Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - sectoriel

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - Edition du 09 juillet 2026

2026-07-09T00:00:00+02:00

LE CHIFFRE À RETENIR

Le taux d'inflation annuel à Chypre en juin

Bulgarie : En 2025, 23 577 premiers titres de séjour, d’une durée minimale de trois mois, ont été délivrés à des ressortissants de pays tiers (+19,9 %) // Le déficit du solde budgétaire a atteint 2,4 Md EUR au premier semestre 2026 (soit 1,9 % du PIB) // Le premier ministre et le président turc se sont rencontrés avant le sommet de l’OTAN pour discuter des projets d’interconnexions // Le ministère des Transports et des Communications a organisé une réunion avec des opérateurs publics et privés dans le cadre d’une discussion sur la compétitivité des ports bulgares.

Chypre : Au premier trimestre, le déficit du compte courant a augmenté de 26,1 % pour atteindre 1,3 Md EUR // Au mois de juin, l’inflation a continué à accélérer pour atteindre 4 % sur un an, après 3,5 % le mois précédent // Alpha Bank a annoncé un accord qui doit permettre de créer le troisième groupe d’assurance à Chypre // Un investissement de 415 M EUR a été annoncé pour transformer le port et la marina de Larnaca // La compagnie aérienne Aegean Airlines a repris ses liaisons entre Athènes et Paphos après trois ans d’interruption.

Grèce : La dette privée issue du crédit a dépassé pour la première fois 100 % du PIB, atteignant 251,9 Md EUR fin 2025 // Le taux moyen des prêts accordés aux PME est passé de 4,1 % en janvier à 4,4 % en mai // Sur les cinq premiers mois de l’année, le chiffre d'affaires des grandes surfaces alimentaires a atteint 5,8 Md EUR (+6,4 %) // L’agence des participations de l’État a prolongé jusqu’au 20 août la phase de manifestation d’intérêt pour la concession

Moldavie : Le Premier ministre Alexandru Munteanu a démissionné le 3 juillet // Pour la première fois depuis 2021, une partie des bénéfices de la Banque nationale de Moldavie (BNM) sera reversée au budget de l'État // Le programme public « 373 », qui propose aux entreprises des emprunts à taux réduit, a octroyé 289 M EUR de financements depuis 2023 // Le gouvernement a accordé le statut de « parc industriel » à une zone de 9,56 ha à Ocnita // La ligne à haute tension Vulcanesti-Chisinau d’une capacité de 400 kV est entrée en phase de tests.

Roumanie : Au premier trimestre, le taux d’intermédiation financière s’est élevé à 22 % du PIB, contre une moyenne européenne de 66 % // Sur les cinq premiers mois de l’année, le chiffre d’affaires du commerce de détail a diminué de 5,5 % en volume // En marge du sommet de l’OTAN à Ankara, la Roumanie a signé la déclaration d’intention visant à créer la Banque pour la défense, la sécurité et la résilience // La Roumanie va recevoir 636,9 M EUR du Fonds européen pour la modernisation // L’entreprise autrichienne STRABAG prévoit d’acquérir la société roumaine DAROCONSTRUCT située à Iasi.

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - Edition du 02 juillet 2026

2026-07-02T00:00:00+02:00

LE CHIFFRE À RETENIR

66,7 Md EUR

La dette extérieure bulgare à fin avril

(+54,1% du PIB)

Bulgarie : À fin avril, la dette externe s’est établie à 66,7 Md, en augmentation de 34,8 % sur un an // Le projet de loi de finances pour 2026 a été approuvé par le Conseil des ministres le 1er juillet // La ministre de l’Énergie et son homologue turc se sont entretenus à Istanbul à propos de la coopération énergétique entre les deux pays // L’INSAIT de l’Université de Sofia s’est vu attribuer une bourse ERC Advanced Grant dotée de 2,6 M EUR par le Conseil européen de la recherche.

Chypre : La Banque centrale de Chypre a abaissé sa prévision de croissance pour 2026 de 0,2 point à +2,5 % // La contribution fiscale des banques commerciale s’est élevée à 427 M EUR en 2025 (+4,7 %) // Le gouvernement souhaite que 100 % de l’eau potable provienne du dessalement d’ici 2027 contre 80 % actuellement // ExxonMobil et QatarEnergy ont signé avec les autorités une déclaration de commercialisation pour les champs gaziers de Glafkos et Pegasus.

Grèce : L’inflation a nettement ralenti au mois de juin, à +3,9 % sur un an après +4,9 % le mois précédent // L’agence de notation canadienne DBRS a abaissé sa prévision de croissance pour 2026 de 0,1 point à 1,9 % // La mise en service commerciale du gazoduc reliant la Grèce et la Macédoine du Nord est prévue pour 2027 // Le Conseil d’État a ordonné un réexamen de la décision qui a annulé l’appel d’offres portant sur la concession de 67 % de l’Autorité portuaire de Volos.

Moldavie : La Moldavie a rejoint la nouvelle Plateforme européenne de connectivité // Seureca a présenté une étude sur la modernisation et l’optimisation du chauffage urbain de Chisinau // La Moldavie va négocier un financement de 150 M EUR avec la BEI dans le cadre du programme Livada Moldovei II // Moldelectrica a signé un contrat de 17,5 M EUR avec l’entreprise turque SA-RA pour la construction de la ligne électrique Balti-Suceava d’une capacité de 400 kV.

Roumanie : Le gouvernement a approuvé la version finale du PNRR // Sur les cinq premiers mois de l’année, le déficit budgétaire a diminué de 44 % // En 2025, le montant des actifs détenus par les établissements de crédit s'est élevé à 182,5 Md EUR (+9 %) // Le plafonnement des marges sur les prix de certains produits alimentaires est prolongé jusqu’à fin 2026 // La Commission européenne a prolongé l’interdiction d’exportation des ovins et caprins roumains jusqu’à fin 2026 // ENGIE Roumanie va développer à Galati le premier projet hybride du groupe en Europe // Un consortium franco-roumain lance un fonds de capital-risque doté de 37 M EUR // La CNAB a signé un contrat de 18,4 M EUR pour la conception du nouveau terminal de l’aéroport international Henri Coanda // Le ministère des Transports a approuvé deux projets de trains métropolitains pour les zones de Bucarest-Ilfov et Iasi // Le groupe énergétique roumain Electrica a obtenu les avis techniques de raccordement pour 17 projets de stockage par batteries, d’une capacité totale installée d’environ 700 MWh.

Veilles sectorielles régionales Mars & Avril 2026

2026-05-11T00:00:00+02:00

Région du Benelux

• Energie

Belgique

• Mobilité électrique : le cap des 500 000 véhicules électriques franchi

• La Belgique lance un programme national de la recherche sur l’hydrogène naturel

• L’entreprise John Cockerill dépasse le cap de 2 Md€ de commandes en 2025

• Le troisième sommet de l’industrie européenne s’est tenu à Anvers

Luxembourg

• Les ministres Serges Wilmes et Lex Delles ont présenté le plan social pour le climat

• Lancement de la consultation publique sur le Plan national de la restauration de la nature

• Lancement de la première « Stratégie Industrie de défense » axée sur l’innovation

• ArcelorMittal Luxembourg : un compromis entre restructuration et investissement industriel

Pays-Bas

• Partenariat stratégique entre Meta et Nebius Group

• L’industrie néerlandaise des puces en pleine effervescence

• Puces photoniques : les Pays-Bas lancent la construction d’une usine stratégique à Eindhoven

• Une usine pilote de batteries propulse le secteur des nouvelles énergies

• L’industrie des carburants alternatifs s’accélère entre la levée de fonds de RIFT et la fusion Battolyser-VDL

• HES international : de la manutention de charbon au stockage de CO2

• TenneT et Heijmans : la préfabrication pour gagner du temps dans l’expansion du réseau électrique

• Feu vert pour la conduite autonome supervisée de Tesla aux Pays-Bas

Brèves sectorielles d'Espagne et du Portugal : Développement durable, industrie et tourisme - décembre 2025

2025-12-18T00:00:00+01:00

Le chiffre : Sur les 235 projets énergétiques transfrontaliers reconnus par la Commission européenne comme projets d’intérêt commun ou mutuel, 19 concernent le Portugal, l’Espagne et la France. Ces projets relatifs à des infrastructures électriques, de stockage ou d’hydrogène seront éligibles à des financements européens et leur mise en œuvre fera l’objet d’un suivi, conformément à la récente initiative « Autoroutes de l’énergie ».

Transition énergétique

Portugal - Un nouveau record historique de consommation d’électricité jusqu’en novembre 2025.

Selon l’opérateur du réseau Redes Energéticas Nacionais, la consommation totale a augmenté de 2,9 % sur un an (2 % une fois corrigée des effets de température et des jours ouvrables). En novembre, la hausse annuelle atteint 6,6 %, ou 2,3 % après correction. Jusqu’à fin novembre, les énergies renouvelables (EnR) ont couvert 68 % de la demande nationale, l’hydroélectricité représentant 26 %, l’éolien 25 % et la solaire 12 %.

Espagne – Progression du photovoltaïque, recul de l’éolien et soutien réaffirmé en faveur du stockage.

Au troisième trimestre, les énergies renouvelables ont assuré 53,3 % de la production électrique en Espagne (37 583 GWh, +2 % sur un an). Le photovoltaïque affiche une dynamique soutenue (+11,2 % sur un an), portée par l’ajout de 770 MW de nouvelles capacités au cours du trimestre, portant la puissance solaire totale à 37 GW, soit 41 % de la capacité renouvelable nationale. Dans ce contexte, et après l’abandon à l’été de mesures dites « anti-apagón », le gouvernement a adopté en novembre un décret visant à accélérer le déploiement du stockage d’énergie afin d’améliorer la stabilité et la flexibilité du réseau. Le texte simplifie l’intégration du stockage aux installations existantes, en allégeant les procédures environnementales et en réduisant les délais d’instruction pour les projets hybrides. À horizon 2030, le PNIEC fixe un objectif de 22,5 GW de capacités de stockage, contre 3,5 GW actuellement.

Environnement

Espagne – Des subventions en faveur de projets innovants de transformation territoriale et de lutte contre le dépeuplement.

Le ministère de la transition écologique et du défi démographique a indiqué soutenir à hauteur de 52 M€ (montant doublé par rapport à 2024) des projets promus par les collectivités locales, des organismes à but non lucratif et les petites et moyennes entreprises. Les subventions couvriront jusqu'à 90 % des coûts des projets, dans la limite de 300 000 €. Sont considérés comme prioritaires les projets qui contribuent à lutter contre le dépeuplement de territoires touchés par des catastrophes naturelles, à réparer les dommages subis ou à renforcer leur résilience future ainsi que ceux visant à améliorer l’efficience et la qualité des services sur le territoire, à soutenir le développement économique et social, à renforcer les transports, la mobilité et le logement ainsi qu’à encourager la coopération, l’engagement associatif et les solidarités locales.

Portugal - Trois places gagnées dans l’Indice de performance climatique et création d’un marché national de compensation carbone.

Selon le Climate Change Performance Index, présenté à la COP30 à Belém, le Portugal figure parmi les pays les mieux classés en matière de lutte contre le changement climatique, sur la base des données d’émissions de 2023 et de l’évaluation des politiques prévues à l’horizon 2026. Cette performance reste toutefois contrastée : malgré de bons résultats globaux sur les émissions, le pays affiche des résultats moyens en énergies renouvelables, en consommation d’énergie et en politiques climatiques, tandis que les émissions du secteur des transports continuent d’augmenter (+7 % en 2023), représentant désormais 36 % des émissions nationales. Dans ce contexte, en complément des marchés internationaux permettant aux entreprises de compenseur leurs émissions, le gouvernement a lancé un marché national du carbone permettant à différents acteurs (entreprises, collectivités et citoyens) de compenser les émissions difficiles à réduire par des investissements dans des projets locaux, notamment forestiers. Ce dispositif vise à renforcer l’atteinte des objectifs climatiques tout en valorisant les services écosystémiques, en soutenant la gestion active des forêts et en ancrant davantage l’action climatique dans les territoires.

Espagne - Les glaciers frappés par un recul historique dans les Pyrénées.

Les derniers glaciers du versant espagnol des Pyrénées ont subi en 2024-2025 l’un de leurs reculs les plus marqués jamais enregistrés, avec une perte moyenne de plus d’un mètre d’épaisseur en une seule année. D’après le groupe Cryopyr, cette accélération, qui surprend même les scientifiques, envisage une disparition totale des glaciers d’ici moins de dix ans. Le glacier de l’Aneto, le plus vaste d’Espagne, s’est fragmenté et a vu sa surface se réduire, tandis que d’autres, comme celui de l’Infiernos, ont désormais perdu toute activité glaciaire. Cette évolution illustre l’extrême vulnérabilité des glaciers pyrénéens face au réchauffement climatique, en dépit d’hivers parfois plus neigeux.

Industrie

Portugal - Un marché automobile en croissance de 4,5 % en novembre 2025.

Selon les données de l’Association portugaise de l'automobile, les voitures particulières ont enregistré une croissance de 3,4% en novembre (par rapport à novembre 2024) et de 6,7 % depuis le début de l'année, pour un total de 232 963 unités. Dans ce segment, 22,9 % des véhicules vendus de janvier à novembre étaient électriques, une proportion qui a atteint 32,5 % pour le seul mois de novembre, où les voitures à énergie alternative (électriques et hybrides) ont représenté 69,3% du total. Les véhicules à essence représentaient 25 % et les véhicules diesel 5,7 %.

Espagne – Croissance et soutien public en faveur des véhicules électriques.

Le marché automobile espagnol connaît en 2025 une forte reprise, avec plus de 1,1 million de véhicules neufs attendus, soit une hausse annuelle de 14,7 %, un niveau inédit depuis 2019. Cette dynamique est principalement portée par les véhicules électrifiés, dont les ventes ont doublé par rapport à 2024 pour atteindre plus de 200 000 unités. Les voitures électriques et hybrides rechargeables représentent désormais 19,3 % des immatriculations, soit un gain de huit points en un an, confirmant l’accélération de la transition du marché. Dans ce contexte, le gouvernement espagnol a annoncé le lancement du plan Auto+, doté de 400 M€ pour 2026 et géré au niveau national. Successeur du plan Moves III, qui a soutenu l’achat de 170 000 véhicules électrifiés depuis 2021 et restera en vigueur jusqu’à fin 2025, Auto+ vise à accélérer le renouvellement du parc. Sa principale innovation réside dans l’application directe des aides au moment de l’achat, simplifiant les procédures et répondant aux attentes du secteur.

Portugal – Un projet de fabrication de batteries au lithium financé par l’UE.

Dans le cadre de la réduction des émissions de dioxyde de carbone, la Commission européenne prévoit de financer à hauteur de 2,9Md€, 61 projets technologiques de pointe à impact nul. Au Portugal, le projet retenu est Nextgen Cam, dédié à la production d’oxyde de lithium-nickel-manganèse, un matériau actif pour cathodes utilisé dans les batteries lithium-ion rechargeables, essentielles aux véhicules électriques et au stockage de l'énergie. Selon la Commission, Nextgen Cam sera une unité industrielle pionnière dans ce type de production, contribuant à la chaîne de valeur européenne des batteries et à la transition énergétique.

Espagne - 150 M€ pour soutenir l’économie circulaire du plastique.

Le gouvernement a, à la mi-octobre, lancé un programme de soutien à l’économie circulaire dans le secteur du plastique. Doté de 150 millions d’euros et financé par les fonds Next Generation UE, il vise à réduire les déchets plastiques, renforcer la protection environnementale et moderniser les processus industriels. Il financera 125 projets portés par 132 entreprises dans 14 communautés autonomes, avec des aides allant de 100 000 à 9 millions d’euros par projet, notamment pour la gestion des déchets de tiers, l’éco‑conception et la digitalisation. Les initiatives incluent le recyclage, la valorisation des plastiques, la réduction des matières vierges et la création d’emballages durables. Les projets devront être achevés d’ici le 31 octobre 2027, contribuant à transformer le secteur vers un modèle circulaire et respectueux de l’environnement.

Transport

Espagne – Adoption de la loi sur la mobilité durable après plus de trois ans de débat parlementaire.

Structurée autour de la durabilité, la numérisation, la cohésion sociale et la cohésion territoriale, la loi fait de la mobilité un « droit citoyen ». Elle intègre de mesures en faveur de la continuité des services de transport dans les zones rurales et la mobilité douce (vélo). Elle poursuit un objectif d’amélioration de la qualité de l’air en obligeant les entreprises de plus de 200 employés à créer des plans de mobilité. Elle contribue aux objectifs de décarbonation du secteur en promouvant des alternatives aux transports carbonés (réduction souhaitée des vols de courte durée) et en soutenant le fret ferroviaire ainsi que le recours aux trains de nuit. Son adoption devrait faciliter la mobilisation de 10 Md€ de fonds européens. Cette loi a été complétée par des annonces du Gouvernement en faveur de l’acquisition de véhicules électriques (Plan Auto 2030 +) ou de la mobilité des citoyens (abonnement de transport unique pour les trains de banlieue, de moyenne distance et les bus du réseau national).

Portugal - Air France‑KLM, Lufthansa et International Airlines Group (IAG) intéressés par une prise de participation dans TAP.

Air France‑KLM est le premier groupe à avoir soumis sa manifestation d’intérêt à Parpública - l’agence portugaise de gestion des participations de l’État - conformément au cahier des charges de l’appel d’offres. Parpública a annoncé avoir reçu trois déclarations d’intérêt : Air France‑KLM, Lufthansa et IAG, la maison mère d’Iberia et British Airways. L’agence disposait de 20 jours à compter du 21 novembre pour préparer un rapport descriptif des parties intéressées, en évaluant leur conformité aux exigences de participation. Pour être retenus, les candidats devaient satisfaire aux critères définis : chiffre d’affaires d’au moins 5 Md€ sur les trois dernières années, solidité financière, bonne réputation et expérience dans le secteur aérien.

Portugal – Approbation imminente de l’appel d’offres portant sur le second tronçon de la ligne à grande vitesse (LGV) Lisbonne-Porto.

L'appel d'offres pour le deuxième partenariat public-privé de la LGV Lisbonne-Porto, pour le tronçon Oiã–Soure (Aveiro–Coimbra), n'a pas encore été soumis au Conseil des ministres, le retard étant imputé à l'approbation du ministère des Finances et au processus budgétaire. Le ministre des Infrastructures et du Logement, Miguel Pinto Luz, a indiqué que le relancement de l'appel d'offres devrait être approuvé d'ici la fin de l'année et a rappelé que le budget du ministère pour 2026 s'élève à 15 Md€, dont 5 Md€ pour le gestionnaire de réseau public Infraestruturas de Portugal (IP). Par ailleurs, le gouvernement a annoncé l'acquisition de 200 nouvelles rames pour Comboios de Portugal (CP), dont 100 fabriquées au Portugal, afin de renforcer le matériel roulant pour les lignes à grande vitesse et les services régionaux.

Espagne – Prolongation de 5 ans de l’exploitation de la ligne ferroviaire reliant La Mecque et Médine (Arabie Saoudite).

L’opérateur public espagnol, la Renfe, et ses partenaires ont signé un nouvel accord visant à prolonger le service existant (Haramain HSR) jusqu’en 2038. Afin de prendre en compte l’évolution de la demande (7 millions de passagers supplémentaires par an), 20 trains supplémentaires pourraient être achetés, pour un montant de 800 M€, et compléter une flotte actuelle de 35 unités produites par Talgo et Bombardier.

Tourisme

Portugal – Diminution, pour le 4^e trimestre consécutif, du poids des touristes étrangers dans la croissance.

Selon les données de l’Institut national de la statistique, les étrangers ont représenté 67,8% des nuitées entre juillet et septembre 2025, soit le plus bas niveau depuis le troisième trimestre de 2022. Les touristes non-résidents proviennent majoritairement du Royaume-Uni (17,9% des touristes non-résidents, malgré une baisse de 2,3% en termes homologues), d’Espagne (-6,9%) et d’Allemagne (+2,5%). Parmi les dix premiers marchés émetteurs, les Etats-Unis enregistrent la plus forte hausse (+6,7% de nuitées), suivis du marché canadien (+3,7 %), à l’inverse de la France, dont le nombre de nuitées a baissé de près de 4% (4ème plus forte baisse). Selon le baromètre du tourisme récemment publié par la Fondation Francisco Manuel dos Santos, bien qu’ils reconnaissent les avantages du secteur en termes d’emploi, d’investissement et de diversité des services, les Portugais considèrent que le tourisme est responsable des difficultés d’accès au logement et de la hausse généralisée des prix.

Espagne – Des recettes à un niveau record.

Le tourisme demeure important dans l’économie espagnole, avec des recettes internationales attendues au-delà de 100 Md€ en 2025, un niveau comparable aux exportations de pétrole brut de pays comme les États-Unis ou la Russie. Cette performance conforte le rôle stratégique du secteur dans la balance des paiements espagnole. Parallèlement, le tourisme d’affaires poursuit sa dynamique, avec une croissance annuelle estimée entre 1,5 % et 2,5 %. Classée troisième mondiale en 2024 pour l’accueil de congrès internationaux, l’Espagne a généré 14,3 Md€ de chiffre d’affaires dans ce segment, en hausse de 7 %. Les recettes devraient atteindre près de 15 Md€ en 2025 et 15,4 Md€ en 2026, pour un volume estimé à 10,9 millions de voyageurs.

Logement

Portugal - Un budget 2026 en faveur de l’offre et visant à faciliter l’accès au logement.

Adopté le 27 novembre, le budget de l’État pour 2026 inclut la mise en vente d’immeubles publics afin de les transformer en logements abordables, avec un objectif de 59 000 logements d’ici 6 ans (dont 33 000 financés par le Plan de Relance et de Résilience -PRR). L’Institut du logement et de la réhabilitation urbaine allouera 800 M€ à des programmes favorisant l'accès au logement, le parc de logements sociaux bénéficiera de 360 M€, le fonds d'urgence de 28 M€ et la rénovation du parc de logements de 10 M€. Le budget mobilise des biens publics (immeubles et terrains) pour de nouveaux projets de logement, renforce l’offre de logements locatifs à loyers modérés et maintient l’exonération de l’Impôt sur les Transmissions Patrimoniales pour les primo accédants, avec des seuils actualisés à 330 539 € pour une exonération totale et 660 982 € pour une exonération partielle. Les procédures de construction sont simplifiées et les municipalités pourront octroyer des garanties immobilières.

Espagne – Des prix immobiliers identiques ou supérieurs, en valeur nominale, à ceux de l’année 2007, année de la bulle immobilère.

Les prix de l’immobilier ont déjà dépassé les niveaux de la bulle de 2007 dans sept capitales provinciales, et cette tendance pourrait s’étendre. En 2025, le nombre de transactions pourrait dépasser 700 000, soit un niveau inédit depuis 2007, porté par la baisse des taux d’intérêt et le dynamisme de la demande. Au troisième trimestre, le prix moyen a atteint 2 018 €/m², en hausse de 11,7 % sur un an. Malgré ces records, le risque de bulle est jugé limité, la hausse s’expliquant principalement par une offre insuffisante plutôt que par un excès de crédit. En revanche, l’accès à la propriété se dégrade fortement : l’effort financier dépasse largement le seuil recommandé sur les principaux marchés. Madrid, Malaga et Barcelone affichent les taux d’endettement les plus élevés, supérieurs à 50 %.

Portugal – Un exemple en matière de rénovation énergétique des logements.

La Commission européenne a salué les efforts nationaux après plus de 85 000 rénovations énergétiques de bâtiments résidentiels, en soulignant le rôle du PRR dans ces réalisations. Selon le gouvernement, les mesures prises ont permis d’améliorer l’efficacité énergétique des habitations, d’accroître le confort thermique pour des milliers de foyers et de réduire de façon significative les factures d’énergie des ménages les plus vulnérables. Le rapport souligne que le parc résidentiel partait d’une situation structurellement défavorable (environ 75 % des logements classés « C ou moins  ») et qu’environ 17,5 % de la population vivait en situation de précarité énergétique, ce qui rend les progrès particulièrement importants. Selon la Commission européenne, le Portugal a déjà réalisé plus de 85 000 rénovations énergétiques dans des bâtiments résidentiels.

Brèves sectorielles d'Espagne et du Portugal : Développement durable, industrie et tourisme - octobre 2025

2025-10-16T00:00:00+02:00

Le chiffre : L’Espagne et le Portugal ont respectivement perdu 410 000 et 268 500 hectares à la suite des incendies survenus cet été, soit près de 0,8 et 3% du territoire national.

Energie

Portugal - Le gouvernement portugais vient d’accorder 12 mois supplémentaires pour l’achèvement et la mise en service des projets qui ont résulté des enchères d’énergie solaire organisées en 2019, 2020 et 2021.

Il s’agit de la septième prolongation du délai autorisé par le Gouvernement pour l’achèvement des projets issus des enchères solaires. La durée maximale passe désormais de 77 à 89 mois, soit près de sept ans et demi. La ministre de l'Environnement et de l'Énergie justifie ce nouveau report des échéances par la « situation géopolitique actuelle et ses impacts économiques, et les contraintes qui en découlent », en plus des « diverses demandes des promoteurs et afin de garantir l'égalité entre les parties intéressées ».

Espagne - La centrale nucléaire d’Almaraz face à sa fermeture programmée.

Conformément au plan national de démantèlement du parc nucléaire 2027-2035, la centrale nucléaire d’Estrémadure, dont la fermeture est envisagée en 2027 ou 2028, a procédé à ce qui pourrait être sa dernière recharge de combustible. Le Foro Nuclear, association espagnole des exploitants de centrales nucléaires (IBERDROLA, ENDESA, NATURGY et EDP) souhaite parvenir à un accord avec le Gouvernement, notamment sur la fiscalité, avant de solliciter une prolongation de son fonctionnement.

Portugal - Les énergies renouvelables ont assuré 67,7 % de l'électricité produite en août.

Selon les données de l’Association portugaise des énergies renouvelables (APREN), la part des énergies renouvelables s'est élevée à 67,7 %, soit 2 351 GWh sur les 3 475 GWh produits, au cours du mois d’août. Cela représente une augmentation de 16,4 % de la production électrique nationale par rapport à août 2024. Cette augmentation s'explique principalement par une hausse de 82 GWh de la production solaire, et de 397 GWh de la production de gaz naturel. Les importations ont représenté 29,3 % de la consommation d'électricité du Portugal continental. Le Portugal figure ainsi parmi les États membres où la part d'électricité produite à partir de sources renouvelables est la plus élevée au T2 2025 selon Eurostat.

Décomposition de la production d’énergie au Portugal en août 2025 (source : APREN)

Environnement

Espagne – 28,5 millions d’euros alloués à la renaturalisation du parc national de Doñana.

Zone de haute valeur écologique et abritant une biodiversité exceptionnelle, 400 hectares de cultures utilisant des irrigations illégales devraient être supprimés et des opérations en faveur de la restauration des sols menées. Les aides, pouvant atteindre 70 000 euros par hectare sur dix ans, seront versées aux agriculteurs, exploitants et municipalités des 14 communes situées dans les provinces de Huelva, Séville et Cadix. Les bénéficiaires s’engagent à maintenir la renaturalisation pendant 30 ans et à autoriser le contrôle environnemental par les autorités.

Portugal – Un pays particulièrement vulnérable au changement climatique et actif dans la réduction de ses émissions de gaz à effet de serre.

Selon le rapport publié en septembre par l’Agence européenne pour l’environnement (AEE), le pays est particulièrement exposés aux sécheresses prolongées, aux incendies de forêts, à l’érosion côtière ou encore aux crues soudaines, générateurs de pertes importantes. Des investissements menés dans les carburants propres ou les nouvelles technologies ont toutefois contribué à une baisse importante des émissions de gaz à effet de serre, plaçant le pays en troisième position (5 tonnes/hab), derrière la Suède et Malte, comme pays de l’UE générant le moins d’émissions.

Espagne - Appel de Pedro Sánchez à une coopération renforcée avec la France et le Portugal contre les effets du déréglement climatique.

A la suite des incendies survenus au cours de l’été (voir « Le chiffre »), le président du Gouvernement a soutenu un « pacte d'Etat pour faire face à l'urgence climatique » comprenant dix mesures, dont la création d’un fonds abondés de manière permanente par l’Etat et les communautés autonomes.

Industrie

Portugal - La production industrielle a augmenté de 2,3 % en juillet 2025 selon les données publiées par l’Institut national de la statistique (INE).

Ce rythme marque un léger ralentissement par rapport à la hausse de 3,0 % observée en juin. Parmi les composantes de l’indice, le secteur de l’énergie a enregistré la plus forte progression annuelle, avec une croissance de 16,1 %, contribuant à hauteur de 2,2 points de pourcentage à la variation globale. Cette performance reste toutefois en retrait par rapport à la hausse de 20,0 % enregistrée en juin.Néanmoins, la production automobile au Portugal a chuté de 11,4 % en avril 2025. Au cours des quatre premiers mois de l'année, 108 472 voitures ont été produites, soit une baisse de 14,1 % par rapport à la même période en 2024, selon les données de l'Association automobile portugaise.

Espagne - La production automobile face aux investissements en Turquie ou à des possibles transferts au profit de la France.

Après l’annonce, par Stellantis, d’un investissement de 256 M€ au profit de la coentreprise Tofaş, laissant craindre une production de différents modèles depuis la Turquie, le site de Vigo, qui produit chaque année plus de 500 000 unités, voit sa production au profit de la zone Europe confirmée. Du côté de Renault, le nouveau PDG, François Prévost a démenti tout projet de transfert de production de véhicules hybrides de l’Espagne vers la France.

Portugal - 1 Md€ supplémentaire pour atteindre l'objectif de 2 % du PIB consacré à la défense d'ici fin 2025.

Le Premier Ministre, Luís Montenegro a assuré qu'aucun budget rectificatif ne serait nécessaire, car le Portugal « dispose des fonds nécessaires » pour faire face à l'effort financier de cette année. Actuellement, les dépenses de défense du Portugal représentent environ 1,55 % du PIB, mais le pays s'est engagé auprès de ses alliés à atteindre un objectif de 2 % d'ici la fin de l'année. Le Portugal promet de consacrer 3,5 % de son PIB à la défense en dix ans.

Transport

Le gouvernement portugais fixe un quota minimum de 29 % d'énergies renouvelables dans le secteur des transports d'ici 2030.

Un décret-loi approuvé en juin par le Conseil des ministres fixe des objectifs spécifiques pour les secteurs de l'industrie et des transports, en réponse aux dispositions de la directive 2023/2413, du Parlement européen et du Conseil du 18 octobre 2023. Le gouvernement a indiqué que, d'ici 2030, le secteur des transports devra atteindre une part d'énergie issue de sources renouvelables d'au moins 29 %, ou réduire l'intensité des gaz à effet de serre d'au moins 14,5 %. Pour les biocarburants avancés et le biogaz, les objectifs fixés sont d’au moins 1 % en 2025 et de 5,5 % en 2030, dont une part de 1 point de pourcentage pour les carburants renouvelables d’origine non biologique en 2030. Dans le secteur du transport maritime, en particulier, la part des carburants renouvelables d’origine non biologique dans la quantité totale d’énergie fournie devrait être d’au moins 1,2 %.

Espagne – Lancement de la deuxième phase d’ouverture à la concurrence du transport ferroviaire de grande vitesse de voyageurs.

Le gestionnaire des infrastructures ferroviaires, l’ADIF, envisage un total de 72 services quotidiens répartis sur les axes Madrid-Galice (32 services), Madrid-Asturies/Cantabrie (24 services) et Madrid-Huelva/Cadix (16 services). Les opérateurs intéressés doivent confirmer leur intérêt l’an prochain pour espérer exploiter les sillons à compter de 2028. Contrairement à la première phase, les axes envisagés se caractérisent par des écartements à géométrie variable, générateurs de surcoûts pour les opérateurs. 13 provinces représentant 70% de la population bénéficieront de cette ouverture à la concurrence.

Portugal – TAP et aéroport de Lisbonne : deux projets structurants pour le transport aérien.

Le gouvernement portugais a approuvé la privatisation de 49,9 % de la compagnie aérienne TAP, dont 5 % réservés aux salariés. Cette vente directe, qui intéresse particulièrement Air France-KLM, Iberia ou Lufthansa, pourrait toutefois être annulée si aucun candidat adéquat n’est retenu. Le positionnement de l’Etat Portugal vis-à-vis du futur acheteur sera déterminant. Parallèlement, ANA - Aeroportos de Portugal a remis au gouvernement le rapport de consultation sur le futur aéroport de Lisbonne, première étape du processus environnemental, tandis que l’agrandissement de l’aéroport Humberto Delgado se poursuit en attendant la nouvelle infrastructure.

Portugal – Deux lignes à grande vitesse reliant les capitales ibériques et les deux centres économiques portugais en trois heures.

Le Plan ferroviaire national approuvé par le gouvernement portugais prévoit la création d'une nouvelle liaison à grande vitesse vers l'Espagne, passant par Vila Real et Bragança. Ce projet permettra de relier Porto à Madrid en environ trois heures, soit le même temps de trajet que celui attendu pour la liaison entre Lisbonne et Madrid à l'horizon 2034. Le ministre des Infrastructures et de l'Habitation, Miguel Pinto Luz, a souligné qu'il était dans l'intérêt du Portugal de renforcer l'intégration avec le corridor méditerranéen et de finaliser la connexion au corridor atlantique, dans le cadre du réseau transeuropéen de transport. Concernant la liaison Lisbonne-Madrid, le ministre a précisé que les travaux techniques ainsi que la révision juridique ont été menés à terme par le Portugal, l'Espagne et la Commission européenne.

Tourisme

Espagne – Tourisme espagnol : record de dépenses, essor du luxe et lutte contre le surtourisme.

Entre janvier et août 2025, l’Espagne a enregistré un nouveau record de 92,5 milliards € de dépenses touristiques étrangères, soit une hausse de 7,1 % sur un an. Le pays a accueilli 66,8 millions de visiteurs, majoritairement britanniques, français (en 2^e position en volume, avec 9,1 millions de touristes, et en 3^e position en valeur, pour 8,4 Md€ de dépenses) et allemands. Profitant de cette dynamique, les chaînes hôtelières de luxe accélèrent leurs investissements : plus de 100 nouveaux établissements sont prévus d’ici 2026, surtout en Andalousie, dans la Communauté valencienne et à Madrid. Les hôtels cinq étoiles affichent déjà des hausses de revenus supérieures à 30 %. L’Espagne se positionne, pour la deuxième année consécutive, devant le Royaume-Uni comme destination la plus attractive dans le tourisme de luxe. Les îles Baléares poursuivent leur action en faveur d’un tourisme réglementé : Ibiza a récemment supprimé plus de 14 500 annonces illégales sur Airbnb.

Portugal – Record estival, moteur économique et envolée des prix d’hébergement.

En août 2025, le Portugal a battu un nouveau record touristique avec 3,8 millions de visiteurs, en hausse de 0,9 %, et 10,7 millions de nuitées (+1,1 %). Cette performance repose surtout sur la progression des nuitées de résidents (+4,1 %) et la forte croissance des marchés nord-américains, notamment les États-Unis (+9,8 %) et le Canada (+8,5 %). En 2024, le tourisme avait déjà généré 34 milliards €, soit 11,9 % du PIB, confirmant son rôle clé dans l’économie nationale et sa capacité d’attraction des investisseurs, avec 114 nouveaux hôtels prévus d’ici 2026. Cette dynamique a toutefois entraîné une hausse continue des prix : le tarif moyen par chambre a atteint 160,46 € en 2024 (+6,8 %), plaçant le Portugal au 8ᵉ rang des marchés d’hébergement les plus chers d’Europe.

Logement

Espagne – L’achat de logements compliqué par des coûts élevés et une offre insuffisante.

Une étude réalisée par la Fédération nationale des associations immobilières indique que 39,45 % des acheteurs reportent l'acquisition d'un logement correspondant à leurs besoins en raison de son coût élevé, tandis que 37,07 % sont limités par le manque de biens disponibles. L'étude, qui offre un aperçu complet de la situation actuelle des acheteurs en Espagne, met en avant un problème structurel d'accès au logement, qui touche déjà les villes de taille moyenne et petite. L’étude souligne également la forte dépendance au financement hypothécaire : 72 % des acheteurs recourent à un prêt hypothécaire, soit en le combinant avec leur épargne (58,4 %), soit avec une aide familiale (14 %). Seuls 27,6 % peuvent payer comptant.

Portugal – Vers une nouvelle politique du logement, entre recommandations européennes et mesures adoptées localement.

La Commission européenne a récemment appelé le Portugal à renforcer sa stratégie du logement, jugeant insuffisantes les mesures actuelles face à la crise. Bruxelles recommande notamment d’instaurer un encadrement des loyers, de restreindre les locations de courte durée dans les zones touristiques et de mobiliser les logements vacants, tout en soutenant la politique du « logement d’abord » pour les sans-abri. En réponse, le gouvernement a lancé la stratégie « Construir Portugal », axée sur la stimulation de l’offre et la régulation du marché, avec notamment une réduction de la TVA à 6 % sur la construction et la réhabilitation de logements destinés à la vente ou à la location inférieure à 648 000 € ou 2 300 €/mois. Au niveau local, la mairie de Lisbonne a prolongé de six mois la suspension des nouvelles licences de logements touristiques, le ratio entre le nombre total de logements et de logements touristiques (7,2%) étant supérieur au 5% retenu.

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - Edition du 31 juillet 2025

2025-07-31T00:00:00+02:00

LE CHIFFRE A RETENIR

1,42 Md€

Le montant des nouveaux prêts bancaires à Chypre au T1 2025 : le plus élevé de ces 10 dernières années.

Bulgarie : La Bulgarie a soumis à nouveau sa deuxième demande de paiement au titre du PNRR // Secteur bancaire : hausse des crédits et des dépôts en juin 2025 // Protocole de coopération entre Veolia et la Mairie de Sofia // Appels d’offres dans le secteur ferroviaire pour 530 M€.

Chypre : Le gouvernement lance un programme de subvention pour le chauffage solaire de l’eau // Le marché immobilier chypriote a connu une dynamique importante au premier semestre 2025 // Les nouveaux prêts bancaires ont atteint 1,42 Mds€ au premier trimestre 2025 // Les ventes totales de produits pétroliers ont augmenté de 10,4 % par rapport à juin 2024 // Le salaire mensuel moyen chypriote s’est élevé à 2 509 € au premier trimestre 2025.

