Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - riz

Brèves économiques régionales d’Afrique de l’Ouest (hors Nigéria-Ghana) n°507

2023-09-22T00:00:00+02:00

Zoom : le système bancaire de l’UEMOA en 2022
Actualité régionale : la Gambie et le Sénégal signent un nouvel accord de pêche
Bénin : 230 M USD de la Banque mondiale pour soutenir la croissance et la résilience climatique
Burkina Faso : approbation d’un nouveau programme FMI au titre de la FEC de 302 M USD
Cap-Vert : appui du Maroc pour la gestion des ressources en eau
Côte d'Ivoire : réforme de la fiscalité sur les traitements et salaires
Gambie : connexion à un second câble sous-marin international d’ici 2025
Guinée : le projet de LFR 2023 prévoit une légère baisse des dépenses d’investissement
Mali : suspension de la cotation en bourse de Leo Lithium dans l’attente de précisions sur l’application du nouveau code minier
Sénégal : Eiffage et Enshore Subsea obtiennent un contrat de 192 M EUR pour l'installation de câbles électriques sous-marins
Togo : inflation à 3,8 % en g.a. en août 2023

Brèves économiques régionales d’Afrique de l’Ouest (hors Nigéria-Ghana) n°502

2023-07-28T00:00:00+02:00

Actualité régionale : 126 M USD de la BADEA en faveur de 5 opérations en Afrique de l’ouest
Bénin : 63,5 M EUR de l’UE dans le cadre d’un programme d’appui à la gouvernance
Burkina Faso : Modification du code minier en faveur du Fonds de soutien patriotique
Cap-Vert : 3,7 M USD du Fonds de lutte contre les pandémies pour renforcer la sécurité sanitaire
Côte d'Ivoire : Lancement de la construction de la centrale à biomasse de Ayebo
Guinée : Le pays suspend sa participation à l’OMVS
Libéria : 16 M USD de la BAfD en faveur de l’entrepreneuriat des jeunes
Mali : Les recettes publiques du secteur aurifère ont progressé de 35% en 2022
Niger : La BADEA accorde 50 M USD pour la construction d’internats de jeunes filles
Sénégal : Validation d’une nouvelle stratégie pour l’aquaculture
Togo : Inflation à +6 % en g.a. en juin 2023

Brèves économiques régionales d’Afrique de l’Ouest (hors Nigéria-Ghana) n°501

2023-07-21T00:00:00+02:00

Actualité régionale : standard Chartered conclut la vente de ses filiales en Gambie et en Sierra Leone avec Access Bank
Bénin : première exportation de vêtements « made in Benin » produits à la GDIZ
Burkina Faso : adoption de mesures d’incitations fiscales et douanières au profit des PME
Cap-Vert : la BAfD accorde 14 M EUR pour équiper le nouveau Parc technologique
Côte d'Ivoire : le CCC suspend les ventes à terme de cacao pour la campagne 2023/2024
Guinée : signature de deux accords d’un montant total de 66 M EUR avec l’AFD
Libéria : les dynamiques sur le marché du riz façonnent l'insécurité alimentaire et la pauvreté selon la Banque mondiale
Mali : Firefinch espère vendre la mine d’or Morila d’ici fin septembre 2023
Mauritanie : l’entreprise publique Maaden a réalisé un résultat net de 4,2 M EUR en 2022
Niger : 6,6 M EUR d’amendes infligées par l’ARCEP aux opérateurs de téléphonie
Sénégal : report de la production des premiers barils de Sangomar à 2024
Sierra Leone : la BSL augmente son taux directeur de 50 pdb à 19,25%
Togo : un plan de 14,5 M EUR pour doubler la production d’ananas en 5 ans

Brèves économiques régionales d’Afrique de l’Ouest (hors Nigéria-Ghana) n°496

2023-06-19T00:00:00+02:00

Actualité régionale : la BCEAO maintient son taux directeur à 3%
Bénin : création d’un guichet unique de paiements des factures de services publics
Burkina Faso : le taux de pauvreté aurait augmenté de 5,9 points en 2022 selon un rapport de la Banque Mondiale
Cap-Vert : le taux d’emploi informel se situe à 53,8% en 2022
Côte d'Ivoire : création d’un Comité de concertation pour évaluer les conséquences de l’augmentation des tarifs de l’électricité
Gambie : le FMI octroie 6,7 M USD au terme de la dernière revue du programme FEC
Guinée : inauguration du pont de la Soumba
Libéria : ratification de 2 accords d’un montant total de 26 M EUR signés avec Bank Leumi
Mauritanie : approbation de la convention avec Onyx Investment pour la réalisation d’un complexe hôtelier 5 étoiles
Niger : 5 M EUR de l’UE pour renforcer la lutte contre le terrorisme
Sénégal : appui budgétaire de 300 M USD de la BM
Sierra Leone : signature d’un accord avec la FAO et le Vietnam pour soutenir la filière rizicole
Togo : lancement d’un projet de gestion durable des déchets

Brèves économiques régionales d’Afrique de l’Ouest (hors Nigéria-Ghana) n°380

2020-12-18T00:00:00+01:00

Faits saillants de la semaine :

