MEXIQUE
Le commerce franco-mexicain : Érosion de notre excédent en 2017
En 2017, les échanges commerciaux entre la France et le Mexique ont diminué de 5,7%, en très grande partie en raison de la baisse de nos exportations (-8,6%). Notre excédent commercial avec le Mexique baisse ainsi de 23% par rapport à l’année précédente (de 1,21 Md € en 2016 à 937 M€ en 2017). Cette situation est a priori conjoncturelle (2/3 de la baisse due à moins de livraisons de matériels aéronautiques, baisse de nos exportations de céréales et dépréciation DE 7,4% du peso en 2017).
Les fondamentaux de nos exportations restent en effet prometteurs avec un pays qui est notre 13ème excédent commercial en 2017 (contre 11ème en 2016). La demande mexicaine dans l’aéronautique reste forte, secteur qui reste notre premier poste à l’export (récente commande de 80 Airbus par la low-cost mexicaine Volaris pour 9,3 Mds USD). De plus la diversification commerciale du Mexique (dans le contexte de renégociation de l’ALENA) devrait nous ouvrir des opportunités dans le cadre du prochain accord UE-Mexique modernisé (notamment dans l’agro-alimentaire).
1. L’année 2017 rompt la dynamique de croissance du commerce bilatéral franco-mexicain
Après avoir connu une forte croissance entre 2009 et 2016, le commerce bilatéral affiche une contraction en 2017. Alors que le commerce franco-mexicain avait franchi le seuil de 6 Mds € en 2016 (6,19 Mds €), il n’atteint en 2017 que 5,83 Mds €, soit une baisse de 5,8% par rapport à l’année précédente. Si les importations du Mexique vers la France n’ont que légèrement baissé (-1,5% par rapport à 2016), ce sont surtout nos exportations qui ont diminué de 318 M€ par rapport à 2016 (soit une baisse de 8,6%). Cette évolution s’observe particulièrement dans les secteurs des hydrocarbures et autres produits industriels et des produits agricoles, où les échanges sont respectivement en baisse de 79% et de 29% (g.a). Cela s’explique en partie par la dépréciation du peso par rapport à l’euro sur 2017 (dépréciation de 7,4% entre janvier 2017 et janvier 2018), mais surtout (2/3 de la baisse) par une baisse conjoncturelle des livraisons de matériel aéronautique.
En 2017, le Mexique est le 34ème partenaire mondial de la France (-2 places par rapport à 2016), le 2ème en Amérique Latine derrière le Brésil, et représente 0,58% de notre commerce mondial (contre 0,65% en 2016 et 0,59% en 2015).
Entre janvier et novembre 2017, la France est le 18ème partenaire mondial du Mexique (contre 12ème en 2016) et le 4ème partenaire européen du Mexique (même place qu’en 2016) derrière l’Allemagne, l’Espagne et l’Italie. La France représente 0,73% du commerce mondial du Mexique en 2017, un chiffre en légère baisse par rapport à 2016 où il était de 0,76%.
La France a dégagé un excédent commercial de 937 M € en 2017 (-23% par rapport au 1,22 Md € de 2017). Il s’agit de son 13ème excédent mondial (-2 places par rapport à 2016), et du 2ème en Amérique Latine derrière le Brésil (11ème excédent mondial en 2017). Cela s’explique notamment par une augmentation du déficit commercial sur les produits informatiques, électroniques et optiques (435 M € en 2017 contre 374 M € en 2016) et par une baisse significative de l’excédent commercial en ce qui concerne les matériels de transport (611 M € en 2017 contre 1,09 Md € en 2016, soit une baisse de 483 M €).
2. La France enregistre une contraction de ses exportations, l’aéronautique reste notre premier poste d’exportations (29%) et notre part de marché demeure à 0,97%
Entre janvier et novembre 2017, la France se place au 11ème rang des fournisseurs du Mexique et gagne une place par rapport à 2016. Elle reste toutefois son 4ème fournisseur européen derrière l’Allemagne, l’Italie et l’Espagne, une position inchangée par rapport à 2016. Notre part de marché au Mexique a atteint 0,97% sur cette même période (même chiffre qu’en 2016).
