GRÈCE

Au cours des 20 dernières années, la Grèce est parvenue à doubler son taux d’ouverture, passant de 15,1% en 2004 à 30,4% en 2023. Le solde des transactions courantes demeure déficitaire, mais s’est rétréci de 34% en g.a. pour s’élever à 14 Md€ en 2023. Le déficit de la balance des biens (31,9 Md€, soit 14,5% du PIB) a largement dépassé l’excédent - record de la balance des services (21,9 Md€), qui, quant à lui, a été tiré par les services de voyages (+18,2 Md€) et de transport maritime (+6,7 Md€).

Graphique 1 : Taux d'ouverture de l'économie grecque (%)

 

I. Des échanges de biens marqués par la baisse des prix de l’énergie : le déficit établi à 14,5% du PIB, en recul de 5,5 pp par rapport à 2022

Les importations totales de biens de la Grèce ont baissé de 12,4% pour s’établir à 82,8 Md€, bien que ce soit le 2e montant le plus élevé, après le record des 94,6 Md€ en 2022. Les importations de boissons et tabac (environ 1 Md€) ont connu la plus forte hausse annuelle (12%), tandis que celles de combustibles et carburants (22,8 Md€) ont enregistré la baisse annuelle la plus importante (-32,1%). Bien que les cinq premiers fournisseurs de la Grèce en matière de combustibles et carburants demeurent les mêmes, le classement a changé en faveur de l’Irak (5,3 Md€) et du Kazakhstan (3,3 Md€), déclassant la Russie (2 Md€) au 3^e rang, avant la Libye (2,0 Md€) et l’Azerbaïdjan (1,3 Md€).

Les exportations totales de biens de la Grèce ont diminué de 8,6% pour atteindre 51 Md€, tout en enregistrant leur 2e niveau le plus haut après le record de 2022 (55,8 Md€). Les exportations d’huiles et graisses animales et végétales ont affiché la plus forte hausse (+36,9%), s’élevant à 1,4 Md€, suivies de boissons et tabac (+11,1%, à 1,3 Md€) et de produits alimentaires et animaux sur pied (8,7%, 7,6 Md€). À l’autre extrémité, les exportations de combustibles et carburants ont affiché la plus forte baisse (-21,5%, à 16,5 Md€), suivies de matières premières non alimentaires (-18,3%, à 1,6 Md€).

En 2023, le déficit des échanges de biens (31,9 Md€[1]) s’est élevé à 14,5% du PIB, en recul de 5,5 pp par rapport à 2022. La Grèce affiche un seul excédent, les produits alimentaires (375,8 M€), dû à la hausse des prix du poste d’huiles et graisses animales et végétales. Le pays est déficitaire dans tous les autres postes : les articles manufacturés ont enregistré le déficit le plus élevé de tous les postes (24,7 Md€), tiré principalement par les déficits des équipements mécaniques et matériel de transport (11,7 Md€) et des produits chimiques et plastiques (5,8 Md€). La baisse des prix de l’énergie a conduit à une baisse annuelle de 50% du déficit des combustibles et carburants, établi à 6,3 Md€.

 

 II. Le jeu d’échecs énergétique rétablit l’Allemagne comme 1^er fournisseur de biens de la Grèce, tandis que l’Italie demeure son premier client au cours des dix dernières années

L’Allemagne, retrouve sa place traditionnelle de 1er fournisseur de biens du pays (part de 10,5% en 2023, 8,7 Md€, +0,2% en g.a.), que la Russie avait pris en 2022. La Chine est le 2e fournisseur de la Grèce avec une part de marché de 8,3%, mais ses exportations vers la Grèce comptent de 1 Md€ de moins par rapport à 2022[2]. Viennent ensuite l’Italie (6,8 Md€, -0,1%, part de 8,2%), l’Irak (5,3 Md€, -22,6%, part de 6,3%) et les Pays-Bas (5 Md€, +10,2%, part de 6%).

La France gagne trois places, au 6e rang (3,6 Md€), au détriment de la Bulgarie et des Etats-Unis, en progression annuelle de +5,6%. En revanche, les Etats-Unis sont désormais le 15^e fournisseur de la Grèce, perdant sept places au classement annuel des importations. 2023 marques une chute de plus que la moitié de la valeur de ses importations de 2022 vers la Grèce (1,5 Md€ contre 3,5 Md€), notamment en raison de la baisse des prix et des quantités importées de combustibles minéraux, huiles minérales et leurs produits de distillation.

