Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - social

Brèves économiques de janvier 2026

2026-01-30T00:00:00+01:00

Les systèmes de retraite de la zone

Trois logiques proches, mais trois degrés de financement public

L’Autriche et la Slovénie ont en commun d’utiliser principalement les cotisations prélevées sur le travail pour financer les retraites (système par répartition), la Croatie ayant opté pour un régime « multi-piliers ».

En Autriche, la retraite repose presque exclusivement sur le système public par répartition. Il existe des dispositifs privés, mais ils sont facultatifs et ne sont utilisés que marginalement.

La Slovénie suit la même logique. Elle possède un régime légal public obligatoire, financé par répartition, qui fournit la majeure partie des revenus de retraite. Des compléments volontaires existent, notamment au niveau des entreprises, mais ils ne jouent qu’un rôle d’appoint. Le financement est collectif, et essentiellement public.

La Croatie a adopté un modèle différent. Au sortir de la guerre des années 90, accompagnées par la Banque mondiale, les autorités croates ont progressivement mis en place un système de retraite à trois piliers : un régime public par répartition ; un second pilier privé obligatoire fonctionnant par capitalisation individuelle, géré par des fonds de pension ; et un pilier privé facultatif. En 2024, les encours du deuxième pilier atteignaient 23,2 Mds EUR, soit environ 27 % du PIB.

Des âges de départ qui convergent, mais selon des rythmes propres

L’âge légal pour partir à la retraite a tendance à se stabiliser autour de 65 ans dans les trois pays. Cela étant, chacun d’eux suit sa propre trajectoire.

En Autriche, l’âge légal est fixé à 65 ans pour les hommes, tandis qu’il augmente progressivement pour les femmes (6 mois par an jusqu’en 2033) afin d’aligner leurs droits sur ceux des hommes (en 2024 les femmes partaient à la retraite à 60 ans). Tous régimes confondus, l’âge effectif de départ à la retraite atteignait 60,9 ans en 2024 (61,9 ans pour les hommes et 59,7 ans pour les femmes). En raison de durcissements successifs des conditions d’accès à la pré-retraite, l’âge effectif a nettement progressé : Il était de 58,9 ans en 2014.

En Croatie, l’âge de référence est également de 65 ans (l’âge de la retraite des femmes, qui augmente de 3 mois par an, sera aligné sur celui des hommes en 2030). La Croatie se distingue par des incitations très favorables à la retraite anticipée. Le coefficient de décote de 0,2 % par mois est l’un des plus faibles au sein de l’UE, et le dispositif de retraite anticipée pour carrière longue (41 ans de cotisation dès 60 ans) est particulièrement avantageux. Des réformes sont en cours pour réduire ces incitations à sortir prématurément du marché du travail.

En Slovénie, l’âge légal s’élève aussi à 65 ans (il sera progressivement relevé à 67 ans d’ici à 2035). Cependant, le droit à une pension à taux plein dépend d’abord du nombre d’années de carrière validées, et seulement ensuite de l’âge atteint. L’âge minimal pour partir avec une carrière complète est en pratique autour de 60 ans, à condition que la durée requise (40 années) soit atteinte. Si l’assuré n’a pas atteint les 40 années requises, deux options existent : soit attendre l’âge légal (65 ans) pour partir, avec une pension calculée au prorata de la carrière accomplie, soit partir plus tôt, mais avec une décote permanente du montant de la pension.

Des niveaux de pension contrastés : très élevés en Autriche, faibles en Croatie

Le niveau de pension par rapport aux revenus d’activité permet de mesurer si la retraite garantit un maintien du niveau de vie.

L’Autriche se distingue nettement. Pour une carrière complète, les taux de remplacement théoriques sont parmi les plus élevés d’Europe, souvent proches de 80 % à 90 % du revenu d’activité. Toutefois, si les droits à pension individuels sont inférieurs aux seuils légalement définis, la différence est comblée par des contributions du budget fédéral (allocation compensatoire, dite « Ausgleichszulage ») afin de garantir un revenu minimum aux retraités.

En Slovénie le barème est plus resserré. La réforme de septembre 2025 vise une amélioration du taux de remplacement : pour une carrière complète de 40 ans de cotisation, les pensions atteindront 70 % du salaire moyen de référence, contre 63,5 % actuellement

La Croatie figure parmi les pays de l’UE présentant les taux les plus élevés de risque de pauvreté ou d’exclusion sociale chez les plus de 65 ans, en particulier à cause de carrières plus fragmentées et de salaires plus bas. Ce taux est passé de 29,6 % en 2015 à 37,6 % en 2024. Le système de capitalisation obligatoire n’a pas encore permis de compenser complètement cette faiblesse, et les pensions moyennes restent nettement inférieures au revenu d’activité. En 2024, le taux de remplacement moyen restait autour de 35 %, très en-deçà de la moyenne européenne (environ 60 %), plaçant la Croatie parmi les pays les moins performants de l’UE. Le ratio pension nette / salaire net moyen a suivi une trajectoire à la baisse, passant de 43,4 % en 2012 à 39,5 % fin 2022, avant un redressement en 2023 sous l’effet de mesures discrétionnaires (revalorisations, pensions minimales).

Des écarts hommes-femmes différents selon les pays

Les écarts de pension entre hommes et femmes résultent de plusieurs facteurs : inégalités salariales, interruptions de carrière, travail à temps partiel et règles de calcul des droits.

L’Autriche présente un écart important entre les pensions des hommes et celles des femmes. Cela tient notamment à des durées de cotisation plus courtes et à un recours plus fréquent des femmes au temps partiel (la part des femmes exerçant une activité professionnelle rémunérée à temps partiel atteint 50,6 %, pour une moyenne UE de 29 %). Selon la Commission européenne, en Autriche, les femmes retraitées, déjà affectées pendant leur activité par un écart de rémunération de 18,3 % (UE = 12 %), reçoivent en moyenne 34 % de pension en moins que les hommes.

La Slovénie fait figure d’exception positive. Les écarts y sont nettement plus faibles que dans la plupart des pays européens (le “gender pension gap” y est évalué à 6 %), grâce à des trajectoires professionnelles féminines plus continues et à un système légal qui limite davantage les différences de droits.

La Croatie se situe entre les deux, avec un écart de 21 %, inférieur à la moyenne européenne qui est de 25 %. L'écart de retraite entre les hommes et les femmes s'est considérablement réduit en 2023 grâce à la revalorisation des « petites » retraites et à la réforme des pensions de réversion. Ces deux mesures ont davantage bénéficié aux femmes qu'aux hommes. Toutefois, l'écart entre les taux de risque de pauvreté était de 36,5 % pour les femmes contre 26,6 % pour les hommes, alors qu'il était 14,2 % contre 19,8 % au sein de l'UE.

Des réformes partielles en cours ou à venir

Les trois pays, comme la France, sont confrontés au vieillissement de leur population et à la nécessité d’adapter leurs systèmes de pension. Mais leur manière d’envisager les réformes varie fortement.

En Autriche, les réformes sont régulières mais limitées. Il s’agit d’ajustements mineurs : allongement progressif de l’âge de départ des femmes, mécanismes de bonus-malus, incitation à travailler plus longtemps. A ce jour, aucun parti politique autrichien ne propose une réforme en profondeur, pourtant recommandée par l’OCDE et la Commission européenne. L’idée est de préserver la générosité du système tout en garantissant sa soutenabilité par des mesures correctives en cas de perspectives déviant de la trajectoire optimale.

La Slovénie a adopté en septembre 2025 une réforme de son système de retraite, avec une augmentation progressive de la limite d'âge de 60 à 62 ans d'ici 2035 (ou de 65 à 67 ans pour ceux qui n’atteignent pas 40 annuités de cotisations) et une augmentation des pensions, qui devraient atteindre 70 % du salaire moyen de référence pour 40 années de cotisation.

En Croatie, les tendances démographiques devraient peser lourdement sur la viabilité du système de retraite. L’objectif prioritaire est d’augmenter les pensions tout en conservant l’équilibre financier. Le pays cherche à limiter les départs anticipés tout en prolongeant la possibilité de maintien en activité et à améliorer l’efficacité du pilier capitalisé, notamment avec l’assouplissement des limites d'investissement des fonds de pension, ce qui leur a permis d'augmenter leur exposition aux actifs plus risqués et au secteur immobilier.

AUTRICHE

Le chiffre du mois à retenir

Zoom sur...

…la lutte contre l’inflation et la vie chère : touchée par une récession persistante et une inflation tenace, l’Autriche renoue péniblement avec une croissance molle qui pourrait avoir atteint en 2025 +0,3 % du PIB (données provisoires). En quête de solutions pour endiguer une progression des prix largement supérieure à la moyenne de la zone euro, le gouvernement, qui doit composer avec un dérapage du déficit public, vient de présenter un train de mesures dont un abaissement de la TVA à 4,9 % sur certains produits alimentaires (lait, œufs, pain, farine, pâtes, fruits et légumes d’origine locale) et un prix réglementé de l’électricité pour les particuliers à 0,10 EUR/kWh. Toutefois, le financement de ces mesures (une nouvelle taxe sur les plastiques non recyclables et une supplémentaire de 3 EUR sur les petits colis en provenance de pays tiers) dont le volume devrait atteindre 400 M EUR, reste incertain et l’effet sur le pouvoir d’achat pourrait être seulement symbolique.

etc.

SLOVENIE

Le chiffre du mois à retenir

Zoom sur...

Le 22 janvier 2026, le ministre du Travail Luka Mesec a décidé d’augmenter le salaire minimum national de 16 % en 2026 pour atteindre 1 482 EUR bruts. Cette décision a été saluée par les syndicats, tandis que les entreprises l’ont vivement critiquée, la jugeant potentiellement préjudiciable pour leur compétitivité. Le salaire net dépendra de la situation individuelle, notamment du nombre de personnes à charge et des allégements fiscaux, mais s'élèvera à 1 000 EUR nets pour une personne célibataire sans enfant. Ce chiffre repose sur des calculs périodiques du coût minimal de la vie, lesquels font apparaître une augmentation de 18 % sur les trois dernières années, portant ce coût à 791 EUR. Selon les dernières données, le salaire moyen en Slovénie en novembre 2025 s'élevait à 2 591 EUR bruts, soit 1 627 EUR nets.

Selon le ministère des Finances, l’augmentation du salaire minimum coûtera à l'ensemble du secteur public environ 30 M EUR en salaires et 50 M EUR supplémentaires en indemnités de vacances annuelles et primes de Noël.

etc.

CROATIE

Le chiffre du mois à retenir

Zoom sur...

Le déplacement à Zagreb du ministre délégué chargé de l’Europe, Benjamin Haddad, dans le prolongement de la visite du Premier ministre Andrej Plenković à Paris en décembre 2025, a permis de consolider le partenariat stratégique franco-croate. Plusieurs séquences ont notamment permis de mieux cerner l’écosystème économique croate. Le ministre a ainsi rencontré la licorne croate INFOBIP présente sur six continents et aujourd’hui un des leaders mondiaux des fournisseurs de « plateforme de communication en tant que service » (CPaaS). Elle participe depuis 2025 au projet européen IPCEI-CIS (Infrastructures et Services Cloud de Nouvelle Génération) co-piloté par la France et l’Allemagne s’inscrivant pleinement dans la stratégie de renforcement de la souveraineté numérique de l’UE avec le développement d’un cloud européen.

Une table ronde animée par le ministre en présence des dirigeants d’Infobip et des principaux représentants de la scène tech croate (CRO Ai, CRO Start Up, Nuqleus et French Innovation club Croatia ) a permis d’aborder les principaux enjeux de la souveraineté numérique européenne. Simplification et meilleur ciblage des réglementations ; promotion de l’innovation et son financement par le biais de partenariats public/privé. Et la nécessaire protection des citoyens et de leurs données contre les dérives en ligne : manipulation, désinformation, cyberharcèlement...

Dans le secteur de la défense, le ministre a rencontré les dirigeants de l'entreprise croate DOK-ING, leader dans la conception de systèmes robotisés et autonomes (RAS) pour la défense et la sécurité. DOK-ING développe notamment des robots de déminage pour des applications civiles et militaires.

Le ministre a pu notamment saluer le rôle crucial que joue l’entreprise dans le soutien à l'Ukraine et plusieurs partenariats avec des entités françaises sont en cours pour renforcer la sécurité européenne.

etc.

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Lettre Économique d'Égypte - mai 2025

2025-06-01T00:00:00+02:00

Édition 159 - Mai 2025

Zoom : forum ANMO des Conseillers du commerce extérieur de la France (CCEF)
Quelles réponses des autorités égyptiennes aux inégalités sociales ?
De nouvelles ambitions dans le secteur spatial civil, vecteur d'opportunités et partenariats

Brèves économiques d'Autriche et de Slovénie - juin-juillet 2024

2024-08-20T00:00:00+02:00

AUTRICHE

Zoom sur...

Le recul de la compétitivité de l’Autriche : dans la dernière édition du classement international de l’International Institute for Management Development (IMD) sur la compétitivité, publiée le 18 juin 2024, l’Autriche perd deux places, passant du 24ème au 26ème rang mondial sur les 67 pays étudiés. Ce recul prolonge la tendance de ces dernières années, l’Autriche ayant perdu dix places depuis 2020 (16ème). Selon le rapport de l’IMD, la position de l’Autriche continue de se dégrader dans trois des quatre rubriques évaluées par l’IMD avec une rétrogradation particulièrement marquée dans celle de la performance de l’économie (33ème contre 22ème en 2023). Le pays est fortement pénalisé par son niveau élevé d’inflation et l’absence d’investissements étrangers (rang 37 pour ces deux sous-rubriques). L’Autriche perd quatre places par rapport à 2023 s’agissant du cadre juridique et institutionnel et poursuit son recul depuis 2020 en passant de la 25ème à la 40ème place. Ce recul s’explique notamment par la mauvaise performance de la sous-rubrique « politique fiscale » (64ème place sur 67 pays étudiés). De même pour la rubrique « efficience des entreprises » où l’Autriche perd trois places en 2023 pour être au 29ème rang, contre le 16ème en 2020. Le résultat de l’Autriche dans la dernière rubrique, sur la qualité des infrastructures, s’est légèrement amélioré (14ème contre 15ème en 2023, mais reste en dessous du niveau de 2020 (10ème)). La qualité des infrastructures est perçue comme la principale force de l’Autriche, notamment en matière de santé et d’environnement (7ème en 2024).

etc.

SLOVENIE

Zoom sur ...

Le 19 juin 2024, la Commission européenne a présenté ses recommandations aux Etats membres dans le cadre du paquet de printemps du Semestre européen 2024. Concernant les finances publiques, la Commission recommande à la Slovénie de limiter la croissance des dépenses nettes en 2025, d’assurer la viabilité des systèmes de sécurité sociale et d’améliorer l’efficacité des dépenses publiques. Dans sa deuxième recommandation, la Commission encourage la Slovénie à renforcer sa capacité administrative dans la gestion des fonds de l’UE, à accélérer les investissements et à maintenir l'élan dans la mise en œuvre des réformes. La troisième recommandation invite la Slovénie à renforcer sa compétitivité en améliorant les niveaux de compétences, en remédiant aux pénuries de main-d'œuvre, en promouvant le dynamisme commercial et la création d'entreprises à forte croissance.

etc.

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Brèves économiques d'Autriche et de Slovénie - février à mars 2024

2024-04-04T00:00:00+02:00

Autriche

Le chiffre du mois à retenir

Zoom sur

Face à la contraction de l’activité du secteur de la construction, le gouvernement a adopté un train de mesures d’un montant total de 2 Mrd EUR dont 1 Mrd EUR sous forme de subventions affectées versées aux régions pour la construction et la rénovation de logements auxquelles s’ajoute une bonification d’intérêt des prêts qu’elles accorderont à des personnes physiques pour la construction de leur logement, pour que celles-ci bénéficient de crédits immobiliers d’un taux maximal de 1,5 %. Le gouvernement espère au minimum la construction de 20 000 nouveaux logements et la rénovation de 5 000 autres. Parallèlement, sont prévues plusieurs mesures d’allègement fiscal au profit de l’investissement immobilier, pour un coût total de 700 M EUR. Elles sont complétées par l’introduction d’une prime de 2 000 EUR par personne et par an lorsqu’il est fait appel à un artisan pour des travaux de rénovation. Enfin, le gouvernement souhaite donner aux régions le droit de prélever des taxes sur les logements non occupés. Pour justifier ce paquet de mesures, le communiqué du Conseil des ministres met en avant les dernières prévisions de l’institut de conjoncture WIFO qui anticipe un recul de 4 % en volume de l’investissement immobilier, affectant le secteur autrichien de la construction qui représente près de 290 000 salariés et 6,5 % du PIB en 2022, soit près de 30 Mrd EUR.

etc.

Slovénie

Le chiffre du mois à retenir

Zoom sur

D’après les dernières données de l’Office slovène des statistiques, en 2023, le déficit public s’est élevé à 2,5 % du PIB, soit 1,587 Mrd EUR. Par rapport à l’année précédente, il s’agit d’une diminution de 114 M EUR et de 0,5 point de pourcentage. Les recettes (44,2 % du PIB) ont augmenté de 10,6 %, tandis que les dépenses (46,7 % du PIB) ont cru de 9,5 %.

A la fin de l’année 2023, la dette publique s’est élevée à 43,67 Mrd EUR, représentant 69,2 % du PIB. Par rapport à la fin de l’année précédente, elle a augmenté de 2,332 Mrd EUR. Toutefois, son pourcentage par rapport au PIB a diminué de 3,3 points.

etc.

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Brèves économiques régionales d’Afrique de l’Ouest (hors Nigéria-Ghana) n°492

2023-05-19T00:00:00+02:00

Actualité régionale : la BIsD accorde plus de 2 Mds USD à l’Afrique de l’ouest en marge de ses assemblées annuelles
Bénin : le FMI conclut la 2ème revue au titre du programme mixte MEDC/FEC
Burkina Faso : le taux croissance économique estimé à 1,5% en 2022
Cap-Vert : le crédit à l’économie ralentit à 5,3% en 2022
Côte d'Ivoire : la balance commerciale a enregistré un déficit d’environ 1,5 Md EUR en 2022
Gambie : don de 1,5 M USD de l’UNICEF et du Japon au Ministère de la santé
Guinée : améliorer le statut des femmes profitera à la société, selon un rapport de la BM
Mauritanie : signature d’un accord avec les Etats-Unis pour le développement de l’élevage
Niger : accord avec Savannah Energy pour la construction de 2 centrales solaires
Sénégal : de bonnes avancées sur le plan économique et social grâce au PSE
Sierra Leone : lancement d’un nouveau système d’interopérabilité des paiements
Togo : reprise du projet de mine de manganèse de Nayéga par le gouvernement

Brèves économique d'Autriche et de Slovénie - janvier à mars 2023

2023-03-20T00:00:00+01:00

AUTRICHE

En bref....

Les orientations du gouvernement pour la dernière année du mandat

Le gouvernement fédéral, composé des conservateurs et des Verts et dirigé par le chancelier (conservateur) Karl Nehammer et le vice-chancelier (vert) Werner Kogler, s’est réuni les 10 et 11 janvier en séminaire dans le but d’ajuster les priorités du programme de coalition aux nouvelles réalités qu’imposent la crise énergétique, l’invasion russe en Ukraine et la flambée des prix. Trois axes de travail ont été identifiés : (i) l’accélération des énergies renouvelables (EnR), (ii) le renforcement de l’économie et du marché du travail, (iii) la lutte contre la corruption. Grâce à un amendement de la loi sur l’évaluation de l’impact environnemental (UVP-Novelle), les procédures d'autorisation des grandes installations de production d’électricité seront accélérées. De plus, le projet de loi sur l’accélération des EnR a été présenté ; il prévoit une enveloppe de subventions pour les petites installations photovoltaïques de 600 M EUR en 2023 après 395 M EUR en 2022. S’agissant du marché du travail, le gouvernement entend pallier le manque de main-d’œuvre en (i) créant des incitations pour garder les seniors plus longtemps en emploi par des exonérations et des avantages fiscaux ; (ii) renforçant l’intérêt d’un cumul emploi/retraite ; (iii) augmentant la défiscalisation des heures supplémentaires ; (iv) prolongeant la prime de qualification, introduite en 2020, jusqu’à fin 2023. De plus, le gouvernement a présenté un nouveau projet de loi anti-corruption. A noter que, selon le dernier rapport du Groupe d’Etats contre la corruption (GRECO) du Conseil de l’Europe, l’Autriche présente de graves lacunes en matière de lutte et de prévention de la corruption.

Zoom sur...

...Le discours à la Nation du chancelier autrichien ou le discours d’ouverture de la campagne électorale du chef des conservateurs (ÖVP) ?

Cette adresse de 90 minutes de M. Nehammer devant un aréopage des principales personnalités de l’ÖVP a repris de nombreux éléments déjà connus du programme du parti, comme la dénonciation de filets sociaux trop généreux ou la valorisation du travail. En revanche, il a passé en revue et réaffirmé les différents points du programme des conservateurs qu’il n’a pas été possible d’adopter avec le parti des Verts, tels la réforme de l’assurance chômage ou la minoration des aides sociales aux étrangers présents depuis moins de 5 ans en Autriche. En refusant la disparition en 2035 des véhicules neufs à moteur thermique, le chef des conservateurs autrichiens n’a pas hésité à bousculer son partenaire de coalition, l’accusant d’avoir fait échouer le plafonnement des loyers, et a ouvertement critiqué l’activisme de certains en faveur de la lutte contre le changement climatique, dénonçant une posture rétrograde et pouvant conduire à des résultats catastrophiques.

Prévisions et indicateurs

Croissance du PIB estimée à 5,0 % en 2022

Les premières estimations de la croissance montrent que l’économie autrichienne a crû de 5,0 %, supérieure de 0,4 point à la prévision d’hiver de la Commission européenne. La croissance s’est surtout concentrée sur le 1^er semestre en fort rebond après deux années de crise sanitaire. Les deux derniers trimestres de 2022 ont affiché une croissance faible (0,1 % au 3^ème trimestre) voire une stagnation (au 4^ème trimestre). Selon les économistes de l’institut de recherche économique Wifo, le secteur de la construction s’inscrirait en repli déjà depuis le début du second semestre 2022 et la conjoncture mondiale, actuellement en phase de ralentissement, affecterait également la production manufacturière en Autriche. Pour 2023, la Commission européenne estime la croissance à +0,5 %.

Contrairement à la tendance engagée au sein de l’Union européenne, l’inflation ne faiblit pas en Autriche et continue de s’inscrire sur un haut palier, l’indice des prix à la consommation harmonisé (IPCH) s’établissant à 11 % en février après 11,5 % en janvier (zone EUR : 8,5 % en février 2023). En 2022, l’inflation (IPCH) a atteint 8,6 % (FR = 5,9 % ; DE = 8,7 % ; UE = 9,2 %). Selon la Commission, l’inflation devrait ralentir en 2023 à 6,6 %.

Budget 2022 : l’exécution meilleure que prévu

Selon le ministère des Finances, l’exécution budgétaire 2022 a été meilleure qu’attendu, bien que marquée par les crises. Les dépenses ont été supérieures de 7,4 Mrd EUR (+7,1 %) à celles de 2021 pour atteindre 111,4 Mrd EUR dont 5,7 Mrd EUR au titre des mesures de lutte contre l’inflation, 3,8 Mrd EUR pour le financement de la réserve stratégique de gaz et 2,8 Mrd EUR pour couvrir la hausse du coût de la dette. Les recettes se sont élevées à 90,6 Mrd EUR, soit une hausse de 4,6 Mrd EUR (+5,3 %), dont 35,4 Mrd EUR pour la TVA (+15,5 %), 13,7 Mrd EUR pour l’impôt sur les sociétés (+38,7 %) et 5,9 Mrd EUR pour l’impôt sur les revenus (+31,2 %). Au total, l’Etat fédéral a enregistré un déficit de 20,8 Mrd EUR (2021 : 18 Mrd EUR), inférieur de 2,3 Mrd EUR par rapport au déficit prévu dans le budget.

Les aides nuisibles à l’environnement comprises entre 4 et 5,6 Mrd EUR par an

Selon le rapport annuel sur les subventions (Förderungsbericht 2021) publié par le ministère des Finances, le montant des subventions accordées par l’Etat en 2021 a atteint 34,3 Mrd EUR soit 8,4 % du PIB (2020 : 9 %) contre une moyenne de 7 % en Union européenne et de 7,2 % en zone euro. Sur fond de crise sanitaire, les aides covid en faveur des entreprises ont représenté 60 % des subventions accordées par l’Etat.

