Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 21 août au 28 août 2019

Mexique

Relation Mexique / Etats-Unis

  • La Vice-ministre mexicaine du Commerce Extérieur, Luz María de la Mora, espère une ratification du T-MEC avant la fin de l’année.

Economie

  • Les chiffres définitifs de la croissance économique du T2 2019 montrent une stagnation de l’activité en glissement trimestriel.
  • Banxico a révisé à la baisse ses prévisions de PIB et d’inflation. La Banque centrale prévoit une croissance du PIB de 0,45% pour 2019 contre 1,3% précédemment et réduit ses prévisions d’inflation pour le quatrième trimestre 2019 à 3,2% contre 3,7% auparavant.
  • Selon Banxico, le déficit de la balance courante devrait s’améliorer et atteindre en 2019 1,2 % du PIB contre 1,9 % précédemment. En effet, au deuxième trimestre 2019, la balance courante mexicaine s’est améliorée et a connu un excèdent de 5,1 Mds USD soit 1,6% du PIB, son plus haut solde positif depuis 1980.
  • 12 900 micros, petites et moyennes entreprises ont été créées au premier semestre, un chiffre en baisse de 26% par rapport au S1 2018.
  • Le taux de change MXN/USD est passé pour la première fois de l’année au-dessus des 20 MXN pour 1 USD, terminant la séance du jeudi 29 août à 20,12 MXN/USD.
  • Les exportations non-pétrolières ont enregistré une croissance de 8,6% (g.a.) au mois de juillet totalisant 37,6 Mds USD, soit leur plus forte progression en 9 mois.
  • L’indicateur de croissance économique mensuel (IGAE) montre une modeste récupération de l’activité en juin dernier, à +0,2 % g.m. (vs. 0,0 % g.m. en mai).
  • L’inflation baisse plus que prévu et surprend sur la 1ère quinzaine d’août : les prix baissent de 0,08 % g.m. et l’inflation atteint ainsi +3,29% g.a, comprise dans la cible de la Banque centrale (3 % ± 1 %).
  • La situation économique est la première raison mentionnée par les entreprises pour la non-utilisation d’un crédit bancaire (55 % des réponses).
  • Dans le cadre de la politique d’austérité menée par le gouvernement fédéral, le Ministère de l’Économie a annoncé la fermeture au 31 octobre 2019 de 6 bureaux commerciaux de « ProMéxico » situés au Canada, au Japon, en Chine, en France, en Belgique et en Uruguay.
  • Le Ministère des Finances annonce avoir trouvé un accord avec les fonds de pension mexicains (Afores) pour réduire les commissions facturées de 20 à 35 points de base, soit une économie globale de 5 Mds USD pour les travailleurs mexicains.
  • Les fonds de pension mexicains seront plus prudents dans leurs investissements du fait de la faible croissance mondiale et mexicaine.
  • Le S1 2019 a été le pire premier semestre pour le secteur de la construction depuis 2009 : sur ce semestre, la valeur de la production du secteur a baissé de 5,4% g.a.
  • La Bourse Mexicaine de Valeur (BMV IPC) a perdu 18,2% de sa valeur sur un an glissant, un niveau jamais atteint depuis 2014.
  • Les importations de gaz naturel ont atteint 90% de la consommation du pays au S1 2019, trois fois plus qu’il y a 10 ans.

Finances publiques

  • Selon le Vice-Ministre des Finances, Gabriel Yorio, la priorité immédiate du gouvernement fédéral est la présentation d’un budget réaliste et prudent pour 2020.
  • L’administration fiscale (SAT) a réduit ses dépenses de collecte d’impôts à un niveau historique au premier semestre 2019, avec 307 M USD dépensés pour récolter 85 Mds USD d’impôts.
  • Selon le SAT, le recouvrement de la TVA a baissé de 3,7% g.a. au premier semestre 2019 pour atteindre 17 Mds USD.

PEMEX

  • La Commission Nationale des Hydrocarbures (CNH) a autorisé les projets d’investissements de PEMEX dans deux nouveaux champs pétroliers pour les 20 prochaines années, pour un investissement de 1,1 Md USD.
  • PEMEX a produit 1,7 million de barils de brut par jour au mois de juillet 2019 soit une baisse de 8,3% par rapport à juillet 2018 et une stagnation par rapport au mois de juin 2019.
  • Au premier semestre 2019, les vols de carburant restent à un niveau élevé avec 8655 prises clandestines soit le même niveau qu’en 2018 mais 50% de plus qu’en 2017 selon les chiffres transmis par PEMEX.
  • Au mois de juillet, PEMEX a raffiné plus de 657 000 barils de brut par jour dans ses 6 raffineries, ce qui représente son meilleur chiffre des 10 derniers mois et une utilisation de 41% des infrastructures.

