SERBIE

 En 2023, les échanges commerciaux entre la France et la Serbie ont stagné en g.a. à 1,6 Mds EUR, dont 849 MEUR d’exportations françaises et 798 MEUR d’importations. Ils ont néanmoins triplé depuis 2010, date de l’entrée de vigueur de l’accord commercial intérimaire entre l’UE et la Serbie. Le solde de la balance commerciale, légèrement déficitaire en 2017, est devenu positif pour la France depuis 2019 et s’établit à +51 MEUR en 2023. En parallèle, les flux d’IDE français ont retrouvé une tendance positive.

1.Après une forte évolution positive l’année précédente, les flux commerciaux bilatéraux stagnent en 2023. 

Les exportations françaises sont diversifiées, dominées par la catégorie « produits de la construction automobile » qui occupent 13,1 % du total des ventes françaises à la Serbie. Les ventes françaises de cette catégorie diminuent néanmoins -7,7 % en g.a. à 111 MEUR. Les produits pharmaceutiques ont atteint 89 MEUR en 2023, en deuxième place du classement, et représentent 10,5 % du total avec des ventes en hausse de +4,2 % sur l’année. Les ventes de machines et équipements d'usage général, troisième au classement, se sont quant à elles établies à 75 MEUR (-15,0 % en g.a.) et 8,8 % du total des exportations françaises en Serbie. Le classement se poursuit avec, dans l’ordre, les produits chimiques divers (53 MEUR et 6,3 % du total) ; les produits chimiques de base, produits azotés, matières plastiques et caoutchouc synthétique (51 MEUR, soit 6,1 % du total) ; et la catégorie « Coutellerie, outillage, quincaillerie et ouvrages divers en métaux » (44 MEUR ; 5,1 % du total).

En 2023, la hausse des exportations de machines diverses d'usage spécifique (+12,4 MEUR, soit +48,7 % en g.a.), d’équipement pour automobiles (+10,7 MEUR ; +70,0 %) et de produits plastiques (+9,6 MEUR ; +37,3 %) ont contribué le plus favorablement à l’évolution des ventes françaises vers la Serbie. À l’inverse, la diminution des ventes de produits de la construction aéronautique et spatiale (-34,4 MEUR ; -77,2 % en g.a.), des machines et équipements généraux (-13,3 MEUR ; -15,1 %) et des produits de construction automobile (-9,4 MEUR ; -7,8 %) ont pesé sur l’évolution des exportations françaises. Cette contribution négative intervient alors que ces trois catégories avaient tiré à la hausse les exportations françaises en 2022.

Les importations françaises sont concentrées sur quelques familles de produits, mais la répartition des postes à l'importation est sensiblement différente par rapport à 2022. Avec une hausse de +10,0 % des achats en 2022, les produits en caoutchouc sont devenus le premier poste d’importations françaises en provenance de Serbie, soit 11,6 % du total (93 MEUR). Les équipements pour automobiles, qui représentent désormais 9,4 % (75 MEUR ; -12,7 % en g.a.) du total des importations françaises en provenance de Serbie, se positionnent à la deuxième place du classement, devant les produits à base de fruits et légumes, y compris les jus (64 MEUR ; 8,1 % du total), le matériel électrique (57 MEUR ; 7,1 % du total) et les articles d’habillement (55 MEUR ; 6,9 % du total).

Les achats de matériel électrique (+22,4 MEUR, soit +65,1 % en g.a.), articles d’habillement (+10,4 MEUR ; +23,3 %) et produits en caoutchouc (+8,4 MEUR ; +10,0 %) ont contribué positivement à l’évolution des importations françaises tandis que la baisse des achats d’articles en papier ou carton (-15,8 MEUR ; -52,9 %), de produits à base de fruits et légumes, y compris les jus (-15,7 MEUR ; -19,7 %) et de produits chimiques de base, produits azotés, matières plastiques et caoutchouc synthétique (-14,1 MEUR ; -25,7 %) y ont contribué négativement.

2. L’année 2023 est marquée par un réinvestissement des entreprises françaises en Serbie. 

Sur la période 2015-2023, les flux d’IDE français entrant en Serbie se sont établis en moyenne à 92,5 MEUR par an. En 2018, la France était le premier investisseur en termes de flux (716,8 MEUR, 23 % du total) grâce à l’investissement de Vinci Airports pour l’agrandissement et les opérations de l’aéroport Nikola Tesla de Belgrade. L’année 2019 avait ensuite été marquée par l’investissement de Suez dans la concession de traitement des déchets de Vinca à Belgrade (concession depuis reprise par Veolia), mais également par le départ de Serbie de la Société Générale. Alors qu'en 2022 le départ du Crédit Agricole s’est traduit par des flux d’IDE nets français en Serbie négatifs (-111,9 MEUR), l’année2023 enregistrent des flux d’IDE nets français positifs à +26,8 MEUR, plaçant ainsi la France à la 24ème position parmi les investisseurs étrangers en Serbie. Ce regain d’investissements français en Serbie est notamment permis par l’acquisition de HDL Design House (fournisseur de services de conception et de vérification de puces électroniques en Europe) par Capgemini.

En termes de stock, la France devient le 10ème investisseur étranger (moins une place par rapport à 2022), affichant un stock d’IDE atteignant 1,3 Mds EUR en 2023, représentant ainsi 3,3 % du stock total d’IDE du pays.

Plus de 78 entreprises françaises sont présentes en Serbie, employant près de 16 700 salariés (INSEE, enquête OFATS, 2021). Les sociétés françaises sont bien représentées dans le secteur de l’équipement automobile avec, ces dernières années, l’inauguration d’une nouvelle usine d’Hutchinson, l’extension des implantations de Michelin, Le Bélier et Novares, et l’investissement de Mecafor. Les principaux investisseurs français en Serbie sont Michelin, Vinci Airports, Veolia, Schneider Electric, Tarkett, Savencia, Atos et Lactalis.

Suite à la signature d’un accord intergouvernemental en février 2019, ratifié en mai par le Parlement, l’AFD dispose d’un mandat (priorités à l’agenda européen et la transition verte) en Serbie. Le bureau régional de l’Agence a ouvert à Belgrade en septembre 2019. L’agence a d’ores et déjà engagé plus d’1 Md EUR auprès des BO, dont 573,2 MEUR en Serbie sous la forme de prêts souverains et de programmes de coopération technique associés. Ses financements couvrent le développement du secteur ferroviaire (51,5 MEUR) ; les transports publics et infrastructures urbaines des collectivités locales (176,8 MEUR) ; les programmes de réformes énergétiques et environnementales en lien avec l’acquis communautaire (185,5 MEUR) ; la modernisation et la numérisation des réseaux électriques (13,4 MEUR) ; le verdissement des finances et investissements publics (69,6 MEUR) ; et la gestion des déchets et des ressources en eau (76,4 MEUR). Certains de ces projets sont financés en partenariat avec la Banque mondiale, la BERD et la KfW.