Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - republique-dominicaine

Brèves économiques pour le Mexique, l’Amérique centrale et les Caraïbes – 25 août au 1er septembre 2022

2022-09-02T00:00:00+02:00

En Bref

Selon l’Institut National de la Statistique et de la Géographie (INEGI), l’économie mexicaine aurait progressé de 0,9 % au T2 2022 (g.t), contre 1 % selon l’estimation préliminaire.

Zoom sur

Discussions entre les sept pays de l’isthme centraméricain et la République dominicaine pour la création d’une « Union Centraméricaine ».

Mexique

COVID-19

A la fin de la journée du 1^er Septembre, le Mexique enregistrait 329 390 décès en raison de l’épidémie de COVID-19.

Finances publiques

Les finances publiques du Mexique subissent la pression de la hausse des coûts des « méga-travaux » d’infrastructures promus par le président Andrés Manuel Lopez Obrador (AMLO).
En 2022, le coût de la subvention de l’essence, appliquée pour lutter contre l’inflation, serait de 21 Mds USD.

Economie

L'économie mexicaine devrait croître de 1,9 % en 2022, selon les prévisions de la Commission Economique pour l'Amérique latine et les Caraïbes (CEPALC).
Au cours de la première quinzaine d’août, l’inflation globale s’est accélérée pour atteindre 8,62 %, soit son plus haut niveau depuis plus de vingt ans
La Banque centrale du Mexique (Banxico) a réhaussé son taux de référence de 75 points de base (pdb) pour la deuxième fois consécutive, le menant ainsi au niveau record de 8,5 %.
Les investissements directs à l’étranger (IDE) au Mexique ont attaint le record historique de 27,5 Mds USD au S1 2022.

Entreprises et grands contrats

Des consultations au sujet du T-MEC ont débuté la semaine dernière entre les Etats-Unis, le Canada et le Mexique.

Amérique Centrale

Guatemala

Le marché de l’assurance progresse au premier semestre 2022 alors que la couverture de la population reste faible.

Honduras

Selon un rapport de l’association patronale hondurien COHEP, seul 49 % des 3,5 millions de femmes en âge de travailler ont une activité professionnelle, contre 74 % des hommes.

Nicaragua

Au S1 2022, les transferts de fonds de migrants atteignent un record historique de 1,4 Md USD (+35,5 % g.a.).

Caraibes

République Dominicaine

En progression de 8 %, les investissements directs étrangers (IDE) ont atteint 1,8 Mds USD entre janvier et juin 2022

Cuba

Deuxième étape du marché cambiaire à Cuba : la vente de devises à la population est désormais possible.

Brèves économiques pour le Mexique, l’Amérique centrale et les Caraïbes - 1er au 7 octobre 2020

2020-10-08T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

A la fin de la journée du 7 octobre, le Mexique enregistrait 82 726 décès en raison de l’épidémie de COVID-19.
Finances publiques
Les dépenses nettes du secteur public ont baissé de 10,4% g.a. en août.
Les Etats et municipalités ont vu leurs ressources fédérales diminuer de 67,7 Mds MXN de janvier à août 2020.
Le vice-ministre aux finances, Gabriel Yoro, a écarté l’idée d’augmenter les impôts à ce stade.

Economie

La CEPAL et le FMI estiment que la chute du PIB sera de 9% cette année.
La consommation privée au Mexique a baissé de 15,3% g.a. en juillet, selon les chiffres de l’Inegi.
L’investissement brut en capital fixe au Mexique baisse de 21,1% g.a. en juillet, selon les chiffres de l’Inegi.
Malgré la pandémie, le Mexique demeure le principal partenaire commercial des Etats-Unis en 2020.
La crise économique provoquée par la COVID-19 n’a pas affecté les transferts de fonds de migrants, qui ont progressé de 9,3% g.a. en août.
Le président AMLO a présenté lundi 5 octobre un plan d’investissement dans les secteurs des communications et de l’énergie.
En septembre, l’indice de confiance des consommateurs a quant à lui connu sa plus forte baisse depuis juin.
Le président AMLO a annoncé que 118 000 emplois avaient été récupérés en septembre.
L’inflation devrait s’établir à 3,88% en 2020, selon une étude de Citibanamex.
Le peso s’apprécie par rapport au dollar.

Entreprises et grands contrats

La compagnie pétrolière PEMEX a déclaré que sur les 20 nouveaux champs qu’elle proposait d’exploiter au début du mandat d’AMLO, 15 sont déjà en production et ont apporté 121 700 barils / jours de brut en septembre.
Le FMI recommande de reporter la construction de la raffinerie de Dos Bocas réalisée par le Secrétariat de l’énergie.

Amérique Centrale

Belize

La date des élections générale est fixée au 11 novembre.

Costa Rica

Le président du Costa Rica, Alvarado Quesada, a suspendu le dimanche 4 octobre les négociations en cours avec le FMI suite à une vague de protestations contre les conditionnalités de réformes structurelles et de modération fiscale.
La Banque centrale est à nouveau intervenue sur le marché, injectant 5 M USD afin de limiter une forte dépréciation du taux de change face à l’USD.

Guatemala

Le taux d’exécution des programmes d’appui financier dans le contexte de la COVID-19 affiche une forte hétérogénéité.
Bancolombia a complété l’acquisition de Grupo Agromercantil.

Nicaragua

Le pays a été ajouté par l’UE à sa liste de pays tiers à haut risque, en date du 1er octobre.

Panama

Depuis le 1er octobre, l'Union européenne a inclus le Panama dans la liste des pays tiers à haut risque.

Salvador

Le PIB a reculé de 9,3% en g.a. au 1er semestre, selon la Banque centrale.
Le gouvernement a présenté un projet de budget 2021 en hausse de 16%, à 7,45 Mds USD.

Caraibes

Cuba

Le ministère de l’Economie et de la Planification a annoncé, le 30 septembre, l’adoption de plusieurs mesures offrant davantage d'autonomie aux entreprises étatiques dans leur gestion.
Selon un communiqué du ministère du Tourisme, la station balnéaire de Varadero devrait pouvoir recevoir de nouveau des visiteurs internationaux à partir du 15 octobre.

République Dominicaine

Biviana Riveiro, directrice du Centre pour l'exportation et l'investissement de la République dominicaine (CEIRD), a annoncé le changement d’identité de l'institution qui s'appellera désormais ProDominicana.
Le gouvernement dominicain a décidé de mettre fin aux contrats des quatre chantiers en cours d’exécution par Odebrecht et ses consortiums et de lancer des appels d'offres pour les travaux.

Brèves économiques pour le Mexique, l’Amérique centrale et les Caraïbes - 24 au 30 septembre 2020

2020-10-01T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

A la fin de la journée du 30 septembre, le Mexique enregistrait 77 646 décès en raison de l’épidémie de COVID-19.

Finances Publiques

La dette publique du Mexique atteindra 54,7 % du PIB en 2020, le niveau le plus élevé depuis des décennies, malgré une "situation budgétaire stricte" et des "recettes plus élevées que prévues", a estimé l'agence de notation Fitch.
Le Mexique a dégagé un excédent primaire de 155,3 Mds MXN (7 Mds USD) entre janvier et août 2020, a indiqué mercredi 30 septembre la Secretaria de Hacienda (SHCP).

Economie

Au deuxième trimestre, l'investissement atteint son niveau le plus bas depuis 1996.
La Banque centrale du Mexique (Banxico) a décidé le mardi 24 septembre une baisse du taux d’intérêt directeur pour la 11ème fois consécutive.
Le gouverneur de la banque centrale du Mexique, Alejandro Diaz de Leon, a déclaré le 30 septembre que la sortie "importante" de capitaux dans le contexte de la pandémie pourrait rendre plus complexe l'ajustement des marchés financiers et le maintien d'une inflation faible et stable.
Les transferts de fonds des migrants (remesas) augmentent de 5,32 % g.a en août et résistent pour le cinquième mois consécutif à la crise mondiale déclenchée par la pandémie.

Entreprises et grands contrats

Le Mexique perd 5 places dans l'Indice de compétitivité numérique en 2020.
Avec l'entrée en vigueur du nouvel étiquetage des aliments transformés et des boissons non alcoolisées (NOM-051), les produits afficheront à présent des avertissements et des conseils de prudence.
Le gouvernement fédéral a modifié le projet du Tren Maya, l’un des grands projets d’infrastructures du Président Lopez Obrador, pour qu’il soit électrifié à hauteur de 40 % du trajet (et un 60 % au diesel).