Grèce : Au premier trimestre 2025, le taux d'épargne des ménages grecs a enregistré la plus forte baisse parmi les pays de l'UE // La Banque européenne d’investissement (BEI) et la République hellénique annoncent la clôture réussie du Fonds de garantie grec // Nouvelle stratégie nationale pour pallier les pénuries d'eau // Hausse de la consommation de gaz naturel de 12,38 % // La Grèce affiche un déficit d’investissement environnemental estimé à 2,3 Md€/an.

Moldavie : Un nouvel accord a été conclu entre l’UE et la Moldavie en vue de réviser et d’actualiser les conditions de leur accord de libre-échange approfondi et complet // Selon le ministère de l’Intérieur, environ 850 000 citoyens moldaves ont obtenu ou recouvré la citoyenneté roumaine entre 1991 et 2024 // L’UE a investi plus de 800 000 € dans la revitalisation urbaine de cinq villes.

Roumanie : L'agence de notation Standard & Poor’s a maintenu la note souveraine de la Roumanie à BBB-, avec une perspective toujours « négative » // Le ministère des Finances a annoncé l’émission de la première obligation en € à 10 ans // Entre 2000 et 2024, la production industrielle de la Roumanie a enregistré une croissance annuelle moyenne de +2,4 %, contre +0,6 % dans l’UE // Vinci Energies a signé un accord en vue d'acquérir le groupe roumain EnergoBit, spécialisé dans les infrastructures énergétique // L’entreprise allemande Diehl Aviation, spécialisée dans les systèmes aéronautiques, a annoncé la construction d'une nouvelle usine à Craiova // La banque roumaine Banca Transilvania a lancé sa première émission d’obligations vertes libellées en lei roumains (RON) à la bourse de Bucarest // La plateforme industrielle Titan Mașini Grele, située dans le secteur 3 de Bucarest, sera mise aux enchères publiques le 13 août 2025, avec un prix de départ fixé à 16 M€.

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - Edition du 24 juillet 2025

2025-07-24T00:00:00+02:00

LE CHIFFRE A RETENIR

-9,3 points

Diminution annuelle du ratio grec de dette/PIB au T1 2025 : la plus forte de l’UE

Bulgarie : Hausse de l’inflation annuelle (IPC) à 4,4 % en juin 2025 // Déficit du compte courant de 2,1 % et flux nets d’IDE de 1,2 % du PIB sur janvier-mai 2025 // Ambition d’accélérer la modernisation du secteur de la défense // Prochaine présidence bulgare de la Stratégie de l’UE pour la région du Danube // Reconversion professionnelle dans les régions charbonnières.

Chypre : La Banque centrale chypriote révise à la baisse sa prévision de croissance pour 2025 // Chypre a enregistré un excédent budgétaire de 619 M€ au premier trimestre 2025 // Chypre prévoit d’investir 15 M€ pour soutenir l’emploi des femmes et des seniors // Ancoria Bank fait l’objet d’une proposition de rachat par la société fintech XM // Chypre a enregistré une hausse de voyageurs en 2024 // La Fondation chypriote pour la recherche et l’innovation (RIF) cofinance un projet pilote de capture du carbone à bord des navires // Le gouvernement chypriote confie à l’Autorité de l’Électricité de Chypre un projet de stockage d’énergie de 35 M€.

Grèce : Exécution budgétaire janvier-juin 2025 // PNRR : la Grèce a soumis une sixième demande de paiement // La Grèce enregistre la plus forte diminution annuelle du ratio dette/PIB dans l’UE // Plan d'action d'urgence comprenant 7 mesures immédiates pour lutter contre l’épidémie de variole des petits ruminants // Les retards douaniers nuisent aux entreprises et aux consommateurs // La canicule fait monter la consommation et les prix d'électricité.

Moldavie : Le gouvernement a approuvé une augmentation de sa participation au capital de la BERD pour un montant total de 4 M€ // Sur la période janvier-mai 2025, la production industrielle a enregistré une légère hausse de +0,3 % en g.a // La Moldavie mobilise 9,6 M€ supplémentaires sur trois ans pour soutenir les start-ups technologiques // Un accord trilatéral en faveur de la transformation numérique a été signé pour accélérer la digitalisation des services publics.

Roumanie : La Commission européenne a proposé une enveloppe initiale de 60,2 Mds€ pour la Roumanie dans le cadre du prochain cadre financier pluriannuel (CFP) 2028-2034 // Le Premier ministre Ilie Bolojan a présenté le 18 et 22 juillet 2025 une nouvelle série de mesures en vue du deuxième et troisième paquets de réformes fiscales et budgétaires à venir // La BERD a accordé un prêt de 90 M€ à ENGIE Romania afin de soutenir le développement de ses capacités de production d’énergie renouvelable // Le ministère roumain de la Défense a signé un accord-cadre sur sept ans avec l’entreprise israélienne Rafael Advanced Defense Systems pour l’acquisition de systèmes antiaériens SHORAD-VSHORAD // Hidroelectrica a signé un contrat de 7,8 M€ avec l’entreprise roumaine WALDEVAR Energy pour la mise en œuvre du projet pilote « Nufărul » // La société roumaine Rezolv Energy bénéficiera d’un financement additionnel de 331 M€ pour la seconde phase du parc éolien VIFOR, portant la capacité totale du projet à 461 MW.

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - Edition du 17 juillet 2025

2025-07-17T00:00:00+02:00

LE CHIFFRE A RETENIR

7,20 %

Le taux des obligations souveraines roumaines à 10 ans (7,51 % la semaine précédente) suite à l’annonce de nouvelles mesures fiscales et budgétaires.

Brèves régionales : Le groupe roumain Pavăl Holding rachète Praktiker Hellas.

Bulgarie : Hausse de la notation de crédit à « BBB + » par Fitch et Standard&Poor’s // Emission d’obligations de 3,2 Mds€ // Partenariat stratégique visant à assurer le financement de la construction des unités 7 et 8 de la centrale nucléaire de Kozloduy // Un projet bulgare de production de batteries pour le stockage d’énergie.

Chypre : Baisse des taux d’intérêt moyens sur les dépôts et hausse des taux hypothécaires au mois de mai // Les secteurs bancaires et assurantiels chypriotes connaissent une phase de restructuration // De nouvelles unités de dessalement vont alimenter le réseau d’eau chypriote // Chypre a lancé en juin son premier réseau national de communication quantique sécurisée // Chypre se classe parmi les innovateurs modérés dans le Tableau de bord européen de l’innovation 2025.

Grèce : L’inflation accélère en juin // Réduction du déficit commercial // Naissance de Crediabank // Le fonds d'investissement tchèque Wenger Capital Sicav acquiert une participation dans la Cooperative Bank of Chania // DEPA Commercial et Gazprom parviennent à un accord à l'amiable sur le gaz // Partenariat stratégique entre GEK TERNA et Motor Oil.

Moldavie : À partir du 1^er août 2025, les États-Unis imposeront des droits de douanes à hauteur de 25 % aux importations en provenance de de Moldavie // En juin 2025, le taux d’inflation annuel était de 8,2 % // Feu vert du Conseil pour les investissements stratégiques au rachat du port international de Giugiulesti par la Compagnie nationale roumaine des ports maritimes de Constanța (CNAPM) // Prêt de la BERD de 400 M€ à la société publique Energocom pour renforcer la sécurité énergétique du pays.

Roumanie : Réaction positive des marchés financiers à l’annonce des nouvelles mesures fiscales et budgétaires adoptées le 7 juillet // La croissance révisée pour le premier trimestre 2025 montre un ralentissement de la consommation // Le gouvernement roumain a approuvé la modernisation du Réacteur 1 de la centrale nucléaire de Cernavodă // Le fabricant chinois d’électronique Luxshare devient l’actionnaire majoritaire, à hauteur de 50,1 %, du producteur allemand de câblage automobile Leoni AG // La compagnie aérienne low-cost Blue Air a été officiellement déclarée en faillite, en l'absence d’un investisseur pour financer sa restructuration // La Trump Organization lance la marque Trump en Roumanie, avec le projet Trump Tower Bucharest.

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - Edition du 10 juillet 2025

2025-07-10T00:00:00+02:00

LE CHIFFRE A RETENIR

1^er janvier 2026

La date prévue pour l’adhésion de la Bulgarie à la Zone euro.

Bulgarie : Adhésion de la Bulgarie à la zone euro à compter du 1er janvier 2026 // Avis positif de la Commission européenne sur le PNRR révisé de la Bulgarie et sur le chapitre REPowerEU // Ambition déclarée du ministre de l’Energie que le corridor gazier vertical soit opérationnel d’ici le quatrième trimestre 2026 // La Bulgarie et la République de Corée confirment leur partenariat stratégique dans le domaine de l’énergie // 517 M BGN pour le secteur ferroviaire

Chypre : Le secteur tertiaire chypriote a connu une forte croissance en 2023 // Chypre réaffirme son engagement en faveur de l’euro numérique // Nouvelle découverte de gaz pour ExxonMobil au large de Chypre // Les véhicules hybrides ont dominé les immatriculations de voitures à Chypre de janvier à mai 2025 // Augmentation significative du trafic passagers aérien au cours des six premiers mois de 2025 // IPTO a présenté aux régulateurs chypriote et israélien l’étude coûts-bénéfices du Great Sea Interconnector

Grèce : Clause de sauvegarde nationale//Evaluation positive de la Commission sur la révision du PNRR grec // Marge d'intermédiation bancaire à 4,31% en mai // Le Gouvernement a soumis en consultation publique -le 4 juillet- son Plan Social pour le Climat// Le projet ferroviaire Alexandroupoli – Pythio sélectionné dans la liste de « Connecting Europe Facility (CEF) »

Moldavie : La République de Moldavie a accueilli le premier sommet bilatéral Moldavie-Union européenne le 4 juillet 2025 // Transavia a inauguré le 7 juillet 2025 sa nouvelle liaison aérienne Paris Orly – Chisinau

Roumanie : Le gouvernement a annoncé une série de mesures fiscales et budgétaires fortes visant à réduire le déficit public // La BNR anticipe un regain des pressions inflationnistes dans les prochains mois, avec un taux d’inflation annuel révisé à 4,6 % pour fin 2025, contre 3,9 % initialement anticipé // OMV Petrom a identifié un nouveau gisement de gaz naturel à Spineni, près de Craiova // Le groupe immobilier néerlandais NEPI Rockcastle investit 110 M EUR dans un parc photovoltaïque de 54,1 MW à Chișineu-Criș, dans le județ d’Arad // La multinationale DP World a inauguré à Constanța le premier scanner drive-through d’Europe Centrale et de l’Est, dans le cadre d’un investissement de 130 M EUR

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - Edition du 03 juillet 2025

2025-07-03T00:00:00+02:00

LE CHIFFRE A RETENIR

19 %

La part de la population roumaine vivant en situation de pauvreté en 2024

Bulgarie : Déficit budgétaire de 1,2 % du PIB fin mai 2025 // La dette publique à 24,8 % du PIB fin mai 2025 // Lancement d’un appel d’offres pour la construction d’un nouveau terminal de l’aéroport de Sofia // Volonté de la part de la Bulgarie et de la Macédoine du Nord de finaliser rapidement l’accord sur la construction d’un tunnel ferroviaire entre les deux pays.

Chypre : L'évaluation préliminaire du quatrième paiement chypriote du plan NextGenerationEu a été approuvée par la Commission européenne // Chypre a enregistré un excédent budgétaire de 551,2 M€ pour les cinq premiers mois de 2025, soit 1,6 % du PIB // La Banque centrale de Chypre (BCC) maintient le taux de coussin contracyclique à 1,5 % // Crise hydrique : les barrages tombent sous 20 % de leur capacité // Chypre relance les subventions pour véhicules électriques // Nicosie bénéficiera de plus d’1 Md€ pour plus de 80 projets.

Grèce : Euronext discute du rachat de la Bourse d’Athènes // L’inflation repart à la hausse // La Grèce mobilisera plus de 8 Mds€ au titre de nouveaux instruments financiers européens // Le chiffre d'affaires des entreprises a connu une légère contraction en avril.

Moldavie : Au premier trimestre 2025, le déficit du compte courant a bondi de + 127,9 % en g.a., à 870 M€ // La République de Moldavie adhère à trois conventions douanières européennes et internationales // Le Parlement moldave a adopté la Stratégie nationale de développement du marché des capitaux pour la période 2025-2030 // L’Agence nationale de régulation de l’énergie (ANRE) a désigné l’entreprise OPEM, filiale de l’opérateur OPCOM, comme opérateur chargé du couplage international des marchés de l’électricité.

Roumanie : En 2024, un roumain sur cinq (19 % de la population) vivait en situation de pauvreté, un taux en baisse de -2,1 pp sur un an, mais qui reste supérieur à la moyenne européenne (16,2 %) // Le 1^er juillet, le dispositif de plafonnement des prix de l’électricité a pris fin // Au premier semestre 2025, les immatriculations de voitures neuves en Roumanie ont atteint 64 356 unités (-23 % en g.a.) // Les opérateurs nationaux du réseau de transport de gaz naturel Transgaz (Roumanie) et Srbijagas (Serbie) ont signé un mémorandum d'entente pour la construction d'une nouvelle conduite de gaz entre les deux pays // Les autorités roumaines ont lancé le projet de la ligne de métro M7 à Bucarest, reliant Piața Unirii à Bragadiru sur 13 km et 15 stations // Le groupe danois Eurowind Energy développe un parc photovoltaïque de 220 MW à Vișina (Dâmbovița), pour un investissement de 174,8 M€ // La filiale britannique de TikTok a ouvert une entité locale en Roumanie.

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - Edition du 26 juin 2025

2025-06-26T00:00:00+02:00

LE CHIFFRE A RETENIR

41 Md€ (plus de 16% du PIB)

L’économie parallèle en Grèce en 2023 selon le Chef du Bureau du Budget du Parlement hellénique

Bulgarie : Adhésion prévue à la zone euro le 1^er janvier 2026 // Secteur bancaire : hausse des crédits et des dépôts en mai 2025 // Projets afin d’améliorer la connectivité routière entre le Sud et le Nord de la Bulgarie // Coopération entre la Bulgarie et le Japon dans le domaine de l’énergie.

Chypre : Forte disparité des prix alimentaires à Chypre // Alpha Bank Chypre rachète Astrobank pour 205 M€ // Des réductions fiscales totalisant 406,6 M€ ont profité à 25 277 travailleurs qui se sont installés à Chypre entre 2021 et 2023 // Chypre valide 280 MW de stockage pour sécuriser le réseau électrique // Petrolina affiche des résultats en hausse pour 2024 // Première station de recharge pour véhicules électriques alimentée par énergie photovoltaïque avec stockage intégré de Chypre.

Grèce : Le MES prévoit une croissance de 2,3 % pour la Grèce en 2025 // L’économie parallèle en Grèce est estimée à 41 Mds€ en 2023 // Vers une intensification des dépenses publiques de défense // La Grèce a lancé dans l’espace son premier satellite national // Le trafic passager dans les aéroports grecs a augmenté de 6,4 % entre janvier et mai 2025.

Moldavie : L’indice des prix à la production industrielle (IPPI) a augmenté de +5 % en mai 2025, en g.a // La Moldavie a lancé le chantier de l’aqueduc Chișinău–Strășeni–Călărași, d’un montant de 45 M€, pour améliorer l’accès à l’eau potable dans la région centrale // La Moldavie a attribué 165 MW de capacités pour de nouveaux parcs éoliens et solaires dans le cadre d’un appel d’offres

Roumanie : Le nouveau gouvernement roumain, conduit par le Premier ministre Ilie Bolojan (PNL), a été investi le 23 juin 2025 // En mars 2025, la dette publique roumaine représentait 56,1 % du PIB, à 998 Mds RON (197,3 Mds€), en hausse de 4,5 pp % sur un an (mars 2024) et +7,3 pp par rapport à fin 2023 // En 2023, la Roumanie affichait la plus forte part d’économie souterraine de l’UE (13,1 % du PIB) // Le gouvernement roumain prévoit la construction d’un nouveau terminal à l’aéroport de Bucarest-Băneasa // Urbano Group investit plus de 100 M€ dans le plus grand parc commercial de Transylvanie, situé près de Cluj-Napoca // L’entreprise roumaine Bitdefender, leader de la cybersécurité, acquiert la société irlandaise Mesh Security Limited, spécialisée dans la sécurité avancée des courriels // Alstom a livré le quatrième train Coradia Stream, sur les 37 prévus dans le cadre du contrat conclu avec l’Autorité pour la Réforme Ferroviaire (ARF) // Le groupe allemand Sano, spécialisé dans les fourrages pour animaux, ouvre son premier entrepôt en Roumanie.

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - Edition du 19 juin 2025

2025-06-19T00:00:00+02:00

LE CHIFFRE A RETENIR

58 %

La part du potentiel chypriote de production d’ENR qui n’a pu être générée en 2025, faute de capacités suffisantes de réseau et de stockage.

Brèves régionales : La compagnie d’assurance bulgare DallBogg fait l’objet d’une mesure de suspension de la part du régulateur roumain.

Bulgarie : Déficit du compte courant de 2 % et flux nets d’IDE de 1 % du PIB pour la période janvier-avril 2025 // Inflation annuelle (IPC) de 3,7 % en mai 2025 // France-Bulgarie : Accord-cadre pour l'acquisition conjointe de systèmes de radars de surveillance et de défense aérienne // Entretiens du ministre de l’Energie en Norvège // Projet d’ouverture du transport ferroviaire de passagers aux opérateurs privés

Chypre : Entre janvier et avril 2025, l’économie chypriote a montré des signes de dynamisme selon le dernier rapport Cystat // CNP Cyprus devient ERB après son rachat à 182 M€ par Hellenic Bank // Inde–Chypre : renforcement des liens stratégiques, sécuritaires et technologiques // EAC propose une hausse de 3 % des tarifs d’électricité // Chypre a empêché d’entrer dans le réseau plus de la moitié de son potentiel de production d’électricité renouvelable au début de l’année 2025.

Grèce : Exécution budgétaire janvier-mai 2025 // France-Grèce : accord sur la protection forestière // Recul modéré de la confiance des entreprises // Stratégie nationale de lutte contre la pénurie d’eau dans le secteur primaire // La Commission européenne exclu du financement européen 392 M€ de dépenses agricoles engagées par la Grèce // Mise en consultation publique du nouveau projet de loi relatif à la sécurité ferroviaire.

Moldavie : En 2024, 2,38 M de personnes résidaient en Moldavie, contre 2,45 M en 2023 // Le PIB a diminué de -1,2 % au premier trimestre 2025, en g.a // Le gouvernement a instauré un tarif national unique pour la distribution du gaz naturel sur l’ensemble du territoire // L’Agence de la propriété publique (APP) a annoncé la privatisation d’une usine de verre à Chișinău et de l’hôtel Zarea // La société moldave ELECTROTEHNICA investira plus de 14,7 M€ pour transformer une halle industrielle désaffectée en une usine moderne de production alimentaire // La Moldavie accueille la 46^ème édition du Congrès Mondial de la Vigne et du Vin du 16 au 20 juin.

Roumanie : La cinquième émission Fidelis de 2025, qui s’est tenue début juin, a permis de lever 537 M RON et 223 M€ // Au premier quadrimestre 2025, le déficit du compte courant a augmenté de +60,6 % en g.a, à 10,1 Mds€ // La production industrielle a diminué de -2,6 % au premier quadrimestre 2025, en g.a // Les autorités ont signé deux nouveaux contrats pour des projets ENR, totalisant près de 85 MW de capacité de production et plus de 25 MWh de stockage // La compagnie aérienne nationale TAROM a cédé sa participation de 50 % dans la société de carburants aviation Romanian Fueling Services à son partenaire Air British Petroleum // Le groupe roumain Therme crée une co-entreprise avec le fonds de private equity CVC Capital Partners // Le fabricant roumain de filtres à air et de masques chirurgicaux Eversted investit 5 M€ dans une nouvelle usine à Prahova, dont 3 M€ financés sur fonds européens.

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - Edition du 12 juin 2025

2025-06-12T00:00:00+02:00

LE CHIFFRE A RETENIR

20 %

Le taux de ménages roumains en situation de précarité énergétique en 2024

Bulgarie : Croissance du PIB de 3,1 % au premier trimestre 2025 // Signature de protocoles de coopération entre le gouvernement et les syndicats, les organisations professionnelles et patronales // Le vice-Premier ministre Grozdan Karadjov a signé des contrats d'une valeur de près de 0,5 Md BGN pour la connectivité numérique dans les zones reculées // Signature d’un accord d'assistance entre le ministre de l’Energie et la BEI pour la décarbonation du complexe stratégique « Maritsa-Est » // Ministre Zhecho Stankov : L'énergie durable nécessite des investissements dans de nouvelles capacités et la formation de jeunes spécialistes

Chypre : TotalEnergies a obtenu l’approbation environnementale pour un parc photovoltaïque d’une capacité de pointe de 100 MW // Paphos a accueilli environ 1,455 M de visiteurs en 2024, soit environ 36 % du total national, générant 1,15 Mds€ de recettes // Chypre a lancé la phase II de l’extension de ses deux principaux aéroports.

Grèce : Prévisions de croissance de l’OCDE // L’inflation repart à la hausse // Nouvelle Autorité indépendante dédiée à la lutte contre la hausse des prix // Latsco Direct Investments Cyprus acquiert 10 % de l’autoroute Attiki Odos.

Moldavie : Le Moldova IT Park (MITP) compte désormais 2 370 entreprises résidentes, dont 533 ayant rejoint le parc en 2024 // La Moldavie percevra 241 M€ sur trois ans pour soutenir des réformes clés dans les domaines de la protection sociale, de l’éducation, de la santé et de l’emploi.

Roumanie : En 2024, 20 % des ménages roumains étaient en situation de précarité énergétique // La Commission européenne a constaté que la Roumanie n’a pas pris les mesures nécessaires pour respecter son objectif de réduction du déficit budgétaire à -7 % du PIB en 2025 // Après révision, le PIB réel a finalement augmenté de +0,3 % au premier trimestre 2025, en g.a // La société de livraison Sameday, filiale du groupe roumain eMAG, a racheté son concurrent Cargus au fonds MidEuropa Partners // Le groupe suisse de hautes technologies VAT a inauguré une nouvelle usine à Arad, faisant de la Roumanie son troisième hub opérationnel mondial après la Suisse et la Malaisie // Le groupe autrichien d’équipements et installations électriques Schrack Technik a investi 15 M€ dans un nouveau centre logistique situé près de Bucarest // Le Sénat roumain a adopté une proposition législative visant à inclure la centrale hydroélectrique de Tarnița-Lăpuștești dans la liste des projets d’intérêt public majeur.

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - Edition du 05 juin 2025

2025-06-05T00:00:00+02:00

LE CHIFFRE A RETENIR

-25 %

Le taux de réduction des tarifs de transit gazier vers l’Ukraine, agréé entre les opérateurs grec, bulgare, roumain, moldave et ukrainien.

Brèves régionales : Les gestionnaires des réseaux gaziers de Grèce, Bulgarie, Roumanie, Moldavie et Ukraine ont convenu d’une réduction de 25 % des tarifs de transit vers l’Ukraine.

Bulgarie : Entrée dans la zone euro : rapports positifs de la Commission européenne et de la Banque centrale européenne // Hausse annuelle de la dette extérieure brute de 3,8 Mds€ fin mars 2025 // Le 29 mai, la Résidence de France à Sofia a accueilli la première édition du « French Tech Sofia Summit », en partenariat avec le Service économique de Sofia // La Bulgarie accélère ses projets gaziers pour renforcer sa sécurité énergétique et son rôle régional // Réforme ferroviaire : la Bulgarie lance une consultation publique pour libéraliser les services de transport de passagers // La Bulgarie et l’Inde renforcent leur coopération économique.

Chypre : L’entreprise française Technip Energies a été choisie pour assurer les services de gestion de projets en vue de l’achèvement du terminal de Vasilikos // Chevron s’apprête à lancer une étude cruciale pour un pipeline sous-marin reliant le champ de gaz naturel Aphrodite aux infrastructures gazières égyptiennes // Chypre lancera ce jeudi un programme d’investissement de 67,5 M€ dans le cadre de la politique agricole commune (PAC) 2023–2027.

Grèce : Nouvelle loi sur le Développement et la création d’un Fonds souverain d’Investissement // Soumission à la Commission européenne du Plan national de relance et de résilience révisé // Emission de 500 M€ de bons du Trésor // Evaluation par la Commission européenne du Plan national climat énergie de la Grèce // Sagemcom retenue pour la fourniture de compteurs intelligents au distributeur grec d’électricité HEDNO.

Moldavie : En 2024, 25,6 % des Moldaves étaient touchés par la pauvreté multidimensionnelle // Au premier trimestre 2025, le salaire brut moyen a enregistré une hausse de +10,6 % en g.a, atteignant 14 568 MDL (740 €).

Roumanie : En 2024, le nombre de PME en Roumanie a enregistré une hausse de +6,5 % en g.a, l’une des progressions les plus dynamiques de l’UE // Au premier trimestre 2025, le coût horaire du travail a augmenté de +16,04 % en g.a // En 2024, la Roumanie a produit 20,8 Mt de céréales et plantes oléagineuses, en baisse de -19,5 % par rapport à 2023 (31,7 Mt) // La première centrale géothermique de Roumanie a été inaugurée à Oradea // Nuclearelectrica et le groupe coréen KHNP ont lancé les travaux de la première installation de détritiation en Europe sur le site de la centrale nucléaire de Cernavoda.

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - Edition du 29 mai 2025

2025-05-29T00:00:00+02:00

LE CHIFFRE A RETENIR

195,8 Md€

La dette publique de la Roumanie en février 2025

(56,3% du PIB ; +17,7% en g.a.)

Bulgarie : Maintien de la notation du pays par Standard&Poor’s à « BBB/ A-2 » avec une perspective positive // Espérance de vie à la naissance de 75,6 ans pour la période 2022-2024 // Mission de Framatome à Sofia // Inauguration d’une installation de stockage d’électricité de 500 MWh // Solutions pour remédier à la pénurie de main d’œuvre // Levée de fonds par l’entreprise aérospatiale EnduroSat

Chypre : Fitch confirme la note ‘A-’, perspective stable, saluant la solidité des finances publiques // Chômage au plus bas depuis 15 ans // Forte reprise du crédit début 2025 // Le gouvernement chypriote a dépensé 500 M€ pour la gestion de la migration entre 2021 et 2024 // Renfort de la coopération entre Marseille et Limassol // Chypre affiche un taux élevé de motorisation mais accuse un important retard dans l’adoption des véhicules électriques

Grèce : Exécution budgétaire janvier-avril 2025// Au premier trimestre 2025, les dépôts des quatre banques systémiques s'élevaient à 245,4 Md€// Les secteurs professionnels les plus touchés par les prêts non performants// Investissement stratégique d’Accor en Grèce // La Grèce figure parmi les plus grands producteurs aquacoles du bassin méditerranéen.

Moldavie : En 2024, 65,6 % des localités du pays étaient raccordées à un réseau public d’alimentation en eau, contre 63,5 % en 2023 // L’Agence nationale de régulation de l’énergie (ANRE) a désigné Energocom comme fournisseur de service public pour 3 ans, à partir du 1er août 2025 // En 2025, un budget de 3,2 Mds MDL (160 M EUR) sera alloué à la réhabilitation, la reconstruction et l’entretien des routes de Moldavie.

Roumanie : Sur les quatre premiers mois de l’année, le déficit budgétaire a baissé de -2,3 % en g.a à 11,1 Mds EUR // Fin février 2025, la dette publique roumaine a atteint 56,3 % du PIB, à 990,8 Mds RON (195,8 Mds EUR), en hausse de +17,7 % sur un an // Le chiffre d’affaires de l’industrie automobile roumaine a presque décuplé en 20 ans // Orange România a déployé pour la première fois la 5G Standalone dans le Delta du Danube via le projet européen « 5G Connect Danube Delta » // Le groupe allemand Kärcher a ouvert à Curtea de Argeș sa troisième usine en Roumanie, après à un investissement de 115 M€ // Le groupe roumain Şerban Holding investira 11,5 M€ dans une nouvelle ferme avicole à Orbeni.

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - Edition du 22 mai 2025

2025-05-22T00:00:00+02:00

LE CHIFFRE A RETENIR

778 Mds€

La valeur fiscale du patrimoine total des Grecs en 2025

Brèves régionales : Appel d’offres pour la faisabilité d’un hydrogénoduc entre la Grèce et la Bulgarie // L’État roumain, via la société nationale d’Administration des ports maritimes de Constanta, a déposé une offre d’achat pour le Port franc international moldave de Giurgiulesti.

Bulgarie : La Commission européenne révise à la baisse ses prévisions de croissance en 2025// Déclaration du gouverneur de la banque centrale// Signature de MoUs entre Westinghouse et 7 entreprises bulgares// Le secteur de la défense en tant qu’accélérateur du développement économique selon le Vice-Premier ministre bulgare

Chypre : Selon les dernières prévisions de la Commission Européenne la croissance chypriote resterait soutenue à +3 % en 2025 et +2,5 % en 2026 // Chypre disposera de son premier système de stockage d’électricité à grande échelle d’ici les 16 prochains mois // Chypre mise sur quatre unités mobiles et deux usines de dessalement permanentes pour résoudre la crise de l’eau

Grèce : Déficit des transactions courantes // Montant des NPL inclus dans le dispositif bancaire « Hercules » // Fitch révise sa perspective sur la note grecque// Valeur fiscale de l’immobilier grec//Nouveaux systèmes de stockage d’énergie sur batterie annoncés par le groupe PPC// Un investisseur stratégique dans « Hellenic Saltworks ».

Moldavie : La Commission européenne a révisé à la baisse ses prévisions de croissance pour 2025, à 0,9 % // Le déficit commercial a augmenté de 40,9% au premier trimestre 2025 à 1,5 Md EUR // Le gouvernement déclare d’intérêt public la vente de la compagnie d’assurance Moldasig // Les autorités souhaitent développer l’aéroport de Marculesti en un hub logistique régional dédié au fret aérien.

Roumanie : Le candidat indépendant Nicușor Dan a remporté le second tour de l’élection présidentielle avec 53,6 % des suffrages, devançant le leader du parti AUR, George Simion // Réaction positive des marchés financiers après l’élection // Le PIB a augmenté de +0,2 % au premier trimestre 2025 // Appel d’offres pour la cartographie des futures zones de concession en mer Noire, en vue du développement de l’éolien offshore // Accor ouvrira le premier hôtel Novotel en dehors de Bucarest, à Timișoara, d’ici fin 2027 // Le fabricant roumain de batteries automobiles Rombat investit 3 M€ dans une nouvelle ligne de production de batteries Heavy Duty EFB.

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - édition du 15 mai 2025

2025-05-15T00:00:00+02:00

LE CHIFFRE A RETENIR

2026

L’année cible pour l’entrée de Chypre dans l’espace Schengen

Brèves régionales : Décision de la Commission européenne de saisir la Cour de justice de l’UE pour défaut de transposition des règles relatives aux péages et vignettes en Bulgarie et en Grèce.

Bulgarie : Rejet de la proposition du PR relative à la tenue d’un référendum sur l’introduction de l’euro le 1er janvier 2026 // Baisse annuelle de 8,3 % de la production industrielle en mars 2025 // Lancement du projet de centre de compétence national dans le domaine des circuits intégrés // Accord entre l’agence de promotion des PME et la Banque mondiale // Décision de la Commission européenne de saisir la Cour de justice de l’UE pour défaut de transposition des règles relatives aux péages et vignettes.

Chypre : Chypre vise une adhésion à Schengen pour 2026 // Fiscalité bancaire : entrée en vigueur de l’impôt minimum de 15 % // Électricité : déploiement des compteurs intelligents par l’EAC // Cyta (Cyprus Telecommunications Authority) planifie l’installation d’un câble sous-marin, CADMOS-2, qui reliera Pentaschinos, dans le sud de Chypre, à Beyrouth // En 2023, seulement 48,22 % de l’eau recyclée issue des stations d’épuration des eaux usées urbaines a été utilisée à des fins d’irrigation.

Grèce : L’inflation en avril 2025 // Le taux de chômage à 9 % en mars // Au T1 2025, le déficit de la balance des biens s'est élevé à 8,3 Mds€, en hausse de 3,6 % en g.a. // LA Grèce a battu un nouveau record pour le tourisme // Les dernières données sur gaz.

Moldavie : Après la Banque Mondiale et le FMI, la BERD a également révisé à la baisse ses prévisions de croissance pour 2025 à 1,8 % // En avril 2025, le taux d’inflation annuel était de 7,8 % (contre 8,8 % en mars) // Le Conseil européen des paiements a autorisé la participation au SEPA de sept des dix banques commerciales présentes en Moldavie // La Moldavie a adopté l’Agenda des réformes 2025–27, financé par l’UE à hauteur de 1,9 Mds€ // Le ministère de la Santé a signé un accord de subvention de 3 M€ avec la Banque de Développement du Conseil de l’Europe pour la construction de l’hôpital de Balti // Investissement de 73 M€ pour la rénovation énergétique de 30 bâtiments publics.

Roumanie : Le taux de change €/RON a dépassé le seuil psychologique de 1€ = 5 RON // Au premier trimestre 2025, le déficit commercial des biens a augmenté de +26,9 % en g.a, à 8,4 Mds€ // La BERD a révisé à la baisse ses prévisions de croissance pour la Roumanie en 2025, de 1,8 % à 1,6 % // La Roumanie percevra en juin 2025 un versement partiel de 1,3 Mds€, au titre du troisième décaissement du PNRR, sur les 2 Mds€ initialement prévus // Le gouvernement lance la deuxième enchère dans le cadre du mécanisme des Contrats pour Différence (CfD), visant 3 472 MW de capacité renouvelable // OMV Petrom a ouvert sur l’autoroute A1, à Miercurea Sibiului, le plus grand hub de recharge électrique de Roumanie, d’une capacité de 10 MW // Le groupe chinois Long Bamboo, spécialiste des produits en bambou et fournisseur d’IKEA, s’implante en Roumanie.

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - édition du 8 mai 2025

2025-05-08T00:00:00+02:00

LE CHIFFRE A RETENIR

8,38%

Le taux de rendement locatif brut en Moldavie, pays le plus attractif d’Europe en termes d’investissement immobilier locatif en 2025.

Brèves régionales : La pétrolière roumaine OMV Petrom fournira à la Moldavie du gaz offshore, dans le cadre du projet Neptun Deep.

Bulgarie : Emission d’obligations de 4 Mds€ // Population et processus démographiques en 2024 // Alstom signe un contrat pour la livraison de 35 rames automotrices électriques // Signature d’un MoU entre la Bulgarie et la Turquie dans le domaine de l’énergie // Nouvelles possibilités de coopération énergétique entre la Bulgarie et les Etats-Unis

Chypre : La croissance de Chypre devrait ralentir cette année avant de rebondir en 2026 // Les Chypriotes paient les deuxièmes tarifs d’électricité les plus élevés d’Europe

Grèce : Exécution budgétaire janvier-mars 2025 // La Grèce a reçu le 5^ème paiement de 3,13 Md€ du FRR // Rapport d’avancement annuel 2025 (PSMT) // Réforme du rail grec

Moldavie : Le FMI anticipe une croissance économique de +0,6 % pour la Moldavie en 2025 // La Moldavie se positionne comme le pays le plus attractif d’Europe en termes d’investissement immobilier en 2025 // Lancement de l’appel d’offres pour la rénovation énergétique de plusieurs instituts médicaux // OMV Petrom fournira à la Moldavie du gaz offshore, dans le cadre du projet Neptun Deep // L’UE financera à hauteur de 615 000 € la construction de cinq nouveaux parcs photovoltaïques d’une capacité de 200 kW chacun

Roumanie : George Simion, leader du parti AUR, a remporté le premier tour de l’élection présidentielle roumaine avec 40,96 % des voix // Au lendemain du premier tour des élections présidentielles, la BNR est intervenue à hauteur de 2 Mds€ pour éviter une dépréciation du RON // Investissement record de 17,4 Mds RON (3,5 Mds€) en obligations d’Etat au premier trimestre 2025 // KazAtomProm et Nuclearelectrica ont entamé des négociations pour un accord de fourniture d’uranium sur 10 ans // Engie a finalisé l’acquisition d’un parc éolien de 54 MW à Constanța, avec une mise en service prévue en 2027 // La construction de 10 centrales hydroélectriques inachevées est désormais considérée comme un projet relevant de la sécurité nationale // Le groupe allemand ebm-papst investit 30 M€ à Oradea pour construire une nouvelle usine et un centre de R&D // Le groupe danois Eurowind Energy a inauguré un parc photovoltaïque de 69 MW à Alba // Le groupe japonais Yokohama fait son entrée sur le marché roumain avec l’acquisition du fabricant roumain de pneumatiques Euro Tires Manufacturing

Brèves sectorielles d'Espagne et du Portugal : Développement durable, industrie et tourisme - avril 2025

2025-05-07T00:00:00+02:00

Le chiffre : Près de 17h, c’est le temps qu’il aura fallu au gestionnaire de réseau de transport d’électricité, Red Eléctrica, pour rétablir près de 92% de la demande, pour un total de 18 563 MW (contre 12 425 MW lors de la coupure, hier à 12h30).

La coupure a également affecté le Portugal, Andorre et une partie du sud de la France. De nombreuses infrastructures (aéroports, gares et voies ferrées) ont été touchées. Les causes de cette panne ne sont à ce jour toujours pas connues.

Energie

Nucléaire : l’avenir de la centrale d'Almaraz et le débat sur la fermeture du parc espagnol d'ici 2035.

Le ministère espagnol de la Transition écologique et du Défi démographique (MITERD) se dit prêt à examiner la demande de prolongation de l’activité de la centrale nucléaire d’Almaraz située en Estrémadure. Composée de deux réacteurs d’une puissance totale de 2,1 GW, la centrale devait faire l’objet d’arrêts échelonnés entre 2027 et 2035, conformément au plan de fermeture progressive du parc nucléaire espagnol élaboré en 2019 avec les opérateurs. L’exploitant majoritaire, Iberdrola, a laissé entendre qu’une prolongation était possible sous réserve d’une révision de la fiscalité appliquée à l’énergie nucléaire. L’entreprise met également en avant les enjeux liés à la sécurité de l’approvisionnement énergétique et aux conséquences d’une telle fermeture sur le prix de l’électricité. La fermeture du parc nucléaire espagnol mobilise pleinement certaines communautés autonomes (CA), dont celles d’Estrémadure ou de Madrid, du fait de conséquences sociales sur les emplois directs et indirects.

