Brèves de l'ASEAN semaine 17 (2018)

Rédigé par : Pôle macroéconomique SER Singapour
Contributions : SE de Bangkok, SE d’Hanoï, SE de Jakarta, SE de Kuala Lumpur, SE de Manille, SE de Rangoun, SE de Phnom Penh et Antenne de Vientiane

Brèves de l’ASEAN semaine 17 (2018)

Faits saillants

► Alstom fournira 17 trains Metropolis supplémentaires à Singapour pour 180 M USD

►Nouvel investissement d’Arkéma sur le site de Kerteh en Malaisie

► La croissance du PIB de Brunei s’établit à 1,3% en 2017, premier taux de croissance annuel positif depuis 2012

• Les chefs d’Etat et de gouvernement de la région se sont réunis à Singapour lors du 32^e sommet de l’ASEAN. Ce sommet a notamment été l’occasion de réaffirmer l’inquiétude des pays membres face à la montée du protectionnisme et de rappeler le souhait de l’ASEAN de conclure les négociations du Regional Comprehensive Economic Partnership (RCEP). Le sommet a également permis de poursuivre les discussions relatives au e-commerce qui devraient conduire à un accord d’ici fin 2018 et de lancer, dans cinq pays, ASEAN Single Window, qui connecte les guichets nationaux pour les démarches de commerce transfrontalier. A noter que les pays membres ont annoncé la création de l’ASEAN Smart Cities Network en vue notamment de renforcer les synergies régionales, d’échanger sur les bonnes pratiques et de développer des opportunités.

 Singapour

• Alstom a remporté un contrat pour fournir dix-sept trains Metropolis supplémentaires, pour un montant de 180 M USD. Six trains circuleront sur la North East Line (NEL) et 11 autres sur la Circle Line. Pour rappel, Alstom est présent à Singapour depuis plus de 20 ans et entend devenir le partenaire privilégié de la Land Transport Authority pour ses solutions de transport à Singapour.
  
  
• L’Autorité monétaire de Singapour vient de confirmer la tenue de la 3ème édition du Singapore Fintech Festival, prévue du 12 au 16 novembre 2018. Cette édition sera enrichie par rapport à la précédente avec notamment un évènement dédié spécifiquement au secteur Fintech en ASEAN et un autre à l’utilisation de l’Intelligence Artificielle dans le secteur financier. En 2017, ce festival avait réuni plus de 30 000 participants.

• Le groupe français Arkema et le groupe coréen CJ CheilJedang ont confirmé, cette semaine, un investissement additionnel d’environ 300 M USD destiné à l’extension de leur plateforme biochimique dans le Kerteh Biopolymer Park. Ce nouvel investissement devrait permettre de doubler la capacité existante du site, démarré en 2015.

• Le ministère des transports finalise la création de l’agence en charge de la gestion du projet de la nouvelle ligne à grande vitesse entre Nong Khai (Nord) et Bangkok, qui sera reliée au réseau chinois via le Laos. Bien que les travaux de construction aient déjà commencé, cette agence sera en charge de superviser l’ensemble des processus de réalisation, indépendamment de la State Railway of Thailand, l’opérateur public du réseau ferré.
  
  
• Le gouvernement a approuvé le projet de taxation des transactions de monnaies virtuelles qui pourront être taxées jusqu’à 15%. Cette nouvelle mesure, qui considère désormais ces monnaies, dont les crypto-monnaies, comme des actifs numériques, est un impôt prélevé à la source.

• D’après l’agence nationale BKPM, les investissements en Indonésie ont atteint 13 Mds USD au T1 2018, en hausse de 11,8% en g.a. Sur cette période, les investissements domestiques ont progressé de 11% tandis que ceux depuis l’étranger ont augmenté de 12,4%. Ils ont été au deux tiers à destination de Java et ont augmenté de 24%, contrairement au reste du pays où ils ont diminué de 2,5%. Les IDE proviennent principalement de Singapour, du Japon, de la Corée du Sud et de la Chine.
  
  
• Au T1 2018, la production manufacturière a augmenté de 5% en g.a. Cette évolution s’explique par la forte contribution du secteur de la maroquinerie et des chaussures, dont la production a augmenté de 19% alors que celle des biens électronique et informatique a diminué de 13%. L’indice des directeurs d’achat s’améliore en avril à 51,6 avec une augmentation de la production et des commandes (au plus haut depuis juin 2016).
  
  
• Le nombre de touristes étrangers venus en Indonésie au T1 2018 est en hausse de 15% en g.a, à 3,7 millions de visiteurs. Le développement du tourisme est une priorité pour le gouvernement indonésien, en particulier en dehors de la destination de Bali.

