Brèves de l'ASEAN semaine 23 (2019)

• L’agence de notation Standard & Poor’s a relevé la note de la dette souveraine de l’Indonésie de BBB- à BBB, avec une perspective stable. Standard & Poor’s aligne ainsi sa note sur celles des agences Fitch et Moody’s (notant respectivement l’Indonésie Baa2 depuis avril 2018 et BBB depuis décembre 2017). L’agence de notation a justifié cette hausse par les perspectives de croissance et de continuité de politiques favorisant l’activité permises par la réélection du président sortant Joko Widodo. Par ailleurs, selon les prévisions de l’agence, une gestion prudente des équilibres budgétaires devrait permettre de maintenir un niveau de dette stable, avec une dette nette à moins de 30 % du PIB.
  
  
• Le gouvernement étudie l’ouverture du marché des vols domestiques aux compagnies aériennes étrangères, afin de renforcer la concurrence et de réduire les prix. La hausse des prix des billets depuis le début de l’année 2019 a notamment pesé sur le tourisme et le taux d’occupation des hôtels, selon l’Association indonésienne d’hôtellerie et restauration. Pour mémoire, le gouvernement a déjà publié une réglementation cette année, abaissant notamment les prix plafonds des vols domestiques.
  
  
• Le lancement de la première ligne de métro léger (LRT) de Jakarta est repoussé pour des raisons administratives. La ligne de 5,8 km reliant l’est et le nord de Jakarta (Rawamangun - Kelapa Gading) devait entrer en opération avant la fin du mois de mai pour être opérationnelle lors des fêtes de l’Idul Fitri. L’entreprise opérant la ligne, PT LRT Jakarta, doit notamment encore obtenir des recommandations techniques de la part du bureau des transports de Jakarta. Le poids de l’administration était cité comme la deuxième principale entrave aux affaires en Indonésie dans l’enquête Executive Opinion Survey 2017 du World Economic Forum.

• La Malaisie va renvoyer 3 000 tonnes de déchets plastiques importés vers leurs pays d’origine, soixante conteneurs étant entrés illégalement dans le pays selon la ministre de l’environnement. Le pays retournera les déchets plastiques non-recyclables, conformément à l’amendement à la Convention de Bâle sur le plastique, signé en mai dernier. Pour mémoire, la Malaisie est devenue l’année dernière la première destination des déchets plastiques, après la mise en place par la Chine de restrictions à l’importation de déchets plastiques de qualité insuffisante. La Malaisie avait déjà durci sa politique pour l’importation de déchets plastiques en 2018, notamment en limitant le nombre de permis d’importation.
  
  
• Le Premier ministre a déclaré que l’entreprise australienne Lynas pourrait finalement être autorisée à poursuivre l’exploitation de son usine de raffinage de terres rares à Kuantan (Etat du Pahang), alors que les autorités malaisiennes avaient précédemment indiqué que l’entreprise australienne n’obtiendrait le renouvellement de sa licence qu’à condition d’exporter les résidus faiblement radioactifs. Lynas, qui représente 10 % de la production mondiale de terres rares (mais 85 % de la production hors de Chine), s’est dit dans l’incapacité d’exporter rapidement les résidus radioactifs, mais a indiqué avoir l’intention de développer son site malaisien.

• L’agence nationale de l’eau singapourienne, PUB, va lancer un appel d’offres pour un système de panneaux solaires flottants, d’une capacité de 50 MW, qui entrera en service d’ici à 2021. Ces panneaux solaires seront installés sur le réservoir d’eau de Tengeh, et fourniront l’électricité nécessaire aux activités de traitement de l’eau. L’appel d’offre concernera la conception, la construction et l’exploitation du système sur une durée de 25 ans. L’agence avait déjà annoncé la mise en place de deux systèmes similaires, d’une capacité de 1,5 MW chacun, sur deux autres réservoirs, Bedok et Lower Seletar, d’ici la fin de l’année.
  
  
• L’agence publique Singapore Academy of Law va lancer un accélérateur de start-ups dans le domaine de la legal tech, le Global Legal Innovation and Digital Entrepreneurship (GLIDE). Les start-ups sélectionnées recevront ainsi l’aide de mentors spécialisés dans les domaines du droit, de la technologie et de l’entrepreneuriat, assisteront à des formations et pourront être mises en relation avec des clients potentiels. Singapour cherchant à promouvoir les applications de machine learning dans le domaine juridique, les start-ups auront également accès aux bases de données de plusieurs cabinets d’avocats.
  
  
• La banque britannique Standard Chartered a annoncé la création d’un système de trading de devises et de métaux en ligne à Singapour au premier trimestre 2020, avec le soutien de l’Autorité monétaire de Singapour. Les clients de la banque pourront ainsi échanger plus de 130 devises ainsi que des métaux précieux et de base sur le marché singapourien. La banque possède déjà de tels systèmes à Londres, New York et Tokyo.

• L’initiative BASCAP (Business Action to Stop Counterfeiting and Piracy) de la Chambre de Commerce internationale (ICC) a publié son rapport sur la promotion et la protection de la Propriété Intellectuelle au Vietnam en partenariat avec la Chambre de Commerce et d’Industrie du Vietnam (VCCI) et le Centre d’Arbitrage international du Vietnam (VIAC). Le rapport souligne l’impact de la contrefaçon sur les entreprises et les consommateurs vietnamiens et propose des recommandations pour réformer le paysage de la propriété intellectuelle au Vietnam, notamment dans le domaine des procédures avec les douanes vietnamiennes, des actions envers les violations de droits sur internet, de la sensibilisation du public et des responsables politiques à la contrefaçon et au piratage et aux effets néfastes économiques et sociaux associés.
  