Les réserves d’eau espagnoles dépassent 75% de leur capacité.

Les réserves des barrages espagnols atteignaient, fin avril, 75 % de leur capacité (42 350 hm³) soit 13 % de plus que la moyenne des dix dernières années à la même période. Ce pourcentage s’explique par les fortes précipitations de mars, le mois le plus pluvieux depuis le début des relevés en 1961. Le volume a permis de doubler la production hydroélectrique en mars et avril par rapport aux deux premiers mois de l’année et de contribuer à couvrir la demande électrique à hauteur de 23%.

EnR : le Portugal poursuit sa progression en matière de production d’énergie renouvelable avec un niveau de production à 80% en 2024

L’année 2024 a été marquée par une hausse significative de la capacité installée en énergies renouvelables (EnR) au Portugal, avec une augmentation de 8% par rapport à l’année précédente. La production d’électricité d’origine renouvelable a atteint 45 637 GWh sur le continent, soit 80 % de la production totale d’électricité. Cette progression est largement attribuable à l’entrée en service de nouvelles centrales solaires photovoltaïques, qui représentent à elles seules 86% de l'accroissement de capacité. L’hydroélectricité et l’éolien dominent cette répartition avec respectivement 31,9% et 31%, tandis que le solaire atteint 10,7%. Les combustibles fossiles, quant à eux, ne couvrent plus que 11,2% de la production, confirmant le tournant énergétique opéré par le pays. En parallèle, la production éolienne atteint un record historique en 2025. Fin mars, le réseau REN (Redes Energéticas Nacionais) annonçait un nouveau record de production éolienne, avec 112,4 GWh générés en une seule journée. Entre le 1^erjanvier et le 28 février 2025, 9 146 GWh d’électricité ont été produits au Portugal continental, dont 80,5% provenaient de sources renouvelables.

Solde de la production d’électricité au Portugal continental en 2025. Source : APREN

Géothermie : Un plan stratégique pour pleinement exploiter cette technologie au Portugal

En février 2025, la Direction générale de l’Énergie et de la Géologie a présenté un plan stratégique visant à multiplier par cinq l’usage de l’énergie géothermique d’ici 2030. Malgré un potentiel estimé à 96 MW, seulement 22,9% est actuellement exploité. En 2024, la géothermie n’a représenté que 4,6% de la production d’énergie renouvelable au Portugal, concentrée exclusivement dans les Açores. Le pays dispose donc d’une marge significative de développement dans ce secteur, qui pourrait à terme, couvrir jusqu’à 15% de la demande nationale en électricité d’ici 2050.

700 M€ en faveur du stockage d’énergie en Espagne

L’Institut pour la Diversification et l’Economie de l’Energie (homologue de l’ADEME) mobilisera 700 M€ issus des fonds FEDER pour soutenir entre 80 et 120 projets de stockage énergétique. Trois types d’initiatives seront éligibles : des projets standards, des projets hybrides couplant stockage et production d’EnR ainsi que des solutions de stockage thermique. La publication de l’appel à projets est prévue avant le 31 décembre 2025, conformément au calendrier de l’Encadrement Temporaire de Crise et de Transition validé par la Commission européenne.

Un stockage de gaz maximisé au Portugal, où la consommation se réduit

Le Portugal se distingue à l’échelle européenne par un taux exceptionnel de remplissage de ses réserves de gaz, atteignant 100% de capacité, soit 3,7 TWh, contre une moyenne de 69% au sein de l’Union européenne. Ce niveau de préparation renforce la sécurité énergétique du pays dans un contexte géopolitique tendu. Parallèlement, les importations de gaz en provenance de Russie ont considérablement diminué. Alors qu’elles représentaient 15% des importations en 2021, elles ne comptaient plus que pour 5% entre janvier et novembre 2024. En cohérence avec sa stratégie de diversification des sources d’énergie, le pays se tourne principalement vers le Nigéria et les États-Unis pour ses approvisionnements. De manière générale, la consommation de combustibles fossiles au Portugal est à son plus bas niveau depuis deux décennies. Selon les données récentes de la Direction générale de l'énergie et de la géologie, elle a reculé de 9% en 2024 (en glissement annuel), pour atteindre un total de 10,5 millions de tonnes d'équivalent pétrole (TEP).

Développement souhaité de la cogénération en Espagne : 1200 MW supplémentaires par l’intermédiaire de trois appels d’offres

La modernisation et le développement d’un parc de cogénération venant en appui du système énergétique constitue l’un des objectifs fixés dans le plan national intégré énergie-climat mis à jour à l’automne 2024. Dans ce contexte, le MITERD a ouvert à consultation publique deux projets de texte relatif au cadre des appels d’offres pour l’attribution d’une rémunération réglementée à un total de 1200 MW de cogénération d’ici 2027. Trois appels d’offres successifs seront organisés entre 2025 et 2027, avec un régime spécifique de 400 MW attribué chaque année. Cette future réglementation, qui intègre la biomasse pour la première fois dans les processus industriels, entend stimuler l’investissement industriel, faciliter le recours à des vecteurs énergétiques renouvelables (dont l’hydrogène vert) et fixer des critères de durabilité pour les centrales existantes. La cogénération permet une production simultanée d’énergie mécanique et thermique utilisées dans les processus industriels. 5500 MW de cogénération sont installés en Espagne, dont 90% dans l’industrie.

Hydrogène vert au Portugal : déploiement dans la région de Lisbonne et avancées dans les interconnexions

Le Portugal avance dans sa transition énergétique en intégrant l’hydrogène vert dans son réseau de gaz. Dès 2027, un projet de Floene et HyChem injectera de l’hydrogène vert dans la région de Lisbonne, couvrant 500 000 foyers et 1 300 clients industriels. Ce projet de 4,7 M€ s'inscrit dans la Stratégie nationale pour l’hydrogène (EN-H2), qui vise 10 à 15 % d’hydrogène vert dans le gaz naturel d’ici 2030. L'objectif est aussi d'atteindre 2 à 5 % de la consommation énergétique industrielle en hydrogène. En parallèle, l’Europe soutient les interconnexions hydrogène en péninsule ibérique (H2Med) avec 35,5 M€ de subventions. Parmi les projets financés figurent les liaisons Celorico da Beira – Zamora (7,2 M€) et Barcelone – Marseille (28,3 M€). Le Portugal participe également à l’initiative Hydrogen Backbone, qui prévoie un réseau transeuropéen d’hydrogène de 28 000 km à l’horizon 2030.

400 M€ accordés par la Banque Européenne de l'Hydrogène en faveur de projets espagnols

La Commission européenne a autorisé un régime d'aides d'État espagnol d'un montant de 400 M€ pour soutenir la production d'hydrogène renouvelable. Ces fonds issus du Plan de Relance seront alloués via le mécanisme « Enchères en tant que service » de la Banque Européenne de l'Hydrogène. Ils font suite à une première enchère en 2023 et contribuent activement aux objectifs du Pacte vert pour l'Europe, en appuyant la décarbonation de certains secteurs émetteurs (industrie, transports, énergie).

Environnement - climat

Gestion des inondations : l’Espagne revoit sa réglementation avec une consultation publique

Le MITERD a ouvert, fin mars, une consultation publique relative à la mise à jour du règlement sur le domaine public hydraulique et du décret royal concernant l’évaluation et la gestion des risques d’inondation. Cette révision fait suite aux inondations récentes, en particulier celle ayant touché la communauté autonome de Valence en octobre 2024. Le projet introduit de nouvelles actions pour limiter les risques pour les personnes et les biens : sont notamment envisagées un contrôle plus strict des usages dans les zones inondables, des mesures visant à rendre les infrastructures plus résilientes ou à améliorer la coopération entre les différentes administrations publiques.

Création d’un registre espagnol de l’empreinte carbone, de compensation et d’absorption de CO₂

Le Conseil des ministres a approuvé, le 18 mars dernier, un décret venant créer un registre de l'empreinte carbone, de la compensation et des projets d'absorption de CO₂. Le décret pris en application de la loi 7/2021 sur le changement climatique fixe une obligation, pour un ensemble d’entreprises comme pour les institutions de l’administration générale de l’Etat de calculer l'empreinte carbone et d'élaborer et de publier des plans de réduction des émissions de gaz à effet de serre. Il étend le périmètre d’un précédent registre créé en 2014 en ajoutant les projets d’absorption de CO₂. L’amélioration de la coordination avec des registres régionaux est également recherchée.

Plus de 1200 actions menées en Espagne en 2024 et bilan positif des certificats d’économies d’énergie (CAE)

Selon des chiffres présentés début février par le MITERD, la mise en œuvre des CAE a permis un gain annuel de 2 TWh d’énergie finale et d’éviter l’émission de 500 000 tonnes de CO₂, soit 1 % des émissions industrielles nationales. Ils sont à l’origine d’économies directes sur les factures d’énergie et de 230 M€ générés par leur vente. L’industrie concentre la majorité des gains, avec 70 % de l’énergie économisée. Le dispositif a également dynamisé le secteur de l’efficacité énergétique, mobilisant plus de 500 entreprises, tout en favorisant la création de nouveaux modèles économiques. Pour renforcer le système, le MITERD a annoncé le lancement d’une consultation publique sur un futur mécanisme d’enchères visant à mieux cibler les besoins d’économies d’énergie et à optimiser l’allocation des ressources. Parallèlement, une plateforme nationale de financement de l’efficacité énergétique réunira bientôt administrations et acteurs financiers pour soutenir davantage ces initiatives.

Présentation des résultats du projet LIFE « Ours avec un avenir »

Fin mars, la ministre de la Transition écologique et du Défi démographique S. Aagesen a pris part à la présentation finale du bilan du projet LIFE « Ours avec un avenir » porté par la Fondation Biodiversité et la Fondation Oso Pardo. Lancé en 2020, ce projet entend évaluer les conséquences du changement climatique sur les ressources alimentaires de l’ours brun cantabrique dont la population a été multipliée par 13 (400 individus) en trente ans. Il s’est traduit par la plantation de plus de 150 000 arbres et arbustes et par des actions de sensibilisation auprès de pratiquants d’activités de montagne.

Industrie

L’industrie automobile portugaise continue de capter les opportunités offertes par l’électrification

Alors que Stellantis avait lancé la première ligne de fabrication de voitures 100% électriques du Portugal à l’automne dernier, permettant au pays de produire 1 503 véhicules électriques en 2024, l’électrification de la production automobile européenne devrait continuer de bénéficier à l’industrie portugaise dans les années à venir. Ainsi, le groupe Volkswagen a récemment annoncé avoir choisi l’usine Autoeuropa de Setúbal, qui emploie près de 5000 travailleurs, pour produire son nouveau modèle d’entrée de gamme 100% électrique VW ID.Every1, dont l’entrée sur le marché est prévue pour 2027. Dans un communiqué, le Premier ministre Luís Montenegro s’est félicité de cette décision, qui « garantira le futur de l’usine », échappant ainsi à la réduction d’activités frappant d’autres unités européennes de Volkswagen. Il n’est également pas exclu que le groupe choisisse de faire produire au Portugal la nouvelle génération du modèle T-ROC, dont la commercialisation est prévue pour le début de l’année 2026.

L’Espagne, pays pionnier dans la réutilisation et le recyclage de batteries au lithium ?

GDV Mobility, une start up basée à Alicante, a obtenu une licence faisant d’elle la première entreprise en Espagne et la troisième en Europe autorisée à revaloriser et réutiliser à grande échelle les batteries au lithium usagées. Près de 4000 tonnes annuelles pourront être traitées, donnant ainsi une seconde vie à des matériaux stratégiques tels que le lithium, le cobalt ou le nickel.

Transport

400 M€ en faveur de la mobilité électrique en Espagne pour l’année 2025

Le gouvernement espagnol a prolongé le programme MOVES III, adopté en 2021 et dont les dispositions avaient été suspendues en début d’année faute d’adoption au Congrès d’un décret « omnibus ». 400 M€ ont été alloués pour l’année 2025. Parmi les mesures figurent une déduction de 15 % de l'impôt sur le revenu des personnes physiques pour l'achat de véhicules électriques (dans une limite de 3000 euros) et l'installation de bornes de recharge (600 € par borne).

L’électrification de la production automobile au Portugal franchit un cap avec Stellantis

Selon les données de l'Association automobile portugaise, plus de 330 000 véhicules ont été produits au Portugal en 2024. La production électrique, avec 1 503 unités (0,5 % du total), a connu une croissance de 96% par rapport à 2023 (766 unités produites). Cette augmentation est principalement due au lancement de la production de modèles 100 % électriques chez Stellantis à Mangualde. Grâce à un investissement de 119M€ dans le cadre du Plan de Relance et de Résilience (PRR), cette usine a fabriqué près de 59 % du total des véhicules électriques produits au Portugal.

Lancement de la carte du Réseau Espagnol pour les Véhicules Electriques (REVE), qui identifie les points de recharge

Développée par Red Eléctrica, la carte REVE fournit des informations en temps réel sur l'emplacement, la disponibilité et le prix de plus de 25 600 points de recharge publics, soit près de 80 % des infrastructures actuellement disponibles en Espagne. Cet outil sera progressivement complété par des données d'autres opérateurs et permettra aux utilisateurs de planifier plus facilement leurs déplacements.

Renforcement du soutien public à la mobilité électrique et aux transports collectifs

Le gouvernement portugais a annoncé le renforcement de l’aide à l’achat de véhicules électriques, avec une augmentation de 35%, pour atteindre un montant total de 13,5 M€. Les bénéficiaires recevront 4 000€, à condition qu'ils fassent don d'une voiture à combustible fossile de plus de 10 ans pour la mettre à la casse. Ce dispositif vise à faciliter l’adoption de la mobilité verte par les particuliers, pour les véhicules familiaux mais également pour les vélos, pour lesquels une prime peut atteindre 750 €. En parallèle, l’investissement public dans la flotte d’autobus à zéro émission a été renforcé de 137M€. L’enveloppe destinée à l’achat d’autobus propres est désormais portée à 227 M€, permettant l’acquisition de 861 véhicules d’ici 2026, accompagnés d’infrastructures de recharge électrique et à hydrogène.

Le Portugal a accueilli 70 millions de passagers aériens en 2024

L’année 2024 a marqué un nouveau record pour le transport aérien portugais, avec 70,4 millions de passagers accueillis, soit une hausse de 4,3 % par rapport à 2023 selon les données publiées par l'Institut national des statistiques. Cette croissance de 4,3 % reste cependant modeste en comparaison avec l'explosion de 18,9 % observée en 2023. L'aéroport de Lisbonne a représenté près de la moitié des passagers aériens du Portugal en 2024, avec 49,8 % du total. L’aéroport de Lisbonne a concentré près de la moitié de ce trafic, soulignant une pression croissante sur ses infrastructures.

Une flotte aérienne espagnole comptant près de 500 unités, d’un âge moyen de 12,7 ans

La flotte espagnole augmente aussi bien en nombre (497 unités, + 11% depuis la crise sanitaire) qu’en âge moyen (12,7 ans, contre 11,3), dans un contexte de retards de livraison compliquant le renouvellement de la flotte des compagnies Vueling, Iberia, Air Europea, Air Nostrum, Volotea ou Binter. L’augmentation des coûts liés à la maintenance est en hausse et constitue, pour Iberia, une opportunité. Son plan d’affaires à horizon 2030 identifie la maintenance, la réparation et la révision comme l’une des principales d’activité.

Nouvel aéroport de Lisbonne : le gouvernement et Aéroports de Portugal en désaccord sur les délais et les coûts

Le projet de construction du nouvel aéroport Luís de Camões entre dans une phase plus active, avec le feu vert donné à Aéroports du Portugal (ANA) pour poursuivre la préparation du projet. L’État portugais souhaite que le concessionnaire soumette un rapport sur la localisation, les spécifications techniques et les taxes d’ici six mois. Parallèlement, une structure de suivi technique a été créée pour superviser les différents volets du projet. Néanmoins, des divergences importantes subsistent : le gouvernement n’accepte ni les délais ni les coûts proposés par ANA et cherche à renégocier ces éléments. Il conteste également les recommandations liées à la concession actuelle de l’aéroport Humberto Delgado, en particulier la prolongation de la concession jusqu’en 2030 et l’augmentation des tarifs aéroportuaires prévue pour 2026. Des critiques émergent également autour du financement des aspects environnementaux du projet, que le groupe Vinci, actionnaire de référence d’ANA, souhaiterait faire porter à l’État.

Rénovation et extension de la gare multimodale de Chamartin de Madrid : plus de 20 M€ alloués par ADIF

Projet phare du plan de renouvellement urbain Madrid Nuevo Norte, la transformation du nœud ferroviaire de Chamartin vise à faire de cette gare une référence internationale en matière de mobilité durable, multimodale, connectée et intégrée. Six nouvelles voies de trains à grande vitesse seront construites et les halls TGV, trains de moyenne distance et de banlieue verront leur capacité doublée. La gestion des flux de passagers (44 millions en 2024, + 22% par rapport à 2023) sera améliorée avec des correspondances facilitées vers d’autres modes de transports urbains. La rénovation de la gare mobilise près de 540 M€.

Modernisation du réseau ferroviaire autour de Porto

L’entreprise publique Infraestruturas de Portugal a lancé un appel d’offres de 150 M€ pour l’élargissement de la ligne ferroviaire entre Contumil (Porto) et Ermesinde (Valongo), dans le cadre de la modernisation de la ligne Minho. Ce projet, qui s’étendra sur près de quatre ans entre 2025 et 2029, vise à faire passer le tronçon concerné de deux à quatre voies, en vue d’améliorer la capacité et la fluidité du trafic ferroviaire dans la région métropolitaine de Porto. Concernant la liaison à grande vitesse Porto-Vigo, le ministre portugais des infrastructures reste confiant sur l’achèvement du projet en 2032. Les liaisons ferroviaires actuelles entre Porto et Vigo et entre Lisbonne et Madrid devront être améliorées avant que les lignes à grande vitesse ne soient achevées respectivement en 2032 et 2034.

Lisbonne : l’appel d’offres pour la lignée violette du métro vient d’être relancé

Le gouvernement portugais a relancé l’appel d’offres pour la construction de la ligne violette du métro de Lisbonne, après l’abandon d’une première procédure. Cette nouvelle procédure prévoit un budget revu à la hausse à hauteur de 600 M€, auxquels s’ajoutent 77,5 M€ pour les expropriations et services d’ingénierie. Le projet prévoit 17 stations entre Odivelas et Loures et devrait s’achever en 2029. Par ailleurs, ce projet s’inscrit dans le Plan Ferroviaire National, qui inclut également 31 interventions routières.

Tourisme

En 2024, l'Espagne est à nouveau en tête des pays européens pour l'investissement hôtelier et deuxième au niveau mondial derrière les Etats-Unis

L’Espagne devance l’Italie, le Royaume-Uni, le Portugal et la Grèce. L’intérêt pour le pays se confirme dans le classement des villes européennes. Madrid a, en 2025, dépassé Paris et se positionne derrière Londres mais devant Rome, Lisbonne ou Barcelone comme ville la plus favorable à l'investissement. Les investisseurs latino-américains sont particulièrement conséquents et ont investi 709 M€ entre 2019 et 2024.

Perspectives 2025 pour le tourisme portugais : une croissance soutenue par la diversification des marchés émetteurs, mal-gré les défis liés à l’instabilité politique

Le tourisme portugais aborde 2025 avec optimisme après une année 2024 record : 30 millions de voyageurs accueillis, 27 Md€ de recettes et 70 millions de passagers aériens. Les professionnels visent plus de 30 Md€ de recettes en 2025, avec des premiers indicateurs en hausse (+6 % de nuitées, +8 % d’hôtes en janvier). Si la croissance des marchés européens traditionnels (Royaume-Uni, France, Allemagne) peut ralentir, le Portugal mise sur des marchés émergents plus dynamiques. Le marché américain est en pleine expansion, aidé par l'image sécuritaire du Portugal et de nouvelles liaisons aériennes (New York-Faro par United Airlines). Le pays cherche aussi à développer sa clientèle asiatique avec des campagnes ciblées au Japon et en Corée du Sud, visant notamment 100 millions d’euros de dépenses japonaises annuelles d’ici 2027. D’autres marchés en croissance incluent le Canada, le Mexique et l’Argentine. Des négociations sont en cours pour ouvrir de nouvelles liaisons directes entre Lisbonne et Riyad, Mexico ou La Havane. Cependant, la croissance touristique pourrait être freinée par l’instabilité politique actuelle, due à la chute du gouvernement de Luís Montenegro. Plusieurs projets structurants sont paralysés (stratégie 2035, nouvel aéroport de Lisbonne, privatisation de TAP, et accord « Via Verde » pour l’emploi étranger). Les professionnels du secteur appellent à des avancées rapides, notamment sur les infrastructures de transport, essentielles pour absorber l’augmentation des flux touristiques alors que l'aéroport de Lisbonne est saturé.

La société Paradores » va rénover plus de la moitié du réseau en cinq ans avec 250 M€

La société publique espagnole « Paradores » investira 250 M€ sur cinq ans pour moderniser plus de 50 % de son réseau d’hôtels haut de gamme avant son centenaire en 2028. L’opération vise à rendre ses bâtiments plus durables, accessibles et à améliorer l'expérience client. Elle bénéficiera de l'appui de Turespaña et de concours de fonds européens. Paradores s’appuie sur un plan de développement durable sur la période 2025-2028 qui comprend 15 actions et 95 projets spécifiques en faveur de la croissance ou de la neutralité carbone, dans un environnement particulièrement concurrentiel. L'année 2024 a marqué un record pour l’entreprise, avec 347 M€ de chiffre d'affaires et près de 40 M€ de bénéfices.

Logement

La flambée des prix, la pression locative et l’accès difficile à la propriété se poursuivent en ce début d’année 2025 au Portugal

En 2024, la crise du logement au Portugal s’est aggravée avec une forte hausse des prix et des loyers. L’Indice des prix de l’immobilier a progressé de 9,1 %, selon l’INE, avec +9,7 % pour les logements existants et +7,5 % pour les logements neufs. Le loyer médian a atteint 8,43 €/m² (+9,3 % en un an), avec un pic à 15,93 €/m² à Lisbonne. En février 2025, les prix de l'immobilier étaient 14 % plus élevés qu’en 2024, et 73,9 % supérieurs à ceux de mai 2020. Malgré des conditions de crédit stabilisées et des aides publiques, l’accès à la propriété reste difficile. Les jeunes de moins de 35 ans représentent 43 % des prêts immobiliers en 2024. Par ailleurs, les acquisitions par des acheteurs non-résidents, surtout brésiliens et américains, ont baissé de 5,9 points. Ce recul de la demande étrangère n'a toutefois pas réduit la pression sur le marché intérieur.

Les locataires consacrent près de 50% de leur salaire au paiement du loyer

La hausse accélérée du prix des loyers, particulièrement visible dans certaines communes touristiques (+ 83% par rapport à des villes non-touristiques) a dépassé la croissance des salaires, obligeant les locataires à dépenser près de 50 % de leur salaire, bien au-delà des 30 % recommandés. En 2024, le prix des logements locatifs en Espagne a clôturé avec une augmentation annuelle de 14 %, à 13,29 €/m2 par mois ; tandis que le salaire brut moyen en Espagne était de 27 060 €s (2 255 € bruts en 12 versements). Par provinces, celles où les loyers ont nécessité le plus de dépenses sont Barcelone et Madrid (71 % du salaire brut), les îles Baléares (61 %), Guipúzcoa (59 %), Biscaye (56 %), Gérone (55 %), Valence (53 %), Malaga (49 %), Séville (45 %) et Alicante (43 %).

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - édition du 24 avril 2025

2025-04-24T00:00:00+02:00

LE CHIFFRE A RETENIR

11,4 Mds€

L’excédent primaire de la Grèce en 2024 (4,8% du PIB)

Bulgarie : Déficit limité à 3 % du PIB en 2024 // Participation de la ministre des Finances à un évènement sur le thème « Politique financière et compétitivité de l'économie bulgare » // Réorganisation du PNRR et envoi à la Commission du chapitre REPowerEU // Ouverture des appels d’offres pour la Bulgarie par l’Agence européenne de l’espace.

Chypre : Le Fonds monétaire international a abaissé ses prévisions de croissance pour l'économie chypriote de 3,1% à 2,5 % pour 2025 // La Bank of Cyprus réduit ses taux de prêt, allégeant les mensualités pour près de 12 000 emprunteurs // Le gouvernement allouera 3 M€ sur les deux prochaines années pour subventionner la construction d'usines de dessalement privées dans les hôtels // Le forage d’exploration mené par ExxonMobil au puit Elektra-1 n’a pas permis de découvrir des quantités commercialisables de gaz naturel // La compagnie énergétique Chevron commencera cet été une étude du fond marin de la Méditerranée orientale en vue de la construction d’un gazoduc Chypre-Egypte // L'essor des locations de courte durée à Chypre dynamise le tourisme mais exacerbe la crise du logement.

Grèce : Nouvelles mesures sociales de 1,1 Md€ // Exécution budgétaire janvier-mars 2025 // Standards & Poors a relevé la note grecque à BBB avec perspective stable // Lancement de l’appel d’offres pour le projet d’extension de l’aéroport international d’Athènes.

Moldavie : Lancement de la construction du pont d’Ungheni sur la rivière Prut le 26 avril 2025.

Roumanie : Le FMI a révisé à la baisse ses prévisions de croissance pour la Roumanie en 2025, de 3,3 % à 1,6 % // La Roumanie a enregistré le plus important déficit budgétaire de l’UE en 2024 à 9,3% du PIB, devant la Pologne (6,6%) et la France (5,8%) // Au premier trimestre 2025, le marché roumain des fusions-acquisitions a enregistré 51 transactions pour une valeur de près de 1 Md€ // OMV Petrom et CE Oltenia financeront à hauteur de 400 M€ quatre parcs solaires totalisant 550 MW // L’entreprise roumaine DVI Production, via sa marque Fortem, investira 40 M€ dans une nouvelle usine de béton cellulaire autoclavé à Iernut // L’entreprise hongroise Alpin Szig es Szerkezet Epitoipari investira 20 M€ dans la construction d’une usine de laine minérale à Miercurea-Ciuc, dans le județ de Harghita // L’entreprise ukrainienne Biopharma Plasma investira 37 M€ dans une usine de médicaments plasmatiques // Le constructeur automobile chinois Chery a annoncé son entrée sur le marché roumain.

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - édition du 10 avril 2025

2025-04-10T00:00:00+02:00

LE CHIFFRE A RETENIR

+14,1 % par an

Le rythme de hausse du salaire minimum roumain en PPA, depuis 2025 :

aujourd’hui à 1 340 € (10^ème de l’UE).

Bulgarie : Efforts du ministère des Finances, des agences des revenus et des douanes en vue d’accroître les recettes fiscales en 2025 // Le ministère des Finances a rouvert une émission de bons du Trésor // Projet de programme national de recrutement de cadres pour le secteur de l’énergie nucléaire // Visite en Bulgarie d’une délégation de l’Office européen des brevets.

Chypre : La Commission européenne verse 76,9 M€ à Chypre dans le cadre du Fonds de relance et de résilience // Chypre a enregistré un excédent de 654,2 M€ (1,9% du PIB) pour la période janvier-février 2025 // L'impact direct des droits de douane instaurés par Donald Trump sera gérable à Chypre, mais les effets indirects via l’UE pourraient être significatifs // Aggravation de la crise de l'eau, alors que les barrages se vident // Revenus du tourisme en hausse de 53,1% en janvier 2025.

Grèce : Les perspectives économiques à court terme de la Grèce restent favorables, selon le FMI // Le déficit commercial recule sur les deux premiers mois de l’année 2025, pour s’établir à 5,26 Mds€ // Les banques grecques seraient moins exposées aux droits de douane américains // La Grèce est le troisième producteur aquacole de l’Union européenne, en volume.

Moldavie : En 2024, le revenu mensuel moyen net était de 272 € (+ 2,7 % sur un an) // En 2024, la dette extérieure de la Moldavie représentait 9,3 Mds€ (+ 0,9 % en g.a.), soit 56,1 % du PIB (- 4,4 pp). // Les exportations moldaves vers les Etats-Unis sont désormais soumises à un droit de douane de 31% // Le budget moldave pour 2025 a été révisé à la hausse grâce à l’enveloppe de 408 M€ financée par l’UE.

Roumanie : Forte hausse du déficit commercial sur les 2 premiers mois 2025 // La Roumanie a enregistré le plus important déficit du compte courant de l’UE au T4/2024, à 9,4 Mds€ (contre 8,5 Mds€ au T3/2024) // Le chiffre d'affaires du commerce de détail (hors véhicules motorisés) a augmenté de +3,7 % sur les deux premiers mois de l’année, en g.a. // En janvier 2025, le salaire minimum s’élevait à 1 340 € en parité de pouvoir d’achat, plaçant la Roumanie au 10^é^me rang de l’UE // Greenbrier ferme son usine de wagons de marchandises à Arad // Le ministre de l’Energie a participé à la 11^éme réunion ministérielle du Conseil consultatif du Corridor gazier Sud, à Bakou // Nouvelle unité de production pour l’aéronautique civil // La Compagnie Nationale des Aéroports de Bucarest (CNAB) a lancé un appel d’offres pour la conception d’un nouveau terminal à l’aéroport Henri Coandă.

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - édition du 3 avril 2025

2025-04-03T00:00:00+02:00

LE CHIFFRE A RETENIR

6,224 Md€

Les dépenses de défense nettes de la Grèce en 2023

(2,2% du PIB)

Bulgarie : Hausse annuelle de 18,3 % des prix d’achat des logements au quatrième trimestre 2024 // Déficit budgétaire de -0,9 % du PIB fin mars 2025 // PIB/habitant en SPA à 66 % de la moyenne européenne // Préparation pour commencer la construction effective du corridor gazier vertical // Forum d'affaires bulgaro-turc à Sofia.

Chypre : Un tiers des ménages chypriotes en difficulté face à la hausse des prix// Bank of Cyprus élue meilleure banque privée 2025 par Euromoney //En février 2025, les ventes de produits pétroliers ont diminué de 3,2 % par rapport à l'année précédente // En 2024, le secteur des technologies de l'information et de la communication à Chypre contribue à hauteur de 6,95 Mds€ à l'économie// Approbation d’un parc solaire de 6,534 kW à Sotira

Grèce : Le taux d'inflation annuel de la Grèce est passé à 3,1% en mars // La date limite de financement des projets d'investissement du PNRR est fixée au 31 mai 2026// La Grèce avant-dernière en pouvoir d’achat parmi les pays de l’UE en 2024// Les nouveaux droits de douane américains pourraient affecter les exportations grecques d’acier // Les secteurs de l'acier et de l'aluminium, avec 20 000 emplois en 2021, sont des piliers de l'industrie grecque// Les dépenses militaires ont représenté 2,2% du PIB en 2023.

Moldavie : La Moldavie et la Suède concluent un partenariat de 820 000 EUR pour la valorisation énergétique des déchets // La Russie a interdit l’accès à son territoire aux transporteurs de marchandises moldaves depuis le 28 mars 2025 // Mise en œuvre de l’Accord de libre-échange avec l’AELE à partir du 1^er avril 2025.

Roumanie : En 2024, le PIB par habitant roumain, en parité de pouvoir d’achat, a atteint 79 % de la moyenne de l’UE, en légère hausse par rapport à 2023 (78 %) // L’impôt sur les constructions spéciales devrait générer 1 Mds RON (200 M EUR) de recettes fiscales en 2025 // La Banque de Développement et d’Investissement (BID) de Roumanie a été officiellement lancée le 26 mars 2024 // Regina Maria a été racheté pour 1,3 Mds EUR // Grampet Logistics lance la production de bitume polymérisé à Onești // Le programme Casa Verde Fotovoltaice « Maison Verte Photovoltaïque » bénéficiera en 2025 d’un budget de 440 M EUR (+9 % par rapport à 2024).

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - édition du 27 mars 2025

2025-03-27T00:00:00+01:00

LE CHIFFRE A RETENIR

+38,6 %

Hausse de la dépense annuelle moyenne des ménages chypriotes entre 2016 et 2023

Brèves régionales : Le service de ferry passager Chypre-Grèce reprend pour la saison 2025 // Le réseau privé roumain de services médicaux MedLife s'étend sur le marché moldave.

Bulgarie : Adoption de la Loi de Finances 2025 par l’Assemblée nationale // Inflation annuelle (IPC) de 4 % en février 2025 // Réexamen des investissements prévus dans le Plan de relance et de résilience // Entretien du Premier ministre avec Hyundai Engineering and Construction // Mise en œuvre des installations d’ENR dans les bâtiments publics.

Chypre : DBRS a relevé la note de crédit à long terme de la République de Chypre, passant de BBB (high) à A (low), avec une perspective positive // Hausse de 38,6 % des dépenses annuelles moyennes des ménages // Légère baisse du risque de pauvreté ou d'exclusion sociale en 2024 // Hermes Airports a sécurisé le financement des projets de développement de la phase 2 des aéroports de Larnaca et Paphos, pour un montant total de 170 M€ // Le gouvernement chypriote a annoncé un plan d'urgence de 8 M€ pour réduire les pertes d'eau dans les réseaux de distribution.

Grèce : À compter du 1^er avril, le salaire minimum augmente de 6 % // En 2022, le total des prestations nettes de protection sociale a augmenté de 1,8 % // Hausse annuelle de 4,0 % de l'indice général des prix des matériaux de construction pour les bâtiments résidentiels neufs // Le prix de l'électricité au cours des 20 premiers jours de mars était inférieur de 30 % à celui de février // Hausse annuelle significative du nombre de navires commerciaux immobilisés dans les ports grecs.

Moldavie : L’indice des prix à la production industrielle (IPPI) a augmenté de +3,4 % en février 2025, en g.a // Wizz Air lancera six nouvelles liaisons au départ de Chișinău vers l’Europe.

Roumanie : La Commission européenne approuve la 3^ème demande de paiement du PNRR mais active la procédure de « suspension de paiement » // Le trafic maritime roumain a totalisé 59,5 Mt en 2024, en baisse de -14,1 % en g.a // En février 2025, le taux d’inflation annuel moyen était de 5,5 %, après 4,9 % en janvier // La production industrielle a diminué de -2,5 % en janvier 2025, en g.a // Le ministère de l'Énergie envisage de relancer la construction de dix centrales hydroélectriques inachevées // Le gouvernement prévoit une aide de 580 M€ sur six ans pour les producteurs industriels les plus énergivores // L’UE va débloquer 615 M€ pour l’exploitation de 3 gisements de matières premières critiques en Roumanie, dans le cadre du Critical Raw Materials Act // OMV Petrom investit 750 M€ dans une usine de biocarburants et d’hydrogène vert // OMV Petrom et Romgaz ont débuté les travaux de forage des gisements de gaz offshore Neptun Deep // Karl Mayer se retire du marché roumain // Yami Fruits investira 8 M€ dans une halle de tri et d’emballage à Șoimuș, via le programme Transition Juste.

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - édition du 20 mars 2025

2025-03-20T00:00:00+01:00

LE CHIFFRE A RETENIR

25 %

Le niveau de réserve en eau des barrages chypriotes, après 3 années consécutives de sécheresse

Bulgarie : Evolution du marché du travail en 2024 // Creusement de 28 % du déficit commercial des biens // Financement de projets par le Fonds européen pour la défense // Projet d’un centre d’excellence pour la production d’hydrogène renouvelable à Stara Zagora // Projet de loi sur la chaîne d’approvisionnement agricole et alimentaire.

Chypre : Fitch a relevé la note de la Bank of Cyprus de BB+ à BBB- // Les équipes de la Commission européenne, de la Banque centrale européenne, du FMI ont réalisé leur 18^ème programme de surveillance de Chypre // Chypre face à une crise hydrique sans précédent // La saturation du réseau électrique de Chypre entrave le développement des nouveaux parcs photovoltaïques

Grèce : Exécution budgétaire janvier-février 2025 // Moody’s relève la note de crédit de la Grèce à la catégorie investissement // Remaniement ministériel en Grèce // Aktor rachète 51% de Sunforce One.

Moldavie : En 2024, le PIB a augmenté de +0,1% en g.a, atteignant 16,3 Mds€ // L'agence de notation Fitch maintient sa note souveraine pour la Moldavie à B+, avec perspective stable // La population inactive (de 15 ans ou plus) représentait 1,15 M de personnes au quatrième trimestre 2024 (+0,9 % en g.a.) // La fusion Victoriabank-BCR Chisinau est finalisée.

Roumanie : La BEI a investi 5,27 Mds€ en Roumanie en 2024, représentant 1,5 % du PIB // Une capitalisation boursière domestique importante, mais une place boursière moins liquide que ses voisins // Lancement du projet Ro-HydroHub, dédié au développement des technologies à hydrogène // La BEI finance un parc éolien de 400 MW près de Constanta // Ford Otosan livre ses premiers véhicules électriques produits à Craiova // Le consortium roumano-ukrainien Avant Airports, annonce la construction d’un hub cargo à Ialomița // Digi a été contraint d’ouvrir son réseau internet fixe à la concurrence.

Brèves économiques pour le Mexique, l’Amérique centrale et les Caraïbes – Semaine du 20 mars 2025

2025-03-20T00:00:00+01:00

Le chiffre à retenir

En janvier 2025, la production industrielle du Mexique a diminué de 0,4 % g.m., atteignant son plus bas niveau depuis novembre 2022 selon l'Institut National de Statistiques et de Géographie (INEGI).

Mexique

Conjoncture macroéconomique

L'OCDE prévoit qu’en cas d’application des droits de douane généralisés de 25 %, l'économie mexicaine enregistrait une contraction de 1,3 % en 2025 et de 0,6 % en 2026.
Fitch prévoit une croissance nulle de l’économie mexicaine en 2025 en raison des droits de douane imposés par les États-Unis.
L’agence Moody’s Ratings a abaissé la perspective du système bancaire mexicain de « positive » à « négative », invoquant principalement la détérioration attendue du contexte macroéconomique.

