Brèves économiques pour le Mexique, l’Amérique centrale et les Caraïbes du 18 au 24 juillet 2019

Mexique

Relation Mexique / Etats-Unis

• Selon Marcelo Ebrard, Ministre des Affaires Etrangères, les flux migratoires des personnes arrivant aux États-Unis en passant par le Mexique ont été réduits de 36,2% depuis la signature d'un accord sur la migration entre les deux pays le 7 juin.
• En visite à Mexico, 11 sénateurs américains (10 démocrates et un républicain) ont proposés des modifications du traité USMCA (ce qui signifierait une réouverture partielle du traité) lors d’une réunion avec AMLO et des responsables mexicains.
• L’essence provenant des États-Unis a représenté 66,8% du total des carburants importés au mois de juin, soit 10 points de moins par rapport à juin 2018, où ces achats représentaient 76,8% du total.

Economie

• Le FMI baisse ses pronostics de croissance pour 2019 de 1,6% à 0,9%. Il s’agit de la cinquième baisse au cours des 12 derniers mois. 
• L’inflation continue son ralentissement sur la 1^ère quinzaine de juillet, et atteint 3,84 % g.a, son niveau le plus faible depuis 2 ans et demi.
• Citibanamex anticipe un abaissement du taux directeur de la Banque centrale (Banxico) en septembre.
• Citibanamex estime désormais la croissance économique mexicaine en 2019 à 0,2 % (vs. 0,9 % précédemment).
• L’institut mexicain des cadres financiers (IMEF) réduit ses prévisions de croissance pour le Mexique de 1,2% à 0,9% pour 2019 et de 1,7% à 1,5% pour 2020.
• Suite à la baisse de ses prévisions, le président Andrés Manuel López Obrador a déclaré qu'il ne faisait pas confiance à des organisations telles que le FMI et a déclaré qu'il maintenait sa prévision d’une croissance de 2% cette année.
• Au niveau national, 290 000 emplois formels ont été créés selon le Ministère du travail, soit 39% de moins que sur le premier semestre de l’année 2018.
• Les fonds de pension mexicains se tournent vers la dette souveraine dans leurs investissements. Celle-ci représente 58% des 192 Mds USD de ressources investies en juin 2019 par les fonds de pensions.
• Le montant des investissements boursiers étrangers dans des instruments financiers à taux variable s’est établi à 7,9 M USD au mois de juin 2019, un montant très nettement inférieur aux 1,02 Mds d’USD investis en février 2019.
• La Banque interaméricaine de développement (BID) avertit que la réduction mal planifiée des dépenses publiques, et notamment des baisses importantes de l’investissement public, compromet les perspectives de croissance et provoque des tensions sociales généralisées.
• Le secteur de la construction a connu en mai une baisse de 10% de son activité en glissement annuel.
• Le prix du baril de pétrole mexicain (Mezcla Mexicana) a connu une forte baisse de 9,16% sur la période du 10 au 18 juillet 2019.
• Cela fait 21 mois qu’il n’y a pas eu d’IPO (introduction en bourse) sur le marché mexicain, ce qui ne s’était pas produit depuis la crise de 2008.
• Lors d’une réunion avec le Président López Obrador, l’Association des Banques Mexicaines, entité regroupant les 51 plus grandes institutions financières du pays, a annoncé l’octroi de 26 Mds USD de crédits.
• Un plan national de crédit destiné aux PME présenté par la Fintech Konfio et l’entreprise Up Si Vale a été annoncé ce jeudi 18 juillet. Ce plan permettra principalement aux sociétés concernées d’obtenir en moins de 48 heures des prêts pouvant aller jusqu’à 260 000 dollars.
• Plus d’un million de travailleurs ont changé de fonds de pension pendant les six premiers mois de l’année 2019.
• La directrice générale de la Bourse Institutionnelle de Valeurs (BIVA), Maria Ariza, reconnait que bien que les opérations de la bourse aient débuté, la BIVA ne sera pas rentable avant 2022.

Finances publiques

• La dette externe du Mexique a atteint un nouveau record.
• Le ministère des finances mexicains a restructuré sa dette pour mieux échelonner ses paiements.
• Le sénat mexicain évalue la possibilité d’étendre les missions de la Banque centrale Mexicaine.
• Standars and Poors pourrait revoir plus vite que prévu la note de la dette du Mexique et de PEMEX si le pays entre en récession et si les perspectives pour 2020 sont revues à la baisse.
• Selon le Centre Économique d’Études du Secteur Privé (CEESP), le plan PEMEX améliora la situation à court terme, mais est insuffisant à moyen long terme, et pourrait dégrader les finances publiques.

Entreprises et grands contrats

• L’Etat lance un appel d’offres public pour la rénovation du terminal 2 de l’aéroport international de Mexico pour un montant de 39M USD.
• Selon El Economista, les prévisions de production des six prochaines années ne permettront pas à PEMEX de posséder assez de pétrole brut pour remplir ses objectifs d’exportation et de raffinage.
• PEMEX souhaite augmenter sa production de gaz naturel.
• Les obligations de long-terme émises sur le marché par l’entreprise PEMEX ont perdu de la valeur depuis l’annonce du nouveau plan le 16 juillet dernier.
• Les ventes de diesel réalisées par les entreprises pétrolières privées étrangères ont augmenté de 194% g.a. en 2018 pour atteindre 16% de la demande nationale.
• Le groupe espagnol Santander va porter à 100% sa participation au capital de sa filiale mexicaine (actuellement 75%).
• Cemex révèle des résultats en baisse pour le second trimestre 2019, avec une baisse en ventes et en flux de 5,4% et de 5,6% respectivement.
• La capitalisation boursière des entreprises mexicaines a baissé de 5% en six jours.
• L’Union Européenne prévoit d’importants investissements aéronautiques à Mexico.

