Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 26 septembre au 02 octobre 2019

Mexique

Relation Mexique / Etats-Unis

• N. Pelosi, présidente de la chambre des représentants des États-Unis, a déclaré que le parti Démocrate progressait dans la voie de la ratification de l’accord commercial entre le Mexique, les États-Unis et le Canada (USMCA).

Economie

• Le 26 septembre, le conseil des gouverneurs de la Banque centrale du Mexique (Banxico) a abaissé son taux directeur de 25 points de base, à 7,75 %. Il s’agit de la deuxième baisse consécutive après celle de 25 points de base du 15 août 2019. La décision a été prise à la majorité, deux gouverneurs ayant  voté par ailleurs en faveur d’une réduction plus importante de 50 points de base.
• Selon Goldman Sachs, la volonté de deux membres du conseil des gouverneurs de Banxico de baisser le taux directeur de 50 points de base laisse implicitement la porte ouverte à des nouvelles baisses avec un taux pouvant se situer à 7,25 % d’ici la fin de l’année. 
• Le Mexique a enregistré en aout 2019 une hausse de 2,2 % de ses exportations sur un an pour atteindre 40 Mds USD.
• La plate-forme de paiement numérique CoDi a été officiellement lancée le 30 septembre dernier sur l’ensemble du territoire. Cette application permet d’effectuer, via son smartphone, des transactions d’un montant maximal de 400 USD (8 000 MXN) et ce sans commission.
• Le président a rencontré le 30 septembre, à huis clos, des dirigeants d’entreprises afin de discuter des investissements dans le cadre du programme national d’infrastructures. A la suite de cette réunion, le ministre des communications et des transports a assuré que des travaux étaient notamment en cours pour la raffinerie de Dos Bocas et que le projet n’avait « même pas un jour de retard ».
• L'Association des Banques Mexicaines (ABM) a exprimé son désaccord avec certaines des propositions fiscales présentées par le gouvernement dans le projet de loi de finance pour 2020. Elle estime en effet que celles-ci   pourraient affecter les personnes à faibles revenus et freiner les investissements dans le pays.
• Le ministre des finances, A. Herrera, a confirmé que le Mexique renouvellerait la ligne de crédit flexible auprès du Fonds monétaire international (FMI), pour un montant compris entre 70 et 74 Mds USD.
• Les remesas ont atteint 3,4 Mds USD en août, le niveau le plus élevé jamais enregistré.
• Les économistes estiment que la faible croissance économique se prolongera jusqu’à la fin de l'année en raison de la détérioration du marché du travail et du recul des importations.
• En septembre 2019, un peu plus de 100 000 voitures neuves ont été vendues sur le marché mexicain, soit une baisse de 12,1 % g.a.
• La chambre des députés a approuvé la modification de la loi générale sur la santé. Celle-ci prévoit la mise en place d’un nouveau système d’étiquetage des produits alimentaires non alcoolisés contenant des taux élevés de sucre, graisse, sel et calories.

Finances publiques

• Les recettes budgétaires du secteur public ont augmenté de 2,9 % g.a. en août, pour atteindre 21,7 Mds USD.
• Entre janvier et août derniers, l’investissement  public s’est élevé à 18,8 Mds USD soit une diminution de 15,2 %  par rapport au montant investi sur la même période l’année dernière.
• Les présidents du Conseil de Coordination Entrepreneurial (CCE) et du Conseil Mexicain des Affaires (CMN) ont demandé au gouvernement et au congrès plus de clarté dans les mesures juridiques pour lutter contre les fausses factures.

PEMEX / Hydrocarbures

• Les exportations de pétrole brut de PEMEX se sont chiffrées en moyenne à 1 million de barils par jour au cours du mois d'août, soit une baisse de 99 000 barils (-8,4 % g.a.).
• L’association mexicaine des entreprises d’hydrocarbures (Amexhi) a assuré que l’industrie pétrolière (hors PEMEX) atteindra une production de 50 000 barils de brut par jour d’ici fin 2019, soit une augmentation de 17 % par rapport au volume de production actuel.

Entreprises et grands contrats

• Le groupe FEMSA, deuxième plus grosse entreprise en capitalisation du Mexique, a annoncé l’acquisition d’une participation minoritaire pour 750 M USD dans l’entreprise étatsunienne Jetro Restaurant Depot dans le but de créer une Joint-Venture au Mexique.
• Le groupe mexicain de commerce de détail Famsa a signé un accord de 10 ans avec BNP Paribas Cardif qui prévoit la vente d'une large gamme de solutions d'assurance (assurance décès, santé, protection des biens) par le biais de ses 379 magasins et succursales bancaires au Mexique.
• Décathlon, entreprise française spécialisée dans la conception, fabrication et distribution  d'articles de sport, a pour objectif de doubler sa taille au Mexique d'ici 2024, passant de 12 à 24 magasins.
• Selon le directeur Amérique latine et Caraïbes de General Electric, les entreprises privées sont touchées par un frein important au développement de nouvelles capacités électriques en raison de la suspension des enchères pour la production d'électricité.

