Brèves économiques de l'Arabie saoudite et du Bahreïn - Semaine du 20/10 au 24/10

Le chiffre de la semaine : 13,3 Md USD

C'est le montant des investissements supplémentaires dans le secteur de la santé annoncés cette semaine par l'Arabie saoudite.

Lors de la Global Health Exhibition, qui s'est tenue à Riyad du 21 au 23 octobre 2024, le ministre de la Santé, Fahd bin Abdurrahman Al-Jalajel, a annoncé un investissement de plus de 50 Md SAR (13,3 Md USD) pour renforcer le secteur de la santé saoudien. Parmi les initiatives phares, 10 Md SAR (2,7 Md USD) ont été alloués au groupe Dr. Sulaiman Al Habib pour le développement de nouveaux projets, et 7 Md SAR (1,9 Md USD) ont été dédiés à la construction de la cité médicale de Jahal Al-Noor. De plus, deux accords ont été signés avec Sanofi et Novo Nordisk pour la production d'insuline en collaboration avec NUPCO.

D'autres annonces stratégiques ont marqué cet événement. Sur le plan de la digitalisation, la plateforme NPHIES, qui vise à fournir un dossier patient digitalisé aux prestataires de santé, y compris les services d'assurance, compte désormais plus de 30 millions de bénéficiaires. En ce qui concerne la formation, le gouvernement prévoit de valoriser les professionnels de santé à travers la création de programmes spécifiques et le développement de partenariats internationaux pour attirer les talents.

Lors de cette septième édition du Forum, intitulée « Investir dans la santé », Al-Jalajel a souligné la place de l’Arabie saoudite en tant que principal investisseur régional dans le secteur de la santé, un pilier essentiel de la Vision 2030. Ce rôle est illustré par la part importante du budget national consacrée à ce secteur, positionnant l’Arabie saoudite au 5^ème rang mondial (cf. graphique). La stratégie nationale pour les biotechnologies vise notamment à générer 3 % du PIB non pétrolier d’ici 2040, à créer 55 000 emplois qualifiés, et à faire du Royaume un leader régional ainsi qu'un exportateur majeur de médicaments biologiques d’ici 2040. L’objectif est aussi d'atteindre l’autosuffisance en de bioproduction, c'est-à-dire la fabrication de produits biologiques à partir de systèmes vivants.

Le secteur de la santé en Arabie saoudite est principalement soutenu par le Public Investment Fund (PIF), le ministère de l’Industrie et des Ressources Minières, et le ministère de l’Investissement, qui jouent un rôle clé dans l'orientation des tendances du marché. Parmi celles-ci, le secteur de l’assurance santé privée, actuellement évalué à 40 Md SAR (10,6 Md USD), devrait doubler d'ici 2030, avec une couverture ayant déjà progressé de 3 millions à 12 millions de Saoudiens entre 2011 et 2023. Le marché pharmaceutique, quant à lui, est estimé à 72 Md SAR (19,1 Md USD) et connaît une croissance de près de 10 % par an, soutenue par l'introduction en bourse de groupes tels que Dr. Sulaiman Al Habib et Fakeeh Care Group.

Cependant, pour atteindre ces objectifs ambitieux, l'Arabie saoudite devra relever plusieurs défis, notamment la hausse des coûts de santé, le vieillissement de la population, la lutte contre l’antibiorésistance, les pénuries de médicaments et le surmenage des professionnels de santé.

Classement mondial des pays en fonction de la part du budget national consacrée aux dépenses de santé en 2023 (en %)

Sources : Euromonitor, Health Metrics Institute

Karim Hamdi, Analyste au SE de Riyad

NB : Pour toute question relative au secteur de la santé, merci de contacter :

• Johanna LERFEL, Conseillère régionale pour la Santé au Moyen-Orient, Ambassade de France : johanna.lerfel@diplomatie.gouv.fr
• Hager BEN NASR, Chargée d’Affaire Export, Filière ADVS (Lifestyle-Healthcare), Business France, hager.bennasr@businessfrance.fr

Macroéconomie & Finance

• Arabie saoudite

Économie : Le FMI revoit plusieurs de ses prévisions économiques pour l’Arabie saoudite – Dans son dernier World Economic Outlook, le FMI a revu à la baisse plusieurs de ses prévisions concernant l’Arabie saoudite. La croissance de l’économie saoudienne est projetée à 1,5 % en 2024, contre 1,7 % précédemment. Cette diminution est principalement attribuée à la prolongation des réductions de la production pétrolière. Cependant, les perspectives pour 2025 restent positives avec une croissance attendue de 4,6 %, supérieure à la moyenne mondiale (3,2 %), à celle des exportateurs de pétrole (3,9 %), des économies émergentes et en développement (4,2 %), ainsi que des économies avancées (1,8 %). Par ailleurs, les prévisions d'inflation ont été revues à la baisse, à 1,7 % pour 2024 et 1,9 % pour 2025. Le compte courant est désormais attendu en excédent à 0,4 % du PIB en 2024, contre un déficit de -1,8 % anticipé précédemment.

