ARABIE SAOUDITE

• Le déficit commercial de la France s’est réduit de de 701 M EUR en 2024 tandis que les échanges commerciaux entre les deux pays ont diminué de 19 %

Selon les données publiées par les douanes françaises, les échanges de biens (hors matériel militaire) entre la France et l’Arabie saoudite se sont élevés à 7,6 Md EUR en 2024, en baisse de 19 % par rapport à 2023. Le déficit commercial de la France s’est élevé à 399 M EUR, contre 1,1 Md EUR en 2023, soit une baisse de 64 %. En 2023 déjà, le déficit de la France s’était réduit de 63 % par rapport à 2022.

Cette amélioration de la balance commerciale de la France avec l’Arabie saoudite est portée par une diminution des importations françaises qui sont tombées à 4,0 Md EUR en 2023, en baisse de 23 % par rapport à 2023. La balance commerciale de la France avec l’Arabie saoudite est fortement tributaire de l’évolution des cours du pétrole et de la demande française, dont la baisse a bénéficié aux approvisionnements français en 2024. Le baril de Brent s’est échangé en moyenne à 81 USD en 2024, contre 82 USD en 2023 et 101 USD en 2022.

Depuis 2011, les échanges bilatéraux entre la France et l’Arabie saoudite sont structurellement déficitaires, à l’exception de 2016 et 2017 où la France a enregistré des excédents respectifs de 329 M EUR et 298 M EUR. Ces excédents s’expliquaient notamment par le recul des importations en valeur d’énergie, dans un contexte de baisse mondiale des prix du pétrole, ainsi que par une augmentation des exportations françaises (+32% en 2016 et +9% en 2017). Le baril de Brent s’échangeait en moyenne à 44 USD et 54 USD en 2016 et 2017.

En 2024, l’Arabie saoudite était le 33^ème client de la France dans le monde et son 33^ème fournisseur. Au Proche et Moyen-Orient, l’Arabie saoudite était le 2^ème client de la France, derrière les Émirats Arabes Unis, et son 1^er fournisseur.

• Les exportations françaises vers l’Arabie saoudite se sont élevées à 3,6 Md EUR en 2024 (-13 % par rapport à 2023)

En 2024, les exportations françaises de biens vers l’Arabie saoudite se sont élevées à 3,6 Md EUR, contre 4,2 Md EUR en 2023, soit une baisse de 13 %. Cette dernière est principalement imputable aux exportations dans le secteur de l’aéronautique qui ont été divisées par deux et se sont élevées à 816 M EUR pour représenter 23 % du total des exportations vers l’Arabie saoudite, contre 41 % en 2023. Entre 2015 et 2023, Airbus a signé plusieurs contrats avec les compagnies aériennes saoudiennes Saudia, sa filiale low cost Flyadeal, et Flynas, pour un total de plus de deux cent appareils de la famille A320. Le calendrier des livraisons et l’origine de l’assemblage final des appareils (Toulouse ou Hambourg) font fluctuer les exportations de manière importante. En 2024, Saudia a passé une nouvelle commandé de 105 appareils A320neo et A321neo tandis que Riyadh Air, la nouvelle compagnie aérienne du royaume, a commandé 65 appareils A321. Le royaume a également commandé 5 appareils A330 MRTT pour sa Air Force en juillet 2024.

• Les importations françaises depuis l’Arabie saoudite ont reculé de 23 % pour s’établir à 4,0 Md EUR en 2024, en lien avec la baisse des volumes de pétrole brut importés

En 2024, les importations françaises depuis l’Arabie saoudite sont tombées à 4,0 Md EUR, en baisse de 23% par rapport à 2023. Ce recul des importations de biens est presque exclusivement imputable à celui des importations énergétiques. La baisse des volumes importés en 2024 par rapport à 2023 s’est traduite par un net recul des importations énergétiques en valeur. La légère baisse des prix du pétrole[1] a, dans une moindre mesure, également participé à la réduction de la facture énergétique.

Les importations de pétrole brut ont diminué de 61 % pour s’établir à 800 M EUR et représenter 20 % du total des importations, contre 39 % en 2023. Le volume de pétrole brut importé a diminué de 58 % sur les onze premiers mois[2] de 2024 par rapport à 2023. Quant aux importations de produits pétroliers raffinés, elles ont diminué de 24 M EUR en 2024 pour s’établir à 2,9 Md EUR et représenter 73 % du total des importations, contre 57 % en 2023 et seulement 9 % en 2014.

Ainsi, l’ensemble des produits pétroliers (produits raffinés et pétrole brut) a représenté 93 % du total des importations françaises, contre 96 % en 2023. Après avoir fortement baissé entre 2014 et 2016, ces importations ont rebondi en 2017 et fortement augmenté en 2018 (+55 %) à 6,5 Md EUR, contre 4,2 Md EUR en 2017. Ces fortes variations en valeur des approvisionnements de produits pétroliers reflètent les fluctuations importantes des prix du pétrole.

Graphique 1 : Évolution des échanges commerciaux entre la France et l'Arabie saoudite (Md EUR)

Sources : Douanes françaises, SE de Riyad

Graphique 2 : Comparaison des exportations françaises vers l’Arabie saoudite, les autres pays du P&MO, et le monde en 2024 : ventilation par produit (%)

Sources : Douanes françaises, SE de Riyad

Tableau 1 : Évolution des échanges commerciaux entre la France et l'Arabie saoudite (M EUR)

Note : Depuis près de 10 ans, le poids de l’économie saoudienne dans le monde est d’environ 1% tandis que les exportations françaises vers le royaume ne représentent qu’entre 0,5% et 0,7% du total des exportations françaises et n’ont atteint 1% qu’en 2017.

Sources : Douanes françaises, SE Riyad

Tableau 2 : Échanges commerciaux entre la France et les pays du Proche et Moyen-Orient en 2024 (M EUR)

(1) La part (%) du poste Proche et Moyen-Orient est calculée par rapport au total CAF/FAB hors matériel militaire. La part des éléments du poste est calculée par rapport au total du poste Proche et Moyen-Orient.

Sources : Douanes françaises, SE Riyad