Zoom : La conjoncture dans la zone UEMOA au 3e trimestre 2020

Actualité régionale : Le Nigéria rouvre ses frontières avec 3 pays, dont le Bénin et le Niger
Burkina Faso : 1,2 Md USD de la Banque mondiale pour une relance résiliente à la crise sécuritaire et économique
Cap-Vert : Adoption par le Parlement du budget 2021 de l’Etat
Côte d’Ivoire : Un projet pour renforcement de capacités pour le développement des chaînes de valeur du riz
Gambie : 85 M USD pour le développement de la riziculture
Guinée-Bissau : La BADEA va approuver un financement de 72 M USD pour la construction de 80 km de routes
Mali : 10 M EUR d’appui budgétaire accordé par la France
Mauritanie : Signature de deux accords de différé de dette
Sénégal : Le soutien de l’Allemagne au PRES atteint 178 M EUR

Revue de Presse agricole en Inde du 28 novembre au 4 décembre 2020

2020-12-08T00:00:00+01:00

Industrie laitière

Amul, une marque de la plus grande coopérative laitière d'Inde, la Gujarat Cooperative Milk Marketing Federation Ltd (GCMMF), dont le siège est à Gujarat, a jusqu'à présent principalement desservi le nord de l'Inde. Elle envisage maintenant de faire de l'État d'Andhra Pradesh (AP), 4e producteur de lait du pays, une plaque tournante pour son expansion vers le sud. En juillet de cette année, Amul a signé un protocole d'accord avec le gouvernement de l'AP pour renforcer les sociétés coopératives laitières, en particulier celles dirigées par des femmes, et développer davantage le secteur laitier dans l'État. Le gouvernement de l'État aidera à construire les coopératives de femmes et les unités de transformation locales, tandis qu'Amul les aidera à apporter leurs produits aux consommateurs et à fabriquer des produits à valeur ajoutée. Dans le cadre du projet AP-Amul, 9 899 villages à travers l'État seront mis sous production laitière, où des unités de réfrigération du lait en vrac et des unités de collecte automatique du lait seront mises en place pour un coût de 30 milliards INR (340 millions EUR). Au cours de la première phase, Amul commencera à acheter du lait auprès de coopératives laitières gérées par des femmes dans 400 villages de 3 districts, qui seront étendues à d'autres parties de l'État au bout de six mois. Amul s’engage à payer les agriculteurs dans les dix jours suivant la collecte du lait. Dans le cadre de ce projet, chaque producteur laitier devrait obtenir un bénéfice de 5 à 7 INR par litre.

Entre-temps, Amul s'est classé 8e dans le classement des 20 premiers transformateurs laitiers mondiaux établi par le réseau de recherche laitière de l'IFCN. Le classement a été établi sur la base du paramètre de la consommation de lait par an. Les Dairy Farmers of America sont en tête de liste avec 29 milliards de kg, suivis de la société néo-zélandaise Fonterra avec 21,9 milliards de kg et du Groupe Lactalis avec 20 milliards de kg. L'Amul se situe en 8e position avec une consommation de lait de 10,3 milliards de kg par an.

Dans un marché dominé par les coopératives laitières, certains acteurs privés organisés au niveau régional étendent leur rayon d'action. La société Hatsun Agro, basée dans le Tamil Nadu, qui achète en moyenne 2,6 millions de litres par jour, a atteint le cap des 3 000 points de vente HAP Daily. HAP Daily est la branche de Hatsun Agro qui vend du lait, des produits laitiers et des glaces. Elle devient ainsi la première entreprise laitière indienne du secteur privé à ouvrir ces nombreux points de vente au format organisé. Hatsun Agro, qui est présente dans le Tamil Nadu, le Karnataka, Goa et l'Andhra Pradesh, prévoit maintenant d'augmenter ses capacités de production avec une nouvelle usine dans le Maharashtra.

Sécurité alimentaire et normes

Le Centre for Science and Environment (CSE), une organisation de recherche et de défense de l'intérêt public basée à New Delhi, a révélé que le miel vendu par 10 marques sur 13 sur les marchés indiens est adultéré avec du sirop de sucre. 22 échantillons de 13 marques différentes ont d'abord été testés conformément à la réglementation de la Food Safety Standards Authority of India (FSSAI) pour les sirops de sucre C3 et C4 dans un laboratoire du National Dairy Development Board (NDDB) au Gujarat. Presque toutes les grandes marques ont passé les tests de pureté, mais quelques marques plus petites ont échoué aux tests. Dans les plus petites marques, l'adultération avec du sucre C4 s'est avérée être la plus répandue. Cependant, lorsque les mêmes échantillons ont été soumis au test de résonance magnétique nucléaire (RMN) en Allemagne, sur 13 marques, seules 3 ont réussi le test. Le test RMN est obligatoire depuis août 2020 pour le miel destiné à l'exportation, ce qui laisse penser que le gouvernement est conscient de l'adultération du miel et de la nécessité d'effectuer des tests plus poussés. Le Dabur, qui a échoué au test, a été l'une des premières marques à avoir obtenu l'équipement de test RMN l'année dernière. La CSE a également affirmé que du sirop de sucre modifié pouvant contourner tous les tests stipulés par la FSSAI était importé de Chine en secret sous le nom de pigment de peinture. Une entreprise de Jaspur, en Uttarakhand, fabriquerait également ce sirop "tout passe".

