Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - du 15 au 21 novembre 2018

Mexique

T-MEC et relations Mexique / Etats-Unis

• Les exportations de véhicules légers du Mexique vers les Etats-Unis ont crû de +12,4% (g.a.) entre janvier et octobre 2018. Selon la Chambre nationale de l’industrie et de la transformation (Canacintra), il est probable que les exportations automobiles mexicaines vers les Etats-Unis dépassent plus vite que prévu le quota de 2,6 M de véhicules exportés permettant de protéger le Mexique d’une hausse des droits de douanes états-uniens.

Economie

• Selon l’enquête de Citibanamex, les anticipations relatives aux variables macroéconomiques mexicaines et au taux de change se sont détériorées, notamment suite à l’annulation de l’aéroport international.
• L’inflation enregistrée sur la première quinzaine de novembre est de 4,56% en termes annuels.
• Selon l’OCDE, le futur gouvernement devra augmenter les recettes fiscales afin de répondre aux nécessités sociales du Mexique.
• Selon le rapport Paying Taxes 2019 élaboré par la Banque Mondiale, le taux d’imposition global (y compris toutes les contributions fiscales et sociales) que paient les entreprises mexicaines s’élève en moyenne à 53%, soit un niveau supérieur de 12,6 pt% à la moyenne enregistrée pour les 189 pays analysés.
• L’OCDE maintient ses perspectives de croissance du Mexique à 2,2% en 2018 et 2,5% en 2019, soit un niveau inférieur aux prévisions du FMI, revues à la baisse il y a 15 jours à 2,1% en 2018 et 2,3% en 2019.
• Le prix du pétrole brut mexicain exporté, la « mezcla mexicana », a chuté de -24,02% entre le 1^er octobre et le 20 novembre, pour atteindre 58,50 USD/baril.
• Selon Standard & Poor’s, une baisse des commissions bancaires, telle que proposée par le sénateur moreniste Ricardo Monreal, pourrait réduire d’en moyenne 7% le résultat d’exploitation des banques.
• Le groupe parlementaire Morena (majorité Présidentielle d’AMLO) au Senat a avancé une proposition de loi réformant le secteur minier mexicain et remettant en cause les concessions existantes.
• La proposition a causé une chute des valeurs boursières des entreprises minières cotées à la bourse de Mexico. La perte en valeur boursière atteint 1,9 Mds USD en deux jours.
• TransCanada a annoncé l’annulation de la construction du gazoduc de Tuxpan-Tula, construction initiée en 2015 dans l’état d’Hidalgo afin de transporter du gaz naturel depuis l’état de Veracruz.
• Le programme du futur gouvernement visant à augmenter les récoltes de maïs afin d’atteindre l’autosuffisance alimentaire serait viable, selon Corteva (filiale de l’entreprise américaine DowDuPont dédiée à l’agriculture).
• Selon la Confédération Patronale de la République Mexicaine (Coparmex), un consensus devrait être trouvé pour augmenter le salaire minimum de 88,36 à 102 pesos par jour à partir du 1^er janvier 2019.
• AMLO a présenté les 8 membres du Conseil consultatif entrepreneurial (Consejo Asesor Empresarial), mis en place pour conseiller le gouvernement sur les réformes et attirer les investissements au Mexique, mais dont Carlos Slim est absent.

Projets d’infrastructures du futur gouvernement

• Selon El Financiero, l’état d’avancement de la construction du NAIM à Texcoco sera de 37% à la fin du mandat d’Enrique Pena Nieto (le 30 novembre prochain).
• Les détenteurs de bons Fibra E, fond public dédié au financement du NAIM, se réuniront le 29 novembre dans le but d’élaborer une stratégie juridique leur permettant de faire face à l’annulation de la construction du NAIM à Texcoco.
• Dans le cadre du projet de « Train Maya », le transport de marchandises via cette nouvelle voie ferrée serait un des principaux objectifs du projet, selon le Fond national de promotion du tourisme (Fonatur).
• La Chambre mexicaine de l’industrie et de la construction (CMIC), les entreprises ASUR, Bombardier, Posadas et Vidanta seraient intéressées par la construction du « Train Maya ».

Finances publiques

• Selon le SAT, les recettes fiscales obtenues via les taxes liées au commerce extérieur ont augmenté de +4,58% au 3^ème trimestre 2018, pour atteindre 33,9 M USD (694,5 M MXN).
• Les dépenses obligatoires (retraite, dette et participation aux budgets des Etats et municipalités) représentent 42% des dépenses publiques, soit leur niveau le plus élevé enregistré au cours des 4 derniers sexennats.
• Le taux d’intérêt des obligations d’Etat à dix ans a atteint cette semaine son niveau le plus haut depuis décembre 2008, en atteignant 9,11%.

 Amérique centrale

• D’après la Banque interaméricaine de développement (BID), la sécheresse dans les pays du Triangle du Nord (Guatemala, Honduras et Salvador) provoque en moyenne 373 M USD de pertes annuelles dans le secteur agricole.
• En 2017, le secteur touristique a généré 20 Mds USD de recettes au sein des 8 pays d’Amérique centrale et des Caraïbes qui composent le Système d'intégration centraméricain, soit 5,9% du produit intérieur brut (PIB) de la région (337,2 Mds USD).

