Les échanges de biens et services en 2018

L’excédent de la balance des biens et services (43,5 Md€), tel que comptabilisé dans la balance des paiements, s’est fortement réduit en 2018 (-14%), reculant pour la deuxième année consécutive (-19,7% en cumulé), sous l’effet de l’érosion de l’excédent de la balance des biens (43,5 Md€ ; -14,2% par rapport à 2017) que n’a compensé que pour partie l’amélioration du déficit de la balance des services (‑3,6 Md€ ; écart de 711 M€). Les recettes (558,4 Md€ ; 31,8% du PIB) ont progressé de 3,7%, mais plus faiblement que les dépenses (514,9 Md€ ; 29,3% du PIB) qui ont augmenté de 5,5% (source Eurostat). Ce qui s’est traduit dans les comptes nationaux 2018 par une contributive négative à la croissance du PIB réel italien (-0,1 pt après +0,3 pt en 2017) selon l’ISTAT. Le taux de couverture des échanges extérieurs de biens et services[1] se réduit à 108,5% (-1,9 pt par rapport à 2017).

Après une année 2017 dynamique, le rythme de croissance des échanges de biens a ralenti, contribuant, avec le bond de la facture énergétique, à une forte réduction de l’excédent commercial brut (-21,2%) qui s’établit à son niveau le plus bas depuis 2014 (36,5 Md€ ; 2,1% du PIB)^[2]. En recul pour la deuxième année consécutive, l’excédent commercial italien a perdu 9,8 Md€ en 2018 (12,1 Md€ par rapport à 2016) avec une hausse des importations (+5,6%, à 424 Md€ soit 24,1% du PIB italien) deux fois plus importante que celle des exportations (+2,8% ; 460,5 Md€ ; 26,2% du PIB). La détérioration du solde commercial s’explique pour une grande part par le creusement du déficit de la balance énergétique (‑46,5 Md€ après -38 Md€ en 2017) découlant principalement d’un bond de 19,3% des importations en valeur d’hydrocarbures. Hors énergie, l’excédent commercial (83 Md€ ; 4,7% du PIB) s’est également réduit (-1,6% sur un an), alors qu’il était reparti à la hausse après la chute enregistrée en 2015 (‑11,2%), et l’écart avec son niveau le plus haut atteint en 2014 s’est amplifié (-6,5% en cumulé). Après une année 2017 dynamique, le rythme de croissance des échanges (801,5 Md€) a ralenti (+3,0% après +6,9%). Ce ralentissement a été plus marqué pour les exportations (442,3 Md€ ; 25,2% du PIB) que pour les importations (359,3 Md€ ; 20,4% du PIB) dont les croissances respectives ont été limitées à 2,6% (+11,2 Md€) et 3,6% (+12,5 Md€), après +6,9% et +7,0% en 2017. Le taux de couverture des échanges extérieurs de biens^[3] (108,6% en 2018) se réduit depuis 2014, marquant un recul total de près 11 pt par rapport à 2013 (10,9 pt dont -2,9 pt en 2018 sur un an). Le taux de couverture des échanges de biens hors énergie (123,1%) a perdu 7,7 pt au cours de la même période (-1,2 pt en 2018), après le pic atteint en 2013 (130,8%).

Selon les statistiques de l’OMC, l’Italie conserverait son rang de 8^e exportateur mondial et 3^e exportateur européen de biens (2,8% des exportations mondiales), après l’Allemagne (2^e ; 8,5%) et la France (7^e ; 3,0%), bien que sa part dans les exportations mondiales se soit légèrement réduite (‑0,1 pt). Sa part dans les importations mondiales apparaît relativement stable à 2,5% (+0,01 pt par rapport à 2017), mais reste encore inférieure de 1 pt par rapport à son niveau de 2007, maintenant l’Italie au 10^e rang mondial, loin derrière l’Allemagne (3^e avec une part de 6,5%) et la France (6^e ; 3,4%).

A l’exception de la fabrication de machines et équipements (1^er secteur exportateur) dont l’excédent commercial s’est amélioré légèrement, les autres principaux secteurs d’exportation italiens (automobile, sidérurgie, chimie) ont contribué à la dégradation du solde commercial. Les exportations de véhicules automobiles (2^e marchandises exportées ; 4,8% des exportations), en particulier, ont chuté de 5,5% par rapport à 2017. Le secteur de la fabrication de machines et équipements reste le 1^er secteur d’exportation (17,7% des exportations) devant les industries automobile (8,1%), chimique (6,7%) et sidérurgique (6,3%). Les principales marchandises exportées sont des préparations pharmaceutiques (5,0% des exportations), des véhicules automobiles (4,8%), des produits du raffinage du pétrole (3,2%) et des équipements automobiles (3,0%). Les principaux contributeurs aux importations sont les industries extractives (11,0% des importations), le secteur automobile (10,1%), l’industrie chimique (9,3%) et la sidérurgie (8,5%). Les principales marchandises importées sont des véhicules automobiles (7,8% des importations), du pétrole brut (6,5%), des préparations pharmaceutiques (5,2%) et des produits de la sidérurgie (3,8%).

