Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 12 septembre au 18 septembre 2019

Mexique

Relation Mexique / Etats-Unis

• Le Committee Ways and Means de la Chambre des Représentants des Etats-Unis a exprimé quatre conditions concernant le Mexique et préalables à une ratification de l’accord de libre-échange USMCA.

Economie

• L’OCDE a réduit ses prévisions de croissance pour le Mexique sur 2019, de 1,6 % à 0,5 %.
• Le nombre d’emplois formels a progressé de 1,8 % g.a. au mois d’août, sa plus faible croissance depuis près de 10 ans.
• Le peso mexicain (MXN) est la 15^ème devise la plus utilisée dans le monde par les opérateurs de changes en 2019, soit une perte de 4 places par rapport à 2016, selon la Banque des règlements internationaux (BRI).
• Suite à l’annonce de la baisse des investissements en infrastructures de 5,4 % dans le budget 2020, le Président du Conseil de Coordination Entrepreneurial (CCE), C. Salazar, a annoncé être prêt à compenser cette perte par l’investissement privé.
• L’excédent de la balance commerciale agroalimentaire a atteint 7,1 Mds USD entre janvier et juin 2019, soit une augmentation de 28 % par rapport à la même période l’an dernier.
• L’indice IPC, regroupant les 35 plus grosses entreprises mexicaines par capitalisation de la Bourse Mexicaine de Valeurs a gagné 11,1 % (soit 31 Mds USD) sur un mois glissant, à la fermeture le 16 septembre.
• Le prix du baril de pétrole brut mexicain (Mezcla mexicana) a connu une forte hausse (+12,6 % ; +7,1 USD) le mardi 17 septembre en réaction à l’attaque d’une raffinerie en Arabie Saoudite, premier exportateur de pétrole mondial.
• Malgré ce choc externe, le Ministère des Finances a demandé au Congrès de maintenir le prix du baril mexicain à 49 USD dans son projet de budget 2020.
• A l’occasion du forum « Energy Meet Point » organisé par Siemens, la Ministre de l’Energie a indiqué que le Gouvernement avait besoin du secteur privé pour atteindre ses objectifs de capacité énergétique.

Finances publiques

• Fitch et Standard & Poor’s ont conclu que les hypothèses macroéconomiques du projet de budget 2020 étaient optimistes, notamment pour la croissance économique.
• La ligne budgétaire « Ramo 23 » devrait disposer de 6,7 Mds USD (131 Mds MXN) de ressources en 2020, soit une croissance de 12 % par rapport à 2019.
• Le budget 2020 projette une croissance de 1,8 % des participations fédérales aux budgets des États fédérés, soit la plus faible croissance depuis 2012.
• Pour 2020, la cellule d’enquête financière (UIF) du Ministère des Finances disposera d’un budget réduit de 19 % par rapport à 2019, pour atteindre 8 M USD (152 M MXN) alors qu’on estime que 50 Mds USD sont blanchis chaque année au Mexique.
• Selon le FMI, les programmes sociaux de réduction de la pauvreté, de pensions de vieillesse et d’aide à l’agriculture sont dix fois plus efficaces pour réduire les inégalités de revenu que les subventions aux soins de santé comme le Seguro Popular.

PEMEX

• Citibanamex a affiché son scepticisme quant à la capacité du Gouvernement à soutenir la croissance sans réactiver des projets de farmouts entre PEMEX et entreprises privées.
• La commission nationale des hydrocarbures (CNH) a approuvé le plan de développement du champ prioritaire en eaux peu-profondes Hok. PEMEX investira 433 M USD dans ce champ qui vise à extraire 16 000 barils de pétrole brut par jour dès 2021.
• PEMEX a conclu, le 12 septembre dernier, le placement de 7,5 Mds USD de dette sur les marchés internationaux, principalement pour le remboursement de passifs venant à échéance.

Entreprises et grands contrats

• Le consortium composé de l’entreprise canadienne TC Energy et de la compagnie mexicaine IEnova a annoncé le lancement de l’exploitation du gazoduc marin Texas-Tuxpan sud dont la capacité de transport est de 73,6 M de mètres cubes de gaz naturel par jour.