Amérique centrale

• Le Royaume-Uni et l'Amérique centrale ont signé ce 18 juillet un accord de libre-échange dans la lignée de l’Accord d'association UE-Amérique centrale en vigueur depuis 2013.
• D’après une étude préparée par l’Institut centraméricain d’études fiscales (Icefi), tous les pays de la région, à l’exception du Honduras, sont sujets à une baisse de leurs ressources fiscales.

Costa Rica

• La Banque Centrale du Costa Rica prévoit une croissance du PIB de 2,22% pour 2019 soit la plus faible croissance économique depuis 2009. Pour rappel, celle-ci était de 2,6% en 2018.
• L’Assemblée Nationale a approuvé le 22 juillet un projet de loi permettant aux banques étrangères l’ouverture de filiales au Costa Rica.
• Le Ministère des Finances a présenté mardi 23 juillet le plan de placement de la dette du gouvernement central pour le second semestre de 2019, pour un total de 2,5 M USD (1,4 Md CRC).
• Faisant valoir qu'il existait des pressions déflationnistes et que le taux de chômage restait élevé, la Banque centrale a ramené le taux directeur de la politique monétaire de 4,5% à 4%.

Guatemala

• La Société financière internationale (IFC) du groupe de la Banque Mondiale octroie un prêt de 225 M USD à la banque Banco Agromercantil (BAM) pour favoriser l'inclusion financière des petites et moyennes entreprises (PME) ainsi que le secteur du logement.
• La Cour Constitutionnelle suspend, de façon provisoire, l’ensemble des opérations de la mine de nickel Fénix située à El Estor dans le département d’Izabal tant que le Ministère de l’énergie et des mines (MEM) n’a pas effectué une consultation auprès de la communauté indigène locale.
• Moody's maintient la note du Guatemala à Ba1 avec perspective stable.

Honduras

• Le Conseil d’administration du Fonds monétaire international (FMI) approuve le déblocage d'une nouvelle tranche d'aide de 311 M USD pour le Honduras suite à des réformes fiscales menées par le pays depuis 2013.
• La Banque Mondiale approuve un prêt de 30 M USD au gouvernement hondurien pour le projet "Integración de la Protección Social", lequel vise à renforcer le système de protection sociale pour les familles honduriennes les plus vulnérables.
• Selon l'Association nationale des industriels honduriens (ANDI), le Honduras est le deuxième pays producteur et exportateur d’ananas d’Amérique centrale après le Costa Rica.

Nicaragua

• Selon les dernières estimations de la Fondation nicaraguayenne pour le développement économique et social (Funides), l’économie devrait chuter entre 5,4% et 6,8% g.a. cette année.

Panama

• Le FMI a revu à la baisse ses estimations quant à la croissance économique de Panama, qui ne devrait atteindre que 5% en 2019, contrairement aux 6% initialement prévus.
• Selon le nouveau ministre de l’Economie, si des mesures ne sont pas prises avant la fin de l’année quant au déficit, celui-ci devrait atteindre 3,8% du PIB, au-dessus des 2% établis par la Loi de Responsabilité Budgétaire.
• L’Autorité du Canal de Panama (ACP), prévoit la construction d’une nouvelle centrale électrique de 400 Mw à partir de 2026  pour un montant de 400 M USD.

Salvador

• De janvier à juin 2019, le Salvador a reçu 2,74 Mds USD de remesas, soit 4% de plus qu’au premier semestre 2018.

Caraïbes

Bahamas

• Le secteur bancaire continue de réduire son activité en 2018.

Haïti

• L’inflation continue d’accélérer, à 18,6 % g.a. en juin.
• Les recettes douanières ont baissé de 6,5 % g.a. entre octobre 2018 et juin 2019.

Jamaïque

• Le chômage poursuit sa baisse en avril dernier, à 7,8 % (105 400 chômeurs), soit une baisse de 2 pdp par rapport à avril 2018.
• L’indice des prix à la consommation a décru de 0,1 % entre mai et juin. L’inflation en glissement annuel atteint 1,4 %.
• Les exportations jamaïcaines ont diminué sur le premier trimestre 2019 de 2,1% en glissant annuel pour s’établir à 558 M USD.

République dominicaine

• Le Président de la République Danilo Medina a reçu le Président de la banque Scotiabank.
• L’indice d’activité manufacturière perd 5,3 pdp entre mai et juin, à 53,0 % en juin.
• Les exportations ont crû de 1,7 % g.a. au S1 2019, à 5,5 Mds USD. Les prévisions pour 2019 atteignent 11,87 Mds USD.
• Le Mexique a été le 1^er émetteur d’IDE en République dominicaine au S1, à 30 %.