Entreprises et grands contrats

  • Le Mexique devrait bientôt compter sur une 7ème banque de développement qui sera consacrée au secteur agricole.
  • La Commission Fédérale d’Electricité (CFE), deuxième entreprise publique du pays, et trois entreprises privées (Carso, TransCanada et IEnova) sont parvenues à un accord pour relancer les opérations de sept gazoducs dans le pays qui permettra à la CFE d’économiser 4,5 Mds USD selon le Président Lopez Obrador.
  • L’annulation du Nouvel Aéroport International de Mexico (NAIM) a coûté 3,7 Mds USD (75,2 Mds MXN).
  • Le directeur général de Peugeot Mexico, Igor Dumas, a annoncé une croissance des ventes du Groupe au Mexique de 14% avec plus de 6 200 véhicules vendus à fin juillet 2019 alors même que le marché automobile a marqué le pas sur les sept premiers mois de l’année.
  • Dans une interview donnée au quotidien El Economista, le directeur général d’AXA Mexico D. Bandle a réitéré la confiance de l’assureur français dans l’économie mexicaine.

 

Amérique centrale

Costa Rica

  • Après avoir baissé à quatre reprises consécutives son taux directeur (passant de 5,25% à 4%), la Banque centrale a décidé de le maintenir à 4% le 23 août dernier.
  • Le Gouvernement prévoit l’émission de bons du trésor au deuxième semestre 2019, pour un montant de 795 M USD sur le marché primaire.
  • La règle budgétaire devrait s’appliquer à partir de 2020 au Costa Rica, fixant alors un taux de croissance maximum des dépenses courantes de l’Etat à 4,7%.

Guatemala

  • Le 13ème Forum centraméricain annuel de la concurrence s’est tenu au Guatemala les 22 et 23 août derniers, sur le thème de « l’importance des politiques de concurrence dans les économies de marché ».
  • Le Guatemala et Israël entament la première phase des négociations en faveur d’un futur accord commercial entre les deux pays.
  • D’après la Banque centrale du Guatemala (Banguat), les exportations guatémaltèques vers les Etats-Unis, son principal partenaire commercial, ont atteint 1,9 Md USD au premier semestre 2019, soit une diminution de 4% par rapport à la même période en 2018

Honduras

  • Entre janvier et juillet, le pays a reçu 3,1 Mds USD de remesas, soit 12% de plus qu’à la même période l’an dernier.
  • En juillet, l’indice de confiance en l’activité économique a enregistré une baisse de 17% par rapport à mai
  • Selon la Banque centrale du Honduras (BCH), les exportations honduriennes ont atteint 2,3 Mds USD au premier semestre 2019, soit 8% de moins qu’au S1 2018.

Nicaragua

  • En raison de la crise politique et économique qui affecte le pays, 49 agences bancaires ont été fermées en 2018 et 56 au premier semestre 2019
  • Après plusieurs mois de répressions meurtrières au Nicaragua, les Pays-Bas suspendent, sur une période minimale de 3 ans, l’octroi d’un don de 21 M USD destiné à financer en partie la construction du nouvel hôpital régional Caraïbe Nord dans la ville de Bilwi

Panama

  • L’activité économique du Panama a connu une croissance de 3,1% g.a au premier semestre 2018
  • Le déficit budgétaire du secteur public non financier s’établit à 2,3 Mds USD au premier semestre 2019, représentant 3,3% du PIB, soit quasiment le double par rapport au premier semestre 2018.
  • Environ 260 000 tonnes de concentré de cuivre ont étés produites depuis la mine de cuivre de Panama située dans la province de Colon.
  • Au premier semestre de 2019, les exportations ont totalisé 443 M USD, dépassant de 20% le montant enregistré à la même période l'an dernier.

Salvador

  • L’entreprise publique LaGeo, filiale de la Comisión Ejecutiva Hidreléctrica del Río Lempa (Grupo CEL), spécialisée dans la géothermie, négocie un prêt de 232 M USD auprès de la Banque Mondiale afin d’accroître de 80 MW sa capacité de production
  • La Banque Davivienda organisera pour la deuxième année consécutive l'Espacio Tech, un congrès qui réunit des experts internationaux et plus de 160 entrepreneurs salvadoriens du secteur des nouvelles technologies.

 

Caraïbes

Haïti

  • L’inflation continue sa croissance, atteignant 19,1 % g.a. en juillet

Jamaïque

  • Le comité de surveillance du programme économique (EPOC), créé dans le cadre du programme FMI, poursuivra son rôle de surveillance après la fin dudit programme en novembre prochain
  • L’économie jamaïcaine a connu une croissance de 1 % g.a. au deuxième trimestre 2019
  • La Banque de Jamaïque (BOJ) a de nouveau baissé son taux directeur de 25 points de base le 28 août 2019 qui atteint désormais 0,5 %.

République dominicaine

  • L’inflation a atteint 1,40 % g.a. en juillet, soit un niveau inférieur à la cible de la Banque centrale (4 % ± 1 %)
  • L’indice mensuel de l’activité manufacturière a atteint 64,6 points en juillet dernier, soit +11,4 pts g.a.
  • Le laboratoire d’innovation de la Banque Interaméricaine de Développement (BID Lab) a destiné près de 14 M USD à la République dominicaine depuis le début de l’année.