Brèves de l'ASEAN semaine 38 (2019)

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La Secrétaire d’Etat auprès du ministre de l’économie et des finances Agnès Pannier-Runacher s’est rendue à Singapour puis en Malaisie, du 18 au 20 septembre. A Singapour, elle a prononcé un discours inaugural au Women’s Forum Asia, a rencontré plusieurs responsables politiques (dont la Présidente de la République, Halimah Yacob, le Senior Minister Tharman Shanmugaratnam, le ministre du commerce et de l’industrie, Chan Chun Sing, et la ministre du travail, Josephine Teo) ainsi que des responsables d’entreprises, et a visité plusieurs sites industriels innovants (dont STMicroelectronics, Bolloré Logistics, le port de Singapour et le terminal opéré par CMA-CGM). En Malaisie, elle a notamment pu rencontrer des entreprises françaises établies sur place ainsi que des investisseurs malaisiens, et visiter des sites d’entreprises innovants (dont Air Liquide, Airbus Helicopter, Dassault).

La Secrétaire d’Etat au Women’s Forum (gauche), et en présence d’investisseurs singapouriens (droite)

• Météo France International a signé un contrat avec l’Agence de météorologie indonésienne (BMKG) pour la modernisation des capacités de prévision et d’analyse de cette dernière. Il s’agit de la deuxième phase d’un programme de renforcement des capacités de l’Agence initié en 2012. Comme pour la phase précédente, ce projet est financé par un prêt de la Direction Générale du Trésor.
  
  
• Les autorités indonésiennes vont mettre en place une compétition pour la conception des plans de la nouvelle capitale. Le ministère des travaux publics et du logement sélectionne actuellement un jury. La compétition se déroulera en deux phases, la première sera destinée aux acteurs nationaux et aboutira à la sélection de trois projets d’ici cinq mois. Les entreprises étrangères d’urbanisme seront invitées à participer à la seconde phase, pour améliorer les trois projets qui auront été présélectionnés.
  
  
• L’entreprise publique indonésienne de construction aéronautique PT DI va commercialiser des avions 19 places N-219 à partir de 2020 afin de répondre à la demande croissante en avions de petite taille. L’entreprise souhaite commercialiser le N-219 au prix de 6 M USD et produire jusqu’à 36 avions par an d’ici 5 ans. Elle envisage ainsi de satisfaire 25 % de la demande mondiale. PT DI a annoncé avoir reçu 257 commandes pour son modèle N-219, dont 150 de la part de clients étrangers.

• Singapour reste la troisième place financière mondiale pour les opérations de changes, et la première en Asie, selon l’édition 2019 de l’étude triennale de la Banque des règlements internationaux. Accueillant 8 % des opérations mondiales, elle se place ainsi derrière Londres (43 %) et New York (17 %). Elle est cependant talonnée par Hong Kong (8 %), où les volumes échangés ont bondi de 45 % entre 2016 et 2019, contre 22 % à Singapour. Au niveau mondial, les échanges ont par ailleurs cru de 30 %, à 6 600 Mds USD par jour en moyenne, et les monnaies les plus échangées restent le dollar américain (impliqué dans 88 % des transactions), l’euro (32 %), et le yen (17 %). Le dollar singapourien n’est lui impliqué que dans 2 % des opérations.
  
  
• La valeur des actifs sous gestion à Singapour a augmenté de 5,4 % en 2018, à 2500 Mds USD, selon l’Autorité monétaire de Singapour (MAS), alors que les actifs sous gestion au niveau mondial ont baissé de 4 %. Le nombre de gestionnaires de fonds dans la cité-Etat a également progressé, passant de 715 à 787. Selon la MAS, les trois quarts des actifs sous gestion à Singapour sont détenus par des étrangers, et deux tiers de ces actifs sont investis en Asie Pacifique (15 % à Singapour).

• Une nouvelle route maritime a été inaugurée entre la France et le Vietnam, reliant le port  de Gron, dans l’Yonne, au port de Cai Mep, à Hô Chi Minh-Ville, en passant par Le Havre. Un premier contrat a été signé pour l’exportation de 5 000 tonnes d’orge (produite par la coopérative agricole YNOVAE) vers le Vietnam pour la production de bière. Dans un premier temps, 600 tonnes d'orge de brasserie seront transportés chaque semaine. Il est également prévu que des produits technologiques fabriqués dans la région soient prochainement exportés au Vietnam. Selon l’Ambassadeur du Vietnam en France, cette nouvelle voie maritime permettra d’augmenter les échanges commerciaux de 5 à 20 % entre les deux pays, lorsque l’accord de libre-échange entre l’UE et le Vietnam entrera en vigueur.
  
  
• La banque centrale a certifié la conformité de la banque vietnamienne HDBank avec les accords de Bâle II, HDBank devant mettre en œuvre toutes les dispositions à partir d’octobre. Pour mémoire, Bâle II est le deuxième des accords de Bâle en matière de réglementation bancaire et de gestion des risques financiers (publié en 2004, il a été suivi de Bâle III, en 2010, et de Bâle IV en 2016). Pour obtenir ce statut de conformité, les banques sont tenues de respecter divers critères notamment en matière de ratio de fonds propres, de système de surveillance et de gestion des risques.
  