Amérique centrale

Costa Rica

Le Colon costaricain (CRC) poursuit sa tendance à l’appréciation.
Un prêt de 1,75 Mds USD sera négocié avec le FMI, à partir de jeudi 24 septembre 2020.

Guatemala

L’état de calamité ne sera pas prolongé, a indiqué le Président Giammatei.

Honduras

Le PIB a reculé de 17,6% en g.t. au 2e trimestre, et de 18,5% en g.a.
La Banque centrale maintient son taux directeur à 3,75%.

Nicaragua

Le Parlement a entamé l’examen de la Loi de régulation des agents étrangers.

Panama

Au cours du deuxième trimestre 2020, l’activité de la Zone Franche de Colon a fortement ralenti par rapport à la même période de 2019.
Au 24 septembre, un total de 62 019 contrats de travail ont été réactivés dans tout le pays, selon le Ministère du Travail.

Salvador

Selon le patronat, le nombre de cotisants à la Sécurité sociale a reculé à son niveau d’il y a sept ans.

Caraïbes

Zone Caraïbes

La Banque de développement des Caraïbes (CDB) a approuvé un prêt de 40 M USD pour les Bahamas et de 30 M USD pour Sainte-Lucie afin de soutenir la reprise économique de ces pays suite à la crise sanitaire.

Cuba

Washington met en œuvre de nouvelles mesures à l’encontre de Cuba.
Nouveaux projets de coopération entre Cuba et la Chine.

République dominicaine

L'Agence française de développement (AFD) et l'Union européenne (UE) subventionnent l'Institut national du transit et des transports terrestres (INTRANT) pour des projets de mobilité urbaine durable à hauteur de 10 M EUR.
De janvier à septembre 2020, la République dominicaine a approuvé l'installation de 28 nouvelles entreprises et la construction de 5 parcs sous le statut de zone franche.

Brèves économiques pour le Mexique, l’Amérique centrale et les Caraïbes - 17 au 23 septembre 2020

2020-09-24T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

A la fin de la journée du 23 septembre, le Mexique enregistrait 74 949 décès en raison de l’épidémie de COVID-19.

Finances publiques

Pour le quatrième mois consécutifs, le ministère des finances a annoncé que le prix des carburants (essence Magna et Premium, ainsi que diesel) ne serait pas subventionné.
Le Secretaria de Hacienda (SHCP) a mené le 17 septembre une opération de gestion de passifs visant à améliorer le profil de maturité de la dette du gouvernement fédéral à long terme.
Le président Andres Manuel Lopez Obrador (AMLO) a de nouveau exclu mardi que l’administration fédérale contractera de la dette supplémentaire pour contrer les effets de la pandémie.
Selon l’agence de notation Standard & Poors (S&Ps), Pemex représente le principal risque fiscal pour le pays et pourrait affecter la qualité du crédit du souverain mexicain.

Economie

L’offre et la demande mondiale de biens et services mexicains a chuté de 21,6% au deuxième trimestre de l’année, selon l’Inegi.
Les recettes du secteur des services ont augmenté de 4,9% en juillet.
Le personnel employé dans l’industrie manufacturière a baissé de 4,7%g.a. en juillet, selon l’Inegi.
L’épargne a baissé de 22,8% au deuxième trimestre de l’année par rapport à la période précédente (-32,2%).
L’investissement privé dans la formation brute de capital fixe au Mexique a enregistré sa plus forte baisse en 25 ans au cours du T2 2020, en raison de la crise économique et sanitaire provoquée par la COVID-19.
Les analystes de Citibanamex estiment que l’inflation finira l’année 2020 à 3,84% et qu’elle s’établira à 3,55% pour 2021.
Alors qu’il s’était apprécié la semaine dernière, le peso mexicain a perdu lundi 21 septembre 2,17% de sa valeur face à l’USD. Suite à l’annonce des nouveaux chiffres américains et européens de la COVID-19 (en augmentation).
Le prix du pétrole mexicain a perdu environ 4% lundi suite au retour des exportations libyennes sur le marché.

Entreprises et grands contrats

La compagnie pétrolière PEMEX anticipe une forte réduction des exportations de son pétrole brut lourd (Maya) au cours des trois prochaines années.
L’entrepreneur américain en charge de la raffinerie Dos Bocas a abandonné son contrat.
Aeroméxico a reçu l’autorisation d’initier un accord avec des entreprises qui louent des avions à l’heure.
Le gouvernement de l’Etat de Nuevo Leon va lancer la semaine prochaine un nouvel appel d’offres pour la billettique de Metrorrey.
Le projet de train suburbain qui unirait l’aéroport de Monterrey, situé au nord-est de l’agglomération, à l’autre extrémité de la zone métropolitaine, semble gagner en crédibilité.

Amérique Centrale

Costa Rica

Le gouvernement costaricien va présenter un plan d’ajustement structurel au FMI avec une augmentation des impôts (sur le revenu, taxe foncière) afin d’obtenir un financement de 2,250 Mds USD.

Guatemala

L’activité économique atteint 80% de son niveau pré-crise dans tous les secteurs.
Les transactions bancaires ont progressé de 34,5 % au 2e trimestre en g.t., selon la Superintendance des banques.
Les exportations pharmaceutiques ont progressé de10% au 1er semestre en g.a., selon Agexport, à 129 MUSD.

Honduras

Le gouvernement présente un PLF 2021 en baisse de 1%, à 288 Mds HNL.

Panama

Malgré la crise engendrée par la COVID-19, l'administrateur du canal de Panama anticipe des revenus de l’ordre de 3,308 Mds USD pour 2021 et des contributions au Trésor national de 1,760 Mds USD.
Le Conseil d'administration du Fonds souverain de Panama a autorisé le retrait de 20 M USD par le Ministère de l'Économie et des Finances (MEF), afin de financer l'achat de vaccins.

Salvador

Le président de la Banque centrale, Nicolás Alfredo Martínez, a démissionné.
Les remesas poursuivent leur rebond, à 559 MUSD en août.

Caraibes

Cuba

Les chiffres de l’emploi à Cuba : une baisse du chômage et le poids de l'informalité.
Création d'une nouvelle entreprise mixte dans le secteur de la construction: Winpera SA.

République Dominicaine

Le président de la république Luis ABINADER a inauguré une station de traitement des eaux à Las Terrenas.
Les producteurs agricoles de chaque province du pays disposeront en moyenne de 200 M DOP en financement à taux zéro.
La république dominicaine a placé 3,8 Mds USD d’obligations sur le marché.

Haiti

Le gouvernement et le secteur privé se sont accordés sur l’affichage des prix des produits en gourde haïtienne.

Brèves économiques pour le Mexique, l’Amérique centrale et les Caraïbes - 10 au 16 septembre 2020

2020-09-17T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

A la fin de la journée du 16 septembre, le Mexique enregistrait 71 978 décès en raison de l’épidémie de COVID-19.

Economie

L’OCDE a revue à la baisse ses prévisions économiques pour le PIB mexicain en 2020, passant de -7,5 % en juin à -10,2 % en septembre.
Le Mexique a émis le lundi 14 septembre la première obligation souveraine durable du monde liée aux objectifs de développement durable fixés par les Nations Unies, en levant 750 M EUR
La banque centrale du Mexique (Banxico) a annoncé le mardi 15 septembre le prolongement des mesures destinées à renforcer les canaux de crédit et à fournir des liquidités au système financier.
Le MXN poursuit cette semaine son appréciation face à l’USD.
Le marché du travail mexicain a créé 92 390 emplois formels bruts en août,.
Le nombre de passagers à l'aéroport international de la ville de Mexico (AICM) augmente à nouveau lentement.

Amérique Centrale

Costa Rica

L'économie costaricienne continue de s’affaiblir, marquée par un taux de chômage de 24,4 % et un indice d'activité économique de -7,4 %.
Attribution d'un projet de 45 M USD pour construire et réhabiliter un réseau d'évacuation des eaux usées à San José.

Guatemala

Le Guatemala a mis en œuvre moins de 52 % de l’enveloppe de soutien social mise en place par le gouvernement pour la pandémie du Covid-19.

Honduras

Le gouvernement a proposé lundi 14 septembre au Parlement un projet de budget national pour 2021 de 288 145 M HNL (environ 11,6 Mds USD USD), soit une baisse de 1 % par rapport à l’année dernière.

Nicaragua

La Banque centraméricaine d'intégration économique (BCIE) a annoncé un prêt de 200 M USD à la Banque centrale du Nicaragua pour soutenir sa gestion des liquidités.