Amérique centrale

• La Banque Centraméricaine d’Intégration Economique (BCIE) et le Parlement Centraméricain (Palacen) se prononcent en faveur de  la création d’un axe ferroviaire reliant Panama à Mexico, au travers d’un Partenariat Public-Privé (PPP).
• Selon un rapport du Forum Economique Mondial de 2019, l’Indice de compétitivité du voyage et du tourisme a globalement diminué pour les pays de la région Amérique centrale.

Costa Rica

• La croissance économique costaricaine connait un ralentissement au T2 2019, avec une croissance estimée à 1,4 % soit une baisse de 0,2 point de pourcentage par rapport au premier trimestre de l’année.
• La BID a octroyé un prêt de 100 M USD pour un programme de lutte contre la violence au Costa Rica.
• L’OCDE a approuvé le système de statistiques national du Costa Rica prérequis à son adhésion.

Guatemala

• Les autorités de l’État de San Luis Potosi (Mexique) sollicitent du Guatemala un apport de main d’œuvre pour répondre à une hausse d’offres d’emplois dans cette région.
• Les autorités guatémaltèques et les représentants des entreprises appuient la ratification de l’Accord d’association avec le Royaume-Uni auprès du congrès.
• Deux nouvelles requêtes ont été déposées contre l’État du Guatemala dans le cadre d’une procédure d’arbitrage internationale concernant le distributeur d’énergie Energuate.

Honduras

• La Banque Centrale du Honduras (BCH) a revu à la baisse ses prévisions de croissance économique pour le pays en 2019, entre 3 % et 3,4 % (contre 3,7 % en 2018).
• Le PIB a enregistré une croissance de +1,9 % g.a. au deuxième trimestre.

Nicaragua

• L’agence de notation Moody’s prévoit une contraction de 2,5 % du PIB en 2019, en conséquence des sanctions internationales auxquelles fait face le pays.
• Banpro Grupo Promerica, leader du secteur bancaire du Nicaragua, a signé un programme de financement de  125 M USD.
• L’Union Européenne (UE) fait un premier pas vers des sanctions envers le Nicaragua et envisagerait d’exclure le pays de l’Accord d’Association UE-Amérique centrale.

Panama

• Au moins d’août 2019, l’inflation au Panama a baissé de 0,6 % g.a. et de 0,3 % en glissement mensuel.
• La Banque Interaméricaine de Développement (BID) a présenté au ministère de l’économie et des finances son rapport « Panama : Défis pour consolider son développement ».

Salvador

• Le PIB a enregistré une croissance de +2 % g.a. au deuxième trimestre.
• 80 M USD ont été investis dans le secteur pharmaceutique au cours du dernier quinquennat.

Caraïbes

Cuba

• Le Trésor étatsunien a annoncé le 1^er octobre que General Electric devra payer une amende de 2,7 M USD pour la présumée violation de l’embargo contre Cuba.
• Les exportations de pétrole vénézuélien ont atteint 119 000 barils par jour en septembre.

Haïti

• Haïti a reconduit le budget 2017/18 pour un 3^ème exercice fiscal, dans le cadre des troubles politiques empêchant l’adoption d’un nouveau budget.
• La pénurie de certains produits commence à se faire sentir dans le cadre de la mobilisation lancée le 15 septembre dernier visant à bloquer l’activité du pays (« Peyi lòck »).

Jamaïque

• Standard and Poor’s a amélioré sa note pour la Jamaïque d’un cran, à B+ (stable).
• La Banque de Jamaïque (BOJ) a annoncé, le 1^er octobre dernier, le maintien de son taux directeur à 0,5 %.
• Les importations jamaïcaines de janvier à juin 2019 se sont établies à 3,3 Mds USD, soit une hausse de 13,3 % par rapport à 2018 (2,9 Mds USD).

République dominicaine

• Le Sénat a reçu le projet de budget pour 2020, d’un montant de 19 Mds USD (997,1 Mds DOP). Le projet de budget 2020 est déficitaire. 
• La Banque centrale prévoit 5 % de croissance pour 2019.
• BID Invest, filiale du Groupe BID pour le secteur privé, a émis pour 500 M DOP (9,5 M USD) en obligations sur les marchés dominicains.
• Selon la BID, le gouvernement doit accroître ses investissements dans les infrastructures à 5 % du PIB via des PPP.