Les grandes marques indiennes Dabur et Patanjali ont mis en doute les affirmations du CSE selon lesquelles le miel qu'elles vendent est adultéré avec du sirop de sucre, affirmant que cela semble motivé et vise à dénigrer leurs marques.

Commerce

De janvier à octobre 2020, les exportations de riz de l'Inde ont augmenté de 43 %, passant de 8,34 millions de tonnes il y a un an à 11,95 millions de tonnes, alors que d'autres pays exportateurs de riz comme la Thaïlande et le Vietnam ont réduit leurs expéditions en raison d'un approvisionnement limité. Le prix du riz indien était également inférieur à celui de ses concurrents. Les exportations de riz non basmati ont augmenté de 61 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 7,6 millions de tonnes et les exportations de riz basmati ont augmenté de 20 % pour atteindre 4,36 millions de tonnes. L'Inde exporte principalement du riz non basmati au Bangladesh, au Népal, au Bénin et au Sénégal, et du riz basmati de qualité supérieure en Iran, en Arabie Saoudite et en Irak. Pour la première fois en trois décennies, la Chine s'est engagée à importer 100 000 tonnes de brisures de riz de l'Inde pour les expéditions de décembre à février, en raison de l'approvisionnement limité de ses fournisseurs traditionnels et des prix plus bas du riz indien. Dans le passé, la Chine a évité d'acheter en Inde en invoquant des problèmes de qualité. Cette décision intervient à un moment où les tensions politiques entre les deux pays sont élevées en raison d'un conflit frontalier dans l'Himalaya.

Autres nouvelles

L'étude réalisée par IIT-Kharagpur en collaboration avec IITM Pune et des chercheurs de la Sorbonne Université Paris et de l'Université Libre de Bruxelles a révélé que les plaines indo-gangétiques (IGP) sont l'un des plus grands foyers d'ammoniac atmosphérique (NH3) du monde en raison de l'intensité des activités agricoles et de la présence de nombreuses industries d'engrais. Le NH3 atmosphérique a des effets néfastes sur les écosystèmes à des concentrations plus élevées et est un polluant. En dehors de la plaine indo-gangétique, des données provenant de tout le pays montrent l'existence de certains points chauds régionaux dans le nord-ouest et le sud-est de l'Inde. Ce rapport, intitulé "Record high levels of atmospheric ammonia over India : Spatial and temporal analyses ", suggère la nécessité de meilleures pratiques de fertilisation et de stratégies viables pour réduire les émissions. Toutefois, il montre également des tendances générales à la légère baisse du NH3 annuel, d'environ -0,8 % par an dans toute l'Inde, d'environ -0,4 % par an dans la plaine indo-gangétique et de -1,0 % par an dans le reste de l'Inde, ce qui suggère l'engagement de l'Inde à réduire la pollution atmosphérique.

Brèves économiques régionales d’Afrique de l’Ouest (hors Nigéria-Ghana) n°366

2020-09-11T00:00:00+02:00

Faits saillants de la semaine :

Zoom sur… le commerce extérieur de biens de l’UEMOA en 2019 ;
Actualité régionale : Nomination au sein du CPM de la BCEAO et nouveau projet de pacte de convergence en vue ;
Burkina Faso : Adoption en Conseil des ministres de l’avant-projet de budget 2021 ;
Cap-Vert : Hausse des envois de fonds au premier semestre 2020 (+13,5% en g.a) ;
Côte d’Ivoire : Signature d’accord avec OCP Africa pour redynamiser la production rizicole ;
Mali : Moody's dégrade la notation du pays ainsi que la perspective ;
Sénégal : Relance du tourisme - 25 chantiers prioritaires et 1,3 Md EUR d’investissements d’ici à 2025 ;
Togo : Mesures fiscales pour les secteurs durement affectés par la COVID-19.

Brèves de l'ASEAN semaine 35 (2019)

2019-08-30T00:00:00+02:00

Faits saillants

► L’entreprise singapourienne Grab investira 500 M USD supplémentaires au Vietnam sur cinq ans

► Le gouvernement du Laos émettra 195 M USD d’obligations sur la bourse laotienne

► La Thaïlande approuve des subventions pour la production de riz et d’huile de palme pour 1,9 Md USD

Indonésie

Le président Joko Widodo a annoncé lundi que la capitale indonésienne serait déplacée dans la province de Kalimantan Est, dans une ville nouvelle entre Balikpapan et Samarinda. Ce déménagement devrait être engagé d’ici cinq, pour un coût évalué à 33 Mds USD. Le gouvernement souhaite ainsi réduire la pression urbaine à Jakarta, qui cause notamment l’enfoncement de la ville en dessous du niveau de la mer, et soutenir le développement du pays hors de l’île de Java où se trouvent 60 % de la population et de l’activité économique.
Amazon envisagerait d’investir dans la plateforme de transport et services à la demande Go-Jek. La licorne indonésienne, déjà valorisée à plus de 10 Mds USD, est en cours de levée de fonds et Amazon participe aux discussions, restées privées à ce stade. La société de e-commerce américaine n’est pas présente en Indonésie, alors que ses principaux concurrents chinois ont investi plusieurs milliards de dollars ces dernières années dans les start-ups de e-commerce de l’archipel (dont Alibaba, qui a par exemple investi dans Tokopedia).
L’association des oulémas indonésiens (MUI) a déposé un recours devant la Cour constitutionnelle contre la loi Halal de 2014. Ce texte, dont l’entrée en application est prévue pour octobre, transfère le contrôle de la certification halal du MUI au ministère des affaires religieuses et la rend obligatoire. En mars dernier, un premier recours en inconstitutionnalité déposé par un avocat avait été rejeté par la Cour.

