Brèves économiques d'Autriche et de Slovénie - mars 2021

En bref

Affectée par la crise sanitaire, l’économie autrichienne s’est contractée de 6,6 % en 2020, malgré un rebond significatif au troisième trimestre (+11,8 % par rapport au trimestre précédent). Le quatrième trimestre s’est soldé par un repli de 2,7 % par rapport au troisième trimestre et de 5,7 % en glissement annuel. Alors que l’industrie a pu redémarrer son activité, le commerce et les services ont largement pâti des confinements successifs en fin d’année. La consommation des ménages a reculé de 5,5 % au T4 2020 par rapport à la période précédente.

Zoom sur

34 Mrd EUR, c’est le montant des aides engagées ou versées par le gouvernement autrichien jusqu’au 31 mars au titre des mesures d’urgence et du plan de soutien à la conjoncture (sur 50  Mrd EUR environ budgétés pour 2020 et 2021). Avec presque 11 Mrd EUR autorisés, l’effort le plus important reste de loin le soutien à l’emploi à travers le dispositif d’activité réduite, suivi pour les entreprises des garanties et cautionnement pour plus de 7 Mrd EUR, et des reports et allégement de charges fiscales qui représentent 5,5  Mrd EUR, proftant autant aux ménages qu’aux entreprises.

Tous dispositifs confondus, les subventions aux entreprises ont atteint fin mars un volume de presque 6 Mrd EUR. Enfin, les collectivités territoriales ont déjà reçu plus de 600 M EUR en compensation des défauts de recettes engendrées par la crise sur 3,5 Md EUR prévus.

Prévisions et indicateurs

• Le rebond attendu en 2021 moins dynamique qu’escompté

Si le commerce extérieur et la production manufacturière ont été très peu touchés par les confinements en fin d’année 2020 et se sont même redressés grâce à la reprise des marchés mondiaux, le secteur du tourisme (recul de 70 %) et la consommation des ménages, en repli de 9,6 %, ont souffert des fermetures administratives mises en place depuis novembre. Pour 2021, les perspectives sont à nouveau assombries par la réintroduction des mesures restrictives à l’Est du pays (Vienne, Basse Autriche, Burgenland, 44% de la population)  du 1^er au 18 avril. Le WIFO (26 mars) prévoit désormais une croissance de 2,3% en 2021 sous hypothèse d’un confinement de 4 semaines maximum en avril, mais de 1,5% si les mesures devaient se prolonger au-delà.

Selon l’institut de la statistique, le solde public autrichien s’est élevé à -8,9 % du PIB (+0,7 % en 2019). Progressant en 2020 de 34,8 Mrd EUR pour atteindre un volume de 315,2 Mrd EUR, l’endettement grimpe à 83,9 % du BIP (70,5 % en 2019). A noter qu’après un excédent budgétaire de 197 M EUR en 2019, la Sécurité sociale a enregistré en 2020 un déficit de 228 M EUR.

• Bilan commercial en 2020

En 2020, selon l’institut national de la statistique, le commerce extérieur de l’Autriche a significativement chuté : -8,6 % pour les importations et -7,5 % pour les exportations. Son  déficit commercial s’est amélioré, passant de -4,32 Mrd EUR à -2,27 Mrd EUR (recul de 52 %). Comme en 2019, les relations commerciales avec l’UE constituent environ 70 % du total du commerce extérieur de l’Autriche. Avec les pays tiers, les importations ont diminué de -8,8 % et les exportations de -9,5 %.

A noter qu’en 2020, pour la 1^ère fois la Chine a devancé l’Italie et devient le deuxième fournisseur de l’Autriche (7 % des importations autrichiennes viennent de Chine contre 6,3 % d’Italie). La France reste le 10^ème fournisseur (2,6 % des importations) et le 5^ème client de l’Autriche (4,3 % des exportations). Par ailleurs, les exportations autrichiennes vers la France (-9 %) ont plus chuté que vers l’Allemagne (-3,8 %) et l’UE (-6,5 %). Les machines et véhicules sont les produits les plus importants du commerce extérieur de l’Autriche représentant 34,9 % des importations et 38,2 % des exportations.

