Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - secteur-minier

Flash Conjoncture Pays avancés - La production industrielle augmente en zone euro

2023-06-19T00:00:00+02:00

En zone euro, en avril, la production industrielle (IPI) augmente (+1,0 % après −3,8 %) tandis que la balance commerciale se détériore (−11,7 Md€ après +23,6 Md€) tout comme en Italie (+1,5 Md€ après +4,9 Md€). En mai, l’inflation (au sens de IPCH) reflue en zone euro (+6,1 % après +7,0 %) ainsi qu’en Allemagne (+6,3 % après +7,6 %), en Italie (+8,1 % après +8,7 %) et en Espagne (+3,0 % après +3,8 %). En Allemagne, en juin, le sentiment économique (enquête ZEW) se dégrade (−8,5 après −10,7). Au Royaume-Uni, en avril, l’activité (PIB mensuel) augmente (+0,2 % après −0,3 %), la production industrielle recule légèrement (−0,3 % après +0,5 %), le déficit commercial s’estompe partiellement (−1,5 Md£ après −2,9 Md£) et le chômage recule légèrement (3,8 % après 3,9 %).

Aux États-Unis, en mai, la production industrielle recule légèrement (−0,2 % après +0,5 %), les ventes au détail progressent (+0,3 % après +0,4 %) et l’inflation (IPC) reflue (+4,0 % après +4,9 %). Au Japon, en mai, le déficit commercial se résorbe partiellement (−778 Md¥ après −1036 Md¥).

Annonce de l’arrêt des exportations de minerai de nickel

2019-11-04T00:00:00+01:00

Deuxième exportateur mondial de nickel, l’Indonésie a annoncé que les exportations de minerai de nickel brut seraient interdites à partir du 1er janvier 2020. Le gouvernement justifie sa décision par la volonté d’encourager les investissements dans la transformation du minerai. La mesure reflète également le souhait de l’Indonésie de se positionner comme un acteur majeur dans la production de sels de nickel pour batteries électriques.

Interdiction d’exportation de minerai de nickel : un effet immédiat sur les prix mondiaux

Le 28 août, le ministère de l’énergie et des ressources naturelles a publié une réglementation stipulant que les exportations de minerai de nickel brut seraient interdites à partir du 1er janvier 2020. Au vu de la forte hausse des exportations de minerai vers la Chine induite par cette annonce, le nouveau gouvernement étudierait désormais la possibilité d’une application immédiate.

L’Indonésie figure parmi les premiers exportateurs mondiaux de minerai de nickel, à l’origine de 37% du volume des exportations mondiales en 2018 (20 millions de tonnes). Au premier semestre 2019, les exportations indonésiennes de minerai de nickel se sont élevées à 382 millions USD, en hausse de 34% par rapport à la même période en 2018 (286 millions USD), après avoir été multipliées par 4 entre 2017 et 2018 (de 155 millions USD à 630 millions USD). Le nickel entre dans la composition de l’acier inoxydable et des batteries pour véhicules électriques (sous forme de sulfate de nickel, il peut constituer jusqu’à 85% de la cathode d’une batterie). La demande mondiale pour les années à venir devrait augmenter, compte tenu des importants besoins dans les pays en développement et de l’essor de la production de véhicules électriques. Outre l’Indonésie, les principaux exportateurs de nickel sont les Philippines (25 M T, 460 M USD), la Nouvelle Calédonie (6 M T) et le Zimbabwe (200 000 T).

Source : ITC Trade statistics, UN Comtrade

L’annonce a eu un effet immédiat sur les cours mondiaux du nickel qui ont bondi jusqu’à leur plus haut niveau depuis 2014. À la clôture du LME le 2 septembre, après l’annonce du ministère, le prix enregistrait une hausse de 24 % par rapport au 1er aout (à 18118 USD contre 14578 USD le 1er août) et s’établissait à 16835 USD/tonnes fin octobre (soit +47% en g.a.).