Sectoriel

L’entrée illégale de vêtements en provenance d’Asie, principalement de Chine, aurait entraîné la perte de 80 000 emplois dans l’industrie textile mexicaine, selon la Chambre nationale de l’industrie textile (Canaintex).
Le Mexique devient le premier fournisseur d’œufs vers les Etats-Unis, alors que ces derniers vivent une pénurie du fait de la grippe aviaire.
Le gouvernement chinois a retardé l’approbation de la construction d’une usine au Mexique par le géant des voitures électriques BYD.
Le Conseil de Coordination des Entreprises (CCE) du Mexique a lancé un comité spécial pour l’investissement et la relocalisation des entreprises.

Finances publiques

Le ministère des Finances et du Crédit public (SHCP) a refinancé 33,32 Mds MXN de dette, soit un montant de 1,7 Md USD, en instruments de court terme.
Les grands travaux prioritaires du sexennat d’Andrés Manuel López Obrador (AMLO) auraient eu un surcoût de de 33,6 Mds USD d’après une étude du think tank México Evalúa.

Amérique Centrale

Belize

John Briceño a été réélu pour un deuxième mandat en tant que Premier Ministre du Belize.

Costa Rica

Dans son dernier rapport Estudios Economicos, l’OCDE souligne une amélioration de la situation budgétaire, tout en mettant en exergue des défis socioéconomiques persistants.

El Salvador

Le ministère de l'Économie (Minec), prévoit que l'économie du pays connaîtra une croissance comprise entre 2,5 % et 3 % en 2025.
En 2024, la BID a approuvé l'exécution de 24 opérations pour le Salvador, pour un montant total de 646 M USD.

Guatemala

Lors de sa participation à la conférence « Transformer le transport 2025 », le président Bernardo Arévalo a présenté une stratégie en six points pour améliorer la mobilité dans le pays.
Les blocages massifs en cours dans la capitale depuis le mardi 18 mars pour protester contre les mesures d’assurances obligatoires de véhicules annoncées par le gouvernement coûteraient au secteur productif plus de 39 M EUR (300 M GTQ) par jour.

Honduras

L'indicateur mensuel de l'activité économique (IMAE) au Honduras a enregistré une croissance de 4,2 % g.a. en janvier.

Nicaragua

Les réserves internationales brutes du Nicaragua se seraient élevées à 6,2 Mds USD en février 2025, en hausse de 12,1 % g.a. selon la Banque Centrale du Nicaragua (BCN).

Panama

Selon l’Institut de la Statistique et du Recensement (INEC), l’économie panaméenne aurait ralenti en 2024, enregistrant une croissance de 2,9 %.
La réforme de la Caisse de sécurité sociale (CSS) a été promulguée par le Président de la République le 18 mars.
La Chine aurait émis de fortes critiques concernant la vente des actifs portuaires de l’entreprise chinoise CK Hutchinson Holdings à l’entreprise étasunienne BlackRock et aurait envoyé une délégation au Panama pour exprimer ses préoccupations.

Caraïbes

Antigua-et-Barbuda

Le Conseil d'administration du Fonds monétaire international (FMI) a conclu la consultation au titre de l'article IV avec Antigua-et-Barbuda, le 13 mars 2025, affirmant que l'économie du pays a continué de croître après la pandémie, avec une estimation de croissance réelle de 4,3 % en 2024.

Barbade

La Première ministre de la Barbade, Mia Mottley, a lancé un appel aux nations caribéennes à investir les 6 Mds USD de liquidités excédentaires des banques régionales dans les énergies renouvelables.

Cuba

Une nouvelle panne électrique générale a frappé Cuba.
La diminution du nombre de PME à Cuba suggère une dégradation du climat d’affaires.

Grenade

Le ministère des Finances de la Grenade a présenté sa stratégie de gestion de la dette à moyen terme (MTDS) 2025-2027.
En 2024, le service total de la dette nationale de la Grenade s'élevait à 154 M USD, soit 25,2 % des recettes, incluant la réémission de tous les bons et obligations du Trésor.

Jamaïque

La nouvelle ministre des Finances et de la Fonction publique de la Jamaïque, Fayval Williams, a détaillé le financement du budget 2025/26, estimé à 7 Mds USD.

République Dominicaine

Le Fonds Monétaire international (FMI) prévoit une croissance de l’économie dominicaine de 4,5 % en 2025 et de 5,1 % en 2026, confirmant ainsi la résilience économique du pays.

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - édition du 13 mars 2025

2025-03-13T00:00:00+01:00

LE CHIFFRE A RETENIR

1,81 enfants/femme

Le taux de fécondité en Bulgarie en 2023, le plus élevé dans l’UE

Bulgarie : Productivité du travail et emploi en 2024 // La Bulgarie affiche le taux de fécondité le plus élevé dans l’UE en 2023 // Participation de la Bulgarie au partenariat stratégique dans le domaine du développement et de la transmission de l’énergie verte // Mesures d’urgence pour améliorer la sécurité ferroviaire

Chypre : Excédent budgétaire de 566,9 M€ pour janvier 2025 (1,6 % du PIB) // Investissement étranger en forte hausse à Chypre en 2025 // Le président américain Donald Trump a mis en avant le rôle clé de Chypre dans le commerce mondial // Eurobank Chypre : Bénéfice net de 214 M€ en 2024

Grèce : Le PIB a augmenté de 2,3% en 2024// Le taux d’intérêt moyen sur les nouveaux dépôts bancaires à 0,45% // DBRS relève la note de crédit de la Grèce // Interview dans la presse grecque de Filippo Taddei, Senior European Economist de Goldman Sachs International // La société des chemins de fer hellénique OSE procède à deux appels d'offres // Changement de la dénomination sociale du groupe de BTP « Intrakat » qui prend le nom d’"Aktor Societe Anonyme Holding Company Technical and Energy Projects »

Moldavie : Le Parlement européen a approuvé la Facilité pour la croissance et les réformes // Le Conseil européen des paiements approuve l’intégration de la Moldavie dans l’Espace unique des paiements en euros (SEPA) // En février 2025, le taux d’inflation annuel a atteint 8,6 %, après 9,1 % enregistré en janvier.

Roumanie : La consommation des ménages a été le principal moteur de la croissance en 2024 // En 2024, l’activité a montré des évolutions contrastées selon les secteurs // Renforcement de la coopération énergétique entre la Roumanie et la Hongrie // Investissements publics à hauteur de 180 M EUR pour financer deux projets stratégiques de R&D //L’entreprise turque Otokar ouvre une filiale en Roumanie // L’entreprise roumaine Top Metrology construira une usine de composants métalliques pour l’industrie aérospatiale à Baia Sprie

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - édition du 6 mars 2025

2025-03-06T00:00:00+01:00

LE CHIFFRE A RETENIR

49 Mds €

La dette extérieure brute de la Bulgarie en 2024 (+8,7% en g.a)

Brèves régionales : Les banques grecques poursuivent leurs investissements à Chypre // La banque grecque Vista Bank renforce sa présence sur le marché roumain.

Bulgarie : Dette extérieure brute de 49 Mds € fin décembre 2024 // Croissance du PIB de 3,1 % au T4 2024 // Modernisation de l’industrie militaire // Fréquentation hôtelière en Bulgarie : Sofia retrouve le niveau prépandémique // Investissement : Nestlé augmente ses capacités de production.

Chypre : Légère hausse du chômage à 5% à Chypre, mais la tendance positive se maintient // Chypre entreprend sa première réforme fiscale majeure en plus de 20 ans // Chypre en tête des EM de l’UE pour la participation des femmes aux études de master et de doctorat // 33East lance son premier fonds d'investissement d'un montant de 26 M€ // L’Hôtel-Dieu de France s’implante à Limassol en 2028.

Grèce : Les consommateurs Grecs réduisent leurs attentes en matière d'inflation // La firme d'investissement new-yorkaise Paulson & Co reste le principal actionnaire de la Banque du Pirée // Rapport de l'organisme national d'enquête sur les accidents ferroviaires et aériens EODASAAM sur l’accident ferroviaire de Tempé.

Moldavie : La BERD estime la croissance du PIB à +0,5 % en 2024, contre une prévision initiale de 3,2 % // Les investissements des entreprises ont augmenté de +7,9 % en 2024 // La production agricole a diminué de -14,6 % en 2024 // Nouveau projet de réhabilitation énergétique des infrastructures publiques.

Roumanie : Le dernier rapport de la Banque mondiale met en évidence des disparités régionales dans l’environnement des affaires // L’État roumain empruntera 7,40 Mds RON (1,58 Mds€) auprès des banques commerciales // Ingredion entre sur le marché roumain // Bosch renonce à un projet d’usine d’électroménager en Roumanie.

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - édition du 27 février 2025

2025-02-27T00:00:00+01:00

LE CHIFFRE A RETENIR

2,6 %

L’inflation, dernier critère rempli par la Bulgarie lui ayant permis d’activer la procédure d’adhésion à la zone € au 1^er janvier 2026

Bulgarie : Demande de rapports de convergence extraordinaires en vue d’une adhésion à la zone euro le 1^er janvier 2026 // Hausse annuelle du salaire moyen en 2024 // Réunion ministérielle consacrée aux dialogues sur la connectivité énergétique // Développement de l’énergie géothermique // Projet d’investissement de l’entreprise japonaise Tri-Wall.

Chypre : En janvier 2025, l'IPCH a augmenté de 2,9 % par rapport à janvier 2024 // Augmentation de 8,4 % des actifs des fonds d'investissement à Chypre au Q4 2024 // La Bank of Cyprus a annulé son projet de vente de JCC Payment Systems après une réévaluation // Lancement d’un plan gouvernemental d'investissement de 60 M€ destiné à renforcer le secteur agricole.

Grèce : La Grèce sera l'un des pays de l'UE à ne pas subir de pressions budgétaires liées à l'augmentation des dépenses de défense // En 2024, le groupe BEI a déployé un montant de 2,2 Md€ de financements en Grèce // Annulation de l'appel d'offres relatif à la concession du port de Volos // Les importations de la Grèce en provenance de Russie ont chuté de 28,3 % en 2024 // L’aéroport international d’Athènes a dégagé en 2024 un bénéfice net en hausse de 1,9 % sur un an.

Moldavie : La production industrielle a diminué de -0,8 % en 2024, en g.a. // Termoelectrica a signé un mémorandum d’entente avec la société Seureca, filiale du groupe Veolia.

Roumanie : Les institutions de crédit ont enregistré un bénéfice net de 3 Mds EUR en 2024 // Le chiffre d’affaires du commerce de véhicules automobiles et de motocycles a augmenté de +2,6 % en 2024 // Le chiffre d’affaires du commerce de gros (hors véhicules motorisés) a diminué de -0,3 % en 2024 // Utilisation des énergies renouvelables pour le chauffage urbain de Bucarest // Eurowind Energy finalise l’installation des plus grandes éoliennes de Roumanie // Nouvelle usine de plaques de plâtre et de profilés métalliques à Cluj // Extension du centre commercial Arena Mall à Bacău.

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - édition du 20 février 2025

2025-02-20T00:00:00+01:00

LE CHIFFRE A RETENIR

51,7%

Le pourcentage de la population rurale en Roumanie étant menacée de pauvreté ou d’exclusion sociale en raison du manque de transports adaptés

Bulgarie : Publication du projet de Loi de Finances 2025 et des Prévisions budgétaires à moyen terme //La Bulgarie demandera des rapports de convergence extraordinaire //Entretien du ministre bulgare de l’Energie avec le commissaire européen à l’Energie et au Logement// Projets liés au secteur de l’aviation // Mesures sur les prix des denrées alimentaires // Approbation par l’Ukraine d’un projet de loi autorisant l’achat des réacteurs nucléaires de la Bulgarie.

Chypre : Le PIB en volume de Chypre a progressé de 2,6 % au quatrième trimestre 2024 par rapport à la même période en 2023 // Le transport routier de marchandises à Chypre a augmenté de 9,9 % au troisième trimestre 2024 // La Bank of Cyprus affiche un bénéfice net de 508 M€ en 2024 (+4 %) // Le président Christodoulides, lors de sa visite en Égypte, a signé des accords concernant le développement des gisements Aphrodite (Bloc 12) et Cronos (Bloc 6).

Grèce : Exécution budgétaire janvier 2025 // L’inflation progresse de 2,7% en janvier// L’impact sur l’économie grecque d’une éventuelle hausse des tarifs douaniers par les Etats-Unis // La Grèce à la 59ème place du classement Transparency International // La Grèce a levé 250 M€ à 3,64% // Hausse des importations en 2024.

Moldavie : Le déficit commercial a progressé de +19,1 % en 2024 // Le nombre de touristes ayant voyagé via des agences et tour-opérateurs moldaves a augmenté de +10,4 % en 2024 // Dorin Junghietu a été nommé ministre de l’Energie // La Moldavie obtient gain de cause dans le litige sur la concession de l’Aéroport de Chișinău.

Roumanie : Les flux d’IDE entrants ont diminué de -11 % en 2024 // La production industrielle a diminué de -1,5 % en 2024 // Le marché des fusions et acquisitions a enregistré une croissance de +10 % en 2024 // Un tiers de la population roumaine était exposé à la pauvreté en 2023 // Le groupe allemand Mewa, fournisseur de textiles industriels, ouvrira une nouvelle filiale et un centre logistique à Florești // Bonapp.eco intègre le groupe hongrois Munch, leader régional des applications anti-gaspillage alimentaire // Un nouvel hôpital spécialisé dans le traitement de maladies respiratoires sera construit à Iași.

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - édition du 13 février 2025

2025-02-13T00:00:00+01:00

LE CHIFFRE A RETENIR

+50,4 %

La hausse du prix de l’électricité en Moldavie, entre décembre 2024 et janvier 2025 (inflation générale à 9,1%).

Brèves régionales : La Roumanie et la Moldavie signent plusieurs contrats pour la conception de 4 nouveaux ponts sur le Prut // Rencontre ministérielle gréco-chypriote au sujet du projet du Great Sea Interconnector.

Bulgarie : Baisse annuelle de 3,9 % de la production industrielle en décembre 2024 // Visite d’une mission d’experts du FMI en Bulgarie // Visite du ministre bulgare de l’Energie aux Etats Unis // Projet de systèmes anti-drone aux aéroports internationaux // Modernisation des infrastructures du réseau de distribution de l’eau et des égouts.

Chypre : En 2024, le déficit commercial chypriote a diminué de 3,97%, s’élevant à 8,14 Mds€, contre 8,47 Mds€ l’année précédente // En 2023, la part des énergies renouvelables dans les transports est restée stable à Chypre // Les prix de l'électricité resteront élevés à court terme, malgré les investissements dans la diversification du mix énergétique.

Grèce : Le déficit de la balance des biens de 2024 s'est élevé à 34,6 Md€, en hausse annuelle de 7,9 % // Hausse annuelle de 5,2% de l'indice général de la production industrielle moyen en 2024, contre 2,3 % en 2023 // Nouveau fonds de microcrédit TEPIX III de la Hellenic Development Bank (HDB) // Parts de marché des fournisseurs d'électricité.

Moldavie : L’inflation continue d’augmenter, à 9,1 % en janvier 2025 contre 7 % en décembre 2024 // La BNM a augmenté son taux directeur de 90 points de base, le portant à 6,5 % // Forum d’affaires France-Moldavie 2025 // Les « autorités » séparatistes de Transnistrie ont rejeté le plan d’aide proposé par Chisinau, soutenu financièrement par l’UE // Le Moldavie conserve sa 76ème place, sur 180 pays, dans le classement de Transparency International sur l’indice de corruption.

Roumanie : Le déficit commercial augmenté de +15,3 % en 2024 par rapport à 2023, à 33,4 Mds EUR // La BCE renouvelle sa ligne de repo avec la BNR jusqu’au 31 janvier 2027 // Morphosis lance le « Fonds II » avec un capital initial de 100 M EUR, contre 50 M EUR pour le premier fonds lancé en 2018 // Le président de la Roumanie quitte ses fonctions // Un investissement de 130 M EUR pour redynamiser l’industrie microélectronique // Transelectrica renforce le réseau électrique en Dobrogea // Ford Otosan et Mars Logistics lancent une ligne de transport intermodal entre la Roumanie et la Turquie // Accor ouvrira un hôtel Mercure à Baile Felix en 2026.

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - édition du 6 février 2025

2025-02-06T00:00:00+01:00

LE CHIFFRE A RETENIR

de +2,1 % à +2,8 %

Fourchette des prévisions de croissance dans les pays de la zone en 2025

(2,1 % EL ; 2,5 % BG, RO, MLD et 2,8 % CY)

Bulgarie : Hausse annuelle de la dette extérieure brute de 3,9 Mds EUR fin novembre 2024 // Révision à la baisse de la prévision de croissance du PIB par la Banque centrale pour 2025 à 2,5 % // Retrait du marché envisagé par la société pétrolière NIS // Dégradation de l’état financier de Bulgargaz // Projet d’investissement de 244 M€ dans la connectivité 5G

Chypre : Le taux d’inflation en janvier s’est élevé à 3 % en g.a. // En décembre 2024, le taux de chômage est resté stable à 4,5 % // En 2023, Chypre a enregistré le niveau le plus élevé de prêts non performants des administrations publiques de l'UE // Les activités d’exploration dans les blocs 2, 3 et 9 de la ZEE) ont pris fin.

Grèce : Selon le FMI, les perspectives économiques à court terme de la Grèce restent favorables // En décembre 2024, le taux de chômage (corrigé des variations saisonnières) s'est établi à 9,4 % // Baisse annuelle des émissions de dioxyde de carbone (CO2) de 4,3 % en 2022 // Baisse annuelle de 3,3 % de la consommation totale de produits pétroliers en 2023.

Moldavie : Résultats préliminaires du recensement de la population en 2024. // La Commission européenne annonce un nouveau soutien financier pour répondre à la crise énergétique en Moldavie.

Roumanie : Le budget 2025 prévoit un déficit de 7,04 % du PIB. // Le ministère des Finances lance la première émission d’obligations Fidelis de 2025. // Création de la coentreprise GECO Power dans le cadre du développement du Corridor vert // Orange Roumanie signe un accord d'achat d'électricité verte avec ENGIE. // Six nouveaux contrats signés pour la modernisation de systèmes de chauffage urbain. // Premier Energy restructure ses activités en Roumanie

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - édition du 30 janvier 2025

2025-01-30T00:00:00+01:00

LE CHIFFRE A RETENIR

-10,0 POINTS DE POURCENTAGE

La baisse de la dette publique/PIB de la Grèce entre les T3 2023 et 2024 : la plus importante baisse de l’UE pour la période.

Bulgarie : Confirmation de la notation du pays à Baa1 avec une perspective stable par Moody's. // Secteur bancaire : hausse des crédits et des dépôts des ménages en décembre 2024. // Appel d’offres de Bulgartransgaz concernant l’extension du site de stockage de gaz naturel. // Augmentation de la part des entreprises utilisant l’IA en 2024. // Souhait du Vice-Premier ministre de travailler avec les meilleurs experts européens en matière de sécurité ferroviaire.

Chypre : En 2024, les ventes de produits pétroliers ont légèrement augmenté de 0,6 % par rapport à 2023. // Le projet de modernisation de l'aéroport militaire ''Andreas Papandreou'' à Paphos, financé par les États-Unis (14,7 M€), débutera bientôt // Le forage dans le Bloc 5 de la zone économique exclusive (ZEE) de Chypre a débuté le 24 janvier // L’Université de Chypre entre dans le classement mondial des universités 2025 du Times Higher Education (THE).

Grèce : Au T3-2024, la Grèce enregistre la plus forte baisse annuelle de la dette publique par rapport au PIB dans l’UE // Au T1-2025, les risques systémiques cycliques restent limités et l’environnement de risque est qualifié de neutre en Grèce // Coopération entre groupes grecs de l’énergie // Hausse de l’activité de construction. // Forum de Delphes à Paris.

Moldavie : Sur la période janvier-novembre 2024, la production industrielle a diminué de -0,1 % en g.a. // La Moldavie bénéficiera d’une aide d’urgence européenne, à hauteur de 30 M EUR. // Suspension des boutiques Duty Free aux frontières terrestres.

Roumanie : L'agence de notation Standard & Poor’s a révisé sa perspective pour la Roumanie de « stable » à « négative », tout en maintenant sa note souveraine à BBB-. // En 2024, les prêts accordés aux entreprises ont augmenté de +8,5 %, atteignant 231 Mds RON (46 Mds €). // Hausse du chiffre d’affaires pour le commerce automobile. // 950 MW de nouvelles capacités de production d’électricité verte ont été mises en service en 2024. // Wizz Air ouvrira une base régionale à Băneasa. // Haier ferme son usine de réfrigérateurs à Prahova. // Reconversion de l’ancienne plateforme Oil Terminal en hub urbain. // Interamerican lance Anytime en Roumanie. // Nouveau terminal à l’aéroport de Satu Mare.

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - édition du 23 janvier 2025

2025-01-23T00:00:00+01:00

LE CHIFFRE A RETENIR

4 millions

Le nombre historique de touristes accueillis par la République de Chypre (1,3 M habitants) en 2024, dépassant le précédent record de 2019 (3,9 M).

Bulgarie : Approbation par l’AN d’un nouveau gouvernement régulier // La Bulgarie à 0,1 pp de remplir le critère de stabilité des prix // Entretien important de la nouvelle ministre des Finances à Bruxelles // Continuité des politiques dans le domaine de l’énergie // Corridors de transport prioritaires pour la Bulgarie

Chypre : Le retour de Donald Trump au pouvoir en 2025 suscite des inquiétudes à Chypre // En 2024, Chypre a accueilli un total historique de 4M de touristes, dépassant son précédent record de 2019 (3.9M) // Le projet d'autoroute Paphos-Polis Chrysochous voit son budget augmenter de 10 M€ // 33East lance un fonds de 26 M€ pour financer et accompagner les jeunes entreprises à Chypre

Grèce : Exécution budgétaire janvier-décembre 2024 // PNRR, feu vert du Conseil aux modifications proposées de la Grèce // Entrées en vigueur de réductions/suppressions de 6 frais bancaires // Les groupes français représentent 11 % des ventes de voitures particulières neuves en Grèce.

Moldavie : La Banque nationale de Moldavie et la Banque de France ont signé un mémorandum d’entente // La Moldavie a sollicité le mécanisme de protection civile de l'Union européenne, approuvé par la Commission

Roumanie : La Banque mondiale a révisé à la baisse ses prévisions de croissance pour 2025, de 3,8 % (prévision de juin 2024) à 2,1% // En 2024, la production de voitures a enregistré une hausse de +9,17 % sur un an, à 560 102 unités produites // Sur les onze premiers mois de l’année, le volume des travaux de construction a diminué de -3,9 %, en g.a. // En 2024, la BERD a investi 707 M€ dans 44 projets en Roumanie, contre 658 M€ pour 23 projets en 2023 // Sur les 11 premiers mois de l'année, le volume de gaz naturel consommé dans le pays a diminué de -2,7 % // En 2024, les aéroports roumains ont enregistré un trafic de 26 M passagers, en hausse de +6 % sur un an // TAROM lance TAROM Technical, une entité spécialisée dans la maintenance et la réparation d'avions civils, avec une expertise ciblée sur les modèles Airbus, ATR et Boeing.

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - édition du 16 janvier 2025

2025-01-16T00:00:00+01:00

LES CHIFFRES A RETENIR

+32 % +17,7 % ; +9,9 %

Les augmentations des déficits commerciaux bulgare, roumain et grec, entre les 11 premiers mois de 2023 et la même période en 2024.

Bulgarie : Accord pour la formation d’un gouvernement de coalition // Projet de loi sur les recettes et les dépenses sur les 3 premiers mois de 2025 // Creusement annuel du déficit commercial des biens sur les 11 mois de 2024 // Projet de maintien de la compensation des entreprises pour les factures élevées de l’électricité // Proposition d’un projet d’accord avec la Macédoine du Nord relatif à la réalisation du tunnel ferroviaire transfrontalier // Proposition des amendements à la loi sur l’Energie issue de sources renouvelables.

Chypre : À la fin du mois de septembre 2024, le taux de prêts non performants (NPL) à Chypre a diminué à 6,5 % // Les prix des logements à Chypre ont enregistré une hausse annuelle de 2,7 % au troisième trimestre 2024 // Deux entreprises basées à Chypre ont été sanctionnées par les États-Unis pour leurs liens avec la Russie // Les aéroports chypriotes ont enregistré un trafic record de passagers en 2024.

Grèce : Hausse du déficit commercial d'environ 10 % au cours des onze premiers mois de 2024 // Hausse annuelle de 2,9% de l'IPCH en décembre // GGB à 10 ans avec le plus gros carnet d'ordres jamais réalisé par la Grèce // Le coût du « Fit for 55 » pour le secteur des ferries grec // Cotation d'Alter Ego Media (AEM) à la Bourse d'Athènes.

Moldavie : L’inflation annuelle était de 7 % en décembre 2024 // La BNM a décidé d’augmenter son taux directeur de 200 points de base, le portant à 5,6 % // Le gouvernement moldave lance un programme de subventions pour couvrir 50 % de l'augmentation des tarifs d’électricité. Energocom a conclu un accord avec OMV Petrom Romania pour l'achat de 30 MW d'électricité.

Roumanie : Sur la période janvier-novembre 2024, le déficit commercial a augmenté de +17,7 % en g.a, atteignant 30 Mds EUR // Le taux d’inflation annuel moyen a été de 5,6 % en 2024, contre 10,4 % en 2023 // L'indice ROBOR à 3 mois est tombé à 5,62 % début janvier 2025 // La Turquie envisage d’ouvrir une nouvelle route maritime avec la Roumanie, entre Karasu et Constanta // L’entreprise roumaine J.T. Grup Oil a finalisé l'achat du navire de ravitaillement JT Danube Terminal auprès de Gazpromneft pour 3 M EUR // En 2024, les immatriculations de voitures neuves ont atteint 151 105 unités (+4,49 % en g.a).

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - édition du 9 janvier 2025 Rédigé par DG Trésor

2025-01-09T00:00:00+01:00

CHIFFRE A RETENIR

62 %

(En janvier, la consommation d’électricité de la Moldavie sera assurée à 62 % par des importations en provenance de Roumanie, le solde étant produit localement- cf p7)

Bulgarie : Déficit budgétaire attendu de -3 % du PIB en 2024 // Hausse annuelle importante des prix d’achat des logements au troisième trimestre 2024 // Augmentation du prix de l’électricité pour les ménages de 8,42 % en moyenne au 1er janvier // Hausse du prix du gaz naturel de 7,97 % en glissement mensuel en janvier // Signature d’un MoU entre le ministère de la Défense et INSAIT // Candidats à la vente potentielle de la raffinerie pétrolière Lukoil Neftohim Burgas

Chypre : Le budget 2025 de Chypre a été approuvé par le Parlement // La Banque européenne d’investissement a signé un accord de prêt de 200 M€ // Un accord a été conclu pour le développement du port et de la marina de Larnaca // Chypre a signé un accord avec Hermes Airports pour la gestion prolongée des aéroports de Larnaca et Paphos jusqu’en 2033 // ExxonMobil débutera les forages dans la zone économique exclusive (ZEE) de Chypre en janvier 2025 // Le gouvernement chypriote met en place un marché concurrentiel de l'électricité pour réduire les coûts // Meridiam a acquis une participation de 49,9% dans le projet Great Sea Interconnector

Grèce : Le déficit du compte courant en hausse de 2,8 % // Les inégalités salariales persistent // Vieillissement et migration entrante en hausse // Air liquide participera à un des plus gros projets de CCS en Europe.

Moldavie : Au cours des neuf premiers mois de 2024, le PIB réel a augmenté de +0,6 %, en glissement annuel // Entre janvier et octobre 2024, le déficit commercial a augmenté de +18,2 % en g.a, atteignant 4,3 Mds EUR // Gazprom a suspendu la fourniture de gaz naturel à la Transnistrie à compter du 1er janvier 2025 // En janvier, la consommation d’électricité de la Moldavie sera assurée à 62 % par des importations en provenance de Roumanie // Le 3 janvier 2025, l’ANRE a approuvé de nouveaux tarifs pour la consommation d’électricité et de chauffage // Le groupe roumain à capitaux tchèques Premier Energy PLC a finalisé la construction d’une centrale photovoltaïque de 10 MW près de Cismichioi via sa filiale Navitas.

Roumanie : Le nouveau gouvernement roumain, dirigé par le Premier ministre sortant Marcel Ciolacu et reposant sur la coalition pro-européenne PSD-PNL-UDMR, a pris ses fonctions le 23 décembre 2024 // Le gouvernement a pris une série de nouvelles mesures budgétaires et fiscales pour 2025 // En 2024, l’État a dépensé 69 Mds de RON (14 Mds EUR) supplémentaires par rapport à son budget initial, soit l'équivalent de 3,92 % du PIB // OMV Petrom, co-exploitant du projet gazier offshore Neptun Deep, a conclu un premier contrat de vente de gaz avec la société allemande Uniper // Le ministère de l'Énergie prévoit de mettre en exploitation 2 500 MW de nouvelles capacités de génération d’électricité en 2025.

Brèves sectorielles d'Espagne et du Portugal : Développement durable, industrie et tourisme - décembre 2024

2025-01-07T00:00:00+01:00

Le chiffre : Les énergies renouvelables (EnR) devraient représenter 56% du mix électrique espagnol en 2024, soit une progression de +11% par rapport à l'année précédente, pour un total record de 149 TWh.

L’éolien a été la première source de production avec 23% de l’électricité générée, suivi du nucléaire (19%) et du solaire photovoltaïque (17%). La production d’énergies fossiles (gaz et charbon) diminuerait de 24%. Grâce à cette dynamique, la part de la production d'électricité sans émissions de CO² devrait atteindre près de 77%, avec des émissions de CO² à un niveau historiquement bas.

Energie

Consultation publique sur la création d'un marché de capacité pour le système électrique espagnol. Le ministère de la Transition écologique et du défi démographique (MITECO) a lancé une consultation publique du 18 au 29 décembre concernant une proposition visant à créer un marché de capacité dans le système électrique de l'Espagne continentale. Conformément aux objectifs européens, ce marché aura pour but de garantir la sécurité de l'approvisionnement, faciliter les investissements en faveur de l'intégration du stockage d'énergie, favoriser la stabilité et la flexibilité en particulier sur la gestion de la demande et soutenir la transition vers une économie neutre en carbone.

Une augmentation de 2,1% du prix de l’électricité au Portugal est prévue à partir de janvier 2025. Selon la proposition tarifaire pour 2025 présentée par l'Entité Régulatrice des Services Énergétiques (ERSE), les familles et les petites entreprises qui sont encore sur le marché réglementé de l’électricité devraient constater une augmentation moyenne de 2,1% de leur facture d’électricité en janvier 2025. En juillet de cette année, il ne restait que 880 000 clients (soit 6 % de la consommation totale) sur le marché réglementé de l’électricité au Portugal, ce qui représente une baisse de 7,6 % par rapport au même mois en 2023.

Lancement du 1^erindice des prix de l'hydrogène renouvelable en Espagne et au Portugal. Le 16 décembre, l'Espagne et le Portugal ont présenté leur premier indice des prix de l'hydrogène renouvelable. Baptisé MIBGAS IBHYX, cet indice sera négocié sur une plateforme dédiée aux gaz renouvelables, le Mibgas Green Energy Market Place, qui fonctionnera parallèlement à celle de l'opérateur du marché du gaz. Le prix est déterminé à partir d'un modèle théorique, fondé sur une installation type de production d'hydrogène, où une centrale électrique produit uniquement pour ses propres besoins, complété par un contrat d'achat d'énergie à long terme (PPA). Ce modèle mathématique repose sur les coûts de production de ce vecteur énergétique, faute de transactions réelles. L'objectif est que cet indice serve de point de départ pour le développement du marché de l'hydrogène en Espagne.

A fin octobre, le Portugal a installé plus de panneaux solaires que toute autre année. Avant même sa fin, 2024 est une année sans précédent en matière d’installation de panneaux solaires. En 10 mois, le Portugal a ajouté une capacité photovoltaïque supérieure à celle de sa plus grande centrale électrique, la centrale à charbon de Sines, fermée en 2021. Selon les dernières données de la Direction générale de l'énergie et de la géologie (DGEG), la capacité photovoltaïque du Portugal a atteint 5 207 MW en octobre. Ce chiffre inclut 1 311 MW (ou 1,3 GW) de nouvelles installations au cours des dix premiers mois de l’année, surpassant les 1,2 GW ajoutés en 2023. Les chiffres publiés par REN – Redes Energéticas Nacionais – montrent également, qu’au cours des onze premiers mois de 2024, l’énergie solaire a assuré 10% de la consommation électrique nationale. Durant la même période, les énergies renouvelables ont couvert 72% de la demande totale en électricité.

Espagne : Nomination d'une nouvelle présidente à la tête d'ENRESA. Le 19 décembre, le conseil d'administration de l'entreprise publique responsable de la gestion des déchets nucléaires en Espagne a désigné Olga García comme présidente. Née en Estrémadure en 1975 et diplômée en génie industriel, elle succède à José Luis Navarro, qui part à la retraite après avoir dirigé l'entreprise depuis 2018. Olga Garcia prend ses fonctions dans un contexte particulier, plusieurs centrales nucléaires devant être fermées entre 2027 et 2035.

Le Portugal établit de nouveaux records dans l'éolien et le pompage hydroélectrique. Entre janvier et octobre, les énergies renouvelables ont couvert 72% de la consommation d’électricité au Portugal. Durant cette période, l’hydroélectricité a assuré 30% de la consommation, l’éolien 26%, le photovoltaïque 10 % et la biomasse 6%. D’après les données récentes de REN, Redes Energéticas Nacionais, de nouveaux records ont été atteints le dimanche 24 novembre 2024 où la production d’énergie éolienne a atteint 110,4 GWh, dépassant le précédent record de 108 GWh du 17 octobre 2023. Le pompage hydroélectrique a également établi un nouveau record avec 41,7 GWh, soit 24% de plus que les 33,7 GWh enregistrés le 1er mai 2024. Ces résultats sont liés à des conditions météorologiques favorables, avec un vent fort et constant tout au long de la journée.

Enchères de capacité pour les coûts de congestion électrique entre l'Espagne et ses pays voisins (France et Portugal). En 2025, le système électrique espagnol bénéficiera de 71,4 M€ issus des enchères annuelles de capacité d'échange d'électricité avec la France et le Portugal. Cette somme servira à couvrir les coûts de gestion des interconnexions et à réduire les coûts du système électrique espagnol. Les enchères, organisées entre le 4 et le 11 décembre avec RTE France et REN (Portugal), attribuent des droits d'utilisation de la capacité d'importation ou d'exportation aux soumissionnaires, qui percevront la différence de prix entre les marchés quotidiens des deux côtés des interconnexions. En 2025, les enchères avec la France devraient rapporter 136,1 M€, tandis que celles avec le Portugal génèreront 6,6 M€.

La transition énergétique peut placer le Portugal « à la pointe de la réindustrialisation de l’Europe ». Selon les conclusions du cabinet de conseil McKinsey, le Portugal dispose d'un potentiel considérable, notamment grâce à son avantage compétitif dans la production d'énergie propre, qui est 20% moins chère que la moyenne européenne. En exploitant ce potentiel, le Portugal pourrait non seulement stimuler la réindustrialisation de son économie, mais aussi réaliser une croissance significative du PIB, estimée à 15% d'ici 2030. La faiblesse des investissements en recherche et développement constitue un obstacle majeur pour « maintenir la compétitivité ». Au Portugal, l’investissement en R&D n’a augmenté que de 0,3 point de pourcentage au cours de la dernière décennie, atteignant 1,7% du PIB en 2022, encore loin de l’objectif européen de 3%.

Environnement

Baisse des émissions de gaz à effet de serre en Espagne en 2023, mais légère hausse attendue en 2024 due au secteur des transports. Selon les données publiées par le MITECO à la mi-décembre 2024, l'Espagne a réduit ses émissions de gaz à effet de serre de 7,6% en 2023 par rapport à l'année précédente, soit une diminution de 38,1% par rapport à 2005. Les émissions brutes observées ont atteint leur niveau le plus bas depuis au moins 1990. Toutefois, un rapport préliminaire prévoit une augmentation de 1% des émissions pour 2024, malgré la hausse estimée de la part des EnR dans le mix électrique (de 45% à 56%). Cette hausse serait en grande partie imputable au secteur des transports, qui demeure le principal émetteur (32% des émissions de CO²).

Attaques de loups en Espagne : la pression monte sur le gouvernement pour reconsidérer sa protection. Une meute de loups a, début décembre, tué 35 moutons et 4 veaux dans une ferme située située à 50 km de Madrid. Plusieurs représentants de communautés autonomes du nord de l’Espagne, où vivent 96% des 330 meutes de loups estimées dans le pays, ont demandé au gouvernement central de reconsidérer sa décision de protéger cette espèce. Pour rappel, l’espèce a été récemment rétrogradée de « strictement protégée » à « protégée », ce qui facilitera son abattage.

Industrie

Espagne : adoption, le 10 décembre dernier, d’un projet de loi sur l’industrie et l’autonomie stratégique par le Conseil des ministresl. Ce texte, désormais examiné par le Parlement, vient mettre à jour une réglementation de plus de 30 ans et intègre de nouvelles problématiques liées à la décarbonation de l’économie et à l’autonomie stratégique. Il poursuit l’objectif de faciliter le développement de l'activité industrielle en Espagne, de contribuer au maintien ou à la reconversion du tissu existant et d’améliorer l’emploi dans ce secteur ainsi que sa compétitivité. Il vise à moderniser la gouvernance industrielle, en association avec les communautés autonomes compétentes sur ce sujet. Il pérennise les projets stratégiques (PERTE) du PNNR et soutient la création de projets « stratégiques » via des mesures renforcées. Le projet a fait l’objet d’un accueil mitigé de la part des acteurs socio-économiques, qui évaluent à 2,5 Mds € les besoins financiers du secteur.

