CAMEROUN

Les exportations françaises se stabilisent après plusieurs années de contraction

Les exportations françaises à destination du Cameroun se sont élevées à 535 M EUR en 2021, en hausse de 3,2 % par rapport à 2020. Dans le détail, la hausse des exportations de la France à destination du Cameroun est portée par l’augmentation des exportations d’équipements mécaniques, électriques, électroniques et informatiques à 123 M EUR (+10,3 % soit +12 M EUR). Malgré cette augmentation, les ventes du secteur ne retrouvent pas le niveau atteint en 2014 (200 M EUR), juste avant le premier choc pétrolier qui a atteint le Cameroun, et la zone CEMAC en général. En effet, alors que le secteur a profité d’une évolution exponentielle jusqu’en 2014, il a connu sur la période 2015-2020 un déclin considérable (-35,3%). Les produits en caoutchouc et en plastique enregistrent également une hausse des exportations (+30,4 %). Elles atteignent alors 24 M EUR, se rapprochant de leur plus haut niveau sur la décennie (25 M). La tendance est également favorable pour les ventes des produits des industries agroalimentaires qui connaissent une troisième année consécutive de hausse : en 2021, elles augmentent de 5,0% à 102 M EUR. En revanche, les ventes de matériel de transport enregistrent une baisse de 8,5 % à 21 M EUR, après avoir connu une hausse en 2020. Les ventes de produits pharmaceutiques, qui représentent le premier poste d’exportation français vers le Cameroun mais sont en baisse tendancielle depuis plusieurs années, connaissent quant à elles, une légère baisse (-2,8 % à 87 M EUR), après un début de reprise en 2020, dans le contexte de crise sanitaire.

Les importations françaises en provenance du Cameroun se sont établies à 260 M EUR en 2021, en hausse de 10,9 % par rapport à 2020. Cette évolution découle de l’augmentation des achats d’hydrocarbures : quasi-inexistants en 2020 (0,1 M EUR), ils sont montés à 41 M EUR en 2021. Ces importations sont extrêmement volatiles, en volume comme en montant. Hors hydrocarbures, les importations enregistreraient un recul de 7 % à 219 M EUR. Cette diminution s’explique principalement par la baisse des achats de produits des industries agro-alimentaires (-11,2 % à 102 M EUR), qui représentent près de 40 % de nos importations totales. Dans cette catégorie, les produits dérivés du cacao (beurre, graisse, huile) constituent la principale source de baisse, avec des importations qui reculent de 17,3 % à 74 M EUR. Le deuxième poste d’importations, avec une part de 23 %, correspond aux produits agricoles, sylvicoles, de la pêche et de l’aquaculture et affiche une légère hausse de +1,2 % à 60 M EUR en 2021.

Au final, la hausse plus importante des importations entraîne une baisse de l’excédent commercial de la France, à 275 M EUR en 2021 après 284 M EUR en 2020 (soit-3,1 %). Mais l’évolution des exportations montre que la baisse continue des exportations, enclenchée au début des années 2000, semble se stabiliser alors que les parts de marché de la France étaient passées en 2018 pour la première fois sous la barre des 10 %, à 8,4 % selon les chiffres de la Cnuced. Même si la France est désormais largement distancée par la Chine (17,5 %), elle reste toutefois le deuxième partenaire commercial du Cameroun.

Evolution des échanges commerciaux franco-camerounais (M EUR)

  Source : Douanes françaises

La présence économique française est restée significative malgré l’impact de la crise des matières premières

Avec un total de 1,1 Md EUR en 2020 selon les données de la Banque de France, le stock d’IDE français au Cameroun est le deuxième d’Afrique centrale, derrière le Congo (2,8 Mds EUR) qui bénéficie d’importants investissements pétroliers. Après une période de croissance entre 2008 et 2012 pendant laquelle le stock d’IDE est passé de 544 M EUR à 1 154 M EUR, les investissements français ont connu plusieurs années de baisse jusqu’en 2016, date à laquelle ils ne représentaient plus que 731 M EUR, avant d’enregistrer un fort rebond en 2017 (+46 %).

Malgré la crise, les entreprises françaises ont maintenu une présence significative et très diversifiée. Celle-ci est le fait d’environ 200 entreprises, filiales de groupes français ou entreprises détenues par des ressortissants français.

Les entreprises françaises sont représentées dans plusieurs secteurs d’activité. Elles sont généralement présentes depuis de nombreuses années et ont entrepris des investissements de longue durée qui ont permis l’expansion de leur groupe en diversifiant leurs activités. Les principaux branches d’activité où interviennent des entreprises françaises sont l’exploitation pétrolière avec Perenco, l’agro-industrie et le bois avec la Compagnie fruitière (bananes), Bolloré (huile de palme), Somdiaa (sucre et farine), Castel (boissons), Pallisco (bois), le BTP avec Vinci/Sogea-Satom, Fayat/Razel, Bouygues/DTP Terrassement, l’industrie avec Air Liquide, les transports et la logistique avec Bolloré/MSC, CMA-CGM/Delmas, Bureau Veritas, les activités financières avec Société générale, et AXA, les télécommunications avec Orange, la distribution avec CFAO/Laborex (véhicules et produits pharmaceutiques), TotalEnergies (produits pétroliers raffinés), Super U, Casino, Carrefour et But (supermarchés).

Plusieurs entreprises françaises sont positionnées sur des projets d’envergure au Cameroun. Le plan de financement du barrage hydroélectrique de Nachtigal, dont l’actionnaire principal et l’opérateur est EDF, a été bouclé fin 2018 pour un montant total d’environ 1 Md USD et les travaux ont débuté au premier trimestre 2019. Le groupe minier Eramet a, pour sa part, remporté au mois de juin 2019 un titre d’exploitation pour un gisement de rutile à Akonolinga (région du Centre) dont les travaux d’exploration, de développement et l’étude de faisabilité devraient être achevés à la fin de l’année 2022.

Evolution du stock d'IDE français au Cameroun (M EUR)

 Source : Banque de France