 Politique économique et sociale

• Emploi

Selon la définition du BIT , le nombre d’actifs occupés en 2020 a reculé de 1,3 % en glissement annuel ; le taux d’emploi a baissé de 1,2 point à 72,4 % par rapport à 2019 tandis que le taux de chômage a progressé à 5,4 % soit 0,9 point de plus qu’en 2019.  La dégradation de la situation de l’emploi aurait été plus marquée en l’absence du dispositif du chômage partiel qui, au plus fort de la crise, a permis de maintenir dans l’emploi jusqu’à un million de salariés. Depuis le 1^er mars, le dispositif de chômage partiel adapté est entré dans sa 4^ème phase qui sera maintenue jusqu’à fin juin. Actuellement, près de 13 % de l’emploi salarié est déclaré en situation d’activité réduite, permettant ansi aux salairés de percevoir entre 80 % et 90 % de leur salaire net.

• Aides aux familles menacées de précarité

Le Parlement a adopté le 24 mars le versement unique d’une aide de 200 EUR par enfant à toute famille percevant l’équivalent du RSA ou les aides sociales pour un volume de 26 M EUR. Par ailleurs, le fonds d’aide d’urgence aux familles sera abondé de 76 M EUR supplémentaires, notamment en faveur des parents isolés. Au total, ce sont 178 M EUR supplémentaires qui seront consacrés à des aides sociales aux profit des familles touchées par les effets de la pandémie. Parallèlement, le gouvernement a consenti à maintenir l’aide d’urgence – qui prend le relai du chômage) au niveau de l’indemnité de chomâge jusqu’en juin.

• Climat et environnement

Adoption par la commission de l’environnement du Parlement (chambre basse) d’une résolution sur la gouvernance de la politique climat

La commission s’est penchée sur des pétitions pour des referenda sur le climat. La proposition de résolution déposée par les conservateurs et les verts a été adoptée au regard des pétitions. Elle prévoit :

• la création d’un « cabinet climat » sous la présidence du chancelier et de la ministre climat ;
• les objectifs climatiques et les trajectoires seront inscrits dans la loi ;
• la création d’un conseil scientifique sur le climat, chargé de vérifier le respect du budget CO₂ ;
• le service parlementaire du budget fournira des analyses sur l’efficacité climatique et étudiera les lois existantes et futures sous l’angle climatique ;
• la sortie des énergies fossiles ( pétrole, charbon et gaz naturel) jusqu’en 2040 ;
• Le déploiement d’une mobilité respectueuse du climat (ticket 1.2.3) ;
• la mise en place d’une convention citoyenne climat, organe participatif en vue de formuler des propositions de mesures.

Par ailleurs, la résolution dispose également :

• d’avancer sur la réforme fiscale éco-sociale ;
• la mise en place d’un fonds de responsabilité climatique ;
• des mesures de transformation de l’agriculture et de la sylviculture ;
• une évaluation du système actuel de subventions ;
• une offensive technologique.

Il est également envisagé de passer commande pour une étude sur les possibilités d’ancrer dans la Constitution la protection climatique comme droit fondamental. Le 26 mars, les débats en session plénière ont conduit les députés à adopter une résolution novatrice en 50 points que le gouvernement devra inclure dans son projet de loi.

L’Autriche et l’Europe

Projet européen sur la microélectronique : l’Autriche y participe à hauteur de 146,5 MEUR

La Commission européenne vient d’autoriser une aide autrichienne d'un montant de 146,5 M EUR en faveur des entreprises Infineon Austria, AT&S Austria et NXP Semiconductors Austria rejoignant le projet important d'intérêt européen commun («PIIEC») dans le domaine de la microélectronique. Les projets des trois entreprises autrichiennes visent à apporter des innovations technologiques supplémentaires en ce qui concerne les semi-conducteurs à haut rendement énergétique, la sécurité et les interconnexions avancées, ainsi que les aspects technologiques de l'emballage biologique.

