Brèves hebdomadaires du SER de Pékin - Semaine du 4 mai 2020

CHINE CONTINENTALE

CONJONCTURE

Réserves de change : hausse des réserves de change en avril, imputable à l’appréciation des titres à revenu fixe

Conjoncture: l’indice PMI Caixin des services fait état d’une contraction pour le 3e mois consécutif

ECONOMIE

Economie : vers un Quantitative Easing de la PBoC ?

Economie : effets relativement faibles des distributions de coupons sur la consommation des ménages

Economie : 104 millions de déplacements de touristes ont eu lieu en Chine lors des congés du 1er mai 2020, en baisse de -41% par rapport aux congés du 1er mai 2019

BANQUE ET FINANCE

Ouverture financière : HSBC annonce l’acquisition exclusive de sa coentreprise d’assurance vie chinoise

Ouverture financière : China Pacific Insurance Group Co. a obtenu l'approbation de la CSRC pour émettre des certificats de dépôt mondiaux (GDRs) à Londres 

Banques : la Bank of China propose un remboursement à ses investisseurs en Yuan You Bao  Réglementation : le CBIRC élargit les sources de financement pour les programmes d’échange de dettes contre actions aux sociétés d’investissement d’actifs 

Immobilier : la Chine lance un programme pilote des REITs pour stimuler l'économie

ECHANGES ET POLITIQUE COMMERCIALE

Commerce extérieur : baisse de 34 % des exportations françaises vers la Chine au cours du premier trimestre du fait de la chute des ventes aéronautiques

Relation US-Chine : Trump menace de terminer l’accord phase-1 si la Chine ne respecte pas ses engagements d’achats de biens et services américains
Relation US-Chine : appel téléphonique entre Liu He et Lighthizer, Mnuchin
Relation US-Chine : l’USTR publie le « Special 301 Report » annuel et met à jour la liste des Notorious Markets
Covid-19 : déclaration conjointe des ministres du commerce de l’APEC
OMC : 19 membres de l’OMC, dont la Chine et l’UE, soumettent la notification formelle pour l’établissement du mécanisme d’arbitrage d’appel provisoire

CLIMAT DES AFFAIRES

Investissements entrants: le ministère du Commerce prévoit, pour les investisseurs étrangers, un accès égal aux politiques du soutien

INDUSTRIE ET NUMERIQUE

Politique industrielle : à l’occasion de téléconférences, les organisations industrielles chinoises soulignent les « opportunités » (机) qui peuvent émerger de la crise (危)

Politique industrielle : les Etats-Unis autorisent leurs entreprises à coopérer avec Huawei pour la standardisation de la 5G

Economie numérique : Xiaomi suspecté de transmettre les données de ses utilisateurs sans leur consentement

Economie numérique : poursuite de la campagne « internet propre 2020 » pour un écosystème internet « sûr, propre et ordonné »

Semi-conducteurs : les groupes chinois continuent de lever des fonds

Cybersécurité : un rapport israélien identifie un nouvel instrument de cyber-attaque lié à l’armée chinoise

DEVELOPPEMENT DURABLE, ENERGIE ET TRANSPORTS

Développement durable : le rapport annuel sur l’état de l’environnement du gouvernement indique une augmentation des émissions de CO₂ de 1,75 % en 2019
Transport aérien : un pic confirmé des vols intérieurs pour les congés du 1^er mai, mais la prudence reste de mise sur la reprise     
Aéroports : partage des parts de marché à Pékin-Daxing entre les trois grandes compagnies chinoises
Transports : China Railway publie ses résultats financiers pour l’année 2019 et le premier trimestre 2020 - Perte trimestrielle de 8 Mds EUR         
Transports : l’indice de conjoncture de la logistique s’élève à 53,6 points en avril, confirmant la tendance de reprise de l’activité nationale    
Développement durable/ozone : première peine de prison dans le cadre d’une utilisation illégale de CFC-11 en Chine

ACTUALITES REGIONALES (ici)

Shanghai : résultats de la fête commerciale du 5/5

Shanghai : publication d’un plan d’action 2022 pour les nouvelles infrastructures

HONG KONG ET MACAO

HONG KONG

Economie : Le PIB de Hong Kong s’est contracté de -8,9% au 1^er trimestre ; Les ventes de détail ont chuté de -35% au 1^er trimestre à 10,8 Mds USD, dont -42% en mars à 3 Mds USD ; Les revenus du secteur restauration & bar ont chuté de -31,2% au 1^er trimestre à 2,8 Mds USD ; le Secrétaire d’Etat américain Mike Pompeo retarde la publication du rapport au Congrès sur l’autonomie de Hong Kong.      
Finance : L’indice Hang Seng a reculé de -1,7% à 24 233 points au cours de la semaine ; L’opérateur boursier de Hong Kong HKEX annonce une baisse de 13% de ses profits au 1^er trimestre ; L'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) et la Securities and Futures Commission (SFC) ont lancé le 5 mai le Green and Sustainable Finance Cross-Agency Steering Group ; HSBC anticipe des pertes sur créances à Hong Kong de 133 M USD au 1^er trimestre.
Fintech : Un 4^ème assureur virtuel a obtenu une licence à Hong Kong.

MACAO

Industrie du jeu et tourisme : les revenus des jeux à Macao ont baissé de -68,7% à 3,9 Mds USD au cours des quatre premiers mois 2020.       
Covid-19 : à partir du 7 mai, des tests d'acide nucléique seront imposés tous les 7 jours aux 15 000 macanais ayant un permis de séjour en Chine continentale et qui vivent à Zhuhai ou à Zhongshan.
Transport : Les navettes qui relient Hong Kong, Macao et la Chine (Zhuhai) par le pont reprendront leurs opérations le 8 mai avec une fréquence.

TAIWAN

Economie : le PIB enregistre une croissance de 1,54% au T1 2020
Taïwan au 4ème rang mondial pour les réserves de change : l’Arabie Saoudite redescend au 5ème rang en raison de la chute des prix du pétrole.
Assurance travail : pertes importantes en ce début d’année 2020

Retour des investissements taïwanais de Chine à Taïwan : 468 entreprises ont fait des promesses d’investissements à hauteur de 30 Mds EUR
Classement mondial des fabricants de semi-conducteurs : TSMC maintient son 3ème rang au T1 2020 mais la filiale de Huawei, HiSilicon Technologies, entre pour la première fois dans le Top 10.

MONGOLIE 

Economie : L’agence Moody’s dégrade les perspectives de la Mongolie de stable à négatif.
Covid19 : Le gouvernement adopte un paquet de mesures supplémentaires de soutien à l’économie pour un coût avoisinant les 264 MEU
Union européenne/AML/CFT : La Mongolie inscrite sur la liste Européenne des pays-tiers à haut risque en matière de blanchiment.
Industrie : Chute drastique des exportations de cachemire mongol.