Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - du 11 au 17 octobre 2018

Mexique

USMCA et relations Etats-Unis/Mexique

• Selon Ildefonso Guajardo, la priorité du gouvernement mexicain serait de trouver un compromis afin de supprimer la taxe acier de 25% imposée par les Etats-Unis, avant la signature du nouvel accord commercial nord-américain. 
• Dans ce contexte, le gouvernement mexicain souhaite réagir à la clause de sauvegarde que le Canada activerait le 25 octobre, avec une taxe de 25% sur certains types d’acier mexicain.
• Le nouvel accord USMCA provoquerait une baisse des IDE au Mexique, selon la CNUCED.

Economie

• Selon l’Institut mexicain de sécurité sociale (IMSS), la création d’emploi formel s’est réduite de 4,6% entre janvier et septembre 2018 (g.a.).
• L’indice global de compétitivité élaboré par le Forum économique mondial place le Mexique à la 46^ème place (sur 140 pays), soit une perte de 2 places par rapport à l’année 2017.
• Selon PEMEX, les vols de carburants ont augmenté de 262% au cours du sexennat d’Enrique Peña Nieto.
• AMLO a annoncé que la production de pétrole brut nécessaire pour rendre au Mexique son indépendance énergétique sera destinée à la consommation interne : à moyen terme, l’extraction de pétrole brut au Mexique ne sera pas destinée à l’exportation.
• Selon la Banque Mondiale, la prochaine génération d’employés mexicains ne travaillera qu’à 61% de sa productivité potentielle.
• D’après le Conseil national d’évaluation de la politique sociale (CONEVAL), le montant du salaire minimum a un impact négatif sur la croissance du pays.
• Le FMI met en garde le futur gouvernement mexicain contre les pressions inflationnistes pouvant être générées par une hausse du salaire minimum, si cette hausse n’est pas graduelle.
• Claudia Sheinbaum, chef de gouvernement de la ville de Mexico, s’est réunie avec Anne Hidalgo, maire de Paris, avec qui elle est convenue d’une collaboration sur les thèmes relatifs à la récupération de l’espace public, au développement durable et au changement climatique.
• Le Groupe mexicain Vidanta, impliqué dans la conception, la construction, le financement, l’exploitation et la maintenance d’hôtels, a annoncé vouloir investir dans le projet de « Train Maya », lequel nécessite un investissement total de 7,9 Mds USD.

Nouvel Aéroport International de Mexico (NAIM)

• Selon la presse, la question adressée aux citoyens lors de la consultation se tenant du 25 au 28 octobre serait la suivante : étant donnée la saturation de l’Aéroport International de Mexico (Benito Juarez), quel serait selon vous la meilleure option pour le pays ? Les deux options proposées sont (i) rénover l’actuel aéroport international de Mexico et l’aéroport de Toluca, et construire deux pistes supplémentaires sur la base aérienne de Santa Lucia (ii) poursuivre la construction du nouvel aéroport à Texcoco et cesser d’opérer l’actuel aéroport international une fois le NAIM en service.
• Afin de remédier à la saturation prochaine de l’actuel aéroport de Mexico, Javier Jimenez Espriu, futur Ministre des Transports, a annoncé que son gouvernement investirait 265 M USD (5 Mds MXN) pour moderniser les aéroports de Mexico et de Toluca, quels que soient les résultats de la consultation citoyenne.

Finances publiques

• Selon Carlos Urzua, futur Ministre des Finances, le projet de Loi des Finances et de budget de la Fédération pour l’exercice 2019 sera « surprenant ».
• Le Fonds de Stabilisation des Revenus Fiscaux et le Fonds de Stabilisation des Entités Fédérales représentent 17,4 Mds USD (327,38 Mds MXN), soit 1,5% du PIB et 13% des revenus du Gouvernement.
• Selon la Banque Mondiale, le Mexique est l’un des pays les plus affectés par l’évasion fiscale des entreprises multinationales.
• Le FMI a suggéré au Mexique de mettre en place un conseil fiscal indépendant.

Entreprises et grands contrats

• Saverglass, entreprise française de fabrication de bouteille en verre haut-de-gamme, annonce un investissement de 100 M USD dans une usine d’Acatlan de Juarez, Jalisco, créant 380 emplois directs.

 Amérique Centrale

• Les financements distribués par les Etats-Unis dans le cadre de l’ « Alliance pour la prospérité du Triangle du Nord d’Amérique centrale » (qui comprend le Honduras, le Guatemala et le Salvador, mis en place en 2014) ont baissé de -34% (g.a.) en 2018.
• Au deuxième trimestre, le commerce intra régional a augmenté de 3% (g.a.), atteignant 4,8 Mds USD.