En 2020, la BEI a accordé des prêts à hauteur de 1,63 Mrd EUR en Autriche

La banque européenne d’investissement (BEI) a accordé en 2020 au total 1,63 Mrd EUR pour des projets en Autriche. A titre d’exemples, un prêt de 250 M EUR accordé à Borealis,pour le développement de solutions circulaires pour les plastiques ; 180 M EUR pour la mise en place de 75 unités de soins primaires interdisciplinaires ou 150 M EUR en faveur de l’équipementier automobile ZKW Group ou encore 63 M EUR pour financer des parcs éoliens de Windkraft Simonsfeld. Dans le cadre de la mobilité, AVL a bénéficié de 50 M EUR pour son programme de R&D et TTTech Auto de 30 M EUR pour le développement de sa plateforme logicielle de sécurité de pointe ciblant la conduite automatisée.

Veille sectorielle

• Secteur financier

Les taux d’intérêt négatifs pour les dépôts des entreprises atteignent l’Autriche

En décembre 2020, le taux d'intérêt moyen pour les dépôts à vue des entreprises a été négatif pour la première fois en Autriche, à -0,002 %. Le taux d'intérêt pour les dépôts à court terme nouvellement investis d'une durée inférieure ou égale à un an était déjà négatif par le passé et affichait -0,14 % en décembre 2020, selon la Banque nationale autrichienne OeNB. Les dépôts des entreprises auprès des banques ont malgré tout bondi en 2020, tant en Autriche (19,7 % ; 19,4 % pour la Z€), ce qui pourrait s'expliquer par le report des investissements. En Autriche, les taux d’intérêt négatifs (voire zéro) sur les dépôts d'épargne des ménages ne sont pas autorisés suite à  une décision de la Cour de cassation.

Les banques autrichiennes affichent des bénéfices en baisse en 2020

Selon le rapport de l’OeNB, paru le 6 avril, les établissements de crédit autrichiens ont réalisé un résultat annuel de 3,7 Mrd EUR en 2020 soit un recul de 50 % par rapport à l’année précédente. Alors que, dans les activités opérationnelles, la pandémie COVID 19 n’est pas visible - le résultat d’exploitation est resté pratiquement inchangé- la forte chute du résultat annuel est principalement due aux dépréciations et provisions fortement accrues liées à la pandémie.

La crise de COVID-19 est à l’origine d’une forte hausse du taux d’épargne

Ainsi, après 8,2 % en 2019, la propension à épargner des foyers autrichiens a atteint 14,5 % en 2020.

Les assureurs ont renforcé leur position en Europe de l’Est en 2020

En 2020, le volume des primes du secteur autrichien des assurances affiche une croissance de 8,6 % pour atteindre 19 Mrd EUR. L’activité principale reste les dommages et accidents (11,3 Mrd EUR ;+2,4 %), suivis par les assurances-vie  (5,3 Mrd EUR ;-1,1 %) et les assurances maladie (2,43  Mrd EUR ; +4 %). Les dépenses pour sinistres ont progressé de 2,8 % pour s’établir à 15,76 Mrd EUR. Les deux premiers assureurs autrichiens restent Vienna Insurance Group (VIG) avec un volume de primes de 10,4 Mrd EUR (+0,3 %), dont 4 Mrd EUR pour le marché autrichien (+2,2 %), notamment présent en Roumanie, en Hongrie, en Pologne et depuis 2020 en Turquie, et Uniqa qui affiche une hausse des primes de 3,6 % pour atteindre 5,56  Mrd EUR, et qui a repris en 2020 les activités du groupe AXA en Pologne, République tchèque et en Slovaquie.

