Relations économiques bilatérales France-Sri Lanka en 2023

Résumé : La crise économique que traverse le Sri Lanka a profondément affecté nos relations économiques., En 2022, nos exportations sont restées 30% inférieures à leur niveau pré-covid et notre déficit commercial a atteint un niveau record (432 M€). Notre coopération financière a été suspendue, à l’exception des dons, en raison du défaut de paiement. En revanche, nos investissements ont légèrement augmenté.

I- Echanges commerciaux : dégradation du solde de nos échanges bilatéraux de biens

En 2022, notre déficit bilatéral du commerce de biens s’est nettement creusé (+39,7%) pour atteindre 432 M€, tiré par des importations record (514 M€, +28,7%) et des exportations en baisse (81 M€, -9,4%). Nos exportations de biens qui se sont élevées à 81 M€ sont inférieures de 30% à leur niveau pré-Covid. Elles ont été pénalisées par la forte contraction de la demande du fait de la crise économique (croissance de -7,8%), par l’arrêt des financements et par la mise en place de restrictions à l’importation par les autorités pour faire face au tarissement des réserves de change (qui ont été levées en octobre à l’exception de celles les voitures). La levée progressive des barrières aux échanges, notamment les obstacles non-tarifaires représente un point d’attention pour le SE.

Notre part de marché n’est que de 0,6% ce qui nous classe au 17ème rang des fournisseurs du Sri Lanka, très loin derrière l’Inde (26%), la Chine (18%), mais également derrière l’Allemagne (1,6%) et l’Italie (1,6%).  Trois catégories de produits représentent 65% de nos exportations : (1) les produits pharmaceutiques (24,4% de nos ventes), (2) les équipements mécaniques, matériel électrique et électronique (22% de nos ventes) en recul de 17% du fait de l’arrêt de l’investissement dans le pays et (3) les produits chimiques, parfums et cosmétiques (19,5% de nos ventes), en forte progression (+67,6%), tirées par les ventes des parfums et produits pour la toilette. Dans les autres secteurs, on peut noter la hausse (+25%) du poste textile (7,2% de nos ventes) tiré par le dynamisme de l’industrie sri lankaise de l’habillement et la baisse de 7% de nos ventes de produits agro-alimentaires du fait de la conjoncture et des restrictions à l’importation.

Les importations françaises de biens sri lankais atteignent 514 M EUR. La France est le 11ème client de Sri Lanka derrière l’Allemagne et l’Italie. Nos importations se concentrent sur trois catégories de produits : (1) l’habillement, qui représente plus de la moitié (57,1%) du total, en hausse de 35,2% ; (2) les produits agroalimentaires et de la pêche (15,5% du total, pour l’essentiel des produits de la pêche et du thé), (3) les produits en caoutchouc et en plastique pour 8,6% du total, essentiellement des pneumatiques notamment du fait de la forte présence du groupe Michelin.

En 2021 (derniers chiffres disponibles), nos échanges de services étaient excédentaires (53M€). Nos exportations de services vers Sri Lanka se sont élevées à 118 M EUR (+18%). Il s’agit pour l’essentiel de services dans le domaine du transport maritime et de l’ingénierie. Quant à nos importations de services (tourisme pour l’essentiel), elles se sont élevées à 65 M€ en net recul (-37%) pour la deuxième année consécutive en raison de la Covid.

II- Nos investissements reposent sur quelques grandes entreprises et des EFE dans le tourisme

Selon le Board of Investment, en 2022, le stock d’IDE français est passé de 23 à 26 MUSD, plaçant la France au 22ème rang des investisseurs étrangers. Toutefois, ce chiffre ne reflète pas la réalité de la présence française à Sri Lanka, de nombreux investissements transitant par des pays tiers. On compte une quarantaine d’entreprises françaises implantées, pour la moitié des EFE et pour l’autre moitié des filiales. Les EFE exercent essentiellement dans le domaine du tourisme (agences de voyages, boutiques hôtels…) et la restauration. Les filiales françaises sont essentiellement à vocation commerciale, les seules ayant des activités de production étant Michelin, l’un des plus importants employeurs locaux privés (6000 employés), Biogrow (substrats pour l’agriculture), Chryso (matériaux de construction) et Intissel (textile). Dans le domaine des services, Orange Marine a installé en 2019 une base de maintenance de câbles de télécommunications sous-marins en partenariat avec l’opérateur téléphonique sri lankais SLT. Enfin, CMA CGM est le 3ème contributeur du port de Colombo (le premier port d’Asie du Sud).

III- Suspension de la coopération financière à l’exception des dons

Notre coopération financière a été dense, la France ayant mobilisé à Sri Lanka les différents outils de financement à sa disposition (prêts du trésor, prêts garantis, prêts AFD, FEXTE et FASEP) avec de nombreuses interventions dans le domaine de l’eau et de l’électricité. La France est ainsi le 4ème créancier bilatéral de Sri Lanka derrière la Chine, le Japon et l’Inde. Depuis 2021, compte tenu de la dégradation de la situation financière, aucun nouveau prêt n’a été accordé. Par ailleurs, après l’annonce du défaut, le 12 avril 2022, les décaissements ont été suspendus. Le Club de Paris s’est engagé à restructurer la dette sri lankaise dans le cadre du programme FMI agréé le 20 mars dernier. Un comité des créanciers présidé par la France, le Japon et l’Inde a été constitué. La Chine y siège en tant qu’observateur.

Notre coopération repose désormais sur des financements par dons afin de préparer de futurs projets lorsque la soutenabilité de la dette aura été rétablie et d’accompagner les réformes dans des domaines stratégiques pour la stabilité du pays. Ainsi trois FEXTE sont en cours : (1) coopération entre le CIRAD et le Tea Board pour la création d’une indication géographique Thé de Ceylan, (2) soutien d’EDF pour la préparation du plan de génération électrique à long terme du Ceylon Electricity Board et (3) programme d’amélioration de la qualité de l’air dans le cadre d’une coopération entre AirParif et la municipalité de Colombo. Un FEXTE est à l’étude dans le domaine de l’élevage laitier.

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