Costa Rica

• Au 1^er semestre 2018, les IDE ont chuté de 28% (g.a.), atteignant 1,2 Md USD.
• En 2018, la Banque centrale (BCCR) a utilisé 1,1 Md USD des réserves pour freiner la dépréciation du colon par rapport au dollar.
• Pour enrayer la décélération des crédits au secteur privé, un projet de loi a été présenté pour réduire de 50% les frais bancaires liés aux emprunts des entreprises et PME.

Guatemala

• En septembre, l’inflation s’est accélérée pour atteindre 4,6% (g.a.).
• En août 2018, les exportations ont chuté de -2,4% (g.a.) (atteignant 7,3 Mds USD) tandis que les importations ont augmenté de +9,1%.
• En août, le pays a enregistré une croissance économique de 3,2% (g.a.).
• Le FMI revoit à la baisse ses prévisions de croissance pour 2018 : de 3,2% à 2,8%.
• Le président du Guatemala a sollicité le soutien des Etats-Unis afin d’obtenir une ligne de crédits de 15 Mds USD auprès de la Banque Mondiale et de la Banque interaméricaine de développement (BID) pour le financement d’infrastructures.
• Le Guatemala se situe au 109^ème rang mondial (sur 157 pays) en termes d’Indice de Capital Humain (ICH - nouvel indice de la Banque Mondiale mesurant l’impact du sous-investissement en capital humain sur la productivité des travailleurs).
• La Rencontre Nationale annuelle pour le Développement 2018 (Enade 2018), organisée par le think tank  Fundesa, a souligné la nécessité pour le pays d’adopter une politique publique nationale routière et du logement allant au-delà du ‘’temps électoral’’.
• La petite ville de Pachalum, située dans le département du Quiché, figure parmi les 12 villes les plus durables et respectueuses de l’environnement au monde, selon le Fond mondial pour la nature (WWF).
• Selon la Banque Interaméricaine de Développement (BID), 36,1% de la population guatémaltèque dispose d’un revenu inférieur à 3,1 USD/jour (+4 pts% sur ces 12 dernières années).

Honduras

• Une inflation annuelle de 4,4% a été enregistrée en septembre 2018.
• Le nombre d’emplois créés dans les centres d’appels a crû de 14% entre janvier et octobre 2018, générant 2000 emplois supplémentaires et portant ainsi le nombre d’employés dans ces centres à 12 000.

Nicaragua

• Selon de nouvelles prévisions de la Banque mondiale, le PIB du pays devrait se contracter de 3,8% cette année.
• Selon l’Union des producteurs agricoles du Nicaragua (UPANIC), des pertes de 17,1 M USD ont été enregistrées entre avril et octobre 2018 suite aux invasions de propriétés et de terres.

Panama

• Entre janvier et août 2018, les exportations ont totalisé 487 M USD (+8,3% g.a.).
• L’OCDE inclut le Panama dans une nouvelle liste noire en raison des programmes de résidence ou de citoyenneté aux investisseurs proposés par le pays. Ces programmes peuvent être utilisés pour dissimuler des actifs à l’étranger.
• En juillet 2018, le portefeuille de crédit au secteur privé a atteint 52,6 Mds USD, (+5,4% g.a.).

Salvador

• Le pays continue de s’endetter. 
• Le Salvador a été exclu de l’Egmont Group of Financial Intelligence Units, réseau international d'intelligence financière visant à améliorer la coopération dans la lutte contre le blanchiment d'argent et favoriser la mise en œuvre de programmes nationaux dans ce domaine.
• Le secteur touristique génère 1,2 Md USD/an de recettes au Salvador et représente la 3^ème source de revenus du pays, derrière les exportations et les envois de fonds des migrants.
• La coopération italienne a apporté 500 000 USD de financements au secteur du cacao au Salvador à travers son programme « Revitalisation de la filière cacao de qualité en Amérique centrale et dans les Caraïbes ».

Caraïbes

• Le FMI prévoit une croissance soutenue mais inégale dans les Caraïbes pour 2019 et 2020.
• L’OCDE a inscrit 21 juridictions sur sa liste noire, dont 8 pays caribéens.

République dominicaine

• La  Banque Centrale de la République dominicaine estime à 6,8% (g.a.) la croissance du mois d’août 2018 et à 6,5% celle de l’année 2018.
• Selon Fitch, le système financier dominicain est stable, stimulé par un développement économique favorable et une capitalisation et un portefeuille de crédits moins risqué.

Trinité-et-Tobago

• Le gouvernement a relancé le projet, abandonné en 2010, de construction de l’usine aluminium, Alutech.