Dans ce contexte, l’institut de recherche économique Wifo chiffre à 4 Mrd EUR minimum par an les aides nuisibles à l’environnement dont 61 % pour le transport. 63 % des aides nuisibles à l’environnement sont destinées aux entreprises, notamment sous forme de moindre taxation (Mineralölsteuer) du diesel (0,397 EUR par litre) par rapport à l’essence (0,482 EUR par litre), et 37 % aux ménages (notamment sous forme de l’abattement forfaitaire pour les trajets domicile-travail – Pendlerpauschale).

A noter que, en octobre 2022, a été introduite en Autriche la taxe carbone qui s’élève en 2023 à 32,5 EUR par tonne de CO₂ soit 0,098 EUR supplémentaire par litre de diesel et 0,089 EUR supplémentaire par litre d'essence. Selon le Wifo, les aides nuisibles à l’environnement affichent actuellement une forte augmentation en raison des mesures de soutien face la hausse des prix énergétiques pour atteindre 14,5 Mrd EUR pour la période 2022-2026 dont 8,3 Mrd EUR pour le soutien aux entreprises (Energiekostenzuschuss I+II) et 3,6 Mrd EUR pour le soutien aux ménages (Strompreisbremse).

Le nombre de faillites en forte hausse pour retrouver le niveau d’avant-crise

En 2022, le nombre des faillites a augmenté de 58 % à 4 750, selon Statistik Austria, dont 1 080 pour les services, 840 pour la construction et 820 pour le commerce. Cette hausse s’explique par l’effet de rattrapage après le niveau bas de faillites observé pendant la pandémie. La plus grande faillite (138 M EUR) a été enregistrée par le constructeur de centrales électriques Bertsch Energy, suivi par le constructeur de machines et d’équipements industriels Christof Industries (109 M EUR). S’agissant des faillites personnelles, leur nombre a atteint 9 000 (+18 %).

Echanges

Les exportations de la France vers l’Autriche ont poursuivi en 2022 leur croissance d’après-crise

Les exportations françaises vers l’Autriche ont poursuivi leur croissance déjà amorcée en 2021 et progressé en 2022 de 18,1 % (de 4,5 à 5,4 Mrd EUR). Les trois principaux postes d’exportation ont légèrement changé depuis 2021 : tandis que les matériels de transport se sont tout juste maintenus à la première place (729 M EUR en 2022), les produits métallurgiques et métalliques se sont désormais classés en deuxième position (727 M EUR) devant les produits chimiques, parfums et cosmétiques (641 M EUR). La croissance des ventes sur ces trois postes s’est avérée inégale : alors que les matériels de transport ont plutôt stagné (+2,5 %) et que les produits chimiques, parfums et cosmétiques ont connu une augmentation non négligeable (+16,4 %), les produits métallurgiques et métalliques ont présenté une accélération remarquable tant en valeur relative (+49 %) qu’absolue (+239 M EUR).

Viennent ensuite les exportations de machines industrielles et agricoles qui, malgré une hausse de 9,9 %, sont passées de la troisième à la quatrième position (580 M EUR). Ce poste est concurrencé par celui des produits pharmaceutiques, en raison de la croissance soutenue des ventes (+12,6 %, 548 M EUR).

Exportinvest Green Energy – un nouveau dispositif de financement pour les exportateurs

Le ministère des Finances et la banque OeKB (Oesterreichische Kontrollbank) ont informé mi-février qu’ils mettent à disposition des entreprises exportatrices un nouveau dispositif de financement pour un montant total de 3 Mrd EUR. Les entreprises dont le taux d'exportation est supérieur à 20 % et investissant au moins 2 M EUR dans la conversion de sources d'énergies fossiles en énergies renouvelables (EnR) sur leur site en Autriche peuvent désormais profiter des conditions avantageuses de financement du programme dit Exportinvest Green Energy.

Politique économique et sociale

Emploi : une polémique lancée sur le temps partiel

La polémique lancée par le ministre du Travail et de l’économie Martin Kocher (sans étiquette) à la mi-février dans l’optique de combler le manque de main-d’œuvre ne faiblit pas. Afin de renforcer l’attractivité de l’emploi à temps plein, le Ministre évoquait une éventuelle réduction des prestations sociales versées aux salariés à temps partiel. Face à la critique massive des partenaires sociaux, le Ministre s’est vu contraint de réviser ses propos. Les médias rapportent que le problème majeur reste le manque de structures pour l’accueil des enfants et la fiscalité. Mais bien souvent, l’assistance à des personnes en perte d’autonomie peut également être un facteur de recours au temps partiel.

Le parti libéral NEOS (groupe Renew au PE) a proposé ce 7 mars, d’une part, la mise en place d’une « prime au temps plein » prenant la forme d’une déduction fiscale de 100 EUR par mois de travail à temps plein avant tout destinée aux jeunes employés, de l’autre, une augmentation du nombre d’heures supplémentaires défiscalisées, qui passerait de 10 à 20. De son côté, la fédération de l’industrie Industriellenvereinigung (IV, homologue du MEDEF) estime qu’une réduction du temps de travail ne serait pas la solution adéquate, car elle générerait une hausse des coûts du travail.

Négociations salariales de printemps

Premiers débrayages et une progression des salaires de 12,9 % exigée

Les négociations salariales de printemps viennent de débuter avec des débrayages de quelques heures du personnel de bord de la filiale autrichienne de Lufthansa, Austrian Airlines, provoquant des retours et des annulations de vols court courrier. Il s’agit pour les 3 200 salariés (personnel de cabine et pilotes) d’augmenter la pression sur la direction après 10 séances de négociations sans résultat.

Par ailleurs, les syndicats représentant les quelques 60 000 salariés de l’industrie électrique et électronique réclament une hausse des salaires de 12,9 %, mettant en avant l’inflation de 9,5 % sur les 12 derniers mois et la croissance de 5 % en 2022.

Les salariés du secteur de l’industrie du bois et des scieries ont réussi à obtenir une hausse salariale de 9,8 % à compter du 1^er mai tandis que les employés du secteur de la lutte contre les nuisibles ont eu une revalorisation de 9,7 % dès le 1^er mars.

Enfin, après des négociations menées à leur terme le 22 février, le secteur touristique, qui emploie plus de 230 000 salariés, verra les salaires progresser de 9,3 % à compter du 1^er mai. Le salaire mensuel minimum de la branche atteindra alors 1 860 EUR bruts pour un employé qualifié.

Au-delà des revalorisations salariales, les organisations syndicales réclament également des jours de congés supplémentaires selon l’ancienneté (+1 par tranche de 5 ans), une réduction du temps de travail hebdomadaire à 36 heures pour les salariés postés et une plus grande flexibilité dans le choix entre temps de loisirs et revalorisation salariale.

Affaires sociales

L’écart de salaire horaire brut moyen est de 18,8 % entre les hommes et les femmes

La journée des droits de la femme du 8 mars a été l’occasion de rappeler que, en 2021, la rémunération brute horaire moyenne des femmes était en Autriche 18,8 % plus faible que celle des hommes. Cet écart se situe à un niveau supérieur à la moyenne de l’UE (12,7 %) ainsi qu’à celui de l’Allemagne (17,6 %) et de la France (15,4 %), mais est en repli continu depuis dix ans (2011 : 23,5 %). Le gouvernement de coalition a demandé en session parlementaire à la ministre de la Condition féminine Susanne Raab (conservatrice) de soutenir « la visibilité et l’autonomie des femmes âgées », une proposition jugée « vide de sens » par les partis d’opposition socialiste (SPÖ) et d’extrême-droite (FPÖ).

Veille sectorielle

Secteur financier

L’année boursière 2022 s’achève sur une baisse de 19 %

Après la hausse de 39 % en 2021, l’indice ATX a reculé de 19 % au cours de l’année boursière 2022, le montant des transactions restant stable à 72 Mrd EUR. Parmi les vingt entreprises de l’ATX, des performances négatives ont été notamment enregistrées par le producteur de cellulose et de fibres Lenzing (-55 %) qui souffre des perturbations sur les marchés de l'énergie et des matières premières, et la banque Raiffeisen Bank International (-40 %) pénalisée pour son fort engagement en Russie et en Ukraine. S’agissant des gagnants, le leader mondial de la fabrication d’équipements destinés au forage des gisements pétroliers et gaziers Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment se trouve en tête de liste avec +89 % (à noter que le groupe pétrolier et gazier OMV a perdu 2,4 %), suivi par l’équipementier industriel Andritz (+19,55 %). Aucune introduction en bourse a été effectuée en 2022 à la bourse de Vienne.

Le montant des fonds d’investissement durable a fortement progressé en 2022

Selon l’Association des sociétés autrichiennes d’investissement VÖIG, le total des fonds gérés par les entreprises de gestion d’actifs en Autriche a reculé en 2022 à 187,7 Mrd EUR soit une baisse de 14 %. Erste Asset Management est la première société de gestion d’actifs en Autriche avec une part de marché de 21 %, suivie par Raiffeisen Kapital-Anlagegesellschaft (19 %) et Amundi Austria avec un volume géré de 22,7 Mrd EUR soit une part de marché de 12 %. En revanche, les fonds d’investissement immobilier enregistrent une augmentation de 2,5 % pour atteindre 11 Mrd EUR. S’agissant des fonds d'investissement durable, leur montant a fortement progressé (+11 %), passant de 77,5 Mrd EUR en 2021 à 81,6 Mrd EUR en 2022. La performance sur un an des fonds d'actions durables a été de -15 %, celle des fonds d’investissement immobilier durable de +2,1 %.

Industrie

Sous-traitance automobile : le groupe ZKW réduit ses effectifs en Basse-Autriche et renforce sa présence à l’étranger

L’équipementier automobile ZKW Group, qui avait été repris en 2018 par le groupe sud-coréen LG, a annoncé fin février vouloir supprimer 600 des 2 600 emplois sur le site de Wieselburg en Basse-Autriche. Selon les explications du groupe, l'industrie automobile en Europe de l’Ouest est confrontée à plusieurs défis structurels tels que la pression accrue sur les prix dans l'ensemble du secteur, la désindustrialisation croissante de l'Europe occidentale et les coûts salariaux élevés. Le problème se serait aggravé et accéléré, entre autres, par les énormes coûts énergétiques, l'inflation élevée, les augmentations des coûts des matériaux et la fragilité des chaînes mondiales d'approvisionnement. ZKW prévoit d’augmenter ses capacités de production en Chine, au Mexique et en Slovaquie. En 2022, le chiffre d’affaires a atteint 1,36 Mrd EUR, le nombre d’employés s’élevant à 10 000 sur douze sites.

L'Autriche – championne de la production et du commerce de skis

Selon Eurostat, les Etats membres de l'UE ont produit 3,6 millions de paires de skis et de snowboards en 2021 (+3 % par rapport à 2020) dont près de la moitié (1,6 million) en Autriche. S’agissant des exportations, l’Autriche a été le plus grand exportateur de skis et de snowboards avec plus d'un tiers des exportations européennes (2 029 000 paires de skis et snowboards, soit 35 %), suivie de la France (648 700, 11 %) et de la Bulgarie (630 800, 11 %).

Transports

Le transport aérien en 2022 à 75 % du niveau de l’année record 2019

L’aéroport de Vienne a accueilli 23,7 millions de passagers en 2022 soit plus que le double par rapport à 2021 et les trois quarts par rapport à l’année record 2019. Le nombre de vol a augmenté de près de 70 % entre 2021 et 2022 pour atteindre environ 188 400, les vols de fret reculant de 4 % pour atteindre 250 600. Le bénéfice net est passé de 6,6 M EUR à 128,1 M EUR, le chiffre d'affaires ayant augmenté de plus de 70 % pour atteindre 692,7 M EUR. Pour l’ensemble des six aéroports autrichiens, Statistik Austria compte 26,5 millions de passagers (+137,4 %). Le volume de fret a en revanche diminué de 3,0 % pour atteindre 214 842 tonnes.

Par ailleurs, avec l’accord du ministère du Travail et de l’économie, le fonds australien IFM a racheté aux petits actionnaires de l’aéroport de Vienne leurs actions pour 34 EUR par action ce qui a porté sa participation de 39,9 à 43,37 %. Les Länder de Vienne et de Basse-Autriche en détiennent chacun 20 % + 4 actions, la part de la fondation des employés s’élevant à 10 %. Le flottant s’est réduit à 6,63 %.

ASFINAG : Les recettes de péage dépassent le niveau d’avant crise

L’entreprise publique ASFINAG (Autobahnen- und Schnellstrassenfinanzierungs-AG) qui gère le réseau routier à haut débit a prélevé des péages en 2022 à hauteur de 2,53 Mrd EUR (contre 2,38 Mrd EUR en 2021 et 2,31 Mrd EUR avant la crise covid en 2019). Le trafic des poids lourds a augmenté de 0,5 %, tandis que celui des véhicules légers était en hausse de 10,1 %. Le bénéfice net d’ASFINAG a atteint 822 M EUR contre 755 M EUR en 2021 dont, comme l’année dernière, 200 M EUR sont versés à l’Etat sous forme de dividende. L’entreprise prévoit pour 2023 un recul des bénéfices en raison de la hausse des frais de personnel (+10 %) et des prix de l’énergie (+50 %) et annonce vouloir investir 200 M EUR dans des installations PV le long des autoroutes. De plus, lors d’une conférence de presse le 12 décembre dernier avec la ministre des Transports, Leonore Gewessler (Les Verts), ASFINAG a annoncé vouloir renforcer son offre de bornes de recharge électrique sur les autoroutes avec l’objectif en 2030 de 1 500 bornes de 150 kW minimum pour les véhicules légers et, pour les poids lourds, des bornes de 1 MW ainsi que des bornes de recharge nocturne.

La part des véhicules électriques continue à augmenter

En 2022, les immatriculations de véhicules particuliers neufs ont baissé de 10 % pour atteindre 215 000 dont 36 % de véhicules à essence (-14 %) et 22 % de véhicules diesel (-17 %). 41 % des nouvelles immatriculations, soit 88 000, sont des véhicules à propulsion alternative (+3,5 %) dont 40 700 véhicules hybrides essence/électriques (-5,5 %) et 34 100 véhicules électriques (+2,4 %). La part des immatriculations de véhicules neufs électriques a atteint 16 %. Ces derniers sont achetés à 79 % par des sociétés. Au total, fin 2022, 5,15 millions de voitures particulières étaient immatriculées en Autriche, soit une augmentation de 0,3 % par rapport à l'année précédente.

Le ministère des Transports continue en 2023 son offensive en faveur de l’e-mobilité qui prévoit des subventions de respectivement 5 000 EUR et 2 500 EUR pour l’achat de véhicules à propulsion électrique et de véhicules hybrides rechargeables par des personnes privées. La subvention en faveur des sociétés a été supprimée. Par ailleurs, en 2022, l’indice des prix de l’achat, de l’utilisation, de l'entretien et de la réparation des véhicules particuliers a augmenté de 17,2 %, après une hausse supérieure à la moyenne de 6,8 % en 2021, selon Statistik Austria. Cette évolution s’explique notamment par la hausse des prix des carburants (+42,0 % en 2022 et +17,3 % en 2021). En outre, les prix à l’achat des voitures ont fortement augmenté : ceux des véhicules d'occasion de 21,5 % (2021 : +3,7 %) ; ceux des voitures neuves de 7,9 % (2021 : +3,2 %). Les prix de réparation des moyens de transport privés ont augmenté de 5,2 % (2021 : +4,0 %).

Energie et environnement

Le gouvernement amplifie son dispositif d’aide aux entreprises et aux ménages affectés par la hausse des prix de l’énergie

A la demande des milieux économiques, inquiets du large périmètre des aides aux entreprises mises en place par le gouvernement allemand, et soucieux de préserver la compétitivité des entreprises autrichiennes, le gouvernement a décidé d’amplifier son dispositif d’aide aux entreprises affectées par la hausse des prix de l’énergie grâce à des compensations en hausse, une procédure simplifiée et un montant par entreprise pouvant atteindre 150 M EUR. Le coût total de cette nouvelle tranche d’aides est estimé à 7 Mrd EUR. Cette mesure a été adoptée le 31 janvier par la chambre basse du Parlement. Parallèlement a été votée à la majorité des deux tiers une enveloppe de 558 M EUR en faveur des ménages pour atténuer la hausse des coûts du réseau électrique dont 80 % seront déduits de leurs factures d’électricité. De plus, le Bund mettra à disposition des Länder une dotation spécifique unique de 450 M EUR afin de leur permettre d’aider les ménages à couvrir leurs coûts de chauffage et de logement.

L’Autriche a atteint son objectif européen de gaz à effet de serre (GES) en 2021

L’ensemble des émissions autrichiennes de GES en 2021 ont augmenté de 4,9 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 77,5 millions de tonnes équiv. CO₂ selon l’office fédéral de l’Environnement (Umweltbundesamt) dans son bilan des rejets de CO₂ de l’Autriche. Malgré cette hausse, l’Autriche a atteint son objectif européen pour 2021. Avec 48,8 millions de tonnes équiv. CO₂, le total des émissions de gaz à effet de serre hors ETS est supérieur de 32,8 kilotonnes (+0,07 %) à l’objectif intermédiaire annuel. Pour 2022, l’office fédéral de l’Environnement prévoit une baisse significative des émissions d'environ 5 %, due principalement à la crise énergétique et à la diminution de la consommation de diesel et de gaz naturel qui en découle.

Par ailleurs, le 26 janvier, la Commission a demandé à 14 Etats membres dont l’Autriche de respecter leurs engagements en matière de réduction de plusieurs polluants atmosphériques, comme l'exige la directive 2016/2284. L’Autriche est tenue d'établir un programme national de lutte contre la pollution atmosphérique afin de montrer comment ses engagements de réduction sont respectés.

Tourisme

Nuitées des touristes en Autriche : l’année 2022 parmi les top cinq

Avec 136,9 millions de nuitées, l’année 2022 est marquée par un rattrapage solide du tourisme, mais insuffisant pour retrouver le niveau d’avant-crise (+72,1 % en glissement annuel mais -10,3 % par rapport à 2019). En termes d’origine, la distribution des nuitées en 2022 est de 28 % pour les Autrichiens et 72 % pour les étrangers. Parmi ces derniers, l’Allemagne occupe la première place, représentant 54,5 % des touristes étrangers sur l’année 2022 (plus de 53 millions de nuitées), suivie des Pays-Bas avec 10,2 %. La France se retrouve à la 12^ème place avec 1,4 % des nuitées étrangères. Par rapport à l’année record 2019, on observe un recul de 2,7 % pour les touristes autrichiens et de 13 % pour les touristes étrangers. Le recul est particulièrement fort pour les touristes asiatiques (-75 %) et américains (-25 %). S’agissant des touristes russes qui étaient au nombre de 1,2 million en 2019, on observe une diminution de 88 %.

Agriculture

Mercosur : le ministre (conservateur) de l’Agriculture réaffirme la position de refus de l’Autriche

Le projet d’accord de libre-échange avec les pays du Mercosur crée des dissensions au sein du parti conservateur du chancelier Karl Nehammer, les ministres de l’économie Martin Kocher (sans étiquette mais nommé sur un portefeuille tenu par les conservateurs), et de l’agriculture Norbert Totschnig, affichant des positions nettement opposées. Les Verts, en coalition avec les conservateurs, ont, par la voix du vice-chancelier Werner Kogler, rappelé leur opposition à l’accord de libre-échange ainsi que la motion contraignante adoptée par le Parlement en 2021, donnant instruction au gouvernement de s’opposer à la signature de l’accord en l’état.

Interdiction des néonicotinoïdes : l’arrêt de la CJUE reste incompréhensible pour les betteraviers

Face à l’arrêt rendu le 19 janvier par la Cour de justice de l’Union européenne, interdisant les autorisations dérogatoires que les Etats membres pouvaient délivrer, autorisant ainsi l’utilisation de certains néonicotinoïdes pour l’enrobage des semences de betterave, les betteraviers autrichiens déplorent « l’hypocrisie et le double langage de l’UE » à laquelle ils reprochent de « vouloir se draper d’un manteau écologique et d’ouvrir parallèlement la porte aux importations de pays tiers produisant selon des standards bien moins exigeants ». Le principal syndicat agricole autrichien mise également sur l’action en France de la FNSEA auprès du gouvernement en vue d’obtenir des réponses concrètes sur ces importations.

Aides Corona : 161 M EUR versées au secteur agricole

Le secteur agricole a pu bénéficier de versements à hauteur de 161 M EUR jusqu’à fin 2022, au titre du fonds d’aides d’urgence (Härtefallfonds). Quelque 71,1 M EUR ont été versés dans le cadre des activités agricoles et forestières et près de 90 M EUR dans le cadre des activités connexes comme l’agrotourisme. Au total, ce sont plus de 16 700 ayants-droits du secteur qui ont ainsi été soutenus, dont 40 % au Tyrol et 15 % dans le Land de Salzbourg.

Etiquetage de l’origine : une obligation d’information dans la restauration collective

A compter du 1er septembre, la restauration collective (cantine, foyer, restaurant administratif, restauration dans les milieux hospitalier et scolaire, etc.) aura l’obligation d’indiquer la provenance de certains produits agricoles comme les œufs, le lait et ses dérivés et la viande. Dans ce dernier cas, l’étiquetage devra indiquer le pays de naissance, d’élevage et d’abattage de l’animal. L’affichage devra être clair, visible et lisible. Il s’agit là d’un des engagements pris par le gouvernement dans son programme de coalition. Comme l’ont fait remarquer les ministres Norbert Totschnig (agriculture ; parti conservateur) et Johannes Rauch (santé, bien-être animal et protection du consommateur ; les Verts), 2,2 millions de plats préparés sont servis quotidiennement en Autriche : la transparence obtenue par ce dispositif sert autant les consommateurs que les agriculteurs. Les ministres se montrent confiants que la restauration collective profitera de cette obligation pour mieux valoriser les produits régionaux par un affichage plus détaillé. L’ancienne ministre de l’agriculture, Mme Elisabeth Köstinger (parti conservateur), s’était opposée, au début des négociations entre les partis coalisés, à étendre l’obligation au secteur gastronomique.

Relations bilatérales

Les nouvelles rames d’Alstom pour la desserte régionale Vienne-Baden sont mises en circulation

Le groupe Alstom, fournisseur des tramways « Flexity » pour la ville de Vienne où il dispose d’un site de production, se félicite d’avoir obtenu juste avant Noël l'autorisation d’exploitation des nouvelles rames pour la ligne Badner Bahn entre l’Opéra de Vienne et la ville de Baden au sud de la capitale. Au cours du premier trimestre 2023, la tranche des 18 trains à plancher surbaissé devrait être entièrement livrée. Les nouvelles rames remplaceront les anciennes rames à plancher haut. Outre l'accessibilité et la climatisation, les nouvelles rames offrent des places assises supplémentaires, plus d'espace pour les poussettes et les fauteuils roulants, le wifi ainsi que des prises électriques et des possibilités de recharge USB pour les smartphones, les tablettes et les ordinateurs portables. En 2022, les trains de la Badner Bahn ont transporté 12,6 millions de passagers (+22 %).

VINCI Energies a acquis l’essentiel des activités de services IT de Kontron

VINCI Energies a finalisé fin décembre l’acquisition de la majeure partie des activités de services IT de Kontron (précédemment S&T), un des principaux acteurs dans le domaine des objets connectés en Europe, sis à Linz. Le périmètre de la transaction recouvre onze Etats d’Europe centrale et orientale. Grâce à cette acquisition, VINCI Energies – au travers de sa marque dédiée Axians – se renforce sur le marché européen des TIC en intégrant un CA d’environ 360 M EUR et 1 600 nouveaux collaborateurs.

Wienerberger envisage l’acquisition des activités de Terreal

Le leader dans la fourniture de matériaux de construction et de solutions durables d’infrastructure Wienerberger a annoncé en fin d’année 2022 avoir formulé une offre visant à acquérir la majeure partie des activités de Terreal, fournisseur dans le domaine des produits de couverture dédiés à la rénovation et à la réparation, qui a son siège en France. Le périmètre de l’opération comprend les activités de Terreal en France, en Allemagne, en Italie, en Espagne et aux Etats-Unis. Les activités en Autriche, en Pologne et en Hongrie resteraient dans les mains des actionnaires actuels de Terreal. L’acquisition générera un chiffre d’affaires annuel supplémentaire d’environ 740 M EUR et portera sur 29 sites.

Coopération tripartite dans l’analyse des marchés agroalimentaires

Les institutions publiques française, autrichienne et allemande, compétentes pour la collecte et la publication de données relatives aux produits agroalimentaires, FranceAgriMer, AgrarMarkt Austria (AMA) et Bundesanstalt für Landwirtschaft und Ernährung (BLE) ont renouvelé en mars l’accord de coopération les liant depuis plusieurs années. Cela a été l’occasion d’échanger sur le règlement européen sur la transparence du marché. Le but de cette coopération est de renforcer la fiabilité des collectes de données et d’en dégager une analyse renforcée mais également d’échanger sur les méthodes permettant de mieux remplir la mission d’information des acteurs agricoles dans un contexte de crise.