Panama

Jusqu’en août 2020, les recettes fiscales ont atteint un montant de 2,3 Mds USD, ce qui représente une diminution de 1 Md USD par rapport à la même période en 2019.

Salvador

L'industrie subit l'impact de la crise économique provoquée par le Covid-19, qui s'est matérialisée par une contraction de l'emploi et des exportations.

Caraïbes

Cuba

Les autorités cubaines restent prudentes face à la pandémie de la covid-19.
La Banque Centrale de Cuba réagit face aux rumeurs sur l’unification monétaire et cambiaire.

Haïti

La Banque de la République d’Haïti (BRH) définit les lignes directrices pour les agents de change afin de prévenir et réprimer le blanchiment des avoirs.

République Dominicaine

Le président Luis Abinader s’est adressé pour la première fois à la population et a annoncé un plan de santé « sans précédent dans l’histoire du pays », ainsi qu’un plan de lutte contre la corruption et des investissements.

Brèves économiques pour le Mexique, l’Amérique centrale et les Caraïbes - 3 au 9 septembre 2020

2020-09-11T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

A la fin de la journée du 9 septembre, le Mexique enregistrait 69 049 décès en raison de l’épidémie de COVID-19, soit + 4,9% de décès supplémentaires en une semaine.

Finances publiques

Le ministère des Finances et du Crédit public prévoit de clôturer 2020 avec un déficit public de 806,4 Mds MXN (soit 3,3% du PIB ou 32,3 Mds EUR).
Le 8 septembre, le ministre des Finances et du Crédit public, Arturo Herrera, a remis à la Chambre des députés le « Paquet Economique 2021 » (projet de loi de finances 2021).
Le gouvernement fédéral estime à 5539 Mds MXN (soit 221,6 Mds EUR) les recettes budgétaires pour 2021.
Le ministère des Finances et du Crédit public a demandé l’approbation au Congrès de 700 Mds MXN (soit 28 Mds EUR) pour la dette intérieure.

Economie

Le ministre des Finances et du Crédit public, Arturo Herrera, a annoncé une chute du PIB de 18,7% au second trimestre et une chute annuelle de 8%, en raison des mesures de distanciation sociale mises en place entre avril et mai.
En juillet 2020, les exportations ont récupéré 96,8% de leur valeur perdue depuis le début de l’année.
L’investissement productif au Mexique a enregistré une baisse de 25,2% en juin par rapport à la même période de l’année dernière.
La consommation des ménages au Mexique a enregistré une baisse de 19,6% g.a. en juin sur la base de chiffres désaisonnalisés, selon l’Inegi.
L’indice national des prix à la consommation (INPC) a enregistré une variation de 4,05% g.a. et 0,39% en variation mensuel en aout, selon l’Inegi.
Suite à la publication des chiffres de Banxico sur l’inflation, le peso mexicain s’est apprécié le mercredi 9 septembre de 1,24%.
La population travaillant dans l’économie informelle est passée de 20,7 millions en avril à 27,3 millions en juillet. Elle atteint 54,9% de la population.

Entreprises et grands contrats

Le « Paquet économique 2021 » prévoit un prix de 42,1 dollars le baril pour le mix pétrolier mexicain destiné à l’exportation et établit une plateforme de production de 1 million 857 mille barils par jour.
Les compagnies aériennes mexicaines ont été fortement impactées par la crise de COVID-19.
Tandis que PEMEX et CFE exécuteront l’équivalent de 20% des dépenses publiques totales en 2020, les pertes enregistrées par ces entreprises se sont élevées à un peu plus de 703 Mds MXN au premier semestre de cette année.
Le Fond national pour la promotion du tourisme (Fonatur), a déclaré nul l’appel d’offres pour la construction de la section 5 du Train Maya.

Amérique centrale

Les chambres de commerce de Guatemala, San Salvador et Tegucigalpa vont lancer un programme conjoint gratuit de formalisation pour les entrepreneurs informels des trois capitales.
Le commerce intra régional continue à se développer en Amérique Centrale.

Costa Rica

Le gouvernement costaricien aura recours à un appui technique de la BID pour effectuer une révision technique du projet de train électrique interurbain de San José.

Guatemala

Les mesures sanitaires sont prolongées de 15 jours, jusqu’au 27 septembre au moins.
Les prix de la viande ont été divisés par deux depuis le début du confinement.
Les remises de travailleurs à l’étranger ont poursuivi leur rebond en août, à 1050 MUSD.

Honduras

La Banque centrale a abaissé le taux des réserves obligatoires des banques de 12 à 9%.
Baisse de 18,6 % des exportations de café en 2020.

Nicaragua

La fédération patronale Cosep a élu un nouveau président, en la personne de Michael Healy.

Panama

Sur la fin de l’année 2020, le marché du travail sera fortement impacté.
Le canal de Panama réalisera un investissement de 2 Mds USD pour assurer la soutenabilité des ressources hydriques du Canal et garantir l'approvisionnement en eau potable.

Salvador

Telefónica renonce à vendre sa filiale locale à América Móvil.

Caraïbes

Cuba

L’entreprise russe Zarubezhneft JSC a annoncé avoir lancé avec succès les opérations d’extraction d’un puit dans le gisement de pétrole de Boca de Jaruco (province de Mayabeque).
Le tour-opérateur Air Canada Vacations a annoncé la reprise, à partir du 4 septembre, de ses vols vers Cuba.

Jamaïque

L'agence de notation Fitch a abaissé ses perspectives économiques sur la Jamaïque de B + positif à stable.

République dominicaine

Présent à Manzanillo dimanche, le président Luis Abinader a mis en valeur le plan directeur d’aménagement de la région Nord-Ouest à venir, financé par un prêt de 100 M USD de la BID.

Haïti

Le président Jovenel Moïse a inauguré samedi les travaux de renforcement des réseaux de distribution électrique de Port-au-Prince.

Brèves économiques pour le Mexique, l’Amérique centrale et les Caraïbes - 27 août au 2 septembre 2020

2020-09-03T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

A la fin de la journée du 2 septembre, le Mexique enregistrait 65 816 décès en raison de l’épidémie de COVID-19 soit + 6,02 % de décès supplémentaires en une semaine.

Finances publiques

La dette nette du secteur public a fortement augmenté au deuxième trimestre de cette année pour atteindre 62% du produit intérieur brut (PIB).
Les recettes budgétaires du secteur public ont connu une contraction de 10,7% g.a. en juillet, selon les chiffres du ministère des Finances et du Crédit public.

Economie

La valeur des exportations de marchandises était de 35,6 Mds USD en juillet, soit - 8,9 % g.a., selon les données de l'Institut national de statistique et de géographie (Inegi). Les importations de marchandises ont atteint quant à elles 29,83 Mds USD, soit une baisse de 26,1 % g.a..
L'agence de notation HR Ratings a ajusté vendredi sa prévision économique pour le Mexique, avec une contraction de 9,5% du produit intérieur brut (PIB) pour 2020 contre 7,4 % précédemment.
La valeur de la production minière et métallurgique au Mexique a augmenté de 1,5 % g.a. en juin sur la base de chiffres désaisonnalisés.
Le crédit à la consommation a chuté de 8,9% g.a. en juillet, selon les données de la Banque du Mexique (Banxico).
Le président Andrés Manuel López Obrador a indiqué que son administration avait économisé plus de 500 Mds MXN en luttant contre la corruption et l'austérité.
L'envoi d'argent par des ressortissants au Mexique « remesas » a augmenté de 7,2% en juillet.

Entreprises et grands contrats

La production nationale de pétrole en juillet a atteint un niveau historiquement bas.
Il existe 285 projets d'infrastructures électriques qui représentent plus de 100 Mds USD d’investissements en attente d'approbation par le ministère de l'Énergie (Sener).
L'un des programmes sociaux phares de l'administration actuelle, Jóvenes Construyendo el Futuro, a formé 1,2 M de jeunes entre 18 et 29 ans du 1er septembre 2019 au 30 juin 2020.
Le gouvernement fédéral a investi 23,3 Mds MXN dans la construction de la raffinerie Dos Bocas, l'un des projets phares de l'administration actuelle.

Amérique centrale

Belize

L’aéroport international rouvrira le 1er octobre, date à laquelle reprendront également les vols commerciaux d’United Airlines (reprise des vols de Delta en novembre).