L’industrie portugaise des composants automobiles en difficulté. La crise touchant les grands constructeurs automobiles européens se fait ressentir au sein de l’industrie portugaise des composants, alors que l’automobile emploie 64 000 personnes au Portugal et représente 5,4% de la création de richesse du pays. L’Association des Fabricants pour l’Industrie automobile (AFIA) note déjà une baisse des exportations portugaises de composants automobiles, de l’ordre de -3,9% entre janvier et septembre 2024 par rapport à la même période de l’année précédente. Depuis le début de l’année, l’export a notamment diminué vers l’Espagne et la France, alors qu’il s’est maintenu vers l’Allemagne. Les annonces récentes de fermetures d’usines importantes du secteur constituent un autre signal d’alerte. L’unité de production de composants de Coindu à Arcos de Valdevez (Viana do Castelo), employant 350 personnes, mettra ainsi la clé sous la porte d’ici la fin de l’année. De même, la défaillance de l’entreprise espagnole Cablerias menace 250 emplois à Valença.

Le marché espagnol des voitures dépasserait le million d'unités vendues en 2024. L’activité s’est améliorée en fin d’année, du fait du renouvellement des voitures détruites par la DANA (120 000 unités) et la mise en œuvre d’aides d’un montant maximal de 10 000 €, pour un total de 465 M€.

Décollage de la filière portugaise de l’aéronautique et de l’armement. L’industrie portugaise de l’aéronautique et de la défense connaît une très forte expansion sous l’effet de la multiplication des conflits à l’échelle mondiale et du réarmement des États. Ainsi, les exportations portugaises d’armes et munitions ont augmenté de 59% entre 2021 et 2023 et ont dépassé les 70 M€ entre janvier et octobre 2024, selon l’Institut national des statistiques (INE). Les États-Unis constituent de loin le premier marché (70,8% de l’export), suivis par la Belgique (20,6%), l’Espagne (1,7%) et Israël (1%). Aussi le Portugal est-il depuis 2023 exportateur de drones, produits par la portugaise Tekever, qui a ouvert l’année dernière une filiale à Toulouse. La multiplication par presque trois du nombre de membres du cluster portugais de l’Aérospatial, de l’Espace et de la Défense (AED) depuis 2018 témoigne également d’un fort essor du secteur. L’annonce récente d’un investissement de Lufthansa Technik pour lancer à l’horizon 2027 une usine de réparation de moteurs et de composants pour avion employant plus de 700 personnes à Santa Maria da Feira (Aveiro) indique que l’industrie aéronautique nationale devrait poursuivre sa croissance dans les années à venir.

Transport

Voitures électriques au Portugal : le réseau de recharge dépasse les objectifs et les ventes font exception en Europe. Le Portugal et les pays de l’UE ont atteint les objectifs de puissance prévus par la réglementation européenne en vigueur depuis avril 2024. Le réseau de recharge des véhicules électriques au Portugal dépasse même déjà les objectifs européens. En ce qui concerne la vente de voitures électriques à batterie, le Portugal est à rebours de la tendance générale, puisque la part de marchés des véhicules électriques y est l’une des plus grandes de l’UE.

Investissements au Portugal dans les « voitures électriques volantes ». La mobilité aérienne connaît de profondes transformations, notamment dans le développement du véhicule électrique à décollage vertical, l’eVTOL, la « voiture volante ». La municipalité d’Oeiras a formalisé un protocole avec le consortium Magellan 500 pour la mise en œuvre d’un projet de mobilité électrique aérienne dans la région. Embraer dispose des ressources nécessaires pour commencer ses activités dans ce domaine d’ici 2030.

Signature du contrat pour les travaux d'extension du terminal de l’aéroport de Lisbonne. Le contrat entre Vinci et le consortium dirigé par Mota-Engil, marquant le lancement de l’expansion de l’aéroport Humberto Delgado, a été officiellement signé le 25 novembre. Miguel Pinto Luz, ministre des Infrastructures, a salué la capacité du gouvernement à prendre des décisions « rapides et rigoureuses ». Cet investissement, d’un montant de 233 M€, prévoit la construction de 10 nouvelles portes d’embarquement ainsi que la refonte complète du bâtiment dédié au « busgate » sud. Les travaux seront menés par le consortium sous la direction de Mota-Engil.

Tourisme et logement

Ouverture d’une enquête contre des entreprises de gestion d’appartements en Espagne accusées de pratiques commerciales trompeuses. Cette enquête fait suite à des plaintes de particuliers ayant découvert, à l’occasion d’une location d’un appartement touristique, que le propriétaire n’était pas un particulier mais une société. La dissimulation d’identité permet à ces entreprises de se soustraire à l’obligation légale de disposer d’un service clients. Cette procédure s’ajoute à une première enquête ouverte en juin à l’encontre de loueurs ne disposant pas des licences touristiques et s’inscrit dans un contexte de critiques multiples contre les logements touristiques, accusés de contribuer à l’inflation des loyers dans le pays.

Face à la pénurie de logements en Espagne, le gouverneur de la Banque d’Espagne met en garde contre les « effets indésirables » du plafonnement des loyers. Prévu par la loi du logement promulguée en mai 2023, l’encadrement des loyers s’appuiera, en 2025, sur un indice distinct de l’indice des prix à la consommation. Le gouverneur de la Banque d’Espagne, José Luis Escrivá, préconise d’augmenter l’offre en logements. Chaque année, près de 100 000 logements sont construits et 20 000 rénovés, alors que le besoin serait « deux fois plus élevé ».

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - édition du 19 décembre 2024

2024-12-19T00:00:00+01:00

LES CHIFFRES A RETENIR

11^ème, 21^ème & 26^ème sur 27

Les rangs respectifs des compagnies ferroviaires CFR (RO), BDZ (BG) et Hellenic train (EL), dans le classement annuel « Transport passager » de la Fédération européenne pour le transport.

Brèves régionales : La Roumanie et la Bulgarie deviendront membres à part entière de l'espace Schengen à partir du 1er janvier 2025 // La Roumanie et la Moldavie renforcent leur connectivité avec la construction d’un pont routier sur la rivière Prut, entre les deux frontières.

Bulgarie : Hausse annuelle des actifs du secteur des assurances de 8,8 % au T3 2024 // Augmentation annuelle de la productivité de 1,7 % au T3 2024 // Accords de 4 compagnies publiques avec l’agence américaine USTDA // Prêt de 250 M€ de la BEI pour le co-financement de projets soutenus par des fonds européens // Industrie alimentaire : 14 % de la production industrielle et 13 % des exportations.

Chypre : Le service national statistique chypriote a publié son bulletin « développements économiques mensuels » pour la période de janvier à octobre 2024 // Le 12 décembre, le Parlement chypriote a adopté plusieurs lois clés // Le FSRU Etyfa Prometheas a quitté Shanghai // Le fonds d'investissement français Meridiam montre un intérêt croissant pour le projet d’interconnexion électrique Grèce-Chypre-Israël // Chypre met en place un plan de modernisation pour sa gestion des déchets.

Grèce : Le coût de la main-d'œuvre en baisse annuelle de 2,9 % // Hausse des emplois vacants // Les dépenses de protection sociale en 2022 // Les entreprises les plus rentables de Grèce en 2023 // Les derniers chiffres de la flotte marchande grecque.

Moldavie : La proposition de règlement visant à établir une « facilité » pour les réformes et la croissance en faveur de la Moldavie // Après avoir fortement baissé en 2023, l’inflation s’est stabilisée autour de 5% // Le déficit de la balance courante devrait s’établir à 2,05 Mds EUR fin 2024 // En 2024, le pays a franchi une étape supplémentaire sur le chemin de l’intégration à l’UE // L'UE subventionnera la réhabilitation de 375 km de voie ferrée sur le corridor ferroviaire Nord-Sud // Le gouvernement a décrété l’état d’urgence énergétique le 16 décembre 2024 // L’attribution du marché public relatif aux espaces commerciaux de l’aéroport international de Chișinău a été confiée à l’agence Invest in Moldova.

Roumanie : Le PIB devrait atteindre 360 Mds EUR en 2024 // L’inflation a progressivement diminué au cours de l’année // Le déficit de la balance courante s’est accentué au fil de l’année // Le Plan budgétaire et structurel à moyen terme entrera en vigueur en avril 2025 // A ce jour, 9,4 Mds EUR du PNRR ont été décaissés sur un total de 28,4 Mds EUR // Le sur le marché roumain a été supérieur à la moyenne européenne en 2024 // L’élection présidentielle de 2024 a été annulée par la Cour constitutionnelle à la suite du premier tour // La Roumanie atteindra une capacité totale installée de 20 433 MW, fin 2024 // La Roumanie a inauguré près de 130 km de voies rapides et d’autoroutes en 2024 // Le contrat pour le développement des unités 3 et 4 de la centrale nucléaire de Cernavodă a été signé.

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - édition du 12 décembre 2024

2024-12-12T00:00:00+01:00

LE CHIFFRE A RETENIR
2,8 % : croissance prévue du PIB Bulgare en 2025

Bulgarie : Publication du projet de Loi de Finances 2025 par le ministère des Finances et des Prévisions budgétaires actualisées à moyen terme pour la période 2025-2028 // Procédure de construction de l’infrastructure nationale de stockage d’énergie provenant de sources renouvelables : 151 propositions pour près de 5 Md BGN // Cession à NewMed Energy de 50 % de la participation d’OMV Petrom au projet d’exploration du block offshore de Han Asparuh // Ouverture d’une procédure de financement de bornes de recharge pour véhicules électriques sur le réseau RTE-T.
Chypre : Au 3ᵉ trimestre 2024, l’emploi total à Chypre est estimé à 507 323 personnes, soit une hausse de 2,2 % par rapport au 3ᵉ trimestre 2023 // Le gouvernement chypriote a lancé une subvention des taux d'intérêt hypothécaires // Chypre va lancer une unité nationale de mise en œuvre des sanctions, avec l’aide de la Grande-Bretagne // L'UE approuve un accord de 2,6 M€ avec le PNUD pour soutenir les efforts du CMP // Les PME et organisations à but non lucratif chypriotes vont pouvoir bénéficier de subventions pour l’amélioration de l’efficacité énergétique de leurs locaux.

Grèce : Projet de loi de finances 2025 // Les études de faisabilité de la nouvelle interconnexion électrique entre la Grèce et l'Arabie saoudite, « Saudi Greek Interconnection », devraient être achevées d'ici 2025 // Helleniq Energy (HE) a conclu un accord avec Edison International Shareholdings S.p.A. sur les termes de l'acquisition de 50% de la société Elpedison.

Moldavie : Le parlement a adopté en première lecture le projet de loi sur le budget de l'État pour 2025 // Les bénéfices des banques sur les neuf premiers mois de l’année ont atteint environ 2,9 Mds MDL (150 M €), en baisse de 12,6 % par rapport à l’an dernier // Sur un an, les prix à la consommation ont augmenté de +5,4 % en novembre 2024 // L’état d’urgence énergétique entrera en vigueur le 16 décembre prochain pour 60 jours // Le premier ministre Dorin Recean a annoncé la démission du ministre de l’Énergie Victor Parlicov // La Bourse de Bucarest investira dans la création d’une nouvelle Bourse de Chișinău, avec l’État moldave comme actionnaire.

Roumanie : Le PIB en volume a baissé de -0,1 % au troisième trimestre 2024, en g.t. // Sur les 9 premiers mois de 2024, les investissements nets réalisés dans l’économie ont atteint 130,9 Mds RON (26,3 Mds EUR), en hausse de +2,6 % en g.a. // L’inflation annuelle était de 5,1 % en novembre 2024 // La part des capitaux étrangers dans le secteur bancaire roumain a progressivement diminué // Les importations d’électricité ont dépassé 3 000 MW pendant deux jours consécutifs // Face à des risques sur l’approvisionnement en électricité, la Roumanie envisage de déclarer la centrale de 1 700 MW à Mintia d’importance nationale // Le ministère de l'Énergie et Complexul Energetic Oltenia ont signé lundi un contrat de 9,4 M EUR pour la réhabilitation et la modernisation de la microcentrale hydroélectrique de Turceni (9,9 MW) // LDC Group, leader français de la production de viande de poulet, a acquis une participation majoritaire dans Calibra M&D Impex // Le programme Romania Atractiva, financé à hauteur de 8 M EUR par le PNRR, vise à valoriser 275 attractions culturelles en Roumanie.

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - édition du 5 décembre 2024

2024-12-12T00:00:00+01:00

LE CHIFFRE A RETENIR

290 € : le salaire minimum brut en Moldavie à partir du 1^er janvier 2025 (augmentation de 10%)

Bulgarie : Prévisions macroéconomiques d’automne du ministère des Finances // Déficit budgétaire de -1,9 % du PIB fin novembre 2024 // Réunion du Gouverneur de la Banque nationale de Bulgarie (BNB) Dimitar Radev avec les ambassadeurs des EM de l’UE // Remise en fonctionnement de deux unités de la centrale à charbon ContourGlobal Maritsa East 3 // Hausse du prix du gaz naturel de 10,5 % en glissement mensuel en novembre // Ouverture à la concurrence des services de transport ferroviaire de passagers dès 2026.

Chypre : Le taux de chômage à Chypre a atteint 4,5 % au troisième trimestre 2024 // Projet de loi introduisant une taxe de 5 % sur les bénéfices nets des banques // La société grecque Intrakat, chargée de la construction d’une section de l’autoroute Paphos-Polis Chrysochous à Chypre, fait face à une dette de près de 1 M€ envers sept sous-traitants locaux // En 2024, 7,9 % des entreprises chypriotes reconnaissent utiliser l’intelligence artificielle.

Grèce : La Grèce prévoit un remboursement anticipé de 8 Mds€ // L'inflation en Grèce quasiment stable en novembre à 3% sur un an // Le déficit de la balance courante pourrait s'améliorer de 2 % du PIB sur 10 ans // Le métro de Thessalonique, 1ère ligne automatique sans conducteur de Grèce, a été inauguré et mis en service.

Moldavie : Le salaire minimum va augmenter de +10 % le 1^er janvier 2025 // Au troisième trimestre 2024, le salaire mensuel brut moyen s'est élevé à environ 730 EUR // Sur les 9 premiers mois de 2024, les investissements corporels s’élèvent à 1,1 Mds EUR // L’Agence nationale de Régulation de l’énergie (ANRE) a approuvé une augmentation de +28 % du tarif réglementé du gaz naturel.

Roumanie : Le Plan budgétaire et structurel à moyen terme a été validé par la Commission// Le ROBOR à 3 mois a atteint 5,92 % // En novembre 2024, le prix moyen pondéré du marché de l’électricité à un jour a atteint 188,1 EUR/MWh // L'armée roumaine, via Romtehnica, a conclu un contrat de 857 M EUR avec l’entreprise turque Otokar // L'Autorité de la Réforme ferroviaire (ARF) a lancé un appel d'offres pour l'achat de 12 trains électriques // Softronic, fabricant roumain de locomotives électriques, annonce un investissement de 10 M EUR // L'entreprise roumaine d'ingénierie navale GLO Marine inaugure un nouveau pôle à Bucarest // Le groupe néerlandais Damen et l'entreprise publique roumaine 2MMS mettent fin à leur partenariat pour l’exploitation du chantier naval de Mangalia (2 Mai), signé en 2018, pour cause d’insolvabilité du chantier // L’entreprise russe de logiciels antivirus Kaspersky ferme sa filiale en Roumanie.

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - édition du 28 novembre 2024

2024-11-28T00:00:00+01:00

LE CHIFFRE A RETENIR

1 251 € : Le salaire mensuel moyen en Grèce en 2023

(+6,3 % par rapport à 2022)

Brèves régionales : MoU entre la Bulgarie et la Moldavie concernant la coopération dans le domaine de la sécurité énergétique.

Bulgarie : Evolution du marché du travail au T3 2024 // Inflation annuelle (IPC) de 1,8 % en octobre 2024 // Entretien de la présidente de la BEI avec la ministre bulgare des Finances // Prêt de 50 M€ de la BERD en soutien à un projet de centrale photovoltaïque // MoU entre la Bulgarie et la Moldavie concernant la coopération dans le domaine de la sécurité énergétique // Nécessité d’élargir l’accès de l’UE aux marchés des pays tiers, selon le ministère de l’Economie et de l’Industrie

Chypre : Les agences Fitch Ratings et Moody’s ont récemment confirmé les progrès de l’économie chypriote // En 2023, Chypre a atteint un niveau de 3,2 Mds € en investissements directs étrangers (IDE) // La Commission Européenne a décaissé 115 M€ pour Chypre, au titre du deuxième paiement du Plan National de Relance et de Résilience (PNRR) du pays // Le nombre de navires battant le pavillon chypriote a augmenté de 14 % sur un an // Les grèves continuent à Chypre, principalement dans les secteurs de l'hôtellerie, de la construction et de la santé

Grèce : La rémunération moyenne des salariés a augmenté de 5,1 % au deuxième trimestre 2024 // La banque systémique Eurobank annonce un plan de rachat d’actions de la banque chypriote Hellenic Bank // Domination de PPC dans les parts de marché des fournisseurs d’electricité en octobre.

Moldavie : La production industrielle a augmenté de +0,9 % entre janvier et septembre 2024 // Au troisième trimestre 2024, le volume des travaux de construction a augmenté de +8,2 % // Sur les 9 premiers mois de 2024, le volume des primes brutes d’assurance émises a augmenté de +10,9 %

Roumanie : Les dépenses de R&D ont représenté 0,51 % du PIB en 2023 // Sur les 9 premiers mois de l’année, la dette extérieure totale a progressé de +15,7 % // Les crédits accordés à l'administration publique par les institutions de crédit ont atteint 228,1 Mds RON // Le candidat indépendant Călin Georgescu a remporté le 1er tour de l'élection présidentielle // La BEI accorde un prêt de 200 M EUR à Delgaz Grid // Le fabricant d'armes tchèque CZ Group a officialisé un partenariat avec l’entreprise roumaine Transcarpat Sportours International pour la fabrication d’armes en Roumanie

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - édition du 21 novembre 2024

2024-11-28T00:00:00+01:00

LE CHIFFRE A RETENIR

8 Mds €, le montant du contrat pour le développement des deux nouveaux réacteurs de la centrale nucléaire de Cernavoda, en Roumanie

Bulgarie : Croissance du PIB de 2,2 % au troisième trimestre 2024 // Excédent du compte courant de 0,9 % du PIB et flux nets d’IDE de 1,2 % du PIB pour la période janvier-septembre 2024 // Des contrats pour plus de 48 M€ signés par des entreprises bulgares avec deux agences de l’OTAN // Trois modèles IA développés par INSAIT en langue bulgare // Investissements pour plus d’1,5 Md€ dans les infrastructures ferroviaires faisant partie du corridor VIII.

Chypre : Selon les prévisions économiques d'automne de la Commission européenne, la croissance économique de Chypre devrait atteindre 3,6 % pour 2024 // Les ventes de véhicules hybrides ont augmenté de 37 % sur la période janvier – octobre 2024 // Le gouvernement a annoncé la construction de nouvelles usines de dessalement pour lutter contre les pénuries d’eau à Chypre // Le ministre de l'Énergie, Giorgos Papanastasiou, a annoncé que Chypre pourrait lancer une nouvelle ronde de licences pour l'exploration offshore de gaz naturel

Grèce : Exécution budgétaire janvier-octobre 2024 // Prévisions économiques de l’automne 2024 de la Commission européenne // Résultats financiers des 9 mois des banques systémiques // Lancement des appels d’offres pour les projets de réhabilitation en Thessalie.

Moldavie : À partir du 2 janvier 2025, l'euro remplacera le dollar comme devise de référence // La BERD et la banque moldave MAIB ont lancé un mécanisme de partage des risques // La compagnie aérienne hongroise Wizz Air, ouvrira une ligne directe entre Bucarest et Chisinau.

Roumanie : Le PIB a enregistré une croissance nulle au troisième trimestre 2024 // Les investissements directs entrants en Roumanie ont augmenté de +14,4 % au troisième trimestre 2023 // Sur les 9 premiers mois de 2024, 4 392 entreprises à capitaux partiellement ou totalement étrangers ont été créées// Le contrat pour le développement des réacteurs 3 et 4 de la centrale nucléaire de Cernavodă a été signé // Renovatio Trading va développer un projet de stockage d'électricité à Toplița, Harghita // Le groupe américain Lockheed Martin et l'entreprise roumaine Sinteza s’apprêtent à signer un accord// Un tronçon de 32 km de l'autoroute A7, reliant Buzău à Râmnicu Sărat, vient d’être ouvert à la circulation.

Brèves sectorielles d'Espagne et du Portugal : Développement durable, industrie et tourisme - octobre 2024

2024-10-28T00:00:00+01:00

Le chiffre : Entre janvier et septembre 2024, les énergies renouvelables (EnR) ont représenté 57,4% du mix électrique espagnol, soit une progression de +6,8% par rapport à la même période en 2023.

L'éolien a été la première source de production avec 22,4% de l’électricité générée, suivi du nucléaire (19,7%), du solaire photovoltaïque (18,4%), de l'hydroélectricité (13,2%), du cycle combiné (11,5%) et de la cogénération (6%). Sur la même période, la demande d'électricité sur la péninsule a atteint 174 055 gigawatt-heure (GWh), en augmentation de +0,9% par rapport à l'année précédente.

Energie

Mise à jour du Plan National Energie-Climat espagnol 2023-2030. Le Conseil des ministres espagnol a approuvé, le 24 septembre, une mise à jour du Plan National Intégré Énergie et Climat (PNIEC). Il poursuit une réduction de 32% des émissions de gaz à effet de serre (GES) par rapport à 1990, grâce au développement des EnR, dont la part dans l’énergie finale et dans le mix électrique est respectivement portée à 48% et à 81% d’ici 2030. Il confirme la fermeture progressive des centrales nucléaires entre 2027 et 2035, avec l’arrêt de la moitié des réacteurs d'ici 2030. Il ambitionne de positionner l’Espagne en tête dans la production d'hydrogène vert, avec une capacité évaluée à 12 GW d'ici 2030. Pour atteindre ces cibles, 308 Md€ d'investissements sont prévus d'ici 2030, majoritairement financés par le secteur privé (80% du total). Toutefois, la mise en œuvre du plan fait face à des défis, tels que les délais pour l’obtention des permis de raccordement, la rentabilité des projets d'EnR en raison de la baisse des prix de l'électricité et une opposition croissante dans certaines régions aux projets éoliens.

Le Portugal a produit au cours des neuf premiers mois de cette année autant d'énergie solaire qu'en 2023. Entre janvier et septembre 2024, les énergies renouvelables ont couvert 73% de la consommation nationale portugaise, dont 10% provenant de la production solaire, selon les données du Réseau Electrique National (REN). Le Portugal a ainsi produit une quantité d’énergie solaire équivalente à celle produite durant toute l’année 2023, atteignant un nouveau pic de production dans ce type d’énergie.

En Espagne, publication, le 26 septembre dernier, d’un décret royal venant réglementer la production d’électricité à partir de sources renouvelables en mer. Le texte cible notamment deux sources d’énergie maritime renouvelable (EMR) : l’éolienne en mer et l’énergie houlomotrice. Leur développement est encouragé par l’intermédiaire d’appels d’offres (AO) dans des zones de haut potentiel, définies par les plans d'aménagement de l'espace maritime. L’Espagne avait adopté, en décembre 2021, une feuille de route dédiée aux éoliennes offshore. Le PNIEC révisé fixe un objectif de 3 GW d’ici 2030. Un premier appel d’offres devrait être lancé l’an prochain.

Le Portugal détient le deuxième plus grand stockage de gaz, en pourcentage, au sein de l'Union européenne. Selon les données les plus récentes de Gas Infrastructure Europe, le Portugal est le deuxième pays parmi 19 des pays membres à avoir le stockage le plus élevé en gaz, totalisant 97,49% de remplissage des 3,5 terawatt-heure (TWh) pouvant être stockés. Il est seulement dépassé par l'Espagne qui a atteint 100% de remplissage (35,8 TWh). Le Portugal possède la deuxième plus faible capacité de stockage de l’Union, derrière la Suède (0,10 TWh). La moyenne européenne s’établie, quant à elle, à 90,02% de remplissage. Depuis juin 2022, dans un contexte de crise énergétique accentuée par les effets de la guerre en Ukraine, les 19 pays de l’UE disposant de réserves pour le stockage de gaz ont pour objectif de les remplir à un minimum collectif de 90% au 1^er novembre de chaque année.

Environnement

Espagne : 300 M€ mobilisés dans l’amélioration de l’efficacité des systèmes urbains de gestion de l’eau. Le ministère de la transition écologique et du défi démographique (MITECO) a annoncé, le 4 octobre dernier, les résultats du deuxième appel d’offre (AO) pris dans le cadre du programme « Digitalisation du Cycle de l'Eau ». 50 projets portés par des opérateurs de services d’approvisonnement, d’assainissement et de traitement ont été sélectionnés, bénéficiant ainsi de subventions allant de 675 000 € à 10 M€, qui représentent en moyenne 80% du montant total du projet. Au total, le programme a mobilisé plus de 950 M€ répartis entre les opérateurs du cycle urbain (500 M€), les utilisateurs d'irrigation (100 M€), les communautés autonomes (200 M€) et les confédérations hydrographiques (150 M€).

Portugal : utilisation record des bornes de recharge pour véhicules électriques, en mai. Mobi.E, l'entité publique gestionnaire du réseau de bornes de recharge pour véhicules électriques, affirme que son infrastructure a permis d'éviter le rejet de plus de 34 000 tonnes de CO² dans l'atmosphère au cours

des cinq premiers mois de l'année 2024. Le réseau de recharge de véhicules électriques a atteint un nouveau record d'utilisation en mai, avec plus de 487 500 recharges réalisées, soit une augmentation de 70% par rapport à mai 2023, faisant du mois de mai le meilleur mois jamais enregistré pour le réseau. En outre, la consommation d'énergie a atteint près de 10 GWh, soit une augmentation de 88% par rapport à la même période de l'année dernière.

Espagne : expérience pilote du MITECO pour la gestion de l'algue invasive Rugulopteryx okamurae à Ceuta. Le MITECO a conclu, en septembre dernier, une expérience pilote visant à contrôler l'algue invasive Rugulopteryx okamurae. Ce projet a été mené dans le site d'Importance Communautaire de la zone maritime-terrestre du Mont Hacho à Ceuta, ville autonome espagnole en Afrique du Nord, où cette algue est apparue en 2015. Originaire d'Asie, cette algue invasive a connu une forte expansion dans les eaux espagnoles depuis sa première apparition à Ceuta. Au cours des quatre interventions menées par les chercheurs sur une période de 12 mois, un total de 308,67 kg de Rugulopteryx okamurae a été retiré de la zone intertidale.

Accord historique entre l'Espagne et le Portugal sur le régime des débits du fleuve Guadiana. Lors de la 25^ème réunion plénière de la Commission pour l'Application et le Développement de la Convention d'Albufeira tenue le 27 septembre à Madrid, l'Espagne et le Portugal sont convenus, après plusieurs années de négociation, d'instaurer un régime de débits mensuels pour le tronçon final du Guadiana, à Pomarão (Portugal). Cet accord constitue une avancée décisive dans la préservation de l'état écologique de l'estuaire du Guadiana. Il répartit équitablement les débits entre les deux pays, en reconnaissant les prises de Pomarão et de Bocachanza. La ratification de cet accord est prévue lors du 35^ème sommet hispano-lusitanien, qui se tiendra le 23 octobre prochain au Portugal.

Industrie

L’Espagne, dépendante des matières premières utilisées dans la production de biodiesel. Bien que les huiles et graisses traitées thermochimiquement à l'hydrogène (HVO) constituent le biocarburant le plus utilisé dans le transport routier et ont vu leur vente multipliée par 4 entre 2022 et 2023, l’Espagne dépend de nombreux pays. Ainsi, la Chine, l’Indonésie ou la Malaisie fournissent respectivement 75% et 86,4% des matières premières utilisées dans la production de biodiesel et d’HVO. De même, l’Ukraine, le Brésil et la Roumanie fournissent quant à eux 55,4% des matières premières du bioéthanol. Enfin, le pourcentage d’HVO produit en Espagne a diminué entre 2022 et 2023, quand celui produit par la Chine augmentait de 8% à 13% sur la même période.

57 045 623 tonnes de combustibles fossiles ont été consommées en Espagne, en 2023 tandis quela production espagnole de biocarburants est estimée à 3 850 000 tonnes par an, montrant un écart très important entre la faible offre de ces biocarburants et la forte demande de carburants. A cela s’ajoutent une concurrence entre différents secteurs, dont celui de l’industrie, et la question du traitement des déchets générés dans cette production.

Le gouvernement portugais approuve une prime de 4 000 euros pour les véhicules électriques, assortie d'une obligation de mise à la casse. Début octobre, le gouvernement a approuvé une aide de 4 000 euros pour l'achat d'un véhicule électrique léger jusqu'à 38 500 euros, avec l'obligation de mettre au rebut le véhicule actuel. La mesure fait partie d'un paquet de mobilité verte composé de 13 mesures présentées vendredi 18 octobre lors de la réunion du Conseil des ministres à Entroncamento, en vue d'améliorer la mobilité des passagers et des marchandises. Plus de six millions de véhicules légers de tourisme circulent au Portugal avec un âge moyen de plus de 13 ans, l'un des plus élevés de l'Union européenne, ce qui constitue « une menace pour les objectifs européens de durabilité et un facteur de risque énorme pour la sécurité routière », selon l’ACP.

Vers une entrée du groupe sidérurgique espagnol Sidenor dans le constructeur ferroviaire Talgo ? Après le refus par le gouvernement espagnol d’autoriser l’acquisition de Talgo par le groupe hongrois Ganz-Mavag, le groupe sidérurgique basque Sidenor pourrait entrer au capital de Talgo, dont l’actionnaire de référence Trilantic Capital Partners souhaite céder sa participation de 30%.) Une telle prise de participation aurait pour effet de conserver cette entreprise sous contrôle espagnol, de maintenir le siège en Espagne et de soutenir le plan de charge des usines de Rivabellosa (Álava) et de Las Matas (Madrid).

Stellantis lance la première ligne de fabrication de voitures 100% électriques du Portugal, alors que la production automobile nationale se trouve en légère baisse. Selon l’Association des Constructeurs automobiles portugais (ACAP), 209 804 véhicules ont été produits au Portugal de janvier à août 2024, marquant une baisse de 5,3% par rapport à la même période de l’année précédente. La diminution (-5,3%) des exportations de véhicules (auxquelles sont destinés les 97,9% de la production nationale) est moins forte que celle de la demande intérieure (-9,2%). Au début du mois d’octobre, l’usine de Stellantis à Mangualde a démarré la production d’une série de véhicules 100% électriques. 6 unités de la marque Peugeot étaient déjà sorties du site durant l’été. Le reste de la production reste cependant très largement tourné vers le thermique (essence : 77,7% des véhicules fabriqués entre janvier et août 2024 ; diesel : 22,3%).

Transport

Iberia renonce au rachat d’AirEuropa, évoquant des exigences imposées par Bruxelles au regard de la concurrence. La cession jusqu’à 52% des routes n’est « pas dans l’intérêt des actionnaires » et a en conséquence été rejetée par la société mère, IAG. Cette dernière, qui détient 20% du capital d’AirEuropa depuis août 2022, versera une indemnité de 50 M€ au groupe Globalia, qui détient AirEuropa.

Le premier tronçon de la LGV entre Porto et Lisbonne est attribué au consortium Lusolav. Le partenariat public-privé (30 ans) pour la construction et le développement du tronçon entre Porto et Oiã a finalement été attribué au consortium Lusolav (piloté par Mota-Engil). Le coût des travaux pourrait représenter au maximum 2,14 Md€. Une partie pourra être financée par les fonds européens, le Portugal recevant 813,1 M€ de la Commission européenne pour la première phase du projet (Porto-Soure), incluant le premier tronçon. La proposition du consortium Lusolav était la seule « proposition ferme » présentée pour l’appel d’offres, selon les informations récupérées par le journal ECO. Malgré l’intérêt de nombreux acteurs, peu de consortiums se sont positionnés. En effet, le nombre de propositions présentées n'a pas répondu aux attentes initiales, qui envisageaient cinq ou six consortiums. L'une des raisons était le « prix serré » qu'Infraestruturas de Portugal avait fixé pour l'appel d'offres public. Les délais de candidatures avaient même été étendus à début juillet, au lieu de la mi-juin. Le premier tronçon représente une distance de 71 km. Il est considéré comme le plus complexe, comprenant 11,6 km de tunnel, 20,2 km de ponts et viaducs, la modernisation de la gare de Campanhã, la construction d’une nouvelle gare à Vila Nova de Gaia et d’un nouveau passage rail-route sur le Douro.

L'Espagne et la France s'accordent sur un remboursement quasi-intégral des frais de péage au tunnel du Perthus pour encourager le fret ferroviaire. Cette mesure, réclamée depuis longtemps par le secteur ferroviaire, sera appliquée le 15 décembre prochain et a vocation à être maintenue « à moyen et long terme, avec des révisions annuelles ». La réduction des droits de péage à hauteur de 90 % sera financée par des subventions versées par les ministères des transports des deux pays. D’autres mesures incitatives, comme la remise au trafic nocturne, seront maintenues.

L'activité du fret présente diminue au cours de l’année 2024. Sur la même période en 2023, les tonnes nettes ont diminué de 1% et les trains-Km de 3%.

En Espagne, une première autoroute maritime-ferroviaire reliant l’Espagne et l’Italie. Financée par Trans Italia, Tramesa et le Gouvernement espagnol, ce nouveau service de transport permettra de retirer 10 000 camions à l’année. Le gouvernement espagnol s’est fixé pour objectif d’augmenter le fret ferroviaire de 6 points, de 4% actuellement à 10% en 2030.

Conséquences de l’ouverture à la concurrence du transport ferroviaire à grande vitesse de passagers en Espagne. Au premier semestre 2024, la grande vitesse espagnole a enregistré près de 19 millions de passagers, soit 24% de plus qu'au cours de la même période de l'année 2023. Les prix des billets ont quant à eux diminué de 24 à 28% sur les lignes où il n'y avait pas de concurrence

Parts de marché dans le transport ferroviaire de voyageurs : l’opérateur historique espagnol, Renfe Viajeros, reste le principal opérateur sur tous les corridors, avec des parts entre 46 et 73% du marché. Iryo atteint entre 24 et 28%, sauf sur la ligne Madrid-Alicante. Enfin, Ouigo affiche environ 25% sur les corridors vers Levante et 17% sur la ligne Madrid-Barcelone.

Depuis 2023, le trafic de passagers augmente sur les lignes ouvertes à la concurrence :

+62% sur Madrid-Alicante ; +50% sur Madrid-Séville/Málaga/Granada ; +7,4% sur Madrid-Barcelone et +23,9% sur Madrid-Valence.

Les prix baissent sur les lignes où il n'y avait pas de concurrence : -24% sur Madrid-Séville ; -28% sur Madrid-Malaga ; -26 % sur Madrid-Alicante et -6% sur Madrid-Valence.

- Prix recuperés dans les sites web des opérateurs, à partir de 40 jours avant la date du voyage

Tourisme

Le secteur touristique espagnol atteint de nouveaux records. Représentant près de 200 Md€ de revenus touristiques et contribuant au PIB à hauteur de 13,4%, le secteur s’est caractérisé par de nombreuses créations d’emplois, qui s’ajoutent aux 2,7 millions de salariés du secteur, soit 12,6% de la population active. Les salaires ont également augmenté de 4,4%. 75% des emplois se situent parmi les principales destinations touristiques (Catalogne, Baléares, Canaries, Andalousie, Communautés de Valence et de Madrid). La Banque d’Espagne évalue la contribution du tourisme à l’économie réelle à près de 71%.

Des coupures dans l’approvisionnement en eau de logements touristiques illégaux à Séville confirmées par décision de justice. Le conseil municipal avait, au cours de l’année précédente, coupé l'alimentation de six habitations illégales. Trois propriétaires avaient contesté cette décision en faisant appel. Le juge, tenant compte des plaintes des voisins concernant le bruit, a accepté l'argument du conseil municipal selon lequel les logements n'étaient pas les résidences des propriétaires. A Séville, le conseil municipal évalue le nombre de logements illégaux à 5 000, qui s’ajoute aux 10 000 déjà autorisés. Depuis la fin de la pandémie, Séville (700 000 habitants) reçoit environ 3,5 millions de visiteurs par an, la plupart au sein du centre historique.

D'autres villes touristiques, parmi lesquelles Madrid, Barcelone, Valence, Saint-Jacques-de-Compostelle ou Alicante rejettent une telle mesure de coupure d’eau. Cadix propose de prélever une taxe supplémentaire sur l'eau quand Malaga suggère une nouvelle taxe sur les appartements touristiques, afin d'augmenter les services sociaux et d'aider les familles vulnérables touchées par la hausse des prix des loyers.

Une croissance limitée du tourisme au Portugal, tirée par la demande nord-américaine.

Dépenses des voyageurs étrangers au Portugal entre janvier et juin 2024

Source : Banque du Portugal

Le secteur touristique continue de croître au Portugal, malgré une tendance à une plus forte stabilisation. Durant les six premiers mois de 2024, les dépenses des voyageurs étrangers dans le pays dépassent les 11,5 Md€, marquant une hausse de 11,7% par rapport au premier semestre 2023.

Les touristes britanniques constituent toujours la nationalité dépensant le plus au Portugal (1,8 Md€ ; 15,2% du total), suivis par les Allemands (1,3 Md€ ; 11,6%). Néanmoins, pour la première fois, les dépenses des voyageurs américains (1,3 Md€ ; 10,9%) dépassent celles des Français (1,2 Md€ ; 10%). Au cours des derniers mois, le Portugal a en effet vu sa popularité en tant que destination touristique considérablement croître auprès du public nord-américain. Ce mouvement s’accompagne notamment d’un renfort des liaisons aériennes transatlantiques, comme en témoigne les premiers vols commerciaux directs lancés récemment par United Airlines entre Faro et Newark et par Azores Airlines entre Funchal et Boston et Toronto, ainsi que la hausse du nombre de vols opérés par la TAP vers les États-Unis depuis l’aéroport de Porto. De surcroît, le pays entend renforcer son attractivité touristique auprès d’autres marchés extra-européens, aux premiers rangs desquels australien, mexicain et sud-coréen.

