Objet : Commerce extérieur des Philippines en 2017: reprise des exportations et augmentation des importations dans un contexte de forte croissance de l’économie nationale

 

En 2017, les exportations philippines ont augmenté de 9,5% atteignant 62,9  Mds USD contre 57,4  Mds  USD en 2016. Les importations ont atteint 92,7 Mds USD, en augmentation de 10,2%. Le déficit commercial a ainsi continué à augmenter atteignant près de 30 Mds USD, soit plus de 8,4% du PIB du pays. Les ventes de produits et composants électroniques ont représenté 52% du total des exportations en 2017 à 32,7 Mds USD, en augmentation de 11% par rapport à l’année 2016. Les importations de produits électroniques ont représenté 25% du total des achats, atteignant 23,3 Mds USD. La Chine reste en 2017 le premier partenaire commercial des Philippines, 1er client et 1er fournisseur. Au plan régional, les pays de l’ASEAN ont représenté 50% du déficit commercial du pays. Les échanges commerciaux avec l’Union européenne ont été excédentaires pour les Philippines (+2,6 Mds USD). Les ventes de l’Union européenne vers les Philippines ont atteint 6,6Mds USD (7,2% du total des importations du pays) et les exportations philippines vers l’Union européenne se sont élevées à 9,3 Mds  USD (15% du total des exportations du pays).

1. Progression du déficit commercial en 2017 sous l’effet de la croissance des importations supérieure à celle des exportations

En 2017, les exportations philippines ont augmenté de 9,5% en glissement annuel (g.a.), atteignant 62,9  Mds USD contre 57,4 Mds USD en 2016. En 2016, les exportations philippines avaient diminué de -4,4%. De leur côté, les importations philippines ont atteint 92,7 Mds USD, en augmentation de +10,2% par rapport à 2016 (84,1 Mds USD). Ces évolutions traduisent une reprise de la demande mondiale adressée aux Philippines dans un contexte de forte croissance de l’économie nationale (+6,7%). Ainsi, le déficit commercial a continué à augmenter entre 2016 et 2017 (+11,5%), passant de 26,7 Mds USD à près de 29,8 Mds USD, après avoir plus que doublé entre 2015 et 2016 (de 12,2 Mds USD à 26,7 Mds USD). Ce déficit a représenté plus de 9,3% du PIB du pays avec un taux de couverture des échanges commerciaux de 68%. .

 

2. Le secteur de l’électronique représente la moitié des exportations philippines

Les ventes de produits et composants électroniques ont représenté 52% du total des exportations, atteignant 32,7 Mds USD, en augmentation de 11% par rapport à l’année 2016 (29,4  Mds USD). Les composants électroniques et semi-conducteurs constituent l’essentiel de ce poste (73%) et ont représenté 38% du total des exportations du pays (23,7 Mds USD), en augmentation de 12,2% par rapport à 2016.

Le poste des produits agricoles et agroalimentaires a représenté en 2017 6,7% des exportations du pays (4,2 Mds USD), en augmentation de 6% par rapport à 2016.

Les équipements industriels et matériels de transport, 3ème poste d’exportations avec 6% du total des ventes (3,8 Mds USD) a enregistré une augmentation de 23% par rapport à 2016.

Les ventes de biens manufacturés divers (6,5% des exportations, 4,1 Mds USD) ont enregistré une hausse de 5,7% par rapport à 2016.

La plupart des autres principaux postes d’exportation ont enregistré des variations à la hausse, soit par ordre décroissant : les câblages électriques pour les véhicules à moteur représentant 2 Mds USD d’exportations (3,2% du total des ventes), les cathodes et câbles cuivre affiné (1,3 Md USD, soit 2% des exportations et 915% d’augmentation par rapport à 2016), l’huile de coco (+30%), composants métalliques (+24%) et l’or (+126% pour 1,2 Md USD).

Les exportations de bois et meubles qui représentent 2,5% des exportations ont cependant chuté de 48% en 2017 à 1,5 Md USD, ainsi que la vente de produits chimiques (-15% avec 1,4 Md USD).

 

3. Le rythme de croissance élevé des importations illustre le dynamisme de l’activité économique

En 2017, les importations de produits électroniques ont représenté 25% du total des achats, atteignant 23,3 Mds USD avec une progression de +4,6% par rapport à 2016 (22,3 Mds USD). Les composants électroniques et semi-conducteurs constituent l’essentiel de ce poste (69%) et ont représenté près de 17% du total des importations du pays à 16 Mds USD, en augmentation de 8,8% par rapport à 2016.