World Economic Outlook, October 2024: Policy Pivot, Rising Threats (imf.org)

Prêts : Les prêts bancaires en Arabie saoudite se sont élevés à 753 Md USD en août 2024, en augmentation de 12,1 % en g.a. – Selon la SAMA, les prêts bancaires en Arabie saoudite ont atteint 753 Md USD en août, en hausse de 12,1 % en glissement annuel (g.a.), soit la croissance la plus élevée depuis 18 mois. Les prêts aux entreprises représentent 54 % du total des prêts et ont augmenté de 16 % sur la période. Les prêts aux particuliers, qui représentent 46 % du total des prêts, ont augmenté de 7,6 %. Le secteur immobilier arrive en première position et a capté 20,1 % des prêts aux entreprises (+26,4 % en g.a.), stimulé par les projets de la Vision 2030. On note également que les prêts au secteur de l’électricité, du gaz et de l’eau ont représenté 11,1 % du total, en hausse de 26,2 % en g.a..

Monthly_Bulletin_Aug_2024.pdf (sama.gov.sa)

IDE : Le flux entrant d’IDE en Arabie saoudite s’est élevé à 25,6 Md USD en 2023, en baisse de 19 % par rapport à 2022 – Selon l'Autorité nationale saoudienne des Statistiques (GASTAT), le stock d’IDE en Arabie saoudite s’est élevé à 239 Md USD en 2023, en hausse de 13 % par rapport à 2022. En revanche, le flux entrant d'IDE a diminué de 19 % sur la période à 25,6 Md USD. Le flux sortant d’IDE a lui aussi diminué de 44 % à 2,7 Md USD. Le secteur manufacturier a représenté 29 % du total du stock d’IDE, suivi par le commerce de gros et détail à 15 % et les activités financières et d'assurance à 12 %. Les Émirats arabes unis sont le premier pays investisseur avec un stock de 41 Md USD, devant le Luxembourg (27 Md USD) et la France (17 Md USD)​.

Foreign Direct Investment 2023 EN.pdf (stats.gov.sa)

Énergie, Industrie & Infrastructures

• Arabie saoudite

Energie : l’Arabie saoudite annonce les consortiums préqualifiés pour les projets solaires de la cinquième phase du NREP – La Saudi Power Procurement Company (SPPC) a annoncé les entreprises présélectionnées pour la cinquième série de projets lancés dans le cadre du Programme national pour les énergies renouvelables (NREP). Cette série comprend quatre projets d’une capacité totale de 3 500 MW. Les projets devront attirer des investissements de plus de 2 Md USD. Ils sont développés sous un format de construction, de propriété et d’exploitation (BOO) par une société détenue à 100 % par le soumissionnaire retenu. Un accord d’achat d’électricité de 25 ans avec la SPPC sera ensuite conclu. Les consortiums préqualifiés sont les suivants :

Al Sadawi IPP (2 000 MW)

• Abu Dhabi Future Energy Company – Masdar – (UAE), Korea Electric Power Corporation (Corée du Sud) et GD Power Development Co. (Chine) ;
• SPIC Huanghe Hydropower Development Co. (Chine) et EDF Renouvelables (France).

Al Masaa IPP (1 000 MW)

• SPIC Huanghe Hydropower Development Co. et EDF Renouvelables ;
• Al Jomaih Energy and Water Company (KSA) et TotalEnergies Renewables (France).

Al Henakiyah 2 IPP (400 MW)

• SPIC Huanghe Hydropower Development Co. et EDF Renouvelables ;
• Abu Dhabi Future Energy Company – Masdar – (UAE), Korea Electric Power Corporation, NESMA (KSA).

Rabigh 2 IPP (300 MW)

• Al Jomaih Energy and Water Company et TotalEnergies Renewables.
• Abu Dhabi Future Energy Company – Masdar – (UAE), Korea Electric Power Corporation, NESMA (KSA).

