ESPAGNE

1. Les échanges de biens se contractent et le déficit commercial se résorbe presque de moitié 

Moteur important de la reprise depuis 2014, et après le ralentissement enregistré au cours des dernières années, les exportations espagnoles ont chuté avec la crise et ont atteint 124,1 Md € au premier semestre 2020 (S1 2020), des niveaux similaires à ceux enregistrés au S1 2015. Les importations, avec une évolution similaire, enregistrent une baisse plus prononcée pour atteindre 131,7 Md € entre janvier et juin 2020. La chute plus importante des importations a entrainé une forte contraction du déficit commercial espagnol, qui s’établit à 7,6 Md € alors qu’il atteignait 14,7 Md € au premier semestre 2019

Evolution du commerce extérieur espagnol au S1 depuis 1995, en milliards d’euros

Source : Douanes espagnoles

2. Le secteur automobile a été particulièrement affecté ; les échanges de produits alimentaires se sont en revanche maintenus

Si les biens alimentaires sont parmi les seuls contributeurs positifs à la croissance des exportations espagnoles au premier semestre 2020 (+6 % g.a, contribution de +1 pp), le secteur automobile (-29,2 % g.a ; -4,6 pp) et celui des biens d’équipement (-21,5 % ; -4,4 pp) enregistrent des résultats très négatifs et contribuent le plus négativement à l’évolution des exportations. Le poids du secteur automobile dans les exportations atteint des niveaux historiquement bas à 13,3 % contre 15,8 % au S1 2019.

En ce qui concerne les importations, les achats à l’étranger de biens alimentaires restent quasi-stables (-0,4 % g.a), mais les achats énergétiques chutent de 36 % g.a (-5 pp de contribution) pour atteindre 14,5 Md €. Les importations de biens automobiles enregistrent une évolution similaire (-35,6 % g.a ; -4,7 pp) pour atteindre 28,5 Md € au S1 2020.

Montant (en Md €) et variation interannuelle (en %) des exportations (X) et importations (M) espagnoles en fonction du type de biens, au premier semestre 2020

Source : Douanes espagnoles

3. L’UE reste le principal partenaire commercial et la Chine devient 2e fournisseur

Au premier semestre 2020, 66 % des exportations espagnoles se font à l’intérieur de l’UE et 52,6 % de ses importations proviennent de cette zone. La France, l’Allemagne et l’Italie sont ses principaux clients et fournisseurs. Au classement de ses principaux clients suivent le Portugal et le Royaume-Uni.

Néanmoins, la plupart des partenaires européens ont perdu des parts de marché en tant que fournisseurs. Ces contractions ont notamment permis une augmentation de la part de marché des fournisseurs extracommunautaires ayant des évolutions plus stables malgré la crise, dont les Etats-Unis et la Chine, qui est devenu le 2^ème fournisseur de l’Espagne au premier semestre 2020.

Evolution de la part de marché des principaux clients de l’Espagne, en % des exportations espagnoles totales

Source : Douanes espagnoles

Evolution de la part de marché des principaux fournisseurs de l’Espagne, en % des importations espagnoles totales

Source : Douanes espagnoles