ÉGYPTE

 Les échanges commerciaux franco-égyptiens en 2024 : une hausse marquée, notamment des exportations égyptiennes

En 2024, le volume total des échanges bilatéraux franco-égyptiens hors défense s’est établi à 2,95 Md EUR, en hausse de 2,4% par rapport au niveau enregistré en 2023, à 2,88 Md EUR. Les exportations françaises vers l'Égypte se sont élevées à 1,79 Md EUR (+1,7% en g.a), portées principalement par les produits de la construction aéronautique (+18,9% en g.a), maintenant leur niveau d'avant la crise sanitaire malgré la dégradation du contexte économique égyptien. Les importations françaises en provenance d'Égypte ont atteint 1,16 Md EUR (+3,6% en g.a), enregistrant leur deuxième plus haut niveau de la décennie. Le solde commercial reste excédentaire en faveur de la France à 634 M EUR (en léger recul de 11 M EUR par rapport à 2023). En 2024, l’Égypte représentait le 15^ème excédent commercial bilatéral de la France, le 2^ème plus important à l’échelle de l’Afrique (derrière le Sénégal, à 1,05 Md EUR) et à l’échelle de la région Afrique du Nord et Moyen-Orient (derrière les Émirats arabes unis, à 4,5 Md EUR).

Malgré une baisse significative des exportations de véhicules, la France enregistre une hausse de ses exportations, principalement tirées par l’aéronautique

En 2024, les exportations françaises vers l'Égypte ont atteint 1,79 Md EUR, soit une progression de 1,7% en glissement annuel, principalement portées par les produits de la construction aéronautique (361 M EUR, +19% sur l’année, 21,4% des exportations totales), en raison notamment de la livraison d’aéronef à la compagnie Air Cairo en août. Les produits pharmaceutiques (258 M EUR, +19%, 14% des ventes) et chimiques (129 M EUR, +5%, 7,1% des ventes) ont également contribué à cette dynamique. Cette progression intervient malgré la dégradation de la situation économique égyptienne au cours de l’année 2024, les difficultés d’accès aux devises dans certains secteurs et la forte dépréciation de la livre égyptienne (-48% par rapport à l’euro sur l’année civile de 2024) qui a renchéri le prix des importations.

Sur l’ensemble de l’année 2024, la structure des exportations françaises vers l’Égypte, dans la continuité des tendances observées ces dix dernières années, repose principalement sur des catégories de biens historiquement excédentaires (matériel de transport, produits pharmaceutiques, équipements mécaniques et industriels et matériel électrique, électronique et informatique) mais dont certains (matériel de transport en tête) demeurent largement dépendants du contexte commercial bilatéral.

Les exportations de produits de la construction automobile (120 M EUR, -43% sur l’année, 6,7% des exportations totales) et les produits de la culture et de l’élevage (86 M EUR, -25% sur l’année, 4,8% du total) enregistrent une contribution négative aux échanges bilatéraux. Certaines difficultés d'accès aux devises, en particulier pour les véhicules, ont contribué à la baisse des exportations de matériels de transport (513 M EUR, -6% en g.a). Par ailleurs, les ventes de blé français, significativement affectées par les mauvaises récoltes en Europe, poursuivent la baisse amorcée depuis une décennie (malgré un volume exceptionnellement élevé de +1 Mt vendu à l’Égypte en 2022 en réponse aux besoins après l’invasion de l’Ukraine). Toutefois, les exportations des industries agroalimentaires affichent une progression de 30% en g.a (133 M EUR), portées par la hausse des ventes de produits laitiers (60 M EUR, +21% en g.a), favorisée par la levée des incertitudes sur la certification halal.

Tableau 1 : Principaux postes d’exportations françaises vers l’Égypte en 2024 (en % du total des exportations).

Source : Douanes françaises.