Malaisie

La Malaisie a accueilli 13,4 millions de touristes au premier semestre 2019, soit une augmentation de 4,9 % par rapport à la même période de l’année dernière. Les touristes viennent principalement de Singapour (40 %), d’Indonésie (14 %) et de Chine (12 %). Cette activité a généré un bénéfice de 41,7 Mds MYR, soit 9,9 Mds USD, en hausse de 6,8 % par rapport à 2018. Les dépenses par touriste ont en effet crû de 1,9 %, à 3 122 MYR (soit 740 USD), et le nombre moyen de nuitées a progressé à 6,2 nuits (+0,4 nuit).
La banque centrale malaisienne a indiqué qu’elle finalisait la révision des lignes directrices en matière de blanchiment d’argent et de financement du terrorisme. Le texte correspondant devrait être publié en septembre prochain. La banque centrale a expliqué vouloir accroître les mesures de dissuasion et de signalement des institutions ne satisfaisant pas les exigences.

Singapour

Le groupe gazier Linde va investir 1,4 Md USD dans un nouveau complexe de production et de distribution d’hydrogène et de gaz de synthèse à Singapour. L’entreprise entend ainsi quadrupler sa production dans la cité-Etat, pour fournir la firme ExxonMobil, qui a annoncé en avril dernier l’extension de son usine de production de carburants à faible teneur en soufre (qui requiert ces types de gaz). La compagnie américaine sera le principal client de Linde à Singapour. La fin de la construction du complexe et de l’usine d’ExxonMobil, tous deux sur l’île de Jurong, est prévue pour 2023.
La production manufacturière s’est contractée pour le troisième mois consécutif en juillet, de 0,4 % en g.a (après –8,1 % en juin). La faible ampleur de la contraction est toutefois une surprise, dans la mesure où les analystes interrogés par Bloomberg l’attendaient en moyenne à –5,8 %. Cette amélioration par rapport au mois de juin est en particulier expliquée par la moindre contraction du secteur de l’électronique, à –0,9 % en g.a (après –18,2 % en juin). Sur les sept premiers mois de l’année, la production manufacturière s’est ainsi contractée de 1,7 %, celle d’électronique reculant de 5,6 %.
Selon un rapport de l’ONG Singapore Environment Council (SEC) et du cabinet Deloitte, un cinquième de la nourriture est gaspillée avant même d’être vendue dans la cité-Etat, l’équivalent de 2,5 Mds SGD soit 1,8 Md USD par an. 342 000 tonnes de nourriture, soit 62 kg par personne, seraient ainsi gaspillées chaque année durant la production et la distribution. Le rapport recommande en particulier d’accroître la production locale, qui représente aujourd’hui environ 10 % de la nourriture consommée dans la cité-Etat. Pour mémoire, le gouvernement a fixé l’objectif de 30 % de nourriture produite localement d’ici 2030, en développant notamment les fermes urbaines. Parmi les autres solutions proposées dans le rapport, on retrouve le développement de l’économie circulaire, l’amélioration de la chaîne du froid et la sensibilisation (notamment sur l’apparence des fruits et légumes, dont 167 000 tonnes sont perdues chaque année).

Vietnam

Le Vietnam a présenté sa stratégie d’attractivité des investissements directs étrangers à horizon 2030. Le Vietnam accordera la priorité aux projets présentant une technologie avancée, une valeur ajoutée significative et une intégration élevée dans les chaînes de valeur mondiales. Les nouveaux secteurs prioritaires identifiés concernent les domaines du numérique, des télécommunications, l'électronique avancée, l’automobile, les machines agricoles, la recherche et développement. Le Vietnam espère ainsi attirer entre 30 et 40 Mds USD par an sur 2021-2025, et entre 40 et 60 Mds USD par an sur 2026-2030. Selon la CNUCED, le Vietnam a attiré 15,5 Mds d’IDE en 2018 (en hausse de 9,9 % par rapport à 2017).
L’entreprise singapourienne de transport et de services à la demande Grab investira 500 M USD supplémentaires au Vietnam sur les cinq prochaines années, afin d’étendre son réseau de transport, de livraison de produits alimentaires et de paiement. La société a déclaré que ce nouvel investissement viendrait s'ajouter aux 200 M USD qu’elle s’était déjà engagée à investir d’ici la fin de l’année. Parallèlement, Grab a également conclu un partenariat stratégique avec Sovico Group, maison mère de la compagnie aérienne Vietjet, afin de collaborer sur des solutions de mobilité et de logistique.
Hô-Chi-Minh-Ville a démarré la construction d’une usine de valorisation énergétique des déchets, et annoncé deux autres projets d’usines. La construction de la première usine, d’un coût de 400 M USD, a commencé cette semaine, avec une mise en opération prévue pour fin 2020. Cette usine pourra traiter initialement 2 000 tonnes de déchets par jour, puis 4 000 tonnes à partir de 2021. Les deux autres projets seront lancés d’ici septembre ou octobre. Ces usines seront construites au sein d’installations déjà existantes dans le district de Cu Chi gérées par la société Tam Sinh Nghia Investment Development JSC., Vietstar Joint Stock Company et Tasco Joint Stock Company.

