Brèves économiques et financières Hong Kong et Macao - semaine du 28.06.2020

HONG KONG

Environnement des affaires  : la loi chinoise sur la sécurité nationale de Hong Kong est entrée en vigueur le 30 juin sans que le texte ait été diffusé au préalable.

Par ailleurs l'interdiction de rassemblement public de plus de 50 personnes est prolongée jusqu'au 16 juillet. A compter du 3 juillet et jusqu’au 16 juillet, les restrictions en vigueur sur le nombre de personnes dans les cinémas, discothèques, clubs et lieux de divertissement ainsi que lieux de culte sont assouplies à 80% de la capacité d’accueil.

Emploi : un plan de subvention des salaires de 15,5 M USD est lancé pour soutenir l’embauche de 1000 professionnels dans la Fintech au cours des 12 prochains mois : le gouvernement prendra en charge les salaires à hauteur de 1290 USD par mois pendant un an dans le cadre du programme FinTech Anti-epidemic Scheme for Talent Development (FAST). Les entreprises doivent avoir débuté leur opérations avant le 1er janvier 2020. Les employés doivent être diplômés universitaires ou équivalent dans la blockchain, les technologies de l’information, la comptabilité ou le management. Ce programme s’inscrit dans le plan « Anti Epidemic Fund » doté de 800 M USD pour créer 30 000 emplois en deux ans. Le secteur des services financiers représente 263 000 emplois et génère 1/5ème du PIB de Hong Kong. En juin, le régulateur HKMA avait mobilisé un budget de 1,4 M USD « Banking Talent Programme » pour financer pendant 6 mois la moitié des salaires de 300 diplômés recrutés par 39 banques.
Le taux de chômage a atteint en mai son plus haut niveau depuis 15 ans à 5,9%. Celui de la tranche d’âge 15-25 ans atteint 18,2%.

Les ventes de détail ont chuté de 36% en valeur en avril et 32,8% en mai (16e mois consécutif). Une légère reprise est toutefois perceptible suite à l’assouplissement des mesures de distance sociale et les promotions mises en place : les ventes ont progressé en avril et mai de 6,8% (en mois glissant). Les ventes de détail à Hong Kong sont corrélées aux arrivées touristiques qui restent faibles du fait de l’arrêt des arrivées internationales et la fermeture de facto de la frontière avec la Chine (quatorzaine imposée dse deux côtés de la frontière). Hong Kong n’a enregistré que 4125 arrivées (dont 3000 chinois) en avril contre 5,5 millions en 2019. La chute des ventes au cours des cinq premiers mois 2020 est de -34,8% et devrait atteindre -20% pour l’année.

Les loyers commerciaux ont chuté en avril de 60% comparé au pic de 2014 et de 7% en glissement annuel (plus forte chute depuis juin 2009). Le taux de vacances a augmenté de 10,9% en 2019 à 11,4% en mars 2020 et cette tendance devrait se poursuivre au moins jusqu’au 3e trimestre. Après la fermeture de toutes les boutiques du bijoutier italien Follie Follie début juin, Victoria Secret annonce la fermeture de son magasin de Hong Kong.

L’impact de l’épidémie sur le comportement d’achat et les coûts élevés de l’immobilier devraient stimuler la croissance de l’e shopping de +6,8% de 2020 à 2024 pour atteindre 7,16 Mds USD. En raison de la densité urbaine, du réseau de transport, du nombre important de centres commerciaux le commerce en ligne s’est en effet développé lentement à ce jour, comparé à la Chine.

MACAO

Commerce extérieur :  en mai 2020, les importations de marchandises à Macao chutent de -39,1% à 543 M USD. Les importations de téléphones portables, bijoux en or et montres se sont contractées de -55,1%,- 87,8 et -82,8% respectivement. Les exportations ont chuté de -24,2% à 86 M USD. Au cours des 5 premiers mois de l’année 2020, Les importations ont chuté de -30,3% à 3 Mds USD : celles en provenance de Chine continentale ont diminué de -23,4% (à 1,13 Mds USD) et de l'UE de -32,1% (à 817 M USD). Les exportations ont chuté de -17,3 % à 570 M USD. Celles vers la Chine continentale ont augmenté de 21,5% à 101 M USD, celles vers Hong Kong ont chuté de -19,5%, (à 373 M USD). Elles ont progressé vers l'UE (+9% à 73 M USD) et les États-Unis (+111,4% à 21 M USD).

Industrie du jeu : les revenus bruts des jeux se contractent de -77,4% à 4,24 Mds USD au cours des 6 premiers mois de l’année dont -97% à 90 M USD en juin.