MACÉDOINE DU NORD
Le commerce extérieur de la Macédoine du Nord en 2021
La Macédoine du Nord a connu une croissance de +4 % en 2021 après une sévère récession de -6,1 % en 2020. Ses échanges commerciaux ont augmenté de +23,9 % en g.a. en 2021 sous l’effet de la reprise économique mondiale. Le déficit commercial du pays s’est creusé de -1,8 Mds EUR à -2,7 Mds EUR. Le pays continue de présenter un indice de complexité économique limité (‑0,01 en 2020), signe d’une production à faible valeur ajoutée. L’UE reste le 1er client de la Macédoine du Nord, recevant plus de 77,3 % de ses exportations et son 1er fournisseur avec 46,2 % de part de marché en 2021.
1/ Des échanges dynamiques, portés par les entreprises étrangères
En 2021, le déficit commercial des biens s’est creusé atteignant -2,7 Mds EUR, soit ‑23,1 % PIB, contre -1,8 Mds EUR en 2020, soit -17,1 % du PIB. Les échanges commerciaux de la Macédoine du Nord ont augmenté de +23,9 % en g.a. en 2021, s’élevant à 16,6 Mds EUR contre 13,4 Mds EUR en 2020. Le déficit du compte courant en 2021 (-3,5 % du PIB) est resté pratiquement au même niveau qu’en 2020 (-3,4 %). Le déficit de la balance des biens est partiellement compensé par l’excédent du solde des revenus secondaires (2 Mds EUR, soit 17,2 % du PIB).
Les autorités ont créé des zones franches en 2006 pour attirer des entreprises étrangères. Parmi les principales firmes étrangères implantées figurent des fabricants de pièces de voitures et de bus, des entreprises spécialisées dans l’industrie chimique, etc. Toutefois, l’impact des entreprises étrangères sur le tissu économique du pays est atténué par le fait qu’elles importent l’essentiel de leurs intrants.
Dans ce contexte, les ruptures d’approvisionnements au sein des chaînes de valeur ajoutée dans l’industrie des équipements automobiles constituent un risque pour le commerce extérieur du pays. A noter également la dépendance absolue du pays (100 %) du gaz russe.
La Macédoine du Nord est membre de l’Accord de libre-échange centre européen (CEFTA). Elle a rejoint l’OMC en 2003. Elle est candidate à l’adhésion à l’UE depuis 2005 et dispose d’un accord de stabilisation et d’association avec elle. En mars 2020, le Conseil européen a donné son aval à l’ouverture des négociations d’adhésion de la Macédoine du Nord à l’UE. En novembre 2020, la Bulgarie a toutefois opposé son veto à l’ouverture des négociations.
2/ Une prédominance du secteur des transports dans l’appareil productif
La Macédoine du Nord souffre encore d’une base de production relativement étroite, tournée vers l’export.
A- Les exportations sont principalement portées par le secteur du transport
Le 1er poste d’exportation est constitué de « machines et matériel de transport » qui représente 30,4 % du total des ventes (soit 2,1 Md EUR) et qui enregistre une augmentation de +10,6 % en g.a. en 2021. Les machines et équipements électriques occupent la 1ère place au sein de cette rubrique (14,5 % des exportations totales, soit 1 Md EUR), suivis des machines et appareils industriels (11,9 %, soit 826,4 M EUR) et des véhicules routiers (2,7 %, soit 190,3 M EUR).
Le 2ème poste d’exportation est celui des « produits chimiques et produits connexes» qui représente 27,2 % du total des ventes (soit 1,9 Md EUR) et affiche une hausse de +36,2 % en g.a. en 2021. Dans le détail, les matériaux et produits chimiques occupent la 1ère place au sein de cette rubrique (23,1 % des exportations totales, soit 1,6 Md EUR), suivis des produits médicaux et pharmaceutiques (1,6 %, soit 110,3 M EUR) et des plastiques sous formes non primaires (1,2 %, soit 85,9 M EUR).
Le 3ème poste est composé des produits manufacturés (16 % du total, soit 1,1 Md EUR), en hausse de +30,3 % en g.a. Le fer et l’acier représentent 11,2 % des exportations totales, soit 776,6 M EUR.
B- Les importations restent majoritairement composées de produits manufacturés
Les 1er poste d’importation est composé des produits manufacturés représentant 34,2 % des achats totaux, soit 3,3 Mds EUR, en hausse de +21,3 % par rapport à 2020. On retrouve principalement dans ce dernier : les métaux non ferreux (13,8 %, soit 1,3 Md EUR), le fer et l’acier (5,6 %, soit 542,9 M EUR) et les produits manufacturés minéraux non métalliques (5,1 %, soit 493,6 M EUR).