Thaïlande

Le gouvernement vient d’approuver des subventions pour la production de riz et d’huile de palme, pour un montant de 59 Mds THB soit 1,9 Md USD. Dans les deux cas, les prix seront garantis sur un an (à partir d’octobre prochain), le gouvernement compensant la différence entre le prix garanti et le prix du marché, sous un certain plafond pour chaque type de culture. Cette promesse électorale fait partie du plan de relance annoncé la semaine dernière par les autorités. 300 000 agriculteurs pourraient être concernés.
La courbe des taux des bons du Trésor thaïlandais s’est brièvement inversée le 26 août, pour la première fois depuis 2011. Le rendement des produits à deux ans est ainsi devenu supérieur à celui des produits à dix ans. Cela traduit une inquiétude des investisseurs quant aux performances de l’économie thaïlandaise à court terme. Pour mémoire, la croissance thaïlandaise a baissé pour le deuxième trimestre consécutif au T2 2019 (+2,3 % en g.a., son plus bas niveau depuis 5 ans, après +2,8 % au T1 2019 et +3,6 % au T4 2018), poussant le gouvernement à mettre en œuvre un plan de relance. Lors de la précédente inversion en 2011, la Thaïlande était touchée par des inondations qui avaient causé une récession.
Le ministère de l’industrie va améliorer les normes de qualité pour les produits industriels fabriqués en Thaïlande. Le Thai Industrial Standards Institute (TISI) sera chargé de proposer de nouveaux standards visant à accroître la qualité de la production locale. L’acier thaïlandais sera le premier produit concerné, alors que la demande augmente en raison de nombreux projets d’infrastructures (notamment dans l’Eastern Economic Corridor). Cette mesure s’inscrit dans la stratégie du gouvernement d’encourager l’utilisation de produits thaïlandais pour les projets d’infrastructures, avec un objectif à 90 %, que le gouvernement envisage par ailleurs de rendre obligatoire.

Philippines

Les Philippines ont accueilli 4,1 millions de visiteurs étrangers au premier semestre 2019, soit une progression de 11,4 % en glissement annuel, d’après le ministère du tourisme. L’industrie du tourisme aurait généré un revenu de 245 Mds PHP (soit 4,7 Mds USD) sur les six premiers mois de l’année, soit une augmentation de 17,6 %. Les visiteurs étrangers ont principalement été originaires de Corée du Sud, de Chine, des Etats-Unis, du Japon et de Taiwan. Pour 2019, le gouvernement a pour objectif d’accueillir 8,2 millions de visiteurs étrangers. Malgré le potentiel dont dispose le pays, l’industrie du tourisme reste encore peu développée, notamment en raison d’un manque d’infrastructures.

Cambodge

Le gouvernement du Cambodge envisage de produire de l’énergie à partir de déchets, face à l’augmentation alarmante de la production de ces derniers. La capitale Phnom Penh produit par exemple environ 2 800 tonnes de déchets par jour, avec une augmentation annuelle de 10 à 13 %. Alors que le pays importe encore 15 % de son électricité, le gouvernement cherche à accroître la production locale. Pour mémoire, le gouvernement a par ailleurs annoncé en début de mois sa volonté d’accroître la part de l’énergie solaire à 15 % de la production électrique totale d’ici 2020 (contre environ 3 % aujourd’hui).

Laos

La Banque asiatique de développement fournira un financement de 47 M USD pour le développement des infrastructures de la province de Vientiane afin de faire face à la croissance du tourisme dans la région. Le projet prévoit la construction, autour du lac de barrage de Nam Ngum, d’un site de collecte des déchets, d’un quai, ainsi que d’une voie routière et d’un pont permettant de relier le lac au district de Vang Vieng. La construction devrait débuter en 2020.
Le gouvernement émettra 1700 Mds LAK soit 195 M USD d’obligations sur la bourse laotienne (Lao Securities Exchange). Ces obligations en monnaie locale seront cotées le 26 septembre et proposées en six maturités : trois ans (coupon de 6,80 %), cinq ans (6,95 %), sept ans (7,20 %), dix ans (7,50 %), quinze ans (7,70 %), et vingt ans (8,00 %). La valeur faciale de chaque obligation sera de 1 M LAK, soit 114 USD.

Birmanie

Le ministère de la construction et la société thaïlandaise Amata Corp ont signé un accord-cadre visant à développer conjointement une ville intelligente et écologique dans la banlieue de Yangon. La première phase du projet de « Smart and Eco City », qui doit être achevée d’ici cinq ans et dont l’investissement est évalué à 1 Md USD, comprend des propriétés résidentielles, des bureaux et des propriétés industrielles. Yangon Amata Smart and Eco City Ltd (YASEC), la coentreprise responsable du projet, sera contrôlée par Amata à hauteur de 80 %, le reste de la participation devant être détenu par le ministère par l'intermédiaire de son département de développement urbain et du logement. Le groupe Amata développe principalement des zones industrielles en Thaïlande et au Vietnam.

