Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - du 25 au 31 octobre 2018

Mexique

USMCA et relations Mexique / Etats-Unis

• Le secteur sidérurgique mexicain réclame l’imposition de droits de douane sur l’acier et l’aluminium états-unien.
• Compte tenu des nouvelles règles d’origine de l’USMCA, Toyota a annoncé vouloir relocaliser certains de ses fournisseurs en Amérique du Nord.

Economie

• Selon l’INEGI, le PIB mexicain a crû de +0,9% entre le 2^ème et 3^ème trimestre 2018 (soit +2,6% en g.a.).
• Compte tenu du résultat de la consultation citoyenne qui s’est tenue du 25 au 28 octobre dans l’ensemble du pays, le futur Président Andrés Manuel Lopez Obrador (AMLO) a annoncé l’annulation de la construction de l’aéroport de Texcoco.
• Suite à cette annonce, la devise et la bourse mexicaines ont chuté de respectivement -3,62% et -4,2% le 29 octobre.
• En conséquence, Moody’s a réduit la notation des obligations MEXCAT de Baa1 à Baa3. 
• Fitch a revu à la baisse la perspective de la note de la dette souveraine du Mexique, de « stable » à « négative », tandis que Moody’s et S&P la maintiennent « stable ».
• Dans ce contexte, la volatilité du MXN face à l’USD s’est poursuivie le 31 octobre 2018.
• En dépit de l’annonce de l’annulation de la construction du NAIM à Texcoco, le Ministère des Finances a affirmé que le gouvernement respecterait ses objectifs en matière fiscale (déficit public à 2,5% du PIB et baisse du solde de la dette) et maintient ses prévisions de croissance pour l’année 2018 (entre +2% et 3% -g.a.).
• JP Morgan a revu à la baisse ses prévisions de croissance pour 2019 pour l’économie mexicaine (-0,5 pt%), de 2,4% à 1,9% (g.a.).
• Le Mexique a perdu 5 places au classement Doing Business 2019 élaboré par la Banque Mondiale.
• Au 3^ème trimestre 2018, PEMEX a enregistré un bénéfice net de 26,7 Mds MXN grâce à la hausse du prix du pétrole brut enregistré sur la même période, ainsi qu’une baisse de -2,2% (g.a.) de sa dette financière.
• Le programme d’AMLO concernant la zone franche du nord du Mexique (baisse de la TVA de 16% à 8%, réduction de l’impôt sur les bénéfices de 30% à 20%, alignement des prix de l’essence avec celui des villes états-uniennes frontalières, hausse du salaire minimum de 88 à 176 MXN) devrait être détaillé aux entreprises de la zone au mois de décembre prochain.
• D'après le secrétaire général de l’OCDE, José Ángel Gurría, le plus grand défi du Mexique est la lutte contre la pauvreté et les inégalités.

Finances Publiques

• Le Ministère des Finances a revu à la baisse le déficit primaire estimé pour 2018, de 0,8% du PIB à 0,7% du PIB.
• Le montant de recettes publiques enregistrées entre janvier et septembre 2018 a augmenté de +4,7% (g.a.), pour atteindre 189,7 Mds USD (3 789 Mds MXN). Les dépenses publiques ont augmenté de +5,1% (g.a.) sur la période, pour atteindre 206 Mds USD (4 114 Mds MXN).
• Pour l’année 2018, le Ministère des Finances prévoit un niveau de dette publique inférieur à celui de 2017, soit à 45,5% du PIB (contre 46% du PIB en 2017).

Entreprises et grands contrats

• La Commission fédérale mexicaine de la concurrence (COFECE) a approuvé l’acquisition par l’opérateur pétrolier franco-britannique Perenco de 49% de la société britannique Petrofac Netherlands Holding.
• General Electric a annoncé vouloir augmenter ses investissements au Mexique dans les secteurs aéronautique et électrique.

 Amérique Centrale

• L’importation de vaccins français en Amérique centrale a augmenté de +83% (g.a.) au 1^er semestre 2018.

Costa Rica

• Dans le but d’échanger des titres de créances expirant entre 2018 et 2020, pour d’autres à plus long terme, le gouvernement a mis aux enchères 3,7 M USD (2,2 Mds CRC) d’obligations et de coupons.
• Entre janvier et septembre 2018, le retard de paiement de dettes a augmenté en raison d’un retard plus important dans le paiement des dettes libellées en devises.