Les machines et matériels de transport constituent le 2ème poste d’importations (2 Mds EUR ; 21,1 % du total), en hausse de +22 % en g.a. Il comprend notamment les machines, le matériel et les appareils électriques (8,7 %, soit 842,7 M EUR), les véhicules routiers (387,3 M EUR, soit 4 %) et la machinerie industrielle générale (2,8 %, soit 268 M EUR).
Le 3ème poste est composé des produits chimiques et produits connexes (15,8 % des importations totales, soit 1,5 Md EUR), en hausse de +40,8 % en g.a. On y retrouve les produits chimiques inorganiques (5,8 %, soit 558 M EUR), les médicaments et produits pharmaceutiques (2,7 %, soit 256,3 M EUR).
3/ Le pays reste toujours très intégrée dans la chaîne de production allemande
L’UE est le plus important client de la Macédoine du Nord, recevant 77,3 % de ses exportations en 2021 contre 77,5 % en 2020. La Macédoine du Nord est intégrée dans les chaînes de production européennes : les ventes vers certains pays de l’UE s’expliquent dans une large mesure par les investissements réalisés en Macédoine du Nord, notamment dans les zones franches. Le premier client du pays est l’Allemagne qui absorbe 46,7 % des exportations totales. Le deuxième client est la Bulgarie (4,8 %), suivi du Kosovo (4,4 %) et de la Serbie (4,2 %). La France se situe à la 22ème position, absorbant 1 % de ses exportations.
En 2021, les exportations vers la Russie, l’Ukraine et la Biélorussie ont représenté respectivement 0,7 %, 0,2 % et 0,1 % des exportations totales du pays. La Macédoine du Nord a exporté vers la Russie des fruits comestibles et des écorces d’agrumes ou de melons (20,9 M EUR), ainsi que des produits pharmaceutiques (17,2 M EUR). Les ventes destinées à l’Ukraine ont été principalement composées de produits pharmaceutiques (4 M EUR) et celles vers la Biélorussie de cuivre et ouvrages en cuivre (0,9 M EUR).
L’Union européenne est également le premier fournisseur de la Macédoine du Nord, avec 46,2 % de part de marché en 2021, niveau pratiquement identique qu’en 2020 (46,3 %). Cette part est cependant en baisse par rapport à 2019 puisque l’UE représentait 62,4 % des importations macédoniennes en 2019. Cette différence s’explique cependant principalement par le Brexit, le Royaume-Uni étant le premier pays fournisseur de la Macédoine du Nord avec 17,7 % des achats totaux. Le deuxième fournisseur est l’Allemagne (10,2 %) suivie de la Grèce (7,7 %), la Serbie (6,8 %), la Chine (6,7 %) et la Turquie (5,5 %). La France est le 17ème fournisseur de la Macédoine du Nord représentant 1,3 % de ses importations.
En 2021, les achats depuis la Russie, l’Ukraine et la Biélorussie ont représenté respectivement 1,6%, 1,3 % et 0,02 % des importations totales du pays. Les importations depuis la Russie ont surtout été composées de gaz de pétrole et autres hydrocarbures gazeux (61 M EUR), de fonte, fer et acier (32,3 M EUR) et d’engrais (6,5 M EUR). A noter également que la Macédoine du Nord a importé de l’Ukraine fonte, fer et acier à hauteur de 77,9 M EUR et de la Biélorussie du bois et du charbon de bois d’un montant de 0,3 M EUR.
4/ Une légère progression du stock d’IDE en 2021
Selon La Banque nationale de la république de Macédoine du Nord, le stock d’IDE en Macédoine du Nord s’établit en 2020 à 5,9 Mds EUR, soit 50 % du PIB, enregistrant une légère progression de +2,3 % par rapport à 2020.
Les principaux investisseurs directs en termes de stock d’IDE sont en 2020, l’Autriche (13,9 % du stock total), le Royaume-Uni (13 %), la Grèce (9,4 %), les Pays-Bas (8,7 %) et la Slovénie (6,9 %). La France était le 40ème investisseur en Macédoine du Nord en 2020 en termes de stock avec un total d’IDE de 7,4 M EUR. En termes de flux, les IDE français ont progressé de 2,65 M EUR en 2020 à 4,7 M EUR en 2021.
Les flux d’IDE ont atteint 512 M EUR en 2021, représentant 4,4 % du PIB contre 201,4 M EUR en 2020, soit une hausse annuelle de +154,2 % et de +28,4 % par rapport à 2019. Ils ont donc été suffisants pour couvrir le déficit courant (-3,5 %).
