HONG-KONG

Les exportations françaises vers Hong Kong 

• Après une reprise des exportations françaises vers Hong Kong en 2023 (+5 %), celles-ci ont chuté de 8,6 % en 2024, atteignant ainsi 5,2 Mds EUR. Ce recul marque le niveau le plus bas des exportations depuis 2015. Il est donc inférieur à celui des années 2019-2022, période durant laquelle Hong Kong a été durement impacté par les manifestations et la pandémie de Covid-19.

• La baisse la plus forte concerne les produits de la construction aéronautique et spatiale, avec une diminution marquée de 30,5 %. Cependant, le secteur de l'aviation devait se redresser en raison de 3 commandes d’Airbus pour un total potentiel de 150 appareils par Cathay Pacific, dont les livraisons interviendront au cours des prochaines années.

• Les autres contributions négatives majeures concernent les parfums et cosmétiques (-16,5 %), les boissons (-11,7 %) ainsi que les articles en cuir, bagages et chaussures (-9,2 %). Ces derniers produits, qui comptent parmi les principales exportations françaises vers Hong Kong, sont particulièrement sensibles aux fluctuations de la demande locale et touristique. D'autres segments, bien que représentant une part plus modeste des exportations, contribuent également à cette tendance négative. Les articles d'habillement (-4,9 %), les objets d’antiquité (-44,6 %), les œuvres d’art (tableaux, gravures, sculptures, -26 %) et les articles d'horlogerie (-15,1 %) sont en recul, traduisant une consommation plus prudente et un recentrage des dépenses sur des biens jugés essentiels. Les articles de joaillerie et bijouterie, troisième poste d’'exportation en valeur, sont les seuls produits à afficher une croissance significative (+ 6 % à 550 M EUR).

• Hong Kong perd 2 places parmi les principaux débouchés de la France, en 23^ème position contre 21^ème en 2023 mais conserve le 6^ème rang en Asie. . En sens inverse, selon les statistiques locales, la France est restée en 2024 le 12^ème fournisseur de Hong Kong, et son 2^ème fournisseur européen, derrière le Royaume-Uni (8^ème). Selon les douanes locales, Hong Kong a importé pour 9,5 Mds[1] EUR (9,9 Mds EUR en 2023) de biens français en 2024.  91,1% des importations de Hong Kong ayant été réexportées en 2024 (toutes origines confondues), ce phénomène, qui illustre le rôle de hub hors taxes joué par Hong Kong, concerne aussi une forte partie des importations de produits français.

• La baisse la plus forte concerne les produits de la construction aéronautique et spatiale, avec une diminution marquée de 30,5 %. Cependant, le secteur de l'aviation devait se redresser en raison de 3 commandes d’Airbus pour un total potentiel de 150 appareils par Cathay Pacific, dont les livraisons interviendront au cours des prochaines années.
• Les investissements hongkongais en France représentent 5,3 Mds EUR fin 2023 en stock. Hong Kong était le 3^ème investisseur asiatique en France après le Japon et la Chine (devant Singapour), et se classait 16ᵉ parmi les investisseurs étrangers (0,64% des IDE entrants en stock en 2023). La France (source Eurostat) a été en 2023 la 3^ème destination des investissements hongkongais dans l'Union européenne, derrière les Pays-Bas et le Luxembourg.
• La présence française est solide et diversifiée : en majorité des filiales de sociétés commerciales (distribution, commerce de gros et de détail (notamment produits de luxe et produits alimentaires), approvisionnement, import-export, logistique) et financière, mais également dans la construction, les services urbains et la technologie. À cela viennent s’ajouter plusieurs centaines d’entreprises locales dirigées par des ressortissants français, relevant à la fois des services (importation de produits alimentaires, restauration, conseil, interprétariat, sourcing, communication, etc.) et de start-ups.
• Hong Kong compte ainsi une soixantaine d’entreprises françaises du secteur de la tech, dont une trentaine de start-ups créées à Hong Kong par des fondateurs français. La plupart sont réunies au sein de la Communauté FrenchTech Hong Kong-Shenzhen. Dans le domaine financier, les entreprises françaises continuent à tirer profit depuis Hong Kong des perspectives régionales et contribuent au statut de place financière majeure de Hong Kong.

Les exportations françaises vers Macao 

• En 2024, les exportations françaises vers Macao ont atteint 369 M EUR, en baisse de -4,5 % (g.a.) par rapport à 2023. Cette contraction s'explique principalement par le ralentissement de l'économie chinoise et l'évolution des comportements des consommateurs, impactant particulièrement le secteur du luxe.
• Les secteurs du luxe et de l'habillement ont été les plus touchés dans ce contexte économique difficile. Les exportations de maroquinerie, 1er poste d'exportation française à Macao, ont reculé de -15 % à 110,3 M EUR. Les exportations de joaillerie et bijouterie ont chuté de -13,8 % à 45,4 M EUR, tandis que celles des vêtements ont diminué de -9,4 % à 32,7 M EUR, incluant un repli marqué dans les sous-segments comme les chaussures (28,5 M EUR, soit -15,5 %).
• En revanche, certains secteurs enregistrent des performances remarquables, notamment les boissons alcoolisées et les composants électroniques (8,4 M EUR, +171,4 %) témoignant d'une demande croissante.  Les exportations de vins ont affiché une forte progression de +235,1 %, atteignant 22,4 M EUR, tandis que celles de spiritueux ont progressé de +74,6 %, dépassant les niveaux prépandémiques de 2019 (10,4 M EUR).
• Selon les douanes macanaises, malgré une baisse globale de -26,3 % (g.a.) des exportations françaises, qui se sont établies à 2,1 Mds USD, la France conserve son rang de 2ᵉ fournisseur de Macao (et 1er fournisseur européen) avec une part de marché de 13 %. Elle se place derrière la Chine (30,7 %) et devant l’Italie (11,9 %), les États-Unis (5,8 %) et la Suisse (5,7 %).