Mexique

 

« Huachicol »

  • L’organisation nationale des exportateurs de pétrole (Onexpo) dénonce un réseau parallèle d’approvisionnement illégal en carburants et estime qu’il existe environ 50 000 points de « huachimenudeo » (points d’approvisionnement), soit quatre fois plus que le nombre de stations-services dans le pays. Selon PEMEX, en 2018, près de 15 000 points de vente clandestins ont été localisés, contre 10 000 identifiés à la fin de 2017.
  • Le besoin de financement de PEMEX s’élève à 10 Mds USD (197 Mds MXN) cette année, selon les estimations du Ministère des Finances.
  • Selon Moody's, les économies faites en combattant le vol de carburant pourraient permettre de couvrir 32% des besoins en financement externe de PEMEX.
  • Le Gouvernement a publié le 17 janvier pour consultation un décret portant sur la création d’un Centre de logistique pour la distribution et le transport du pétrole, nouvel organe décentralisé du Ministère de l’Energie.
  • Suite à l’explosion d’un gazoduc à Tlahuelilpan provoquant plus de 100 morts, le Président a annoncé la mise en place de programmes sociaux dans 91 municipalités où passent des pipelines de PEMEX, pour désinciter la population à se livrer au vol de carburant.

 

Economie

  • Le FMI a réduit ses prévisions de croissance pour le Mexique à 2,1% en 2019 (contre 2,5% en octobre) et à 2,2% pour 2020 (contre 2,7% précédemment).
  • L’indice des prix à la consommation a enregistré une inflation de 4,52% sur la 1ère quinzaine de janvier 2019 (vs. 4,66% sur la 2ème quinzaine de décembre), soit un niveau inférieur aux estimations préliminaires.
  • Fitch Ratings a attribué la note BBB + à la première émission d’obligations du Gouvernement sur les marchés financiers internationaux, d'un montant de 2 Mds USD, le 16 janvier 2019.
  • Fitch Ratings prévoit une croissance plus faible de l’investissement des entreprises en 2019, due aux politiques du nouveau Gouvernement qui génèrent une plus grande incertitude, et à la difficulté que pourrait poser la ratification de l'Accord de libre-échange entre le Mexique, les États-Unis et le Canada.
  • Elle prévoit cependant une croissance de 2,1% du PIB mexicain sur l’année.
  • La Banque centrale du Mexique (Banxico) a remporté le prix du « Meilleur Administrateur des réserves internationales de l’année », décerné par Central Banking Publications.
  • Lors de leur première conférence en tant que sous-gouverneurs de Banxico, Jonathan Heath et Gerardo Esquivel ont estimé que les principaux défis auxquels la Banque centrale sera confrontée cette année sont liés au ralentissement de l'économie mondiale, à la volatilité des marchés et à la stabilité des prix.
  • Le taux de chômage a atteint 3,6% en décembre dernier, soit son niveau le plus élevé en deux ans.
  • Le président Andrés Manuel López Obrador a présenté devant le Congrès une initiative permettant l’accès des jeunes de 15 à 17 ans à un compte bancaire sans autorisation de leurs parents.
  • La détention par des étrangers de titres de créance émis sur le marché intérieur et libellés en pesos est de 2 000 Mds MXN (115 Mds USD) au 14 janvier, un niveau jamais vu depuis avril 2017, selon la Banque du Mexique.

 

Finances publiques

  • Dans le cadre des mesures d’ « austérité républicaine »,  le Gouvernement  a supprimé près de 10 000 emplois au sein de l’administration publique fédérale.
  • Le Conseil de Coordination des Entreprises (CCE), plus haute instance de représentation des entreprises, prépare une proposition de réforme fiscale qui sera présentée en mai prochain.
  • Dans une initiative envoyée au Congrès, AMLO propose une flexibilisation du régime d’investissement des Afores (fonds de retraite).

 

Indicateur

Variation hebdomadaire

Variation sur un an glissant

Niveau du 23/01/2019

Bourse (IPC)

-0,6%

-13,09%

43679,67 points

Taux de change USD/Peso

+0,7%

+2,9%

19,03 USD/MXN

Taux de change Euro/Peso

+0,6%

-5,6%

21,66 EUR/MXN

Prix du baril de pétrole mexicain

+3,1%

-10,1%

53,66 USD

 

 

Amérique Centrale

  • En 2018, le nombre de touristes internationaux arrivés en Amérique centrale a diminué de 2% par rapport à 2017.

