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Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - du 2 au 8 août 2018
Mexique
Relation Mexique / Etats-Unis
- Ildefonso Guajardo, Ministre de l’Économie mexicain, et Luis Videgaray, Ministre des Affaires Etrangères mexicain, se sont de nouveau réunis à Washington le 9 août avec leurs homologues américains afin de poursuivre les négociations de l’ALENA.
- La presse mexicaine a annoncé le 8 août que les négociateurs mexicains étaient prêts à faire des concessions sur 3 des thèmes majeurs faisant blocage jusqu’à présent (règles d’origine automobile -soit la part du contenu local et la part de la production locale devant être réalisée par une main d’œuvre rémunérée au moins 16 USD par heure-, et part de l’acier nord-américain dans la production), et ce en échange de l’abandon de la clause « sunset » et du maintien du chapitre relatif au règlement des différends.
- Une partie de ces annonces a néanmoins été démentie le 9 août par le Ministre de l’Economie - Ildefonso Guajardo, lequel a indiqué que les négociations se poursuivaient sur les règles d’origine, et qu’aucun accord n’avait été trouvé à ce stade sur le thème salarial.
- Le Ministre a reconnu s’être trompé sur le nombre de chapitres effectivement conclus au cours des négociations : les négociateurs se sont accordés sur 20 thèmes, incluant 11 chapitres et 8 annexes.
- Selon Juan Pablo Castañon (Président du Conseil de Coordination Entrepreneurial – CCE), le Canada pourrait rejoindre la table des négociations le 13 août ; selon lui, la probabilité qu’un accord soit conclu avant le 31 août est de 70%.
- Les doutes concernant les négociations de l’ALENA n’ont pas freiné le commence entre les US et le Mexique.
Economie
- AMLO s’est entretenu avec Carlos Slim et les ingénieurs en charge de la préparation de l’avis concernant la construction du Nouvel Aéroport International de Mexico (NAIM).
- AMLO souhaite que les entreprises mexicaines prennent part aux 25 programmes prioritaires annoncés depuis plusieurs semaines et dont le NAIM est central.
- Le futur Vice-Ministre des dépenses, Gerardo Esquivel, a annoncé que l’augmentation du rythme de croissance, l’efficacité des dépenses sociales et l’augmentation de l’investissement public seront les 3 priorités du Paquet Economique Fédéral 2019 (PEF2019).
- FocusEconomics revoit à la baisse les perspectives de croissance de l’économie mexicaine, tant pour 2018 (à 2,2%, contre 2,3% estimés en juin dernier) que pour le premier semestre 2019 (2,2%).
- L’activité industrielle a diminué dans la moitié des États du pays en avril, selon l’INEGI.
- Le taux de change est passé sous la barre des 18,5 MXN/USD, en atteignant les 18,499 MXN/USD, une première depuis 5 mois.
- Goldman Sachs et Morgan Stanley ont présenté des analyses divergentes quant à la trajectoire estimée du peso. GS estime que le MXN a encore de l’espace pour s’apprécier. MS estime qu’il est proche de son niveau d’équilibre.
- L’inflation au mois de juillet fût la plus haute de ces 4 derniers mois, à 4,81% g.a.
- La consommation de biens importés a chuté pour la seconde fois consécutive au mois de mai 2018 (- 0,9%).
- L’investissement fixe brut a connu une hausse en mai (+ 0,9%) après deux mois de baisse.
- L’offre de crédit ne diminuera pas suite au changement de gouvernement. A l’inverse, les banques mexicaines transmettront un « plan de travail » aux nouveaux fonctionnaires du Ministère des Finances, axé sur la pénétration du crédit bancaire dans l’économie.
- Entre 2012 et 2017, la valeur des exportations agroalimentaires a augmenté de 43%, à 32,58 Mds USD.
Finances publiques
- Le prochain gouvernement aura une faible marge de manœuvre pour s’endetter.
- Le Ministère des Finances mexicain s’alarme de la dette de 105 municipalités, parmi lesquelles on peut compter des capitales d’Etats.
- En cas d’une nouvelle hausse du taux directeur de Banxico pour atteindre 8%, le coût de la dette pourrait être supérieur à celui prévu initialement et ferait pression sur les finances publiques.
Entreprises et grands contrats
- Au cours du mois de juillet, la production et l’exportation de véhicules légers ont diminué de respectivement 3,7% et 5,5%.
- Bien que ne disposant pas encore des contrats originaux, l’équipe de transition d’AMLO a commencé à réviser les 105 contrats pétroliers, comme annoncé lors de la campagne électorale.
- 16 entreprises sont intéressées par un investissement au sein de la Zone Economique Spéciale (ZEE) de la ville de Progreso, avec un capital conjoint de 220 M USD et l’objectif de créer 3 550 emplois directs.
- L’opérateur pétrolier franco-britannique Perenco acquiert 49% de la société britannique Petrofac Netherlands Holding.