La Russie chute du sommet qu’elle a occupé en 2022 (9,3 Md€) pour se retrouver au 11e rang (2,4 Md€) des fournisseurs de biens de la Grèce. Bien que ses trois premiers postes d’exportation vers la Grèce demeurent les mêmes[3] qu’en 2022, les baisses de prix et/ou de quantité ont catalysé l’évolution de ses importations.

 

Graphique 2 : Part (%) des 10 premiers fournisseurs de biens de la Grèce en 2023

 

Le classement des quatre principaux clients de biens de la Grèce est inchangé par rapport à 2022. L’Italie (5,9 Md€, -8,7% en g.a., part de 11,6%) occupe le 1er rang depuis 2014. La Bulgarie (3,5 Md€, -22,2% en g.a.) est au 2^e rang avec une part de 7%, suivie par l'Allemagne (3,4 Md€, -4% par rapport à 2022, avec une part de 6,7%) et Chypre (3,3 Md€, soit +1,3% en g.a. et une part de 6,5%).

La France progresse au 10e rang des clients de biens grecs (1,8 Md€, +5,5% et une part de 3,5% en 2023), gagnant deux places par rapport à 2022. Les produits pharmaceutiques demeurent au 1^er rang des exportations grecques en France (386,1 M€) et la France est le plus important client de la Grèce en la matière. En outre, les exportations grecques en France de graisses et huiles animales ou végétales (34,5 M€ de plus en 2023) et de combustibles minéraux et huiles minérales (29,5 M€ de plus en 2023) sont les deux postes, dont la hausse de quantité exportée en France a conduit aux deux plus fortes hausses de valeur en chiffres absolus sur un an.

En 2023, les exportations de biens de la Grèce vers l’Ukraine ont enregistré la plus forte hausse (142,1%, à 830,4 M€) parmi les vingt premiers pays – clients de la Grèce. La Grèce a quadruplé les quantités de combustibles minéraux, huiles minérales et leurs produits de distillation à destination d’Ukraine, ce qui a fait que leur valeur d’exportation passe de 231,7 M€ en 2022 à 707,8 M€ en 2023.

 

Graphique 3 : Part (%) des 10 premiers clients de biens de la Grèce en 2023

 

 

III. La contribution des postes « voyages « et « transports » de la balance des services demeure fortement positive

Traditionnellement excédentaire, la balance des services de la Grèce a atteint un nouveau record après celui de 2019, à 21,9 Md€ en 2023, en hausse de 12,9% par rapport au 2022.

 

Graphique 4 : Evolution du solde des services de la Grèce (Md€)

 

En 2023, les recettes des services se sont élevées au niveau record de 49,1 Md€ (+2,7% en g.a.), portées par les niveaux tout aussi records des recettes des voyages (de 20,6 Md€, +16,4% en g.a.) et du transport maritime (18,2 Md€, -13,3% en g.a.). Les recettes touristiques en provenance de l’Allemagne (3,6 Md€, +9,7% en g.a., part de 17,3%) demeurent au 1er rang, suivies par celles du Royaume-Uni (3,3 Md€, +5,3% en g.a., part de 16%) et de la France (1,4 Md€, +11,6% en g.a., part de 6,9%). Quant aux recettes de transport maritime, les dix premiers rangs sont traditionnellement occupés par des pays d’outre-mer. Le Brésil est, tout comme en 2022, au 1er rang, rapportant à la Grèce 1,37 Md€ en 2023, suivi par l’Egypte (1,1 Md€), les Etats-Unis (1,1 Md€), la Chine (1,1 Md€) et Singapour (1 Md€).

 

Graphique 5 : Part (%) des recettes touristiques de la Grèce par pays de provenance en 2023

 

Quant aux paiements de services de la Grèce en 2023, ils se sont élevés à 27,2 Md€ (-4,2% en g.a.), tirés par le transport maritime (11,6 Md€, -14,6%) et les autres services de transport (6,2 Md€, +1,6%). Les îles Marshall ont été le principal destinateur des paiements grecs de transport maritime avec une part de 44,3% (5,1 Md€), suivis de Libéria (part de 32%, 3,7 Md€). Au 1er rang des paiements des services de voyages se trouve l’Italie avec 272,9 M€, en hausse de 39% en g.a. et une part de 11,2%, suivie par l’Allemagne (244,1 M€) et le Royaume-Uni (200,7 M€).

Les services de voyage (18,2 Md€) et de transport maritime (6,7 Md€) ont apporté des excédents importants à l’économie grecque, tandis que les déficits les plus élevés de 2023 ont été enregistrés dans les services de transports (autres que maritimes) (-3,4 Md€), ainsi que dans les services d’assurances et retraites (-1,2 Md€).