Costa Rica

Le Costa Rica demandera une assistance financière au FMI pour une durée trois ans et un montant approximatif de 1,75 Mds USD.
Le budget présenté par le gouvernement pour 2021, devrait s’élever à 11,4 Mds de colon costariciens (18,5 M USD), dont 45,1% seraient financés par les impôts et les nouveaux revenus et 54,9% au travers de mécanismes d’endettement.

Guatemala

Le secteur hôtelier opère désormais à 20% de ses capacités, un mois après l’autorisation accordée à sa réouverture.

Honduras

La dette publique a progressé de 20% en g.a. au 1er semestre, atteignant 10, 83 Mds USD fin juin.
Taiwan met 130 M USD à disposition de la BCIE.

Panama

L’agence de notation Moody's a mis à jour ses perspectives de croissance de l’économie panaméenne à «Baa1 stable» et prévoit une contraction de 10% de son PIB réel.
Le président de la République, a sanctionné ce lundi la loi créant le régime spécial pour l'établissement et le fonctionnement des entreprises multinationales pour la fourniture de services liés à la manufacture (EMMA).

Salvador

La BCIE approuve un prêt budgétaire de 250 MUSD.
Le Président Nayib Bukele devrait prochainement se rendre aux Etats-Unis, afin de présenter un plan d’investissement de 1 Md USD aux autorités et entrepreneurs américains.
Le pays a enregistré une sous-perception fiscale de 700 MUSD à l’occasion des cinq mois de restriction à l’activité économique et sociale, selon le MEF.

Caraïbes

Cuba

Les chiffres sur l’investissement en 2019 publiés.
Nouvelles mesures de restriction à La Havane.

Jamaïque

Les conditions du marché du travail jamaïcain, affecté par la pandémie du coronavirus, s'aggraveront au cours des deux prochaines années selon les dernières projections de la Banque de Jamaïque.

République dominicaine

Le président Luis Abinader a signé le décret d'application de la loi n° 47-20 sur les partenariats public-privé (PPP).
La BCRD a réduit une nouvelle fois son taux directeur de 50 points de base le 31 aout, passant de 3,5% à 3%.

Brèves économiques pour le Mexique, l’Amérique centrale et les Caraïbes - 20 au 26 août 2020

2020-08-28T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

A la fin de la journée du 26 août, le Mexique enregistrait 62 076 décès en raison de l’épidémie de COVID-19 soit + 6,14 % de décès supplémentaires en une semaine.

Finances publiques

Le compte courant a présenté un excédent de 5 M USD au deuxième trimestre de cette année, selon les données de la Banco de México (Banxico).

Economie

L'enquête téléphonique sur la confiance des consommateurs (ETCO) a enregistré une baisse de 8,9 points g.a.
L'économie mexicaine connaîtra une contraction de 9,9% cette année, selon la dernière enquête publiée par Citibanamex.
Le produit intérieur brut (PIB) du Mexique s'est contracté de 18,7% par an g.a. au deuxième trimestre de cette année, selon les chiffres révisés de l'Institut national de statistique et de géographie (Inegi).
Les revenus du secteur des services, principal moteur de la croissance mexicaine, ont fait état d'une baisse annuelle de 29,3% en juin.
L'indice national des prix à la consommation (INPC) a enregistré une variation de 3,99% g.a. au cours de la première quinzaine d'août.
La division d'analyse économique de la banque d'investissement suisse UBS a estimé qu'au deuxième trimestre de cette année, 7 millions d'emplois ont été perdus, principalement sur le marché informel.
L’agence de notation Moody's a ajusté son estimation de l’économie mexicaine pour cette année.
Les investissements des entreprises mexicaines à l'étranger ont fortement augmenté au deuxième trimestre de cette année malgré la pandémie en raison du climat des affaires dans le pays mais des opportunités dans d'autres économies.

Entreprises et grands contrats

La production de Petróleos Mexicanos (Pemex) se situe en dessous de 1,6 M barils par jour en juillet.
Le gouvernement mexicain lancera d’ici fin 2020 deux appels d’offres pour les études de faisabilité de deux projets de trains légers.

Amérique Centrale

Costa Rica

Après trois tentatives ces dernières semaines, les députés ont approuvé en première lecture le prêt de 508 M USD du FMI.

Panama

La présidente de l'Association des chefs d'entreprise (Apede), a estimé qu'avec la réouverture des activités économiques à partir du lundi 24 août, les entreprises recommenceront à travailler, mais avec entre 25% et 30% de personnel en moins.

Caraïbes

Cuba

Bilan du passage de la tempête tropicale Laura.
Cuba lance l’essai clinique de son premier vaccin contre la Covid-19.

Haïti

Dans le cadre de sa politique monétaire, le 10 août dernier la Banque de la République d’Haïti (BRH) a décidé d’injecter 150 M USD sur le marché des changes afin de stabiliser le taux de change de la gourde.

République dominicaine

Le gouvernement de Luis Abinader a annoncé un ambitieux programme de relance du tourisme dans lequel 28 M USD seront investis.
La Banque centrale de la République dominicaine (BCRD), a présenté un mécanisme de flexibilité pour le refinancement des prêts qui sont effectués par le biais de la facilité de liquidité rapide (FLR), créée par le Conseil monétaire de la BCRD le 22 juillet.

Brèves économiques pour le Mexique, l’Amérique centrale et les Caraïbes - 6 au 12 août 2020

2020-08-14T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

A la fin de la journée du 12 août, le Mexique enregistrait 498 380 cas confirmés de COVID-19 soit 10,9 % de cas en plus en une semaine.

Economie

La consommation privée au Mexique a enregistré une baisse de 23,5 % g.a. en mai sur la base de chiffres désaisonnalisés.
Selon les chiffres de Banxico, les exportations de bière de malt se sont élevées à 1,6 Mds USD entre janvier et mai de cette année, soit une baisse de 19% par rapport à la même période de l'année précédente.
Les investissements productifs au Mexique sont en diminution en mai, en raison des effets de la pandémie de COVID-19 et ont enregistré leurs pires performances en 25 ans.
L'indice national des prix à la consommation (INPC) a enregistré une variation de 3,62 % g.a. en juillet.
Au cours de la première semaine d'août, 10 000 nouveaux emplois formels ont été créés au Mexique.
Avec l'ouverture de certaines activités économiques au cours de la période dite de «nouvelle normalité», le pourcentage de personnes en situation de pauvreté au travail s'est établi à 48,1% en juin.
La production industrielle au Mexique a chuté de 17,5 % g.a. en juin.
Le Mexique a perdu un total de 1,1 M d’emplois formels au cours des cinq mois qui ont suivi la pandémie de COVID-19 dans le pays, selon les données de l’Institut mexicain de sécurité sociale (IMSS).

Finances publiques

La faible réponse budgétaire du Mexique pour lutter contre l'épidémie de COVID-19 a affecté la croissance, mais a permis des finances publiques sous contrôle au 1er semestre 2020.
L'investissement du secteur public est en hausse.

Entreprises et grands contrats

La réforme des retraites pourrait augmenter progressivement la cotisation patronale sur huit ans. Le président Andrés Manuel López Obrador a par ailleurs déclaré lundi 10 août qu'il prévoyait d'envoyer au Congrès l'initiative de réforme du système de retraite avant le 1er septembre.
Le ministère des Finances a augmenté de 61% le montant des ressources qu'il alloue à la Commission fédérale de l'électricité (CFE) pour les subventions aux tarifs d'électricité.

Amérique Centrale

Costa Rica

Le taux de chômage au Costa Rica a atteint 24% au cours du trimestre avril - juin, le taux le plus élevé, jamais enregistré.
La pandémie du Covid-19 a un impact fort sur l'économie costaricienne, avec une baisse de la production en juin de l’ordre de 7,4%.

Guatemala

La Junta Monetaria (JM) de la Banque centrale du Guatemala approuve le projet de prêt de 594 MUSD contracté par le Ministère des Finances Publiques auprès du FMI.
La Direction Générale de l’Aviation civile (DGAC) du Guatemala repousse de 15 jours, pour le 1er septembre, la reprise possible des vols commerciaux dans le pays.
Deux mois après son approbation, l'Agence étasunienne de Financement pour le Développement International (DFC) accorde un prêt à conditions préférentielles de 200 MUSD à l’établissement bancaire Banco Industrial.
D’après la Banque centrale du Guatemala, le pays a enregistré 5,554 Mds USD de recettes d’exportation au cours du premier semestre 2020, soit une progression de +1,4% par rapport à la même période en 2019.