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SLOVENIE

Zoom sur...

Le niveau d’inflation a amplement dépassé les prévisions faites pour 2022. Si l’IMAD, principal institut slovène de conjoncture, prévoyait en avril 2022 une inflation en g.a. à 6,4 % (une estimation revue à 8,9 % en juillet 2022), il constate finalement dans son dernier rapport que celle-ci a atteint 10,3 % en g.a. en décembre 2022, soit son plus haut niveau depuis 20 ans. Celle-ci a principalement été alimentée par la hausse des prix de l’alimentation (18,6 % en g.a.) ainsi que par ceux du gaz et autres carburants (18 % en g.a.). Cependant, bien que l’inflation ait légèrement diminué en janvier (-0,3 p.p. par rapport à décembre) le gouverneur de la Banque centrale slovène Boštjan Vasle estime que celle-ci est loin d’être maîtrisée. Ce dernier se dit déterminé à soutenir l’augmentation des taux d’intérêt directeurs par la BCE.

Prévisions et indicateurs

Le PIB de la Slovénie, corrigé des variations saisonnières, a augmenté de 5,7 % en 2022 selon les données publiées en février par l’Office des statistiques. Cette croissance a été tirée par les dépenses de consommation finale et la formation brute de capital, tandis que le commerce extérieur a eu un impact négatif puisque les importations ont cru à un rythme plus rapide que les exportations.

Finances publiques

La Slovénie a émis le 4 janvier des obligations à dix ans pour un montant de 1,25 Mrd EUR. Celles-ci seront exclusivement allouées au financement de projets axés sur le développement durable. C’est la deuxième fois que le gouvernement a recours à ce type de titre, la première émission d’obligations consacrées à la transition verte datant de fin juin 2021.

Selon les données publiées par le ministère des Finances début janvier, le déficit budgétaire pour 2022 a atteint un peu moins de 1,4 Mrd EUR, en baisse de 55 % par rapport à l’année précédente. Il atteint ainsi 2,8 % du PIB, soit un point de pourcentage de moins que le taux initialement annoncé par les prévisionnistes.

Europe

Le 2 mars dernier, la Commission européenne a approuvé le régime slovène d’aide aux PME d’un montant de 1,5 M EUR. Censées apporter un soutien financier aux PME les plus affectées par la guerre en Ukraine, les aides prendront la forme de subventions directes accordées avant le 31 mars et dont le montant ne pourra dépasser les 100 000 EUR par entreprise. Cette décision intervient un peu moins d’un mois après que la Commission a approuvé le projet du gouvernement slovène de débloquer une enveloppe de 100 M EUR d’aides à destination d’entreprises touchées par l’augmentation de leurs coûts dans les secteurs de la fruiticulture, de l’horticulture et de l’élevage de porcs.

Le 9 mars, le ministère des Finances et la représentation de la Commission européenne en Slovénie ont organisé une conférence au centre de congrès de Brdo. Les panelistes, parmi lesquels figuraient Paolo Gentiloni, commissaire européen à l’Économie et Paschal Donohoe, président de l’Eurogroupe, étaient invités à débattre sur la réforme du cadre de gouvernance économique de l’Union européenne.

Politique économique et sociale

Salaire minimum

Le ministre du Travail, Luka Mesec, a annoncé le 12 janvier que le salaire minimum légal serait désormais fixé à 878 EUR net par mois, en hausse de 100 EUR par rapport à l’année précédente. Le salaire minimum brut augmente de 12 % pour atteindre 1 203,36 EUR, après avoir augmenté de 4,9 % l'année précédente. Cette hausse substantielle du coût du travail est la plus importante enregistrée depuis 10 ans. Rapidement, les entreprises ont fait part de leur inquiétude quant à l’impact que cette hausse aurait sur leurs performances, déjà fortement dégradées par la crise énergétique. Certains craignent également que cette hausse n'augmente la pression pour que d'autres salaires soient également revalorisés, ce qui alimenterait potentiellement l'inflation.

Pensions et retraites

En début d’année, l'Institut slovène d'assurance retraite et invalidité (ZPIZ) avait décidé de revaloriser les pensions de 5,2 % en 2023 selon le mode de calcul habituel. Suite à cette décision, la pension minimale garantie après 40 années de cotisation s’élevait donc à 688 EUR pour 2023, un montant légèrement inférieur aux 700 EUR initialement prévus par l’accord de coalition. Cependant, ce dernier montant sera finalement atteint à compter du 1er avril puisque le ZPIZ a accédé à la demande de l’Union des associations de retraités (ZDUS) de procéder à un ajustement supplémentaire pour faire face à l’inflation. L’ensemble des retraites bénéficieront ainsi d’une augmentation supplémentaire de 3,5 %, portant la pension minimale à 712 EUR.

Veille sectorielle

Secteur financier

L’autorité slovène de régulation des marchés a autorisé le 1^er février dernier le rachat de la banque NKBM par le groupe hongrois OTP, plus d’un an et demi après la signature du contrat d’acquisition, conclu en mai 2021. OTP possédait déjà une part de marché de 8,2 % en 2021, obtenue grâce au rachat en décembre 2019 de SKB Bank (ex-filiale de la Société Générale) pour un montant de 323 M EUR. Avec l’acquisition de NKBM, il détient à présent une part de marché de 29,6 %, passant ainsi devant NLB et devenant le nouveau numéro un du secteur bancaire slovène.

D’après les résultats d’une enquête commandée par Advantage Austria Ljubljana, l’antenne en Slovénie de la Chambre autrichienne de commerce et d’industrie, la Slovénie demeure une destination attractive pour les investisseurs autrichiens. L’enquête, menée fin 2022 auprès d’un panel de 55 entreprises détenues par des Autrichiens, révèle que 78 % d’entre elles considèrent la Slovénie comme telle. En 2021, avec un stock d’IDE valorisé à plus de 2,8 Mrd EUR en Slovénie, l’Autriche constituait ainsi le premier investisseur dans le pays.

Transports

Depuis le 1^er janvier, le port de Koper accorde une réduction des droits portuaires aux bateaux considérés comme « respectueux de l’environnement » par l’Environmental Ship Index (ESI). Impliquant une baisse comprise entre 5 et 10 % desdits droits, cette mesure entend encourager la décarbonation des chaînes d’approvisionnement.

Le 27 janvier dernier, le gouvernement a adopté un projet de loi destiné à améliorer la connectivité aérienne de la Slovénie, qui connaît un déclin considérable ces deux dernières années, une chute jugée indissociable de la faillite en septembre 2019 du seul transporteur national Adria Airways. À titre d’exemple, on recensait en août 2022 42 % de vols en moins qu’en août 2019. Pour y remédier, une enveloppe annuelle de 5,6 M EUR sera ainsi allouée à différentes mesures de relance pour une durée de trois ans. En attendant l’approbation de la Commission européenne, différentes options sont sur la table. Si le communiqué de presse du gouvernement précise que les subventions (allègement de la redevance aéroportuaire) seront probablement allouées aux transporteurs pour de nouvelles liaisons ou des vols plus fréquents sur des liaisons existantes, un groupe de travail réfléchit également à la création d’une nouvelle compagnie aérienne nationale.

Luka Koper, exploitant du seul port maritime de Slovénie, a clôturé son exercice de 2022 avec des résultats records. Le chiffre d'affaires net a augmenté de 37 % par rapport à l’année précédente pour atteindre 313,5 M EUR tandis que le bénéfice net a plus que doublé (+133 %) pour atteindre 74,2 M EUR. Le flux de marchandises en transit a quant à lui augmenté de 12 %, permettant au port de franchir le cap historique du million d’EVP traités en l’espace d’un an (+2 % en g.a.).

Energie et environnement

Pour la deuxième année consécutive, en 2021, la Slovénie n'a pas atteint l’objectif européen fixé à 25 % de part d’énergies renouvelables (EnR) dans la consommation finale brute d'énergie. La part d’EnR a en effet atteint 24,64 % en 2021, en légère hausse par rapport à 2020 où elle représentait 24,16 % de la consommation finale. Afin d’assurer la part manquante dans son bilan (0,36 p.p.) et ainsi répondre aux exigences européennes, la Slovénie a donc conclu un accord avec la République tchèque, qui a dépassé l’objectif de 25 %. Cette dernière a ainsi pu procéder au transfert statistique de 208 GWh d’EnR, vendus à la Slovénie pour un montant de 2 M EUR.

Le premier groupe énergétique de Slovénie, GEN Energija, a réalisé un chiffre d’affaires de 4,1 Mrd EUR en 2022, soit 600 M EUR de plus qu’en 2021. Le bénéfice net s’est cependant établi à seulement 23 M EUR, en baisse de 82 M par rapport à l’année précédente. L’activité de la compagnie publique d’électricité a en effet été affectée par la baisse de la production des centrales hydroélectriques due à la sécheresse, par l'achat d'énergie de remplacement pendant l'arrêt de la centrale de Krško ainsi que par le plafonnement des prix pour les ménages et les PME.

Industrie et innovation

2022 a été une année moins favorable pour le secteur automobile en Slovénie. À cause d’une production insuffisante de véhicules neufs, les ventes de voitures ont enregistré une baisse de 14,2 % par rapport à l’année précédente et ainsi atteint leur niveau le plus bas depuis 20 ans avec 46 339 voitures nouvellement immatriculées dans le pays. Selon l’Association slovène de l’automobile (AZMS), l’industrie a particulièrement souffert de la guerre en Ukraine, qui a entraîné une augmentation des prix et des délais de livraison à cause des difficultés rencontrées pour se procurer des composants, en particulier des semi-conducteurs. En termes de ventes, Renault constitue la troisième marque la plus populaire (8,6 % de parts de marché) après Volkswagen et Škoda. À noter cependant que les ventes de véhicules électriques augmentent par rapport à 2021, affichant une hausse de près de 12 % sur la période.

Face à un marché perturbé et une baisse de la demande, la multinationale austro-canadienne Magna a annoncé le 1^er mars qu’elle cesserait ses activités de production en Slovénie. L’activité de l’atelier de peinture de carrosserie automobile qui avait commencé en 2019 à Hoče, près de Maribor, sera ainsi désormais entièrement réalisée sur leur site autrichien, à Graz. 50 des 158 employés du site slovène resteront cependant sur place pour soutenir l’activité du centre de développement que l’entreprise compte y installer.

Le chiffre d’affaires du groupe pharmaceutique slovène Krka s’est élevé à 1,7 Mrd EUR en 2022. En hausse de 10 % par rapport à l’année précédente, c’est le chiffre d’affaires le plus élevé jamais réalisé par le groupe. Le bénéfice net a augmenté plus rapidement (+17 %) pour atteindre 361 M EUR.

Le groupe chinois Hisense, propriétaire du groupe slovène d’électroménager Gorenje depuis 2018, a inauguré à Velenje un centre de recherche et développement le 13 février dernier. Le groupe y développera des appareils électroménagers pour le marché européen et des équipements de cuisine haut de gamme pour le marché mondial.

Agriculture

À l’occasion de l’édition 2023 du Salon international de l’Agriculture qui se déroulait à Paris du 25 février au 5 mars, la ministre slovène de l’Agriculture Irena Šinko a rencontré son homologue français Marc Fesneau le 28 février dernier. Ils ont notamment échangé sur la proposition de l’UE d’interdire l’utilisation de produits phytosanitaires dans certaines zones agricoles sensibles et l’impact que celle-ci aurait sur les exploitations des agriculteurs dans leurs pays respectifs. Après sa rencontre avec le ministre français, Irena Šinko a tenu plusieurs autres réunions bilatérales en marge du salon, notamment avec des représentants de l'Institut national de recherche pour l'agriculture, l'alimentation et l'environnement (INRAE) et de l'Institut technique agricole (ACTA).

Brèces économiques d'Autriche et de Slovénie - édition d'avril-mai 2022

2022-06-13T00:00:00+02:00

Autriche

En bref

Le 9 mai 2022, la ministre autrichienne du Numérique et de l’économie, Mme Margarete Schramböck (conservatrice), a démissionné de ses fonctions avec effet immédiat. Sa démission est intervenue quelques heures après celle de la ministre de l’Agriculture, des régions et du tourisme, Mme Elisabeth Köstinger. Les deux ministres, proches de l’ancien chancelier Sebastian Kurz, ont déclaré vouloir se retirer de la vie politique. M. Martin Kocher (sans étiquette), jusque-là ministre du travail, prend la tête d'un grand ministère regroupant économie et travail et succède ainsi à Mme Schramböck. Déjà entre 2000 et 2007, l’économie et le travail avaient été rassemblés au sein d’un ministère unique. En revanche, le suivi du numérique est rattaché au ministère des Finances avec la création d’un poste de secrétaire d'État au Numérique, attribué à M. Florian Tursky. Le ministère des Finances devient par ailleurs compétent pour les postes et télécommunications et l'exploitation minière (auparavant suivies par le ministère de l'Agriculture). Le directeur du syndicat agricole proche du parti conservateur, M. Norbert Totschnig, devient ministre de l’Agriculture et des territoires. Il perd néanmoins la compétence pour le déploiement du très haut débit et pour le tourisme, ce dernier étant confié à Mme Susanne Kraus-Winkler, nouvelle secrétaire d’Etat auprès du ministre fédéral de l’économie et du travail.

Zoom sur …

…La dépendance de l’Autriche aux hydrocarbures russes

En 2021, l'Autriche a acheté 80 % de ses importations de gaz naturel à la Russie, soit 63 TWh. Le gaz a représenté 22,7 % de la consommation domestique brute d’énergie. Il a permis de produire 16,3 % de l’électricité et 34,9 % de la chaleur utilisée par les réseaux de chaleur. 25 % de tous les ménages utilisent le gaz naturel pour le chauffage et la production d’eau chaude. 35 % du gaz naturel sont consommés par l’industrie ; 30 % pour la génération d’électricité et de chaleur ; 20 % par les ménages ; 20 % par l’agriculture, le commerce et autres. Par ailleurs, l'Autriche a acheté 28 % de ses importations de charbon à la Russie en 2021, soit un cinquième en valeur. En revanche, la Russie n’est qu’un fournisseur marginal de pétrole brut de l’Autriche. Seuls 7,8 % des importations autrichiennes de pétrole brut provenaient de Russie en 2021, soit 596 000 tonnes. Le principal fournisseur de pétrole de l'Autriche est le Kazakhstan, avec une part de marché de 38,9 % en 2021. En deuxième et troisième position se trouvent la Libye (22,1 %) et l'Irak (20,7 %). Du fait de sa moindre dépendance à la Russie pour ses importations de pétrole, l’Autriche a stoppé l’approvisionnement depuis ce pays dès le mois de mars. A noter toutefois que l’Autriche est importatrice de produits pétroliers raffinés en Allemagne partiellement à partir de pétrole brut russe.

Prévisions et indicateurs

Croissance de +1,5% au 1er trimestre

Selon les premières estimations, l’économie autrichienne a renoué au 1er trimestre 2022 avec la croissance du PIB, la hausse s’établissant à +1,5 % par rapport au trimestre précédent après une contraction de 1,5 % au T4 2021 par rapport au T3 2021. En glissement annuel, la croissance du T1 2022 a atteint +9,5 % du PIB ; le T4 2021 avait par rapport au T4 2020 crû de 6,3 %. Les économistes estiment toutefois que la croissance ralentira au cours des prochains trimestres, une tendance que confirmerait la baisse des perspectives des directeurs d’achats des entreprises interrogées.

Dette publique : le Fiskalrat reste optimiste…

Les prévisions du Fiskalrat, équivalent autrichien du Haut conseil pour les finances publiques, font état d’un déficit budgétaire en 2022 s’établissant à 2,9 % du PIB, donc respectant la limite imposée par le Traité de Maastricht. L’endettement de l’Autriche devrait donc atteindre 79,9 % du PIB cette année pour tendre vers 67,7 % à l’horizon 2026, et ainsi revenir sous son niveau d’avant-crise. Toutefois, comme l’a fait remarquer le président du Fiskalrat, M. Christoph Badelt, de nombreuses incertitudes subsistent, qu’il s’agisse de la durée du conflit russo-ukrainien, des dysfonctionnements des chaines d’approvisionnement ou de l’évolution de la pandémie. Les projections ne tiennent pas compte des possibles mesures d’atténuation de l’inflation que le gouvernement entend annoncer prochainement.

…mais le gouvernement reste prudent en raison du conflit russo-ukrainien

L'Autriche devrait connaitre en 2022 un déficit public et un taux d'endettement plus élevés que prévu par la loi de finances. Mercredi 27 avril, le conseil des ministres a décidé d'adapter la loi de finances pluriannuelle 2022-2025 et a adopté un PLFR. Le ministère des Finances s’attend désormais à un déficit de 3,1 % du PIB (au lieu de 2,3 %) et à un taux d’endettement de 80 % (au lieu de 79 %) en 2022. Dans une déclaration écrite, le ministre des Finances, Magnus Brunner (ÖVP), attribue la dégradation des indicateurs budgétaires au conflit en Ukraine et aux mesures d'allègement et d’investissement destinées à en maitriser les effets économiques.

Inflation : +8,1 % en mai

Selon les premières estimations de l’institut Statistik Austria, l’indice des prix à la consommation harmonisé (IPCH), permettant des comparaisons entre les Etats membres de l’UE, affichait fin mai une progression de 8,1 % en glissement annuel (+7,1 % en avril), portée par les prix de l’énergie et des carburants. En avril, le panier de la ménagère, correspondant aux achats hebdomadaires et comprenant également les carburants, a connu une hausse de 14,4 % en glissement annuel. Il faut remonter à septembre 1975 pour retrouver des niveaux comparables. Les instituts de conjoncture majeurs, Wifo et IHS, ont révisé à la hausse leurs prévisions d’inflation qui devrait ainsi atteindre entre 6,5 et 7 % cette année pour redescendre à +4 % en 2023.

Un déficit pour la balance des paiements en 2021

La balance des paiements pour 2021 présentée début mai par la banque centrale d’Autriche OeNB affiche pour la première fois depuis 20 ans un déficit de 2,1 Mrd EUR après un excédent de 7,2 Mrd EUR en 2020. La faiblesse du tourisme et le renchérissement des importations d'énergie ont pesé sur le résultat.

Les dépenses R&D à 3,26 % du PIB en 2022

Les investissements dans la R&D ont atteint 12,19 Mrd EUR en 2020 et 12,9 Mrd EUR en 2021, ce qui correspond à une part de la R&D de respectivement 3,22 % et 3,21 % dans le PIB, bien au-delà de la moyenne des Etats membres de l’UE, qui s’élevait à 2,32 % en 2020. Cela place l’Autriche au 3ème rang européen, derrière la Suède et la Belgique. Pour 2022, Statistik Austria prévoit une augmentation des dépenses de recherche et développement de 9,3 % pour atteindre 14,1 Mrd EUR, soit 3,26 % du PIB.

Regain d’activité dans le secteur secondaire

Les estimations de la conjoncture par Statistik Austria ont fait apparaitre en avril une forte progression du chiffre d‘affaires du secteur secondaire depuis le début 2022 : en glissement annuel, la hausse a atteint 28,1 %. Le secteur a dépassé son niveau d’avant crise puisque, en comparaison avec 2019, l’augmentation du CA atteint 41,1 %. Ces évolutions positives de l’activité concernent autant l’industrie avec une hausse de 30,3 % que la construction avec +14,8 % en glissement annuel. L’emploi salarié dans ces deux secteurs est également en progression de respectivement 2,0 % et 2,1 % en glissement annuel. Pour mémoire, il convient de garder à l’esprit que l’année 2021 a débuté par un confinement généralisé jusqu’au 7 février suivi de mesures restrictives jusqu’à fin mars puis d’un confinement régional (est de l’Autriche) entre le 1er et le 11 avril.

Echanges : l’importance de l’Autriche pour les Etats des Balkans

L’Autriche est un acteur économique de première importance dans les Balkans. Premier investisseur étranger en Bosnie-Herzégovine et en Slovénie, elle y est à l’origine de respectivement 18 % et 25 % du stock d’investissements directs étrangers. L’Autriche est aussi le deuxième investisseur étranger en Bulgarie, en Croatie, en Macédoine du Nord et en Serbie. Dans les autres Etats (Albanie, Kosovo, Monténégro), l’Autriche fait partie des dix principaux investisseurs étrangers. Au total, l’Autriche est donc l’un des principaux pourvoyeurs d’IDE en Europe du sud-est. L’influence économique de l’Autriche dans les Balkans se manifeste également par la présence de nombreuses filiales. Particulièrement forte en Croatie (174 filiales employant environ 29 500 personnes en 2019) et en Slovénie (156 filiales employant environ 27 500 personnes), la présence de filiales d’entreprises autrichiennes est également significative en Serbie (125 filiales employant environ 24 700 personnes) et en Bosnie-Herzégovine (54 filiales employant environ 7 000 personnes). Les groupes autrichiens dominent notamment le secteur de la banque et de l’assurance dans plusieurs Etats des Balkans. Le premier assureur de l’Autriche, le groupe VIG, est le premier acteur en Bulgarie et en Macédoine du Nord, le deuxième en Albanie et le cinquième en Bosnie-Herzégovine. Le deuxième assureur, le groupe Uniqa, est le premier acteur en Albanie, le deuxième au Kosovo, le troisième en Bosnie-Herzégovine, en Macédoine du Nord et au Monténégro. S’agissant du marché bancaire en 2021, Erste Group est la troisième banque en Croatie ; Raiffeisen Bank International est le premier acteur au Kosovo, le deuxième en Bosnie-Herzégovine, le troisième en Albanie et le cinquième en Croatie.

Politique économique et sociale

Emploi : modernisation du permis de travail dit « carte rouge-blanc-rouge »

Face à une pénurie récurrente de main d’œuvre qualifiée, le gouvernement prévoit de moderniser le dispositif d’immigration choisie, introduit en 2011 et maintes fois réformé, sans grand succès par ailleurs. Espérant pouvoir délivrer jusqu’à 8 000 permis de travail de ce type par an, l’économie autrichienne a dû se résoudre à n’attirer qu’environ 2 000 personnes d’Etats tiers par an, hors travailleurs saisonniers. Avec un catalogue de points révisé, des adaptations en matière de seuil salarial et des facilités en faveur du regroupement familial, l’Autriche tente de retrouver son attractivité alors qu’elle est en concurrence avec son premier partenaire commercial, l’Allemagne. Si le projet présenté est approuvé par le patronat, il s’attire l'irritation des représentants syndicaux qui y préfèreraient des efforts en matière de formation professionnelle. Le projet que les députés auront prochainement à examiner ne devrait pas foncièrement différer de celui présenté le 28 avril et déposé ce même jour en consultation préalable au Parlement.

Social : perte d’autonomie – réforme de l’aide à la dépendance

Le gouvernement de coalition conservateurs/verts a présenté le 12 mai les grandes lignes de la réforme tant attendue sur l’aide à la dépendance selon trois axes d’efforts principaux : renforcer l’attractivité des métiers de l’aide aux personnes dépendantes et former, fidéliser les salariés de ce secteur critique et soulager les personnes dépendantes et leurs proches aidants. Le coût de cette réforme qui comprend 20 mesures est estimé à 1 Mrd EUR, imputable sur les exercices budgétaires 2022 et 2023. Toutefois, le financement de cette réforme sur le moyen/long terme devra encore faire l’objet de négociations, notamment avec les Länder, compétents pour les aspects sociaux, dans le cadre de la prochaine loi de péréquation financière. Les acteurs de la dépendance jugent que la réforme présentée ne répond pas aux besoins de l’aide 24/7, que ce soit à domicile ou en établissement spécialisé.

Veille sectorielle

Secteur financier

Emission de la première obligation verte par l’Etat

Le 24 mai, l'Autriche a émis sa première obligation verte pour un montant total de 4 Mrd EUR. Doté d'un coupon de 1,85 %, le titre a généré un rendement de 1,876 %. Au cours des deux ans à venir, il est prévu d’émettre des obligations d'État vertes pour un total de 10 Mrd EUR. Cela correspondrait à 3,4 % des dépenses fédérales et à 1,3 % du PIB. Sberbank Europe poursuit son processus de liquidation ordonnéeAyant reçu l’autorisation de vendre la majorité de son portefeuille d'actifs, Sberbank Europe a évité l’insolvabilité et a pu rembourser en intégralité la somme de 926 M EUR versée à ses clients par le mécanisme autrichien de garantie des dépôts ESA (Einlagensicherung Austria). De même, la banque a intégralement remboursé sa dette de 428 M EUR envers la Banque nationale d'Autriche (OeNB) et la BCE et entamera bientôt le remboursement des dépôts de ses clients excédant 100 000 EUR, non couverts par l’ESA. Pour rappel, Sberbank Europe s'est vu interdire toute poursuite de ses activités le 1er mars 2022 par la décision FOLTF (« failed or likely to fail ») de la BCE, déclenchant la garantie légale des dépôts et le processus de liquidation.