• Industrie

Magna Steyr construit le nouveau SUV électrique de Fisker

L’assembleur automobile styrien Magna (Graz) a été choisi par le groupe canadien Fisker pour fabriquer son premier modèle de SUV (sport utility vehicle) électrique, baptisé "Ocean". L'usine de Graz fait partie d'un réseau d'usines avec le site slovène de Hoce, au sud de Maribor. La production devrait commencer fin 2022 pour atteindre un objectif annuel de 50 000 véhicules. A cette heure, 12 500 voitures ont déjà été "réservées". Actuellement, le site de Graz construit aussi la série électrique "I-Pace" du constructeur indo-britannique Jaguar Land Rover. Juste avant le début de la pandémie, Magna était également en négociations avec Sony pour la construction d'une voiture électrique.

• Transports

Une carte annuelle pour toute l’Autriche au prix de 3 EUR par jour

Fin mars, le Parlement a autorisé le ministère des Transports à créer la société One Mobility GmbH pour mettre en place une plateforme nationale de distribution d’une nouvelle carte annuelle, dite 1-2-3-Klimaticket. Le 1-2-3-Klimaticket, qui intègre tous les transports collectifs sur le territoire national, est la mesure phare dans le domaine des transports prévu dans l’accord de coalition. Le tarif sera fixé à 1 EUR par jour par région, 2 EUR pour deux régions avoisinantes et 3 EUR pour la totalité du territoire (avec des tarifs réduits pour les étudiants). Dans un premier temps, il est prévu d’introduire la carte annuelle à 3 EUR par jour pour toute l’Autriche. Ainsi, la société One Mobility GmbH devra assurer une distribution non discriminatoire de la carte, garantir des tarifs transparents et une uniformisation de la billetterie dans les transports publics. Pour introduire la carte à l’échelle nationale, les négociations entre le ministère et les Länder sont en cours et portent notamment sur le financement du dispositif. Ce dernier fait l’objet d’une répartition complexe entre l’Etat fédéral, les Länder, les municipalités et les opérateurs. Il est prévu que les coûts de mise en œuvre du 1-2-3-Klimaticket soient financés par les ventes de tickets et par des subventions du budget fédéral. Les Länder de Salzbourg, Tyrol, Vorarlberg et la Haute-Autriche se sont déjà engagés à mettre en œuvre le ticket national.

• Energie et environnement

Les prix de l’énergie en fort recul en 2020, l’électricité en hausse

Après la légère augmentation de 1,1 % en 2019, l’indice du prix de l’énergie s’est inscrit en forte baisse de -5,6 % en 2020, en raison de la chute des prix des carburants. Avec +5,7 %, l’électricité, par contre, s’est considérablement renchérie ce qui s’explique non seulement par la hausse des coûts de l'énergie, mais également par l'augmentation des frais de réseau. Dans ce contexte, l’agence de l'énergie rappelle que le gouvernement a mis à disposition 650 M EUR pour les années 2021 et 2022 au titre de la rénovation thermique et de l’initiative « sortie du fioul et du gaz » pour atteindre l’objectif de fin du fioul et du gaz pour le chauffage résidentiel au plus tard en 2035, comme le prévoit le programme du gouvernement.

• Tourisme

Un recul sans précédent

Les échanges de services touristiques de l’Autriche ont été tout particulièrement touchés par la crise : alors qu'en 2019, l’Autriche enregistrait un excédent de +10,1 Mrd EUR, soit +20,5 Mrd EUR de recettes grâce aux touristes étrangers et -10,4 Mrd EUR de dépenses des touristes autrichiens à l’étranger, les échanges en 2020 ont été extrêmement ralentis avec un excédent de +7,9 Mrd EUR, soit seulement +12,3 Mrd EUR de recettes et - 4,3 Mrd EUR de dépenses ( Source OeNb).   

