Relations bilatérales France-Vietnam

Commerce bilatéral : un déséquilibre au bénéfice du Vietnam qui s'accentue

En 2022, les importations françaises depuis le Vietnam ont connu un rebond important (+25,4%) pour atteindre 6,9 Mds EUR tandis que les exportations ont diminué de 6,3% à 1,2 Md EUR, à comparer à 1,4 Md EUR en moyenne depuis 2015. Nos échanges progressent de 19,5% en 2022 et ont atteint 8,1 Mds EUR, soit le niveau le plus haut jamais atteint. Notre part de marché s’élève à 0,5% en 2022, ce qui nous place au 23^e rang des fournisseurs du Vietnam, loin derrière nos concurrents asiatiques (Chine, Corée du Sud, Japon, Taïwan et plusieurs pays de l’ASEAN), mais également derrière les Etats-Unis, l’Australie et, au sein de l’UE, l’Irlande, l’Allemagne et l’Italie. La France absorbe 1% du total des exportations vietnamiennes et se classe également au 23^e rang des clients de ce pays.

Les exportations françaises vers le Vietnam s’élèvent à 1,2 Md EUR en 2022, à comparer à 1,3 Md EUR en 2021. Nos exportations sont concentrées sur quatre secteurs clés qui représentent 72,4% du total :

- les produits pharmaceutiques (25% des exportations totales de la France vers le Vietnam). Après une baisse substantielle (-20%) des exportations de produits pharmaceutiques en 2021, les ventes de 2022 repartent à la hausse (+26,8%) et se stabilisent à 295 M EUR, soit légèrement au-dessus des niveaux observés en 2020 (290 M EUR).

- les produits chimiques, parfums et cosmétiques, dont les exportations s’élèvent à 202,4 M EUR, soit 17,2% du total, sont en baisse de 16,9%.

- les produits des industries agroalimentaires s’élèvent à 194 M EUR, soit 16,5% du total, en hausse de 36,2%.

- les équipements mécaniques, matériel électrique, électronique et informatique représentent 13,7% du total, en baisse de 6,3%.

Les exportations de matériel de transport, qui représentaient 19% des exportations en 2021, continuent de se replier, avec une baisse de 88,5% par rapport à 2021 en raison des baisses de livraisons d’Airbus, notamment à la compagnie VietJet Air. Sur l’année 2022, les exportations s’élèvent à 27 M EUR, à comparer à une moyenne de 490 MEUR sur les sept dernières années.

Investissements : une présence encore modeste mais dynamique et en forte croissance

Les données sur le volume des IDE français au Vietnam varient fortement selon les sources : alors que la Banque de France n’estime qu’à 856 MEUR les IDE nets français au Vietnam en 2021 ; selon les statistiques vietnamiennes, le stock d’IDE français se montait à 3,8 Mds USD fin 2022 (660 projets). Cela ferait de la France le troisième investisseur européen au Vietnam derrière les Pays Bas (8e) et le Royaume Uni (15e) – et à la16e place au total.

Il est estimé que plus de 200 entreprises françaises sont présentes au Vietnam. L’INSEE, dans son Enquête européenne sur l'activité des filiales étrangères des groupes français (OFATS) portant sur l’année 2019, listait 170 filiales enregistrant un chiffre d’affaires de près de 2 Md EUR et employant environ 24 000 personnes. Ceci placerait le Vietnam à la 6^e place seulement des pays de l’ASEAN accueillant des investissements français, derrière Singapour, la Malaisie, la Thaïlande, l’Indonésie et les Philippines, tant en termes de chiffres d’affaires générés que de nombre d’employés. Cette estimation n’inclut toutefois pas les bureaux de représentation, nombreux au Vietnam. En outre, de nombreuses entreprises françaises se sont implantées au Vietnam depuis 2019 (SagemCom, Dassault Systèmes, Synergie CAD, etc.).

La typologie des entreprises françaises présentes au Vietnam s’articule autour de deux grandes catégories :

D’une part, les entreprises participant à la réalisation de grands projets – nombreux mais lents et complexes d’accès, terrain naturel des entreprises françaises ;
D’autre part, les entreprises qui importent depuis l’Asie, transforment ou assemblent localement pour réexporter vers l’Europe ; certains investissements français relevant de cette typologie participent d’une logique « Chine +1 ».

Un nombre croissant de ces entreprises commence en outre à considérer le Vietnam comme un marché voire un pays de conception de produits (Décathlon, Thales). Enfin, les entreprises qui exportent depuis la France, ou cherchent à le faire, des biens de consommation courante.

Pour plus d'information, les publications du Service Economique de Hanoi sur les relations bilatérales France-Vietnam sont disponibles ici.

Un commerce bilatéral très déséquilibré en faveur du Vietnam, et concentré sur quelques produits-clés

Au 1er semestre 2018, selon les douanes vietnamiennes, la France est le 16ème client et le 22ème fournisseur du Vietnam. Le Vietnam reste un partenaire commercial secondaire pour la France, en étant son 47ème client et son 21ème fournisseur selon les douanes françaises. Sur les six premiers mois de l’année, les exportations françaises vers le Vietnam s’élèvent à 738,7 M EUR M € (+ 12,1 %) et les importations en provenance du Vietnam, à 2 548,9 M EUR (+ 5 %) portant le déficit commercial à 1,8 milliard d’euros.

Si les échanges commerciaux entre la France et le Vietnam connaissent une croissance régulière, le déficit bilatéral continue de s’aggraver.

Sur les six premiers mois de l’année, les échanges bilatéraux s’élèvent à 3 287,6 M EUR, en hausse de 7% par rapport au 1^er semestre 2017. Sur l’ensemble de l’année passée, le commerce bilatéral entre la France et le Vietnam connaît également une forte croissance, de 13%, et atteint 6 765,5 M EUR. En dix ans, la valeur des échanges entre la France et le Vietnam a quadruplé.

Malgré ce dynamisme, notre déficit commercial ne s’atténue pas : depuis plus de dix ans, nous achetons au Vietnam trois fois plus que nous ne lui vendons. Au 1^er semestre 2018, notre balance commerciale est déficitaire de 1,8 milliard d’euros et notre déficit atteint 3,5 milliards d’euros en 2017.

L’aéronautique et la pharmacie représentent 60% de nos exportations

Sur les six premier mois de l’année, les exportations françaises vers le Vietnam s’élèvent à 738,7 M EUR, soit une hausse de 12,1% par rapport au 1^er semestre 2017. La structure de l’export est inchangée avec la prédominance des secteurs aéronautique et pharmaceutique qui représentent 60% de nos exportations.

Avec 338,7 MEUR au 1^er semestre 2018 (+37% par rapport à 2017), l’industrie aéronautique représente à elle-seule près de la moitié de nos ventes. Notre part de marché au Vietnam est donc très dépendante des performances d’Airbus. En second lieu, les exportations de produits pharmaceutiques contribuent à 14,1% du total de l’export au 1^er semestre 2018 (à 104,3 MEUR).

Nos importations sont plus concentrées encore que nos exportations, à 80% sur deux postes seulement

Les importations vietnamiennes vers la France ont augmenté de 5% au 1^er semestre 2018, à 2 548,9 M EUR. Elles se concentrent essentiellement sur deux secteurs : l’électronique (téléphones pour l’essentiel - on rappellera qu’un téléphone Samsung sur 2 vendus dans le monde est fabriqué au Vietnam-) et le textile-habillement.

Publié le 25 juillet 2023