Dépenses des touristes (par pays) au Portugal au premier semestre 2024

Source : Banque du Portugal

Brèves sectorielles d'Espagne et du Portugal : Développement durable, industrie et tourisme - juin 2024

2024-07-05T00:00:00+02:00

Le chiffre: en avril 2024, le prix du marché de gros de l'électricité en Espagne a atteint son niveau le plus bas à 13,6€/MWh

La forte production d'énergies renouvelables en avril, représentant 67 % du mix électrique (dominé par l'éolien à hauteur de 23 % et l'hydraulique à 20 %, et le photovoltaïque avec 20 %) a permis une chute des prix à un niveau jamais vu auparavant.

Energie

L’énergéticien espagnol CEPSA lance le plus grand projet d'hydrogène vert d'Europe avec Thyssenkrupp et Siemens Energy. CEPSA a pour ambition de construire une centrale de production d’hydrogène vert près de Huelva (Andalousie) en partenariat avec Fertiberia (le leader espagnol de la fabrication d’engrais). Thyssenkrupp et Siemens Energy fourniront les électrolyseurs d’une capacité totale de 400 MW. L'usine de Palos de la Frontera sera une première étape dans la constitution de la « Vallée andalouse de l'hydrogène vert », portée par CESPA et dont l’objectif est d’installer jusqu’à 2 GW d’électrolyseurs d’ici 2030. Dans cet objectif, CESPA continue d'étendre son réseau d'alliances et envisage également des partenariats avec Enagás Renovables, Alter Enersun, EDP, Yara Clean Ammonia et le géant du transport maritime Maersk. Les investissements prévus s’élèveraient à près de 5 Md€.

Record de production hydroélectrique en Espagne. Selon les données de l'Opérateur du Marché Ibérique de l'Énergie (OMIE) entre mars et avril 2024, la production d'énergie hydraulique s’est établie à 8 029 GWh, un niveau qui n’avait pas été atteint depuis 8 ans. Durant cette période, la production électrique globale était de 8 317 GWh. Cette augmentation de la production est attribuée aux nombreux orages survenus depuis octobre, entraînant un remplissage accru des barrages pendant l'hiver.

La ville de Barcelone s'engage dans un plan ambitieux visant à augmenter sensiblement sa capacité photovoltaïque installée. L'objectif est de tripler la puissance photovoltaïque municipale d'ici 2027, et de passer de 117 installations en 2023, qui généraient l'équivalent de la consommation annuelle de 3 178 ménages (5 848 kWc), à 384 installations et une puissance de 19 244 kWc, soit la consommation annuelle de 10 450 ménages (ce qui permettrait d'économiser 8 660 tonnes de CO₂). À plus long terme, en 2030, l'objectif est d'atteindre 27 244 kWc, soit 5 fois plus qu'en 2023. La mesure se concentre sur les installations de la ville (écoles municipales, bureaux municipaux, des centres sociaux ou culturels, bibliothèques, pergolas dans les espaces publics, tribunes sur les terrains de football municipaux, logements publics, etc.). Au total, jusqu'en 2027, 207 nouvelles installations seront mises en service, dont 38 sont déjà en phase d'appel d'offres ou de construction et 169 en phase de projet, pour un investissement total de 32,1 M€. Par ailleurs, les particuliers et les entreprises bénéficieront de deux programmes de soutien : « MES Barcelona », qui co-financera l'installation de panneaux solaires et la rénovation énergétique (à hauteur de 30 % des coûts) et « Momento Solar » qui conseillera les syndicats de copropriétaires dans cet objectif.

Aides aux entreprises électro-intensives. Le ministère espagnol de l'Industrie a annoncé, pour la 4^ème année consécutive, le lancement d’un appel d'offres visant à soutenir ces entreprises. Il prévoit 32 M€ d’aides publiques, et il s’est clôturé le 4 juin. Les aides permettront notamment d’accompagner la construction d’installation de panneaux photovoltaïques et de dispositifs de cogénération efficients. En octobre 2023, ce ministère avait attribué une enveloppe équivalente (31 M€) à 488 entreprises. Le secteur de la fabrication de papier et de carton avait bénéficié de la plus grande part des aides (11,5 %), suivi de près par le secteur du fer et de l'acier (11 %). La liste des entreprises associées à ce deuxième appel d’offres n’est pas encore connue.

Le secrétariat d’Etat à l’Energie du ministère espagnol de la Transition écologique se réorganise. Une nouvelle direction générale chargée de la planification et de la coordination énergétique est en cours de constitution. Elle se compose de 3 sous-directions : la sous-direction en charge de la prospective et des statistiques, la sous-direction en charge des énergies nucléaires (centrée sur la programmation et le suivi de la fermeture progressive des centrales sur la période 2027-2035) et la sous-direction de l’efficience et de l’accès à l’énergie (qui s’intéressera entre autres au déploiement des bornes de recharge électrique sur le territoire national). A ce jour, le directeur général n’a pas encore été nommé. Quant à la direction générale de la politique énergétique et des mines (qui était jusqu’à présent à seule à constituer le secrétariat d’Etat à l’Energie), celle-ci se voit adjoindre une nouvelle sous-direction dédiée au stockage de l’énergie et à la flexibilité. Son sous-directeur devrait être nommé prochainement.

Portugal : une électricité parmi les moins chères d’Europe. Au premier trimestre 2023, le prix de gros moyen de l’électricité était de 98 € par MWh, 18 % inférieur à la moyenne européenne, mais supérieur à celui enregistré sur les marchés nordiques (comme la Suède, la Norvège et la Finlande). Au premier trimestre 2024, le prix de gros sur le marché portugais était légèrement inférieur à celui enregistré en Espagne, à 44,76 € par MWh. En avril, le Portugal a accumulé plusieurs heures de prix négatifs en raison de l’abondance en énergies renouvelables, obligeant les producteurs à payer pour continuer à injecter de l'énergie dans le réseau.

Les dernières actualités sur les projets et enchères hydrogène au Portugal:

Projets: le projet H2Sines.Rdam, qui prévoyait l’installation de 400 MW de puissance d’électrolyse à Sines pour y produire de l’hydrogène qui serait ensuite transporté par bateau sous forme liquéfiée vers Rotterdam, dans le but d’approvisionner l’Europe centrale, ne verra finalement pas le jour. Le consortium auquel prenait part Engie l’a annoncé début avril, expliquant cette décision par « l'absence de réglementation claire, […] la maturité actuelle du marché cible, [et le] manque d'infrastructures adéquates ».

Engie rejoint un autre consortium (Hytlantic) avec EDP, Galp, Martifier et Vestas dans le but d’ouvrir une unité de production d'hydrogène vert, qui pourrait être installée sur le terrain de l'ancienne centrale à charbon d'EDP à Sines. Ce projet GreenH2Atlantic est estimé à 300 M€. Le consortium devrait prendre une décision d'investissement d'ici fin 2024. L’étude d’impact environnemental a déjà été soumise à l’Agence portugaise de l’Environnement (APA) et le lancement d’une consultation publique est prévue pour les prochaines semaines.

Enchères: dans le cadre de la première mise aux enchères organisée par la Banque européenne de l’hydrogène, deux projets sur les sept sélectionnés (parmi 132 dossiers) seront développés au Portugal. Le premier, par Galp, vise à convertir la consommation d'hydrogène gris de sa raffinerie de Sines en hydrogène vert et recevra un soutien communautaire de 84,2 M€. Le second, par Madoquapower2X et appelé MP2X, recevra 245 M€, soit le plus gros soutien de cette première enchère. Fin mai, la ministre de l'Environnement et de l'Énergie, Maria da Graça Carvalho, a également annoncé le lancement des enchères pour l'achat centralisé d'hydrogène et de biométhane au Portugal, pour une valeur de 140M€.

Stratégie énergétique du nouveau gouvernement portugais : plus local et de plus faibles capacités. La stratégie énergétique du nouveau gouvernement portugais prend un virage à 180 degrés par rapport à l’ancien gouvernement. Alors que la production d’hydrogène au Portugal devait être dirigée majoritairement vers l’exportation, la ministre de l'Environnement et de l'Énergie, Maria da Graça Carvalho, a indiqué que celle-ci serait orientée vers le marché interne du fait de la difficulté actuelle de transporter de l’hydrogène. De plus, la priorité serait également accordée aux petits et moyens projets en énergie renouvelable et les ambitions en termes d’éoliens offshores seraient revues à la baisse afin de réduire les coûts pour les consommateurs. La capacité installée passerait ainsi de 10 GW en 2030 à 2 GW.

Environnement

Rapport annuel sur le climat espagnol pour 2023. L'Agence météorologique nationale (AEMET), relevant du ministère de la Transition Écologique et du Défi Démographique (MITECO), a publié fin mai la 5ème édition de son rapport annuel sur le climat. Il révèle que 2023 a été la 2ème année la plus chaude depuis 1961, surpassée uniquement par 2022. Les précipitations ont atteint 84% de la moyenne de la période (2013-2023). En 2023, la température moyenne en Espagne s'est élevée à 15,2 ºC, soit 1,2 ºC de plus que la moyenne enregistrée sur la période 1991 - 2020. Quant aux réservoirs d’eau nationaux, ils ont atteint fin mai 66,3 % de leur capacité. A cette même période, il y a un an, lorsque la sécheresse sévissait en Espagne, la réserve hydrique du pays atteignait 47,5% de sa capacité. L’état actuel du stock d’eau est satisfaisant comme légèrement au-dessus de la moyenne décennale de 64,5%. Il existe toutefois des disparités entre Communautés Autonomes, en début d’année 2024, certaines régions subissaient encore les conséquences de la sécheresse de 2023 (comme la Communauté Valencienne, l’Andalousie et la Catalogne).

Opinion publique et transition écologique en Espagne. Selon le 2^nd rapport national sur la perception de la transition écologique en Espagne - une enquête menée par l'ONG « Observatoire de la Transition Juste » auprès de plus de 3 000 personnes - 68 % de la population espagnole considère que la lutte contre le changement climatique doit être une priorité. L'étude met également en lumière le fait que la population est favorable au soutien de politiques favorisant les secteurs moins polluants par le biais de subventions plutôt que par des mesures punitives telles que des restrictions ou des interdictions. Ainsi, les mesures relatives aux taxes environnementales et à la création de zones à faibles émissions rencontrent le plus de résistance (35 % et 22 % des sondés seraient respectivement en désaccord). En revanche, les mesures de sensibilisation et de conscientisation figurent parmi les plus soutenues.

L’évolution de la population des lynx ibériques montre des signes encourageants. En 2023, les travaux de recensement menés en Espagne et au Portugal sur le lynx ibérique (Lynx pardinus) ont révélé une population de plus de 2 000 individus (contre 100 individus en 2002), un record depuis le début du suivi. Ce total comprend 1 730 lynx en Espagne (85,6%) et 291 au Portugal. Les principales populations espagnoles se trouvent en Andalousie, Castilla-La Mancha, Estrémadure et Murcie. Depuis 2015, la population de lynx ibériques est en augmentation constante, réduisant ainsi considérablement le risque d'extinction de cette espèce.

Les zones protégées couvrent aujourd'hui 20,9 % des eaux territoriales du pays, mais seulement 0,1 % sont strictement protégées (réserves intégrales). L’Espagne compte aujourd’hui 22 millions d’hectares d’aires marines protégées (2,5 fois la taille du Portugal) et se rapproche de l’objectif de 30% fixé par la Commission européenne. En revanche, seuls 20 agents relevant du ministère de la Transition écologique (MITECO) sont affectés depuis 2021 au contrôle de ces zones. Ces derniers demandent plus de moyens, comme l’utilisation de nouvelles technologies (telles que des navires autonomes ou des drones). Le MITECO vient de lancer une campagne de recrutement et prévoit l’acquisition de nouveaux moyens nautiques. Il promeut également un travail plus en collaboration avec les agents des autres autorités compétentes (du ministère de l’Agriculture et de la Pêche et des Communautés autonomes). A ce titre, il convient de préciser que la majeure partie des espaces sont couverts par la réglementation Natura 2000, qui autorise les activités de pêche et touristiques. L’ONG « Ecologistas en Accion » estime qu’un budget plus important devrait être affecté à ces espaces pour améliorer leur surveillance et gouvernance. A ces objectifs viennent s’ajouter deux autres enjeux : celui du développement des énergies marines et celui associé à l’exploitation des ressources halieutiques (1^er producteur en Europe).

Industrie

L’industrie espagnole de la défense : un secteur dynamique. Il se compose de 394 entreprises et son chiffre d’affaires s’est établi en 2023 à hauteur de 6,6 Md€. Toutefois, le secteur est dominé par 5 groupes qui se partagent 80% des parts de marché : Airbus (53,1%), Navantia (14,2%), Indra (5,8%), GDELS-Santa Bárbara (4%) et Expal (2,8 %). Indra affiche notamment de très bons résultats avec une augmentation de 40 % au premier trimestre 2024 de ses bénéfices nets. L’Espagne se positionne ainsi à la 8^ème place des ventes internationales de matériel militaire avec 2,6 %, bien que loin derrière les USA (40 %), la Russie (16 %) et la France (11 %). Le secteur emploi directement 36 000 personnes et exporte 80 % de son matériel. A noter par ailleurs que Navantia n’a finalement pas été retenue par le gouvernement turque pour la construction d’un nouveau porte-avion (au profit d’une entreprise nationale).

64,5 M€ du PERTE-Chips ont été attribués à deux entreprises espagnoles. Issu du Plan de relance, le programme stratégique de collaboration publique-privée dédié au secteur des micro-processeurs (PERTE-Chips) cumule 1,5 Md€ en subventions directes et 10,7 Md€ en prêts. Il s’agit du plus important programme de ce type, devant le PERTE « énergies renouvelables et hydrogène » (10,8 Md€ d’aides publiques). Mi-mai, le ministère de l'Industrie a provisoirement accordé des subventions d'un montant total de 65,4 M€ à deux projets d'entreprises espagnoles participant au mécanisme européen « Projet Important d'Intérêt Européen Commun (IPCEI) pour la microélectronique et les technologies de la communication » (approuvé par la Commission européenne le 8 juin dernier). Ces projets seront portés par les entreprises Semi Dynamics (38,6 M€) et KDPOF (26,8 M€), qui canaliseront un investissement total de 124 M€. A noter que l’IPCEI implique 14 États européens qui, ensemble, fourniront jusqu'à 8,1 Md€ de financement public pour le développement de 68 projets menés par 56 entreprises.

Semidynamics, spécialisée dans la conception de microprocesseurs RISC-V à faible consommation d'énergie et à haute performance pour l'intelligence artificielle (IA) et basée à Barcelone, fabriquera un système sur puce (SOC) en silicium pour l'IA.
KDPOF, une entreprise de développement de circuits intégrés basée à Tres Cantos (Madrid), se concentrera sur le développement d'émetteurs-récepteurs optiques de différentes vitesses spécifiquement destinés aux communications automobiles, ainsi que sur la mise en œuvre d'une installation d'assemblage et de test de circuits intégrés.

Le premier appel d’offre de la Banque européenne de l’hydrogène a retenu 3 projets espagnols pour un total de 263 M€. Cette nouvelle institution a été lancée en novembre 2023 et utilise les recettes du marché des quotas carbone par l’intermédiaire du Fond pour l’innovation. Le premier appel d’offres lancé a concerné exclusivement l’hydrogène vert (issu à partir d’énergies renouvelables). 132 projets qui ont présenté une candidature. 7 ont été retenus parmi lesquels 5 sont situés dans la péninsule ibérique. On retrouve le projet Catalina qui est issu d’un consortium réunissant l’énergéticien Enagás, le leader des fertilisants Fertiberia et le fonds d’investissement danois CIP. Ce projet a obtenu 230 M€ sur l’enveloppe espagnole de 263 M€. Il a pour objectif de produire d’ici 2030 près de 10 Mt d’hydrogène vert. Un deuxième appel à projet aura lieu d’ici fin 2024.

19 projets pour la décarbonation de l’industrie espagnole et 96 M€ issus du Plan de relance. Ce montant s’inscrit dans le cadre du programme stratégique de collaboration public privé (PERTE) dédié à la décarbonisation de l’économie dont l’enveloppe global s’établit à 3,17 Md€ d’aides publiques. Les 19 projets retenus ont pour ambition de mobiliser 307 M€ d’investissements. Parmi les entreprises concernées par cette 1^ère ligne de subvention, il convient de citer Biotermica Villanueva (pour la construction d’une centrale biomasse), Cemex (pour un projet d'efficacité énergétique dans sa cimenterie d'Alcanar), Gestamp (pour une nouvelle ligne de cataphorèse et un projet d'intelligence artificielle pour réduire la consommation d'énergie), Solvay Quimica (pour la mise en œuvre d'un convertisseur de fréquence dans l'alimentation de ses compresseurs), Ferroglobe (pour le remplacement du charbon par du charbon à base de bois) ou encore Resonac (pour de nouveaux brûleurs conçus pour utiliser l'hydrogène comme combustible). Un deuxième appel à projets devrait être lancé au second semestre 2024.

Le gouvernement espagnol approuve le plan de recherche scientifique, technique et l'innovation (PEICTI) 2024-2027, qui prévoit un investissement de 18,4 Md€ (soit une augmentation de 32 % par rapport à 2021-2023 et 73 % par rapport à 2017-2020). Piloté par le ministère des sciences, de l'innovation et des universités, ce plan a un caractère transversal impliquant l’ensemble des ministères. Il est basé sur quatre volets : les sciences ouvertes, l'égalité des sexes, la simplification administrative et l'éco-responsabilité. L’enveloppe se répartit notamment de la façon suivante : 1,2 Md€ pour l’agence spatiale espagnole, 560 M€ pour les projets de collaboration publique-privée, 416 M€ pour la formation doctorale et 195 M€ pour le développement de l’économie circulaire dans le secteur du textile. En 2023, était entrée en application la loi « Starts Up » qui devait simplifier les charges administratives et dynamiser le secteur. Ce plan pour la recherche vient compléter cette la loi et décliner une partie de ses dispositions.

Le groupe automobile chinois Chery International rachète l'ancienne usine Nissan de Barcelone. Après des mois de négociations, l'entreprise espagnole de véhicules électriques EV-Motors, société mère d'Ebro, a conclu en avril dernier un accord avec Chery Automobile. Celui-ci vise la réindustrialisation de l'usine que la firme japonaise Nissan a abandonnée à la fin de l'année 2021. Le projet industriel qui sera développé par Chery dans la zone franche barcelonaise débutera au 3^ème trimestre avec 150 des 600 ex-employés de Nissan. A terme, le nombre d’employés associé à ce projet pourrait atteindre le millier. Dans un premier temps, Chery assemblera des unités du modèle Omoda 5 (les pièces détachées seront acheminées de Chine) et, plus tard, au cours du 4^ème trimestre 2024, le groupe commencera à fabriquer des véhicules de la marque Ebro, résultat de l'octroi de licences pour d'anciens modèles Nissan, tels qu'un pick-up électrique. Au total Chery investira 400 M€ et prévoit de produire jusqu'à 150 000 voitures par an d'ici 2029. Pour l’entreprise chinoise, l’Espagne est un point de départ dans son objectif de déploiement sur le territoire européen (des projets d’implantation seraient également envisagés dans un second temps en Pologne et en Italie). Parallèlement, le groupe Stellantis et le fabricant chinois Leapmotor ont formé une joint venture pour commercialiser à partir de septembre les voitures électriques de l'entreprise asiatique dans neuf pays européens, dont l’Espagne et la France.

Goldbreak propose une alternative aux batteries lithium au Portugal. L’entreprise portugaise Goldbreak, spécialisée dans le stockage et la production d'énergie, va lancer la distribution au Portugal de batteries à flux de fer longue durée, à base d’eau, de fer et de sel. Alternatives aux batteries lithium, elles seront destinées à l'unité industrielle Falual Metalomecânica (Trofa) dans laquelle sera simultanément installée une usine de production photovoltaïque par Goldbreak. D’une capacité d'environ 500 kilowatts, les batteries serviront à stocker le surplus produit par la centrale photovoltaïque, afin que l'énergie puisse ensuite être consommée par l'entreprise ou être injectée dans le réseau électrique.

La production automobile progresse de 6,4% sur les quatre premiers mois de l’année au Portugal. Selon les données de l’Association automobile du Portugal (ACAP), 126 306 véhicules ont été produits au Portugal entre janvier et avril 2024, soit une hausse de 6,4% par rapport à janvier-avril 2023. Sur ce total, 98,2% des véhicules étaient destinés au marché étranger qui « contribue de manière significative à la balance commerciale portugaise » selon l’ACAP. Le principal marché d'exportation de véhicules fabriqués sur le territoire national reste l'Europe (81,8 %), avec l'Allemagne en tête (24,8%), suivi de l'Italie (12,9%), l'Espagne (9,3%) et la France (9,0%). La demande du marché interne a, quant à elle, enregistré une baisse de 15,8% sur un an entre janvier et avril 2024.

Transport

Les grandes compagnies d'autobus espagnoles s’intéressent aux services ferroviaires de banlieue. Outre Alsa et Avanza, d’autres sociétés de transports par bus (Eurolines, Monbus, Socibus, Damas et Hife) souhaitent se positionner sur les offres d’ouverture à la concurrence des trains de banlieue, dont les appels d’offres devraient être attribués au 1^er janvier 2028.

Le ministre espagnol des Transports, Óscar Puente, a présenté mi-mai à La Corogne l'état d'avancement du plan directeur du corridor atlantique en Galice, pour lequel plus de 4,5 Md€ seront investis jusqu'en 2030. Dans ce cadre, un groupe de travail sera créé avec le patronat galicien et la communauté autonome dans le but d'évaluer et de rationaliser les différentes actions. Ce groupe sera présidé par le commissaire en charge du corridor atlantique, José Antonio Sebastián Ruiz. Les investissements projetés concerneront tant le réseau global du RTE-T que son réseau central (pour lequel le ministre souhaite ramener l’horizon des travaux prévu par le règlement européen de 2050 à 2030). Ils comprendront la liaison Vigo-Monforte-Covas (dont l’implémentation du système de signalisation européen ERTMS), la liaison transfrontalière Gillarei-Tui et la liaison ferroviaire La Corogne-Ferrol et Lugo-Monforte. Il a par ailleurs annoncé que les travaux de la nouvelle gare de Lugo seront achevés en 2025, ce qui contribuera à répondre à l'augmentation du trafic de trains et de passagers résultant de la rénovation de la ligne Lugo-Ourense, qui relie la ville au corridor à grande vitesse.

Le nouvel aéroport de Lisbonne sera à Alcochete. Le gouvernement de Luis Montenegro a approuvé en Conseil des ministres le 15 mai dernier trois résolutions dont celle concernant le nouvel aéroport de Lisbonne : 1) l’emplacement du nouvel aéroport, 2) l’agrandissement et l’amélioration de l’aéroport actuel de Lisbonne et 3) le nouveau pont sur le Tage permettant une connexion du nouvel aéroport vers Lisbonne et la ligne à grande vitesse reliant Lisbonne et Madrid. Le champ de tir d’Alcochete sera ainsi le prochain aéroport de Lisbonne pour lequel les travaux ne démarreraient au mieux que dans cinq ans. L’aéroport ne serait ainsi opérationnel que d’ici une dizaine d’années. Pour répondre aux préoccupations du secteur et dans l’attente du nouvel aéroport, le gouvernement propose une expansion de l’actuel aéroport de Lisbonne. En plus des travaux visant à améliorer les opérations et à réduire les retards, devant commencer d'ici fin 2024, l'objectif est également d'augmenter la capacité pour atteindre 45 mouvements par heure (contre les 38 mouvements actuels). Cette expansion ne nécessitera pas de déclaration d'impact environnemental selon le gouvernement.

Etats des lieux de la LGV entre Lisbonne et Vigo. La date limite de dépôt des candidatures pour la construction et l'entretien du premier tronçon de la ligne à grande vitesse entre Porto et Lisbonne a été reportée de trois semaines (au 2 juillet) par Infraestruturas de Portugal pour raisons techniques. L'entreprise publique n'entend pas modifier les autres conditions de l'appel d'offres, notamment le prix, dont la valeur maximale d'attribution est de 2,14 Md€, bien qu'il soit considéré comme faible par les sociétés des différents consortiums qui évaluent leur participation. L’appel d’offres (partenariat public-privé (PPP)) pour le tronçon entre Oiã et Soure, passant par Coimbra, sera quant à lui lancé le 15 juillet prochain. La société de transports portugaise, Comboios de Portugal, finalise également la commande de 16 trains à grande vitesse (578 M€) qui rouleront à partir de 2030 entre Porto et Soure et qui permettra de réaliser le trajet entre Porto et Lisbonne en deux heures, soit pratiquement une heure de moins qu'actuellement. Le tronçon de la ligne à grande vitesse entre Porto et Vigo se dotera également d’un sixième arrêt, à Ponta de Lima.

Tourisme

294 €/jour, c’est la dépense quotidienne moyenne d'un touriste étranger (transport, hébergement, restaurants, shopping, etc.) lors de son séjour à Madrid (janvier-avril 2024). Il s’agit du montant le plus élevé en Espagne : Catalogne 197 €/jour, Baléares 180 €/jour, Canaries 172 €/jour.

174 €/jour, c’est la dépense moyenne journalière par touriste étranger en Espagne au cours des 4 premiers mois de 2024.

En Espagne, face à la tourismophobie, le gouvernement promeut un tourisme « de qualité » et « non de quantité ». Le ministre a rappelé qu’en 2023, les dépenses des touristes ont augmenté de 17% par rapport à 2022. Il préconise d'atténuer les effets de la surpopulation dans certaines zones et d'éviter le rejet social en favorisant la désaisonnalisation de l'activité, en allongeant les saisons et en diversifiant les destinations pour les touristes, en promouvant l'Espagne de l’intérieur par opposition au littoral. En 2023, le secteur du tourisme a battu de nombreux records. Il a représenté 12,8% du PIB (187 Md€ de chiffre d’affaires). Les dépenses touristiques ont atteint 108 Md€ et l’Espagne a accueilli 85 millions de touristes étrangers.

Entre janvier et avril 2024, près de 24 millions de touristes internationaux sont arrivés en Espagne (+ 14,45 % par rapport aux 4 premiers mois de 2023) avec une dépense totale de 31,5 Md€ (+ 22,6 %). L’année 2024 devrait afficher un nouveau record de fréquentation.

Tourisme au Portugal : hausse du nombre de passagers dans les aéroports et hausse de la taxe touristique. Au premier trimestre 2024, les aéroports portugais ont accueilli 13,6 millions de passagers, en hausse de 5,9% par rapport au premier trimestre 2023. Sur le seul mois de mars, le nombre de passagers aériens a crû de 8,1% pour atteindre 5,3 millions de passagers (INE). Face à cet afflux touristique postpandémie et avec l’objectif que le « tourisme doit contribuer davantage et mieux à la qualité de vie dans notre ville » (Carlos Moedas), la Mairie de Lisbonne a approuvé, mi-avril, une hausse de la taxe touristique pour les nuitées qui passera de 2 euros à 4 euros la nuit. La taxe touristique de Lisbonne en devient ainsi l’une des plus élevées d’Europe.

Logement

La loi espagnole sur le logement un an après : l'offre des locations tombe à un niveau historiquement bas et les prix battent des records. Le manque de sécurité juridique généré par la nouvelle loi sur le logement a conduit de nombreux propriétaires à préférer garder leurs maisons vides ou à les louer comme appartements touristiques (en dehors du champ d'application de la loi) plutôt que de les destiner à des locations longue durée. En Espagne, au cours de l’année 2023, l'offre de locations longue durée a diminué 15 %, contre une augmentation annuelle de 56 % des locations temporaires. Au total, les locations temporaires représentent 11 % du marché locatif espagnol (340 000 biens enregistrés). A Saint-Sébastien et à Barcelone, ce pourcentage atteint 30% du parc locatif. Enfin, l'année dernière, le prix de la location d'un bien immobilier en Espagne a augmenté de 10,1 % (soit en moyenne 12,1 €/m²). Barcelone est la capitale espagnole la plus chère en matière de location avec 20,5 €/m², suivie de Madrid (17,9 €/m2) et de Saint-Sébastien (16,8 €/m2).

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - édition du 7 mars 2024

2024-03-07T00:00:00+01:00

LE CHIFFRE A RETENIR : +13,4 %

La hausse du prix des appartements en Grèce en 2023

Brèves régionales : La Grèce et la Bulgarie en tête en matière de rentabilité des investissements dans les batteries // Financement de 85 M€ de la Commission européenne pour la gestion des frontières de la Bulgarie et de la Roumanie

Bulgarie : Démission du Premier ministre Nikolaï Denkov conformément à l’accord de juin 2023 entre les forces parlementaires soutenant le gouvernement // Dette extérieure brute de 47,9 % du PIB fin décembre 2023 // Services de conseil de la BEI pour la transformation verte de la région charbonnière de Stara Zagora // Déclaration du conseil municipal de Stara Zagora en vue de la préservation du fonctionnement de l’industrie du charbon // Schneider Electric remporte le prix de l’investisseur de l’année 2023 // Subvention de 2,4 M€ du Conseil européen de l’innovation à la start-up bulgare Robotix

Chypre : La croissance économique de Chypre est estimée à 2,5% en 2023 // L'Autorité de Régulation de l'Énergie de Chypre (CERA) a annoncé qu'il n'y aura pas d'augmentation des tarifs électriques // Pour les mois de janvier et février 2024, Chypre enregistre une hausse de 9,1% du trafic de passager par rapport à l’année précédente

Grèce : La Banque de Grèce prévoit une accélération du taux de croissance en 2024 et 2025 // En janvier 2024, le taux de chômage s’est établi à 10,4 % // En janvier 2024, la marge d’intermédiation appliquée par les banques grecques reste soutenue, à 5,62 % // La hausse des prix se poursuit sur le marché immobilier // Le taux d’inflation reste à 3,2 % en février 2024 // FSRU d'Alexandroupolis : la première usine flottante de regazéification et de stockage de la Grèce devrait entrer en service commercial à la fin du mois d'avril // Le projet d'interconnexion électrique Grèce-Allemagne a été inclus dans liste 2024 du Réseau européen des gestionnaires de réseaux de transport (ENTSO-E) // La Grèce se mobilise pour faire évoluer la PAC

Moldavie : Le taux de chômage a progressé de 0,8 pp au quatrième trimestre et atteint 4,9 % // La Banque de Développement du conseil de l’Europe va accorder un prêt de 20M€ à la République de Moldavie

Roumanie : En janvier, l'Indice des Prix à la Production Industrielle (IPPI) a reculé de 6 % // Le taux de chômage progresse légèrement en janvier, à 5,7 % // Le tourisme accuse une légère baisse au mois de janvier // Des permis de raccordement au réseau ont été délivrés à des projets d’énergies renouvelables d’une capacité de production de 4 400 MW // Le groupe Accor a signé un accord de franchise avec le groupe Paradis Hotels & Resorts

Brèves sectorielles d'Espagne et du Portugal : Développement durable, industrie et tourisme - mars 2024

2024-03-06T00:00:00+01:00

Le chiffre: 2,5 Mt/an, l’estimation de production espagnole d’H₂ à horizon 2030

D'après les conclusions de l'Appel à Manifestation d'Intérêts (AMI) pour « le développement d'un réseau d'infrastructures de transport d'hydrogène » lancé fin 2023 par Enagas (le gestionnaire du réseau de transport de gaz espagnol), dont les résultats ont été présentés le 31 janvier dernier, l'Espagne a pour ambition d'établir une puissance installée d'électrolyseur de 23 GW d'ici 2030, tandis que la demande nationale en hydrogène vert devrait atteindre, à cet horizon, environ 1 Mt/an. Pour concrétiser cet objectif ambitieux et promouvoir le transport de l’hydrogène, Enagas estime que le réseau d'infrastructures national nécessiterait un investissement brut total de 4,9 Md€ (sans compter le financement de 1 Md€ de l’hydrogénoduc BarMar). Dans cette optique, Enagas a prévu de soumettre avant fin avril au ministère espagnol de la Transition écologique un Plan décennal de développement de ses infrastructures.

Energie

Espagne : création d’un organe régulateur spécifique au secteur de l’énergie. Le Conseil des ministres du 20 février s’est prononcé en faveur de la création d’une nouvelle Commission nationale de l'énergie (CNE). Elle était, depuis 2013, intégrée à la Commission nationale des marchés et de la concurrence (CNMC) et sera désormais indépendante. Selon le ministère de la Transition écologique (MITECO), cette décision répond à l'urgence climatique et à la nécessité de mieux réguler la décarbonation du secteur de l’énergie. Dotée de fonctions de supervision et de contrôle, la CNE relèvera de ce dernier et sera soumise au contrôle du Parlement. La procédure législative visant à entériner sa mise en place prendra plusieurs mois. Les énergéticiens craignent déjà que cette initiative génère davantage d’ingérence de la part du MITECO.

Le Portugal, parmi les meilleurs acteurs européens dans les énergies renouvelables En 2022, 61% de la consommation brute d’électricité au Portugal provenait de sources renouvelables faisant du pays, le 4^ème européen avec la part la plus élevée, derrière la Suède, le Danemark et l’Autriche (Eurostat). En janvier 2024, la production en électricité d’origine renouvelable a permis de couvrir 81% de la consommation d’électricité (un record) avec en tête l’hydroélectricité (47%), l’éolien (25%), la biomasse (5%) et le photovoltaïque (4%). La production d'énergie éolienne au Portugal a également atteint un nouveau pic historique le 16 janvier, avec une capacité de pointe de 4 917 MW (REN). En outre, EDP Renováveis a inauguré sa plus grande centrale solaire européenne, Cerca, située dans les communes d'Azambuja et d'Alenque. Achevée en 2023, elle possède une puissance installée de 202 MW.

L’Espagne adopte un nouveau Plan de gestion de déchets nucléaires. Le Gouvernement a adopté le 28 décembre dernier un nouveau Plan général de gestion des déchets radioactifs (PGRR), remplaçant celui datant de 2006. Ce plan prévoit la construction de 7 sites de stockage de déchets décentralisés (en plein air), un par réacteur nucléaire. Il s’agira d’entreposer les déchets générés jusqu’à leur enfouissement dans un site dédié (mais non encore identifié) et dont la mise en service serait prévue pour 2073. Le coût de cette construction et de la fermeture des 7 réacteurs (prévue entre 2027 et 2035) est estimé à 20,2 Md€. Le Foro Nuclear (principale association de la filière nucléaire du pays) regrette que le projet de création d’un unique site d’entreposage temporaire (initialement prévu près de Cuenca) n’ait pas été retenu et que les coûts, dont une grande partie est supportée par les énergéticiens propriétaires des centrales (via leur contribution au Fonds de gesiton des déchets nucléaires), aient augmenté. Le Foro Nuclear propose désormais la prolongation de la durée de vie des centrales comme solution alternative.

Le Portugal adopte une stratégie nationale pour le biométhane. Le 22 février, le Conseil des ministres a approuvé la Stratégie nationale pour le biométhane. Il remplacera environ 9 % du gaz naturel consommé au Portugal en 2030 et près de 19 % en 2040, correspondant à une économie d’importations de 135 M€ en 2030 et de 278 M€ en 2040. La 1^ère phase (2024-2026) a pour objectif de développer « un marché à travers la production de biogaz déjà existant, principalement à partir de résidus urbains ». Il est également prévu « l’investissement dans les nouvelles unités de biogaz » et la « création d’un cadre d’incitations pour le biométhane, de la clarification des procédés de licences et de la gestion de l’intégration du gaz renouvelable dans le réseau de gaz naturel », la majeure partie de ces projets pouvant être mise en place d’ici fin 2024, selon le gouvernement.

Le gouvernement espagnol rétablit le taux normal de TVA de 21% sur le tarif de l’électricité. En juin 2021, face à une forte hausse des prix de l'énergie, le Gouvernement avait pris la décision de réduire son taux, le passant d’abord de 21% à 10% puis en 2022 à 5%. Cette mesure fiscale concernait les ménages et entreprises qui disposait d’une puissance installée inférieure à 10 kW. Pour 2024, le Gouvernement a considéré qu’elle ne s’appliquera désormais que lorsque le prix moyen sur le marché de gros était supérieur à 45 €/MWh. Or en février, ce dernier s’est établi à 42 €/MWh, obligeant le Gouvernement à rétablir le taux de TVA en vigueur avant 2021. Selon les prévisions, il devrait rester à 21 % pour les mois de mars, avril, mai et juin (avant de revenir à 10 % en juillet). En effet, les conditions météorologiques des premiers mois de l’année ont été très favorables à la production d’EnR et à une abondance d’offre d’électricité. Elles ont eu pour conséquence de faire chuter les prix.

Le ministère espagnol de la Transition écologique envisage une nouvelle enveloppe de 750 M€ de subventions pour le développement des renouvelables (EnR). Le cadre de l’appel à projets est soumis à la consultation publique jusqu’au 15 mars. Issue du Plan de relance, cette enveloppe vise à renforcer la chaîne de valeur de la filière EnR et et à promouvoir le stockage de l’électricité (création de nouvelles industrielles, expansion des capacités existantes, etc.). L’Institut pour la diversification et les économies d'énergie (IDAE) sous tutelle du ministère de la Transition écologique sera chargé de l’instruction des dossiers. « Nous pensons qu'il ne suffit pas de changer la couleur des molécules ou des électrons ; les industries et les services qui se trouvent derrière sont précisément une grande opportunité de réindustrialiser et de moderniser notre tissu productif » a déclaré la ministre Teresa Ribera.

Le Gouvernement espagnol soumet à la consultation du public le projet de décret visant à encadrer la production d’énergie à partir d’éoliennes flottantes. Cette initiative, portée par le ministère de la Transition écologique s'inscrit dans le cadre de la Feuille de route pour les énergies marines renouvelables (EMR) et le Plan Energie Climat révisé qui prévoient d’ici 2030 d’atteindre jusqu'à 3 GW de capacité installée d’éoliennes flottantes et 60 MW de capacité pour ce qui concerne les autres sources d'énergies marines (énergies houlomotrices, marémotrices, etc.). Le projet de décret prévoit un processus de mise en concurrence pour l’accès aux zones de production, un régime économique adhoc ainsi que le cadre réglementaire des concessions d'utilisation du domaine public maritime et terrestre (dont une liste de critères a été établie et concernent l'occupation de l'espace, l'impact environnemental, les plans de démantèlement, la création d'emplois locaux, la participation des PME, ou encore l'incidence sur la navigation et la pêche). Pour faire face à la complexité des projets, une phase de dialogue public-privé est envisagée.