Guatemala

• Le commerce entre le Guatemala et l’Europe a augmenté de +4% (g.a.) au cours des 8 premiers mois de l’année, où le Guatemala a vendu pour 600 M USD aux pays de la zone euro. 
• D’après les chiffres du Département d’Etat américain,  les aides indirectes américaines au Guatemala se sont élevées à 832 M USD entre 2009 et début 2018.
• 5 entreprises guatémaltèques de l’agro-industrie ont,  pour la 1^ère fois, participé au Salon international de l'alimentation (SIAL) qui s’est déroulé du 21 au 25 octobre 2018 à Paris.

Honduras

• La Banque interaméricaine de développement (BID) accorde 90 M USD au Honduras pour soutenir le Plan Nacional de Logística de Carga (PNLOG) qui vise accroître la compétitivité du Honduras dans les domaines du transport et de la logistique.
• Le Honduras a reçu la visite d'investisseurs en provenance de Chine et de Hong Kong, intéressés par le secteur du textile (maquiladoras).

Nicaragua

• L’inflation continue de ralentir. 
• Le Conseil Supérieur de l'Entreprise Privée (Cosep) s'oppose à la loi sur la création de la société nicaraguayenne d'importation et d'exportation Enimex, qui permettrait à l'État de réaliser des transactions commerciales.
• Plus de 237 M USD sont sortis du système bancaire entre août et septembre 2018, ce qui porte à 1,26 Md USD le montant total des dépôts bancaires qui ont quitté le Nicaragua depuis mars 2018.

Panama

• Dans le cadre du projet de loi 591, proposant la criminalisation de la fraude fiscale, les Ambassades européennes au Panama (Allemagne, France, Espagne, Pays-Bas, Royaume-Uni et Portugal) ont publié une tribune dans la presse locale.
• Depuis deux ans, on observe un excès d’offre de biens immobilier d’environ 500 000 et 600 000 m², selon la Chambre panaméenne de la construction (CAPAC).
• En dépit du ralentissement économique, la CEPAL maintient la prévision de croissance du PIB a +5,2% (g.a.) pour 2018.
• L’Assemblée nationale a approuvé une loi permettant d’étendre le champ d’application d’exonération des taxes à l’importation à Colon.

Salvador

• Entre janvier et septembre 2018, les exportations salvadoriennes se sont élevées à 4,5 Mds USD, soit une hausse de +3,3% (g.a.).
• En septembre, le portefeuille de crédits du Salvador a atteint 12,3 Mds USD, soit une augmentation de +5% (g.a.).
• D’après la Banque centrale, les nouvelles relations diplomatiques entre le Salvador et la Chine devraient favoriser la croissance de l’économie salvadorienne en 2019.
• La Commission Exécutive Portuaire Autonome (CEPA) a présenté aux Ambassadeurs résidents au Salvador et représentants d’une dizaine d’entreprises internationales,  le nouveau processus d’appel d’offres lié au projet de concession du Port La Union.

Caraïbes

Grenade

• Des entreprises chinoise et russe s’associent pour l’exploration pétrolière et gazière.
• Le gouvernement de la Grenade a signé un protocole d’entente avec la Chine, adhérant à l’initiative de Route de la soie.

Haïti

• L’inflation haïtienne a augmenté de +14,6% (g.a.) en septembre 2018 (vs. +14,1% g.a. en août 2018), soit un niveau supérieur au niveau estimé par la Banque centrale haïtienne (+14,4% - g.a).
• Au 30 septembre 2018, la dette du pays s’élevait à 3,16 Mds USD, soit le niveau d’endettement le plus élevé entre 2008 et 2018.

Jamaïque

• Le Ministère de la Croissance Économique et de la Création d’Emplois a annoncé la privatisation à venir de plusieurs actifs publics supplémentaires.

République dominicaine

• Le Ministre des Finances a annoncé lors du Congrès international contre le blanchiment d’argent que le gouvernement dominicain prenait les mesures nécessaires permettant de lutter contre le blanchiment.
• L’activité manufacturière a crû de +17% (g.a.) en septembre 2018.

Dominique

• Les gouvernements chinois et de la Dominique signent un accord technico-économique concernant un financement chinois de 44 M USD.