Costa Rica

• L’agence de notation Fitch a informé les autorités costariciennes qu’elles disposent de 90 jours pour régler leur situation budgétaire avant une dégradation de la note du pays.
• En octobre 2018, le déficit budgétaire cumulé est de 5,1% du PIB, contre 4,7% en octobre 2017.

Guatemala

• Le Ministère de l’Economie a créé une nouvelle entité nommée « Société de l’Entrepreneuriat » afin de faciliter la création d’entreprise, via la fourniture d’un appui technique et financier.
• Le Guatemala a accueilli du 15 au 16 novembre 2018 le 26^ème Sommet Ibéro-Américain, lequel a réuni présidents et ministres de plus de 20 pays. Le roi d'Espagne Felipe VI a participé à l’évènement.
• Dans le cadre de ce Sommet était également organisée la 12^ème Rencontre du Secteur privé ibéro-américain, avec la participation de près de 700 représentants des plus grandes entreprises de la région.
• Le Congrès examine en 3^ème lecture le projet de Budget 2019 qui devrait atteindre 11,4 Mds USD, soit une hausse de +13,6% par rapport projet de loi de finances 2018.
• L’Entreprise Portuaire Nationale (Empornac) qui gère le port de Santo Tomas de Castilla (côte atlantique) prévoit d’investir 116,7 M USD sur 5 ans pour agrandir et moderniser l’infrastructure portuaire.
• Empornac affirme avoir récemment reçu une offre de la Corée du Sud pour financer, au travers d’un prêt concessionnel, les projets d’infrastructures.

Honduras

• Selon le FMI, les conditions macroéconomiques du pays devraient rester solides et la croissance devrait être stable dans les années à venir.
• Le gouvernement hondurien prévoit d’investir 12,3 M USD en faveur des petits producteurs de café afin de faire face à la baisse des prix mondiaux.
• L’entreprise publique hondurienne d’électricité Empresa Nacional De Energía Eléctrica (ENEE) a lancé un appel d’offres international pour « l’Acquisition de matériel électrique destiné à l'éclairage public ».

Nicaragua

• Promerica Financial Corporation, actionnaire majoritaire de Banpro (la plus grande banque du Nicaragua), a annoncé le lancement d'une émission d’obligations internationale pour un montant total de 200 M USD sur 6 ans.

Panama

• Entre octobre 2017 et octobre 2018, la dette publique du Panama a augmenté de +10%, passant de 23,4 Mds USD à 25,8 Mds USD.
• Au 3^ème trimestre, le déficit du secteur public non financier (SPNF) a atteint 2,5 Mds USD (3,8% du PIB).
• De janvier à septembre 2018, les exportations panaméennes ont augmenté de +4,8% (g.a.), pour atteindre 530,5 M USD.
• De janvier à septembre 2018, l’IMAE a augmenté de +3,17% (g.a.).
• Au 3^ème trimestre, la compagnie aérienne Copa a enregistré un bénéfice de 57 M USD, soit une chute de - 43% (g.a.).

Salvador

• Au cours du 1^er semestre 2018, l’économie salvadorienne a dépassé son potentiel de croissance estimé (selon le FMI), l’inflation étant restée faible et la situation budgétaire ayant été meilleure que prévue.
• Entre janvier et octobre 2018, 4,5 Mds USD ont été reçus par le Salvador sous forme de remesas, soit une hausse de +9% (g.a.).
• Des prêts pour un montant de 850 M USD ont été accordés par les coopératives financières à leurs membres au 1^er semestre 2018.
• La capacité de production d’électricité du Salvador a progressé de 30% en 7 ans, selon les estimations du Conseil National de l’Energie (CNE).

Caraïbes

Barbade

• Standard & Poor’s a augmenté la note souveraine du pays, passant de SD (Défaut Sélectif) à B.
• Le gouvernement envisage de réduire l’impôt sur les sociétés locales de 25% à un intervalle compris entre 1% et 5,5%.

Haïti

• Des manifestations et des grèves réclamant la démission du Président Moïse ont actuellement lieu en Haïti : les manifestants réclament une enquête relative à l’utilisation faite des fonds reçus par le pays dans le cadre du programme vénézuéliens PetroCaribe.

Jamaïque

• Quelques mois après avoir annoncé son intention d’étendre ses activités en Jamaïque, Total Jamaica a créé un centre de production sur l’île.
• La Banque Interaméricaine de Développement (BID) a approuvé la fourniture d’un prêt de 100 M USD au profit du renforcement du système national de santé.

République dominicaine

• Le Ministre de l’Économie, de la Planification et du Développement, Isidoro Santana, a affirmé que la dette externe du pays est soutenable.
• La République dominicaine a reçu plus de 400 M EUR de financement de la Banque Européenne d’Investissement (BEI) depuis les débuts de la coopération dans les années 70.

Trinité-et-Tobago

• La Telecommunications Services of Trinidad and Tobago (TSTT) a supprimé 500 emplois.

Sainte Lucie

• Le Parti travailliste, principal parti d’opposition, a déposé une motion de censure contre le gouvernement, demandant la démission immédiate du Premier Ministre Allen Chastanet.