Le déficit de la balance des services (-3,6 Md€) s’est amélioré, principalement sous l’effet de l’accroissement de l’excédent de la balance touristique^[4]. En progression quasi constante depuis 2010, à l’exception d’une baisse de 0,3% en 2013, le montant des recettes (103,2 Md€ ; 5,9% du PIB) découlant des exportations de services a augmenté de 5,0% sur un an (+48,3% depuis 2010) contre 4,1% pour les dépenses liées aux importations (106,8 Md€ ; 6,1% du PIB). Le déficit de la balance des services s’est ainsi amélioré de 711 M€ en 2018. Le tourisme (poste « voyages ») compte pour 40,3% dans les recettes de la balance des services (soit 41,6 Md€ ; 2,4% du PIB), devant les « autres services aux entreprises » (21,6%) et les transports (12,8%), et pour 23,4% dans les dépenses (25,6 Md€ ; 1,5%), après les « autres services aux entreprises » (24,4%) et les transports (21,3%). La balance touristique italienne présente un solde excédentaire depuis 2010, qui atteint 16 Md€ en 2018 (+9,5% par rapport à 2017) avec une progression des recettes de 6,1% et des dépenses de 4,1%, sur un an.

L’Allemagne conserve sa position de 1^er  fournisseur de biens et de services de l’Italie (16,6% des importations de biens et 9,6% des importations de services) devant la France (8,6% et 8,5%).

S’agissant des biens, l’Allemagne renforce sa position de 1^er fournisseur en 2018 en gagnant 0,2 pt de part de marché par rapport à 2017, devant la France qui perd de nouvelles parts de marché (‑0,1 pt). L’Allemagne creuse ainsi son écart avec la France, résistant mieux à la concurrence de la Chine (3^e fournisseur ; 7,3% des importations) qui gagne 0,2 pt de parts de marché sur un an. En cumulé depuis 1991, l’Allemagne a perdu moins de parts de marché que la France (-4,3 pt contre -5,6 pt) face à la Chine (+5,9 pt). Les Etats-Unis confortent leur position de 3^e client de l’Italie (9,2% des exportations de biens) après l’Allemagne (12,6%) et la France (10,5%). Les échanges commerciaux bilatéraux de l’Italie avec chacun de ces partenaires ont atteint des montants record en 2018, mais se sont traduit, par une détérioration de leurs soldes, à l’exception de celui avec les Etats-Unis dont l’excédent a continué de croître. Les Etats-Unis représentent le 1^er excédent commercial bilatéral de l’Italie (26,5 Md€, soit 68% de l’excédent commercial total) devant ceux avec le Royaume Uni (12,3 Md€) et la France (11,9 Md€ selon les statistiques italiennes qui divergent des statistiques françaises^[5]). L’Allemagne représente le 1^er déficit commercial bilatéral italien (-12,2 Md€), devant la Chine (-11,7 Md€).

Pour l’énergie, les principaux fournisseurs en hydrocarbures de l’Italie sont, pour le pétrole brut, l’Azerbaïdjan (20% des importations en valeur), l’Iraq (13,9%) et l’Arabie Saoudite (11,2%), et pour le gaz, la Russie (42,2%), l’Algérie (26,2%) et le Qatar (8,7%). La France est le 1^e fournisseur d’énergie électrique (47,3% des importations), devant l’Allemagne (37,5%) et la République Tchèque (12,6%).

S’agissant des services, l’Allemagne, devenue 1^er fournisseur de l’Italie en 2014 devant la France, a perdu 0,3 pt de part de marché en 2018 dans les importations italiennes, quand la France a regagné 0,3 pt de parts de marché après une perte de 1,1 pt sur la période 2014-2017 (contre +0,7 pt pour l’Allemagne). L’Allemagne reste également le 1^er client de l’Italie (11,8% des exportations) devant les Etats-Unis (9,5%), le Royaume-Uni (8,9%) et la France (8,7%) qui recule d’un rang. L’Allemagne constitue en particulier la 1^ère clientèle touristique étrangère en Italie en termes de recettes (17,0% des recettes touristiques), devant les Etats-Unis (12,1%) et la France (10,4%). Les Etats-Unis sont la 1^ère destination des touristes italiens (10,9% des dépenses touristiques), devant la France (9,6%) et l’Espagne (9,5%).