Honduras

L’Agence Hondurienne de l'Aviation Civile (AHAC) et le Système National de Gestion des Risques (Sinager) ont annoncé la reprise des vols commerciaux internationaux au Honduras à partir du 17 août.
Entre octobre 2019 et juillet 2020, les ventes de café à l’international ont généré 857 MUSD, soit une diminution de -3% par rapport à la même période un an plus tôt, selon l’Institut Hondurien du Café (Ihcafe).
La chaîne hôtelière internationale Marriott cesse définitivement son activité au Honduras, en raison de l’impact de la crise du Covid-19.

Nicaragua

Les compagnies aériennes qui opèrent au Nicaragua ont de nouveau décidé de repousser la reprise de leurs vols, vers et depuis le pays, au mois de septembre (octobre pour American Airlines), en raison de protocoles sanitaires exigés par les autorités jugés trop strictes.

Panama

De janvier à mai 2020, l'économie panaméenne a enregistré une baisse cumulée de 13,9%, par rapport à la même période en 2019.
La Superintendance des banques du Panama (SBP) prévoit que l'économie panaméenne chutera de 6,3% à la fin de cette année.

Salvador

Afin de lutter contre l'évasion fiscale, le Ministère des Finances et la Superintendance du Système Financier ont annoncé la signature d’un accord d’échange de renseignements fiscaux.
Le Président Nayib Bukele renomme le polémique projet hydroélectrique El Chaparral en construction depuis 12 ans en Central Hidroeléctrica 3 de Febrero.

Caraïbes

Cuba

Remise en place de mesures de restriction à La Havane.
Stratégie économique et sociale post-confinement.

République dominicaine

En juillet, la République dominicaine a reçu 54 105 touristes, soit une baisse de 88,5 % par rapport à la même période de l'année 2019.

Lettre économique mensuelle - Mexique, Amérique centrale et Caraïbes - Août 2020

2020-08-07T00:00:00+02:00

SOMMAIRE

LES BRÈVES EN BREF

MEXIQUE (p.13)

Chine / Mexique : une présence économique chinoise encore limitée au Mexique.

AMERIQUE CENTRALE (p.19)

Le Commerce extérieur des pays du Triangle Nord en 2019.

REPUBLIQUE DOMINICAINE (p.26)

Le modèle de croissance dominicain doit devenir une réalité sociale, économique et institutionnelle.

CUBA (p.28)

La soutenabilité du modèle de développement économique et social cubain face au vieillissement de la population.

FOCUS STATISTIQUE

Brèves économiques pour le Mexique, l’Amérique Centrale et les Caraïbes - 30 juillet au 5 août 2020

2020-08-06T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

A la fin de la journée du 5 août, le Mexique enregistrait 456 100 cas confirmés de COVID-19 soit 11,6 % de cas en plus en une semaine.

Economie

Le président Andrés Manuel López Obrador a commenté jeudi 30 juillet les données sur l'économie mexicaine impactée par le COVID-19.
La dette totale du pays a dépassé 52,1% du produit intérieur brut (PIB) au 1er semestre 2020.
Les transferts d'argent (remesas) au 1er semestre 2020 ont augmenté de 10,55%.
Plus de 290 000 travailleurs ont demandé à l'Institut national du Fonds de logement des travailleurs (Infonavit) un soutien tel que l'assurance chômage et/ou une prolongation du paiement des hypothèques en raison de la pandémie de COVID-19.
Le commerce total (exportations et importations) entre le Mexique et les États-Unis s'est élevé à 243,0 Mds USD au premier semestre 2020 soit une baisse de 21,3 % par rapport à la même période en 2019.

Finances publiques

En six mois, le Service de l'administration fiscale (SAT) a recouvré plus de ressources fiscales par le biais d'audits que durant toute l’année 2019.
Le président Andrés Manuel López Obrador a publié vendredi 31 juillet un décret par lequel les États pourront désormais recevoir des ressources fédérales sur une base mensuelle.

Entreprises et grands contrats

Les industriels, qui représentent 35% du PIB du Mexique, collaboreront avec la Cellule de renseignement financier (UIF) du ministère des Finances et du Crédit public.
Les revenus pétroliers se sont effondrés de 41,3% au 1er semestre 2020 par rapport à la même période de l'année dernière malgré une augmentation annuelle de 1,7% de la production pétrolière.
Le secteur des entreprises rejette la législation approuvée pour réformer la loi sur les marchés publics afin de faciliter l'importation de médicaments de l'étranger.
Le président Andrés Manuel López Obrador a déclaré que le Mexique pourrait devoir changer les règles qui régissent l'industrie énergétique du pays et revenir sur l'ouverture aux entreprises privées.

Amérique Centrale

La consommation d'énergie en Amérique centrale a diminué de -7,9 % entre mars et juin 2020 par rapport à la même période en 2019.

Guatemala

La Banque centrale du Guatemala n’aurait émis, pour le moment, que 6,6 Mds Q (857 MUSD) de Bons du Trésor sur un total de 11 Mds Q (1,428 Md USD) autorisés par le Congrès pour faire face à la crise du Covid-19.
Selon la Banque centrale du Guatemala, les réserves de change du pays ont atteint près de 17 Mds USD au premier semestre 2020, couvrant environ dix mois d'importations.
Après un premier report, l’Institut Guatémaltèque du Tourisme (Inguat) a de nouveau suspendu la reprise de l’activité touristique dans le pays.
Le Ministère des Finances envisage de présenter au Congrès un budget 2021 de 95,7 Mds Q (12,4 Mds USD) orienté sur la relance économique du pays.
Selon le Ministère des Finances, la dette publique du Guatemala (29% du PIB) a progressé de 3 points de pourcentage depuis le début de la pandémie et devrait s’établir entre 30% et 31% d’ici la fin de l’année.

Honduras

La Banque interaméricaine de développement (BID) approuve un prêt de de 19,86 MUSD pour soutenir la relance des PME honduriennes du secteur touristique dans le cadre de la crise du Covid-19.
La Banque centrale du Honduras a abaissé son taux directeur de 0,75 point à 3,75%, afin de répondre à l’impact du Covid-19 sur l’activité économiques du pays.
La Banque centrale du Honduras anticipe une récession du PIB comprise entre -7% et -8% pour 2020 et une croissance entre +4,5% et +5,5% pour 2021.
La Banque centraméricaine d'intégration économique (BCIE) approuve l’adjudication de 6 contrats liés à des travaux au sein du nouvel aéroport international de Palmerola/Comayagua, pour un montant total de 36,6 MUSD.

Nicaragua

La Banque interaméricaine de développement (BID) accorde, sous de strictes conditions, un prêt de 43 MUSD au Nicaragua afin d’aider le pays à atténuer les effets du Covid-19.

Panama

Les exportations de biens ont augmenté de 3,1% durant les cinq premiers mois de l’année.

Salvador

Après deux reports, le gouvernement a annoncé le début de la phase 2 du plan de réouverture de l’économie pour le 20 août.
L’Assemblée législative approuve un prêt de 250 MUSD de la BID pour faire face au Covid-19.
Le Ministère du Tourisme prévoit un manque à gagner de 1,145 Md USD pour le secteur touristique en 2020.
La Commission Exécutive Portuaire Autonome (CEPA) a annoncé que l’aéroport international Oscar Arnulfo Romero sera habilité pour recevoir des passagers en transit entre le 4 et le 18 septembre.

Caraïbes

Cuba

Arrivée des premiers touristes étrangers à Cuba depuis la fermeture des frontières.
Reprise de la hausse des cas positifs à la covid-19 ?

Haïti

Le financement monétaire du déficit budgétaire du gouvernement par la Banque de la République d’Haïti (BRH) est passé à 34,04 milliards de gourdes en juin 2020 contre 4,14 milliards de gourdes en juin 2019.

Jamaïque

Les importations de la Jamaïque de janvier à avril 2020 se sont établies à 1,7 Mds USD, soit une baisse de 23,1% par rapport à la même période de 2019.
La Bourse jamaïcaine (JSE), en partenariat avec la Banque interaméricaine de développement (BID), a lancé son projet «Innovating Social Sector Financing» de 910 M USD.

République dominicaine

Le Port DP World Caucedo et le Parque Cybernétique de Saint-Domingue, les deux sous le régime des zones franches, ont signé un accord de collaboration pour la fabrication d'équipements de protection contre la propagation de la COVID-19 dans le pays.

Brèves économiques pour le Mexique, l’Amérique Centrale et les Caraïbes - 23 au 29 juillet 2020

2020-07-30T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

A la fin de la journée du 29 juillet, le Mexique enregistrait 408 449 cas confirmés de COVID-19 soit 12,7 % de cas en plus en une semaine.