Pour mémoire, EDF Renouvelables a remporté trois projets, Dumat Al Jandal (400 MW), South Djeddah (300 MW) et Al Henakiyah (1 100 MW) ; depuis le lancement du NREP et TotalEnergies celui de Wadi Ad Dawasir (120 MW). On estime pour le moment à 30 % la puissance totale gérée par des entreprises françaises dans le cadre de la partie gérée par le ministère de l’Energie du NREP. En effet, sur les 130 GW prévus d’ici 2030, 30 % sont sous l’autorité du ministère de l’Energie et les 70 % pris en charge par le fonds souverain PIF.

Saudi Arabia announces Shortlisted Bidders for 3,700 MW Round 5 Solar Projects - SaudiGulf Projects

Mines : le ministère de l’Industrie et des Ressources minérales lance un appel d’offres pour sept licences minières dans les régions de La Mecque et de Riyad – L’Arabie saoudite a invité les investisseurs locaux et internationaux à soumissionner pour l’obtention de sept licences d’exploration minière, couvrant une surface totale de 1 070 km². Les licences couvrent des sites riches en minéraux précieux tels que l'or, le cuivre, le zinc, le plomb et l'argent.

Quatre de ces sites sont situés dans la région de La Mecque, dont :

• Wadi Al-Lith (243 km²) : cuivre, zinc et or.
• Jabal Baydan (244 km²) : cuivre, or, zinc, argent, plomb ;
• Umm Ajlan (78 km²) : cuivre, plomb, or ;
• Jabal Al-Daamah (210 km²) : argent, plomb, zinc.

Dans la région de Riyad, les trois sites ouverts à l'exploration sont :

• Jabal Al-Khullah – Nord (98 km²) : zinc, argent, plomb ;
• Jabal Al-Khullah – Sud (19 km²) : zinc, plomb, argent ;
• Jabal Sabha (171 km²) : argent, plomb, zinc, cobalt.

Le ministère de l'Industrie et des Ressources minérales a lancé cette initiative dans le cadre de ses efforts pour accélérer l'exploration et le développement des ressources minérales du Royaume, estimées à 2 500 Md USD en janvier dernier, bien que ce montant soit à relativiser en fonction des variations des cours des matières premières. L’Arabie saoudite souhaite faire du secteur minier le troisième pilier de son industrie, derrière le pétrole et la pétrochimie.

Saudi Arabia opens bidding for 7 mining licenses in Makkah and Riyadh regions (arabnews.com)

Maritime : Bahri souhaite moderniser sa flotte à l’aide d’un financement de 756 M USD – Bahri, la compagnie maritime nationale saoudienne, a signé un accord de financement avec Alinma Bank (KSA), dans le cadre du programme de modernisation de sa flotte. Alinma Bank accordera donc à Bahri une facilité de crédit d’un montant de 756 M USD pour notamment financer l’achat de neuf Very Large Crude Carriers (VLCC) destinés à rendre la flotte de l’entreprise toujours plus moderne et compétitive et renforcer sa position à l’échelle régionale et internationale dans le domaine de la logistique et du transport maritime. Bahri est en effet la figure de proue du Royaume pour la réalisation de sa stratégie maritime qui vise à se placer en tant qu’acteur incontournable sur la scène internationale dans les chaînes de valeur et principales routes commerciales. La position stratégique du pays à cheval entre trois continents et son exposition à deux façades maritimes, la Mer Rouge et le Golfe Persique, sont ses principaux atouts. D’ici 2030, le pays souhaite traiter 40 M EVP par an contre 10 M actuellement.

Saudi Arabia: Bahri secures $756mln Alinma funding for fleet modernisation (zawya.com)

Gigaprojets : King Salman Park attribue à Freyssinet un contrat de 400 M USD pour la construction de la Grande Mosquée – King Salman Park Foundation, en charge de l’exécution du gigaprojet, a attribué à Freyssinet Saudi Arabia un contrat pour la construction de la Grande Mosquée. Le montant du contrat s’établit à 400 M USD et celui-ci porte également sur la construction d’un parking souterrain, d’un tunnel, de travaux d’aménagement paysager et des services publics associés. Le projet devrait être achevé d’ici 2027. King Salman Park est situé au cœur de la capitale et couvre une superficie totale de 16,9 km². Une fois achevé, le projet comprendra 12 km d’espaces verts, 150 attractions, 10 M m² de bâtiments et 18 000 places de parking.

MEED | King Salman Park awards $400m Grand Mosque deal

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