Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 31 janvier au 06 février 2019

Mexique

Relation Mexique / Etats-Unis

• La guerre commerciale opposant les États-Unis à la Chine pourrait avoir un impact positif sur le commerce extérieur mexicain.
• Le Conseil Mexicain du Commerce Extérieur (Comce) prévoit quant à lui une baisse de 2% des importations et exportations mexicaines en 2019.
• Selon les chiffres du département américain du commerce, les exportations mexicaines vers les Etats-Unis ont diminué de 6,9% en novembre, par rapport à octobre.

Economie

• L’inflation de janvier enregistre son niveau le plus bas en deux ans, atteignant 4,37% (g.a.).
• La Banque centrale mexicaine (Banxico) maintient son taux d’intérêt directeur à 8,25%, après deux hausses consécutives.
• Alors qu’une baisse était attendue, l’indice de confiance des consommateurs a augmenté de 5 points en janvier 2019 atteignant un score de 112, bien au-delà de sa moyenne de long terme et à un niveau jamais observé depuis 2001.
• En 2018, le service de la dette de PEMEX a augmenté de 15% en termes réels, atteignant un montant de 6,35 Mds USD.
• La somme des transferts de fonds envoyés depuis l’étranger au Mexique (remesas) a été de 33,5 Mds USD en 2018, soit une hausse de 10,5% par rapport aux flux reçus en 2017.
• Sur la dernière semaine de janvier, le peso mexicain (MXN) est la seule monnaie émergente à s’être dépréciée face au dollar (-0,70%).
• Les anticipations macrofinancières s’améliorent pour 2019 et 2020, selon l’enquête de Banxico, malgré des prévisions de croissance du marché moins élevées.
• La Confédération des Chambres Industrielles (Concamin) et la Chambre Nationale de l’Industrie du Fer et de l’Acier (Canacero) demandent au Ministère de l’économie de rétablir les droits de douanes de 15% sur les importations d’acier en provenance des pays tiers qui n’ont pas de traité commercial avec le pays.
• Les arrivées de touristes étrangers n’ont augmenté que de 4,6% en 2018 – soit 18,7 millions de personnes – mettant fin à trois ans de croissance à deux chiffres.
• Luis Niño de Rivera, actuel président du Conseil d’Administration de Banco Azteca, sera le nouveau président de l'Association des banques du Mexique à partir de mars et jusqu’en 2021.
• Les titulaires de la Commission Fédérale de la Concurrence Economique (Cofece) et de l'Institut fédéral des Télécommunications (IFT) devraient réduire leur salaire de près de 30% afin de respecter la loi sur la rémunération des fonctionnaires.
• L’administration fiscale (SAT) a dénoncé 555 de ses employés devant le Parquet Général de la République pour des délits de blanchiment d’argents, vols et pots-de-vin qui auraient eu lieu sous la présidence d’Enrique Peña Nieto.
• Selon l’Industrie Nationale Automobile (INA), le Mexique devrait se placer comme le 4ème producteur automobile et dépasser l’Allemagne à l’horizon 2020.
• D’après S&P, les préoccupations actuelles pour le Mexique sont la faible croissance de l'économie mexicaine depuis plusieurs années et le faible niveau des investissements publics et privés.
• En 2018, les banques opérant au Mexique ont enregistré des bénéfices pour 8,2 Mds USD, soit une augmentation de 8,5% par rapport à 2017.

Finances publiques

• Les dépenses publiques ont chuté de 25,3% (g.a.) lors du premier mois de mandat d’AMLO (décembre 2018), passant de 27 Mds USD à 21 Mds USD.
• La décélération de l'économie enregistrée au cours des deux derniers mois de 2018 a eu un effet défavorable sur les recettes fiscales.

Entreprises et grands contrats

• Le gouvernement de Mexico (CDMX) a annoncé la construction de deux lignes « Cablebús » (télécabines) qui nécessitera un investissement initial d'environ 157 M USD (3 Mds MXN) en 2019.

Amérique Centrale

• En 2018, la perception de la corruption dans les institutions publiques a augmenté dans tous les pays de la région, à l'exception du Panama, où elle est restée la même qu'en 2017, et du Salvador, où elle a légèrement diminué.

 Costa Rica

• Au 4ème trimestre 2018, le taux de chômage a atteint 12%, contre 9,3% un an plus tôt.
• La Banque centrale prévoit une reprise du crédit en CRC, soutenue par l’investissement et la légère croissance de la consommation.