Economie

La proposition de réforme des retraites qui a été présentée mercredi 22 juillet propose de transformer la contribution du gouvernement en un quota social concentré sur les travailleurs à faible revenu.
L'activité économique au Mexique a enregistré une baisse record en mai et une baisse historique au deuxième trimestre de près de 20% ga en raison du COVID-19.
Le Conseil national pour l'évaluation de la politique de développement social (Coneval) a suggéré au gouvernement de réactiver le Programme d'emploi temporaire dans le budget de dépenses de la Fédération (PEF) 2021.
La valeur des exportations de marchandises était de 33,76 Mds USD en juin, ce qui représente une baisse de 12,8 % au rythme annuel, selon les données de l'Institut national de statistique et de géographie (Inegi) publiées ce lundi 27 juillet.
L'économie du Mexique devrait connaître une récession comprise entre 8,5 et 10,5% cette année, selon les estimations du vice-gouverneur de la Banque du Mexique, Gerardo Esquivel.
La Banque du Mexique (Banxico) a annoncé ce mercredi la prolongation de la validité de la ligne «swap» convenue avec la Réserve fédérale (Fed).

Finances publiques

Le Service de l'administration fiscale (SAT) a indiqué avoir réalisé au premier semestre 2020, une collecte de 64,2 Mds MXN auprès des grands contribuables.

Entreprises et grands contrats

Petróleos Mexicanos (Pemex) a fait état d'une perte de 44,3 Mds MXN au cours du deuxième trimestre de 2020.
Le Mexique a affiché en juin sa plus faible production de pétrole brut depuis janvier 1990, selon Petróleos Mexicanos (Pemex).
Le président Andrés Manuel López Obrador a déclaré mercredi 29 juillet que, au milieu de son mandat, il pourrait envoyer une initiative de réforme constitutionnelle dans le secteur de d'énergie.

Amérique Centrale

Costa Rica

Selon le directeur général de Procomer, les exportations de biens ont présenté un premier trimestre satisfaisant avec une moyenne de 9% et un deuxième trimestre en forte baisse avec une contraction de 12%.

Guatemala

Après 4 mois de mesures de restriction pour faire face au Covid-19, le Guatemala a initié le 27 juillet son processus de réactivation de l’économie à travers un système d'alerte sanitaire basé sur 4 couleurs.
Le Ministère des Finances a procédé à l’émission de 80 MUSD de Bons du Trésor : 60 MUSD à 11 ans avec un taux d’intérêt de 5,0499% et 20 MUSD à 15 ans avec un taux d’intérêt de 5,1%.
Le Département du Transit de la Police Nationale Civile (PNC) n'ayant pas reçu l’autorisation de nommer les membres du Conseil en charge de l'appel d'offres portant sur l’émission des permis de conduire, ce dernier a été suspendu pour la deuxième fois.
Le Cour de Constitutionnalité accorde un amparo au Consortium des autoroutes du Guatemala (Convia).

Honduras

Selon la Banque centrale du Honduras, le pays a reçu au cours du premier semestre de cette année 2,619 Mds USD de transferts de fonds des migrants ("remesas").
La Banque centraméricaine d'intégration économique (BCIE) a approuvé une ligne de crédit de 250 MUSD en faveur du Honduras pour le financement de travaux visant accroître l’accès à l’électricité, l'efficacité énergétique et la résilience du pays face aux changements climatiques.
Plus d'un mois après avoir suspendu le processus de réactivation de son économie, le Honduras a repris le 27 juillet la phase 1 de son plan de réouverture.
L'Union européenne a annoncé qu’elle fera un don de 80 M€ au Honduras pour l’aider à surmonter la crise du Covid-19.

Nicaragua

Le Nicaragua se situe au 125ème rang mondial (sur un total de 141) de la 9ème édition du Basel AML Index.
Dans le cadre d’un rapprochement des relations entre les deux pays, l’Inde s’engage à apporter un financement de 28,6 MUSD au Nicaragua.

Panama

Le projet de budget général de l'État pour l'exercice 2021 sera de 24,088 Mds USD, soit une hausse de 3,3% par rapport à l'année 2020.

Salvador

Selon les chiffres de l'Observatoire des Cartes de Crédit (OTC) du Salvador, le nombre de cartes de crédit en circulation dans le pays aurait augmenté de +9,2 % en un an.
Selon le ministre des finances, les recettes fiscales du Salvador entre le 1er janvier et le 19 juillet 2020 ont atteint 2 761,8 MUSD.

Caraïbes

Cuba

Cuba mise sur le secteur privé pour sa reprise post-Covid-19.
Le ministre du commerce extérieur et de l’investissement étranger Rodrigo Malmierca a annoncé que les exportations et importations seront désormais ouvertes au secteur non étatique.

Haïti

En Haïti, depuis le début de la pandémie du coronavirus, le taux moyen de change dans le système bancaire TMA a atteint la barre des 120 gourdes pour 1 dollar.

République dominicaine

Toutes les personnes qui souhaitent entrer dans le pays devront présenter un test PCR négatif de moins de 5 jours à leur arrivée.

Brèves économiques pour le Mexique, l’Amérique centrale et les Caraïbes - 16 au 22 juillet 2020

2020-07-24T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

A la fin de la journée du 22 juillet, le Mexique enregistrait 362 274 cas confirmés de COVID-19 soit 14 % de cas en plus en une semaine.

Economie

Le taux de personnes employées dans l'industrie manufacturière a enregistré une baisse de 5,8% g.a. en mai, a rapporté vendredi 17 juillet l'Institut national de statistique et de géographie (Inegi).
Le cours des actions du secteur financier à la Bourse mexicaine (BMV) accumule une baisse de 27,8% sur l'année.
La division d'analyse économique de la Scotiabank a estimé que cette année, le produit intérieur brut (PIB) du Mexique diminuera de 9,08%.
L'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) prévoit que la baisse de la production de pétrole brut au Mexique durera jusqu'en 2021.
Le gouvernement mexicain a présenté ce mercredi une proposition de réforme du système d'épargne-retraite (SAR).
L'indice national des prix à la consommation (INPC) a enregistré une variation de + 3,59% g.a. au cours de la première quinzaine de juillet, selon l'Institut national de statistique et de géographie (Inegi).

Entreprises et grands contrats

Les revenus de la Commission fédérale de l'électricité (CFE) provenant des ventes de biens et services ont chuté de 11,4% en avril et mai.
Les données de l'Institut mexicain de la sécurité sociale (IMSS) indiquent qu'entre avril et juin, 10 351 PME ont disparu.

Amérique centrale

Le secteur agricole guatémaltèque et salvadorien est actuellement confronté, dans certaines zones rurales, à une importante invasion de criquets pèlerins.
La Banque interaméricaine de développement (BID) destinera 3,34 Mds USD, soit 27% de ses ressources, vers l’Amérique centrale et la République Dominicaine, pour faire face à la crise du Covid-19.

Costa Rica

L’institut national de la statistique costaricain a publié les derniers chiffres du chômage, qui a atteint 20,1%, représentant 468 000 personnes.

Guatemala

La Commission économique pour l'Amérique latine et les Caraïbes (CEPAL) anticipe pour 2020 une récession de -4,1% en 2020 pour le Guatemala.
Selon le think tank Asies, les salariés des entreprises situées dans les zones rurales toucheraient en moyenne un revenu inférieur de 67% par rapport aux salariés des zones urbaines.
L'Agence nationale des alliances pour le développement des infrastructures économiques (Anadie), en charge notamment de la structuration des projets en partenariat public-privé (PPP), a remis sur le devant de la scène, lors d’une session de préparation du budget 2021, plusieurs projets d'infrastructure.

Honduras

Le think tank Conseil Hondurien de l’Entreprise Privée (Cohep) estime que 44% des micros, petites et moyennes entreprises qui ont été contraintes de suspendre leurs opérations en raison des mesures gouvernementales pour faire face au Covid-19 pourraient ne pas reprendre leur activité à l’issue de la crise.
Le groupe hondurien Elcatex, spécialisé dans le secteur textile, obtient un prêt de 96 MUSD de BID Invest (64 MUSD) et du Fonds chinois pour le cofinancement des Amériques (32 MUSD).

Nicaragua

Entre octobre 2019 et mai 2020, les exportations de café se sont élevées à 318 MUSD, soit une progression de +22 % (g.a).