• Vietjet Air prévoit d’ouvrir de nouvelles connexions aériennes vers le Japon, l’Australie et l’Inde afin de répondre à l’augmentation de la fréquentation. Le tourisme étant identifié comme un secteur prioritaire par le gouvernement vietnamien, la compagnie anticipe une demande croissante justifiant l’ouverture de nouvelles routes. Lors de l’assemblée générale du groupe, le PDG Nguyen Thi Phuong Thao a rappelé que les profits générés à l’international étaient de 20% supérieurs à ceux réalisés sur le marché intérieur.
  
  
• PetroVietnam Power Corporation sera en charge de la réalisation des centrales à gaz 3 et 4 de Nhon Trach, chacune d’une capacité de 800 MW. L’investissement total est estimé à 1,5 Md USD et la mise en opération est prévue pour 2020-21. PV Power a le choix d’investir en fonds propres ou de créer une société par actions dédiée avec des entreprises partenaires.
  
  
• Sur les huit investisseurs potentiels, seuls quatre seraient encore en lice pour devenir investisseurs stratégiques de l’entreprise publique Vietnam Oil Corporation (PV Oil), deuxième distributeur de pétrole du pays. En janvier, l’entreprise avait révélé que huit investisseurs dont six étrangers (des compagnies étrangères leader comme Royal Dutch Shell ou Kuma) avaient montré un intérêt.

• Le Bureau des investissements a approuvé 3,8 Mds USD d'investissements depuis début 2018 en hausse de 28% en g.a. Le secteur de l’énergie reste la première source d'investissements, multipliés par 5 sur cette période. En revanche, au T1 2018, la PEZA en charge des Zones Economiques Spéciales, a approuvé 40% d’investissements en moins par rapport à la même période en 2017. Cette baisse des investissements serait notamment liée aux incertitudes de la Tax Reform for Acceleration and Inclusion (TRAIN). 
  
  
• En avril, le Bureau des Douanes a collecté 915 M USD de recettes fiscales, dépassant son objectif pour le troisième mois consécutif. Cette augmentation s’explique notamment par l’augmentation des taxes d’accises sur les automobiles, avec la mise en œuvre de la réforme fiscale TRAIN, par la hausse des prix du carburant et le taux de change face au dollar. 

• New Yangon Development Company (NYDC), entreprise en charge de la construction d’une ville nouvelle dans le sud-ouest de Rangoun,  a signé avec China Communications Construction Company (CCCC) un accord-cadre de pré-qualification pour la conception de la phase 1 de la construction du « New Yangon ». La procédure d’appel d’offre choisie par NYDC (« Swiss challenge ») permet toujours à des entreprises concurrentes de proposer des offres alternatives. NYDC rendra publics les détails de l’offre de CCCC, dès la soumission par CCCC de l’ensemble des documents techniques et de sa proposition financière.  

• La Banque Mondiale a approuvé un financement par crédit de 90 M USD pour l’éducation supérieure et la recherche. Le projet vise à améliorer la qualité de l’enseignement et à en élargir l’accès aux étudiants défavorisés. Il prévoit l’augmentation des capacités physiques, des fonds de recherche et des partenariats internationaux, en particulier dans les domaines des sciences, technologies, ingénierie, mathématiques et agriculture.
  
  
• D’après le ministère de l’agriculture, les exportations agricoles ont atteint 5,1 M de tonnes en 2017, en hausse de 9,2%. Les exportations de riz, soit 1/8^ème de ce total, augmentent de 17 %, alors que celles du caoutchouc (1/25^ème) ont progressé de 30%. Malgré cette bonne performance, les exportations informelles resteraient importantes, l’ONU estimant qu’elles concernent 40 % des exportations de riz.

Brunei

• Selon les autorités, la croissance économique du Sultanat s’est établie à 5,2% au T4 2017 en g.a., portant le taux de croissance pour l’ensemble de l’année 2017 à 1,3% : c’est la première fois depuis 2012 que le taux de croissance annuel du pays est positif. En 2017, l’économie brunéienne a profité de la hausse des prix de l’énergie, suite notamment à l’accord entre l'Organisation des pays exportateurs de pétrole et dix autres pays producteurs de pétrole (dont le Sultanat). Sur l’ensemble de l’année, il faut noter l’augmentation de la consommation finale des ménages (+4,1%) ainsi que la reprise de l’investissement privé (+16%). S’agissant du secteur extérieur, les exportations ont baissé (-2,7%) tandis que les importations ont légèrement augmenté (+1,3%), conduisant à une légère contraction de l’excédent commercial.