Une légère hausse des importations en provenance d’Égypte, dans un contexte de renforcement de la compétitivité des produits égyptiens

En 2024, les importations françaises en provenance d'Égypte ont atteint 1,16 Md EUR (+3,6% sur l’année), soit leur deuxième plus haut niveau historique, en raison de l’augmentation de tous les principaux postes d’importation dans un contexte de perte de la valeur de la livre égyptienne qui a accru la compétitivité-prix des produits égyptiens. Cette évolution est principalement portée par les produits pétroliers raffinés et coke, qui se sont distingués en atteignant 76 M EUR contre un niveau nul en 2023, une tendance observée à plusieurs reprises au cours des dernières années. Les importations restent dominées par les catégories « autres produits industriels » (615 M EUR, +4%, 40% des importations totales) et, dans une moindre mesure, par les « équipements mécaniques, matériel électrique, électronique et informatique » (184 M EUR, +22%, 16% du total). Dans le détail, les importations de produits chimiques de base, produits azotés, matières plastiques et caoutchouc synthétique se maintiennent à un niveau élevé (344 M EUR, +2% en g.a, soit environ 30% des importations totales en provenance d’Égypte). La hausse concerne également les articles d’habillement (132 M EUR, +13% en g.a, 11,6% des importations totales), le matériel électrique (85 M EUR, +44% en g.a, 7,4% des importations totales) et les produits de la culture et de l’élevage (85 M EUR, +20%). Par ailleurs, le poste de produits agricoles a progressé de 26%, atteignant 90 M EUR, ce qui en fait la troisième principale catégorie d’importation en provenance d’Égypte, tandis que les matériels de transport enregistrent une hausse de 10%, totalisant 79 M EUR.

À l’inverse, les importations d’hydrocarbures naturels et autres produits des industries extractives poursuivent leur contraction significative (53 M EUR, -70% sur l’année, 4% des importations totales) enclenchée en 2023. Par ailleurs, malgré leur poids limité dans les échanges, les importations de matériaux de construction et produits minéraux divers ont reculé de 9% en g.a (27 M EUR), tandis que celles des produits plastiques ont légèrement diminué de 2% (26 M EUR). Les catégories « objets d’art et d’antiquités » enregistrent une baisse de 17%, et « produits de l’édition et de la communication » chutent de 35%.

Tableau 2 : Principaux postes d’importations françaises en provenance d’Égypte en 2024 (en % du total des importations).

Source : Douanes françaises.

Évolution annuelle des échanges commerciaux bilatéraux entre 2014 et 2024 (en Md EUR)

 Source : Douanes françaises.

Présence économique et investissements français

Avec environ 180 filiales qui emploient directement plus de 50 000 personnes pour un stock d'investissement total estimé à environ 7 Md EUR, les entreprises françaises ont su s'inscrire durablement dans le paysage économique égyptien avec une présence diversifiée :

• Construction et industrie : Air Liquide, Arkema, Bouygues, Consolis, Saint-Gobain, Vicat, Vinci, etc.

• Eau et assainissement : Veolia, Suez, etc.

• Énergie : TotalEnergies (distribution et Total Eren), Engie, Voltalia, EDF Renouvelables, etc.

• Transports : Alstom, RATP Dev, Colas Rail, ETF, Systra, Poma, Thalès, Valéo, NGE-TSO, etc.

• Industrie manufacturière (équipements électriques, électroménagers, automobiles) : Schneider Electric, Legrand, Nexans, Groupe SEB, Groupe Atlantic, etc.

• Grande distribution : Carrefour, Décathlon, etc.
• Agroalimentaire : Lactalis, Danone, Bel, Savencia, Lesaffre, Soréal, etc.

• Logistique : CMA CGM, Bolloré, etc.

• Industrie pharmaceutique et cosmétique : Servier, Ceva, L’Oréal, Sanofi, etc.

• Services : Orange, Crédit Agricole, AXA, Téléperformance, Atos, Cegedim, Gide, etc.

• Tourisme : Air France, Groupe Accor, etc.

• Franchises : Paul, Brioche Dorée, 5àSec, Fauchon, Yves Rocher, GoSport, Intersport, etc.

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