  
• L’Agence française de développement et le gouvernement vietnamien ont signé un accord de coopération sur la modernisation de l’administration et la transformation numérique des services publics, en présence du Premier ministre vietnamien et de l’Ambassadeur de France au Vietnam. A travers un programme d’assistance technique, l’AFD accompagnera le Vietnam pour définir le cadre institutionnel et juridique, partagera l’expérience française sur plusieurs thématiques (organisation interministérielle du e-gouvernement, identité électronique, protection des données), et aidera à la mise en place d’un portail national de services publics.

• Le groupe Suez construira une usine de recyclage des déchets plastiques en polymères recyclés à Bang Phli, près de Bangkok. Cette usine permettra de traiter chaque année 30 000 tonnes de films polyéthylène collectés localement, et contribuera à l’objectif du gouvernement thaïlandais de recycler 100 % du plastique d’ici 2030. La construction de l’usine de recyclage devrait se terminer d’ici mi-2020.
  
  
• L’entreprise publique Electricity Generating Authority of Thailand (Egat) a annoncé le lancement d’un appel d’offres pour une centrale hybride hydro-solaire sur le barrage Sirindhorn. Le projet prévoira l’installation de panneaux solaires flottants d’une capacité totale de 45 MW, pour un montant de 2 Mds THB (64 M USD).
  
  
• Le gouvernement a revu à la baisse sa prévision de croissance des exportations à 3 % pour l’année 2019, contre 8 % initialement, en raison du ralentissement économique mondial, des tensions commerciales entre la Chine et les Etats-Unis et des incertitudes politiques en Europe. Les exportations thaïlandaises devraient ainsi s’élever à 260 Mds USD cette année. Sur les quatre premiers mois de 2019, les exportations ont baissé de 1,9 % par rapport à la même période l’année passée.

• Le président Duterte a signé un décret assouplissant certaines règles d’accès au secteur pétrolier et gazier pour les entreprises étrangères. Ce décret autorise l’entreprise publique Philippine National Oil Company Exploration Corporation (PNOC-EC), détentrice de plusieurs contrats d’exploration, développement ou production, à signer des accords de partenariat avec des entités tierces pour exécuter ces contrats. Cette mesure, qui devrait notamment permettre l’autorisation d’un projet d’exploration de PNOC-EC en coopération avec l’entreprise China National Offshore Oil Company, intervient après la signature d’un protocole d’accord entre les Philippines et la Chine sur l'exploitation d’hydrocarbures en mer de Chine du Sud lors de la visite du président Xi Jinping à Manille en novembre 2018.
  
  
• L’inflation s’est établie à 3,2 % en mai (après 3,0 % en avril), en légère hausse après six mois de baisse. Ce taux s’inscrit dans l’intervalle-cible de la Banque centrale (de 2 à 4 %). Cette légère hausse de l’inflation est notamment imputable à une progression de 3,4 % du prix des denrées alimentaires et des boissons non-alcoolisées et de 3,3 % du poste « logement, eau, électricité et carburant ». Pour rappel, l’inflation avait atteint 5,2 % sur l’année 2018, et jusqu’à 6,7 % en octobre 2018.

• Le Cambodge demande au Japon de participer au financement de lignes à haute-tension transfrontalières afin d’importer de l’électricité produite au Laos. Ces lignes permettraient d’alimenter Phnom Penh en important de l’électricité produite au barrage de Dan Sahong, au Laos, proche de la frontière cambodgienne et dont la production devrait commencer en 2021. Face aux pénuries d’électricité, le gouvernement cherche à développer les capacités installées et augmenter les importations en provenance des pays voisins. L’entreprise publique Electricité du Cambodge (EDC) a notamment signé un accord pour l’importation de 200 MW en provenance du Laos.

• La première centrale solaire de Birmanie, située dans la région de Magwe, a commencé à produire 20 MW, sur une capacité de production de 170 MW à terme. Jusqu’alors quasi-inexistantes, le gouvernement birman souhaite augmenter la part des énergies renouvelables, hors production hydraulique, dans le mix électrique à 12 % d’ici 2025. Le développement des énergies renouvelables est une priorité du gouvernement pour électrifier les zones rurales (non reliées au réseau national) grâce à une production décentralisée, et atteindre l’objectif de 100 % d’électrification du pays d’ici 2030.

• La Banque mondiale a accordé un crédit de 40 M USD au Laos pour favoriser le développement durable. Ces fonds permettront le financement du deuxième volet de la politique de développement axée sur la croissance verte. Soutenu par la Banque mondiale, ce projet vise à encourager améliorer la soutenabilité fiscale et financière du pays, notamment en renforçant les capacités de l’administration fiscale, et à intégrer les principes de la croissance verte dans la planification du développement.
  
  
• Le Premier ministre laotien Thongloun Sisoulith et son homologue vietnamien Nguyen Xuan Phuc ont appelé à la réalisation de nouveaux projets de coopération, notamment de « méga-infrastructures », lors d’une visite officielle du Premier ministre laotien au Vietnam. Les deux parties coopèrent notamment pour le développement du port de Vung Ang, au Vietnam, destiné à devenir le débouché maritime du Laos, et cherchent des financements pour l’autoroute Vientiane-Hanoi (707 km, pour un investissement estimé à plus de 4,5 Mds USD).

Rédigé par : Pôle macroéconomique SER de Singapour
Contributions : SE de Bangkok, SE d’Hanoï, SE de Jakarta, SE de Kuala Lumpur, SE de Manille, SE de Rangoun, SE de Phnom Penh et Antenne de Vientiane