En 2017, les exportations françaises vers le Mexique ont atteint un montant de 3,38 Mds €, soit une baisse de 8,6% (g.a). Les exportations françaises au Mexique représentent 0,73% des exportations totales (contre 0,84% en 2016 avec 3,7 Mds €). Le Mexique devient ainsi le 29ème client de la France (contre 25ème en 2016) se situant entre la Hongrie (3,40 Mds €) et la Tunisie (3,25 Mds €).
En 2017, les principaux secteurs d’exportations françaises concernent l’industrie manufacturière (99,2%). En termes de secteurs d’activités, les exportations françaises se répartissent essentiellement entre les autres produits industriels (1,25 Mds en 2017, 1,18 Mds € en 2016), le matériel de transport (1,21 Mds €, 1,45 Mds € en 2016), les équipements mécaniques, électroniques et informatiques (766 M€ en 2017, 870 M€ en 2016). Toutefois, le matériel aéronautique et spatial reste le 1er poste d’exportations françaises (29% des exportations totales vers le Mexique), suivi par les préparations pharmaceutiques (7%).
Les principaux secteurs touchés par une baisse de l’exportation sont les suivants :
- Les exportations de matériels de transport ont diminué de 16,5%, passant de 1,45 Mds € en 2016 à 1,21 Mds € en 2017, principalement sur le matériel aéronautique et spatial qui explique à lui seul les 2/3 de la baisse de notre excédent, mais qui reste notre premier poste d’exportation . L’impact du contrat signé en fin d’année par Airbus avec Volaris pour 9,3 Mds USD (80 A320 et A321 Neo) ne s’observera sur notre balance commerciale qu’à partir des premières livraisons en 2022 et dépendra du lieu d’assemblage (France ou Allemagne).
- Nos ventes de produits mécaniques, informatiques et électroniques sont également en baisse de 12%.
- Les exportations de produits agricoles et agroalimentaires ont enfin diminué de 30%. Cette baisse est essentiellement due à l’absence d’exportation de céréales, légumineuses et oléagineux (-99,8% par rapport à 2016) en raison d’une moins bonne récolte en France et de la disponibilité céréalière aux Etats-Unis. Notre balance commerciale agricole et agroalimentaire avec le Mexique est ainsi devenue déficitaire de 46 M€ (contre un excédent de 27 M€ en 2016).
3. Nos importations en provenance du Mexique, principalement industrielles, sont en légère baisse en 2017
En 2017, les importations françaises en provenance du Mexique ont légèrement diminué : elles atteignent 2,45 Mds € contre 2,48 Mds € l’année précédente, soit une baisse de 1,5%.
Entre janvier et novembre 2017, le Mexique est le 40ème fournisseur mondial de la France (+3 places par rapport à 2016) et reste le 2ème en Amérique Latine derrière le Brésil (qui occupe la 35ème place). La part des importations françaises en provenance du Mexique diminue, passant de 0,49% en 2016 à 0,45% en 2017. La France se positionne comme le 13ème client mondial de produits mexicains entre janvier et novembre 2017 (-1 place par rapport à 2016) et le 5ème européen derrière l’Allemagne, l’Espagne, le Royaume-Uni et la Belgique (-1 place par rapport à 2016). La part de la France dans les exportations mexicaines a atteint 0,47% en 2017 (contre 0,55% en 2016).
En 2017, les importations françaises en provenance restent très majoritairement constituées de produits industriels (92,8% du total en 2017 contre 82,3% en 2016). Certaines importations connaissent une augmentation significative, dont celles des matériels de transport avec un montant de 595,8 M€ en 2017 (+70% par rapport à 2016 et +384.4% par rapport à 2011 où la valeur de ces exportations était de 123M€).
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Notre commerce bilatéral avec le Mexique affiche une érosion pour 2017, essentiellement due à une diminution de nos exportations. Toutefois, cette situation semble a priori conjoncturelle (livraisons de matériels aéronautiques en baisse, chute de nos exportations de céréales, dépréciation du peso en 2017). De plus, deux facteurs pourraient bénéficier à moyen terme à nos échanges : (1) la modernisation de l’accord UE-Mexique qui devrait ouvrir davantage de perspectives à nos entreprises, notamment dans le secteur agricole et agroalimentaire, et (2) le souhait des autorités mexicaines d’accélérer la diversification de leurs partenaires commerciaux afin de réduire la dépendance de leur économie vis-à-vis des Etats Unis.