MACÉDOINE DU NORD

Alors qu’ils s’étaient contractés de -49,9 % en 2020 en raison de la crise sanitaire, les flux d’IDE entrants en Macédoine du Nord avaient enregistré un rebond en 2021, de +133,6 % en g.a. à 470,5 MEUR. En 2022, cette tendance perdure, les flux d’IDE ayant progressé de +60,2 % en g.a. à 753,8 MEUR. Le stock d’IDE atteint ainsi 7,1 Mds EUR en 2022. Les services et le secteur manufacturier continuent d’être à l’origine des principaux flux d’IDE entrants dans le pays, majoritairement en provenance de l’UE, du Royaume-Uni et de la Turquie. 

1. Les flux d'IDE entrants progressent fortement en 2022. 

Après une contraction de -49,9 % en g.a. en 2020, les flux d’IDE entrants en Macédoine du Nord avaient rebondi de +133,6 % en g.a. en 2021 pour s’établir à 470,5 MEUR. En 2022, les flux d’IDE entrants ont continué de progresser, de +60,2 % à 753,8 MEUR. Pour autant, la hausse des flux d’IDE ne permet pas de compenser le déficit du compte courant, établi à -772,4 MEUR en 2022. Le stock d’IDE atteint quant à lui 7,1 Mds EUR.

L’UE reste le principal investisseur étranger du pays, avec des flux d’IDE enregistrés à 379 MEUR (+630,5 % en g.a.) et un stock atteignant 62,6 % du total (4,4 Mds EUR). Ces chiffres sont portés par les investissements en provenance d’Autriche (1 Md EUR), de Grèce (681 MEUR) et d’Allemagne (580 MEUR). Les investissements des pays de l’UE sont marqués notamment par la présence des groupes EVN (Autriche), Okta AD (Grèce), Deutsche Telecom (Allemagne), Kromberg & Schubert (Allemagne), Dräxlmaier Group (Allemagne) et Van Hool (Belgique), qui font partie des principaux investisseurs étrangers en Macédoine du Nord. Hors UE, et tous pays confondus, le Royaume-Uni détient la première place des investisseurs étrangers en Macédoine du Nord en 2022, avec un stock d’IDE à 844 MEUR (11,9 % du total), marqué notamment par la présence de Johnson Matthey.  La Turquie, 2^ème investisseur étranger hors UE en Macédoine du Nord en 2022, est quant à elle à l’origine de stock d’IDE à hauteur de 546 MEUR (7,7 % du total) et de 16,0 % des flux en 2022. 

Le secteur des services est le premier secteur récipiendaire des entrées d’IDE, avec un stock atteignant 3026 MEUR en 2022, soit 42,8 % du total. La part des flux entrants au sein de ce secteur diminue néanmoins en 2022, en représentant 27,7 % du total (212 MEUR), au profit du secteur manufacturier (50,4 % des flux entrants en 2022, soit 386 MEUR), deuxième secteur récipiendaire traditionnel des IDE dans le pays avec un stock établi à 36,8 % du total (2577 MEUR) dont la moitié concerne le secteur automobile (1254 MEUR en 2022). Ce dernier bénéficie en effet de l’implantation de plus de 50 entreprises, telles que Kromberg & Schubert, Amphenol Technology, Marquardt, Tab Mak, Joyson Safety Systems, Draxslmaier, Gentherm, Lear Corporation, Kostal, Adient, ARC Automotive, Lth Learnica, Adient Automotive, Aptiv, ODW Elektrik, avec une production tournée vers l’exportation et couvrant, entre autres, la production de ceintures de sécurité, les autobus et les autocars, diverses pièces automobiles et des machines, ainsi que des véhicules et composants ferroviaires.  Le secteur financier et assurantiel est quant à lui le troisième secteur récipiendaire du pays, avec un stock d’IDE à hauteur de 1438 MEUR en 2022, soit 20,4 % du total.

2. Le pays d'applique à attirer les IDE en instaurant des aides financières.

Le pays a conclu un accord d’association et de stabilisation avec l’UE et a ouvert les négociations relatives au processus d’adhésion à l’UE en 2020, après avoir reçu le statut de candidat officiel en 2005. Le pays est en outre membre du CEFTA et a conclu des accords bilatéraux de libre-échange avec la Turquie et l’Ukraine. Ces accords permettent à la Macédoine du Nord d’obtenir un accès en franchise de droits de douane à plus de 680 millions de consommateurs. En outre, le pays a signé des accords de protection des investissements et de convention visant à éviter la double taxation avec de nombreux pays.

Le cadre juridique et réglementaire de la Macédoine du Nord est plutôt favorable aux investisseurs étrangers. Le pays a mis en place des aides financières aux investissements pouvant atteindre 50,0 % du montant total[1] (dans la limite de 50 à 100 mille EUR en fonction des projets) et a introduit une procédure d’enregistrement des entreprises efficace. En parallèle, la Macédoine du Nord a également instauré onze zones franches à partir desquelles les investisseurs bénéficient notamment d’un congé fiscal pouvant aller jusqu’à 10 ans, d’exemption de droits de douane et de location de locaux de production à des tarifs préférentiels. En supplément, le pays a identifié des secteurs d’investissements stratégiques qui peuvent bénéficier d’avantages supplémentaires. Le pays a également fait des efforts importants pour harmoniser son cadre juridique avec les critères, normes et pratiques de l'Union européenne.

Un certain nombre de défis subsistent néanmoins, notamment le secteur informel, qui reste important. Les procédures publiques manquent de transparence et le pays souffre d’une bureaucratie excessive. En outre, si le pays gagne une place au sein de l’indice de corruption 2022 de Transparency international par rapport à 2021, il reste au 85^e rang (sur 180 pays).

Annexes

Annexe 1 : Flux d’IDE entrant en Macédoine du Nord (MEUR).

Source : Banque centrale de Macédoine du Nord.

Annexe 2 : Flux et stock d’IDE entrant en Macédoine du Nord par pays d’origine, 2022.

Source : Banque centrale de Macédoine du Nord

Annexe 3 : Flux et stock d’IDE entrant en Macédoine du Nord par secteur d’activité, 2022.

Source : Banque centrale de Macédoine du Nord