Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 28 février au 6 mars 2019

Mexique

Relation États-Unis / Mexique :

• L’excédent commercial du Mexique avec les États-Unis s’est amélioré de 15% en 2018, atteignant un niveau record de 81,5 Mds USD.

Economie

• L’OCDE a réduit ses prévisions de croissance pour le Mexique d’un demi-point de pourcentage pour cette année et la suivante, de 2,5% à 2% en 2019 et de 2,8% à 2,3% en 2020.
• L’économie du Mexique devrait croître de 1,64% en 2019, selon les économistes consultés par la Banque centrale mexicaine (Banxico), en baisse par rapport aux précédentes estimations.
• L’inflation enregistrée en février 2019 est de 3,94%, soit son niveau le plus bas depuis décembre 2016 ; elle réintègre l’intervalle-cible de la Banque centrale (3% ± 1pt) pour la première fois depuis 25 mois.
• Malgré les signes de ralentissement de l'économie, l'indice de confiance des consommateurs (ICC) a battu un record historique en février, à 119,9 points, soit le plus haut niveau de l'indice que depuis celui-ci est enregistré (2001).
• Le Président Andrés Manuel López Obrador (AMLO) jouit de 78% d’approbation 100 jours après le début de son mandat, selon une enquête menée par El Financiero. Il s’agit du plus grand soutien citoyen pour un début de Gouvernement depuis 30 ans.
• Selon Alejandro Werner, directeur du département Hémisphère occidental du FMI, les priorités du gouvernement du Président AMLO devraient être d'accélérer la croissance économique, de maintenir et de renforcer la stabilité économique et financière, de renforcer la concurrence et, surtout, de relancer les investissements.
• S&P a maintenu la note souveraine du pays à BBB+ mais a abaissé la perspective de notation du Mexique de stable à négative, citant des prévisions de croissance plus faibles.
• Par la suite, S&P a abaissé la perspective de notation de Pemex de stable à négative, en maintenant sa note au même niveau que le souverain, à BBB+.
• Une initiative législative a été présentée au Senat par la majorité Présidentielle pour que le régulateur bancaire mexicain puisse révoquer les autorisations des agences de notations qui « portent atteinte » à la stabilité économique mexicaine ; le Président a rapidement indiqué qu’il n’y aurait pas de limite imposée aux agences de notation, conduisant au retrait de l’initiative.
• Dans un rapport, Moody’s avertit que l’insécurité et la violence croissantes au Mexique mettent en risque les industries touristique et pétrolière, affaiblissant les revenus des entreprises, leurs marges et donc leurs bénéfices.
• Le tourisme étranger a enregistré une baisse de 0,3% g.a. en janvier 2019, soit la première baisse après 7 ans de croissance.
• La croissance réelle du crédit au secteur privé a progressé de 5,5% en janvier.
• Les cinq gestionnaires de fonds de retraites (Afores) qui ont investi des capitaux dans les obligations liées au projet du Nouvel Aéroport International du Mexique (NAIM) à Texcoco, ont récupéré 99% de leur investissement initial.
• Les importations mexicaines d’essence ont atteint un niveau record de 19 Mds USD en 2018, en hausse de 31% par rapport à 2017.
• L’arrivée de transferts de fonds des migrants (remesas) a, de nouveau, battu son record en janvier, atteignant 2,4 Mds USD, soit une augmentation de 6,5% g.a.
• Selon l’Institut International de Finance (IIF), les sorties de capitaux du Mexique ont atteint 2 Mds USD en janvier 2019.
• Citibanamex enregistre une augmentation de 14% de son bénéfice net en 2018, qui atteint 1,4 Mds USD.
• Les ventes nationales de véhicules ont baissé de 5,5 % g.a. en février, à 103 700 unités, soit le pire niveau pour un mois de janvier depuis 2005.
• La Bourse Mexicaine des Valeurs (BMV) a atteint mercredi 6 mars son plus bas niveau depuis la fin de l’année 2018, après 8 séances de baisses consécutives. L’indice BMV IPC a clôturé à 41 908,15 points (-4,19% depuis le 22 février).
• La Fintech/NeoBank mexicaine Albo a levé 7,4 M USD début 2019.

Finances publiques

• Selon le Ministre des Finances, Carlos Urzúa, la fraude fiscale coûte au pays près de 1 000 Mds MXN par an (51 Mds USD – 4% du PIB).
• La nouvelle grille de salaire de l’Institut National Electoral (INE) réduit à partir du 1er mars 2019 les rémunérations des conseillers et d’une centaine de fonctionnaires, afin qu’elles n’excèdent pas celle du Président de la République, soit 108 000 MXN bruts par mois (5 600 USD).
• Un excédent primaire de 824 M USD (16 Mds MXN) et une diminution de dépenses nettes de 1% (g.a.) ont été enregistrés en janvier, selon le Ministre des Finances.
• Les revenus collectés par la taxe sur la valeur ajoutée (IVA) en janvier 2019 enregistrent une chute de 12,3% par rapport à janvier 2018 pour 91 Mds MXN (4,7 Mds USD).
• Les États et les municipalités du Mexique ont réduit leur dette en 2018 : le solde total de leurs obligations financières s'est élevé à 2,7% du produit intérieur brut (PIB), soit le niveau le plus bas enregistré depuis huit ans.