Amérique centrale

Costa Rica

• Deux prêts ont été octroyés par la Banque Interaméricaine de Développement (BID) et la Société Andine de Développement (CAF) pour des montants respectifs de 350 M USD et 500 M USD au Gouvernement costaricain pour le remboursement de sa dette et du service de celle-ci.
• La Banque Mondiale a recommandé au Costa Rica de renforcer l’investissement privé et la productivité, de développer un marché du travail plus inclusif, d’améliorer l’efficacité du secteur public, et de renforcer la qualité de l’éducation et de ses infrastructures.
• Les crédits au secteur privé ont affiché une croissance de 1,6 % g.a. au mois d’août : un ralentissement marqué par rapport aux 4,4 % de croissance enregistrés en août 2018.
• Au cours des deux dernières années, le nombre d'emplois générés par les entreprises du secteur commercial a diminué de 7 %, en raison du ralentissement de l'activité économique du pays.

Guatemala

• Le secteur privé propose que la productivité, la croissance économique et le niveau de formalité soient pris en compte pour le calcul du salaire minimum, plutôt qu’une décision uniquement indexée sur le prix du panier de consommation de base.
• La chambre de commerce agricole (Camagro) estime qu’en 2018 uniquement, les invasions de propriétés privées, principalement de fermes de production agricole, ont généré un impact négatif équivalent à 0,6 % du PIB.

Honduras

• L’indice de confiance en l’activité économique recule : il a atteint 44,9 points en août, soit une baisse de 7 % par rapport au mois de juillet, lorsque l’indicateur avait déjà chuté de 17 % g.m.

Panama

• L’économie du Panama a crû de 2,9 % g.a au T2 2019, selon l’Institut National de la Statistique.
• La Commission budgétaire de l’Assemblée Nationale a approuvé hier en 1^er débat le budget de l’Autorité du Canal de Panama (ACP) pour 2020, pour lequel les recettes sont estimées à environ 3,4 Mds USD et les contributions au Trésor National de l’ordre de 1,8 Md USD.
• La guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine a déjà affecté négativement l’activité du Canal de Panama à hauteur de 30 M USD sur les huit premiers mois de l’année.
• Selon le Ministre en charge des investissements, environ 15 projets pourraient être réalisés à travers des partenariats publics-privés.

Salvador

• Sur les huit premiers mois de l’année, le solde de la balance des paiements a atteint un déficit de 4,0 Mds USD, soit une augmentation de 7,3 % g.a.
• Entre janvier et août derniers, le pays a reçu 3,7 Mds USD de transferts de fonds des migrants (remesas), soit +4,1 % g.a.

Caraïbes

Cuba

• Cuba a mis en place des mesures pour limiter la consommation de diesel face à la pénurie actuelle.
• La première entreprise mixte cubano-russe à La Havane a été créée le 13 septembre dernier.

Haïti

• Le Gouvernement a fourni 20 M USD aux sociétés pétrolières présentes en Haïti le 13 septembre dernier, représentant environ 1 mois de subventions sur le prix du carburant à la pompe.

Jamaïque

• Le FMI a félicité les autorités jamaïcaines pour l’achèvement du programme de réformes économiques soutenu par le programme FMI, qui devrait permettre de baisser la dette publique (d’environ 100 % du PIB aujourd’hui) à 60 % en 2026.  
• L’inflation en Jamaïque a atteint 4,09 % g.a. en août, soit un niveau situé dans l’intervalle cible des autorités monétaires (5 ± 1 %).
• Les flux monétaires de migrants (remittances) décroissent en juin, à 8,4 M USD (-4,6 % g.a.).
• Le Gouvernement de la Jamaïque a émis une offre publique d’achat pour 970 M USD de titres publics en Euro.

République dominicaine

• L’inflation a atteint en août 0,3 % (g.m.) et 1,7 % g.a, soit un niveau inférieur à l’intervalle cible de la Banque centrale (4 ± 1 %).
• Les exportations ont crû de 5,7 % g.a. en juillet, atteignant 2,1 Mds USD sur la période.
• L’entreprise de production d’énergie nucléaire russe ROSATOM et le Ministère de l’Énergie et des Mines ont signé un accord de coopération nucléaire.
• La Banque centrale dominicaine a débuté, le 16 septembre, un programme d’injection de liquidités sur le marché des changes : elle devrait ainsi injecter plus de 100 M USD.
• Air Caraïbes a annoncé l’arrivée de son nouvel avion Airbus A350-900 sur la ligne Paris-Punta Cana.
• Les actifs des banques étrangères en République dominicaine ont crû de 4,3 % g.a. en juin dernier.
• Les mauvais chiffres de la croissance du tourisme sur les 8 premiers mois de l’année (+0,4 % en termes de nombre de touristes sur la période) sont liés, selon la Banque centrale, à une mauvaise campagne médiatique liée à la mort de plusieurs touristes étatsuniens.