Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 15 août au 21 août 2019

Mexique

Relation Mexique / Etats-Unis

• Depuis que la Banque centrale étatsunienne (Fed) a abaissé son taux d’intérêt de 25 points de base le 31 juillet dernier, le peso mexicain (MXN) s’est déprécié de 4,45 % face au dollar étatsunien (USD) au 19 août dernier.
• Selon la Ministre de l’Économie, les représentants du Gouvernement mexicain n'ont encore reçu aucune proposition concrète de la part du Gouvernement étatsunien concernant des changements potentiels de l’accord de libre-échange (T-MEC).
• Les producteurs et les exportateurs de tomates mexicains ont conclu un accord avec le Département du commerce des États-Unis, qui évite l’application de droit de douanes permanents sur ce produit lors de son exportation vers le marché étatsunien.

Economie

• Selon le Vice-Ministre mexicain des Affaires Étrangères pour l’Amérique du Nord, Jesus Seade, le Mexique devrait « commencer à préparer le terrain pour attirer les investissements chinois et devenir le partenaire privilégié du pays asiatique dans l'hémisphère occidental ».
• Le Président a déclaré que la croissance économique restait pour l’instant « un objectif en suspens ».
• Lors de l’annonce de la baisse des taux directeurs à 8 %, Banxico a souligné dans son communiqué la nécessité de soutenir la productivité et de consolider les finances publiques.
• Les économistes interrogés par le quotidien El Financiero anticipent une deuxième baisse des taux avant fin 2019 et l’amorce d’un cycle d’assouplissement de la politique monétaire.
• Le secteur de la construction a perdu 133 000 emplois au S1 2019 soit une baisse de 3 % g.a selon les chiffres de l’INEGI.
• La Ministre de l’Economie a rappelé la nécessité de soutenir le développement des PMEs et microentreprises pour assurer la croissance de l’économie.
• Le Gouverneur de Banxico, A. Díaz de León, a annoncé le lancement de la plateforme de virements CoDi au mois de septembre dans tout le pays.
• A. Díaz de León a affirmé son attachement au mandat unique de la Banque centrale (maintenir une inflation basse et stable).
• 73 fusions et acquisitions pour un montant total de 9,3 Mds USD ont été enregistrées au Mexique depuis le début de l’année 2019, son plus haut niveau depuis quatre ans.
• L’industrie de véhicules lourds a enregistré une hausse historique de sa production de 36,5 % g.a sur le premier semestre 2019.

Investissement Directs Etrangers au Mexique 

• Au S1 2019, le Mexique a capté 18,1 Mds USD d’Investissements Directs Etrangers (IDE – 24,6 Mds USD entrants et 5,9 Mds USD sortants), soit son niveau le plus élevé pour un premier semestre depuis 2013 mais marquant une décélération avec 1,5% de croissance g.a. enregistrée contre 14% au S1 2018.
• La CEPAL estime que l’arrivée d’IDE au Mexique marquera un ralentissement sur l’ensemble de l’année 2019 avec une croissance de 2,5 %, comparé à une expansion de 15,2 % en 2018.
• Le Mexique devrait devenir le premier pays d’Amérique latine en termes d’IDE dans le domaine de l’agroalimentaire. Sur les six dernières années, le Mexique a reçu 13 des 20 grands projets d’investissement agroalimentaires destinés à la zone Amérique latine et Caraïbes.

Finances publiques

• L’administration fiscale mexicaine (SAT) a collecté 4,8 Mds USD (94 Mds MXN) au S1, soit une augmentation de 4,9 % en termes réels par rapport au S1 2018.
• La dette publique représentera 50 % du PIB à la fin du mandat d’AMLO, contre 45 % annoncés par le Gouvernement, selon le centre de recherche économique et budgétaire (CIEP).
• G. Yorio, Vice-Ministre des Finances, a annoncé vouloir maintenir une balance primaire positive pour ne pas « mettre en danger la pérennité des finances publiques ».
• G. Yorio a par ailleurs réitéré qu’il n’y aura pas de nouveaux impôts durant les trois premières années du mandat d’AMLO, et que la réduction du déficit budgétaire se fera via la lutte contre l’évasion fiscale et la possible taxation de secteurs à ce jour épargnés (économie digitale notamment).
• Le président de la commission du budget et des comptes publics de la chambre basse mexicaine, A. Ramírez Cuéllar, a indiqué que les dépenses publiques s'élèveraient à près de 46 Mds USD (900 Mds MXN) en 2020.
• Le versement de pensions de retraite des anciens salariés du secteur public atteindra 90,7 Mds USD (1 800 Mds MXN) en 2021 si la croissance du budget destiné aux retraites continue à ce rythme.

PEMEX

• La part du pétrole produit par PEMEX destinée à l’exportation a atteint 69 % au S1 2019, soit un niveau historiquement élevé.
• Le parti de la majorité présidentielle (MORENA) présentera une initiative au Sénat pour interdire à PEMEX d’accorder des rabais sur le GPL (gaz de pétrole liquéfié) aux entreprises étrangères.
• PEMEX a réduit sa masse salariale de 16,6 % depuis 2014.