Timor-Est

Timor-Est et l’Australie ont ratifié un traité sur leur frontière maritime, qui définit les parts des revenus générés par l’exploitation des réserves d’hydrocarbures en Mer de Timor revenant à chacun des deux pays. Ce traité, signé en 2018, ouvre la voie à l’exploitation des réserves d’hydrocarbures du champ de Greater Sunrise en Mer de Timor. Les revenus générés reviendront à hauteur de 70 % à Timor-Est et 30 % à l’Australie, si le gaz est envoyé vers Timor-Est pour traitement. A l’inverse, s’il est envoyé vers Darwin, 80 % reviendront à Timor-Est.

Rédigé par : Pôle macroéconomique SER de Singapour
Contributions : SE de Bangkok, SE d’Hanoï, SE de Jakarta, SE de Kuala Lumpur, SE de Manille, SE de Rangoun, SE de Phnom Penh et Antenne de Vientiane

Agriculture

2019-05-23T00:00:00+02:00

En 2017, le gouvernement a encouragé les importations de riz en baissant fortement les droits de douanes pour faire face à la pénurie causée par d’importantes inondations, qui ont gravement affecté les récoltes. Entre l’année fiscale juillet 2016-juin 2017 et l’année 2017-2018, les importations de riz ont bondi de 75 000T à 3 562 000T, bousculant l’équilibre du marché et conduisant à une chute du prix d’achat au producteur. En réaction, le gouvernement est revenu sur la baisse des tarifs douaniers et en a augmenté le taux de 2 à 28% dans le nouveau budget adopté en juin 2018 (25% de « Customs Duty » et 3% de « Regulatory Duty »). Malgré cette décision, les importations sont restées à un niveau soutenu : elles devraient atteindre 600 000T entre mai 2018 et avril 2019 (soit 8 fois plus qu’avant la baisse du taux), et 350 000T seraient en attente d’importation (la pénurie de devises ayant eu pour effet de retarder l’ouverture de lettres de crédit).

En parallèle, le Bangladesh a connu une très bonne récolte cette année, tirant les prix d’achat vers le bas. Actuellement, le prix de gros s’élève entre 11 et 12,5 Tk/kg alors que les agriculteurs estiment que les coûts de production se montent à près de 25 Tk/kg. Cette vente à perte a engendré un mécontentement important dans les zones rurales, où de nombreuses manifestations ont été observées ces dernières semaines. L’opposition demande au gouvernement d’acheter directement auprès des agriculteurs à un prix fixe de 26,25 Tk/kg.

Dans ce contexte, les autorités ont décidé d’augmenter le taux de « Regulatory Duty » de 3% à 25%, faisant passer les droits de douanes sur les importations de riz à 55%. Il pourrait également prendre de nouvelles mesures fiscales et monétaires afin d’encourager les exportations. En mai 2008, le Bangladesh avait pris la décision d’interdire les exportations pour certaines variétés ; elle a été étendue à l’ensemble des variétés un an après. Depuis, le pays exporte seulement 4 000 T de riz par an, dans le cadre d’accords entre gouvernements (Inde notamment).

Le riz est la culture dominante dans le pays, où le secteur de la culture maraîchère et horticole représente 7,5% du PIB. D’après le ministère de l’agriculture, les plantations de riz représentaient près de 75% de la surface agricole utilisée au Bangladesh (Yearbook of Agricultural Statistics, 2017).

riz	MY 2016-2017 (est.)	MY 2017-2018 (est.)	MY 2018-2019 (prév.)
Production	34 578 000 t	32 650 000 t	34 909 000 t
Exportations	4 000 t	4 000 t	4 000 t
Importations	75 000 t	3 562 000 t	600 000 t

Source : Grain and Feed Update, USDA, mars 2019.

MY : Mai à avril

Brèves de l'ASEAN semaine 3 (2019)

2019-01-18T00:00:00+01:00

Faits saillants

► La Commission européenne imposera des droits de douane sur le riz Indica en provenance du Cambodge et de la Birmanie pendant trois ans

► L’Armée de l’air indonésienne a commandé huit hélicoptères H225M (Caracal) auprès d’Airbus

► L’accord de libre-échange CPTPP est entré en vigueur au Vietnam

Région

La Commission européenne imposera des droits de douane sur le riz Indica en provenance du Cambodge et de la Birmanie pendant trois ans à partir du 18 janvier, en application d’une mesure de sauvegarde. Ce droit s'élèvera à 175 EUR par tonne la première année et sera ensuite réduit progressivement, passant à 150 EUR/tonne la deuxième année puis à 125 EUR/tonne la troisième année. Cette mesure de sauvegarde a été adoptée à la demande de plusieurs Etats membres de l’Union européenne producteurs de riz, dans le cadre du régime commercial « Tout sauf les armes », qui accorde aux deux pays un accès en franchise de droits au marché unique.
Les autorités chinoises ont publié une feuille de route visant à promouvoir l’utilisation du yuan dans les investissements et les transactions commerciales avec les pays de l’ASEAN. La Chine a notamment annoncé la mise en place d’une « passerelle financière » avec l’ASEAN dans la province chinoise de Guangxi, bordant le Vietnam, en encourageant notamment l’implantation d’acteurs financiers de l’ASEAN dans la zone. Le plan visera à faciliter les paiements transfrontaliers en yuan, les transactions sur le marché des changes – avec l’ouverture de marchés offshore en ASEAN, ainsi que l’investissement et les prêts libellés en yuan dans la région.
L’Indonésie et la Malaisie ont approuvé une proposition du Conseil international tripartite du caoutchouc (IRTC) de réduire leurs exportations cumulées de 300 000 tonnes cette année dans le but de soutenir le prix de caoutchouc. Le cours du caoutchouc a baissé de 43% depuis début 2017, en raison notamment du recul de la demande chinoise (40% de la demande globale). La Thaïlande, l’Indonésie et la Malaisie sont les premiers producteurs mondiaux de caoutchouc, avec des productions annuelles de respectivement 4,8 millions, 3,6 millions, et 700 millions de tonnes. La Thaïlande, troisième membre de l’IRTC, ne s’est pas encore prononcée sur la mesure de réduction des exportations.