Source : Markets BusinessInsider

Volonté de soutenir les producteurs de ferronickel, d’acier inoxydable et de promouvoir la filière des batteries électriques

L’interdiction d’exportation de minerais bruts est inscrite dans la loi indonésienne depuis 2009 (Loi minière). Elle a pour but d’encourager la transformation sur le territoire et d’accroitre la valeur ajoutée créée localement. Elle était entrée en vigueur une première fois en 2014 et s’était accompagnée d’une forte hausse des investissements dans l’industrie métallurgique : ils sont passés de 2,6 Mds USD par an en moyenne entre 2007 et 2009, à 9 Mds USD par an en moyenne après 2009. Ils proviennent en partie de l’entreprise chinoise Tsingshan qui a investi 4 Mds USD dans un complexe sidérurgique à Morowali (Sulawesi). Ces investissements ont contribué à la hausse de la production indonésienne de ferronickel et d’acier inoxydable (cf. article sur la production de nickel et d’acier). Ainsi, l’Indonésie est devenue le premier producteur mondial de ferronickel (la capacité de production atteindra 500.000 tonnes en 2020) et un acteur important sur le marché mondial de l’acier inoxydable (production de plus de 5 millions de tonnes et forte croissance des exportations, quasiment inexistantes jusqu’en 2016, qui ont atteint 1,9 million de tonnes en 2018).

Les exportations de minerai de nickel avaient été temporairement ré-autorisée en 2017 (pour une période maximale de 5 ans, jusqu’à janvier 2022) dans la limite des quotas fixés par le Ministère et à condition que leur teneur en nickel soit inférieure à 1,7%. La nouvelle mesure avance donc de 2 ans la date l’interdiction des exportations. Elle a plusieurs explications :

Les difficultés des autorités indonésiennes à contrôler la teneur en nickel de leurs exportations.
Les ressources minières indonésiennes sont majoritairement exportées puis transformées en produits que l’Indonésie importe ensuite à un prix plus élevé. Pour le fer et l’acier, le déficit commercial de l’Indonésie s’élevait à 4,5 Mds USD en 2018 (1er poste d’importation hors hydrocarbures).
Les investissements dans le secteur de la métallurgie ont ralenti en 2018 (-11%) après la suspension de l’interdiction de l’exportation, alors qu’ils avaient crû de 20% par an en moyenne entre 2012 et 2017. La mesure devrait stimuler à nouveau les investissements.
Le pays veut développer une filière locale de production de véhicules électriques, en commençant notamment par la production de batteries électriques, dont le nickel est un composant clé (cf. article sur la filière des véhicules électriques).
Les nouvelles usines chinoises d’acier inoxydable et de précurseurs pour batteries électriques implantées dans le pays ont besoin de nickel à un coût compétitif.

Source : BKPM

Des effets inégaux sur les producteurs

Ce nouveau changement devrait s’avérer profitable pour les entreprises ayant déjà investi dans la transformation du nickel. C’est le cas notamment de l’entreprise publique minière Antam, du Brésilien Vale et de Tsingshan. La mesure place également les sociétés chinoises (Lygend Obi, GEM, Huayou et leur partenaire Tsingshan) en bonne position pour rentabiliser et poursuivre leurs investissements dans la production de précurseurs (sels) pour batteries électriques. En revanche, les petits producteurs de minerai (représentés par la Nickel miners association -APNI) ont exprimé leur mécontentement. En effet, ils exportent leur minerai brut et rencontrent des difficultés pour financer le développement de fonderies.

