Brèves économiques et financières Hong Kong et Macao - Semaine du 30 novembre 2020
HONG KONG
Finance verte
La HKEX a lancé le 1er décembre sa plateforme d’échange dédiée aux produits financiers verts et durables « Sustainable and Green Exchange » (« STAGE »), première de ce type en Asie. HKEX a invité les émetteurs dont les produits sont conformes aux normes internationales dans le domaine de la finance verte et fournissant chaque année des rapports de suivi post-émission à rejoindre STAGE. La plateforme hébergera des informations sur les obligations vertes et sociales, ainsi que sur les produits respectant les critères ESG listés à la bourse de Hong Kong. HKEX souhaite à terme proposer de nouveaux produits financiers verts, ainsi que des produits dérivés sur des indices liés à la durabilité ou la gouvernance environnementale et sociale des émetteurs.
Bourse de Hong Kong
39,2 Mds USD ont été levés à la bourse de Hong Kong depuis janvier 2020 avec 125 cotations (40,2 Mds USD en 2019). Hong Kong se place au 3ème rang mondial derrière le Shanghai Stock Exchange et le Nasdaq, et devant le NYSE et le Shenzhen Stock Exchange. Les dernières introductions en bourse significatives sont celles du groupe immobilier Evergrande Property Services (2 Mds USD) et de la filiale du groupe JD.com dédiée à la télémédecine (4 Mds USD
Déficit budgétaire
Le déficit budgétaire atteint à 35 Mds USD depuis le début de l’exercice (avril à septembre). Les dépenses se sont élevées à 51 Mds USD (+54,3%) et les recettes 16 Mds USD (+7,7%). La hausse des dépenses résulte principalement de la mise en œuvre du plan de soutien économique (« fonds anti-épidémie» et versement à chaque résident d’une allocation « cash handouts »). Les réserves fiscales se sont érodées de 140 Mds à 109,4 Mds USD au 31 octobre.
Filiales étrangères
Le nombre de filiales étrangères à Hong Kong en 2020 a diminué à 9 025 (9 040 en 2019). La Chine compte le plus grand nombre de filiales à Hong Kong (1 986), suivie par le Japon (1 398), les États-Unis (1 283), le Royaume-Uni (665), Singapour (453), l’Allemagne (400) et la France (373). Le nombre d’implantations du Japon, des Etats-Unis, du Royaume-Uni et de l’Allemagne ont chuté en 2020 respectivement de -1%, -4,5%, -6,7% et -4,7% par rapport à 2019. En 2020, la France se classe en 7ème position (373), avec 2 filiales de plus qu'en 2019 ; ces implantations se répartissent entre 94 sièges régionaux (2 de moins qu’en 2019) et 114 bureaux régionaux (2 de moins qu’en 2019), 165 filiales couvrant le marché local (6 de plus qu’en 2019).
Ventes de détail
Les ventes reculent en valeur de -8,8% en octobre (g.a) soit -0,2% par rapport à septembre, contre -12.8% en septembre (qui avait marqué une légère reprise de +3,1% par rapport au mois d’août). Les ventes de biens de luxe ont reculé de -26,6%, celles de vêtements de -11,2%, et celles de cosmétiques de -39,5%. A contrario, les ventes dans les supermarchés continuent d’augmenter (+2,6%). De janvier à fin octobre, les ventes de détail se sont contractées de -27% (g.a.).
Banques
HSBC, qui emploie à Hong Kong 22 000 personnes, instaure du télétravail de façon pérenne pour ses employés hongkongais jusqu’à 4 jours par semaine. HSBC accordera également une indemnité de 320 USD à ses employés pour l’achat d’équipements informatiques et de travail. Standard Chartered (6000 employés à Hong Kong) et DBS ont également annoncé des programmes de télétravail pour leurs employés.
MACAO
Casinos
Les revenus des casinos ont chuté de -80,5% à 6,6 Mds USD au cours des 11 premiers mois 2020. En novembre, leurs revenus ont chuté de -70,5% en glissement annuel et de -7,2% par rapport à octobre 2020.
Environnement
A partir du 1er janvier 2021, le gouvernement de Macao interdira l'importation et le commerce du commerce de boîtes, bols, gobelets et plats en polystyrène. Selon le Bureau de la protection de l'environnement de Macao, la quantité de déchets solides municipaux générés par habitant à Macao est passée à 2,24 kg par habitant, plus que Hong Kong (1,53 kg par habitant).
Commerce extérieur
Au cours des 10 premiers mois de l’année, les importations de Macao ont chuté de -7,1% à 8,5 Mds USD : celles en provenance de Chine continentale ont diminué de -17,2% (à 2,6 Mds USD) et de l'UE de -2,3% (à 2,45 Mds USD). En octobre, les importations augmentent toutefois de +32,9% (glissement annuel) à 1,46 Md USD celles de produits de beauté, de parfums et maroquinerie marquent une forte reprise (+312%, +100,2% et +76,1% respectivement), mais celles de bijoux en or reculent de -41,9%. Les exportations de Macao ont chuté de -18,1 % à 1,1 Md USD au cours des 10 mois 2020 en particulier vers Hong Kong -13,5%, (à 740 M USD) et vers l’UE -4,4% (à 19,3 M USD). Elles ont progressé vers les États-Unis (+122,1% à 57M USD). En octobre les exportations ont chuté de -32,4% à 99,7 M USD : les exportations de textiles et de vêtements ont augmenté de +61,5% mais celle de produits non textiles (y compris de machines, diamants et montres) ont baissé de -25%.