Indonésie

L’Armée de l’air indonésienne a commandé huit hélicoptères H225M (Caracal) auprès d’Airbus. Le montant de la transaction est à ce stade inconnu. Ces hélicoptères rejoindront la flotte de combat et de secours de l’armée après assemblage et équipement par l’entreprise PTDI, le partenaire indonésien d’Airbus depuis 40 ans.
Le ministère des Finances indonésien a adopté un règlement sur la fiscalité du e-commerce. Il prévoit que, à partir du 1^er avril, les plateformes de vente en ligne devront se rattacher au régime général des entreprises (impôt sur les bénéfices et collecte de la TVA) si leur chiffre d’affaires dépasse 4,8 Mds IDR, soit 340 000 USD, par an. Les autres seront soumises à l’impôt forfaitaire des PME et microentreprises correspondant à 0,5 % de leur chiffre d’affaires annuel.
L’Indonésie a enregistré un déficit commercial de 8,6 Mds USD en 2018, après un excédent de 11,8 Mds USD en 2017, d’après l’agence de statistiques indonésienne. Ce déficit résulte d’une progression des importations (+20 %, contre 15,7 % en 2017) largement supérieure à celle des exportations (+6,7 %, contre 16,3 % en 2017). Le solde commercial hors pétrole et gaz demeure positif à 3,8 Mds USD sur 2018 mais il est cinq fois inférieur à l’excédent de 2017.

Singapour

AXA et l’entreprise singapourienne de vente en ligne Carousell ont signé un partenariat qui permettra aux acheteurs de véhicules d’occasion de souscrire à une assurance via l’application Caroussell. Ce partenariat s’inscrit dans une démarche de monétisation de son activité engagée par Carousell. AXA devrait commencer à fournir des assurances via l’application dans les prochaines semaines. D’autres compagnies d’assurance misent sur des partenariats avec des acteurs singapouriens pour développer leurs activités digitales : l’assureur chinois ZhongAn et le singapourien Grab ont notamment annoncé la création d’une joint-venture pour proposer des offres d’assurance en ligne.
Les exportations non-pétrolières ont chuté de 8,5 % en glissement annuel au mois de décembre, après une baisse de 2,8 % en novembre. Ce recul s’explique par la baisse des exportations électroniques (−11,2 %) et non-électronique (−7,4 %) – notamment des machines (−32,5 %), des produits chimiques (−28,0 %) et pharmaceutiques (−26,8 %). En glissement mensuel, le recul des exportations non-pétrolières atteint 5,7 % en décembre. Parmi les dix principaux marchés d’exportation, seules les exportations vers les Etats-Unis (+31,1 %) et la Chine (+15,4 %) progressent, alors que celles vers l’Union européenne reculent (−28,7 %).

Malaisie

La Securities Commission (SC) va mettre en place de nouvelles lignes directrices pour réguler l’offre et le trading d’actifs numériques – incluant les crypto-monnaies – d’ici la fin du 1^ertrimestre 2019. Le lancement d’actifs numériques et les activités associées devront désormais obtenir l’autorisation de la SC, qui coopérera par ailleurs avec la Banque Centrale pour assurer le respect des lois par les opérateurs. Les plateformes existantes ont obtenu des arrangements pour faciliter leur transition jusqu’au 1^ermars prochain. Lorsque les nouveaux principes seront officialisés, les plateformes devront demander à la SC une autorisation de poursuivre leurs activités au-delà de la période transitoire.
L’industrie automobile malaisienne a enregistré une progression des ventes de 3,8 % en 2018 après deux années consécutives de contraction. Cette reprise est notamment liée à l’instauration d’une période de Taxe sur les Biens et Services (GST) à taux zéro entre juin et août 2018. 598 714 véhicules ont ainsi été vendus en 2018. Perodua a conservé sa première place avec 38% de part de marché, devant Honda (17,1%), Toyota (10,9%) et Proton (10,8%).