Informations économiques d'Afrique de l'Ouest anglophone semaine 34 du 19 au 25 août 2019

2019-08-23T00:00:00+02:00

Faits saillants :

- Régional : CPIA 2019 : baisse de la qualité des politiques et des institutions nationales dans la région ;

- Nigéria : Annonce des 44 ministres du nouveau gouvernement nigérian ; baisse de l’inflation à 11,08% en juillet ; les envois de fonds de la diaspora ont représenté l’équivalent de 11 fois les IDE reçus en 2018 ; la startup nigériane de transport Kobo360 réalise une levée de fonds de 30 M USD ;

- Ghana : La Banque du Ghana révoque les licences bancaires de 23 institutions de crédit-épargne ; l’inflation atteint 9,4% en juillet 2019 ; signature d’un partenariat interlignes entre les compagnies Africa World Airlines, ASKY et Ethiopian Airlines ;

- Sierra Leone : Le gouvernement suspend le permis d'exportation de SL Mining Ltd.

Horizon ASEAN 27 (avril 2019)

2019-04-29T00:00:00+02:00

Sommaire

Visite en Thaïlande d’une délégation du Medef International

Clôture de l’Année de l’Innovation France- Singapour

Les échanges commerciaux France-ASEAN en 2018

En 2018, les échanges commerciaux entre la France et les pays de l’ASEAN ont progressé de 6,6 % par rapport à 2017, à 33,5 Mds EUR.

Progression des investissements internationaux en France en 2018

En 2018, 9 décisions d’investissement provenant des pays de l’ASEAN ont été recensées en France, principalement pour établir des centres de décision et mener des activités de R&D.

Progression de l’endettement privé en ASEAN

L’endettement privé total (hors secteur financier) atteint un niveau relativement élevé en Malaisie (145 % du PIB), au Vietnam (141 % du PIB) et en Thaïlande (130 % du PIB), reflétant la progression du crédit dans ces pays.

Nickel et acier : un développement rapide de la filière en Indonésie

L’Indonésie a attiré au cours des dernières années des investissements massifs dans le secteur de l’acier inoxydable, venant principalement de Chine.

Singapour: un budget 2019 à dominante sociale, dans un contexte pré-électoral

Le budget 2019 prévoit une hausse de 8,6 % des dépenses, avec un déficit prévu à 0,7 % du PIB, essentiellement attribuable à la création de deux fonds visant à améliorer la protection sociale des Singapouriens.

Le Vietnam face au défi de la transition énergétique

La croissance économique soutenue du Vietnam (+7,1% en 2018) s’accompagne d’une forte demande en électricité (+8% par an), ce qui oblige le pays à adapter sa politique énergétique.

Signature de l’accord économique global entre l’Indonésie et l’Australie

En vertu de l’accord signé le 4 mars 2019, l’Indonésie a obtenu un démantèlement tarifaire total, un programme de coopération économique mettant l’accent sur la formation et une augmentation des visas vacances-travail.

Annexes statistiques

Nickel et acier : essor de la production indonésienne

2019-01-14T00:00:00+01:00

Au cours des neuf premiers mois de l’année 2018, les exportations indonésiennes de fer et d’acier se sont élevées à 4,15 Mds USD soit une augmentation de 94% par rapport à la même période en 2017. Cette hausse est imputable à l’augmentation des exportations d’acier inoxydable qui étaient quasiment inexistantes jusqu’en 2016. Cela résulte de la mise en service de nouvelles capacités de production en Indonésie. La Chine était destinataire de 74% des exportations indonésiennes d’acier inoxydable en 2017 (contre 23% seulement en 2016).

Source : UN comtrade, SE de Jakarta

Le développement de la production indonésienne d’acier inoxydable est le fait d’investissements massifs de l’entreprise chinoise Tsingshan. Cette dernière a développé un complexe intégré de producion d’acier inoxydable à Morowali sur l’île de Sulawesi. D’un montant de 4 Mds USD, l’investissement consiste en un complexe qui s’étend sur 2 000 hectares, comprenant 4 fonderies de ferronickel, 1 fonderie de ferrochrome 1 fonderie de ferro-silice, quatre centrales électriques au charbon d’une capacité totale de 1130 MW, 3 unités de production d’acier inoxydable d’une capacité de 1 million de tonne (MT) chacune, d’un laminoir à chaud d’une capacité de production annuelle de 2,5 MT de rouleaux et enfin d’un laminoir à froid d’une capacité de production annuelle de 500 tonnes de bobines. La présence en Sulawesi de mines de nickel et de mines de charbon permet à l’entreprise chinoise d’obtenir des coûts de production extrêmement compétitifs.