 Entreprises et grands contrats :

• Saint-Gobain a inauguré le 28 février à Ayala, Morelos, sa 1^ère usine « Coater » de production de verre à haute technologie à plusieurs couches au Mexique, et l’une des plus grandes sur le continent américain.
• AXA propose des solutions d’assurance pour les fonctionnaires affectés par la suppression des contrats d’assurance médicale par le Président AMLO. 

Amérique Centrale

• En 2018, les remesas à destination des pays d'Amérique centrale et de la République dominicaine se sont élevées à 28,7 Mds USD (+11% g.a.), dont 9,2 Mds (32%) au Guatemala.

Costa Rica

• Après plusieurs retards dans le processus de construction, le terminal à conteneurs de Moín a été inauguré le 28 février.
• L'Union des chambres et associations du secteur privé du Costa Rica (UCCAEP) a jugé « inacceptable » la recommandation du FMI d’augmenter les impôts afin de réduire le déficit.
  

Guatemala

• L’aide financière des Etats-Unis pour le développement du Guatemala devrait atteindre en 2019, après approbation du Congrès, 69,4 M USD, en baisse de 42% par rapport à 2018.
• Selon la Commission économique pour l'Amérique latine et les Caraïbes (CEPAL), les recettes fiscales du Guatemala sont au plus bas depuis l’année 2000, à seulement 10% du PIB.
• Après plusieurs séances, le Congrès approuve le prêt de 100 M USD octroyé par la Banque internationale pour la reconstruction et le développement (BIRD) pour le programme "Crecer Sano".
• Selon la Surintendance des télécommunications (SIT), entre 2017 et 2018, le nombre de lignes de téléphone mobile dans le pays a augmenté de 2% (g.a.) en 2018, passant de 19,9 millions à 20,4 millions.
• Le Ministère de l’Intérieur du Guatemala lance un appel d'offres pour l’acquisition de licences de logiciels permettant l’utilisation d'outils d'analyse, à l'usage de la Direction générale du renseignement civil.

Honduras

• Le Honduras a exporté en 2018 plus de 500 000 tonnes d’huile de palme pour un montant supérieur à 300 M USD.

Nicaragua

• A la fin du mois de janvier, la dette publique extérieure du Nicaragua a atteint 6 Mds USD, soit une augmentation de 7% g.a.
• L'Assemblée nationale du Nicaragua, à majorité pro-gouvernementale, approuve une réforme fiscale, très contestée par les milieux d’affaires. Elle permettra de couvrir le déficit financier du gouvernement de Daniel Ortega, en pleine crise politique et économique depuis avril 2018.

Panama

• En 2018, le PIB a atteint 65 Mds USD, soit une augmentation de 4,4% g.a.

Salvador

• L’Allemagne, par l'intermédiaire de sa banque de développement KfW, annule 11,3 M USD de dette du Salvador.
• En 2018, le Salvador a reçu 2,5 millions de touristes étrangers (+12,9% par rapport à 2017), lesquels ont généré plus de 1,5 Md USD de devises.
• La Chine s’engage, au travers de ses entreprises, à soutenir le secteur sucrier salvadorien en achetant les 80 000 tonnes de sucre (30 MUSD) qui cesseront d’être vendues à Taiwan suite à la rupture des relations diplomatiques avec ce pays en août 2018.

Caraïbes

Haïti

• Les IDE ont chuté de 72 % entre 2017 et 2018, à 105 M USD en 2018.
• L’État haïtien garantira des prêts faits aux entreprises agricoles dans certaines filières porteuses destinées à la consommation.
• L’inflation a atteint 15,5% g.a. en janvier 2019.

Jamaïque

• Selon le Co-Président du Comité de Surveillance du Programme Économique (EPOC, lié au programme FMI débuté en 2016), la Jamaïque devrait être en mesure de gérer sa politique macroéconomique de façon autonome une fois le programme FMI terminé, en juin prochain.
• Le Gouvernement prévoit de réformer les institutions de microfinance via la Loi Microcrédit.

République dominicaine

• Après 5 ans de construction et 2 Mds USD d’investissement, la première unité de la centrale thermoélectrique à charbon de Punta Catalina est entrée en service.
• L’Union Européenne et la République dominicaine ont signé un accord d’aide budgétaire pour 14,8 M EUR.
• La Banque centrale dominicaine a maintenu son taux directeur de politique monétaire à 5,50 %.
• ScotiaBank a acquis Banco Dominicano del Progreso (BDP) à hauteur de 97 %, faisant d’elle la 4ème banque commerciale en termes d’actifs.

Saint-Christophe-et-Niévès

• Le Programme de Citoyenneté Par Investissement (CPI) a permis la construction d’une seconde jetée sur le terminal portuaire de 27 hectares de Port Zante dans la baie de Basseterre.