Vietnam

L’accord de libre-échange CPTPP (Comprehensive and Progressive Agreement for Trans-Pacific Partnership) est entré en vigueur le 14 janvier dernier au Vietnam. L’accord est en vigueur depuis le 30 décembre 2018 en Australie, au Canada, au Japon, au Mexique, en Nouvelle Zélande et à Singapour mais doit encore être ratifié par le Brunei, le Chili, la Malaisie et le Pérou. A terme, le CPTPP doit permettre la suppression de 95 % des lignes tarifaires entre les onze pays.
La croissance du crédit a ralenti en 2018 à 14 % (après 18 % en moyenne sur 2014-2017), selon la Banque centrale vietnamienne. Cette modération de la croissance du crédit, due en partie aux limites de crédit imposées par la Banque centrale aux banques vietnamiennes, est perçue positivement par les analystes internationaux et devrait améliorer la qualité des actifs bancaires ainsi que les réserves financières du secteur.
Afin de promouvoir la production individuelle d’électricité, les règles de paiement de l’électricité produite par les panneaux solaires installés sur les toits des maisons individuelles ont été modifiées. Alors que le paiement était auparavant effectué une fois par an sous forme de facture nette, avec un taux de change VND/USD fixé annuellement, les paiements se feront désormais à chaque relevé électrique, suivant un taux VND/USD fourni par le ministère du commerce et de l’industrie. En outre, le paiement du particulier au vendeur d’électricité et le paiement du vendeur au particulier se feront via deux factures distinctes.

Thaïlande

Les projets d’investissement déposés devant le Board of Investment of Thailand ont crû de 43 % en valeur en 2018 à 28,5 Mds USD. Le nombre de projets a, quant à lui, augmenté de 3 %, à 1626 dont 422 dans l’Eastern Economic Corridor. L’objectif fixé pour 2019 (23,7 Mds USD) apparait inférieur aux résultats de 2018, principalement à cause des incertitudes liées à l’état de l’économie mondiale et aux tensions commerciales.
La Thaïlande a finalement accepté le principe d’un financement étranger, demandé par la Chine, de la ligne ferroviaire qui doit relier Bangkok à Vientiane au Laos. Le gouvernement thaï a approuvé le principe d’un emprunt de 5,2 Mds USD auprès de créanciers étrangers pour le financement du premier tronçon (252,5 km entre Bangkok et Nakhon Ratchasima), en amont du 27^ème groupe de travail conjoint Thaïlande-Chine (le 23 janvier à Pékin) sur ce projet ferroviaire des nouvelles routes de la soie. L’EXIM Bank of China proposerait des crédits moins coûteux que les crédits domestiques.
Le ministère de l’Energie autorisera l’installation de 8300 MW de capacités électriques supplémentaires pour les producteurs indépendants en 2019, pour une commercialisation à horizon 2025. La Thaïlande poursuit ainsi la diversification de ses sources de production en renforçant l’importance du secteur privé. Après les ouvertures de 1994, 2008 et 2013, la capacité des producteurs indépendants atteint aujourd’hui 14 900 MW.

Birmanie

La Banque centrale de Birmanie (CBM) autorisera les banques birmanes à accorder des prêts sans garantie, à un taux maximum de 16 %, à partir du 1^er février. Les taux pour les prêts fondés sur des garanties reconnues par la CBM (immobilier, or, etc.) restent fixés entre 8 % et 13 %. Cette modification de la législation pour les prêts sans collatéraux permettra aux banques birmanes d’accorder des prêts plus risqués – notamment à des PME ne pouvant satisfaire aux exigences de garantie fixées par la CBM, de flexibiliser le marché bancaire et de limiter l’importance des banques non-officielles, dont les taux pour des prêts sans collatéraux se situent entre 24 % et 36 %.
Le déficit commercial birman s’est réduit à 833 M USD au quatrième trimestre 2018, après 1,2 Mds USD à la même période en 2017. Les exportations totales ont augmenté de 26 % en glissement annuel, tirées principalement par la hausse des exportations de produits textiles vers l’Union européenne. La Banque mondiale estime que les exportations de textiles ont représenté 20 % du PIB en 2018 (contre 17 % en 2017), et prévoit une nouvelle réduction du déficit commercial pour 2019, tant que le Système de Préférences généralisés de l’Union européenne est maintenu.

Cambodge

Le gouvernement cambodgien propose des incitations fiscales aux sociétés demandant leur cotation à la bourse de valeurs Cambodia Securities Exchange (CSX). Les sociétés demandant leur introduction en bourse sous trois ans bénéficieront d’une réduction d'impôt sur les sociétés de 50 %, ainsi que d’une exonération d’autres obligations fiscales (notamment sur la TVA ou la taxe spécifique sur les marchandises et les services) durant les trois ans suivant leur introduction en bourse. Les actionnaires des entreprises listées bénéficieront également d’une réduction d’impôt sur les dividendes de 50 % durant trois ans. Le gouvernement espère ainsi promouvoir le marché des actions au Cambodge.
178 nouvelles usines ont été implantées au Cambodge en 2018, portant leur nombre à 1 528, selon le ministère de l’Industrie et de l’Artisanat. Les usines cambodgiennes ont généré une production de 13,2 Mds USD (+23 % par rapport à 2017), dont 8,3 Mds USD ont été exportés.

Laos

Le secteur de la construction laotien devrait croître d’environ 10 % en 2019, après +9 % en 2018 et +3 % en moyenne sur 2013-2017, selon le Center for Macroeconomic Policy and Economic Restructuring. Cette hausse attendue s’explique par les nombreux projets en cours tels que la ligne de chemin de fer Laos-Chine, la voie rapide Vientiane-Vangvieng, le développement de la ville nouvelle de Siphandone, les projets d’infrastructure dans les zones économiques spéciales et les projets hydroélectriques.