Le commerce extérieur du Panama en 2020

Evolution du commerce extérieur du Panama entre 2014 et 2020 en M USD

1.1  Le Panama : une demande intérieure en forte réduction en 2020 et principalement alimentée, comme pour les années précédentes, par les importations.

La structure productive du Panama, tant agricole qu’industrielle, reste sommaire. Dans ce contexte, le pays, dont la demande intérieure est portée par une croissance économique soutenue depuis une dizaine d’années, est fortement importateur.

En 2020, la récession économique enregistrée par le Panama du fait de la crise sanitaire a été l’une des plus fortes d’Amérique Latine, si l’on en croit le FMI : elle s’est située à 17,9% par rapport à 2019. Les longs mois de confinement ont fortement impacté la demande intérieure tandis que les entreprises ont eu tendance à « vivre » sur leurs stocks. Dans ce contexte, les importations ont très fortement fléchi (-36,7% par rapport à 2019).

Les « hydrocarbures », les « turbines et dispositifs mécaniques » (importation de turbines notamment pour deux centrales au gaz), les « produits pharmaceutiques » ainsi que les « véhicules » sont les principaux postes d’importation (en valeur), représentant respectivement, 11%, 9%, 8% et 6% du total des importations du pays (cf. annexe 1).

Les Etats-Unis demeurent le principal fournisseur du Panama, entrant pour 26% dans la composition des importations nationales. La Chine est le 2^ème pays fournisseur, avec 10,5% des importations totales. Les pays d’Amérique Latine disposent également d’une part de marché en croissance (la pandémie a eu, au Panama, un effet de recentrage des achats  sur l’Amérique Latine) avec notamment le Mexique (5,6% des importations panaméennes), le Costa Rica (4,4% des importations panaméennes) et la Colombie (3,6% des importations panaméennes). Les pays européens viennent ensuite avec comme principal fournisseur l’Espagne (2,4% des importations panaméennes) suivie de l’Allemagne (1,8% des importations panaméennes) et de la France (1,2% des importations panaméennes).

Enfin, le pays compte plusieurs zones franches de réexportation (dont la Zone Franche Pétrolière Nationale et la Zone Franche de Colon) ou de transformation qui contribuent partiellement à alimenter le marché intérieur panaméen (cf. annexe 2).

1.2. 2020, une année record pour les exportations panaméennes du fait du développement de la production de Cobre Panama.

L’offre exportable panaméenne, du fait de la faiblesse de l’appareil productif national et d’une agriculture peu développée, était, jusqu’en 2017, des plus réduites. Toutefois, avec la mise en production progressive de la mine de cuivre de Cobre Panama à compter de 2018 (investissement canadien), le pays est devenu aujourd’hui le troisième exportateur latino-américain de cuivre. En 2020, les ventes de cuivre à l’extérieur (principalement à destination de la Chine) ont représenté près de 63% des exportations du pays (à près de 1 Md USD) et ont très largement contribué à  l’expansion des exportations panaméennes (+13% par rapport à 2019).

En 2020, la Chine est le premier client du Panama (22%) devant l’Espagne (12,8%) et les Pays-Bas (8,3%).

La zone libre de colon (ZLC), 2ème zone franche mondiale et 1ère zone franche latino-américaine, a enregistré, en 2020, un recul de son activité de l’ordre de 20%, suite à la contraction de la demande régionale et des échanges mondiaux durant la pandémie.

La grande majorité des biens entrants est réexportée sans transformation majeure. La différence « revente – importations » (900 MUSD en 2020) correspond globalement :

• à la valeur ajoutée relevant d’activités de reconditionnement et d’étiquetage (notamment pour les produits pharmaceutiques et cosmétiques) ;
• à la marge des opérateurs. 

Sources : Douanes panaméennes

La ZLC importe essentiellement des « produits pharmaceutiques » (14% du total des importations de la ZLC, à 944 M USD), des « appareils automatiques de traitement des données » (4,2% du total des importations de la ZLC, à 286 M USD), ainsi que des « produits de téléphonie mobile » (4,2% du total des importations de la ZLC, à 281 M USD). Alors qu’en 2018/2019 le premier poste d’importation de la ZLC était les « produits chimiques et cosmétiques » (près de 19% des importations de la ZLC en 2018), en 2020, ce poste n’apparait plus comme significatif.

En 2020, les principaux pays fournisseurs de la ZLC sont la Chine, représentant 38% de ses importations (2,5 Mds USD), les Etats-Unis (6,7%) et Singapour (6%). La France est le deuxième pays européen fournisseur de la ZLC (1,8%), derrière la Belgique (2,6%).

Le principal débouché de la ZLC est le Costa Rica (9,1% des réexportations totales). Suivent le marché domestique panaméen qui reçoit  8% des réexportations, la Colombie (7,4%), et les Etats-Unis (6,5%). Le Venezuela qui était le débouché principal il y a moins de trois ans ne représente plus que 4,8% des réexportations de la zone franche de Colon.

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Annexes

Annexe 1 : Principaux produits d’importations entre 2018 et 2020 (M USD)

Source : Douanes panaméennes

Annexe 2 : Principaux fournisseurs en 2020

Source : Douanes panaméennes

Annexe 3 : Principaux produits d’exportations entre 2018 et 2020

Source : Douanes panaméennes

Annexe 4 : Principaux clients en 2020

Source : Douanes Panaméennes