- Les dispositions secondaires de la Loi Fintech ont subi quelques changements par rapport aux ébauches qui circulaient jusqu’à présent. Les changements majeurs concernent le capital minimum requis par les entreprises pour qu’elles soient actives sur le marché, la méthodologie de sélection des projets à financer, les limites relatives aux montants accordés, entre autres.
- Les FinTech devront maintenir un catalogue de leurs clients, dans le cadre de législation Know your Customer (KYC), afin d’éviter la réalisation d’opérations illicites, selon un pré projet du Ministère des Finances.
Indicateur |
Variation hebdomadaire |
Variation sur un an glissant |
Niveau au 08/08/2018 |
Bourse (IPC) |
+ 0,97% |
- 3,32% |
|
Risque pays (EMBI+Mx) |
- 2,03% |
+ 1,04% |
193 |
Taux de change USD/Peso |
- 0,97% |
+ 2,72 |
18,45 |
Taux de change Euro/Peso |
- 1,24% |
+ 1,42% |
21,39 |
Prix du baril de pétrole mexicain (USD) |
- 0,97% |
+ 34,91% |
62,79 |
Amérique Centrale
- De janvier à mars 2018, le principal importateur d’aluminium était le Guatemala (40 M USD), suivi du Costa Rica (29 M USD), du Panama (25 M USD), du Salvador (21 M USD), du Honduras (17 M USD) et du Nicaragua (11 M USD).
Costa Rica
- L’impossibilité pour le gouvernement costaricain de récupérer son investissement dans Bancredito creuse le déficit budgétaire du gouvernement.
- Le taux de chômage se maintient stable à 8,7 % au second semestre 2018.
- Au cours des 5 premiers mois de l’année, les revenus issus des primes d’assurance ont augmenté de 6% par rapport à la même période l’année passée, atteignant un montant de 682 M USD.
Guatemala
- Les remesas ont augmenté de 23% par rapport à l’année dernière, atteignant 818 M USD au mois de juillet.
- En juillet 2018, l’Indice de Confiance de l’Activité Economique du Guatemala a diminué de 33% par rapport au niveau enregistré en janvier 2017.
- La Cours de Constitutionnalité du Guatemala a mis en suspend l’article de la Loi des Finances de 2016 concernant le secret bancaire.
Honduras
- Le Honduras a enregistré une inflation interannuelle de 4,2 % en juin.
- 805 000 cartes de crédits circulaient dans le pays fin mai, soit 2% de moins qu’à la même période en 2017.
- Au cours de la récolte de canne à sucre de 2017-2018, la production a atteint 11,6 M de quintaux, soit 2% de plus que le niveau enregistré à la précédente récolte.
Nicaragua
- La Banque Mondiale (BM) et la Banque Interaméricaine de Développement (BID) ont pris des mesures sur leurs portefeuilles en raison de la crise politique au Nicaragua.
Panama
- Les crédits octroyés au secteur privé augmentent de 6 % (g.a.) en mai 2018, atteignant un total de 52 Mds USD.
- Le ministère de l’Economie et des Finances prévoit que l’économie connaîtra une croissance de 5,9% en 2019, élevant le PIB à plus de 70 Mds USD.
- Le pays continue de réaliser des avancées en matière logistique.
- Bien que le Panama gagne 2 places dans l’Indice de performance logistique 2018, élaboré par la Banque Mondiale, il perd la 1ère place en Amérique latine, au profit du Chili.
- Six entreprises participent au processus de pré-qualification de la 4ème ligne de transmission.
- Au 1er semestre, la Bourse des Valeurs de Panama (BVP) enregistre un volume de négociations de 2,863 Mds USD, soit une augmentation de 19% en g.a.
Salvador
- Une renégociation de l’accord commercial entre le Salvador et Cuba est actuellement en cours, dans le but de l’élargir et de l’approfondir.
- Le gouvernement salvadorien a signé un crédit pour un montant de 86 M USD avec la Banque Centraméricaine d’Intégration Économique (BCIE) pour la rénovation des plantations de café.
- AES El Salvador, entreprise de génération et distribution d’énergie et Corporación Multi-Inversiones (Guatemala) ont annoncé la mise en fonctionnement de la deuxième centrale solaire de 10 MW du projet Bósforo.
Caraïbes
Jamaïque
- L’inflation passe sous la cible prévue par le programme SBA (3,5-6,5%).
Curaçao
- La raffinerie Isla de Curaçao évalue les offres de 15 sociétés intéressées par l’exploitation temporaire de l’installation qui produit 335 000 barils par jour pour remplacer l’opérateur PDVSA.
République Dominicaine
- Avant la fin de l’année 2018, 5 projets représentant un investissement de 500 M USD verront le jour, permettant de fournir 180MV d’énergie éolienne et 58 MV d’énergie solaire en République Dominicaine.
- Mise en service de l’extension de la deuxième ligne du métro de Saint Domingue.
Haïti
- 76,8 M USD pour le secteur agricole.