Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 16 au 22 janvier 2020

Mexique

 Relations avec les États-Unis

• Le nouvel accord commercial entre le Mexique, les États-Unis et le Canada (T-MEC) a été ratifié par le Sénat étatsunien le 22 janvier dernier.

Économie

• Le consensus des économistes mexicains atteint 1 % pour 2020 dans l’enquête réalisée par Citibanamex en décembre dernier.
• Le FMI a abaissé ses prévisions de croissance pour le Mexique de 1,3 % à 1 % pour l’année 2020.
• Le taux de change USD/MXN a atteint son plus faible niveau en 15 mois.
• L’inflation a atteint 3,2 % sur la 1ère quinzaine de 2020.
• Le Mexique a reçu 35 Mds USD d’Investissement Directs Étrangers (IDE) en 2019.
• La prime de risque de la dette a diminué et retourne à des niveaux que le Mexique n’avait pas atteints depuis 2014.
• Les retraits sur les pensions de retraite mexicaines pour cause de chômage ont augmenté de 17,5 % en 2019 vs. 2018.
• Le Mexique a gagné 8 places dans le classement de perception de la corruption de Transparency International.
• Le Mexique est le 58ème pays en termes de mobilité sociale, sur 82 pays analysés par le Forum Économique Mondial.

Finances publiques

• Le Ministère des Finances a réalisé son premier swap de dette de 2020. Le gouvernement a ainsi échangé 49,9 Mds MXN (2,65 Mds USD) de Bonos M et de Unibonos à échéance en 2020 et 2022 contre 48,1 Mds MXN (2,56 Mds USD) de ces mêmes instruments.
• La nouvelle directrice de l’administration fiscale mexicaine, R. Buenrostro, a présenté ses axes de transformations pour la fiscalité mexicaine (ABC).

Entreprises et grands contrats

• PEMEX a émis 5 Mds USD de dette sur les marchés internationaux afin de refinancer des obligations arrivant à échéance. L’offre a déjà reçu une demande très largement supérieure au montant émis, démontrant l’intérêt des marchés pour les titres de l’entreprise publique mexicaine.
• Si la production de pétrole du Mexique a baissé de 7,2 % sur l’année 2019, la production s’est stabilisée sur la fin de l’année, atteignant son meilleur niveau de l’année en décembre.
• Un tiers des stations-essence mexicaines n’appartiennent pas à PEMEX en janvier 2020.

Amérique centrale

Costa Rica

• Le gouvernement a repris les négociations avec l’Assemblée Nationale afin d’obtenir une nouvelle autorisation d’émission d’EUROBONDS d’un montant de 4,5 Mds USD et le financement par plusieurs bailleurs multilatéraux.

Guatemala

• Le chômage a baissé en 2019 : il atteint 2,5 % en décembre 2019, vs. 2,8 % en décembre 2018.
• En 2019, le marché des assurances a augmenté son chiffre d’affaires de +7,4 % g.a, passant à 490 M USD selon l’Association Guatémaltèque des Institutions d’Assurances (AGIS).
• La Corporation Financière des Etats-Unis pour le Développement International (DFC, anciennement OPIC) a déclaré vouloir investir 1 Md USD sur 3 ans dans le secteur privé guatémaltèque.
• En 2019, plus de 43 700 entreprises ont été créées au Guatemala, selon le Registre du Commerce (RM), soit 6 000 de plus qu’en 2018.

Honduras

• L’indice mensuel d’activité économique du Honduras augmenté  de 2,6 % g.a. en novembre.
• La dette externe hondurienne a crû de 5 % g.a, atteignant 9 Mds USD en novembre 2019.

Nicaragua

• Le Nicaragua a acquis des parts de la Banque Centraméricaine d’Intégration Economique (BCIE) et de la Banque Internationale pour la Reconstruction et le Développement (BIRD) pour un montant total de 227 M USD.
• La récession a entrainé une baisse d’environ 5 % des ventes dans le secteur des assurances en 2019 selon la Superintendance des Banques et Autres Institutions Financières (Siboif).
• L’inflation accélère au Nicaragua, à 6,1 % g.a. en décembre.

Panama

• Les exportations de biens panaméens entre janvier et novembre 2019 se sont établies à 665.4 M USD, soit une hausse de 5,3 % g.a.
• L’Autorité du Canal de Panama fait face à la baisse des précipitations, et doit trouver des sources d’eau pour les compenser.

Salvador

• L’agence de notation Fitch prévoit un déficit fiscal de 2,7 % du PIB pour 2020, en dessous des 2,9 % enregistrés en 2019.
• La Banque Centrale de Réserve (BCR) estime que les exportations de biens ont généré 5,9 Mds USD en 2019, soit une croissance de +0,7 % par rapport à l’année précédente.
• Les transactions de la bourse des valeurs intégrée du Panama et du Salvador ont progressé de 6 % en 2019, à 68 M USD.
• La compagnie aérienne colombienne AVIANCA souhaite renforcer ses opérations au Salvador et proposer 23 destinations internationales depuis le hub de San Salvador.

Caraïbes

Cuba

• Cuba teste sa première centrale bioélectrique, qui produira de l’électricité grâce à la vapeur d’eau dégagée par la combustion de matières végétales (marabú et bagasse).

Haïti

• La Banque mondiale est actuellement en mission en Haïti afin de rencontrer les chefs d’entreprises et d’étudier les projets d’investissement dans le secteur privé haïtien.

Jamaïque

• L’inflation atteint 6,2 % g.a. en décembre 2019, et sort de l’intervalle cible de la Banque centrale (5 ± 1 %).
• Le chômage poursuit sa baisse, à 7,2 % en octobre dernier, soit une baisse de 1,5 point de pourcentage en glissement annuel.

République dominicaine

• La confiance des entrepreneurs dominicains atteint 57,3 points au T3 2019, soit une baisse de 8 points par rapport au T2 2019.
• L’Union Européenne appuiera le gouvernement dominicain via une subvention de 53,2 M USD (2,8 Mds DOP) visant à appuyer les réformes de la fonction publique.
• APPEL D’OFFRES : Le gouvernement de la République dominicaine a publié un appel d’offre pour l’acquisition de 500 000  passeports.