Brèves économiques pour le Mexique, l’Amérique centrale et les Caraïbes – du 27 octobre au 09 novembre 2023

Le chiffre à retenir

Selon l’Institut National de Statistiques et de Géographie (Inegi), au T3 2023, l’activité mexicaine a enregistré une croissance annuelle de 3,3 % et de 0,9 % en glissement trimestrielle.

Conjonctures macroéconomiques

La résilience de l'économie au Mexique, portée par l'investissement et le nearshoring, a conduit Moody's à revoir à la hausse ses prévisions de croissance du PIB pour 2023, passant de 3,3 % à 3,5 %.
L’inflation au Mexique a ralenti pour le neuvième mois consécutif, et s’est établie à 4,26 % en octobre 2023 (contre 4,45 % en septembre), selon l’Inegi.
Bien que l’inflation soit en baisse, la Banque du Mexique (Banxico) a décidé de maintenir son taux d’intérêt directeur à son niveau actuel, à 11,25 %.
Selon Banxico, entre janvier et septembre 2023, les envois de fonds vers le Mexique ont atteint 47,1 Mds USD, soit une hausse 9,5 % par rapport à la même période en 2022.
L'investissement fixe brut au Mexique a maintenu une dynamique favorable en août, augmentant de 31,5 % g.a, stimulé par le secteur de la construction, en lien avec les projets phares du gouvernement fédéral et le nearshoring, qui a favorisé la création d'espaces industriels.
Les exportations mexicaines ont enregistré une contraction de 5,1 % g.a en septembre, selon les chiffres de l’Inegi.
En octobre, l'Indicateur de Confiance des Consommateurs (ICC) a enregistré une baisse mensuelle de 0,7 points, sa plus forte baisse en 15 mois, selon l'Enquête Nationale sur la Confiance des Consommateurs (ENCO) publiée par l'INEGI et Banxico.

Finances publiques

Le projet de budget fédéral pour 2024 a été approuvé par la Commission du budget de la Chambre des députés du Mexique.

La présidence de la BCIE se disputera entre des ressortissants du Costa Rica et du Guatemala.
Les pays du Triangle Nord se positionnent en bas du classement des pays d’Amérique centrale pour la vitesse de l’internet à haut débit.

Costa Rica

L’agence de notation Standard & Poor’s a relevé la note de la dette long terme en devises et en monnaie locale du Costa Rica de B+ à BB- (qui reste en « speculative grade ») avec une perspective stable.

El Salvador

S&P remonte sa notation souveraine de CCC+ à B-.
La Banque mondiale a approuvé un prêt de 150 M USD pour la construction de routes et de ponts dans la municipalité d'Apopa, dans le nord de l’aire métropolitaine de San Salvador.
En 2024, le gouvernement salvadorien devra rembourser au moins 23 prêts à la BCIE, dont plusieurs ont été contractés par le gouvernement actuel, pour un total de 250 M USD.
Avec l'achat des parts de Grupo Éxito en Colombie, Grupo Calleja étendrait ses activités en Colombie ainsi qu’en Uruguay et en Argentine.

Guatemala

Le Tribunal Suprême Electoral a suspendu le parti politique Movimiento Semilla du président élu, Bernardo Arevalo.
Une baisse de 15 % g.a. des exportations de vêtements et textiles est attendue d’ici la fin de l’année 2023, à 1,3 Md USD.
L’entreprise publique Empresa Portuaria Quetzal (EPQ) chargée de la gestion du principal port de la côte Pacifique du Guatemala, a annoncé un plan d’investissement à 1,022 Md USD pour la période 2023-2045.
Le président élu Bernardo Arévalo et le maire de la ville de Guatemala, Ricardo Quiñónez, ont annoncé la construction d’un métro dans la capitale.

Honduras

Selon la Banque centrale (BCH), les dépôts bancaires des particuliers représentaient 34,9 % du PIB en octobre 2023, totalisant 11,9 Mds USD.
Le Ministère des Finances (SEFIN) souligne la détérioration de la situation financière de l’entreprise publique d’électricité ENEE au S1 2023.
La dette publique de l’administration centrale hondurienne atteint 16,5 Mds USD au T3 2023, en hausse de 2 % par rapport au T3 2022.

Nicaragua

Les investissements directs étrangers (IDE) bruts au Nicaragua se sont élevés à 1,45 Md USD (+29 % g.a.) au S1 2023, selon la Banque centrale.
Le groupe Lala, entreprise mexicaine leader du secteur laitier en Amérique latine, a annoncé la vente de l’intégralité de sa participation dans sa filiale au Nicaragua.
Dans le cadre du troisième Belt and Road Forum qui s'est tenu en octobre à Pékin, au moins sept accords de coopération, impliquant des projets dans le domaine ferroviaire, des infrastructures routières et de l’énergie, ont été signés avec la Chine.

Panama

Le 27 octobre 2023, le Groupe d'Action Financière International (GAFI) a exclu le Panama de sa liste grise, marquant une étape importante dans la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme.
Dans un communiqué du 31 octobre, l’agence de notation Moody’s a dégradé (la note sur la dette souveraine de l’Etat panaméen de Baa2 à Baa3 avec une perspective stable).
La contestation sociale liée au contrat de concession de la mine de cuivre du pays s’est durcie au cours des deux dernières semaines et a agrégé d’autres luttes (les médecins et les enseignants notamment).

Cuba

Haïti

La Banque de la République d’Haïti (BRH) autorise les institutions financières de crédits à accorder un moratoire sur les prêts jusqu’au 31 mars 2024.

République Dominicaine

La Banque centrale de la République dominicaine (BCRD) a réduit son taux directeur de 0,25 pp, passant de 8 % à 7,75 %.
Dans le cadre du 76^ème anniversaire de la Banque centrale de la République dominicaine (BCRD), le gouverneur de la banque a mis à disposition des informations complémentaires sur la performance de l'activité économique et du marché du travail pour la période janvier-septembre 2023.