Entre novembre 2020 et février 2021, le recul des nuitées en Autriche s’élevait à 93,5 % dont 97,6 % par les touristes en provenance de l’étranger (DE = -98,7 % ; CZ = -96,9 % ; IT = -94,3 %), pénalisés par la fermeture administrative de l’hôtellerie et de la gastronomie. Le recul des touristes autrichiens affichait 78,5 %.

• Immobilier

Les effets de la pandémie sur l’immobilier résidentiel en Autriche : +7,6 %

En 2020, les prix de l’immobilier en Autriche ont sensiblement plus augmenté que les années précédentes : le marché a connu une croissance des prix de +7,6 % en 2020 contre +5,8 % en 2019 et +4,7 % en 2018. Par rapport à 2019, on constate une hausse de +5,7 % du nombre de ventes de logements pour les ménages. Avec le télétravail, les maisons indépendantes ont été plus convoitées (hausse des prix de +8,9 % pour les maisons unifamiliales) que les appartements. Si les prix ont augmenté différemment dans tous les Länder, la demande a été particulièrement forte pour les logements dans les zones rurales (hausse de +20,0 % du nombre de ventes d’appartements à la campagne). Enfin, de janvier à septembre 2020, on constate que cette augmentation des prix (+7,8 %) se situe bien au-dessus de la moyenne UE de +5,0 % (DE : +7,1 %, IT : +2,0%).

Relations bilatérales

Doppelmayr France construira le premier téléphérique francilien

Le groupement emmené par le leader mondial des remontées mécaniques Doppelmayr, avec Egis Rail, Spie Batignolles GC, Atelier Schall et France Travaux, a été choisi par Ile de France Mobilités pour concevoir et réaliser le futur Câble A entre Créteil et Villeneuve-Saint-Georges. Le projet coûtera 132 M EUR. L’entreprise autrichienne Doppelmayr qui a son siège dans le Vorarlberg emploie 3 400 personnes dont la moitié en Autriche. Le chiffre d’affaire a atteint 872 M EUR pour l’exercice 2019/20.

La Slovénie va assumer la présidence tournante de l’UE au second semestre, la deuxième fois depuis son adhésion à l’UE.

Prévisions et indicateurs

Après une récession de 5,5 % en 2020, l’économie slovène devrait rebondir de 4,6 % en 2021, suivie d’une croissance de 4,4 % en 2022 selon les prévisions de printemps de l’IMAD.

Le commerce extérieur, la prodution manufacturière et la construction avait relativement bien résisté fin 2020. L'IMAD s'attend à ce que le rythme de la reprise diffère d'un secteur à l'autre, la croissance devant se poursuivre dans les secteurs de la fabrication et de la construction et des services connexes. La croissance des investissements devrait également être relativement forte, en particulier dans les projets d'infrastructure et résidentiels.

La réouverture progressive des services à partir du printemps stimulera les dépenses privées, à condition que le revenu disponible augmente et si les ménages commencent à dépenser leur épargne. Le commerce international devrait également continuer de croître, en particulier dans le domaine des biens, mais progressivement aussi dans celui des services. Le plus lent sera la reprise des services liés au tourisme, IMAD prévoyant que ce secteur les plus durement touché pourraient atteindre son niveau d'avant la crise principalement d'ici 2023.

Les finances publiques se dégradent en conséquence : le déficit  a progressé à -8,6 % en 2020 et devrait se résorber un peu en 2021 – 6,6 %, tandis que la dette atteindrait 80,9 % cette année (82,4 % en 2020). Le gouvernement mise sur les fonds européens, estimés à 10 Mrd EUR sur la période 2021-2027, et notamment le plan national de relance et de résilience adossée à la facilité européenne pour financer un programme massif d’investissements en 2021 et 2022. Le plan national devrait être soumis à la Commission européenne d’ici la fin du mois d’avril.