Brèves hebdomadaires du SER de Pékin - Semaine du 9 novembre 2020

CONJONCTURE

Réserves de change : légère baisse des réserves de change en octobre, pour le 2ème mois consécutif depuis mars

IPP et IPC : stabilisation de la contraction de l’Indice des Prix à la Production (IPP) et poursuite du ralentissement de la croissance de l’Indice des Prix à la Consommation (IPC) en octobre

Crédits et masse monétaire : hausse de 13,7% des agrégats de financement en octobre, dans la continuité des mois précédents

BANQUE ET FINANCE

Banques : moindre contraction des bénéfices des banques commerciales chinoises au troisième trimestre, assortie d’une légère hausse du ratio de NPL

Stabilité financière : la PBoC a publié son rapport de stabilité financière 2020

Réglementation : la CBIRC a assoupli les mesures réglementaires sur les sociétés de crédit à la consommation

Réglementation : les chiffres actuels sur les activités des entreprises de microcrédits en ligne soulèvent des interrogations sur leur capacité à s’aligner face aux nouvelles exigences réglementaires et les transformations qu’elles devront opérer à moyen terme

Marché boursier : la suspension des IPO d'Ant Group aux bourses de Shanghai et Hongkong et les implications des nouvelles restrictions réglementaires sont perceptibles sur les marchés

Marché obligataire : Bloomberg a lancé un nouvel indice pour les obligations d’entreprises  chinoises, alors que le récent défaut obligataire d’une SOE locale devrait alimenter l’aversion au risque des investisseurs étrangers pour ce type d’actifs

ECHANGES ET POLITIQUE COMMERCIALE

ALE : signature du RCEP, « plus grand accord commercial du monde », prévu le 15 novembre

Relation Chine-Australie : la Chine suspend l’importation des bois d’un Etat australien

CLIMAT DES AFFAIRES

Commerce extérieur : le Conseil des Affaires de l’Etat publie une circulaire pour promouvoir le « développement innovant du commerce extérieur »

Droit de la concurrence : un projet de la loi anti-monopole a été publié, visant les plateformes du commerce électronique

INDUSTRIE ET NUMERIQUE

International : les Etats-Unis interdisent les investissements dans les entreprises chinoises liées à l’appareil militaire

Semi-conducteurs : lancement d’une université dédiée aux semi-conducteurs à Nankin

Téléphonie : Huawei vend sa marque « Honor »

Batteries : Saft, une filiale du groupe Total, lance un usine d’assemblage d’équipements de stockage d’énergie dans le Guangdong

5G : en Suède, incertitude sur l’interdiction des équipements Huawei pour la couverture 5G

DEVELOPPEMENT DURABLE, ENERGIE ET TRANSPORTS

Ville durable : un séminaire du French Eco-City club s’est tenu en marge de la foire des importations de Shanghai

Aéronautique : contrats et accords pour les industriels français à la foire internationale des importations de Shanghai

Climat : conférence de presse du Ministère de l’écologie et de l’environnement sur la lutte contre le changement climatique

Pollution de l’air : la municipalité de Pékin se fixe de nouveaux objectifs d’amélioration de la qualité de l’air

Transports : moindre contraction du transport de fret au 3ème trimestre

Drones : désignation de treize terrains d’expérimentation pour l’élaboration, avec l’industrie chinoise des drones, de nouvelles normes et standards

ACTUALITES REGIONALES  

Shanghai : Xi Jinping présent au 30^ème anniversaire du développement de Pudong

Shanghai : résultats de la troisième édition de la China International Import Fair (CIIE) : 72,6 Mds USD 

Sichuan : nouvelle découverte importante de réserves de gaz de schiste

HONG KONG ET MACAO

HONG KONG

Restrictions de voyages : suppression de la quarantaine pour les résidents revenant du Guangdong et de Macao et mise en place d’un corridor de voyage avec Singapour.

Bourse : hausse de l'indice Hang Seng de +8,5% depuis le début du mois de novembre. 

Réserves de devises : en hausse de 21,6 Mds USD à 475 Mds fin octobre.

Finance verte : la HKMA a rejoint l’Alliance for Green Commercial Banks lancée par l’IFC.

Crypto-actifs : la Securities and Futures Commission (SFC) lance une consultation et envisage de réguler tous les fournisseurs de services de crypto-actifs.

Fintech : Moody's investit dans la Fintech hongkongaise MioTech.

GBA : signature d’un plan de travail 2020 de coopération entre Hong Kong et Guangdong.

Sanctions américaines : le 9 novembre, le Département d’Etat américain a sanctionné 4 nouvelles personnalités, accusées de porter atteinte à l’autonomie de Hong Kong.

MACAO

Budget 2021 : l'assemblée législative a approuvé le budget 2021 pour des dépenses estimées à 11,95 Mds USD.

Commerce extérieur : les importations de Macao ont chuté de -12,4% et les exportations de -16,2 % au cours des 9 premiers mois 2020.

TAIWAN

Réserves de change : le seuil des 500 Mds USD a été franchi au mois d’octobre

R&D : les dépenses en R&D ont représenté 3,5% du PIB en 2019

TSMC : le conseil d’administration valide la création d’une filiale dans l’Arizona

Echanges entre la France et Taïwan : le commerce de biens baisse de 10,7% au cours des neuf premiers mois 2020