Panama

Le solde de la dette du secteur public non financier s'établit à 33 Mds USD au 30 juin 2020, soit une augmentation de 294,2 M USD par rapport au solde enregistré à fin mai 2020.
Le Centre bancaire international a dépassé les 90 Mds USD de dépôts pour la première fois à la fin du mois de mai, soit une augmentation de 918,1 M USD par rapport à avril 2020 et de 6,4 Mds USD par rapport à mai 2019.

Salvador

Après un premier report, le président Bukele suspend l'entrée en vigueur de la deuxième phase de déconfinement du pays prévue au 21 juillet en raison d’une recrudescence du nombre de contaminés du Covid-19 et de décès.
Selon la Commission économique pour l'Amérique latine et les Caraïbes (CEPAL), le Salvador est le pays d’Amérique centrale qui connaîtra cette année la plus forte croissance de la pauvreté en raison des strictes mesures gouvernementales de confinement pour lutter contre la covid-19.
En collaboration avec la Fondation Salvadorienne pour la Santé et le Développement (Fusal), l’entreprise française Neoen investira 10 MUSD dans son programme de RSE Horizontes.

Caraïbes

Cuba

Les paiements en devises se généralisent : Depuis lundi, les Cubains pourront acheter des produits alimentaires et d’hygiènes et des produits de quincaillerie en monnaie librement convertible (MLC).

Haïti

Face la pandémie de coronavirus, l’Union Européenne (UE) a organisé une opération d’aide à plusieurs zones critiques dans le monde.
Pour faire face à la crise économique provoquée par la Covid-19, la Banque interaméricaine de développement (BID) a approuvé une aide non remboursable de 60 M USD pour soutenir les populations les plus vulnérables du pays.

République Dominicaine

En raison de l’augmentation des cas de contamination, le président Medina, en accord avec le président élu Abinader qui prendra ses fonctions le 16 août prochain, a déclaré dimanche 19 août le pays en état d'urgence pendant 45 jours.

Lettre économique mensuelle - Mexique, Amérique centrale et Caraïbes - Juillet 2020

2020-07-17T00:00:00+02:00

SOMMAIRE

LES BRÈVES EN BREF

MEXIQUE (p.9)

Face à la crise, le Mexique fait le choix pour le moment de ne pas recourir à l’endettement.

PANAMA (p.15)

Les deux principaux atouts logistiques du Panama à l’épreuve de la crise actuelle.

REPUBLIQUE DOMINICAINE (p.17)

Deux ans après l'établissement de relations diplomatiques avec la Chine, aucun projet significatif n'a encore été signé

CUBA (p.20)

La sécurité alimentaire en temps de pandémie

FOCUS STATISTIQUE

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 9 au 15 juillet 2020

2020-07-16T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

A la fin de la journée du 15 juillet, le Mexique enregistrait 317 635 cas confirmés de COVID-19 soit 15,5 % de cas en plus en une semaine.

Economie

De fin février à début juillet 2020, les investisseurs étrangers ont retiré l'équivalent de 17,1 Mds USD du marché de la dette publique.
Le produit intérieur brut (PIB) du Mexique se contractera de 16,5% au deuxième trimestre, selon Citibanamex.
Le Mexique figure parmi les cinq pays d'Amérique latine avec les dépenses publiques les plus faibles pour contenir l'impact de la crise économique causée par COVID-19.
La pandémie de COVID-19 a entraîné la perte d'1,1 M emplois formels au premier semestre 2020.
La production industrielle du Mexique a chuté de 29,63% g.a. en mai, a rapporté vendredi 10 juillet, l'Institut national de statistique et de géographie (Inegi).
L'économie mexicaine se contractera de 9% en 2020 en raison des effets de la pandémie de COVID-19.

Finances Publiques

Selon les données préliminaires du SAT, la collecte fiscale entre janvier et juin 2020 a augmenté de 3,2 % par rapport à la même période l’année précédente.

Entreprises et grands contrats

La Commission fédérale de l'électricité (CFE) augmentera l'utilisation de ses centrales électriques au charbon.
Inmobiliaria Vinte a signé une nouvelle ligne de crédit avec la Société financière internationale (SFI) - membre du Groupe de la Banque mondiale - pour un montant d'environ 460 M MXN pour le développement de nouveaux projets.
Le Mexique est le pays d'Amérique latine qui perdra le plus d'emplois dans le secteur de l'aviation.
La Commission fédérale de la concurrence économique (Cofece) a averti que depuis janvier 2019, la Commission de régulation de l'énergie (CRE) a augmenté en moyenne trois fois le délai d’instruction d'un nouveau permis sur le marché pétrolier.
La société Safran va construire une usine à Chihuahua qui créera plus de 800 emplois.
Petróleos Mexicanos (Pemex) prévoit d'augmenter la quantité de brut traité dans ses six raffineries cette année.

Amérique Centrale

Avec seulement 2,08% du PIB (1,227 Md USD), le Guatemala est le pays du continent américain qui investit le moins dans la santé après Haïti

Costa Rica

Avec une baisse de 7,5% par rapport à mai 2019, l'indice mensuel d'activité économique a montré les premiers impacts de la crise sanitaire sur la production.
L’OCDE dans son étude économique sur le Costa Rica a pointé du doigt le déficit et la dette croissante du Costa Rica.

Guatemala

Le Ministère des Finances a procédé à l’émission de 65 MUSD de Bons du Trésor à 15 ans avec un taux d’intérêt de 5,1998%.
Le président Alejandro Giammattei a annoncé qu'à partir du 27 juillet un système d'alerte sanitaire basé sur 4 couleurs (verte, jaune, orange et rouge) sera mis en place.
Selon le Comité de coordination des associations agricoles, commerciales, industrielles et financières (CACIF), les mesures de confinement mises en place par le gouvernement pour contenir la propagation du Covid-19 auraient généré des pertes au niveau des ventes de l’ordre de 2,1 Mds US et la suppression 103 992 emploi.
Selon la Banque centrale du Guatemala, les envois de fonds des migrants ("remesas") ont atteint 4,926 Mds USD au premier semestre 2020, soit une hausse de 0,95% (g.a).

Honduras

La Banque interaméricaine de développement (BID) approuve un prêt de 76,6 MUSD au Honduras afin d’aider le pays à faire face à la crise du Covid-19.

Nicaragua

Le consortium formé par les entreprises espagnoles Euskabea et Girder s'est vu attribuer trois contrats dans le secteur de l’eau pour un montant qui dépasse les 11 M€ (financement BID).

Panama

Le ministère de l'Économie et des Finances a précisé que les recettes publiques étaient inférieures de 1,4 Mds USD, aux prévisions initialement réalisées.

Salvador

Les recettes d’exportation ont atteint 2,197 Mds USD au cours du premier semestre 2020, soit une baisse de -28% par rapport aux 6 premiers mois de l’année 2019.
BID Invest, filiale du Groupe de la BID spécialisée dans les projets privés, a accordé un prêt de 8 MUSD à l’entreprise American Industrial Park (AIP).
Le Ministère des Finances a procédé à l’émission de 1 Md USD de Bons du Trésor à 32 ans avec un taux d’intérêt de 9,5%, soit le taux le plus élevé depuis que le Salvador a commencé à émettre de la dette souveraine sur les marchés internationaux.
Selon le think tank Fondation Salvadorienne pour le Développement Social (FUSADES), le taux de pauvreté du pays bondit de 20 points et se situerait autour de 51,4%, soit son plus haut niveau depuis 1997.

Caraïbes

Cuba

Helms-Burton : une plainte contre Carnival rejetée.
Le dollar prend de la valeur sur le marché noir.

Haïti

L’Institut haïtien de statistique et d’informatique (IHSI) procède au changement de base des Comptes nationaux d’Haïti, jusqu’ici fixée à l’année 1986-87.

Jamaïque

Le taux d'inflation de la Jamaïque mesurée par l'indice des prix à la consommation (IPC) était de 0,1% pour mai 2020.

République Dominicaine

Suite à l'annonce faite la semaine dernière par le nouveau président élu de son équipe de transition, Luis Abinader a poursuivi les nominations de responsables politiques et administratifs.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 2 au 8 juillet 2020

2020-07-09T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

A la fin de la journée du 8 juillet, le Mexique enregistrait 275 003 cas confirmés de COVID-19 soit + 18,6 % de cas en plus en une semaine, et un nouveau record d’infections avec 6995 nouveaux cas en 24 heure.

Relation avec USA

Le Président Lopez Obrador s’est rendu en visite officielle à Washington ce mercredi 8 juillet.