Industrie

Année record pour le sidérurgiste Voestalpine

Le sidérurgiste Voestalpine, qui a son siège à Linz, a réalisé au cours de l’exercice 2021/22 un bénéfice record de 1,3 Mrd EUR contre 31 M EUR l’année précédente. Le dividende passera de 0,5 à 1,2 EUR par action. La nouvelle aciérie, située sur le site de Voestalpine à Kapfenberg, sera progressivement mise en service cet été, pour fonctionner à pleine capacité à partir de l'automne. Les premières installations sont déjà en cours d'essai dans l'usine qui produira 205 000 tonnes d'aciers spéciaux pour les industries internationales de l'aérospatiale, du pétrole et du gaz naturel, de l'automobile et de l'outillage.

Transports

L’opérateur ferroviaire ÖBB renoue avec les résultats d’avant-crise

L’opérateur historique des chemins de fer ÖBB a réalisé en 2021 un chiffre d’affaires de 4,36 Mrd EUR, en hausse de 7 % par rapport à 2020 (4,08 Mrd EUR) et quasiment égal au niveau pré-crise sanitaire (4,41 Mrd EUR en 2019). Le résultat avant impôts (EBIT) du groupe s’élève à 170 M EUR en 2021, soit un quasi triplement par rapport à 2020 (59 M EUR), dont 89 M EUR pour la branche « voyageurs », 121 M EUR pour la branche « fret » et 10 M EUR pour l’infrastructure. Le groupe renoue ainsi avec sa rentabilité d’avant-crise (EBIT de 169 M EUR en 2019).

Energie et environnement

L’Autriche renforce son stockage de gaz

Sur fond de la guerre en Ukraine, les ministres Leonore Gewessler (les Verts), en charge de l’énergie, et le ministre des Finances, Magnus Brunner (ÖVP), ont présenté au Parlement le 18 mai un paquet de mesures visant à assurer le remplissage d’au moins 80 % des capacités nationales de stockage de gaz d’ici le début de la période hivernale. Le projet de loi contient un amendement à la loi sur le pilotage de la consommation d'énergie (Energielenkungsgesetz), lequel garantit pour trois ans aux entreprises stockant du gaz pour leurs propres besoins que 50 % de leurs réserves sont insaisissables et qui prévoit une indemnisation (au prix d’achat majoré des frais additionnels) dans le cas où les autorités publiques saisiraient tout ou partie des 50 % restants au titre des mesures de pilotage de la consommation d'énergie. Economie circulaire : une prime « réparation »La prime « réparation » (Reparaturbonus) est entrée en vigueur en Autriche le 26 avril 2022. Elle vise à faire en sorte que réparer un appareil électrique ou électronique soit économiquement plus avantageux qu’en acquérir un nouveau. Accessible sur le site reparaturbonus.at, le bon de réparation couvre 50 % des frais de réparation de l’appareil dans la limite de 200 EUR. Lorsque le bon a été utilisé, le client peut demander un nouveau bon et l'utiliser pour la réparation d'un autre appareil. 130 M EUR issus du fonds Next Generation EU sont mis à disposition pour financer la prime réparation jusqu'en 2026. Recyclage : Introduction d’une consigne à l’achat d’emballages de boissons à usage uniqueA partir de 2025, les bouteilles en plastique et les canettes seront soumises à une consigne si elles sont à usage unique. Cette consigne sera payée lors de l'achat de tels emballages et remboursée aux clients lorsqu'ils rapportent l'emballage au magasin. Par ailleurs, tous les commerces alimentaires de plus de 400 m² devront progressivement proposer des boissons dans des emballages réutilisables à partir de 2024. Cela concerne toutes les catégories de boissons : bières et boissons mixtes à base de bière, eaux minérales, boissons rafraîchissantes sans alcool (comme les limonades), jus de fruits et lait.Vöslauer, le plus grand fournisseur d'eau minérale du pays, vient d’inaugurer la seule usine de PET réutilisable d'Autriche. Dès à présent, des bouteilles réutilisables d'un litre, d'un poids de 55 grammes et portant le label écologique autrichien, sont disponibles dans le commerce. Pour permettre le retour de la bouteille en PET réutilisable, retirée des rayons il y a 13 ans, Vöslauer a investi environ 7 M EUR dans de nouvelles installations et de nouveaux emballages.

Tourisme

52,7 millions de nuitées pour la saison hivernale 2021/2022

Les premières estimations de l’institut Statistik Austria font état d’un volume de nuitées de 52,7 millions lors de la saison touristique d’hiver 21/22. Malgré un début difficile dû au confinement de novembre et décembre 2021 et à la propagation du variant omicron du Sars-CoV-2, la saison a finalement gagné en vigueur à partir du mois de février, sans toutefois pouvoir égaler avec les excellents résultats de la saison 2018/2019 (72,9 millions de nuits). 75 % du total des nuitées de la saison écoulée ont été réalisées par la clientèle étrangère.

Agriculture

Etiquetage de l’origine dès 2023

Dans la semaine précédant sa démission, la ministre Elisabeth Köstinger a présenté avec le ministre Johannes Rauch (Vert), compétent pour la santé et la protection du consommateur, plusieurs projets inscrits au programme de coalition entre les partis conservateur et écologiste. Il s’agit tout d’abord d’imposer dès 2023 l’étiquetage obligatoire de l’origine des produits transformés contenant du lait, de la viande et des œufs, imposé aux industries agroalimentaires et à la restauration collective dans un premier temps. Après de longues négociations et un long travail de préparation, deux projets d’ordonnance ont été déposés au Parlement pour consultation préalable à l’examen parlementaire. Cet étiquetage, traditionnellement réclamé par les organisations paysannes autrichiennes, a été favorablement accueilli, notamment par le président de la Chambre fédérale d’agriculture qui y voit la possibilité de mieux faire connaitre la qualité des produits locaux, issus d’une agriculture traditionnelle et familiale, ainsi que de mieux assurer la sécurité des approvisionnements agroalimentaires en Autriche.

Industrie du bois : +29 % en 2021

Malgré la hausse des prix de l’énergie et des matières premières, la demande en bois d’origine domestique reste à un haut niveau. En 2021, l’industrie du bois en Autriche a pu dégager un chiffre d’affaires de 10,4 Mrd EUR, soit une hausse de 29 % par rapport à 2020. En termes de commerce extérieur, le solde reste positif pour l’Autriche, le montant des exportations ayant dépassé de 1,6 Mrd EUR celui des importations. L’agression par la Russie de l’Ukraine, deux importants pays exportateurs de bois sur les marchés européens, profite à l’industrie locale qui a pu compenser la perte de ces deux sources d’approvisionnement : la crise ukrainienne prive le marché d’environ 10 % de la consommation européenne de bois. En 2021, 10,8 millions de m3 de bois de sciage ont été extraits des forêts autrichiennes. Une augmentation de 5 %, soit 700 000 m3, serait possible et permettrait de compenser les importations de bois russe (en 2021, l’Autriche a importé 146 000 m3 de sciage de résineux de Russie) et d’approvisionner le marché européen. Toutefois, l’industrie autrichienne du bois considère qu’elle se heurterait alors aux réglementations européennes et enfreindrait les stratégies européennes relatives au Green Deal et à la biodiversité.

Slovénie

Zoom sur …

Un accord de coalition, entre les trois formations vainqueurs des élections législatives du 24 avril 2022, a été signé le 24 mai dernier. Le nouveau Premier ministre, M. Robert Golob, et son gouvernement ont été investis le 1^er juin. Le ministre de l’Economie, du sport et du tourisme est M. Matjaž Han, le ministre des Finances est M. Klemen Boštjančič, la ministre de la Transformation numérique est Mme Emilija Stojmenova Duh et le ministre du Climat et de l’énergie est M. Bojan Kumer. L’opposition ayant déposé une proposition de référendum sur la modification de la loi gouvernementale visant à augmenter le nombre de portefeuilles ministériels, Bojan Kumer sera également en charge des infrastructures au début de son mandat, tandis qu’Alenka Bratušek, candidate pour le poste de ministre des Infrastructures, sera secrétaire d’Etat, jusqu’à la modification de la loi gouvernementale.

L’accord de coalition prévoit notamment de revenir sur les réductions d'impôts votées il y a quelques mois. La politique budgétaire visera la croissance et abandonnera l'austérité préjudiciable sur le plan économique et social, tout en veillant à garantir la viabilité budgétaire à long terme. La coalition entrante souhaite mettre en œuvre une réforme des retraites, augmenter les pensions modestes et le salaire minimum, renforcer le dialogue social, introduire un système d'intégration pour les étrangers, tout en fournissant des logements abordables et en régulant les prix de l'énergie et des denrées alimentaires si nécessaire. En cas d’accord des partenaires sociaux, un abaissement du temps de travail jusqu’à 30h sera possible.

Prévisions et indicateurs

Depuis le début de la guerre en Ukraine, les prévisions économiques slovènes pour 2022 et 2023 ont été revues à la baisse par les instituts, avec un taux de croissance estimé entre 3,7 % (Commission européenne et FMI) et 4,2 % (IMAD) pour l’année 2022. Le FMI et l’IMAD ont respectivement baissé leurs prévisions de 0,9 pp et 0,5 pp par rapport à celles de l’automne 2021. L’inflation devrait atteindre 6,4 % en 2022 selon le dernier rapport de l’IMAD (6,7 % pour le FMI et 6,1 % pour la Commission européenne) et n’approcher les 2 % qu’à partir de 2024, à condition que la pression sur les prix s’atténue.

Politique économique et sociale

Face à l’augmentation continue des prix de l’énergie, le gouvernement a prolongé de trois mois, jusqu'au 31 juillet, la réduction des taxes et des droits d'accises sur l'électricité, les carburants, le fioul domestique et le gaz naturel pour le chauffage. Après avoir décidé fin avril de ne pas prolonger le plafonnement des prix du pétrole, en vigueur depuis mi-mars, le gouvernement a finalement réintroduit le plafonnement des prix des deux carburants les plus utilisés. Cette mesure est en vigueur pour trois mois.

Veille sectorielle

Transports

Le conseil de surveillance de Luka Koper, l'exploitant du seul port maritime de Slovénie, a confirmé un projet de plan d'investissement d'une valeur de 248 M EUR jusqu'en 2030, destiné à porter la capacité du terminal à conteneurs à 1,75 million d'unités par an.

L’achèvement des travaux relatifs à la construction d’une deuxième voie ferrée reliant la ville portuaire de Koper et la jonction de Divača à l’intérieur des terres est prévu pour 2025. Néanmoins, l'unique offre pour la construction de la voie et des tunnels a été écartée du fait d’un coût trop élevé, à plus de 50 M EUR au-dessus de la valeur limite.

Energie et environnement

La Slovénie cherche à importer du GNL à partir du terminal installé sur l'île croate de Krk. L’entreprise publique slovène Geoplin n’a pas remporté l’appel d'offres ouvert en avril pour réserver des capacités du terminal. Une alternative pourrait être un achat auprès d'un intermédiaire.

Le nouvel accord de coalition confirme que le projet de construction d’un deuxième réacteur au sein de la centrale nucléaire de Krško sera soumis à référendum avant 2026. Si le projet est approuvé, le réacteur ne pourra être opérationnel que dans 15 ans, compte-tenu des délais administratifs et de construction.

Immobilier

Le marché immobilier slovène a connu une année record en 2021 en termes d'augmentation des prix et du nombre de transactions portant sur des terrains destinés à des bâtiments résidentiels. L'Autorité de topographie et de cartographie a fait état de plus de 37 000 transactions d'une valeur totale de 2,9 Mrd EUR. Cette augmentation a été principalement due aux ventes record de maisons, causées par la demande croissante de maisons en dehors des centres urbains. La forte demande de biens résidentiels à usage personnel et, surtout, en tant qu'investissement a été encore largement alimentée par les faibles taux d'intérêt et l'accessibilité des prêts et, plus récemment, par les craintes croissantes d'une accélération de l'inflation. La forte croissance des coûts de construction due à la hausse mondiale des prix de l'énergie et des matériaux de construction en raison de la pandémie de Covid-19 et, depuis peu, de la guerre en Ukraine, exerce une pression supplémentaire sur les prix de l'immobilier.

Tourisme

Le gouvernement sortant a adopté, le 10 mai, sa nouvelle stratégie pluriannuelle pour le développement touristique (2022 – 2028). Celle-ci prévoit une augmentation modérée de la capacité d'hébergement et met l'accent sur une meilleure qualité. La demande touristique totale devrait générer 2,1 Mrd EUR de valeur ajoutée en 2028, ce qui représenterait une augmentation de 59 % par rapport à 2019. La stratégie est basée sur l'offre d'un « tourisme de proximité durable de qualité supérieure, fondé sur l'identité naturelle et culturelle slovène ».

Agriculture

La guerre en Ukraine a entraîné une hausse significative des prix de certains produits agricoles. Les prix du bœuf et du porc ont augmenté de 80 %, respectivement depuis octobre et mars derniers, et les engrais de 400 à 500 %, tandis que le coût des matières premières a doublé. Une aide de 5 M EUR pour les agriculteurs slovènes devrait être accordée afin de limiter l’augmentation du prix des denrées alimentaires. 1,7 M EUR proviendront de fonds européens, a déclaré le ministre sortant de l'Agriculture, Jože Podgoršek.

Relations bilatérales

Le groupe Renault a conclu un accord avec le groupe israélien Taavura pour lui vendre sa filiale de distribution en Slovénie, qui importe et distribue les marques Renault, Dacia et Alpine. Le groupe Taavura va également devenir le nouveau distributeur des véhicules Nissan en Slovénie. Il reprendra également les activités de vente et de service de Nissan en Croatie, Bosnie-Herzégovine, Monténégro, Kosovo, Albanie et Macédoine du Nord.

Brèves économiques - Edition de février et mars 2022

2022-04-11T00:00:00+02:00

Autriche

En bref

Lors des 5 dernières années, la Russie a toujours fait partie des 20 premiers partenaires commerciaux de l’Autriche. En 2021, la part de marché de la Russie a atteint 2,6 % des importations. Le premier poste en provenance de Russie reste l’énergie et les carburants avec 86,6 % des importations. Quant à l’Ukraine, avec 0,6 % des importations autrichiennes et 0,4 % des exportations, elle n’est pas un partenaire de premier rang pour la république alpine. Dans ce conflit armé, l’Autriche n’est pas exposée directement en termes d’échanges bilatéraux avec les deux belligérants ni pour les engrais ni pour les céréales. En revanche, sa forte dépendance aux importations de gaz russe explique le refus exprimé jusqu’ici par le gouvernement autrichien à un embargo sur le gaz russe.

Zoom sur

…un plan d’allégement de 3,7 Mrd EUR pour compenser la hausse des prix de l’énergie

Après l’annonce fin janvier d’un premier plan de soutien aux ménages et aux entreprises d’un montant total de 1,7 Mrd EUR (0,44 % du PIB), le ministre des finances, Magnus Brunner (conservateur), et la ministre de la protection du climat, compétente pour l’énergie, Leonore Gewessler (Verte), ont présenté, dimanche 20 mars en conférence de presse, un second paquet d’allègements fiscaux et de mesures compensatoires. Destiné à protéger le pouvoir d’achat des ménages et la trésorerie des entreprises, ce second paquet prévoit de mobiliser 2 Mrd EUR, portant le montant total des mesures à 3,7 Mrd EUR (0,91 % du PIB) dont 900 M EUR pour la réduction de 90 % des taxes sur le gaz naturel et l'électricité jusqu’à fin juin 2023 et 400 M EUR pour la hausse de 50 % de l’abattement fiscal forfaitaire pour les trajets domicile-travail (1,3 million de bénéficiaires) jusqu’à fin juin 2023, complétée par un crédit d’impôt de 100 EUR pour les personnes non imposables. L’accueil de ce nouveau paquet par le monde entrepreneurial a été réservé. Devant l’ampleur de la hausse des prix de l’énergie, M. Brunner n’exclut plus une réduction de la fiscalité sur les produits pétroliers (Mineralölsteuer) qui pourrait entrainer une baisse à la pompe comprise entre 8 (diesel) et 15 centimes (essence).

Prévisions et indicateurs

Dégradation des prévisions macro-économiques 2022 et 2023

Tout comme leurs homologues allemands, en raison de l’agression russe de l’Ukraine, les trois instituts économiques autrichiens de référence (la banque centrale OeNB, l’IHS et le Wifo) ont revu à la baisse leurs prévisions de croissance pour 2022 et 2023. Alors que les prévisions de décembre 2021 anticipaient une croissance du PIB d’environ 4,5 % en 2022, le consensus se situe désormais autour de 3,5 % (correction allant de -0,6 à -1,3 pp). Pour 2023, le taux de croissance se situerait aux alentours de 2 %, au lieu des 2,5 % prévus en décembre dernier. Les combats en Ukraine et les sanctions contre la Russie devraient également aggraver les tensions inflationnistes. Les trois instituts s’attendent à une hausse de l’IPCH supérieure à 5,5 % en 2022 (correction de +2,5 pp) suivie d’un retour progressif à la normale. En 2023, le taux annuel d’inflation atteindrait encore 3 % (correction allant de +0,5 à +1,0 pp). Sous l’effet de cette conjoncture dégradée, le chômage et le déficit budgétaire reflueraient moins vite que prévu. Le solde public autrichien resterait toutefois bien en-deçà de la limite de 3 % du PIB inscrite dans le traité de Maastricht.

Le déficit public atteint 23,9 Mrd EUR en 2021, en amélioration de 6,6 Mrd EUR

Comme l’année précédente, l’exécution budgétaire 2021 a été dominée par l’impact de la crise de la Covid-19. Les dépenses publiques ont été supérieures de 9,4 Mrd EUR (+4,4 %) à celles de 2020 pour atteindre 225,7 Mrd EUR. Les subventions sont restées à un niveau très élevé en 2021 (18,1 Mrd EUR), bien qu’en légère baisse par rapport à l'année précédente (-0,9 Mrd EUR soit -4,7 %). Il en va de même pour les mesures liées au Covid, qui se sont élevées à 11 Mrd EUR en 2021, après 12,3 Mrd EUR en 2020. Les recettes ont atteint 201,8 Mrd EUR, soit une hausse de 16,1 Mrd EUR (+8,7 %), dont +2,7 Mrd EUR au titre de l’impôt sur les sociétés, +2,6 Mrd EUR pour la TVA et +7,3 Mrd EUR pour l’impôt sur les revenus. Au total, les administrations publiques autrichiennes ont enregistré un déficit de 23,9 Mrd EUR (5,9 % du PIB) en 2021, en amélioration de 6,6 Mrd EUR par rapport à 2020 (8 % du PIB). Sur un an, la dette publique a augmenté en termes absolus de 18,1 Mrd EUR et s'élevait fin 2021 à 334,1 Mrd EUR (316 Mrd EUR fin 2020). Le taux d'endettement public s’est en revanche réduit de 0,5 pp à 82,8 % du PIB (fin 2020 : 83,3 %) en raison de la forte croissance du PIB en valeur.

Fig. 1 : les finances publiques de l'Autriche, 2001-2021

Par ailleurs, le 8 mars, l’agence de financement de l’Etat, l’OeBFA, a émis une tranche supplémentaire de l’obligation à taux zéro 2021-2031 de 575 M EUR, lancée le 27 janvier 2021 pour un montant de 4 Mrd EUR. A l’époque, un rendement de -0,331 % a été atteint contre un rendement de +0,426 % pour la tranche du 8 mars. On note notamment un élargissement du spread avec le Bund allemand, qui a atteint 44 points de base le 8 mars contre 28 points observé lors de l’émission de la tranche du 11 janvier 2022 (rendement : +0,143 %).

L'inflation a atteint 6,8 % en mars

Selon une estimation provisoire de Statistik Austria, l’inflation aurait atteint 6,8 % en mars en glissement annuel, soit le plus haut niveau depuis novembre 1981. La hausse des prix continue ainsi d’accélérer par rapport au mois précédent : en février, l’inflation s’élevait à 5,9 %. Les cours de l'énergie restent le principal moteur de la hausse des prix.

Echanges commerciaux bilatéraux : les exportations de la France vers l’Autriche ont dépassé leur niveau d’avant-crise

Après la baisse à 3,7 Mrd EUR en 2020, les exportations de la France vers l’Autriche ont progressé de 22,5 % en 2021 pour s’établir à 4,5 Mrd EUR, soit 12 % au-dessus de leur niveau de 2019 (4 Mrd EUR). En 2021 comme avant la crise sanitaire, les trois principaux postes d’exportation de la France vers l’Autriche sont les matériels de transport (697 M EUR en 2021), les produits chimiques, parfums et cosmétiques (550 M EUR), les machines industrielles et agricoles (527 M EUR). Ces trois postes ont connu une croissance importante tant par rapport à 2020 (entre +27 et +33 %) que par rapport à 2019 (+11 % pour les matériels de transport et pour les machines industrielles et agricoles ; +22 % pour les produits chimiques, parfums et cosmétiques). Les importations françaises en provenance de l’Autriche n’ont augmenté que de 0,9 % entre 2020 et 2021, après avoir chuté de 11 % entre 2019 et 2020. Avec 5,5 Mrd EUR en 2021, les achats de la France à l’Autriche restent 9 % en-deçà de leur niveau de 2019 (6 Mrd EUR). Alors qu’il dépassait 2 Mrd EUR en 2019, le déficit commercial de la France avec l’Autriche s’est réduit à 982 M EUR en 2021, soit une amélioration de plus de 50 %.

Politique économique et sociale

Aides Covid-19

A compter du 1^er avril, de nombreuses aides liées à la crise sanitaire sont arrivées à leur terme. Au 31 mars, l’Etat fédéral avait versé ou réservé depuis le début de la crise sanitaire près de 43 Mrd EUR (10,6 % du PIB 2021) sous forme d’aides aux entreprises et aux ménages. A noter que, dans ce total, les garanties de l’Etat (PGE, cautionnement) représentent 5,8 Mrd EUR pour lesquels le ministère des finances espère que seule une faible part sera effectivement décaissée. Le principal poste de dépense reste le chômage partiel ; la préservation de 1,3 million d’emplois aura coûté plus de 9,6 Mrd EUR. Les dépenses de santé liées à la Covid-19 ont atteint 5,1 Mrd EUR. Selon les rapports de la COFAG, entité chargée de traiter les demandes et de verser les aides pour le compte du ministre fédéral des finances, plus de 166 000 entreprises ont déposé près de 700 000 dossiers au titre de la compensation de la perte de recettes (Ausfallbonus), 4,5 Mrd EUR ont ainsi été versés et 43 % des versements concernaient le secteur de la gastronomie et de l’hôtellerie.

**Fig. 2 : Ventilation des aides contre les effets de la crise sanitaire (31/03/2022)**
Aides Covid-19	Montant (en Mrd EUR)	Part
Chômage partiel	9,6	22,3%
Garanties (PGE, cautionnement,...)	5,8	13,5%
Santé	5,1	11,8%
Aide d'ugences et soutien divers	5	11,6%
Prime de défaillance	4,5	10,4%
Compensation de perte de CA	3,4	7,9%
Subvention des frais fixes	3,1	7,2%
Fonds d'aides urgences indépendants et TPE	2,5	5,8%
Report de charges fiscales	1,6	3,7%
Aide aux collectivités territoriales (Loi KIG 2020)	0,9	2,1%
Compensation des pertes	0,9	2,1%
Fonds de secours associatif (NPO)	0,7	1,6%
Total	43,1
(Source : ministère des finances BMF)

Toutefois, quelques aides, dont le dispositif adapté du chômage partiel, ont dû être reconduites (d’au moins deux mois pour l’activité réduite) en raison de la crise ukrainienne.

Emploi

Création d’une fondation pour le travail pour la transformation énergétique

Portée par les partenaires sociaux, la chambre fédérale de commerce WKO et la confédération syndicale ÖGB, présentée par le ministre fédéral du travail Martin Kocher (conservateur, ÖVP) et la ministre fédérale de la protection climatique Leonore Gewessler (verte, die Grünen), une fondation pour le travail, dotée de 17,5 M EUR dont 10 M EUR issus du budget de l’agence pour l’emploi AMS et 7,5 M EUR apportés par les entreprises partenaires, a été créée le 1^er avril dans le but de former 1 000 demandeurs d’emploi, notamment des femmes, des seniors et des chômeurs de longue durée, dans les domaines du développement durable et de la protection climatique. Les formations qualifiantes, dispensées par l’AMS pendant une durée allant de 6 semaines à 3 ans, seront sanctionnées par l’obtention d’un diplôme : le taux de réussite visé est de 80 % ; au moins 70 % des bénéficiaires ainsi formés devraient être à l’issue recrutés par les entreprises partenaires. Pendant la durée de la formation, les bénéficiaires continuent de percevoir l’indemnisation du chômage, majorée d’une bourse d’au moins 200 EUR mensuels versée par les entreprises. Les axes de formation seront les énergies renouvelables, la production de chaleur, l’e-mobilité, la transition numérique, l’économie circulaire et l’agriculture.