 Guatemala

• La loi sur le renforcement de l’entreprenariat (Ley de Fortalecimiento al Emprendimiento) est entrée en vigueur le 29 janvier.
• Fin 2018, le portefeuille de prêts des banques guatémaltèques a enregistré une augmentation de 6,8% par rapport à décembre 2017, atteignant 23 Mds USD.
• Le président guatémaltèque, Jimmy Morales, souhaite terminer dans les 6 prochains mois les travaux sur les 295 km de la route CA-2, laquelle traverse le pays en reliant les frontières mexicaine et salvadorienne.
• Le règlement Zones Economiques Spéciales (ZES), entré en vigueur le 4 février, prévoit des incitations fiscales pour les entreprises opérant dans ces zones.
• Le Congrès suspend les négociations visant à approuver un prêt de 100 M USD de la Banque mondiale pour le programme "Crecer Sano".
• La Direction Générale de l'Aéronautique Civile (DGAC) lance un appel d’offres pour réaliser une étude de faisabilité pour la construction d’une voie de sortie rapide de la piste 2 de l’Aéroport International La Aurora (AILA).
• Empresa Eléctrica de Guatemala (EEGSA) prépare trois appels d’offres dans le secteur de l’énergie, dont deux visant à remplacer le contrat pour la centrale thermique de San José (120 MW) qui expire en février 2020.
• Le think-tank Fundesa a présenté son Plan « Infrastructures pour la Compétitivité » qui vise à faire passer la formation brute de capital fixe dans le pays de 12% à 26% du PIB dans 15 ans.

 Honduras

• Empresa Nacional de Energía Eléctrica de Honduras (ENEE) lance un appel d'offres international pour la fourniture d'énergie électrique d'une capacité de 17 MW près de la sous-station électrique de Santa Fe dans la capitale Tegucigalpa.
• Avec 750 M USD, l’Europe demeure la principale destination des exportations de café hondurien.

 Nicaragua

• En 2018, les remesas ont atteint 1,5 Mds USD (+7,9% g.a).
• Selon la Fondation nicaraguayenne pour le développement économique et social (Funides), si le pays ne résout pas la crise sociopolitique, l’économie pourrait se contracter entre 7 et 11% en 2019.

 Panama

• En 2018, la valeur totale des constructions a chuté de 38,9%, à 1,31 Md USD.
• Fin 2018, les actifs de la Banque Nationale du Panama (BNP) ont diminué de 600 M USD par rapport à fin 2017, pour atteindre 9,14 Mds USD.
• La loi pénalisant l’évasion fiscale a été promulguée au Journal Officiel le 1er février mais un recours en inconstitutionnalité contre la loi a été présenté devant la Cour Suprême de justice.
• Le Panama signe une nouvelle convention pour l’échange automatique d’information, promue par l’OCDE.
• De janvier à novembre 2018, les actifs liquides du Système bancaire national (SBN) ont baissé de 4,1% en g.a.
• En 2018 les ventes d’automobiles neuves ont diminué de 10,6%, soit la 2ème baisse consécutive.

 Slavador

• Nayib Bukele, entrepreneur salvadorien de 37 ans et ancien maire de San Salvador, a été élu Président dès le premier tour du scrutin, dimanche 3 février, avec 53% des voix.
• Le Ministère de l'environnement salvadorien lance un appel d'offres pour la fourniture de différents types de camions pour la collecte des déchets solides.
• En 2018, les exportations salvadoriennes ont totalisé 5,9 Mds USD, soit 2,5% de plus qu’en 2017. Les importations se sont, quant à elles, élevées à 11,7 Mds USD. D’après la Banque centrale du Salvador (BCR), le déficit commercial du pays a progressé de +20,4% au cours de l’année 2018 (g.a), soit une hausse de 989 M USD.
• En 2018, la dette publique a augmenté de 602 M USD atteignant 19 Mds USD (+3,3% g.a.).

Caraïbes

 Haïti

• L’État a signé un nouveau pacte de gouvernance économique avec la Banque centrale permettant le financement monétaire.
• L’inflation a atteint 15,1% g.a. en décembre 2018.  
• La HTG a perdu 6,6% depuis le début de l’année 2019.

 Jamaïque

• La banque centrale a injecté 30 M USD le 1er février sur les marchés pour tenter de contrer la dépréciation du JMD.

 République Dominicaine

• La Banque centrale a décidé de maintenir son taux directeur à 5,50%.
• Le Superintendant des banques a assuré que les liquidités des banques dominicaines (5,97 Mds USD  (302,2 Mds DOP) ; ratio de liquidité de 21,6%) étaient suffisantes pour soutenir la demande de crédit.
• L’indice de confiance industrielle baisse au T4 2018 en parallèle d’une amélioration du climat des affaires.