Environnement

Le Portugal sous-performe dans l’atteinte des objectifs de développement durable. Selon le 5^ème rapport du Sustainable Development Network Solutions, le Portugal se classe 20^ème pays européen (sur 34) en termes de qualité de mise en œuvre de l’Agenda 2030 des Nations-Unies, avec un indice de 69,95 points sur 100, contre une moyenne de 72 points pour l’ensemble des pays étudiés. En dépit de la trajectoire positive de certains objectifs – comme la lutte contre la pauvreté, la réduction des inégalités et l’accès à l’eau potable, aucun des 17 objectifs de l’Agenda 2030 n’a été atteint. En outre, la Commission européenne a ouvert trois procédures d'infraction contre le Portugal concernant (i) la gestion des déchets, (ii) la conservation des sites Natura 2000 et (iii) la révision des plans de gestion de bassin fluvial.

Plan d’urgence contre la sécheresse en Catalogne. En réponse à la sécheresse sévère qui sévit en Catalogne depuis plusieurs mois, les autorités régionales ont déclaré début février l’état d’urgence, phase la plus grave prévue par le Plan spécial sécheresse (PES). Elle concerne désormais 237 municipalités, parmi lesquelles Barcelone, Gérone et Tarragone (où elle était déjà en vigueur), et 6 millions de personnes (75% de la population catalane). Elles ont conçu ce dispositif en 3 sous-phases. Dans la sous-phase actuelle, il est interdit de consommer plus de 200 litres d’eau par habitant et par jour, seuil qui sera ramené à 180 litres puis à 160 litres, selon l’évolution de la situation (même si dans les faits la population catalane, déjà sensibilisée, consomme en moyenne bien moins de 200 litres par jour). Outre les mesures relatives à la consommation humaine, l’agriculture devra limiter l’utilisation de l’eau pour l’irrigation de 80%, l’élevage de 50% et l’industrie de 25% (les nouveaux projets d’exploitation, urbanistiques ou touristiques ne seront pas autorisés). Plusieurs restrictions d’usage ont par ailleurs été prises. Il est notamment interdit de nettoyer les rues avec de l’eau potable ou encore de remplir totalement ou partiellement les piscines, privées ou collectives (y compris celles des hôtels). Au 5 mars, les bassins hydrographiques internes de Catalogne sont toujours remplis à moins de 15% de leur capacité. Face à l’enjeu, le ministère de la Transition écologique s’est engagé à financer la construction de nouvelles centrales de dessalement et à co-organiser, le cas échéant d’ici juin, le transport par voie maritime d’eau potable depuis l’usine de dessalement de Sagonte (province de Valence).

Un premier appel à projets pour le développement de la géothermie profonde en Espagne. Le 15 février dernier, Teresa Ribera, ministre de la Transition écologique, a dévoilé les lauréats du premier appel à projets dédiés à la géothermie profonde. Il inclue le financement des études de faisabilité et les premiers forages profonds (d'au moins 1 000 mètres). Parmi les 11 projets sélectionnés, 10 se trouvent dans les îles Canaries, bénéficiant ainsi de 90 % des 120 M€ alloués à cette technologie dans le cadre du Plan de relance. Grâce à leur nature volcanique, les îles Canaries possèdent la plus grande ressource géothermique du pays, capable théoriquement de contribuer à couvrir une grande partie de leur demande électrique.

Le ministère espagnol de la Transition écologique attribue 165,5 M€ à 102 projets visant à stimuler l'économie circulaire dans les entreprises. Le ministère a reçu début mars 351 dossiers de candidature. Les subventions qui seront octroyées aux 102 projets (dont 52% ont été déposés par des PME) iront de 150 000 € à 10 M€ et le cofinancement varie entre 15 % et 60 %, en fonction du type d'action et de la taille de l'organisation. Le montant total des investissements s’élevera à 415,6 M€. La catégorie qui compte le plus grand nombre de projets concerne la gestion des déchets (49 projets et 80,3 M€ de subventions). Cette initiative s’inscrit dans le cadre du Plan de relance et plus particulièrement via le Projet stratégique de collaboration publique privée relatif à l’économie circulaire (PERTE Economia circular). Elle s’inscrit par ailleurs dans la continuité d’un autre appel à projets lancé en février qui concerne les secteurs du textile et de la mode ainsi que les déchets pastiques et qui beneficie d’une enveloppe de subventions publiques de 195 M€. Ces initiatives interviennent alors que l’Espagne affiche un taux de réutilisation toujours 10 points en dessous de ma moyenne européenne et que la part des matières premières issues du recyclage est passée de 11,5 % à 7,1 % en 12 ans (depuis 2010).

Industrie

Au Portugal, l’industrie automobile a le vent en poupe. En janvier 2024, la production automobile a progressé de 46% en glissement annuel, atteignant une production de 30 000 véhicules avec près de 80% de voitures particulières (+77,5% de croissance par rapport à janvier 2023), selon l'Association portugaise des automobiles (ACAP). 99,3% des véhicules fabriqués au Portugal sont destinés à l’exportation, l’Europe constituant le 1^er client du Portugal avec 75,4% des exportations – particulièrement vers l’Allemagne (20%), l’Italie (12,8%), l’Espagne (8,6%) et la France (7,3%) – suivi de l’Afrique (16,1%) et de l’Asie (5,5%). Dans un but de modernisation de l’industrie automobile, le projet DIH 4 Global Automotive, un hub d’innovation numérique, a été lancé par un consortium mené par Mobinov, pour une valeur de 6 M€ (dont 4,55 M€ accordés par le PNRR), dont l’intention est d’« impliquer plus de 400 entreprises au cours des deux prochaines années ».

Le Portugal se dote d’une Stratégie nationale pour les semi-conducteurs. Début janvier, le Portugal a été le premier pays à présenter une stratégie nationale pour les semi-conducteurs suite à l’approbation du règlement de l’Union européenne sur les circuits intégrés (« Chips Act »), adopté en septembre 2023. Par cette initiative, le gouvernement souhaite investir 121 M€ dans la microélectronique d’ici 2027 (avec 207 M€ supplémentaires de fonds européens prévus), créer un pôle de compétences et accroître son poids dans l’enseignement et la recherche scientifique.

L’Espagne , 2^ème producteur européen d’automobiles, est toujours en retard sur la fabrication de véhicules 100% électriques (7 sur 100 unités construites). En 2023, les usines espagnoles ont produit 2,45 millions d’unités, soit + 10,4% par rapport à 2022 (-15% par rapport à 2019). Sur ce volume, seuls 157 751 véhicules ont été 100 % électriques (BEV), pour autant en hausse de 24,2 % par rapport à 2022. Par ailleurs, les véhicules électrifiés (incluant les hybrides) n’ont représenté que 11,9% du total des ventes sur l’année 2023 (5,4% pour les seuls véhicules 100% électriques). A ce titre, l’Espagne se trouve en avant-dernière position au niveau européen, juste devant la Grèce (contre 26 % en France, 31% au Portugal, 25% en Allemagne ou encore 90 % en Norvège). Ce retard concerne également le développement des points de recharge électrique. A la fin du 3^ème trimestre 2023, l’Espagne comptait 27 240 points de charge (+27% par rapport T3 2022), soit 285 bornes par million d'habitants (contre 583 en UE, 604 en Allemagne, 480 en France) et leur utilisation reste faible (estimée en moyenne à 6 %). L’Espagne est ainsi loin d’atteindre les ambitions fixées dans le cadre de son Plan Energie Climat, qui prévoit 5 millions de véhicules de tourisme électrifiés (voitures, camionnettes, motos et buses) en 2030 et 340 000 bornes de recharge à travers le pays.

Le ministère espagnol de l’Industrie annonce le lancement d’ici la fin de l’année d’un 3^ème appel à projets dédié aux véhicules électriques. Cet appel à projets s’inscrit dans le cadre du Plan de relance et notamment du projet stratégique de collaboration publique-privée relatif aux véhicules électriques et aux batteries (PERTE VEC). Les deux précédents appel à projets ont mobilisé 877 M€ et 1,4 Md€ d’aides publiques (subventions directes et prêts confondus). Celui annoncé pour cette année devrait tabler sur un minimum de 1,2 Md€ d’aides.

En 2023, les constructeurs automobiles asiatiques triplent leurs ventes de voitures en Espagne. La composition du marché automobile espagnol évolue avec l'arrivée de nouveaux modèles asiatiques. Il y a quelques années, les premières places étaient occupées par Seat, Renault et Citroën. En 2022 et 2023, Toyota et Kia ont été les marques les plus vendues en Espagne. En l'espace de trois ans, les marques asiatiques ont quadruplé leur présence. Les modèles hybrides de Toyota ont particulièrement attiré les consommateurs espagnols avec 79 883 unités achetées en 2023 (contre 66 245 pour Kia, 63 871 pour Volkswagen, 58 874 pour Hyundai, 58 586 pour Seat et 58 488 pour Peugeot). Outre les constructeurs susmentionnés, le groupe chinois MG commence à prendre progressivement des parts de marché (30 000 unités vendues en 2023).

Transport

2,4 Md€ pour l'agrandissement de l'aéroport de Madrid-Barajas, qui pourra accueillir jusqu'à 90 millions de passagers d'ici 2031 (soit 28 % de plus que la capacité actuelle). Le président du gouvernement espagnol a annoncé au salon international du tourisme de Madrid, Fitur 2024, le lancement du projet d'agrandissement de l'aéroport de Madrid-Barajas, avec un investissement de 2,4 Md€. « le plus important de la dernière décennie en matière d'infrastructures aéroportuaires » a-t-il déclaré. Barajas deviendrait un hub puissant renforçant les flux avec l'Amérique latine et l'Asie. Cependant, l'Association des compagnies aériennes (ALA) - dont fait partie Iberia - a préféré prendre cette annonce avec prudence, compte tenu de l'impact qu'elle pourrait avoir sur les redevances aéroportuaires, dont l'augmentation de 4,09 % proposée pour 2024 a déjà suscité de vives interrogations parmi ses membres.

ANA, Aéroports de Portugal-concession de Vinci- conteste l’élimination de Montijo pour les choix du 2^ème aéroport de Lisbonne. La Commission technique indépendante (CTI) a finalement rejeté les options de Montijo et de Santarém pour la localisation du deuxième aéroport de Lisbonne, en ayant identifié Alcochete et Vendas Novas comme les deux options viables. Cette décision a été critiqué par ANA – Aeroportos de Portugal (concession de Vinci pendant 50 ans) qui défend Montijo comme une option complémentaire à Lisbonne et « voit avec une grande inquiétude les hypothèses formulées par la CTI en ce qui concerne les projections de trafic à moyen et long terme, les délais pour la construction des options stratégiques et la méthodologie utilisée pour l’évaluation économique » de chaque solution. En outre, après une demande effectuée par ANA en décembre, l’Agence portugaise de l’environnement (APA) a refusé de renouveler la déclaration d’impact environnemental de Montijo, après un avis négatif de l'Institut pour la conservation de la nature et des forêts (ICNF). Toutefois, ANA considère que les arguments invoqués par l’APA ne justifient pas la décision d’invalidité et pourrait faire appel pour se défendre. Le PDG de Ryanair, dont l’objectif est d’ouvrir 14 nouvelles liaisons pour l’été, a exigé au gouvernement portugais d’ouvrir « immédiatement » l’aéroport de Montijo « pour mettre un terme au monopole d'ANA sur les tarifs élevés à Lisbonne ».

Lancement des appels d’offres pour la ligne de TGV Lisbonne-Porto. Le 12 janvier 2024, le gouvernement portugais a lancé le premier appel d’offres international (dont les candidatures prendront fin au 13 juin 2024, 17h), relatif au premier tronçon de la première phase (Porto-Oiã) de la ligne à grande vitesse qui reliera Lisbonne et Porto en 1h15. L’appel d’offres pour le deuxième tronçon de la première phase (Oiã-Soure) est en préparation et devrait être lancé au mois de juin prochain. Le premier tronçon (70 km) fonctionnera en régime de partenariat public-privé (PPP), avec une concession de 30 ans (5 ans de construction et 25 ans de gestion opérationnelle) pour l’entreprise ou le consortium vainqueur, et ce, pour un coût d'environ 4,3 Md€ jusqu'en 2055. Plusieurs consortiums ont commencé à se former – majoritairement composés d’entreprises espagnoles, les français NGE et TSO ayant rejoint le consortium composé de OHLA (espagnol) et de Comsa (catalan). Infraestruturas de Portugal espère pouvoir finaliser les procédures d’appel d’offres pour le premier PPP à la mi-2025. Le gouvernement a envoyé une demande de financement de 729 M€ dans le cadre du programme Connecting Europe Facility for Transport 2 et considère d’autres financements (par la BEI et par les fonds publics). Le coût des travaux du premier tronçon s’élèverait à 1,95 Md€ et le coût total estimé pour la première phase (Porto-Soure) s’élèverait à 3,55 Md€, soit 20% de plus que les estimations de septembre 2022.

En 2023, l'opérateur public Renfe Mercancias a enregistré une baisse de son trafic de 20%. Celui-ci a atteint 4,4 M tonnes/km entre janvier et novembre 2023. La baisse a touché à la fois le trafic intermodal, qui a totalisé 1,79 M tonnes/km (- 21,7 % au cours de cette période), et le trafic de wagons complets, qui a atteint 2,3 M tonnes/km (- 19,9 %). En 2006, l'entreprise publique avait atteint un volume de trafic de 11,5 M tonnes/km, si bien qu’en deux décennies, elle a perdu plus de la moitié de son trafic ferroviaire. Ces chiffres sont publiés alors que Renfe Mercancias est en train de conclure une alliance avec Medlog, l'opérateur logistique du groupe MSC et propriétaire de Medway. Alliance qui pourrait déboucher sur la privatisation partielle de l’entreprise publique espagnole. Avec l'entrée de la compagnie maritime suisse, Renfe souhaite transformer sa division fret en un opérateur logistique intégré, dans le but ultime d'améliorer ses résultats et d'accroître ses activités tant en Espagne qu'à l'échelle internationale.

97% des entreprises espagnoles de produits de grande consommation estiment que le secteur ferroviaire actuel ne répond pas à leurs besoins de transport.

Renfe Viajeros, opérateur ferroviaire espagnol de transport de voyageurs, débarque en Italie pour concurrencer l'entreprise publique Trenitalia. Renfe Voyageurs poursuit son plan d’expansion à l’international et s’intéresse aux marchés français, anglais, tchèque (Leo Express), portugais et italien. En Italie, le marché est dominé par l'entreprise publique italiane Trenitalia, également présent en Espagne au travers de sa filiale Iryo. La stratégie de Renfe serait différente de celle d’Iryo en Espagne. Au lieu de se lancer sur le segment italien de la grande vitesse (libéralisé depuis 2012 et avec deux opérateurs : renitalia et Italo), le groupe espagnol souhaite profiter des opportunités offertes par le marché ferroviaire régional, couvert par des obligations de service public (OSP). Renfe négocie avec un partenaire local (Longitude, une société italienne dirigée par la famille Arena) pour exploiter deux premières lignes situées dans le Piemont : les liaisons entre Cuneo-Saluzzo-Savigliano et Ceva-Ormea. Trenitalia a stoppé son offre de service sur ces lignes en 2012. Le gouvernement régional a l'intention de les réactiver. Renfe et son partenaire envisageraient un service avec une fourchette de 10 à 20 trains par jour, selon le couloir et la période de l'année, à partir de 2025. Pour lancer le projet, les promoteurs demandent au gouvernement piémontais une subvention annuelle d'environ 3,5 M€ afin d’offrir un « tarif journalier attractif ».

En Espagne, à la fin du mois de février, plus de 2 millions de cartes gratuites de transport pour les trains de banlieue et de titres à 50 % pour les lignes de moyenne distance ont été émis par Renfe. Ces titres sont valables jusqu’au 30 avril 2024.

Logement

La ministre espagnole du Logement présente l'indice de référence des prix, qui fonctionne dans toute l'Espagne comme un autre instrument de contrôle de l'augmentation des prix des loyers. Le secrétaire d'État au logement et à l'urbanisme, David Lucas, a précisé que le ministère « a fait un grand effort pour homogénéiser le système afin qu'il serve à l'ensemble du territoire espagnol, en sauvegardant les caractéristiques de chacune des zones par rapport aux différences résidentielles qui existent dans les régions autonomes et les villes espagnoles ». « En cas de hausse des prix, les régions autonomes seront appelées à réagir et à s’expliquer devant leurs citoyens » a-t-il ajouté. Cette nouvelle application permet de connaître la fourchette des valeurs locatives d'un logement et servira de base pour la fixation de certains loyers. Dans les zones tendues, identifiées par les régions autonomes (conformément à la loi 12/2023 du 24 mai sur le droit au logement), la valeur supérieure de la fourchette fixera la limite du loyer pour les nouveaux contrats de location passés par les « grands propriétaires » (prioriétaires de plusieurs biens), ainsi que pour les contrats associés à des logements qui n'ont pas été loués au cours des 5 dernières années.

Tourisme

2023, meilleure année pour le tourisme portugais. Avec une hausse du prix des séjours de 30%, le Portugal a clôturé la « meilleure année de son histoire » dans le secteur touristique, avec un chiffre d'affaires de 25 Md€ en 2023 (+37,5% par rapport à 2019). D’après l’INE, les aéroports portugais ont accueilli 67,5 millions de passagers (+19% par rapport à 2022), surpassant le record prépandémique (de 12%), et les recettes touristiques ont atteint 6 Md€ (+20,1% par rapport à 2022 et +40,2% par rapport à 2019). En termes de marchés, le Royaume-Uni, la France et l’Allemagne demeurent les principaux émetteurs. L’année 2023 a, néanmoins, vu « une croissance exceptionnelle » de la demande provenant des Etats-Unis, souligne le secrétaire d'État au Tourisme, au Commerce et au Services, Nuno Fazenda.

En 2023, l'activité touristique en Espagne s'est pleinement rétablie, avec des revenus et un nombre de visiteurs supérieurs à ceux de 2019. Le tourisme est à nouveau l’un des principaux moteurs économiques du pays représentant 12,8% du PIB. De plus, les prévisions pour 2024 sont optimistes. Cependant, le maintien du leadership mondial et de la compétitivité nécessite une série d'efforts et d'engagements, selon l'étude "Forces, défis et objectifs pour consolider le leadership" réalisée par le groupe « Mesa del turismo » (groupe de rencontres, de dialogue et de formation d'opinion composé d'une centaine de personnalités, d'entreprises et de professionnels du secteur touristique privé espagnol) . Parmi les principales revendications : l'homogénéisation de la politique touristique sur l'ensemble du territoire national; la création d'un ministère exclusif du tourisme; une plus grande participation au processus décisionnel des agents du secteur; davantage de fonds dans le budget national pour le tourisme; un nouveau système de formation et d'attraction des talents et la définition d'un plan national des ressources en eau.

Les Paradores : un investissement record pour leur rénovation. Fondée en 1928, l’entreprise publiques Paradores de Turismo de España est propriétaire d’un certain nombre de sites hoteliers, à forte valeur patrimoniale, répartis dans tout le pays (châteaux, forteresses, couvents, monastères et d'autres édifices historiques). Turespaña, l’organismie public chargé de la promotion du tourisme en Espagne rattaché au ministère de l’Industrie et du Toursime) prévoit un investissement de 80 M€ pour la rénovation de 39 Paradores déclarés « Bien de Interés Cultural ». Cette enveloppe s’inscrit dans le cadre du Plan de relance. En outre, un appel d'offres de 11 M€ a été lancé pour l'élaboration, avant 2026, de plans directeurs de conservation de 53 bâtiments historiques du réseau.

Brèves sectorielles d'Espagne et du Portugal : Développement durable, industrie et tourisme - décembre 2023

2023-12-15T00:00:00+01:00

Démission du Gouvernement portugais de Costa

Le 7 novembre 2023, à la suite de l’éclatement d’un scandale politique autour de projets de développement durable au Portugal mettant en cause des membres du Gouvernement, dont le Premier ministre, ce dernier a décidé de présenter sa démission. Les projets concernés par les soupçons de « malversation, corruption active et passive et trafic d’influence » sont deux projets à Sines (le mégacentre de données Smart Campus, le mégaprojet hydrogène vert H2Sines), deux projets de lithium au nord du Portugal (à Boticas par Savannah Ressources et à Montalegre par Lusorecursos : exploitation minière et usine de raffinage). Les deux projets lithium avaient reçu une déclaration d’impact environnemental favorable par l’Agence portugaise pour la protection de l’environnement, respectivement en mai et septembre 2023.

Energie

Selon le gestionnaire du réseau électrique espagnol, REE, au cours des neuf premiers mois de l'année 2023, les principales sources de production d'électricité en Espagne ont été : l’éolien avec 21,8 % (-1,2 % par rapport à la même période 2022), suivi du nucléaire avec 20,7 % (-2,9 %), les cycles combinés avec 17,8 % (-6,8 %), le photovoltaïque avec 15,2 % (+3 %) et l’hydraulique avec 8,2 % (+1 %).

La consommation d’électricité au Portugal tirées par les énergies renouvelables en octobre

D’après Redes Energéticas Nacionais (REN), les énergies renouvelables ont fourni plus des deux tiers (67%) de la consommation nationale d’électricité en octobre, les conditions météorologiques ayant été favorables à la production hydroélectrique. La consommation de gaz naturel, quant à elle, continue de reculer, atteignant son point le plus faible depuis 2006. De janvier à octobre, la consommation de gaz naturel a enregistré une baisse de 20% sur un an, avec une baisse de 39% dans le segment de production d'électricité et de 4,3% dans le segment conventionnel. En conséquence (et avec la baisse de la consommation), le prix de l’électricité a atteint son prix moyen de production le plus bas depuis fin janvier 2021, avec un prix moyen de production au 4 novembre de 1,51€/MWh sur le marché ibérique de l’électricité (Mibel). Le 27 novembre, le prix moyen était de 107,85€/MWh d’après OMIE.

Teresa RIBERA reconduite pour quatre ans au poste de ministre espagnole de la Transition écologique et du Défi démographique

En accord avec le programme du gouvernement de coalition PSOE et SUMAR (parti d’extrême gauche), conclu le 24 octobre, Mme Ribera réaffirme les ambitions climatiques de l'Espagne et la sortie du nucléaire. Cet accord gouvernemental réitère les objectifs de parvenir à 48 % d’EnR dans le mix énergétique et 81 % dans le bouquet électrique d'ici 2030 (des objectifs déjà inclus dans la nouvelle version du Plan national intégré énergie climat). Parallèlement, l'accord vise à développer l'industrie de l'hydrogène et à promouvoir l'auto-consommation photovoltaïque, avec un objectif d'installation de 19 GW d'ici 2030. Pour le transport aérien, l'accord encourage la réduction des vols domestiques lorsque des alternatives ferroviaires sont disponibles pour des trajets de moins de 2h30, mais des exceptions sont prévues pour les liaisons internationales via Madrid et Barcelone.

Nouvelles aides au secteur électro intensif espagnol

Le 20 novembre dernier, la Commission européenne a donné son accord à la demande de l'Espagne d'augmenter de 5,6 Md€ le montant initial de 2,9 Md€ attribué en mars 2022 destiné à compenser certaines entreprises énergivores pour les aider à faire face à la hausse des prix de l'électricité (conséquence notamment des tarifs élevés du prix du carbone sur les coûts électriques). De plus, de nouvelles enchères pour un dispositif d'interruptibilité ont été annoncées par le Ministère de la Transition Écologique et du Défi Démographique pour le 30 novembre. Ce dispositif permet au gestionnaire du réseau électrique espagnol (REE) de gérer les situations critiques dans l'exploitation du système électrique en autorisant l'interruption de l'alimentation d'un ou de plusieurs consommateurs industriels si nécessaire.

Le pétrolier espagnol Repsol inaugure son 1er électrolyseur d'hydrogène renouvelable dans la banlieue de Bilbao

Installé sur la raffinerie de la commune de Muskiz près de Bilbao, ce projet a nécessité un investissement de 11 millions d'euros. Cette installation, équipée d'un électrolyseur de 2,5 MW, produira 350 tonnes d'hydrogène vert chaque année, principalement pour réduire l'empreinte carbone de sa raffinerie. Repsol prévoit également la mise en place de deux autres unités plus grandes à l'avenir, de 10 MW et 100 MW respectivement. En outre, l'entreprise utilisera cet hydrogène renouvelable pour alimenter les bus et les transports lourds utilisés par les industriels situés à proximité de la raffinerie.

Biorig, la division biométhane de l'entreprise photo-voltaïque espagnole Solarig, a annoncé un investissement de 250 M€ pour le développement, la construction et l'exploitation de 10 installations de production de biométhane en Castilla et León.

Cette annonce s'inscrit dans l'objectif de l'entreprise de diversifier ses domaines d'activité vers le développement de projets qui contribuent à la transition énergétique et à la décarbonisation. L'entreprise prévoit de développer 20 usines de production de biométhane en Espagne, dont au moins la moitié serait établie en Castille-et-León. L'entreprise estime que la production de biométhane équivaudrait à la consommation annuelle totale de gaz de 20 % des foyers de la communauté autonome. Les déchets de l'élevage seront la principale source d'énergie pour les usines. En outre, la technologie présente dans les nouvelles installations garantit un rejet nul : du captage du CO2 biogène à l'utilisation de l'eau de pluie, permettant une consommation d'eau nulle et garantissant un rejet nul.

Le Portugal lance des appels d’offres pour l’éolien offshore et les centrales à biomasse

D’ici 2030, des licences seront accordées progressivement pour l’installation de 10 gigawatts (GW) de capacité de production d’énergie éolienne offshore au Portugal, qui est actuellement le premier pays à accueillir un parc éolien offshore flottant, installé par EDP et Engie en 2020, au large de Viana do Castelo. Une cinquantaine d’entreprises et de consortiums, de plus de dix pays, ont déjà manifesté leur intérêt depuis début novembre, dont le consortium Galp et TotalEnergies.

Le ministère de l’Environnement et de l’Action climatique s’apprête également à lancer d’ici la fin de l’année un appel d’offres pour l'octroi de licences pour l'injection d'électricité dans le réseau à partir de centrales à biomasse. La capacité à injecter dans le réseau électrique du service public est de 60 MW, chaque centrale étant limitée à concourir pour un maximum de 10 MW. L’objectif est de permettre l’exploitation de nouvelles installations de récupération de la biomasse dans les territoires les plus vulnérables au risque d’incendies ruraux.

Au Portugal, les familles vulnérables peuvent demander jusqu’à 3 900€ HT de bons efficacité énergétique

Le programme Vale Eficiência vise à l’amélioration de la performance énergétique et du confort thermique des logements. Son montant a été porté à 3 900€ maximum par bénéficiaire. Les types d’intervention concernées par le programme sont le remplacement de fenêtres mal isolées, le renforcement de l’isolation thermique, l’installation d’équipements de refroidissement et de chauffage et la pose de panneaux photovoltaïques. Les critères d’éligibilité ont également été élargis afin de couvrir davantage de familles. Il suffit désormais qu’au moins une personne du ménage soit bénéficiaire des prestations sociales minimales pour y avoir droit.

Environnement

200 millions d'euros d’aides destinés à améliorer la gestion urbaine de l'eau

Le 17 novembre, le Ministère espagnol pour la Transition Écologique a annoncé les 30 lauréats des subventions du Plan public-privé nommé « PERTE du cycle de l'eau ». Chaque lauréat bénéficiera d'aides allant de 3,3 à 7,9 M€. Cette initiative s'inscrit dans le volet du plan de relance visant à améliorer la gestion de l'eau, tant dans les zones urbaines que rurales. Les bénéficiaires de ces subventions incluent des administrations publiques, des opérateurs de services d'eau urbaine, des entités locales et diverses entreprises, qu'elles soient publiques, mixtes ou privées. Avec un fonds total de 200 M€, cette initiative touchera 1 676 municipalités et une population totale de 14,7 millions de résidents à travers toute l'Espagne.

Inauguration du Centre de contrôle maritime au Portugal

Le ministre de l’Economie et de la Mer Antonio Costa Silva a inauguré en octobre le Centre de Contrôle Maritime (CMAR). Installé sur le campus de l’Ecole Nautique Infante D. Henrique, à Oeiras, ce centre permettra de garantir le contrôle de l'accès du trafic maritime aux ports, la surveillance de la pêche, le suivi de la flotte portugaise, des infrastructures et des activités en mer et dans les zones marines, ainsi que le contrôle des émissions. Le projet bénéficie d'un investissement d'environ 2,5 M€, dont 1,9 M€ proviennent du programme MAR 2020.

Le Portugal est l’un des pays les plus décarbonés de l’Union européenne

Le mix énergétique portugais comprend une part de renouvelable (32% en 2021) beaucoup plus élevée que la moyenne de l’UE (19% en 2021), tiré par le secteur de l’électricité, issue à 65% d’énergies renouvelables au Portugal contre 39% pour la moyenne européenne. La volonté du Portugal est d’atteindre 80% d’électricité produite à partir d’énergies renouvelables en 2026, plutôt qu’en 2030. En revanche, certains indicateurs de stress environnemental se sont aggravés : le potentiel d’acidification (ACID) et le potentiel de formation d’ozone troposphérique (TOFP) ont augmenté respectivement de 2,8 % et 3,8 %. Bruxelles demande au Portugal de se conformer à la directive qui établit des engagements nationaux pour réduire les émissions de 5 polluants atmosphériques importants (oxyde d’azote, composés organiques volatils non méthaniques, dioxyde de soufre, ammoniac et particules fines) qui détériorent la qualité de l’air.

Les mesures de restriction d’eau prévues en Catalogne ont été officialisées

Le gouvernement régional catalan a déclaré jeudi 23 novembre l'état de "pré-urgence" en raison de la sécheresse persistante dans les bassins hydrographiques des fleuves Ter et Llobregat, qui parcourent la région. Les réserves d'eau se situent proche du seuil critique de 16 % (actuellement à 18 %). Parmi les mesures annoncées, on note un renforcement des règles déjà en vigueur, notamment la réduction du volume maximum de consommation d'eau par habitant et par jour à 210 litres (contre 230 litres précédemment), affectant au total 6 millions d'habitants, principalement dans les provinces de Barcelone et de Gérone. De plus, l'arrosage des pelouses (à l’exception des installations sportives) sera interdit.

Industrie

Espagne : résultats du 2^ème appel à projet du volet véhicule électrique du plan national de relance

Le Gouvernement a annoncé en octobre la liste des premiers lauréats du 2ème appel à projets lancé dans le cadre du plan stratégique de collaboration publique-privée dédié au véhicule électrique (PERTE VEC). 837 M€ d’aides sont notamment prévues pour contribuer à la construction d’usines de production de batteries. Stellantis est l’une des premières entreprises à avoir été retenues pour ce dispositif (66,3 M€ d’aides obtenues). L'entreprise chinoise Envision qui porte un projet de gigafactory près de Cacéres (Extremadure). Elle investira 1,3 Md€ et devrait recevoir 200 M€ de subventions et 100 M€ sous forme de crédits. La filiale de la sud-coréenne Lotte Energy Materials Corps se voit attribuer 49,3 M€ de subventions publiques pour un projet d’usine de production de feuilles en cuivre (elecfoil) pour la confection de batteries électriques. Cette usine sera situé à Mont-Roig del Camp (Catalogne) pour minimum 328 M€ d’investissements. Le ministère travaille par ailleurs sur un 3^ème appel à projets, pour 2024, avec un budget de 1,25 Md€ Stellantis et l’entreprise slovaque InoBat (qui n’a pas été retenue dans cette phase) ont déjà signalé qu’ils déposeraient d’importants projets dans le cadre de ce 3ème appel à projets.

Cepsa (multinationale espagnole du pétrole et du gaz) lance son projet de construction de 15 usines de biométhane à partir de déchets agricoles et d'élevage, en collaboration avec Kira Ventures (entreprise espagnole de référence dans la promotion et la gestion d'actifs liés aux énergies renouvelables)

L'objectif de Cepsa pour 2030 est de gérer un portefeuille de projets d’une production de 4 TWh par an pour décarboniser son activité industrielle, en remplaçant la consommation de gaz naturel par du biométhane dans ses parcs énergétiques et ses usines chimiques. Il s'agit d'un objectif ambitieux, équivalent à l'énergie de 650 000 foyers, qui lui permettrait de réduire significativement les émissions de CO₂ de ses parcs énergétiques et de ses usines chimiques, tout en constituant un vecteur complémentaire pour la production d'hydrogène vert et l'emploi dans la mobilité durable. L'utilisation de ce gaz renouvelable, à la place des combustibles fossiles, permettra de revaloriser 10 millions de tonnes de déchets par an et d'éviter l'émission de 728 000 tonnes de CO₂ par an.

L'énergéticien a signé une alliance avec Kira Ventures pour lancer la construction de 15 usines de biométhane en Espagne au cours de cette décennie. Les deux entreprises travaillent déjà au développement des cinq premières, qui seront situées en Castille-La Manche et en Castille-et-León, et devraient être opérationnelles entre 2025 et 2026. Ces usines utiliseront des déchets agricoles et d'élevage provenant des zones à proximité, comme le fumier et le lisier, entre autres, et seront 100 % durables, car elles utiliseront de l'électricité provenant de sources renouvelables et de la chaleur générée par le biogaz lui-même.

Un centre d’innovation pour la valorisation de toute la chaîne de valeur du lithium au Portugal

Un arrêté signé par la secrétaire d'État à l'Énergie et au Climat, Ana Cláudia Fontoura Gouveia, définit le groupe de travail pour la création d’un centre d'innovation dans la municipalité de Boticas, où, en mai, la mine de lithium Barroso de Savannah a reçu le feu vert de l'Agence portugaise de l'environnement (APA). Ce centre d'innovation a pour objectif de « stimuler le développement et l'innovation tout au long de la chaîne de valeur du lithium ».

La Commission européenne autorise un régime d'aides espagnol d'un montant de 1,1 Md€ visant à soutenir les investissements dans les équipements pour favoriser la transition vers une économie à zéro émission nette

Le régime a été autorisé au titre de l'encadrement temporaire de crise et de transition en matière d'aides d'État, adopté par la Commission le 9 mars 2023 et modifié le 20 novembre 2023 (conformément au plan industriel du pacte vert). Dans le cadre de cette mesure, qui sera financée par la facilité pour la reprise et la résilience (FRR), l'aide prendra la forme de subventions directes (octroyées au plus tard le 31 décembre 2025). La mesure sera ouverte aux entreprises qui produisent des équipements nécessaires à la transition, à savoir des batteries, des panneaux solaires, des éoliennes, des pompes à chaleur, des électrolyseurs, ainsi que des composants essentiels conçus et utilisés principalement comme intrants directs pour la production de ces équipements ou des matières premières critiques connexes nécessaires à leur production.

Le ministère espagnol de l’Industrie accorde 229 millions d'euros d’aides au titre du mécanisme de compensation des coûts des émissions indirectes de gaz à effet de serre pour 2023.

Les 185 bénéficiaires retenus opèrent principalement dans les Asturies (avec 21,1 % du total, suivie du Pays basque avec 18,3 % et de l'Andalousie avec 11,7 %). Par secteur, le montant le plus important correspond au secteur des produits sidérurgiques de base et des ferro-alliages, avec 33,3 % du total de l’aide, suivi par le secteur du papier, avec 20,3 %. Il convient de rappeler que l'Union européenne permet à chaque Etat membre de compenser les coûts indirects des industries de certains secteurs ou sous-secteurs considérés comme exposés à un risque important de "fuite de carbone", en raison des coûts liés aux émissions de gaz à effet de serre répercutés sur les prix de l'électricité.

Transport

Iryo et Ouigo se préparent à venir concurrencer la Renfe, l’opérateur historique espagnol, sur le corridor méditerranéen (c’est-à-dire le long de la côte entre la frontière française et Algésiras, reliant les principales capitales de Catalogne, Valence, Murcie et l'Andalousie orientale)

Sur les plus de 4 000 Km du réseau ferroviaire à grande vitesse en Espagne, le marché est déjà ouvert sur les corridors vers la Catalogne, le Levant et l'Andalousie. La prochaine vague de libéralisation comprendra, outre le corridor Méditerranée, les lignes vers Murcie, la Galice, les Asturies, l'Estrémadure et le Pays basque.

Inachevé mais très développé ces dernières années après plus de 5 Md€ d’investissements, le corridor méditerrané est l'une des routes les plus intéressantes pour l'opérateur low cost français et son rival italien, car il sera l'une des portes d'entrée en Europe vers plusieurs des destinations les plus demandées par les touristes. Outre Renfe, Iryo et Ouigo, d'autres opérateurs, tels que l'Eco Rail andalou et les opérateurs régionaux Euskotren et FGC, sont également disposés à participer à cette deuxième phase. A ce titre, le gouvernement espagnol a approuvé récemment 400 millions d'euros pour achever le dernier tronçon à grande vitesse manquant entre Murcie et Almeria.

Les sociétés Alsa et EcoRail s'associent dans le secteur de la grande vitesse en Espagne

Alsa, la filiale espagnole du groupe de transport britannique Mobico (ex-National Express) se prépare à entrer dans le secteur de la grande vitesse avec EcoRail. Les deux entreprises, qui ont participé sans succès à la première vague de libéralisation du secteur ferroviaire espagnol lancée par le gestionnaire d’infrastructure Adif en 2019, se préparent à la 2^ème phase d'ouverture du marché. Les deux groupes travaillent ensemble depuis trois ans dans le but de former un consortium espagnol et d'obtenir la capacité d'exploiter les nouvelles lignes qui seront ouvertes à la concurrence (à ce stade non public). Alsa et EcoRail pourraient se positionner sur les lignes qui relieront Madrid à la Galice et aux Asturies, ainsi que sur celles qui relieront Madrid à Murcie et Madrid à Cadix.

Leo Express, détenue à 50 % par la Renfe, prévoit de créer une liaison internationale entre la Slovaquie et la Belgique en 2024.

Le projet de liaison traversera la Slovaquie, la République tchèque, l'Allemagne et la Belgique. Il est envisagé que le service débute le 15 décembre 2024, mais les opérations en Belgique pourraient être retardées jusqu'au printemps 2025 (Leo Express dispose de certificats de sécurité pour la République tchèque, la Slovaquie et la Pologne et sa société mère dispose d'un certificat de sécurité valide pour les opérations en Allemagne, mais pas pour la Belgique). Le voyage durera environ 19 heures, avec près de 50 arrêts entre la gare de départ et le terminal, dont huit en Belgique : Ostende, Bruges, Gand, les trois gares de Bruxelles, Louvain et Liège. En tant que train de jour, le train partira d'Ostende à 6h15, s'arrêtera à Bruxelles Midi vers 7h22 et à Hanovre vers 13h45. Il devrait arriver à Prague vers 20h00 avant de terminer son voyage vers 01h13 le lendemain.