Le chômage recule sous le niveau de 2008

Fin mars, le nombre de demandeurs d’emploi déclarés auprès de l’agence pour l’emploi AMS atteignait près de 336 000 personnes, soit le plus bas niveau de ces 14 dernières années. En données Eurostat (définition du BIT), le taux de chômage s’établissait fin février (dernière donnée disponible) à 4,8 % de la population active, en recul de 2,2 points en glissement annuel (UE27 = 6,2 %). Dans la catégorie des moins de 25 ans, il était de 9 %, en recul de 3,4 points de pourcentage (EU27 : 14 %). La forte reprise de l’activité économique se traduit par des baisses remarquables du chômage dans tous les secteurs ; la gastronomie et l’hôtellerie affichent certes un recul en glissement annuel de 52,7 % mais la branche ne parvient pas à recruter le personnel indispensable à son acticité.

Fig. 3 : Risque de chômage par niveau de qualification obtenue

Le manque de main d’œuvre se fait de plus en plus criant en Autriche : fin mars, près de 124 000 emplois étaient à pourvoir immédiatement ; près de 10 000 places d’apprentissage étaient vacantes et plus de 15 000 autres le seront prochainement.

Questions sociales

Frais d’agence immobilière : ils devraient passer à la charge du bailleur

Le gouvernement a déposé au Parlement un projet de loi modifiant profondément les règles des agences immobilières. Alors que, jusqu’à maintenant, seul le locataire devait acquitter les frais d’agence immobilière (d’un montant de 2 mois de loyer nu pour un bail de 3 ans et plus), la nouvelle réglementation, si elle est adoptée par le Parlement, retient que, à partir de 2023, seul le bailleur devra acquitter ces frais. Pour les locataires, les frais connexes à la location (frais d’agence + caution de 3 mois, charges comprises +10 % TVA) représentaient un frein toujours plus important à l’amélioration du cadre de vie. La nouvelle loi prévoit que l’agence pourra réclamer des frais au locataire si celui-ci l’a mandatée pour une recherche de logement et si le bien immobilier n’a pas été proposé à la location via une publication. Ce changement de paradigme était réclamé de longue date par les organisations syndicales, l’économie sociale et les représentations estudiantines. Le marché immobilier autrichien compte environ 5 500 agences immobilières employant 10 000 salariés.

Veille sectorielle

Secteur financier

Forte progression des montants investis dans les fonds d’investissements en 2021

Fin 2021, le total des fonds gérés par les gestionnaires d’actifs en Autriche s’est élevé à 218,8 Mrd EUR, en progression de 14 % par rapport à l’année précédente. Erste Asset Management est le premier gestionnaire d’actifs en Autriche avec une part de marché de 21,8 %, suivi par Raiffeisen Kapitalanlagesellschaft (20,44 %) et Amundi Austria (11,62 % soit un montant géré de 25,43 Mrd EUR). S’agissant de la performance, les fonds investis en actions autrichiennes sortent en tête de liste ce qui reflète la bonne performance de la bourse de Vienne en 2021, l’indice ATX gagnant 39 % (44 % y compris les dividendes). Parallèlement, l’épargne logement a continué en 2021 à perdre de son attractivité : les quatre caisses d’épargne logement (Raiffeisen Bausparkasse, S-Bausparkasse, Wüstenrot et Start: Bausparkasse) ont géré 3,58 millions de comptes en 2021 soit un recul de 10,9 % par rapport à 2020. En 2013, elles en avaient compté plus de 5 millions.

Fin d’activité pour Sberbank Europe

Après avoir annoncé dans la nuit du 27 février un moratoire complet sur les opérations de Sberbank Europe qui a son siège à Vienne, l’autorité autrichienne de surveillance des marchés FMA a interdit à Sberbank Europe toute activité à partir du 1^er mars 2022. Le système national de garantie des dépôts (ESA) a été déclenché. Le chef de l’ESA chiffre à 947 M EUR les coûts de garantie dont 40 % pour l’ESA, 36 % pour le groupe Raiffeisen et 24 % pour le groupe des Caisses d’épargne.

Industrie

Changement de stratégie du groupe OMV

Alfred Stern, PDG de l’entreprise énergétique à participation publique OMV (35 Mrd EUR de CA en 2021; 31,5 % du capital détenu par l’Etat fédéral autrichien) a présenté le 17 mars dernier la « stratégie d'avenir 2030 » du groupe. OMV prévoit de se retirer progressivement de la production d’hydrocarbures et d’augmenter les investissements dans les activités pétrochimiques et dans la transition énergétique. La nouvelle stratégie constitue un revirement par rapport au précédent plan : en 2018, le groupe s’était fixé pour objectif de doubler sa production de pétrole et de gaz d’ici 2025 en investissant dans l’amont. Pour ce faire, le plan de 2018 prévoyait l’acquisition de champs gaziers, la Russie étant la première destination des investissements. La présentation de la nouvelle stratégie est intervenue dans un contexte défavorable pour OMV. A la suite de l’agression de l’Ukraine, la direction du groupe a annoncé début mars le gel de ses investissements en Russie et la conduite d’un « examen stratégique » d’un certain nombre d’investissements passés. OMV a également dû inscrire à son bilan une perte de valeur de près de 2 Mrd EUR au titre de ses activités en Russie. La diversification et la décarbonation sont au cœur de la nouvelle stratégie. D’ici 2030, OMV entend réduire sa production de pétrole de 30 % et de gaz de 15 %, ce qui doit contribuer à la baisse des émissions nettes de CO₂ du groupe (objectifs : -30 % d’ici 2030 ; -60 % d’ici 2040 ; neutralité carbone d’ici 2050). A la place, OMV prévoit d’augmenter ses investissements dans la géothermie, la production d’hydrogène vert et les bornes de recharge pour les véhicules électriques.

Délocalisation : EKB délocalise 300 emplois vers la Roumanie

L’équipementier automobile EKB, détenu par le groupe bavarois Dräxlmaier, a entrepris une restructuration de son site de production de Braunau pour faire face aux nouveaux défis que l’industrie automobile doit relever. Déjà affecté par l’agression de l’Ukraine par la Russie, en raison des ruptures d’approvisionnement en faisceaux électriques et constatant un recul de son CA de 30 % en mars et avril, le fournisseur de grandes marques telles Audi, BMW, Jaguar, Mercedes-Benz et Volkswagen, transfèrera à partir de septembre 300 emplois en Roumanie afin de sauvegarder les 720 restants sur son site de Haute-Autriche. Un plan social est en cours d’élaboration. Faute de possibilité de pouvoir développer la production à Braunau et afin d’optimiser les capacités des autres entités du groupe, le site autrichien sera entièrement dédié à la R&D.

Télécommunications

2 Mrd EUR pour soutenir le déploiement de réseaux à haut débit

La Commission européenne a autorisé, en vertu des règles de l'UE en matière d'aides d'État, un régime autrichien d'un montant de 2 Mrd EUR au titre de la facilité pour la reprise et la résilience (FRR) en vue du déploiement d'infrastructures passives pour réseaux fixes à haut débit dans les régions du pays où aucun réseau capable de fournir un débit descendant d'au moins 100 mégabits par seconde (Mbps) n'existe actuellement ou n'est prévu. La mesure s'inscrit dans la stratégie mise en place par l'Autriche pour répondre aux besoins des citoyens et des entreprises dans le cadre du passage du pays au numérique. Le régime sera appliqué jusqu'au 31 décembre 2026 et l'aide prendra la forme de subventions directes.

Immobilier

La hausse des prix immobiliers s’est accentuée en 2021

Selon Statistik Austria, l'indice des prix immobiliers est en progression de 12,3 % en 2021 par rapport à l'année précédente, après +7,7 % en 2020 et +5,8 % en 2019. Il s'agit de la plus forte augmentation annuelle depuis la création de l’indice en 2010. La ville de Vienne enregistre la plus forte hausse (+18,6 %), suivie du Tyrol (+14,5 %) et du Burgenland (+13,7 %). Au total, le nombre de transactions a augmenté de 13,1 %. En comparaison européenne, l'indice autrichien des prix immobiliers, avec une hausse des prix de 11,5 % sur les trois premiers trimestres 2021 (le 4^ème trimestre ne sera publié au niveau international qu'en avril 2022), a augmenté nettement plus rapidement que ceux de la zone euro (+7,2 %) et de l’Union européenne (+7,6 %).

Agriculture

Plan stratégique national : la Commission réclame des améliorations

Dans sa réponse de trente-deux pages, la Commission européenne a réagi au plan stratégique national que la ministre Köstinger a présenté dans le cadre de la PAC 2023-2027. Si la Commission salue les initiatives prévues pour améliorer la situation économique des petites exploitations, la hausse des moyens du 2^ème pilier consacrés aux interventions climatiques et environnementales (le programme ÖPUL sera abondé de 125 M EUR supplémentaires) et les interventions pour le développement rural, globalement, il est demandé à l’Autriche de faire preuve d’encore plus d’ambition en matière de protection climatique et environnementale, de réduction de l’emploi des produits phytosanitaires (PPS), notamment des pesticides. Dans le cadre du 1^er pilier et des aides directes, la Commission demande à l’Autriche de prévoir une meilleure répartition, notamment au profit des petites exploitations, au-delà des 70 M EUR prévus dans le cadre du plafonnement. Selon l’édition 2021 du rapport annuel vert de l’agriculture, toutes origines des crédits confondues, 2,3 Mrd EUR sont consacrés chaque année à ce secteur : 57 % en provenance du budget européen, 24 % sont apportés par les Länder et 19 % par l’Etat fédéral. Les ONG avaient déjà mis en avant le manque d’ambition de l’Autriche pour la période 2023-2027.

A la lettre d’observation de la Commission, le président de la Chambre fédérale d’agriculture, Josef Moosbrugger, a réagi en manifestant de l’incompréhension, reprochant à la Commission une surenchère des exigences sans compensation pour les agriculteurs. La ministre fédérale Elisabeth Köstinger promet de tenir compte des recommandations de la Commission autant que faire se peut.

Balance commerciale des produits agricoles et alimentaires à l’équilibre

Grâce à une forte hausse de 9,4 % en valeur des exportations de produits agricoles et alimentaires, l’Autriche a réussi à ramener presque à l’équilibre sa balance commerciale en réduisant son solde dans cette catégorie de produits à 7 M EUR. En 2021, le secteur agricole et des IAA a exporté 13,947 Mrd EUR quand les importations de produits agricoles et agroalimentaires ont atteint 13,954 Mrd EUR, en hausse de 9,3 %. Pour autant la part des exportations agricoles dans le commerce extérieur de l’Autriche, biens et service inclus, s’est contractée à 8,4 % en valeur après avoir atteint 9,0 % en 2020. Parmi les partenaires commerciaux de l’Autriche, l’Allemagne reste largement en tête avec une part de 37,4 % des exportations autrichiennes dans cette catégorie, soit en valeur 5,2 Mrd EUR (en hausse de 11,8 % par rapport à 2020). Avec une hausse de 7,8 % en glissement annuel et un montant de 0,7 Mrd EUR, les produits laitiers représentent la 1^ère catégorie de produits exportés vers l’Allemagne, suivis par la charcuterie (0,4 Mrd EUR, +2,1 %). L’Italie arrive au second rang avec 9,7 % des exportations (1,35 Mrd EUR ; +10,2 %), suivie par les Etats-Unis avec 6,5 % malgré un fort recul par rapport à 2020 (0,9 Mrd EUR ; -19,8 %). La France est le 8^ème client du secteur agricole et des IAA autrichiennes avec 2,4 % de part de marché (0,34 Mrd EUR, +12,5 %).

SLOVENIE

Politique économique et sociale

Mesures pour soutenir le pouvoir d’achat

Mesures pour lutter contre la hausse des coûts énergétiques

L'Assemblée nationale slovène a adopté le 22 février 2022 un paquet législatif sur les mesures visant à atténuer les effets des prix élevés de l'énergie. La mesure centrale de ce paquet législatif est une allocation énergétique de solidarité unique de 150 EUR (appelée chèque énergie) pour quelque 710 000 personnes vulnérables, et une exonération temporaire de trois mois (du 1^er février au 30 avril) des contributions et des frais de réseau pour tous les ménages, ce qui devrait réduire les factures d'environ 30 %. Les paiements seront effectués au plus tard le 15 avril 2022. Environ 108 M EUR du Fonds pour le changement climatique leur sont réservés.

Les tarifs des opérateurs de distribution et de transport de l’électricité seront également gelés pendant trois mois. L'Agence slovène de l'énergie s'oppose fermement à la réduction des redevances de réseau, estimant qu'elle est contraire au droit européen.

Les aides à l'économie et à l'agriculture, s’élevant à 70 M EUR, ont également été confirmées dans ce paquet, prévoyant une subvention unique pour les entreprises dont les coûts énergétiques augmenteront de plus de 40 % cette année par rapport à l'année dernière, et une compensation forfaitaire par hectare pour les agriculteurs, en fonction de l’utilisation des terres (prairies ou terres arables par exemple).

Plafonnement des prix des produits pétroliers

Le gouvernement a plafonné à compter du 16 mars 2022 pour une période de 30 jours les prix des carburants. Le ministre slovène de l’économie a annoncé la mise en place d’un prix maximum de l’essence de 1,503 EUR/l et du diesel de 1,541 EUR/l afin de limiter l’impact de l’augmentation du prix de l’énergie sur le pouvoir d’achat. Le prix a été calculé sur la base d'une moyenne représentative des prix sur sept jours, que le ministère des infrastructures envoie à la Commission européenne. Le gouvernement suivra la situation au cours des 30 jours et prendra des mesures supplémentaires si nécessaire.

Veille sectorielle

Secteur financier

Acquisition de Sberbank Slovénie par la NLB

La NLB (Nova Ljubljanska banka), la plus grande banque de Slovénie, a acquis le 2 mars 2022 la filiale slovène de la banque russe Sberbank avec 40 000 clients. Selon la Banque de Slovénie, cette opération permettra de préserver la stabilité financière du pays après que les banques appartenant à des Russes ont perdu la confiance en raison des sanctions contre la Russie. La NLB va d'abord changer le nom de la banque et procèdera à une intégration progressive.

Energie

Changement à la tête de Gen Energija

Blaž Košorok, jusqu'à il y a quelques jours secrétaire d'État au ministère des infrastructures, a été nommé le 31 mars 2022 président de GEN Energija, la plus grande holding énergétique publique, qui exploite la centrale nucléaire de Krško. Il a été choisi parmi six candidats, dont le PDG de longue date de GEN Energija, Martin Novšak, qui a été licencié il y a un peu plus d'un mois.

Il s'agit de la dernière en date d'une série de nominations à des postes à responsabilité dans des entreprises publiques du secteur de l'énergie au cours du mandat du gouvernement actuel.

La perspective d'un changement à la tête de GEN Energija a provoqué une certaine agitation à Posavje, la région où se trouvent l'entreprise et la centrale nucléaire.

Transports

Acquisition du fleuron de l’aéronautique slovène Pipistrel par l’américain Textron

Le géant américain Textron, propriétaire des marques Beechcraft, Hawker et Cessna, a signé le 24 mars 2022 un accord pour un montant de 218 M EUR portant sur l'acquisition du fabricant slovène d'avions ultralégers Pipistrel, le plus innovant des constructeurs aéronautiques et à ce jour le seul au monde à avoir certifié un avion électrique. La stratégie de Textron est d’accélérer le développement d’aéronefs tout électriques et hybrides. L’entreprise indique que cette acquisition fournira à Pipistrel un accès à de plus grandes ressources, à une expertise technique et réglementaire, ainsi qu’à un réseau mondial de vente d’aéronefs et de soutien. Pipistrel sera ainsi à même d’accélérer son développement et la certification de ses aéronefs tout électriques et hybrides.

À la clôture de la transaction, prévue au deuxième trimestre 2022, Textron prévoit de former un nouveau segment d’affaires – Textron eAviation – axé sur le développement d’aéronefs durables, lequel inclura Pipistrel. Textron s'est engagé à maintenir la marque, le siège social, la recherche et le développement, ainsi que les sites de fabrication de Pipistrel en Slovénie et en Italie. Le fondateur et PDG de Pipistrel, Ivo Boscarol, restera actionnaire minoritaire ainsi que président émérite. Ses services de consultant seront requis dans le cadre des plans et stratégies de produits à venir, et ce, pendant une période de deux ans.

Relations bilatérales

Le constructeur automobile Revoz anticipe le passage à une équipe unique

L'impact de la persistance des problèmes d'approvisionnement en semi-conducteurs a obligé la direction de l’usine de Renault à Novo mesto de passer d’une équipe et demie à une seule équipe dès le 28 février 2022, un mois plus tôt que prévu. Environ 450 travailleurs seront touchés et le plan de licenciement sera progressif et consiste à employer environ 1 600 personnes d'ici la fin de l'année.

La production sera réduite de 486 à 325 véhicules par jour. La crise des semi-conducteurs n’est toujours pas terminée et, après la fin du partenariat entre Renault et Daimler au début de l’année, Revoz doit faire face à l’arrêt de la production de la Smart ForFour électrique. Jusqu’à présent, le groupe Renault n’a fourni aucune information sur ses plans pour Revoz après l’entrée en fonction de la nouvelle direction.

Dans le contexte difficile de la crise de l'approvisionnement en semi-conducteurs et de l'impact de l'épidémie de Covid-19, l’usine a produit 95 797 véhicules en 2021, soit une baisse de 31 % par rapport à 2020.

Adria Mobil élargit sa production

Adria Mobil, constructeur des véhicules de loisirs basé à Novo mesto, faisant partie du groupe français Trigano depuis 2017, a commencé le 25 mars 2022 la production de véhicules de loisirs dans une nouvelle usine située dans des locaux loués à l'entreprise à capital français Trèves qui a arrêté son activité en Slovénie en septembre dernier.

Adria Mobil a investi 4 M EUR pour la rénovation du site qui permettra la production de 7 000 vans par an. L’ouverture de ce nouveau site est due à des contraintes d'espace sur le site de Novo mesto et à la nécessité d'augmenter la production. Le nouveau site emploie 140 personnes, et plus de 200 devraient s’y ajouter avec la mise en place d’une seconde équipe.

La société mère Adria Mobil emploie 1 340 personnes, tandis que le groupe dans son ensemble représente 2 200 salariés. En termes d'activité, plus de 18 000 caravanes, camping-cars et vans ont été produits (plus de 20 000 pour l'ensemble du groupe).

L’entreprise a généré un chiffre d'affaires de plus de 500 M EUR et un résultat d'exploitation record. Elle a également amélioré sa position sur le marché européen (9 % pour les caravanes et 6,3 % pour les camping-cars).

Regards - La lettre économique et financière - mars 2022

2022-04-01T00:00:00+02:00

Brèves économiques d'Autriche - édition de juillet-août 2021

2021-09-07T00:00:00+02:00

En bref

Près de 10,5 millions de doses de vaccin contre la Covid-19 ont été injectées en Autriche, permettant ainsi à 58,7 % de la population totale d’être complétement immunisée. Toutefois, face à la propagation du variant delta, le taux d’incidence, affichant 7,2 début juillet, est reparti à la hausse (108,3 le 31/08), contraignant ainsi les autorités autrichiennes à revoir les conditions d’obtention du pass sanitaire et à adapter leur politique d’ouverture. Malgré cette 4^ème vague, le milieu hospitalier ne connait pas encore de tension particulière : seuls 7 % des lits de soins intensifs sont actuellement occupés par des patients atteints de la Covid-19. Comme dans de nombreux pays, la rentrée scolaire sera le principal défi à relever en l’absence de vaccins pour les enfants de moins de 12 ans. Confronté à la plus forte incidence en Autriche, le Land de Vienne diminuera la durée de validité des tests PCR et antigéniques.

Zoom sur

…la forte demande de crédit en raison du rebond économique ! Selon la banque nationale d’Autriche (OeNB), les banques autrichiennes ont été fortement sollicitées au 2^ème trimestre 2021, autant par les entreprises que par les ménages. Les instituts bancaires ont enregistré de la part des entreprises la plus forte demande en crédits depuis le 4^ème trimestre 2018. Contrairement au 1^er semestre 2020, où les demandes des entreprises portaient principalement sur des crédits-relais et sur leur refinancement lié à la baisse brutale d’activité, les entreprises affichent au 2^ème trimestre 2021 un besoin croissant en financement en vue des investissements dans l’expansion de leur capacité de production. Par rapport à 2020, le recours aux garanties de l’Etat pour l’obtention d’un crédit a fortement reculé, notamment de la part des grandes entreprises. Pour le 3^ème trimestre, les banques attendent une demande croissante, autant des grandes entreprises que des PME, les conditions d’octroi des crédits ne devant pas fortement évoluer. En ce qui concerne les ménages, la demande en crédits pour l’immobilier, notamment la construction de logement, reste forte.

Prévisions et indicateurs

Croissance : +3,6 % au 2ème trimestre 2021

Dans sa dernière estimation provisoire, l’institut national de la statistique, Statistik Austria, a crédité l’économie autrichienne d’une croissance de 3,6 % au 2^ème trimestre 2021 en glissement trimestriel (UE = +1,9 % ; FR = +1,1 %, DE = +1,6 %). Alors que le T1 2021 affichait une contraction de 1,1 % (UE =

-0,1 %, FR = 0,0 %, DE = -2,0 %). Le 2^ème trimestre a, suite à la levée progressive des restrictions et après 5 trimestres consécutifs en récession technique, connu un rebond significatif de l’activité économique. Comparée au 2^ème trimestre 2019, l’économie autrichienne a retrouvé entre avril et juin 2021 97,6 % de son niveau d’avant-crise. De nombreux secteurs, tels le secteur manufacturier, la construction, le secteur bancaire ou le commerce ont maintenant surmonté la crise alors que le secteur touristique (hôtellerie et restauration), malgré le regain d’activité au 2^ème trimestre, souffre encore des effets des fermetures administratives : le secteur n’atteint que 47,7 % de son niveau d’avant-crise quand la construction et le commerce dépassent, avec respectivement 102,1 % et 104,4 % leur niveau du deuxième trimestre 2019.

Selon le baromètre de la reprise, indicateur composite réalisé par Statistik Austria, le chiffre d’affaires de l’industrie et de la construction affichait en juillet une hausse de 10 % par rapport à son niveau d’avant crise (juillet 2019). En termes de commerce extérieur, en mai 2021, les importations autrichiennes ont atteint 101,1 % du niveau d’avant-crise, les exportations 98 %. En comparaison aux 5 premiers mois de 2020, les exportations de véhicules terrestres ont affiché une hausse de 43,5 % sur le même période de 2021, suivis des métaux et produits métalliques (+25,5 %) et des machines-outils (+18,5 %). Les produits pharmaceutiques enregistrent avec -6,2 % une baisse significative des exportations (cf. ci-dessous).

Avec +3,1 % en août, l’inflation reste forte

L’indice des prix à la consommation harmonisé (IPCH) a affiché en juillet une progression de 2,8 % en glissement annuel (UE = +2,2 % ; FR = +1,5 % ; DE = +3,1 %) et reste sur la trajectoire observée ces derniers mois. Les produits responsables de cette hausse sont les transports (+8,1 %) en raison de l’évolution du prix des billets d’avion qui a progressé de 23,6 % et des prix des carburants (+21,6 %). Les autres postes responsables de l’envolée de l’IPCH restent le logement et l’énergie (+7,1 %). Le fuel domestique a connu une hausse de 28,2 % par rapport à juillet 2020, l’électricité de 5,3 % et le gaz de 4,5 %. Les loyers ont augmenté de 1,2 %. Dans les autres secteurs, les prix de l’hôtellerie et la restauration progressent de 3,3 %, ceux du textile et de la chaussure de 2,4 % Les prix de l’alimentation et les boissons non alcoolisées sont restés stables.

En données provisoires, l’institut autrichien de la statistique estime la hausse des prix en août à +3,1 % (IPCH) en glissement annuel (FR = +2,4 %).