Entreprises et grands contrats

• Un juge de l’État de Mexico suspend le permis environnemental délivré par le Ministère de l’Environnement pour la construction de l’aéroport de Santa Lucia, empêchant ainsi la reprise des travaux

Amérique centrale

• Le Honduras et le Guatemala lancent un projet pilote pour venir en aide aux petits exploitants agricoles impactés par les bouleversements climatiques (notamment les sècheresses) avec le soutien de l’Union Européenne via le programme Euroclima.
• Le gouvernement mexicain présente un nouveau plan de développement économique visant à favoriser l’agriculture dans les régions d'extrême pauvreté au Guatemala où l'on enregistre les taux les plus élevés de migration vers les États-Unis.

Costa Rica

• Selon les chiffres de la Commission Economique pour l’Amérique latine (CEPAL), les IDE au Costa Rica ont baissé de 3,2 % entre 2017 et 2018 pour atteindre 2,8 Mds USD en 2018 (-92 M USD).
• Les dépenses de l’État costaricain ont augmenté de 11,1 % en juillet 2019, presque 3 points de pourcentage de plus que la hausse enregistrée en juillet 2018.
• Le Gouvernement costaricain a annoncé qu’il réalisera un investissement de près de 160 M USD jusqu’en 2020 en infrastructure dans 4 aéroports du pays, en partenariat avec le secteur privé.
• L’union nationale des gouvernements locaux (UNGL) administrera un don de 5 M EUR de l’Union européenne pour développer le train électrique interurbain dans au moins 15 cantons du Costa Rica.

Guatemala

• L'indice d'activité économique a enregistré une croissance de 3,1 % g.a. en juin, inférieur à la croissance de 3,5 % g.a. enregistrée en mai.
• Le gouvernement guatémaltèque procède à une émission de Bons du Trésor pour un montant de 12 M USD à 20 ans au taux de 6,5 %.
• D’après la Banque centrale du Guatemala (Banguat), près de 5,7 Mds USD de recettes d’exportation ont été enregistrées au premier semestre 2019, soit une diminution de -0,3 % g.a.
• Le nouveau Président élu, Alejandro Giammattei, s’engage à octroyer une première enveloppe de 2,6 M USD à la Municipalité de Guatemala pour impulser le projet de métro léger Métroriel.

Honduras

• D’après la Banque centrale du Honduras (BCH), la croissance au premier semestre ralentit et atteint +2,5 %, soit 0,9 point de pourcentage de moins qu’en 2018 sur la même période (+3,4 %).
• La Banque centraméricaine d'intégration économique investit 52 M USD dans le développement de projets visant à moderniser l'agriculture irriguée dans le pays.
• Le Bureau des Nations unies pour les services d’appui aux projets (UNOPS) lance un appel d’offres internationales portant sur l’acquisition de médicaments pour l’Institut Hondurien de la Sécurité Sociale (IHSS).

Nicaragua

• Le Président du Nicaragua Daniel Ortega a relancé le débat sur le projet de canal interocéanique lors d’un discours pour le 39^ème anniversaire des Forces Navales.

Panama

• Le Ministre français de l’Action et des Comptes Publics, G. Darmanin, était en visite à Panama les 18 et 19 août derniers afin de rencontrer le nouveau Gouvernement panaméen.
• Le Ministère de l’Économie et des Finances du Panama a annoncé que la réalisation du 4^e Pont sur le Canal état suspendue pour 2019.

Salvador

• Le solde négatif de la balance commerciale s’est élevé à 3,5 Mds USD de janvier à juillet derniers, soit une croissance de 9 % par rapport à la même période en 2018.
• Le pays a reçu 3,3 Mds USD de remesas de janvier à juillet derniers (+4 % g.a).
• La Empresa Transmisora de El Salvador (Etesal) prévoit d’investir 23,6 M USD en 2020 pour des travaux de renforcement et d’extension des réseaux électriques de transport et de distribution dans la municipalité de Tamanique (département de La Libertad).

Caraïbes

Jamaïque

• Le nouveau Gouverneur de la Banque centrale, Richard Byles, a pris ses fonctions le 19 août dernier.

 République dominicaine

• L’indice de climat entrepreneurial baisse au T2 2019, passant à 61,7 points vs. 64,5 points au T1 2019.
• La croissance dominicaine devrait être plus modérée en 2019, à 5,5 % en 2019 et à 5 % à moyen terme, en raison de la décélération du crédit, de prix du pétrole plus élevés et d’un environnement international moins favorable, selon une publication du FMI.
• L’activité économique dominicaine a crû de 5,1 % g.a. entre janvier et mai 2019.
• Le FMI s’est montré satisfait des engagements des autorités dominicaines pour améliorer la position fiscale du pays, tout en les invitant à accroître la soutenabilité de la dette.
• Le Ministre des Finances a indiqué considérer que la dette de la République dominicaine était saine, représentant 56,8 % du PIB en juin dernier.
• La Banque centrale dominicaine estime que les IDE dépasseront les 2,5 Mds USD en 2019.