Flash conjoncture France - Après une forte progression au 2e trimestre, le solde touristique reste nettement positif au 3e trimestre, mais sa progression marque le pas
Fort de sa progression soutenue au cours des deux premiers trimestres de l’année et d’une hausse plus modérée au troisième, le tourisme constitue, en acquis au 3e trimestre, la principale contribution positive du commerce extérieur à la croissance 2025. Le solde touristique (en volume, aux prix de 2020) est resté nettement positif au 3e trimestre (+4,7 Md€, selon la première estimation des comptes nationaux de l’Insee) mais sa progression marque le pas après un 1er semestre particulièrement dynamique. En effet, au 2e trimestre 2025, le solde touristique avait poursuivi sa forte hausse : les exportations en volume, c’est-à-dire les dépenses des résidents étrangers en France, avaient progressé de +4,3 % (après +4,4 % au 1er trimestre), tandis que les importations, c’est-à-dire les dépenses des résidents français à l’étranger, avaient légèrement diminué (−0,9 % après +1,0 %). Le solde touristique s’établissait alors à +4,5 Md€, en hausse par rapport au 1er trimestre (+3,7 Md€) et supérieur à sa moyenne pré-crise entre 2015-2019 (2,7 Md€).
Graphique 1 : Évolution des échanges touristiques
Témoin de cette progression, la fréquentation des hébergements collectifs de tourisme durant la saison estivale 2025 (de mai à août) a dépassé les niveaux élevés de la saison 2023, après une saison 2024 légèrement en retrait selon l’Insee. La fréquentation estivale 2025 a bénéficié à la fois du retour de la clientèle résidente, qui était en baisse depuis 2022, et de la présence toujours plus nombreuse de la clientèle non résidente. Toujours selon l’Insee, le chiffre d’affaires du secteur de l’hébergement durant la saison d’été 2025 augmente, en valeur, par rapport à celui de 2024, bien au-delà de l’augmentation des prix : l’indice de chiffre d’affaires croît dans ce secteur de +7,8 %, contre +3,4 % pour l’indice des prix à la consommation correspondant. Cette forte hausse résulte d’une croissance de l’activité dans l’hôtellerie haut de gamme et de la forte fréquentation de la saison 2025.
Graphique 2 : Évolution des soldes d’enquête de conjoncture dans les services d’hébergement
Le climat de l’Insee dans le secteur de l'hébergement et de la restauration, qui réagit à la fois aux dépenses de tourisme international et domestique, a diminué de −1 pt en octobre, pour s’établir à 98. Il reste ainsi légèrement inférieur à sa moyenne de long terme (100). Cette légère diminution résulte à la fois de la baisse du solde sur l’activité prévue, qui traduit les anticipations des entreprises sur leur chiffre d’affaires, et de celui sur la demande prévue, qui reflète leurs attentes concernant la fréquentation ou les réservations à venir. Le tourisme devrait néanmoins se maintenir comme un des moteurs de la croissance française en 2025.