Les exportations françaises vers l’Autriche en hausse d’un quart au premier semestre

Selon les Douanes françaises, les exportations de la France vers l’Autriche ont augmenté de 25 % pour atteindre 2,2 Mrd EUR au cours du premier semestre 2021. Les matériels de transport affichent l’augmentation la plus importante (+70 %) et atteignent 365 M EUR, suivis par les produits chimiques, parfums et cosmétiques (280 M EUR, +25 %). Les importations de la France en provenance de l’Autriche s’élèvent à 2,7 Mrd EUR, en recul de plus de 10 % compte tenu de la chute des importations de produits pharmaceutiques à hauteur de -79 % (207 M EUR). Les machines industrielles et agricoles sont le poste le plus important des exportations autrichiennes vers la France (571 M EUR), suivies par les produits métallurgiques et métalliques (515 M EUR). Le déficit bilatéral de la France se limite à 467 M EUR après 1,2 Mrd EUR au premier semestre 2020, le solde des échanges des produits pharmaceutiques étant désormais légèrement positif avec 27 M EUR.

Politique économique et sociale

Emploi

Décrue significative du chômage

Après avoir atteint 7,3 % en janvier 2021, une décrue conséquente du chômage s’est engagée depuis la levée des restrictions qui touchaient principalement le commerce, l’hôtellerie et la restauration en Autriche. En juillet 2021, le taux de chômage, selon eurostat, atteignait 6,2 % (UE = 6,9 % ; FR = 7,9 % ; DE = 3,6 %), soit 1,5 point de moins qu’au plus fort de la crise sanitaire (7,7 % en juin 2020). La tendance positive sur le marché de l’emploi s’est poursuivie pendant l’été : plus de 124 000 personnes ont retrouvé un emploi en comparaison à l’été 2020. Les projections de l’agence autrichienne pour l’emploi (AMS) laissent espérer un retour au niveau d’avant-crise dans quelques mois si la stratégie de tests et de vaccination permet d’endiguer la 4^ème vague et d’éviter de nouvelles restrictions dans les secteurs les plus exposés. Selon l’AMS, le secteur du tourisme a connu en août le plus fort recul avec une baisse de 41% en glissement annuel du nombre de demandeurs d’emploi, suivi des secteurs des transports et de la logistique (-30 %). En glissement annuel, fin août, affichant un volume de près de 114 000 postes, le nombre d’emplois à pourvoir immédiatement était en nette augmentation (+72,5 %), tout comme le nombre de places en apprentissage (+21 %). Seul point noir au tableau du chômage : le nombre de personnes en chômage de longue durée reste élevé : en glissement annuel, il affiche une progression de 14,4 %. Le chômage des moins de 25 ans s’établissait fin juillet à 11,0 % selon la définition internationale.

A noter que les entreprises connaissent de nouveau des difficultés grandissantes de recrutement. Selon une étude du cabinet de conseil EY, 75 % des PME autrichiens peinent à trouver une main d’œuvre qualifiée et 35 % connaissent un repli de leur chiffre d’affaires en raison du manque de personnel. Nombreux sont également les salariés du secteur touristique à s’être tournés vers d’autres branches compte tenu de la durée des fermetures administratives.

Le ministre du Travail, Martin Kocher, prépare une réforme de l’assurance chômage pour début 2022 afin de rendre plus incitative une reprise rapide de l’activité salariée : Le taux d’indemnisation, actuellement de 55 %, pourrait être relevé en début de période mais serait plus rapidement dégressif qu’actuellement. Par ailleurs, le directeur de l’AMS préconise de mettre fin au cumul de l’indemnité chômage et d’un faible revenu d’activité annexe (moins de 475 EUR mensuels). Les négociations autour de cette réforme s’annoncent déjà âpres entre le parti conservateur du Chancelier Kurz et les Verts, formant le gouvernement de coalition.

Social

Hausse de 11 % des dépenses sociales en 2020

Selon l’institut autrichien de la statistique, les dépenses sociales pendant l’année 2020 se sont élevées à 130 Mrd EUR, soit une hausse de 11,4 % par rapport à 2019 (117 Mrd EUR). En raison de la contraction du PIB (-6,3 %) due à la crise, ces dépenses ont représenté 34,4 % du PIB, soit une augmentation historique de 5,1 points de pourcentage. A titre comparatif, lors de la crise financière en 2009, elles atteignaient 29,6 % du PIB.

Compte tenu des mesures de soutien prises par le gouvernement pour contenir les effets de la crise de COVID-19, les dépenses liées à la politique de l’emploi, à travers l’assurance chômage, le dispositif du chômage partiel et le soutien aux indépendants et microentrepreneurs, ont affiché avec un volume total de 13 Mrd EUR la plus forte progression (6 Mrd EUR en 2019). Les familles percevant les allocations familiales ont également pu bénéficier d’une aide exceptionnelle unique pour un volume total de 656 M EUR, soit une hausse de 21 %. Représentant 42,6 % du total des prestations sociales (dépenses sociales diminuées des coûts d’administration et des intérêts), avec 54,1 Mrd EUR (+5,6 %), la vieillesse (comprenant les retraites) reste toutefois le premier poste de dépenses, suivie de la santé (31,6 Mrd EUR, 24,9 %) et du chômage (10,2 %). Les prestations sociales liées aux enfants ont coûté 11,4 Mrd EUR dont 4,2 Mrd EUR au titre des allocations familiales.

Veille sectorielle

Secteur financier

Les banques autrichiennes solides face aux stress tests de l'ABE

L'Autorité bancaire européenne (ABE) et la banque centrale européenne BCE ont mis à l'épreuve 89 grands établissements financiers de l'UE représentant 75 % des actifs bancaires européens dans le cadre d'un exercice repoussé d'un an pour cause de pandémie de COVID-19. Les banques ont globalement affiché une solide performance ce qui accroît leur capacité à verser à nouveau des dividendes (la BCE lèvera fin septembre les restrictions imposées aux banques depuis la pandémie sur les rachats d'actions et le paiement de dividendes). Le scénario le plus défavorable envisagé par l’ABE prévoyait une longue crise économique liée à la pandémie de COVID jusqu’en 2023. En Autriche, ont été testés le groupe Erste, la Raiffeisen Bank International (RBI), le groupe Bawag, la banque régionale Raiffeisen de la Haute-Autriche, le groupe des Volksbanken (banques populaires) ainsi que la filiale autrichienne de la banque russe Sberbank. Dans le scénario le plus défavorable, le ratio de capitaux propres rapporté aux actifs pondérés en fonction du risque perdrait respectivement 3,7 et 2,75 points de base pour le groupe Erste et RBI pour retomber à 11,17 % et 10,49 % au lieu de 14,87 % et 13,24 %.

Par ailleurs, le 30 juillet, l’autorité autrichienne des marchés financiers FMA a interdit à AutoBank AG, sise à Vienne, de poursuivre ses activités commerciales dans leur intégralité avec effet immédiat. Cette décision a à nouveau déclenché le système national de garantie des dépôts à hauteur de 70 M EUR, après les faillites de deux banques régionales en 2020.

Transports

Un plan directeur mobilité pour l’Autriche

Au moment de la publication par l’Union européenne de son plan « Fit for 55 » qui vise à réduire les émissions de gaz à effet de serre d'au moins 55 % au cours de la prochaine décennie, la ministre de la protection du climat, Mme Leonore Gewessler, a présenté pour l’Autriche le plan directeur mobilité « Mobilitätsmasterplan 2030 ». Ce plan formule cinq objectifs :

Toutes les voitures neuves immatriculées à partir de 2030 seront des véhicules à émission nulle (objectif UE : 2035) ;
Les trains de nuit remplaceront les vols court-courrier (ÖBB prévoit 26 liaisons d’ici 2024) ;
Transfert du transport des marchandises sur les rails. Objectif : 40 % d’ici 2040 (contre 31 % actuellement) ;
Augmenter la part de la mobilité par sa propre force (à pied, à vélo) à 35 % d’ici 2040 (contre 23 % actuellement) ;
Utilisation de carburants verts pour les avions et les transports lourds (e-fuels, hydrogène, par ex.). A partir de 2035, tous les poids lourds seront des véhicules à émission nulle, 2040 pour les avions.

S’agissant de l’infrastructure autoroutière, tous les projets de construction sont actuellement réévalués selon des critères environnementaux déclenchant les critiques du parti conservateur. La Ministre Gewessler annonce également pour octobre le lancement de la carte annuelle dite « 1-2-3 Klimaticket » qui intègre tous les transports collectifs sur le territoire national. Elle espère trouver d’ici-là un accord avec les régions orientales de l’Autriche (Basse-Autriche, Burgenland et Vienne) qui pour le moment restent en dehors du dispositif.

Energie et environnement

1 Mrd EUR par an pour les énergies renouvelables

Le 7 juillet a été adoptée la loi fédérale relative au renforcement des énergies renouvelables (EAG, Erneuerbarenausbaugesetz) par le Parlement grâce aux voix du gouvernement et des partis de l’opposition SPÖ et NEOS. Le parti social-démocrate SPÖ a donné son accord après avoir obtenu la prise en compte de certains amendements visant à alléger les contributions des ménages défavorisés. La loi qui entrera en vigueur au 1^er du mois suivant l’approbation par la COM, est présentée comme une contribution à la réalisation des objectifs de l'accord de Paris et de l'objectif de l'UE de couvrir au moins 32 % de la consommation finale brute d'énergie de l'Union par des énergies renouvelables (EnR) d'ici 2030, ainsi que comme effort pour atteindre la neutralité carbone de l'Autriche d'ici 2040. Les efforts porteront sur la construction, l'extension et la revitalisation des installations de production d'électricité à partir de sources renouvelables afin que la consommation totale d'électricité soit couverte en totalité par des sources d'énergies renouvelables à partir de 2030 (avec recours aux énergies non-renouvelables et des importations depuis l’étranger en période de pointe). 100 % d’électricité provenant de sources renouvelables signifierait une augmentation d’environ 27 TWh d’ici 2030 sur base 2019, décliné en sous objectifs : porter la capacité de production photovoltaïque (PV) à 11 TWh (l'objectif d'équiper un million de toits en photovoltaïque), l’éolien à 10 TWh, l’hydroélectricité à 5 TWh et la biomasse à 1 TWh. Afin d’atteindre ces objectifs, le gouvernement autrichien mettra à disposition 1 Mrd EUR par an.

La gestion des aides sera assurée par une agence de règlement, EAG-Förderabwicklungsstelle, désignée par le ministère de la protection du climat (BMK) qui accordera des subventions en faveur de la construction et de l’aménagement des installations de production d’électricité à partir des sources renouvelables. De plus, des primes de marché seront introduites visant à couvrir la différence entre les coûts de production de l'électricité provenant de sources renouvelables et le prix moyen du marché de l'électricité pour une période donnée. Elles sont fixées une fois par mois pour l’hydraulique, l’éolien et la photovoltaïque ainsi qu’une fois par an pour la biomasse et le biogaz. Le financement des subventions est assuré par l’introduction d’un forfait pour la subvention des EnR (Erneuerbaren-Förderpauschale), prélevé sur les factures d’énergie des consommateurs (ménages et entreprises) et qui remplace le forfait dit Ökostrompauschale. Celui-ci s’élevait en 2020 à 90 EUR par an pour les ménages. Selon le ministère, le nouveau forfait sera de 115 EUR par an soit une augmentation de 25 EUR. En revanche, les ménages défavorisés seront exonérés du forfait. En outre, un plafond de coût de 75 EUR par an a été établi pour les autres ménages à faibles revenus. Grâce aux subventions, le gouvernement espère déclencher des investissements à hauteur de 30 Mrd EUR d’ici 2030.

Tourisme

Eté 2021 : un bilan à mi-parcours positif mais encore loin de son niveau d’avant-crise

Après un été 2020 fortement affecté par la crise sanitaire et les restrictions, les premières statistiques relatives à la saison touristique estivale 2021 laissent espérer un retour à de meilleurs jours, sans toutefois retrouver le niveau d’avant-crise. Le bilan à mi-parcours du nombre de nuitée pour les mois de mai, juin et juillet, montre une progression de 19,5 % en avec un volume de 25,8 millions de nuitées. Comparée à la période 2020, cette hausse repose autant sur les séjours de clients étrangers (+21,3 %) que sur la clientèle locale (+17,0 %). Toutefois, il convient de garder à l’esprit que les saisons estivales 2020 et 2021 restent marquées par les restrictions sanitaires au niveau européen et les fermetures administratives mises en place par le gouvernement autrichien, biaisant ainsi la pertinence des comparaisons. En comparaison à la période de mai à juillet 2019, la saison estivale 2021 reste toutefois profondément affectée par la crise sanitaire (-33,6 %). En termes de nuitées, le seul mois de juillet 2021 est resté largement en deçà des résultats de juillet 2019 (-17,7 %) et peine à rivaliser avec juillet 2020 (-0,8 %). Par rapport à juillet 2020, la réouverture de destinations touristiques, telles la Grèce ou l’Espagne, notamment les Baléares, a été nettement ressentie en Autriche : les nuitées en Autriche de la clientèle allemande ont affiché en juillet un recul de 6,4 %, celle de la clientèle autrichienne de 1,9 %. Les Allemands restent tout de même la plus importante clientèle avec 6,3 millions de nuitées, loin devant les Néerlandais (1 million de nuitée, -1,4 %) et les Tchèques (0,4 million, +27,1 %).

Agriculture

Rapport Vert 2021 : Hausse de 1,4 % du revenu agricole en 2020

Malgré la crise sanitaire, les revenus agricoles ont pu s’inscrire en légère hausse de 1,4 % en 2020, selon l’édition 2021 du Rapport vert produit par le ministère de l’agriculture. En moyenne, le revenu annuel par exploitation a atteint 28 368 EUR. La Ministre Köstinger relève notamment les gains de production dans la production céréalière, la production laitière, l’augmentation des prix de marchés pour les oléagineuses et pour les fruits et les aides de soutien versées par le gouvernement dans le cadre de la crise COVID-19. En revanche, les dégâts occasionnés par les scolytes sur la production forestière, les coûts d’élevage et d’entretien des cheptels mais également l’augmentation de l’amortissement des machines agricoles sont autant de facteurs influant négativement le revenu des agriculteurs et exploitants forestiers. Dans le détail, les exploitations de montagne ont dégagé en 2020 un revenu moyen de 21 827 EUR par exploitation, soit une baisse de 4 % quand les exploitations hors zones montagneuses affichaient une progression de 5 %. Les exploitations pratiquant l’agriculture biologique ont vu leur revenu annuel stagner à 27 951 EUR en moyenne (+1 %). Les exploitations forestières ont enregistré en 2020 une hausse de leur revenu annuel moyen de 6 % après avoir vu leur revenu 2019 se replier de 10 %, et ont pu compenser par une augmentation des coupes leur exposition à la problématique des scolytes et de la sécheresse.

A noter que, suite à la publication d’une étude de la Commission européenne sur l’impact du Pacte vert européen sur l’agriculture européenne, la Ministre Elisabeth Köstinger a clairement fait part de ses craintes : le Pacte vert, en l’état, menacerait directement le modèle agricole autrichien, basé sur des structures agricoles de petite taille, qui a pourtant entre 1990 et 2019 réduit ses émissions de gaz à effet de serre de 14,3 %. Le président de la Chambre fédérale d’agriculture exige de profondes modifications du Pacte Vert européen.

Stratégie Protéines végétales: réduction des importations de soja de 50 % d’ici 2030

A la sortie d’un sommet Protéines organisé par le ministère de l’agriculture et associant pouvoirs publics, politiques et professionnels, la Ministre Köstinger présentait le 12 juillet l’objectif et les grandes lignes de la stratégie Protéines autrichienne. Alors que l’Autriche importe annuellement 500 000 tonnes de soja ou dérivés et en produit sur 75 000 ha plus de 200 000 tonnes (5^ème producteur européen), dont 40 % issus de l’agriculture biologique, la nouvelle stratégie prévoit de réduire d’ici 2030 les importations de 50 %. En Autriche, le recours au soja se répartit à parts égales entre l’alimentation animale et l’alimentation humaine alors qu’au niveau mondial, le soja est utilisé principalement (79 %) pour l’alimentation animale.

La stratégie protéinique présentée par la ministre fixe trois axes : (i) augmentation des surfaces agricoles dédiées au soja, (ii) réduction de l’emploi de protéines dans l’alimentation animale (donc diminution du besoin en engrais azoté et donc des émissions ammoniaquées), (iii) développement des marchés de commercialisation et compensation permanente des coûts supplémentaires pour les protéines européennes par les acteurs du marché et les consommateurs. La ministre a rappelé que ni agriculteurs ni le budget ne sauraient supporter les coûts y afférents qui devront être répercutés à moyen-long terme sur les prix finaux.

Le président de la Chambre fédérale d’agriculture a salué l’initiative et y voit une opportunité pour le secteur qui, selon lui, peut assurer jusqu’à 80 % des besoins nationaux. Par ailleurs, cette stratégie pourrait améliorer la stabilité des marchés et les perspectives des exploitations.

Relations bilatérales

La marque « Alles gurgelt » devient française

Le laboratoire Lifebrain avec lequel la ville de Vienne a conclu un contrat pour la mise à disposition de tests PCR salivaires gratuits, connus sous le nom de « Alles gurgelt » est racheté par le spécialiste français du diagnostic Cerba HealthCare. Ces autotests peuvent être réalisés à domicile et sont à déposer dans une filiale du groupe de distribution REWE. Le résultat est accessible de manière sécurisée à partir d'un mail reçu à l'adresse déclarée par l'utilisateur. Aucune information n’a été fournie sur le prix d’achat. L’acquisition devrait être achevée au 4^ème trimestre.

Fusion des activités de Saint-Gobain en Autriche

Le groupe français Saint-Gobain, spécialisé dans les matériaux de construction, a fusionné au mois de juillet ses sociétés Isover, Rigips et Weber Terranova, qui étaient auparavant indépendantes en Autriche, au sein de Saint-Gobain Austria GmbH. Selon le CEO Peter Giffinger, la fusion permettra de recentrer les compétences sur le plan stratégique et de renforcer les marques. Les sites d'exploitation de Bad Aussee, Puchberg, Stockerau et Vienne ainsi que les marques Isover, Rigips, Weber, Deitermann et Kaimann resteront inchangés.

BAWAG rachète Hello Bank! de BNP Paribas

Le numéro 1 en Autriche des placements en ligne Hello Bank! qui, en octobre 2017, avait intégré le groupe BNP Paribas, est racheté par le groupe bancaire BAWAG. Hello Bank! emploie 160 personnes et compte 80 000 clients dont les dépôts s’élèvent à 8 Mrd EUR. Le siège se trouve à Salzbourg. Il s’agit de la deuxième restructuration dans le secteur bancaire autrichien depuis le début de l’année. En mars, la banque néerlandaise ING avait annoncé se retirer des activités de détail en Autriche. La plupart des comptes-clients ont été repris par le nouvel institut bancaire Bank99 appartenant à la Poste autrichienne (Österreichische Post).

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Brèves économiques d'Autriche et de Slovénie - édition de mai-juin 2021

2021-07-09T00:00:00+02:00

En bref

Dans le cadre de sa tournée des capitales européennes, la présidente de la Commission, Mme Ursula Von der Leyen, s’est déplacée à Vienne le 21 juin pour donner le feu vert au plan national de relance et de résilience déposé par l’Autriche. La république alpine pourra donc bénéficier des aides européennes au titre de la FRR pour 3,5 Mrd EUR de subventions. Selon la Commission, 59 % des mesures contenues dans le plan autrichien bénéficieront aux objectifs climatiques et 53 % à la transformation numérique. Dès l’accord du Conseil, une avance de 450 M EUR, soit 13 % du volume, pourra être versée à l’Autriche.

Zoom sur

Le programme Tremplin, mis en place par le gouvernement autrichien, a pour ambition de ramener dans l’emploi 15 000 personnes en situation de chômage de longue durée d’ici la fin 2021. Pour ce faire, 100 M EUR seront prélevés sur le budget alloué à la politique de l’emploi (AMS). Dès 2022, 300 M EUR supplémentaires y seront alloués, permettant de porter le nombre de bénéficiaires à 50 000 sur les 150 000 chômeurs de longue durée. La stratégie du gouvernement prévoit, entre autres, la prise en charge de 50 % des coûts salariaux pour une durée maximale de 12 mois et le placement intérimaire dans des activités d’intérêt public. Le ministre du travail Martin Kocher mise sur la mise en réseau des différents acteurs : agence pour l’emploi, industrie, PME et agences de placement.

Autriche

Prévisions et indicateurs

Forte révision à la hausse des indicateurs

La forte reprise du commerce mondial et le rebond de la consommation privée en Autriche ont contraint les instituts nationaux de conjoncture à revoir fortement leurs prévisions macroéconomiques pour cette année et 2022. Selon le principal institut Wifo, la croissance pourrait atteindre +4,0 % en 2021 et progresser de 5,0 % en 2022 (contre 1,5 % et 4,7 % dans les prévisions de mars). Le déficit public devrait atteindre 6,6 % du PIB cette année, après -8,8 % en 2020, et pourrait repasser, à politique inchangée, dès 2022 sous la barre des 3 % avec -2,3 %.

En % du PIB

Indicateurs	2020	2021	2022
Croissance	-6,3	+4,0	+5,0
Consommation privée	-9,2	+5,0	+5,5
Exportations B&S	-10,0	+5,2	+8,7
Importations B&S	-9,6	+8,7	+7,1
Inflation (IPC)	+1,4	+2,2	+2,0
Solde public	-8,8	-6,6	-2,3

Source : Wifo

Pour la période 2021-2025, le Wifo présage d’une croissance moyenne de 2,8 % par an. Le rebond de 2021 (+4,0 %) et 2022 (+5,0 %) se tassera à +1,8 % en 2023 et 2024 pour s’établir en fin de période sous revue à +1,5 %. La consommation des ménages portera largement cette croissance : après une hausse de 5,0 % et de 5,5 % en 2021 et 2022, elle restera sur une trajectoire solide mais se tassant de 2,9 % en 2023 à +1,7 % en 2025. Le solde public atteindrait, selon ce scenario, -1,0 % du PIB en 2025.

La dette publique s’élevait à la fin du T1 2021 à 326,9 Mrd EUR, soit 87,4 % du PIB.

L’inflation (IPCH) estimée par l’institut autrichien de la statistique pour le mois de juin 2021 affiche une hausse de 2,8 % en glissement annuel. En mai, l’indice des prix du secteur manufacturier s’inscrivait également en hausse de 6,0 % en glissement annuel.

Fiscalité

Le coin fiscal en Autriche reste élevé

Avec 47,3 % du coût du travail fin 2020, le coin fiscal (le rapport entre le montant des impôts payés par un travailleur salarié moyen sans enfant et les coûts totaux de main-d'œuvre qu'il représente pour son employeur) reste élevé en comparaison avec les partenaires européens et n’a que très peu évolué au cours des 10 dernières années (2010 = 48,2 %). Selon l’OCDE, l’Autriche se range au 3^ème rang, derrière la Belgique (51,5 %) et l’Allemagne (49,0 %) et devant la France (46,6 %) et l’Italie (46,0 %). Par rapport à 2019, la pression fiscale a toutefois quelque peu diminué en Autriche, se réduisant de 0,56 point, grâce notamment à la réforme de l’impôt sur le revenu (-0,49 point). Les cotisations sociales dues par le salarié ont en revanche légèrement augmenté de 0,02 point quand les cotisations patronales reculaient de 0,09 point. Toutefois, il convient de remarquer que pour un parent isolé avec 2 enfants à charges, l’Autriche reste certes dans le premier tiers des pays de l’OCDE mais à la 11^ème place. Dans cette configuration, avec un salaire égal à 67 % du salaire moyen, la pression fiscale, réduite des prestations versées, a diminué en 10 ans de 6,3 points. Grâce à la réforme fiscale avancée à 2020 et aux allègements de cotisations consentis pour les bas salaires pendant la crise sanitaire, la pression fiscale de l’impôt sur le revenu pour un parent isolé avec deux enfants et percevant 67 % du salaire moyen, était négative de 2,6 % en 2020 (-1,9 % en 2019). A noter qu’en France, le coin fiscal est passé de 49,9 % du coût du travail fin 2010 à 46,6 % fin 2020.

Echanges

Forte croissance pour le commerce extérieur de l’Autriche au premier trimestre 2021

Selon les résultats provisoires pour le premier trimestre 2021 fournis par Statistik Austria, les importations de l’Autriche ont augmenté de 6,4 % pour s’établir à 40,4 Mrd EUR. Les exportations ont progressé de 3,8 % à 38,8 Mrd EUR. Ce développement s’explique notamment par les fortes augmentations des échanges avec la Chine (+29,2 % pour les importations et 35,7 % pour les exportations). Le déficit commercial des échanges de biens a triplé ainsi à 1,55 Mrd EUR comparé à 0,54 Mrd EUR. Par ailleurs, Statistik Austria vient de publier les résultats définitifs pour le commerce extérieur de l’Autriche en 2020 marqués par un fort recul en raison de la pandémie (-8,5 % pour les importations et -7,1 % pour les exportations). La position de la France en tant que 10^ème fournisseur et 5^ème client de l’Autriche a été confirmée.