De nouveaux investissements chinois dans la filière ferronickel sont en cours. Le groupe China’s Delong Holdings Limited a investi sur le site de Morowali un montant de 950 MUSD pour produire 3,5 MT d’acier au carbone par an. Par ailleurs, le groupe Tsingshan a acquis, auprès du groupe français Eramet, 51% de la société Weda Bay Nickel, qui détient un gisement nickel/cobalt d’une superficie de 44 000 ha sur l’île d’Halmahera dans les Moluques du Nord. Les ressources en nickel du gisement sont d’environ 9,3 millions de tonnes, le plaçant parmi les plus importants gisements au monde. Eramet conserve 39% de la société Weda Bay Nickel, les 10% restants étant détenus par une société minière de l’Etat indonésien.

L’élément déclencheur de ces investissements a été la décision prise en 2009 par les autorités indonésiennes d’interdire les exportations de minerai brut, afin d’en valoriser la production sur le territoire national. Cette décision est entrée en vigueur en 2014 puis a été assouplie en 2017.

Source : UN Comtrade, SE de Jakarta

Enfin, dans le but d’approvisionner l’industrie des véhicules électriques en plein essor, des investissements massifs en Indonésie ont été annoncés récemment notamment sur le site de Morowali. Le nickel peut représenter 85% de la composition cathodique d’une batterie de véhicule électrique. Le produit dérivé du minerai qui est utilisé dans la production de batteries électrique est le sulfate de nickel. De nouveaux complexes miniers nickel/cobalt pour la production de batteries au lithium pourraient bientôt voir le jour. En septembre, un consortium mené par de grandes entreprises chinoises du secteur des batteries (GEM et CATL), a annoncé un investissement de 700 M USD dans une usine de production de nickel/cobalt destiné aux batteries au lithium en partenariat avec Tsingshan. Dernièrement, le ministre coordinateur des affaires économiques a aussi annoncé la construction d’une usine de batteries électriques, également sur le site de Morowali, sans préciser quels en étaient les investisseurs.

Le secteur minier au Nigéria

2017-11-01T00:00:00+01:00

Avec environ 44 minéraux solides à travers le pays et en particulier plus de 2 Mds de tonnes de réserves de minerai de fer, le Nigéria dispose d’un potentiel minier considérable, qui ne représente cependant que 0,3% de l'emploi national, 0,02% des exportations, et environ 0,3% du PIB en 2015. Ces chiffres sont faibles en comparaison de la contribution de l'exploitation minière aux économies d’autres pays d'Afrique comme le Ghana, la Côte d'Ivoire, l’Afrique du Sud ou la République démocratique du Congo. Le manque de main-d’oeuvre qualifiée, de capacités techniques, d’infrastructures et logistiques sont aujourd’hui des freins au développement du secteur. Des problèmes que la nouvelle feuille de route gouvernementale adoptée en août 2016 à l’intention de surpasser. Celle-ci vise notamment à participer à la diversification de l’économie nationale et à faire passer la contribution de l’exploitation minière de 0,3 à 10% du PIB en dix ans, dont le montant s’élèverait alors à plus de 33,67 Mds USD contre 1,44 Md USD actuellement. Environ 43,5 M de tonnes de minerais solides ont été extraits en 2016.

Brèves économiques – Octobre 2017

2017-10-31T00:00:00+01:00

Les grandes lignes de l'actualité économique du Sénégal:

La BOAD approuve un prêt de 20 Mds F CFA pour l’amélioration des infrastructures scolaires
Le secteur extractif a généré 118,1 Mds F CFA de revenus et 1,26% du PIB en 2015
Les grandes lignes de la Loi de Finances Initiale 2018
Le Sénégal gagne 7 places au classement Doing Business 2018