 

Costa Rica

  • En 2018, le déficit budgétaire a atteint 6% du PIB, soit 1,2 point de pourcentage de moins que les prévisions.
  • Le Gouvernement  demandera au moins 1 Md USD aux organismes multilatéraux (Banque Mondiale, BCIE, et BID), pour faire face à ces besoins de financement en 2019 et 2020.
  • Entre 2017 et 2018, les entités bancaires au Costa Rica enregistrent une légère hausse des bénéfices de 3%.

 

Guatemala

  • 97% des biens échangés dans le cadre de l’accord de libre-échange avec les Etats-Unis (CAFTA –RD) feront l’objet d’une réduction ou d’une exemption de droits de douane en 2019.
  • Le processus de démocratisation de la dette publique a permis de doubler le montant acquis par les petits investisseurs en 2018 (2,3 M USD en bons du trésor) sur le marché des capitaux.
  • Les recettes fiscales se sont élevées à 7,5 Mds USD en 2018 (+3,6% en g.a.), générant un excédent de 95 M USD, supérieur aux estimations.
  • Les Etats-Unis sont le 1er partenaire commercial du Guatemala, devant l’Amérique centrale. 12% des exportations guatémaltèques vers la région sont à destination du Salvador, son 1er partenaire centraméricain.

 

Honduras

  • Entre janvier et novembre 2018, la balance commerciale a enregistré un déficit de 5,5 Mds USD, soit 18% de plus qu’au cours de la même période en 2017.
  • Une entreprise nationale d’aviation devrait voir le jour au Honduras d’ici 2020.
  • Le groupe Karim’s (secteur textile et immobilier) a investi 22 M USD afin de développer le complexe Altia Technology Park.

 

Nicaragua

  • En octobre 2018, l’indice mensuel d’activité économique (IMAE) a chuté de 6% (g.a).
  • Suite à la crise économique et politique, les ventes du secteur immobilier à Managua ont chuté de 50% en 2018 (g.a).
  • Le secteur bancaire a dû renoncer à octroyer 772 M USD de prêts aux ménages et aux entreprises en 2018.

 

Panama

  • L’Assemblée Nationale a approuvé, en 2nd débat, le projet de loi 692 créant le code de procédure fiscale, qui entrera en vigueur en 2020.
  • Le Panama a obtenu une notation positive lors de l’évaluation des régimes panaméens du Forum sur les pratiques fiscales pernicieuses du plan d’action BEPS.
  • En 2018, l’activité commerciale dans la Zone Franche de Colon (ZLC) a augmenté de 6,5%, pour atteindre 21 Mds USD.
  • De janvier à novembre 2018, l’économie panaméenne a crû de 3,2% en g.a.. L’Indice Mensuel d’Activité Economique affiche la plus faible croissance de ces 6 dernières années.
  • Fin décembre 2018, le solde de la dette publique est de 25,7 Mds USD, soit une augmentation de 9% en un an et de 40% depuis l’arrivée au pouvoir du Président Valera en 2014.
  • De janvier à novembre 2018, le Panama a importé des biens pour un montant total de 12,1 Mds USD, soit une augmentation de 5% par rapport à la même période en 2017.

 

Salvador

  • En 2018, le pays a reçu 5,5 Mds USD de remesas, soit une augmentation de 8,4% par rapport à 2017.
  • Le secteur de la construction a affiché une croissance de 7% en 2018, selon la Banque centrale.

 

Caraïbes

 

Antigua-et-Barbuda

  • Le pays a accueilli près de 1,1 M de touristes en 2018, en hausse de 2% par rapport à 2017.

 

Haïti

  • Le budget pour l’année fiscale 2018-19 a été renvoyé à l’exécutif par la Chambre des Députés sur la base de préoccupations des députés quant à la conformité du document.
  • La facture pétrolière d’Haïti a augmenté de 27% en 2018. Celle-ci est passée de 743,2 M USD à 942,6 M USD. Elle avait augmenté de 30% en 2017.

 

Jamaïque

  • Fin octobre 2018, le taux de chômage a atteint de 8,7% (contre 10,5% un an plus tôt).
  • La bourse jamaïcaine a été présentée par Bloomberg comme étant la place boursière ayant connu la plus forte hausse mondiale (+29% sur l’année 2018).

 

République Dominicaine

  • Le déficit commercial a atteint 47,36 Mds USD en 2018. Les importations dominicaines se sont élevées à 91,34 Mds USD en 2018, contre 43,86 Mds USD d’exportations.
  • En 2018, les zones franches ont intégré 686 entreprises et 73 parcs industriels. 170 000 emplois ont été créés.