Consommation privée

Analyse de la consommation des ménages en 2019-2020, dans un contexte de pandémie et en comparaison avec 2014-2015

Selon une enquête de consommation menée de juin 2019 à juin 2020 par Statistik Austria, les dépenses de consommation mensuelles moyennes des ménages privés en Autriche s'élèvent à environ 3 250 EUR pour un revenu moyen mensuel des ménages de 4 020 EUR. En moyenne, les ménages privés consacrent un peu moins de 25 % de leurs dépenses mensuelles au logement et à l'énergie. Le transport représente la deuxième part la plus importante des dépenses mensuelles avec 13,9 %, suivi de près par les dépenses pour les loisirs et le sport avec une part de 13,4 %. L'alimentation (dont boissons non alcoolisées) représente en moyenne 12,1 % des dépenses des ménages. Pendant la première phase de restrictions dues à la pandémie, soit de de la mi-mars à juin 2020, les dépenses mensuelles moyennes observées ont été inférieures de 13,5 % par rapport à la moyenne annuelle (sur toute l'enquête). Durant cette période, les dépenses mensuelles en restauration (-55,9 %), en habillement et chaussures (-30,3 %) ainsi que les dépenses en alimentation et boissons non alcoolisées (+10,7 %) s'écartent le plus significativement de la moyenne annuelle. Par rapport aux résultats de l'enquête sur la consommation de 2014-2015, les dépenses mensuelles moyennes des ménages ont augmenté de 8,4 % en termes nominaux ; corrigées de l'inflation, ces dépenses ont seulement progressé de 1,1 %. Cette augmentation finalement plutôt faible est à mettre en perspective avec les effets de la pandémie de Covid-19 et des mesures de confinement.

Politique économique et sociale

Emploi : forte inadéquation

Alors que la reprise économique s’annonce vigoureuse au T2 2021, le nombre de personnes en recherche d’emploi reste élevé avec un taux de chômage en données mensuelles de 6,9 % en mai (données eurostat), en baisse toutefois de 0,4 point par rapport à fin avril. Selon le ministère du travail, la réouverture des secteurs confinés a permis en mai 2021 à plus de 64 000 personnes de retrouver un emploi. Depuis le 1^er janvier, plus de 290 000 personnes ont pu retrouver une activité, dont plus de 62 000 dans le secteur touristique. Toutefois, l’inadéquation entre offres d’emploi et qualification reste flagrante avec plus de 109 000 emplois non pourvus fin juin, confrontant les entreprises à de graves problèmes de recrutement et affectant ainsi la relance. Cet état des lieux amène le ministre du travail Martin Kocher à envisager une réforme de l’assurance chômage, inspirée du modèle préconisé par les milieux économiques et le patronat. Des mesures incitatives couplées à une plus grande rigueur dans l’application de sanctions en cas de refus non motivé et à un taux de remplacement de l’allocation chômage plus élevé (actuellement 55 %) mais plus rapidement dégressif pourraient selon le ministre permettre de répondre à ces défis.

Le chômage partiel entre dans sa 5ème phase

La 4ème phase du chômage partiel adaptée à la crise sanitaire arrivant à son terme fin juin, le ministère du travail, le ministère des finances et les partenaires sociaux se sont entendus pour prolonger d’une 5^ème phase le dispositif d’activité réduite. A compter du 1^er juillet, deux modèles de chômage partiel cohabiteront : le premier, à l’adresse des entreprises et secteurs encore particulièrement touchés par la crise (recul de plus de 50 % du CA au T3 2020 par rapport au T3 2019), reconduira les conditions actuelles mais avec un temps de travail d’au moins 30 % et sera limité à l’année 2021. Le second régime s’adressera aux autres entreprises et prévoit une participation financière des entreprises par le biais d’une réduction de l’aide de 15 %. Ce modèle pourra perdurer jusqu’à la mi-2022.

Fin juin, près de 300 000 salariés (7,8 % de l’emploi salarié) étaient déclarés en activité réduite. Le ministre du travail Kocher attend toutefois un chiffre réel à mois échu bien inférieur, compte tenu de la reprise vigoureuse.

Veille sectorielle

Secteur financier

La bourse de Vienne est de retour sur le chemin de la croissance

Après le recul de 12 % en 2020, la bourse de Vienne est de retour à la hausse, l’indice ATX qui fête ses trente ans cette année (voir graphique) progressant de 24 % au premier semestre 2021. Les vingt entreprises qui forment l’ATX étaient toutes en hausse. Les augmentations les plus importantes sont affichées par l’Österreichische Post AG (+56 %), le groupe pétrolier et gazier OMV (+45 %) et le fabricant de semi-conducteurs AT&S (+39 %).

Source : Bourse de Vienne

Raiffeisen quitte le système national de garanties

L’autorité des marchés financiers FMA ainsi que la BCE ont donné leur accord fin mai à la création d’un système de garanties par le groupe Raiffeisen (crédits agricoles). Le groupe Raiffeisen avait annoncé son intention de quitter le système national de garanties suite à la faillite en 2020 de deux petites banques qui lui ont coûté 247 M EUR au total. Parmi les 358 banques Raiffeisen, cinq banques ont opté pour le maintien dans le système national « pour garder leur indépendance ». A partir de décembre 2021, aucune des deux grandes banques commerciales autrichiennes ne contribuera au fonds unique, le groupe Erste (caisses d’épargne) étant resté en dehors du dispositif dès sa création en 2019, préférant un IPS.

Industrie

OMV se réoriente vers la chimie

A l’initiative du PDG sortant M. Rainer Seele, le groupe pétrolier et gazier OMV s’est réorienté vers la chimie avec la montée au capital dans sa filiale chimique Borealis. Le changement de stratégie semble s’accélérer avec la nomination de l’ancien dirigeant de Borealis, M. Alfred Stern, à la tête d’OMV à partir du 1^er septembre. L’objectif de production de 600 000 barils équivalent pétrole par jour est revu à la baisse à 500 000. OMV se trouve au début d'une transformation majeure vers les produits chimiques et l'économie circulaire, dans laquelle il souhaite gérer un vaste portefeuille le long d'une chaîne de valeur très étendue - du puits aux raffineries et stations-service, en passant par les produits chimiques à haute valeur ajoutée et le recyclage. De plus, l’accent est désormais mis sur la production d’hydrogène vert et le recyclage des plastiques.

Sauvetage de l’usine de MAN à Steyr

Le constructeur allemand MAN, qui appartient à la branche poids lourds du groupe Volkswagen (Traton), avait annoncé en septembre 2020 vouloir supprimer 9 500 emplois dans le monde, soit un quart de ses effectifs, dans le cadre d'un plan de restructuration mondial. Cette « réorientation de grande envergure » devait permettre de réaliser des économies d'un montant de 1,8 Mrd EUR. Trois usines, dont celle de Steyr en Haute-Autriche, fondée en 1914 et reprise par MAN en 1989, ont été menacées de fermeture, le groupe prévoyant de développer des capacités de production en Pologne. Avec ses 2 215 employés, MAN produit sur le site de Steyr tous les camions légers et moyens de la marque MAN (jusqu’à un PTAC de 26 t.) ainsi que des véhicules spéciaux lourds. En outre, le site de Steyr fournit des composants pour le réseau de production internationale de MAN et exploite notamment le plus grand atelier de peinture d'Europe pour les pièces rapportées en plastique des camions. Dans une région creuset de l’industrie lourde autrichienne et compte tenu des enjeux en termes d’emplois, le projet de fermeture du site a provoqué un bras de fer avec les syndicats et l’émoi des politiques. Après de longues et âpres négociations, il a été annoncé le 10 juin 2021 que l’entrepreneur autrichien Siegfried Wolf viendrait au secours de l’usine en la rachetant (pour un prix non-communiqué) via sa fondation WSA. L’ancien CEO de Magna International est depuis 2010 président du conseil de surveillance du groupe Russian Machines de l’oligarque Oleg Deripaska et détient 10 % du constructeur automobile russe GAZ qui fait partie du groupe Russian Machines. Selon les projets de M. Wolf, il est prévu de limiter la production à deux types de fourgonnettes que GAZ produit déjà sous la marque Gazelle, un petit bus et un camion, également dérivés des modèles GAZ. Il est envisagé d’obtenir l'homologation pour l'UE et pour un total de 44 pays vers lesquels l'entreprise a l'intention d'exporter, principalement vers des pays où il existe une demande de véhicules bon marché et robustes, notamment en Asie et en Afrique du Nord.

Transports

ASFINAG se félicite d’un résultat meilleur que prévu

L’entreprise publique ASFINAG (Autobahnen- und Schnellstrassenfinanzierungs-AG) qui gère le réseau routier à haut débit a prélevé des péages en 2020 à hauteur de 2,1 Mrd EUR (-7 %) dont 1,5 Mrd EUR pour les poids lourds et les bus (-1 %) et 586 M EUR pour les voitures particulières (-14 %). Le bénéfice net a atteint 742 M EUR (-14 %) dont 165 M EUR ont été versés à l’Etat sous forme de dividende (inchangé par rapport à 2019). Par ailleurs, ASFINAG, à la tête d’un consortium formé de 15 entreprises, mène un projet pilote, intitulé DOMINO et financé par le ministère des Transports à travers l’agence autrichienne de promotion de la recherche (FFG). Le projet porte sur la combinaison intelligente de différents modes de transports dans trois régions pilotes en Basse-Autriche, Haute-Autriche et Salzbourg. Y participent, entre autres, l’opérateur historique ferroviaire ÖBB avec sa filiale iMobility GmbH, le centre de recherche AIT et le club automobile ÖAMTC.

Les ÖBB veulent doubler le volume du fret ferroviaire d'ici 2040

Les ÖBB prévoient de dépenser plus de 25 Mrd EUR pour l'expansion et la modernisation de l'ensemble du système ferroviaire d'ici 2026. Lors de la présentation de la deuxième phase d'extension du terminal sud de Vienne, le PDG des ÖBB, Andreas Matthä, a déclaré vouloir, grâce à ces investissements, doubler les services de fret ferroviaire d'ici 2040. L'extension du terminal sud de Vienne devrait permettre d'augmenter de moitié la capacité de manutention. Ce terminal, mis en service fin 2016, est à la fois la principale gare de transport de marchandises de la région orientale et une plaque tournante centrale du réseau européen de l'industrie du transport et du chargement. Après seulement trois ans et une capacité utilisée à 80 %, la décision a été prise d'agrandir le terminal. Selon M. Matthä, outre les investissements dans les chemins de fer, des conditions-cadres équitables sont également cruciales pour permettre le transfert du trafic de marchandises de la route au rail, dans un objectif de transition climatique. Ainsi, il déplore le déséquilibre dans la tarification des coûts externes, qui se traduit par exemple par une différence de taxation fiscale : tandis que les chemins de fer doivent payer des péages jusqu'au dernier kilomètre et la TVA complète pour les billets de train internationaux, le diesel bénéficie d’une fiscalité allégée sur les routes, et les billets d'avion d'une fiscalité préférentielle.

Energie et environnement

Des panneaux solaires pour les toits du centre commercial Shopping City Süd

Le 14 juin a été inaugurée une installation de panneaux solaires sur les toits de Shopping City Süd géré par le groupe français Unibail-Rodamco-Westfield en présence de la Ministre Eleonore Gewessler (Verts, compétente pour le climat, l’environnement et l’énergie) et de la gouverneur de Basse-Autriche Mme Johanna Mikl-Leitner (conservatrice). Cette installation représente la plus grande « ferme » solaire installée sur les toits d’un centre commercial en Europe. Selon M. Paul Douay, directeur des opérations en Allemagne et en Autriche, elle marque l’engagement en matière de développement durable du Groupe Unibail-Rodamco-Westfield et du centre commercial Shopping City Süd.

Une réserve de réseau assurera la sécurité de l'approvisionnement en électricité

En septembre 2020, l'Autriche avait notifié à la Commission européenne son intention de créer une réserve de réseau, dans le cadre de son système de gestion de la congestion, afin de faire en sorte que la capacité électrique soit suffisante à tout moment pour éliminer les goulets d'étranglement dans le réseau de transport. Fin juin, la Commission a autorisé, en vertu des règles de l'UE en matière d'aides d'État, les projets de l'Autriche visant à créer une réserve de réseau pour le marché autrichien de l'électricité. La mesure temporaire restera en vigueur jusqu'à fin 2025. Dans le cadre de ce régime, le gestionnaire de réseau de transport autrichien, Austrian Power Grid AG (APG) paiera les exploitants de centrales électriques qui auront fait part de leur intention de cesser leur activité, mais qui sont utiles pour maintenir l'équilibre du réseau électrique, afin que leur capacité reste disponible sur le réseau. Les installations utilisant les sources les plus polluantes telles que le charbon, le lignite ou le diesel, sont effectivement exclues de la réserve, grâce à une limite d'éligibilité en termes d'émissions de CO₂ par kilowatt/heure. En outre, des centrales électriques étrangères et des agrégateurs combinant plusieurs unités de production ou de consommation peuvent également faire l'objet de marchés et ensuite être tenus d'augmenter ou de diminuer leur production pour maintenir l'équilibre du réseau électrique si le gestionnaire de réseau de transport le demande. Par ailleurs, des contrats peuvent être conclus avec des consommateurs d'électricité, qui sont ensuite tenus de diminuer leur consommation moyennant rémunération.

Tourisme

Même une très bonne saison estivale ne pourra pas compenser les pertes sur l’année

Selon les estimations actuelles de l’institut d’économie WIFO, le nombre de nuitées pour la saison estivale 2021 devrait augmenter de 22,5 % par rapport à l'été 2020, ce qui correspondrait à une baisse de -16,5 % par rapport à l'été 2019 (saison normale). La demande des hôtes internationaux devrait diminuer d'environ 25 % par rapport à l’été 2019 (pour atteindre 42,0 millions de nuitées), tandis que celle des voyageurs nationaux devrait battre un nouveau record d'environ 3,9 millions (+2,5 % par rapport au précédent record de 2019). Le tourisme de cet été 2021 devrait nettement plus profiter aux zones rurales, qui attirent les Autrichiens pour les paysages alpins, le sport et les loisirs en extérieur, qu’aux villes. Au niveau des Länder, comme en 2020, le Burgenland, la Carinthie et la Styrie devraient à nouveau être les plus performants tandis que Vienne devrait encore encaisser des pertes importantes. Les perspectives pour l’ensemble de l’année 2021 sont beaucoup plus sombres. En raison de la longue fermeture des établissements d’hébergement, d’une saison d’hiver quasi à l’arrêt et de la baisse drastique de touristes étrangers, l'écart par rapport au pic de 2019 devrait s'élever à environ 66,4 millions, soit une baisse de -43,5 % entre l’année 2019 et l’année 2021.

Innovation

Malgré une croissance un peu moins rapide que le reste de l’UE, l’Autriche reste le 8^ème pays le plus innovant de l’UE

Se maintenant à la 8^ème position, l’Autriche se classe une fois de plus parmi les « innovateurs forts » dans le « Tableau de bord européen de l'innovation » (TBEI) publié le 21 juin. Néanmoins, l'objectif fixé par la nouvelle stratégie de recherche (FTI-Strategie 2030), qui est de se hisser à la 5^ème place du TBEI, est loin d’être atteint. Selon le rapport, les sept pays les plus innovants de l'UE sont la Suède, la Finlande, le Danemark et la Belgique, les Pays-Bas, l'Allemagne et le Luxembourg. Par ailleurs, si en moyenne la performance de l’UE en matière d'innovation a augmenté de +12,5 % depuis 2014, elle s’est seulement accrue de +11 % en Autriche. En effet, depuis 2017, l’Autriche progresse moins vite que le reste de l’UE dans ce domaine (cf. graphique).

NB : Le TBEI évalue la capacité d’innovation de chaque pays selon 32 indicateurs, regroupés en douze « dimensions de l'innovation ». Dans les dimensions « durabilité » (rang 12), « numérisation » (12) et « utilisation des technologies de l'information» (14), l'Autriche peine à tirer son épingle du jeu. Au contraire, dans les dimensions « potentiel intellectuel » (rang 4), « financement et soutien » (5) et « système de recherche attractif » (6), l’Autriche se trouve parmi les meilleurs pays.

Tableau des indicateurs macroéconomiques de l'Autriche

Slovénie

Prévisions et indicateurs

La Banque centrale de Slovénie revoit à la hausse la croissance du PIB à 5,2 % pour l’année 2021, soit 2,1 points de pourcentage de plus que lors de ses prévisions de décembre. Pour 2022, il est prévu 4,8 % contre 4,5 %, puis 3,1 % en 2023.

GDP forecast	2021	2022	2023
Banka Slovenije (June 2021)	5,2	4,8	3,1
OECD (May 2021)	3,5	4,6
IMF(May 2021)	3,9	4,5	3,6
European Commission (May 2021)	4,9	5,1
IMAD (March 2021)	4,6	4,4	3,3
EBRD (October 2020)	3,5

Source: Individual forecasts

Politique économique et sociale

Le Plan de relance et de résilience présenté par la Slovenie (2,5 Mrd EUR, dont 1,8 Mrd EUR de dons, 705 M EUR en prêts) a été approuvé par la Commission le 1er juillet. Celle ci estime qu'il remplit les exigences requises par l'instrument de Facilité européenne de relance. Ces fonds soutiendront la mise en oeuvre d'ici 2026 d'investissements et de réformes qui permettront à la Slovenie de sortir renforcer de la pandémie de la COVID et d'engager les transformations écologiques et digitales nécessaires.

La Slovénie a émis sa première obligation d’1 Mrd EUR consacrée au financement de projets exclusivement durables, inscrits dans le plan du budget national.

D’une échéance de 10 ans, l’obligation a été émise avec un taux d’intérêt nominal de 0,125 % et un rendement à l’échéance de 0,170 %. Plus de 47 % des acheteurs sont des gestionnaires de fonds et des assureurs et plus de 28 % proviennent d’Allemagne, d’Autriche et de Suisse, près de 12 % de France et du Benelux contre 11,6 % qui viennent de Slovénie. L’Etat avait engagé les banques Barclays, Goldman Sachs Bank Europe SE, J.P. Morgan, NKBM et notamment BNP Paribas et Crédit Agricole CIB pour organiser les appels aux investisseurs. Le Crédit Agricole CIB est intervenu en tant que conseiller en structuration de l’émission. A noter que la Slovénie est le 1^er pays d’Europe centrale et de l’Est et le 2^ème Etat membre de l’UE à émettre ces obligations « vertes ».

Le gouvernement a adopté une loi d’urgence prévoyant un fonds de 243 M EUR pour aider le secteur du tourisme, en difficulté.

La majeure partie du fonds est destinée aux « bons de vacances » (total de 192 M EUR). Toute personne majeure résidant en Slovénie recevra un bon d’une valeur de 100 EUR à dépenser pour des activités en lien avec le tourisme, le sport et la culture. La 2^ème mesure concerne un ensemble d’aides à l’emploi pour le secteur du tourisme, d’un montant de 20 M EUR.

La Slovénie et l’Union européenne

Un total de 300 M EUR de fonds sera alloué aux PME en Slovénie dans le cadre d’un appel à candidatures pour la transformation numérique des PME (P4D React EU). L’intégralité de la somme sera apportée par le FEDER. Il s’agit du 5^ème investissement dans le cadre de React-EU qui vise à promouvoir la reprise verte, numérique et résiliente après la pandémie.

Veille sectorielle

Secteur financier

Le groupe hongrois OTP Bank a signé le contrat d’acquisition de la totalité des parts de NKBM (Nova Kreditna Banka Maribor), la 2^ème plus grande banque de Slovénie. Cette acquisition ferait d’OTP le plus grand acteur du marché bancaire slovène et contrôlerait ainsi 29 % du marché. OTP possède déjà SKB Banka qu’elle a acquise en 2019 auprès de la société française Société Générale pour 323 M EUR.

NKBM contrôle actuellement 20,5 % du marché slovène, et était jusqu’à présent détenue à 8 0% par le fonds américain Apollo et à 20 % par la Banque européenne pour la reconstruction et le développement. NKBM a terminé l’année 2020 avec un bénéfice net de 208,9 M EUR et son actif total s’élevait à 9,17 Mrd EUR.

Télécommunications

Le ministre du Développement économique et de la Technologie et le directeur d’Hisense Europe Electronics ont signé un contrat qui accorde 1 M EUR de fonds non remboursables à l’usine de production de téléviseurs Gorenje à Velenje. L’objectif est de faire passer la production annuelle de l’usine de 2 millions et demi de téléviseurs (entre 6 000 et 7 000/jour) la 1^ère année à près de 4 millions dans les deux prochaines années. L’usine devrait employer 1 200 personnes d’ici là. Conformément au plan 2025 de l’entreprise chinoise Hisense, le chiffre d’affaires annuel devrait passer de 2,5 Mrd EUR à 6,5 Mrd EUR, dont une grande partie de la croissance devrait provenir d’Europe.

Energie

Le fabricant slovène de batterie de démarrage pour voitures TAB et la société chinoise Haidi Energy Technology ont récemment fondé la coentreprise TAB-Haidi pour lancer la production de cellules lithium-ion à PREVALJE (centre-nord). Le lancement est prévu au printemps 2022 et le projet, d’une valeur de 100 M EUR devra permettre la création de 300 emplois. En plus de fournir de l’énergie dans les foyers via la production de cellules lithium-ions, TAB espère également pénétrer le marché des véhicules électriques.

Plateformes numériques

Le Parlement a adopté (50 votes contre 36) des amendements à la loi sur le transport routier qui créent une base juridique pour l’installation des plateformes numériques (Uber ou Lyft) en Slovénie. La proposition prévoit que les chauffeurs utilisant ces plateformes devront obtenir une licence.

Entretien avec le Président du Conseil Economique et Social, M. Charles Arbid

2021-03-05T00:00:00+01:00

L'Ambassadrice de France au Liban, SE Mme Anne Grillo, accompagnée de M. Julien Velud, conseiller financier au SER, s'est entretenue le vendredi 5 mars avec le Président du Conseil Economique et Social, M. Charles Arbid, également en présence de sa conseillère, Mme. Nayla Abi Karam.

Les discussions ont notamment porté sur l'excellente coopération existante entre le Conseil Economique et Social libanais et son homologue français, le CESE. Elles ont aussi confirmé que le CES libanais, sous l’impulsion de son Président, est un acteur actif et un espace de dialogue dynamique dans les grands débats actuels, à la fois économiques, financiers, politiques et sociétaux.

La situation économique et financière en novembre et décembre 2019

2019-12-20T00:00:00+01:00

L’Autriche ne formera pas son nouveau gouvernement de coalition avant Noël. Le parti conservateur ÖVP, en la personne de Sebastian Kurz, semble néanmoins vouloir mettre la pression sur les Verts (die Grünen), en annonçant un gouvernement pour début janvier, alors que le chef de file des Verts, Werner Kogler appelle à la patience et à poursuivre les négociations en dehors des caméras. Très peu d’informations ont filtré jusqu’à présent sur les pourparlers, même si les sujets les plus difficiles ont bien été identifiés : la politique climatique/ environnementale notamment son volet fiscal, les sujets sociaux et la politique migratoire. A ce titre, la suspension de l’interdiction du glyphosate prévue au 1er janvier par la Chancelière Bierlein pour vice de procédure (cf. partie "Agriculture") est une déception pour les écologistes et une épine dans le pied pour les négociateurs. D’autres décisions, émanant de la Cour constitutionnelle cette fois (remise en cause de plusieurs lois votées par l’ancienne coalition restreignant les aides sociales des étrangers ou mettant en place des mesures de surveillance jugées disproportionnées (cf. partie "Questions sociales") devraient permettre de tourner la page sur les mesures les plus controversées du gouvernement précédent.

Sur le front économique, l’année s’achève avec des performances raisonnables pour le pays alpin, compte tenu du contexte international. Les différents instituts tablaient en cette fin décembre sur une croissance comprise entre 1,6 % et 1,7 % et sur un excédent budgétaire de 0,6 % en 2019. 2020 sera plus difficile, la Banque centrale OeNB et l’institut de conjoncture Wifo ayant revu dernièrement à la baisse leurs prévisions (respectivement 1,1 % et 1,2 %). Selon le Wifo toujours, 2020 devrait encore se solder par un léger excédent budgétaire (0,3 % puis 0,4 % en 2021) malgré les mesures votées par le parlement en juillet et septembre derniers (notamment la revalorisation des retraites et des aides pour les personnes dépendantes).

Le service économique vous souhaite d’excellentes fêtes de fin d’année !