Les combustibles fossiles et lubrifiants, 2ème poste d’importations avec 11,4% du total des achats (10,6  Mds  USD) a enregistré une hausse de 33% par rapport à 2016. Les importations de charbon ont augmenté de 41% entre 2016 et 2017, passant de 965 M USD à 1,4 Md USD. Les achats de pétrole brut ont également fortement augmenté à 3,4 Mds USD (+21%) et ont représenté 3,7% des importations totales en 2017.

Le poste matériel de transport (10,8% des importations à 10 Mds USD) a enregistré une hausse de 6% sous l’effet des livraisons aéronautiques aux compagnies Philippines Airlines et Cebu Pacific et de la forte augmentation des importations de véhicules neufs individuels et commerciaux (+17,7% en volume).

Les autres principaux postes d’achats sont les équipements industriels (6,4% des importations à 5,9  Mds  USD, en baisse de -2%), le fer et l’acier (4,4% des achats à 4 Mds USD, en augmentation de 23%) et les produits alimentaires (3 Mds USD, en baisse de -3,6% et représentant 3,3% du total des achats).

 

4. La Chine est restée en 2017 le premier partenaire commercial des Philippines

 En 2017, les dix premiers pays clients des Philippines ont représenté 78% de ses exportations. Par ordre décroissant, les cinq principaux clients ont été : la Chine (y.c. Hong Kong ; près de 25% des exportations avec 15,5 Mds USD, en augmentation de 20% par rapport à 2016), le Japon (16% des ventes, 10,1 Mds USD avec une baisse de 13% par rapport à 2016), les Etats-Unis (14,6%, 9,2 Mds USD), Singapour (6,1% des ventes à 3,9 Mds USD) et la Thaïlande (4%, 2,6 Mds USD). Ces cinq pays ont représenté 62% du total des exportations philippines. On peut relever que quatre pays d’Asie de l’Est (Chine, Japon, Corée et Taïwan) représentent presque la moitié des exportations des Philippines (48,5%), la Chine et le Japon comptant à eux seuls pour 41%.

Au plan régional, les pays de l’ASEAN ont été en 2017 le 1er client des Philippines avec 9,7  Mds  USD d’exportations, soit près de 15% des ventes du pays. L’Union européenne était le 2ème client régional (14,7% du total des exportations, 9,3 Mds USD) avec une augmentation des ventes de 33% par rapport à 2016.

Les dix premiers pays fournisseurs des Philippines ont représenté 78 % de ses achats en 2017. Par ordre décroissant, les cinq principaux fournisseurs ont été: la Chine (21% des importations, 19,5  Mds  USD), le Japon (11,4%, 10,6 Mds USD), la Corée (8,7%, 8 Mds USD), les Etats-Unis (7,6%, 7,2 Mds USD) et la Thaïlande (7,1% des achats, 6,6 Mds USD). Ces cinq pays ont représenté 55,8% du total des importations philippines.

En 2017, les importations des Philippines ont augmenté de 45% en provenance de Corée par rapport à 2016 et de près de 37% depuis l’Indonésie (6,3 Mds USD en 2017). Elles ont diminué de 7,1% en provenance des Etats-Unis, après une augmentation de 5% en 2016 rapport à 2015.

Au plan régional, l’ASEAN est la première zone géographique fournisseur des Philippines avec 26,6% du total de ses importations. Les achats en provenance de l’Union européenne ont atteint 6,6  Mds  USD (7,2% du total des importations philippines), en diminution de -1,7% par rapport à 2016.

Les principaux déficits bilatéraux ont été enregistrés, par ordre décroissant avec : l’Indonésie (-5,6 Mds USD), la Corée (-5,5 Mds USD), la Thaïlande (-3,9 Mds USD), la Chine (-3,9 Mds USD) et Taïwan (-2,6 Mds USD). Ces cinq pays ont représenté 72% du déficit commercial des Philippines en 2017.

Les échanges commerciaux ont été excédentaires avec le Japon (+369 M USD) et les Etats-Unis (+1,1  Md  USD).

Par région, l’ASEAN a représenté 50% du déficit commercial total des Philippines (-14  Mds  USD). Les échanges commerciaux avec l’Union européenne ont été excédentaires pour les Philippines (+2,6  Mds  USD).

 

(Source: Philippines Statistics Authority)

Graphiques disponibles dans le document joint.