  
• La demande en électricité a augmenté de 10,6 % en g.a. au premier semestre, à 117 GWh, selon l’entreprise étatique d’électricité Electricity of Vietnam (EVN). Sur le semestre, la production d’électricité issue du charbon (51 % du total) a progressé de 24,7 % tandis que celle d’énergie hydraulique (25 % du total) a diminué de 8,9 %. Fin juin 2019, le pays possédait 89 fermes solaires et éoliennes avec une capacité totale de 5,0 GW soit 10 % de la capacité totale installée.

• La banque centrale malaisienne a décidé de maintenir son taux directeur à 3 %, alors que l’inflation s’est établie à 1,7 % en juillet (après 1,5 % en juin), son plus haut niveau depuis plus d’un an. Pour rappel, la banque centrale malaisienne cible une inflation comprise entre 0,7 et 1,7 % en 2019. Le taux directeur avait été abaissé de 0,25 point de pourcentage en mai 2019. La banque centrale maintient par ailleurs sa projection de croissance entre 4,3 % et 4,8 %.
  
  
• La dette des ménages s’est établie à 82,2 % du PIB au premier semestre 2019. D’après la banque centrale malaisienne, qui considère ce niveau « élevé », elle est principalement alimentée par les emprunts immobiliers. Ce chiffre reste cependant à nuancer, les actifs financiers des ménages progressant plus vite que leur dette, et s’élevant à 2,2 fois le montant de celle-ci. Pour mémoire, la dette brute représentait 83,0 % du PIB en 2018.

• Le ministère de l'énergie prévoit d'utiliser 2,5 Mds THB, soit 82 M USD, du fonds pétrolier national pour limiter pendant trois mois l’augmentation du prix du carburant. Cette annonce fait suite à l’augmentation des cours cette semaine, principalement due à l’attaque de raffineries saoudiennes. Le pétrole provenant d’Arabie Saoudite représente 16 % des importations pétrolières thaïlandaises, qui s’élèvent au total à un million de barils par jour.

• Le plan directeur de l’extension des terminaux de l’aéroport international de Sihanoukville a été approuvé par le Secrétariat d'Etat à l'aviation civile. Selon les chiffres de Cambodia Airports, filiale de Vinci qui gère les trois aéroports internationaux du Cambodge, le nombre de passagers transitant par l’aéroport de Sihanoukville a augmenté de 210 % au premier semestre 2019, pour atteindre 755 000. Le projet d’extension permettra d’accueillir 10 millions de passagers par an. La première phase débutera en 2020, et permettra d’augmenter la capacité à 3,6 millions de passagers par an. Cette augmentation permettra de faire face à l’afflux de passagers dans le cadre du sommet de l’ASEAN à Sihanoukville en 2022.
  
  
• Le Comité anti-contrefaçon du ministère de l’Intérieur a signé un protocole d’accord avec la Chambre de Commerce Européenne au Cambodge (Eurocham) afin de lutter contre la production, l'importation et la distribution de contrefaçons. L’accord permettra de mieux lutter contre les importations de contrefaçons, y compris de produits depuis l’UE, et de mieux défendre les droits des entreprises européennes qui seraient victimes de contrefaçons sur le marché cambodgien.
  
  
• Le Royaume-Uni continuera d’accorder les préférences commerciales au Cambodge après le Brexit, a assuré la Sous-secrétaire d’Etat parlementaire britannique chargée de l’Asie et du Pacifique, Heather Wheeler, lors d’une visite au Cambodge. En échange, son pays souhaite bénéficier du soutien du Cambodge pour devenir un partenaire de dialogue de l’ASEAN. Pour mémoire, le Cambodge bénéficie du régime préférentiel « Tout sauf les armes », lui permettant un accès en franchise de droit de douanes au marché européen.

• Un fonds de financement des PME a été créé et sera géré par le ministère de l’industrie et du commerce. Ce fonds mobilisera des ressources de diverses origines (gouvernement, fonds d’aide au développement, prêts privés, etc.), afin de proposer des prêts à faible taux pour les PME ou d’investir au capital de start-ups. Les secteurs prioritaires sont l’agro-alimentaire, l’artisanat et le tourisme. Le fonds sera autorisé à prêter des montants allant jusqu’à 70 % du capital de l’entreprise, et pourra demander des autorisations au ministère de l’industrie et du commerce pour prêter jusqu’à 100 %.
  
  
• L’Union européenne participera à hauteur de 14 M EUR supplémentaires au développement du système éducatif laotien. L’UE abondera de plus de 14 M EUR le programme « Basic Education Support Programme in Laos ». Lancé conjointement par le gouvernement laotien, l’Union européenne et l’UNICEF en 2018, le programme se concentre sur les zones rurales prioritaires pour l’accès à l’éducation. L’UE avait déjà accordé 7 M EUR au Laos pour le développement du système éducatif en octobre dernier.

Rédigé par : Pôle macroéconomique SER de Singapour
Contributions : SE de Bangkok, SE d’Hanoï, SE de Jakarta, SE de Kuala Lumpur, SE de Manille, SE de Rangoun, SE de Phnom Penh et Antenne de Vientiane