La situation économique et financière en septembre 2019

2019-10-16T00:00:00+02:00

Suite à la chute du gouvernement de coalition conservateurs/droite populiste du Chancelier Kurz fin mai, les Autrichiens ont été rappelés aux urnes le 29 septembre. Le parti conservateur ÖVP de Sebastian Kurz a remporté les élections avec une avance confortable sans pour autant obtenir la majorité. L’ÖVP a réuni 37,5 % des suffrages exprimés (+6,0 points par rapport à 2017), devant les sociaux-démocrates du SPÖ (21,2 %, en recul de 5,7 points), le parti de droite populiste FPÖ (16,2 % ; en recul de 9,8 points), le parti des Verts (13,9 % ; en progression de 10,1 points) et le parti libéral des NEOS (8,1 % ; en hausse de 2,8 points). Le Président fédéral Van der Bellen a mandaté S. Kurz pour la constitution d’un nouveau gouvernement de coalition. Les négociations qui viennent de débuter s’annoncent longues et difficiles. SPÖ et FPÖ ont fait savoir qu’ils privilégiaient pour l’instant leur refondation. Une coalition entre conservateurs et Verts, éventuellement complétée des libéraux- NEOS, n’est pas exclue mais l’alignement des positions, souvent divergentes, entre les protagonistes risque d’être laborieux. Certains observateurs évoquent également un gouvernement minoritaire.

Sebastien Kurz a formulé ses priorités pour le prochain gouvernement : il a mis en avant la nécessité de gérer dans de bonnes conditions le ralentissement économique, de poursuivre la baisse des impôts, de continuer la lutte contre l’immigration illégale et l’islam radical et de prendre en compte le défi climatique.

En effet, selon les estimations récentes des instituts nationaux WIFO et IHS, la croissance se tassera en 2019 et 2020, impactée par le ralentissement économique mondial. Toutefois, grâce à un effet retardé par rapport au voisin allemand, le pays alpin devrait conserver une progression du PIB comprise entre 1,5 et 1,7 % en 2019 et d’environ 1,4 % en 2020. En termes de finances publiques, l’excédent budgétaire encore positif cette année (entre 0,3 et 0,6 % du PIB), devrait se réduire en 2020 et au-delà, sous l’effet conjugué d’une moindre croissance et des dépenses non budgétées votées par le Parlement en juillet et septembre. Le ministère des Finances prévoit même un léger déficit (-0,1 %), alors que WIFO et IHS prévoient encore un excédent (+0,3 %). Les marges de manœuvre seront forcément plus limitées. Enfin en matière de politique climatique, les appels se font plus nombreux, y compris dans les milieux économiques, pour adopter un plan plus ambitieux afin d’assurer le respect des objectifs internationaux de l’Autriche.

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La situation économique et financière en juin 2019

2019-07-09T00:00:00+02:00

Dans le contexte du gouvernement technique de transition, et affranchies de toute discipline de coalition, les fractions politiques ont retrouvé leur liberté d’action et ont profité de la dernière session parlementaire des 2 et 3 juillet pour adopter une série de mesures, selon des majorités à géométrie variable.

La plus emblématique est l’adoption de l’interdiction de fumer, projet qui avait été bloqué par les populistes du FPÖ dans le cadre de l’accord de coalition avec l’ÖVP (conservateurs) et du gouvernement Kurz. Dans le même ordre d’idée, le SPÖ (sociaux-démocrates) a pu faire voter avec les voix du FPÖ, des NEOS (libéraux) et de la liste JETZT (Verts dissidents) l’interdiction totale du glyphosate sur le territoire autrichien, mais dont la conformité au droit communautaire pose question. Une majorité des deux tiers des députés s’est également prononcée pour un amendement constitutionnel en faveur de la gestion publique de l’eau.

Dans le domaine économique et social, les députés ont repris à leur compte de nombreuses mesures déposées par l’ancien gouvernement ou des amendements de l’opposition. Ainsi ÖVP et FPÖ ont voté l’allègement des cotisations salariales maladies pour les bas salaires et retraites dès 2020- première étape de la réforme fiscale présentée en mai ; de même la retraite-plancher pour les personnes ayant cotisé 40 ans qui figurait dans le programme ÖVP-FPÖ a été actée. Le régime de congé parental (dont le congé paternité dit Papa Monat), cher aux sociaux-démocrates mais aussi au FPÖ a été revu à la hausse. Les partis ont également voté à l’unanimité la revalorisation de l’aide personnalisée pour l’autonomie « Pflegegeld ». Ils ont aussi adapté les règles de calcul des traitements pour la fonction publique, qui découlaient d’une mise en conformité à une décision de la CJUE.

Le ministère des Finances, qui avait appelé les élus à la responsabilité budgétaire, chiffre l’impact budgétaire à 4,76 Mrd EUR cumulés entre 2020 et 2023, dont 1,1 Mrd EUR de mesures non encore budgétées. Les experts minimisent pour l’instant la portée de ces nouvelles dépenses sur le solde budgétaire, en particulier pour 2020 où le budget fédéral présentait quelques marges.

Le Parlement reprendra ses travaux en septembre avec plusieurs sujets à l’ordre du jour. Outre la réforme fiscale, l’ÖVP, FPÖ et NEOS ont réintroduit l’idée d’un frein à la dette à valeur constitutionnelle. Les sujets environnementaux devraient également être en bonne place (dont un projet de loi sur l’urgence climatique). La rentrée parlementaire s’annonce donc animée en perspective des élections du 29 septembre !

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La situation économique et financière en mars 2019

2019-04-05T00:00:00+02:00

L’économie autrichienne reste bien orientée en 2019

A la veille de présenter à Bruxelles son programme de stabilité et son programme national de réformes (PNR), l’Autriche peut se targuer de bons résultats sur le plan macro-économique. La croissance s’est établie à +2,7 % ; l’inflation (IPCH) à 2,1 % au-dessus de la zone euro (1,9 %) ; le chômage est passé en dessous des 5 % ; l’équilibre budgétaire a été atteint dès 2018, un an en avance par rapport aux prévisions. La dette recule significativement de 78,2 % à 73,8 % en 2018. Ces performances budgétaires sont largement attribuables à la bonne conjoncture. Les dernières prévisions des instituts économiques (WIFO, IHS), en ligne avec les pronostics des institutions internationales, tablent désormais sur une croissance comprise entre 1,5 % et 1,7 % en 2019, puis entre 1,6 % et 1,8 % en 2020. Face au ralentissement mondial et européen, l’économie autrichienne bénéficiera encore du relatif dynamisme de ses voisins de l’Est et des mesures gouvernementales en faveur du pouvoir d’achat qui viendront soutenir la consommation.

Commentant ces résultats très favorables et alors que les négociations sur la réforme fiscale entrent dans leur dernière ligne droite, le ministre des Finances a souligné le besoin de maintenir une gestion rigoureuse des finances publiques pour parer à toute dégradation imprévue de la conjoncture.

Dans la foulée, le Conseil des ministres a adopté le projet de loi introduisant une taxe sur la publicité en ligne comme il en existe déjà pour la publicité sur les supports physiques, suite à l’échec des discussions au niveau européen sur la taxe sur les services numériques. Le taux est fixé à 5 % pour les entreprises numériques dont le chiffre d’affaires consolidé mondial est supérieur à 750 MEUR et le CA en Autriche supérieur à 25 MEUR. Le ministère des Finances annonce également la fin de l’exemption de TVA dont bénéficient les articles de moins de 22 EUR importés via internet et des obligations des plateformes de location en ligne de type Airbnb qui deviendront comptables des revenus qui n’auraient pas été déclarés par leurs clients. Au total les recettes estimées se monteront à 200 MEUR par an dès 2020.

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La situation économique et financière en juillet et août 2018

2018-09-13T00:00:00+02:00

La présidence autrichienne de l’UE bat son plein

La fin de la pause estivale a coïncidé avec la reprise des réunions informelles européennes des différentes formations du Conseil des Ministres sous présidence autrichienne. Après le Conseil informel des ministres de la Défense et celui réunissant les ministres des Affaires étrangères fin aout, les ministres des Finances de l’UE se sont réunis à Vienne les 7 et 8 septembre.

Le ministre des Finances autrichien, M. Hartwig Löger, avait centré l’ordre du jour sur les questions de stabilité financière dans le contexte de remontée des taux, les défis posés par l’émergence des crypto-actifs, le renforcement de l’UEM notamment dans le cadre du prochain cadre financier pluriannuel (budget UE post 2020) et la fiscalité du numérique. Le Ministre Bruno Le Maire a participé aux travaux le 8 septembre. La réunion s’est déroulée dans une atmosphère constructive qui a permis de l’avis de M. Löger et de M. Le Maire d’attendre des progrès sur le dossier de la fiscalité du numérique d’ici la fin de l’année. Le ministre français a également eu l’occasion de rappeler, avec son collègue allemand, M. Scholz, les discussions en cours sur l’achèvement de l’Union bancaire et un budget zone euro, suite à la déclaration franco-allemande de Meseberg (https://english.bmf.gv.at/carousel/Informal_Ecofin.html )

Les autres conseils informels à vocation économique se dérouleront tout au long du mois de septembre et octobre, hors de Vienne. Ainsi à Linz (17/18 septembre) se tiendra l’informelle « Energie » centrée autour de l’innovation technologique et de l’initiative Hydrogène, les ministres de l’Agriculture se réuniront les 24 et 25 septembre à Schloss Hof, les ministres du Commerce à Innsbruck les 4 et 5 octobre et enfin la réunion Transports/Environnement à Graz les 29 et 30 octobre (https://www.eu2018.at/fr/calendar-events/political-events.html ).

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La situation économique et financière en mai 2018

2018-06-07T00:00:00+02:00

La présidence autrichienne de l’UE au second semestre 2018

axée sur une Europe qui protège et la subsidiarité

Depuis son arrivée en décembre dernier à la chancellerie à la tête d’une coalition formée du parti conservateur ÖVP et du parti de droite populiste FPÖ, S. Kurz a réitéré son engagement européen. En termes d’organisation, les affaires UE ont été confiées à M. Blümel, ministre auprès du chancelier, qui assure la coordination sur les sujets transverses (cadre financier pluriannuel, Brexit). Les ministères techniques demeurent responsables des positions dans leurs domaines de compétences, assumant le rôle de chef de file auprès des autres ministères concernés.

Les autorités sont conscientes de leur responsabilité particulière en tant que dernière présidence « utile » avant les élections européennes, du fait de la densité de l’agenda (Brexit, cadre financier pluriannuel post 2020, union de l’énergie ; marché numérique, migration...) et en raison d’un contexte géopolitique tendu. L’Autriche considère que, face aux forces centrifuges, le maintien de l’unité de l’UE est primordial. Elle entend lutter contre le sentiment d’une Europe à deux vitesses et met l’accent sur la subsidiarité. Elle entend assumer son rôle de manière neutre et en tant « qu’honnête broker » pour faciliter les compromis.

Priorité est donnée à une « Europe qui protège » fondée sur trois piliers : sécurité et migration, prospérité et compétitivité (avec une attention forte sur les enjeux liés à la numérisation de l’économie et notamment la volonté de progresser sur le projet de taxation des géants du numérique), stabilité du voisinage, notamment des Balkans occidentaux.

Conformément à la tradition, le gouvernement autrichien au grand complet devait se déplacer le 6 juin à Bruxelles pour rencontrer le collège des Commissaires et lui présenter ses grandes priorités.

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L'action de la NAV pour lutter contre le chômage

2018-05-11T00:00:00+02:00

NAV, l’agence norvégienne pour l’emploi et les services sociaux, née de la fusion de trois grandes administrations norvégiennes, représente à elle seule un tiers du budget de l’Etat norvégien. Outre le versement des retraites, elle est en charge de celui des allocations chômage et de l’encadrement des demandeurs d’emplois, ciblant en priorité certaines catégories de population et certaines régions. Elle se trouve aujourd'hui confrontée à d’importants défis, et notamment la forte dépendance de la santé de l’économie norvégienne à celle de l’industrie pétrolière, et ne dispose que de peu d'outils, dont aucun coercitif, pour influer les choix des demandeurs d'emplois.

La situation économique et financière en avril 2018

2018-05-07T00:00:00+02:00

Offensive de diplomatie économique vers la Chine et les émirats arabes unis

Alors que le commerce extérieur représente plus de la moitié du PIB du pays alpin et que 6 emplois sur 10 en dépendent, le gouvernement autrichien a adopté le 4 avril une stratégie pour la politique économique extérieure.

Le plan adopté fixe des principes directeurs qui donneront lieu à une série de mesures d'ici novembre 2018. Cette stratégie est pilotée par le ministère du Numérique et de l'Economie (BMDW) en coopération avec le ministère des Affaires Etrangères et la chambre fédérale de l’économie (WKO), responsable de l’accompagnement des entreprises à l’étranger à travers son réseau de délégations commerciales.

La stratégie se décline en objectifs chiffrés : passer de 30 à 35 % d'entreprises exportatrices en 2025 (soit de 55 000 actuellement à 77 000) et atteindre 32 % d'exports en dehors de l'UE (30,2 % actuellement). Elle comporte plusieurs axes dont le développement de relations économiques privilégiées avec certains partenaires économiques avec une attention particulière portée à l’Asie, l’intégration des aspects culturels, tourisme, scientifiques et sportifs dans la démarche; l’accent sur le numérique et l’innovation ; la promotion des valeurs et du multilatéralisme, le suivi de près des sanctions économiques ; la promotion auprès du public des effets positifs de la mondialisation pour l'Autriche.

Deux déplacements officiels à dominante économique sont venus illustrer cette ambition. La visite d’Etat en Chine du 6 au 12 avril avec la plus grosse délégation jamais organisée (près de 300 personnes), composée du Président A. Van der Bellen, du Chancelier S. Kurz, de plusieurs ministres ÖVP-FPÖ accompagnés de 170 entreprises. La visite a donné lieu à la signature d’une déclaration pour un partenariat stratégique couvrant de nombreux domaines (commerce, technologies, infrastructures, transports, brevets, culture, sport…). Une déclaration d’intention sur la route de la soie a également été signée par le ministre des Transports et des infrastructures marquant l’intérêt de l’Autriche pour ce projet.

S. Kurz, accompagné de la ministre de l’Economie, s’est rendu fin avril aux Emirats arabes unis. Cette visite a été marquée par la signature d’un contrat important pour l’énergéticien autrichien OMV avec ADNOC, l’entreprise pétrolière émirienne. OMV investira 1,5 Mrd USD pour la participation au développement de deux champs pétroliers offshore et obtient un partenariat pour la construction d’une raffinerie (cf article infra).

A noter que le gouvernement travaille également à une stratégie sur l’attractivité du pays « Standort Österreich » (Site Autriche) pour laquelle il envisage même d’introduire une référence dans la constitution.

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La situation économique et financière de l'Autriche en février 2018

2018-03-06T00:00:00+01:00

Mise en route du programme gouvernemental

Depuis l’investiture du gouvernement Kurz le 18 décembre dernier, le Gouvernement a mené à bien la réorganisation des ministères suite aux modifications de périmètres : transferts de services comme à la Chancellerie fédérale, avec plusieurs services chargés des affaires européennes du ministère des Affaires Étrangères placés désormais auprès du ministre pour l’Union européenne, M. Blümel (ÖVP), ou encore les directions du tourisme et de l’énergie, transférées du ministère de l’Économie au ministère de la Durabilité et du Tourisme dirigé par Mme Köstinger (ÖVP), en charge de l’environnement, de l’aménagement du territoire, de l’énergie-climat ainsi que de l’agriculture. Pour assurer une meilleure coordination dans les ministères, des secrétaires généraux ont également été nommés ou renouvelés. À la chancellerie fédérale, un nouveau secrétaire général, M. Dieter Kandlhofer, est compétent pour les services du Chancelier et de ses deux ministres ; au ministère de la Durabilité, avec l’arrivée de M. J. Plank, proche de la ministre. Au ministère des Finances, le schéma en vigueur sous M. Schelling est reconduit : le directeur de cabinet du ministre Löger fait aussi fonction de SG du ministère.

Le gouvernement a déposé devant le Parlement plusieurs projets de loi traduisant les orientations du programme de coalition. Il s’agit de textes visant à alléger le coût du travail pour les plus bas salaires (relèvement des plafonds pour l’abattement sur les cotisations sociales) et de la mise en place du bonus famille via un crédit d’impôt venant se substituer à la prise en charge des frais de garde. Par ailleurs, le projet controversé d’indexation des prestations familiales a été soumis à consultation préalable. Enfin, a été annoncé à compter du 1^er février la fin de deux dispositifs de soutien à l’emploi institués par le gouvernement Kern (bonus emploi et « Aktion 20 000 » pour les seniors). La majorité des experts avaient mis en cause l’utilité du bonus emploi et son coût pour les finances publiques ainsi que le surdimensionnement du programme pour l’emploi des séniors en période de haute conjoncture.

En amont de la présentation, le 21 mars, du budget révisé 2018 et pour 2019, le Gouvernement a indiqué qu’il afficherait un « Nulldefizit » en 2019, tout en privilégiant les dépenses en matière d’éducation et de sécurité. Le Gouvernement part d’une situation budgétaire 2017 où les rentrées fiscales ont été meilleures que prévues (+0,9 %) mais les dépenses supérieures aux montants budgétés (+4,2 %). Le déficit s’est donc établi à 6,9 Mrd EUR (contre 5 Mrd EUR en 2016).

Autriche : la situation économique et financière en décembre 2017 et janvier 2018

2018-02-02T00:00:00+01:00

Gouvernement Kurz : une orientation économique libérale

Suite aux élections législatives du 15 octobre dernier, et à l’issue de deux mois de négociations, le parti conservateur ÖVP du chancelier Sebastian Kurz et le parti populiste de droite FPÖ, se sont accordés le 18 décembre 2017 sur un programme de coalition intitulé « Ensemble pour notre Autriche ».

Le programme économique est clairement d’inspiration libérale : réduction d’impôts, déréglementation, moins d’Etat, flexibilisation du marché du travail et souhaite introduire la préférence nationale dans le domaine social. Sur un certain nombre de sujets (environnement, énergie), il se situe dans la continuité du précédent gouvernement. Certaines mesures envisagées sur le plan social risquent néanmoins d’être en contradiction avec le droit communautaire.

On notera en particulier sur le plan fiscal, l’annonce d’une baisse des prélèvements obligatoires pour aller vers la cible des 40 % du PIB à l’issue de la mandature (actuellement à 42,9 %), la volonté de réformer l’administration y compris en simplifiant la répartition des compétences entre les différents échelons, Etat, Länder et municipalités ainsi que la volonté de réformer l’Etat-providence.

Sur la plan européen, et en prévision de la présidence tournante l’UE qu’exercera l’Autriche à partir du second semestre, le programme prévoit de mettre l’accent sur la taxation des grandes entreprises du numérique (GAFAs) et s’exprime en faveur d’une politique commerciale loyale et transparente qui tiendra compte des intérêts de l’économie autrichienne.

La loi de finances rectificative pour 2018 qui sera présentée au Parlement le 21 mars (assortie de la trajectoire budgétaire pluriannuelle) devrait donner des précisions sur le calendrier et la traduction budgétaire des mesures envisagées par le nouveau gouvernement. Le dynamisme de l’activité avec une croissance prévue de l’ordre de 3 % en 2018 (au même niveau que 2017) puis de 2,2 % devrait grandement faciliter le bouclage financier du programme.

La situation économique et financière de l'Autriche en novembre 2017

2017-12-06T00:00:00+01:00

Les négociations entre l’ÖVP et le FPÖ se poursuivent sur fond de perspectives de croissance favorables

Les dernières prévisions des instituts (OCDE, Commission européenne, OeNB) convergent toutes pour estimer que la croissance en Autriche sera proche de 3% en 2017 (moyenne zone euro 2,2 à 2,4 % selon respectivement l’OCDE et la Commission), portée par la bonne conjoncture internationale et européenne. Cette tendance devrait se poursuivre en 2018 et 2019 malgré une légère décélération. Le climat des affaires avec un PMI à 61,9 points est au plus haut depuis janvier 2011 et confirme cette tendance. Dans ce contexte, les négociations salariales dans plusieurs secteurs ont abouti avec des hausses entre +2,33 et 3 % pour 2018, soit une progression supérieure au niveau d’inflation.

Les négociations entre les partis conservateur (ÖVP) et droite populiste (FPÖ) se poursuivent et pourraient aboutir à la mise en place d'un nouveau gouvernement de coalition avant Noël ou début janvier. En matière économique, conformément aux engagements pris pendant la campagne électorale de baisser les impôts pour les particuliers et les entreprises, les partis partenaires se fixeraient de ramener le taux de prélèvements obligatoires à 40 % du PIB en 2022 (actuellement 42,7 %). Certaines mesures adoptées par le gouvernement du chancelier social-démocrate Kern, tel le bonus emploi, pourraient être abandonnées. En matière sociale, les discussions portent sur une possible fusion des caisses d'assurance maladie, aujourd'hui au nombre de 22. L'aide minimum sociale pourrait également être harmonisée entre les Länder, et minorée pour certains bénéficiaires (réfugiés). Enfin, l’éducation ainsi que l’effort en matière de défense sont des domaines pour lesquels des annonces sont attendues. Restent ouverts le bouclage budgétaire de l'accord qui selon les déclarations des protagonistes respectera la trajectoire européenne ainsi que la répartition des portefeuilles ministériels.

Un haut niveau de protection sociale avec un déficit public de 1,8 % ?

2017-11-16T00:00:00+01:00

Le niveau des dépenses sociales en Finlande est relativement similaire à celui de la France. Pour autant, les comptes sociaux demeurent excédentaires en 2016. Plusieurs éléments d’explication : la capitalisation partielle du système de retraites, des efforts de maîtrise des dépenses importants, qui n’ont pas épargné les dépenses sociales, mais aussi des risques moins bien couverts.

Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - social

Brèves économiques de janvier 2026

Les systèmes de retraite de la zone

Trois logiques proches, mais trois degrés de financement public

Des âges de départ qui convergent, mais selon des rythmes propres

Des niveaux de pension contrastés : très élevés en Autriche, faibles en Croatie

Des écarts hommes-femmes différents selon les pays

Des réformes partielles en cours ou à venir

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Lettre Économique d'Égypte - mai 2025

Édition 159 - Mai 2025

Brèves économiques d'Autriche et de Slovénie - juin-juillet 2024

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Brèves économiques d'Autriche et de Slovénie - février à mars 2024

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Brèves économiques régionales d’Afrique de l’Ouest (hors Nigéria-Ghana) n°492

Brèves économique d'Autriche et de Slovénie - janvier à mars 2023

AUTRICHE

En bref....

Les orientations du gouvernement pour la dernière année du mandat

Zoom sur...

...Le discours à la Nation du chancelier autrichien ou le discours d’ouverture de la campagne électorale du chef des conservateurs (ÖVP) ?

Prévisions et indicateurs

Croissance du PIB estimée à 5,0 % en 2022

Budget 2022 : l’exécution meilleure que prévu

Les aides nuisibles à l’environnement comprises entre 4 et 5,6 Mrd EUR par an

Le nombre de faillites en forte hausse pour retrouver le niveau d’avant-crise

Echanges

Les exportations de la France vers l’Autriche ont poursuivi en 2022 leur croissance d’après-crise

Exportinvest Green Energy – un nouveau dispositif de financement pour les exportateurs

Politique économique et sociale

Emploi : une polémique lancée sur le temps partiel

Négociations salariales de printemps

Affaires sociales

Veille sectorielle

Secteur financier

L’année boursière 2022 s’achève sur une baisse de 19 %

Le montant des fonds d’investissement durable a fortement progressé en 2022

Industrie

Sous-traitance automobile : le groupe ZKW réduit ses effectifs en Basse-Autriche et renforce sa présence à l’étranger

L'Autriche – championne de la production et du commerce de skis

Transports

Le transport aérien en 2022 à 75 % du niveau de l’année record 2019

ASFINAG : Les recettes de péage dépassent le niveau d’avant crise

La part des véhicules électriques continue à augmenter

Energie et environnement

Le gouvernement amplifie son dispositif d’aide aux entreprises et aux ménages affectés par la hausse des prix de l’énergie

L’Autriche a atteint son objectif européen de gaz à effet de serre (GES) en 2021

Tourisme

Nuitées des touristes en Autriche : l’année 2022 parmi les top cinq

Agriculture

Mercosur : le ministre (conservateur) de l’Agriculture réaffirme la position de refus de l’Autriche

Interdiction des néonicotinoïdes : l’arrêt de la CJUE reste incompréhensible pour les betteraviers

Aides Corona : 161 M EUR versées au secteur agricole

Etiquetage de l’origine : une obligation d’information dans la restauration collective

Relations bilatérales

Les nouvelles rames d’Alstom pour la desserte régionale Vienne-Baden sont mises en circulation

VINCI Energies a acquis l’essentiel des activités de services IT de Kontron

Wienerberger envisage l’acquisition des activités de Terreal

Coopération tripartite dans l’analyse des marchés agroalimentaires

SLOVENIE

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Prévisions et indicateurs

Finances publiques

Europe

Politique économique et sociale