En Espagne, la "gratuité" des transports publics ne donne pas le résultat attendu.

Le subventionnement des transports publics n'a pas suffi à réduire les niveaux de pollution, du moins dans le cas de la ville de Madrid. La 1^èreétude consacrée à l'analyse de l'impact des subventions publiques visant à rendre les transports publics moins chers a donné des résultats décevants : l'utilisation de la voiture n'a pratiquement pas changé malgré la baisse drastique du prix pour les usagers (rapport publié par l'Esade, Escuela Superior de Administración y Dirección de Empresas). Depuis septembre 2022, le gouvernement espagnol a instauré la gratuité quasi-totale des titres de transport pour les trains de banlieue, ainsi que la réduction de jusqu'à 50-60% sur les abonnements de métro dans les villes espagnoles. Malgré ces réductions substantielles, il n'y a pas de différence significative en termes d’augmentation d’usagers des transports publics et de réduction de trafic à la ville de Madrid.

Les Açores lancent un appel d’offres pour le plus grand projet portuaire de la région

L'appel d'offres public pour le plus grand projet de port maritime des Açores a été lancé par le gouvernement régional. Le nouveau port de Lajes, sur l'île de Flores, considéré comme le « plus grand projet portuaire maritime » de la région, a un prix de base de 172 M€ (avec un délai d'exécution de 60 mois et un délai de soumission des propositions de 60 jours). Le Gouvernement régional a déclaré que ce projet permettra de tripler la capacité d'accueil, garantissant de nouvelles et de meilleures conditions d'exploitation ainsi qu’une augmentation substantielle de la capacité de réponse de l'ensemble de l'infrastructure portuaire

La compagnie aérienne TAP enregistre des bénéfices record jusqu’en septembre

La compagnie aérienne portugaise a réalisé un bénéfice de 203,5 M€ sur les neuf mois premiers mois de 2023, après une perte de 90,8 M€ sur la même période en 2022. Dans le communiqué, la compagnie aérienne explique que les revenus d'exploitation des neuf premiers mois de 2023 se sont élevés à 3,2 Md€, en hausse de 725 M€ (+29,7%) par rapport à la même période de 2022.

Renfe Mercancías et le géant suisse de la logistique MSC ont annoncé l’ambition de créer une coentreprise détenue à 50 %.

Cette initiative s’inscrit dans le cadre de la stratégie du Gouvernement « Mercancías 30 », qui vise à faire passer la part modale du rail de moins de 5 % à 10 % dans six ans. Plus précisément, elle découle d’un appel d’offres lancé récemment par la Renfe, auquel avaient également répondu Maersk et CMA-CGM (qui a fait par ailleurs l’acquisition en juillet 2021 de l’opérateur espagnol ferroviaire Continental Rail). La filiale fret de la compagnie espagnole Renfe, qui bénéficie de plus de 50% de part de marché, continuerait à être détenue à 100 % par l'État. En revanche, elle cédera des actifs et une partie de ses activités à la future filiale. Pour les salariés, les conditions de travail pourraient être pratiquement identiques et les volontaires se verraient garantir le droit de revenir à Renfe Mercancías s'ils le demandent. Pour MSC, les objectifs sont doubles : créer un acteur présent tout au long de la chaîne logistique en Espagne et effectuer un saut quantitatif dans les affaires internationales (MSC possède 760 navires, transportant 22 millions de conteneurs par an, et opère dans 155 pays avec 180 000 employés). Ce projet de création sera soumis à l’avis de la Commission nationale des marchés et de la concurrence (CNMC) avant que l'accord ne soit acté en Conseil des ministres. Il devra également faire l’objet d’une analyse par les services juridiques de la Commission européenne.

Une liaison ferroviaire fret entre le port de Barcelone, Toulouse et Lyon s'ouvre sous l'impulsion de Synergy.

Synergy, l’opérateur ferroviaire du groupe chinois Hutchison Ports, va ouvrir courant novembre un nouveau service depuis son propre terminal situé dans le port de Barcelone. Exploité avec notamment les moyens ferroviaires de la société française Captrain (groupe SNCF), il pourra ainsi fonctionner en connexion avec d’autres terminaux ferroviaires français au départ de Toulouse et de Lyon. Le principal client de ce nouveau service sera la compagnie maritime Maersk.

Le port de Barcelone disposant des trois écartements de voies européens, le service ne nécessitera pas de changement de locomotive ni d’arrêt à la frontière franco-espagnole. Il s’agit d’une première que les différents acteurs concernés espèrent pérenniser sur le long terme. Pour ces derniers, un abaissement des péages du tunnel transfrontalier du Perthus serait indispensable.

Le Portugal réduit l’aide à l’achat de voitures électriques

Dans le cadre de son Budget pour 2024, le gouvernement portugais avait annoncé la création d’une incitation à la casse de véhicules immatriculées jusqu’au 30 juin 2007 – d’un impact budgétaire de 129 M€ – accompagné d’une mesure – d’un impact budgétaire de 84 M€ – d’augmentation de l’IUC (Impôt Unique de Circulation) pour les véhicules légers immatriculés avant 2007 (cette dernière mesure jugée polémique a finalement été amendée avec une actualisation de l’IUC sur la base du taux d’inflation en 2024 (2,9%) pour tous les véhicules hors diésel, après avoir recueillie plus de 400 000 signatures sur une pétition à son encontre). Par la première mesure, le gouvernement a ainsi décidé de réduire l’aide à l’acquisition de voitures et de vélos électriques, la dotation du Fonds environnemental passant de 10 M€ à 6,1 M€. L’aide à la mobilité électrique n’étant pas cumulable avec les incitations à la casse des voitures immatriculées jusqu’au 30 juin 2007.

Tourisme

Indicateurs économiques

L'Espagne devrait clôturer cette 2023 avec un chiffre record de dépenses touristiques, supérieur à celui de 2019 qui a dépassé les 92,3 Md€. L’activité consoliderait ainsi sa reprise entamée au 2^ème trimestre 2022 et permettrait de retrouver le niveau d’avant crise sanitaire, avec une contribution finale au PIB national de 12,6 %.

De nouveaux records pour le tourisme portugais en août

Selon l’Institut national de statistiques, le tourisme a généré 878,3 M€ de recettes en août (+37,6% par rapport à 2019), soit la valeur la plus élevée jamais enregistrée. Cette augmentation est principalement due aux recettes générées par les nuitées, reflétant une hausse des prix des séjours qui ont atteint des valeurs maximales dans toutes les régions et se sont élevées à 709,8M€ (+39,6% par rapport à août 2019). En outre, la croissance du tourisme continue de stimuler les déplacements dans les aéroports. Le nombre de passagers dans les aéroports portugais a constitué un nouveau record en août avec 7,2 millions de passagers en transit dans les infrastructures aéroportuaires du Portugal, une croissance de 13,2% par rapport à août 2022.

Loi pour réglementer l'hébergement touristique dans les Iles Canaries: "Notre durabilité, l’environnement urbain et le droit à un logement sont en jeu"

L’hébergement touristique dans les Canaries a connu une croissance exponentielle, représentant aujourd'hui 33% de l'offre d’habitation insulaire, avec plus de 42 000 logements et 179 000 lits. Ces chiffres placent, en termes de pourcentage de logements touristiques, les Canaries au 2^ème rang des régions espagnoles derrière les Baléares. Le nouveau règlement ne se limiterait pas à mettre à jour le décret sur la location de vacances, mais réglementerait l'ensemble de l’utilisation touristique des logements.

Brèves sectorielles d'Espagne et du Portugal : Développement durable, industrie et tourisme - octobre 2023

2023-10-06T00:00:00+02:00

« Les brèves trimestrielles du Développement Durable et de l’Industrie prennent désormais une envergure régionale et changent de format pour une lecture plus agréable à l’écran ! Elles seront désormais mutualisées et co-rédigées par le service économique régional de Madrid et le service économique de Lisbonne. Nous vous souhaitons une bonne lecture ».

Emmanuel Cros et Nicolas Séjour

Energie

Un projet pilote d’autoconsommation photovoltaïque dans le secteur ferroviaire espagnol. L’opérateur ferroviaire RENFE annonce son premier projet d'autoconsommation photovoltaïque d'une capacité de 20 MW pour alimenter ses trains. RENFE prévoit d'investir près de 27 M€ dans la construction de la première centrale pilote (qui sera située dans la ville d’Olmedo, dans la province de Valladolid), qui marquera le début d'un projet qui comprendra jusqu'à 34 centrales photovoltaïques et qui représentera un investissement de 350 M€ sur l’ensemble du territoire.

Le gouvernement portugais revoit à la hausse ses ambitions énergétiques dans le cadre de la révision de son Plan National pour l’Energie et le Climat (PNEC) 2030. Le 30 juin 2023, le Portugal a soumis à la Commission européenne un projet d’actualisation de son PNEC 2030. Les travaux de révision de ce plan se poursuivront dans les prochains mois, en vue de soumettre une version finale d'ici le 30 juin 2024. Ce nouveau plan revoit à la hausse les principaux objectifs à l’horizon 2030, avec entres autres : une réduction de 55% des émissions de gaz à effet de serre par rapport à 2005 (contre -45% à -55% avant révision), une part de 85% de renouvelables dans le mix électrique (contre 80% avant révision) et de 49% dans la consommation finale brute d’énergie. Ces objectifs seraient atteints par une augmentation significative de la capacité installée dans l’éolien offshore (de 0,3 GW à 10 GW), le photovoltaïque (de 9 GW à plus de 20 GW) et l’hydrogène vert (de 2,5 GW à 5,5 GW).

Soutien du ministère espagnol de la Transition Ecologique (MITERD) à la création de communautés énergétiques. Le MITERD a récemment annoncé la sélection de 79 projets dans le cadre du 1^er appel à manifestation d’intérêt visant à soutenir les communautés énergétiques, avec une enveloppe de 200 M€ provenant des fonds Next Generation. L'objectif est de stimuler la création de nouvelles communautés énergétiques de diverses natures en mettant en œuvre des initiatives de sensibilisation, de conseil et de soutien visant à promouvoir et à étendre la connaissance générale de cette approche coopérative de production et de consommation d'EnR. Il est important de noter que 63 % des bénéficiaires sont des entités publiques, parmi lesquelles la Catalogne (1,9 M€), l'Andalousie (1,9 M€), la région de Valence (1,8 M€) et l'Aragon (1,7 M€).

La hausse des importations portugaises de gaz, notamment de Russie, remplie les réservoirs à 100% de leur capacité. La concurrence sur les prix pour début octobre est lancée. Après avoir été sous la barre des 100% depuis début juin, les réserves de gaz naturel liquéfié (GNL) du Portugal sont depuis la mi-août au maximum de leur capacité, grâce notamment à un arrivage provenant de Russie – le 3^ème de l’année – au début du mois d’août. D’après l’Aggregated Gas Storage Inventory, le stockage de GNL couvrirait 6,3% de la consommation annuelle (contre 28% en UE), démontrant une importante dépendance aux importations périodiques. Les principaux fournisseurs en GNL sont le Nigéria (43% sur les huit premiers mois de l’année) et les Etats-Unis (40%). Avec la hausse des importations en 2023, la Russie se place désormais comme 3^ème fournisseur (8,7%). Quant à eux, les prix du gaz devraient augmenter de 4% au 1^er octobre pour le fournisseur Galp, conséquence de « la hausse des coûts de l’énergie dans les marchés de gros et de la hausse des tarifs d’accès au réseau ». Le fournisseur Energias de Portugal (EDP) réduira, quant à lui, la facture de ses clients de 26% au 1^er octobre.

L’association des professionnels de la filière nucléaire contre la fermeture programmée du parc espagnol à l’horizon 2035. La Sociedad Nuclear Española, principale association professionnelle du secteur, a exprimé ses positions lors de son congrès annuel qui s'est tenu les 3 et 4 octobre à Tolède. L'association a plaidé en faveur de la « reconnaissance de l'énergie nucléaire comme un objectif stratégique majeur pour le futur gouvernement ». Elle a souligné l'importance cruciale des centrales nucléaires dans la réduction des coûts énergétiques. De plus, elle a appelé à la prolongation de la durée de vie des centrales au-delà de 2035, s'opposant ainsi à la proposition de l'actuel gouvernement de coalition PSOE – Podemos, qui défend un plan de fermeture échelonnée, entre 2027 et 2035, des sept réacteurs en service.

Financement d'études de faisabilité pour la conversion de déchets biodégradables en biogaz En amont du Salon international sur le biogaz qui s'est tenu à Valladolid les 3 et 4 octobre et auquel ont participé une dizaine d’entreprises françaises (dont VEOLIA, WAGA, S3D, METHALAC), le ministère espagnol de la Transition Ecologique a annoncé un financement de 1,35 M€ (issus des fonds Next Generation). Ce financement vise à soutenir la réalisation d’études de faisabilité sur la conversion des déchets en biogaz, principalement pour l'autoconsommation en chauffage et la production d'électricité. Les études évalueront les solutions techniques et les retours sur investissement, offrant ainsi aux entreprises et aux administrations les éléments nécessaires pour prendre des décisions éclairées. Les analyses se dérouleront progressivement, l'IDAE prenant des décisions en fonction des résultats obtenus. Les études comprendront des tests en laboratoire et des essais visant à caractériser les substrats utilisés." Par ailleurs, alors que la production annuelle de biogaz atteint actuellement environ 3 TWh, le plan national révisé en matière d'énergie et de climat vise à augmenter cette production à 20 TWh d'ici à 2030.

Environnement

Lancement d’un nouvel appel d’offres international pour la prospection de lithium au Portugal prévu pour les prochains mois. Le gouvernement avait annoncé publiquement en février 2022 que l’appel d’offres pour la prospection et la recherche de lithium dans six nouvelles régions du Portugal était prêt à démarrer, suite à l'évaluation environnementale stratégique – demandée en 2020 et réalisée en 2021 – par la Direction générale de l'énergie et de la géologie (DGEG). Un an et demi plus tard, une source officielle du ministère de l’Environnement et de l’Action climatique a déclaré à la presse que le dossier était en cours d’achèvement et que l’attribution des droits serait prévue dans les mois à venir. Le Portugal est considéré comme le pays possédant les plus grandes réserves de lithium en Europe. Début septembre 2023, l’Agence environnementale portugaise a donné son feu vert au 2^ème projet d’exploitation minière de lithium dans le pays.

Présentation du rapport sur la gestion de la sécheresse en 2023. En septembre, les ministères espagnols de la Transition Ecologique et de l'Agriculture ont publié un rapport alarmant sur la sécheresse. Il indique que 14,6 % du territoire se trouve en situation d'urgence, tandis que 27,4 % est en alerte en raison de précipitations insuffisantes. Cette situation a contribué à l’importante diminution des quantités d'eau dans les réservoirs, avec seulement 37 % de leur capacité totale de stockage (20 482 hm³) au 30 septembre. Les secteurs les plus durement touchés sont la région de Murcie (28 %) et le fleuve Guadalquivir (20,2 %). Pour relever ce défi, le gouvernement prévoit d'investir 11,8 Md€ (issus des fonds Next Generation) dans les Plans Hydrologiques de 3^ème génération couvrant la période 2022-2027 et axés sur le dessalement, la réutilisation de l'eau et l'amélioration des infrastructures hydrauliques. De plus, 3 Md€ seront alloués à la digitalisation du cycle de l'eau (voir brève ci-dessous).

2^ème appel à projets dédié à la digitalisation du cycle de l’eau. Le 26 septembre, le ministère espagnol de la Transition écologique a précisé que 30 projets avaient été retenus dans le cadre de ce 2^ème appel à projets, pour un total de 200 M€ de subventions publiques. Il s’inscrit dans le cadre du Plan de relance. Ces projets visent à financer différentes initiatives, notamment l'installation de capteurs en temps réel pour surveiller les prises d'eau publiques, la mise en place de compteurs intelligents pour surveiller la consommation d'eau, la réduction des pertes d'eau potable, la surveillance en temps réel des stations d'épuration et des déversements dans les cours d'eau publics. De plus, ces projets comprennent la création de jumeaux numériques et la modélisation mathématique des systèmes hydrauliques pour utiliser l'intelligence artificielle dans leur gestion, ainsi que la mise en place de plateformes de gestion de l’eau intégrées.

Les éleveurs espagnols souhaitent relancer le débat concernant l'interdiction totale de la chasse au loup. L'organisation agricole et des éleveurs espagnole (Coordinadora de Organizaciones de Agricultores y Ganaderos) a annoncé son intention de solliciter auprès du futur gouvernement une révision de la législation en vigueur depuis 2021 qui classe le loup parmi les espèces strictement protégées partout sur le territoire. Elle souhaite ainsi que la chasse puisse être à nouveau autorisée au nord du fleuve Douro, soutenant que l’actuelle interdiction aurait entraîné depuis sa mise en place une augmentation de 20 % des attaques de loups contre le bétail en milieu rural (et 35 attaques signalées chaque jour).

Industrie

Projet stratégique de collaboration publique-privée relatif aux véhicules électriques de 2^ème génération (PERTE VEC II) : le ministère espagnol de l'Industrie a reçu 186 propositions.

Le PERTE VEC II se décompose en deux lignes d’action :

La première vise à encourager les investissements dans les capacités de production industrielle de batteries pour véhicules électriques, leurs composants essentiels et la production ou la récupération des matières premières clés nécessaires (34 entreprises concernées et 48 projets déposés pour un investissement total envisagé de 5,8 Md€) ;
La seconde à soutenir les plans d'investissement ciblant la chaîne de valeur industrielle des véhicules électriques et connectés, leurs systèmes, sous-systèmes et composants, ainsi que certains systèmes d'infrastructure auxiliaires nécessaires à leur déploiement (251 projets individualisés déposés pour un investissement total envisagé de 2,76 Md€).

Respectivement, elles pourraient mobiliser 909 M€ et 892 M€ de subventions directes (ainsi que 166 M€ et 319 M€ d’aides sous forme de prêt). Ces projets sont en cours d’évaluation. Le ministère travaillerait déjà sur un PERTE VEC de 3^ème génération qui pourrait être doté de 1,25 Md€ d’aides publiques.

Le ministre de l'Industrie, du Commerce et du Tourisme par intérim, Héctor Gómez, s’est rendu au congrès Airspace Integration Week, qui s’est tenu à Madrid la semaine 25 septembre. A cette occasion, il a insisté sur la nécessité pour le secteur public de continuer à soutenir l'initiative privée dans un domaine d’activité "en constante transformation technologique" et qui fait face à des "défis de durabilité très importants" dans un contexte de croissance constante du trafic aérien. Il a rappelé que son ministère avait lancé dès 2021 un fonds d'aide à l'industrie aéronautique, appelé Aerofondo, doté de 100 M€, avec la participation de la Société publique de propriété industrielle (SEPI), d'Airbus et d'un fonds d'investissement. Il a également rappelé qu’un projet stratégique de collaboration publique-privée (PERTE) a été présenté récemment dans le cadre du Plan de relance. Géré par le ministère des Sciences et de l’Innovation, il mobilisera environ 4,5 Md€ d’investissement d’ici à 2025 (dont 2,2 Md€ financés par des fonds publics) et a pour objectif de faire de l'industrie aérospatiale espagnole un acteur clé des nouveaux défis et opportunités liés aux transformations majeures attendues dans le secteur.

Transport

La Catalogne souhaite instaurer une nouvelle taxe sur la pollution des navires de croisière. La nouvelle taxe, qui s'ajouterait à la taxe touristique payée par les croisiéristes (avec un supplément pour ceux qui font escale à Barcelone), devrait être approuvée dans les prochains mois. Elle vise les émissions d'oxyde d'azote générées par les grands navires de plus de 5 000 tonnes lorsqu’ils sont à quai ou à l'ancre et s’établirait à 1440 € par navire. Les navires de croisière ne seraient pas les seuls concernés, puisque les pétroliers devraient payer environ 3 000 € par poste d'amarrage et les porte-conteneurs 550 €.

Ce projet trouve son origine dans la loi espagnole sur le changement climatique adoptée en 2019. Cette taxe, pionnière en Espagne mais similaire à celles déjà en vigueur dans certains pays d'Europe du Nord, pourrait rapporter environ 7,5 M€ par an au cours de sa première année complète d'application.

L’opérateur ferroviaire espagnol, RENFE, privatise sa division fret avec MSC comme partenaire industriel. L'entreprise publique espagnole a choisi l’armateur italo-suisse MSC comme nouveau partenaire pour sa filiale Renfe Mercancías (fret ferroviaire), à qui elle cédera au moins 50% des parts ainsi que la totalité de sa gestion. Depuis plusieurs années Renfe Mercancias accumule les pertes et se aujourd’hui à la limite de ses possibilités financières. MSC est un acteur de premier plan dans le domaine de la logistique en Europe. La compagnie a été retenue devant les deux autres finalistes, également dirigées par des armateurs : le danois Maersk et le français CMA CGM. Le montant de l'opération n'a pas été divulgué (il serait estimé à 200 M€). Une option serait de créer ex nihilo une entreprise commune, une autre serait de transférer les actifs au profit d’une des filiales de MSC.

Après avoir dépensé plus de 3 M€ en réalisation d’études pour la Ligne Grande Vitesse entre Lisbonne et Porto, Infraestruturas de Portugal souhaite lancer son premier PPP en janvier 2024. Le projet ferroviaire, qui doit relier Lisbonne et Porto en 1h15 (contre 2h49 actuellement) et qui sera étendu jusqu’à Vigo (Espagne), se découpe en trois phases de développement sur la partie portugaise, dont la première démarrerait en 2025. Le coût de la liaison entre Porto et Lisbonne est estimé à 4,5 Md€. En deux ans, Infraestruturas de Portugal (IP) a déjà signé 11 contrats d’acquisition de services sur le tronçon Lisbonne – Porto, pour une valeur de 3 M€. En juillet dernier, le vice-président d’IP, Carlos Fernandes, a annoncé vouloir lancer le partenariat public-privé (PPP) pour le premier tronçon de la ligne Porto - Oiã en janvier 2024, en accord avec l’engagement défini avec le gouvernement. Le deuxième PPP serait lancé les trois à quatre années suivantes. Le modèle pour chacun des PPP sera un contrat de concession pour la conception, la construction, la maintenance et le financement.

D’après le premier ministre portugais, la suspension des activités d’Autoeuropa pourrait avoir des conséquences nefastes sur le PIB et les exportations. L’usine de fabrication Volkswagen Autoeuropa de Palmela (près de Lisbonne) est considérée comme l’un des « plus grands investissements dans le pays » (inaugurée en 1991, pour l’équivalent de 4 Md€). Conséquence d’inondations survenues en août, l’usine slovène KLS de Ljubno – fournisseur du composant essentiel des moteurs des voitures qui sortent des usines d’Autoeuropa – enregistre des dégâts matériels à hauteur de 100 M€ et une reprise partielle d’activité prévue pour octobre. Sans composant, le fabricant portugais d’Autoeuropa a décidé de suspendre sa production jusqu’au 2 octobre. Près de 134 salariés temporaires de deux entreprises du parc industriel d’Autoeuropa ont déjà été licenciés. Le premier ministre António Costa déplore des conséquences négatives sur le PIB et les exportations portugaises.

La Commission européenne et le Gouvernement espagnol se sont mis d’accord pour différer le projet de remettre des péages sur les autoroutes espagnoles en 2024. En contrepartie, ce dernier s’est notamment engagé à stimuler le transport durable, en particulier le fret ferroviaire.

Tourisme

Conjoncture. Tous les records n'ont pas été battus, comme le prévoyaient les plus optimistes des acteurs du secteur touristique début 2023 après une excellente année 2022. Néanmoins, cet été a été très positif pour les entreprises, qui ont pu récupérer les pertes subies en 2020 et une partie de 2021. Avec une différence essentielle par rapport à 2019 : les prix sont à un niveau record après deux années d'escalade. Malgré cela, la demande s'est maintenue. L'activité touristique continue d'être l'un des principaux moteurs de la croissance économique en Espagne. Au premier semestre 2023, le tourisme a apporté un solde de 5,5 Md€ à la balance des paiements.

« Le tourisme représente un dixième de la production totale de services de l'économie espagnole, ce qui constitue une faiblesse potentielle. »

Agence de notation S&P dans son analyse de la santé de l'économie espagnole

Un plan de 100 M€ pour investir dans le secteur touristique portugais, dont la moitié dans le tourisme durable. Le ministre de l’Economie et de la Mer portugais, António Costa Silva a annoncé un programme d'investissement de 100 M€ pour le secteur du tourisme au Portugal. L'objectif principal est de transformer le tourisme au Portugal en l'un des plus durables au monde, sachant que 80% de la population se trouve sur la bande côtière et génère 70% du PIB national. 50 M€ seront alloués pour le développement d’un tourisme plus durable, en soutien des entreprises qui investissent dans ce segment. Le restant sera alloué à deux programmes : (i) un programme localisé en Algarve pour les entreprises qui souhaitent requalifier l’offre touristique (30 M€) et (ii) un programme « Call Turismo + Crescimento » de Portugal Ventures pour les entreprises qui souhaitent développer leurs activités et qui manquent de capitalisation (20 M€).

Le tourisme, stimulateur de l’économie portugaise, souffre d’un manque de main d’œuvre. En 2022, le tourisme a généré une contribution directe et indirecte de 29,2 Md€ au PIB portugais en 2022, soit 15,8% du total (9,8% en 2021). Au premier trimestre 2023, les recettes touristiques ont dépassé de 38% celles de 2019 sur la même période et le nombre de passagers aériens a atteint un niveau record de 31 millions (+28% en glissement annuel). Pourtant, il manquerait près de 50 000 travailleurs dans le secteur. Au T2 2023, l’hébergement et la restauration employaient 286 600 personnes, soit près de 6% de la main d’œuvre du pays.

En Espagne, le taux d'occupation des hôtels est proche de son niveau d'avant pandémie, malgré des prix 25% en hausse depuis 2019. Les entreprises affirment qu'une partie des augmentations est due à la hausse des coûts (en particulier pour l'énergie), à l'amélioration des installations hôtelières et à la recherche d’une clientèle aux revenus plus élevés. Les hôtels cinq étoiles ont connu les plus fortes augmentations de prix depuis 2019 : l'indice global a augmenté de 42%. La plus forte augmentation concerne les hôtels une étoile (49% au cours des 4 dernières années). Les hôtels deux, trois et quatre étoiles ont connu une hausse comprise entre 20 % et 30 %. Les prix hôteliers cet été n’ont jamais été aussi élevés. En août, le tarif moyen par chambre occupée s'est établi au niveau record de 136,45 €, soit 25% de plus qu'en 2019 (selon l'Institut national de la statistique, INE). Malgré la hausse des prix, les nuitées ont continué de croître, en hausse de 1,2% par rapport à août 2022, et se sont rapprochées des niveaux d'il y a quatre ans : 46,7 millions, 99% de ceux enregistrés l'été avant l'apparition du coronavirus. Le taux d'occupation s'établit à 75 %, proche de 77 % de 2019.

Regards - La lettre économique et financière - mars 2022

2022-04-01T00:00:00+02:00

Brèves économiques des Pays-Bas - janvier 2022

2022-01-31T00:00:00+01:00

En bref

Les prix des biens et services ont augmenté de 2,7% entre 2020 et 2021, soit la plus forte augmentation depuis vingt ans. Selon le CBS, cette hausse est principalement due à l'évolution du marché de l'énergie. En décembre, les prix de l'électricité et du gaz étaient 75 % plus élevés qu’en décembre 2020. Les consommateurs ont également payé 2,6 % de plus pour des produits alimentaires qu'un an auparavant.

Zoom sur la hausse des prix du logement en 2021

Le CBS indique que l’augmentation des prix immobiliers a atteint +20,4% en décembre et +15,2% en moyenne sur l’année 2021. Il s’agit de l’augmentation annuelle la plus importante depuis l’an 2000. Le prix moyen d’un logement à l’achat était de 396 000€ en décembre. Le montant moyen emprunté par un acheteur pour acquérir un logement a également augmenté, selon l’organisation Hypoteken Data Netwerk (HDN), qui enregistre environ 85 % de tous les prêts hypothécaires accordés. En 2020, le montant moyen emprunté était encore de 302 000 €, mais l'année dernière, il est passé à 332 000 €, une augmentation de 10%.

La banque ABN Amro prévoit que les prix de l’immobilier continueront d’augmenter. Elle envisage une hausse des prix de +12,5% en 2022 et de 5% en 2023.

Actualités macroéconomiques et financières

Réaction des institutions économiques à l’Accord de coalition
Levée de dette du gouvernement
Opérations de fusion-acquisition franco-néerlandaises
Taux de couverture des fonds de pension

Actualités sectorielles

Aviation
Énergie - Sortie du gaz
Transports

Revoir les événements de l’Ambassade dans le cadre de la PFUE et événements à venir

Brèves économiques des Pays-Bas - novembre 2021

2021-11-29T00:00:00+01:00

En bref

Les Pays-Bas comptaient 277 000 demandeurs d’emplois au cours du dernier trimestre 2021, soit 2,9% de la population active. C’est le même taux de chômage qu’en février 2020, avant le début de la crise du coronavirus. La participation au marché du travail a en particulier augmenté chez les jeunes.

Zoom sur les nouvelles mesures de restriction

Après avoir introduit un confinement léger mi-novembre, le gouvernement néerlandais a été contraint de renforcer les mesures de restrictions le 26 novembre au vu de la forte hausse du nombre de contaminations et d’admissions à l’hôpital (record de 153 957 cas positifs à la Covid-19 la semaine du 16 au 23 novembre). Ces mesures ont pris effet le 28 novembre et s’appliqueront jusqu’au 19 décembre 2021. Elles comprennent la recommandation de pratiquer au maximum le télétravail, la limitation à 4 du nombre d’invités de plus de 12 ans chez soi, le port du masque dans les écoles à partir des classes de CM1, la fermeture des commerces non essentiels, des bars et restaurants (à l’exception de la vente à emporter et des livraisons) de 17h à 5h et la fermeture des commerces essentiels de 20h à 6h. Faisant suite à l’apparition du variant omicron, le gouvernement néerlandais a décidé d’interdire le vendredi 26 novembre aux non-ressortissants de pays de l’UE et de l’espace Schengen l’accès aux vols en provenance de plusieurs pays du sud de l’Afrique (Afrique du Sud, Lesotho, Eswatini, Botswana, Namibie, Zimbabwe, auquel s’ajoute le 28/11 le Mozambique). Le gouvernement engage enfin un nouveau paquet de soutien aux entreprises à hauteur de 3,5 Md EUR pour le T4 2021, incluant le renforcement du dispositif de subvention des coûts fixes et la réinstauration de la subvention aux coûts salariaux.

Actualités macroéconomiques et financières

Le soutien aux entreprises reprend avec la pandémie
Croissance au T3 2021
Shell a annoncé son départ des Pays-Bas
Inflation : la DNB rejoint les prévisions de la BCE
Finances des entreprises
Augmentation du nombre de ménages et individus fortunés en 2021

Actualités sectorielles

Energie

- Le fonctionnement des distributeurs d’énergie est chamboulé par la hausse des prix aux Pays-Bas.

Climat

- Le gouvernement consent à des efforts significatifs en matière de politique climatique.

- Les Pays-Bas ont finalement signé la déclaration de la COP26 visant l’arrêt des investissements dans les projets fossiles à l’étranger.

- ABP, le plus grands fonds de pension des Pays-Bas, a décidé d’abandonner ses investissements fossiles.

Logement

- Les achats de biens immobiliers par les investisseurs ont fortement diminué lors du 1er semestre de 2021.

- A partir du 1er janvier 2022, les municipalités pourront décider d’interdire l’achat de logements par les investisseurs dans certains quartiers.

Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - sectoriel

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - Edition du 09 juillet 2026

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - Edition du 02 juillet 2026

Veilles sectorielles régionales Mars & Avril 2026

Brèves sectorielles d'Espagne et du Portugal : Développement durable, industrie et tourisme - décembre 2025

Transition énergétique

Portugal - Un nouveau record historique de consommation d’électricité jusqu’en novembre 2025.

Espagne – Progression du photovoltaïque, recul de l’éolien et soutien réaffirmé en faveur du stockage.

Environnement

Espagne – Des subventions en faveur de projets innovants de transformation territoriale et de lutte contre le dépeuplement.

Portugal - Trois places gagnées dans l’Indice de performance climatique et création d’un marché national de compensation carbone.

Espagne - Les glaciers frappés par un recul historique dans les Pyrénées.

Industrie

Portugal - Un marché automobile en croissance de 4,5 % en novembre 2025.

Espagne – Croissance et soutien public en faveur des véhicules électriques.

Portugal – Un projet de fabrication de batteries au lithium financé par l’UE.

Espagne - 150 M€ pour soutenir l’économie circulaire du plastique.

Transport

Espagne – Adoption de la loi sur la mobilité durable après plus de trois ans de débat parlementaire.

Portugal - Air France‑KLM, Lufthansa et International Airlines Group (IAG) intéressés par une prise de participation dans TAP.

Portugal – Approbation imminente de l’appel d’offres portant sur le second tronçon de la ligne à grande vitesse (LGV) Lisbonne-Porto.

Espagne – Prolongation de 5 ans de l’exploitation de la ligne ferroviaire reliant La Mecque et Médine (Arabie Saoudite).

Tourisme

Portugal – Diminution, pour le 4e trimestre consécutif, du poids des touristes étrangers dans la croissance.

Espagne – Des recettes à un niveau record.

Logement

Portugal - Un budget 2026 en faveur de l’offre et visant à faciliter l’accès au logement.

Espagne – Des prix immobiliers identiques ou supérieurs, en valeur nominale, à ceux de l’année 2007, année de la bulle immobilère.

Portugal – Un exemple en matière de rénovation énergétique des logements.

Brèves sectorielles d'Espagne et du Portugal : Développement durable, industrie et tourisme - octobre 2025

Le chiffre : L’Espagne et le Portugal ont respectivement perdu 410 000 et 268 500 hectares à la suite des incendies survenus cet été, soit près de 0,8 et 3% du territoire national.

Energie

Portugal - Le gouvernement portugais vient d’accorder 12 mois supplémentaires pour l’achèvement et la mise en service des projets qui ont résulté des enchères d’énergie solaire organisées en 2019, 2020 et 2021.

Espagne - La centrale nucléaire d’Almaraz face à sa fermeture programmée.

Portugal - Les énergies renouvelables ont assuré 67,7 % de l'électricité produite en août.

Environnement

Espagne – 28,5 millions d’euros alloués à la renaturalisation du parc national de Doñana.

Portugal – Un pays particulièrement vulnérable au changement climatique et actif dans la réduction de ses émissions de gaz à effet de serre.

Espagne - Appel de Pedro Sánchez à une coopération renforcée avec la France et le Portugal contre les effets du déréglement climatique.

Industrie

Portugal - La production industrielle a augmenté de 2,3 % en juillet 2025 selon les données publiées par l’Institut national de la statistique (INE).

Espagne - La production automobile face aux investissements en Turquie ou à des possibles transferts au profit de la France.

Portugal - 1 Md€ supplémentaire pour atteindre l'objectif de 2 % du PIB consacré à la défense d'ici fin 2025.

Transport

Le gouvernement portugais fixe un quota minimum de 29 % d'énergies renouvelables dans le secteur des transports d'ici 2030.

Espagne – Lancement de la deuxième phase d’ouverture à la concurrence du transport ferroviaire de grande vitesse de voyageurs.

Portugal – TAP et aéroport de Lisbonne : deux projets structurants pour le transport aérien.

Portugal – Deux lignes à grande vitesse reliant les capitales ibériques et les deux centres économiques portugais en trois heures.

Tourisme

Espagne – Tourisme espagnol : record de dépenses, essor du luxe et lutte contre le surtourisme.

Portugal – Record estival, moteur économique et envolée des prix d’hébergement.

Logement

Espagne – L’achat de logements compliqué par des coûts élevés et une offre insuffisante.

Portugal – Vers une nouvelle politique du logement, entre recommandations européennes et mesures adoptées localement.

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - Edition du 31 juillet 2025

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - Edition du 24 juillet 2025

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - Edition du 17 juillet 2025

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - Edition du 10 juillet 2025

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - Edition du 03 juillet 2025

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - Edition du 26 juin 2025

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - Edition du 19 juin 2025

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - Edition du 12 juin 2025

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - Edition du 05 juin 2025

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - Edition du 29 mai 2025

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - Edition du 22 mai 2025

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - édition du 15 mai 2025

Brèves économiques pour l'Europe du Sud-Est - édition du 8 mai 2025

Brèves sectorielles d'Espagne et du Portugal : Développement durable, industrie et tourisme - avril 2025

Le chiffre : Près de 17h, c’est le temps qu’il aura fallu au gestionnaire de réseau de transport d’électricité, Red Eléctrica, pour rétablir près de 92% de la demande, pour un total de 18 563 MW (contre 12 425 MW lors de la coupure, hier à 12h30).

Energie

Nucléaire : l’avenir de la centrale d'Almaraz et le débat sur la fermeture du parc espagnol d'ici 2035.

Les réserves d’eau espagnoles dépassent 75% de leur capacité.

EnR : le Portugal poursuit sa progression en matière de production d’énergie renouvelable avec un niveau de production à 80% en 2024

Géothermie : Un plan stratégique pour pleinement exploiter cette technologie au Portugal

700 M€ en faveur du stockage d’énergie en Espagne

Un stockage de gaz maximisé au Portugal, où la consommation se réduit

Développement souhaité de la cogénération en Espagne : 1200 MW supplémentaires par l’intermédiaire de trois appels d’offres

Hydrogène vert au Portugal : déploiement dans la région de Lisbonne et avancées dans les interconnexions

400 M€ accordés par la Banque Européenne de l'Hydrogène en faveur de projets espagnols

Environnement - climat

Portugal - Un nouveau record historique de consommation d’électricité jusqu’en novembre 2025.

Portugal – Diminution, pour le 4^e trimestre consécutif, du poids des touristes étrangers dans la croissance.