Economie

Selon l'indicateur mensuel de l'activité industrielle par entité fédérale (IMAIEF), 26 des 32 États de la République mexicaine ont enregistré une baisse de l'activité industrielle au mois de mars.
Dans son rapport « Perspectives de l’emploi 2020 », l’OCDE table sur une baisse de l’emploi dans ses pays membres comprise entre -4,1 et -5 % en 2020 par rapport à 2019 résultant de l’impact de la pandémie sur les économies.
Le Conseil national pour l'évaluation de la politique de développement social (Coneval) a mené sa première évaluation de la politique sociale du président Andrés Manuel López Obrado.
La consommation privée au Mexique a enregistré une baisse de 22,3% ga. en avril sur la base des chiffres désaisonnalisés, a rapporté lundi l'Institut national de statistique et de géographie (Inegi).
L'investissement au Mexique a enregistré une perte de 28,93% en avril par rapport au mois précédent

Finances Publiques

Le bureau du procureur de la défense des contribuables (Prodecon) a atteint en juin son deuxième mois le plus élevé de collecte cette année, avec un peu plus de 2 milliards de pesos (88 Musd) provenant notamment d'accords conclus avec de grands contribuables.

Entreprises et grands contrats

La Banque interaméricaine de développement (BID) investira dans Dila Capital, un fonds mexicain axé sur les startups.
Le marché de la dette privée à court terme a enregistré ses premiers défauts de l'année en raison de la pandémie de coronavirus.
Le Ministère à l'énergie (Sener) a publié au Journal officiel de la Fédération (DOF) le programme sectoriel 2020-2024.

Amérique centrale

Costa Rica

L'accord stand-by qui sera négocié entre le gouvernement et le Fonds monétaire international (FMI) à hauteur de 2,25 Mds USD, doit avoir pour principal objectif l'ajustement des dépenses publiques et la lutte contre l'évasion fiscal.

Guatemala

Le Guatemala quittera l’Organisation internationale du café (OIC) au début de la prochaine récolte, le 1er octobre, estimant que celle-ci ne joue pas son rôle face à la crise des prix mondiaux du café qui frappe les pays producteurs.
Le Ministère des Finances a procédé à l’émission de 272 MUSD de Bons du Trésor.
BID Invest, filiale du Groupe de la BID spécialisée dans les projets privés, a approuvé un prêt de 20 MUSD à la Fondation Génesis Empresarial (FGE).
Le Ministre des Finances, Álvaro González Ricci a annoncé que l’ensemble des activités économiques du pays pourraient reprendre d’ici le 31 août.

Honduras

La Banque Mondiale accorde un prêt de 75 MUSD au Honduras dans le but de relancer le secteur agricole.
D’après le think tank Foro Social de la Deuda Externa y Desarrollo de Honduras (Fosdeh), le taux de chômage pourrait atteindre 13% de la population active d’ici la fin de l’année 2020.

Nicaragua

Selon la Banque centrale du Nicaragua, l’activité économique aurait baissé de -10% entre avril 2019 et avril 2020.
L'Union Européenne et le Luxembourg alloueront conjointement 15 M€ au Nicaragua pour renforcer la sécurité alimentaire et atténuer les conséquences socio-économiques de la crise du Covid-19 dans le pays.
Les compagnies aériennes présentes au Nicaragua (Aeroméxico, American Airlines, Avianca, Copa Airlines, Spirit Airlines et United Airlines) repoussent au mois d’août la reprise de leurs vols vers et en destination de ce pays.

Panama

De janvier à avril 2020, l'activité économique du Panama a chuté de 7,4%, par rapport à la même période en 2019, selon l'indice mensuel d'activité économique.
Le directeur général de la Banque nationale du Panama, Javier Carrizo, a confirmé que le fonds de liquidité qui sera créé pour donner de la stabilité aux banques au milieu de la crise.

Salvador

Le président Bukele a décidé de reporter l'entrée en vigueur de la deuxième phase de déconfinement du pays au 21 juillet en raison d’une recrudescence du nombre de contaminés du Covid-19 et de décès.
La Banque centrale revoit à la baisse ses prévisions de croissance économique pour le pays en 2020 et anticipe désormais une récession comprise entre -6,5% et -8,5%, contre une fourchette prévue entre -2% et -4% début avril.
L’agence de notation Moody’s maintient la note du Salvador à "B3" avec une perspective positive.
Le Ministère des finances prévoit 5 382 MUSD de recettes fiscales pour 2020, soit une chute de 990 MUSD par rapport à 2019.

Caraïbes

Cuba

Le riz vietnamien est arrivé à Cuba : Le Vietnam a fait don à Cuba de 5.000 tonnes de riz.
Les Cayo s’ouvrent au tourisme international : Le 1er juillet, après 3 mois de pandémie, les hôtels cubains de 5 cayos de l’île ont rouvert au tourisme international.

République Dominicaine

Le président élu a rencontré mercredi le président Danilo Medina dans le cadre d'un premier échange pour préparer la passation de pouvoir du 16 août prochain.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 25 juin au 1er juillet

2020-07-03T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

À la fin de la journée du 1^er juillet, le Mexique enregistrait 231 770 cas confirmés de COVID‑19. 28 510 personnes auraient perdu la vie en raison de l’épidémie. 178 526 personnes se sont rétablies suite à l’infection.

Relation Etats-Unis / Mexique

Le ministère des Finances et du Crédit public (SHCP) a publié ce mardi au Journal officiel de la Fédération (DOF) la résolution qui établit la nouvelle réglementation douanière qui accompagnera le traité entre le Mexique, les États-Unis et le Canada (T-MEC) à partir du 1er juillet.

Economie

Selon les services du FMI, ni la mise en service du T-MEC, ni le réajustement des chaînes de valeur qui pourraient bénéficier au pays, ne compenseront au cours des deux prochaines années la perte de confiance et l'incertitude au Mexique.
Au mois de mai, la valeur des exportations de marchandises a été de 18,6 Mds USD soit une baisse de 56,72% par rapport à la même période l’année précédente selon les données de l'Institut national de statistique et de géographie (Inegi).
Selon les données de l'Institut national de statistique et de géographie (Inegi) publiées mardi 30 juin, le secteur informel aurait employé 1,9 millions de personnes supplémentaires en mai par rapport à avril portant le nombre de travailleurs total dans ce secteur à 22,6 millions de personnes.
La valeur de la production minière et métallurgique au Mexique s'est contractée de 25,18% ga en avril selon l'Institut national des statistiques et de la géographie (Inegi).
En mai, les envois de fonds (remesas) vers le Mexique ont augmenté de 18,1% par rapport au mois précédent, pour un total de 3,3 Mds USD, selon les chiffres publiés mercredi 1er juillet par Banco de México (Banxico).

Finances Publiques

Le ministère des finances et du crédit public (SHCP) a annoncé sur 2020 une économie concernant les dépenses fiscales d’un montant de 37,7 Mds MXN (1,7 Md usd).

Entreprises et grands contrats

La Cour suprême de justice de la nation (SCJN) a accordé ce lundi à l’anti-trust mexicain (la Commission fédérale de la concurrence économique, Cofece) la suspension des actions contenues dans la politique de fiabilité du réseau électrique publiée par le ministère de l'Énergie (Sener) en mai dernier limitant le recours aux énergies renouvelables.
Le gouvernement de la ville de Mexico a présenté lundi 29 juin l'appel d'offres pour le renouvellement de la ligne 1 du Metro Collective Transportation System (STC) qui a été publié le 18 juin.

Amérique centrale

Selon Mauricio Claver-Carone, Conseiller du président Donald Trump, plusieurs sociétés de capitaux américains actuellement localisées en Chine envisageraient de se relocaliser en Amérique centrale, notamment au Guatemala, afin de diminuer l’impact de la crise diplomatique et économique que traversent les États-Unis et la Chine sur leur activité.
Le Département d'État des Etats-Unis a annoncé son intention de débloquer 252 MUSD au profit du Salvador, du Guatemala et du Honduras pour renforcer le développement économique de ces pays et ainsi réduire l'immigration illégale sur son territoire.

Costa Rica

La Banque mondiale a approuvé vendredi 26 juin un prêt de 300 M USD pour soutenir le programme du gouvernement costaricien.
Sur les six premiers mois de l’année, les exportations costaricaines ont connu une baisse de 1%, conséquence de la pandémie de Covid-19, par rapport aux six premiers mois de 2019.

Guatemala

La Banque centrale du Guatemala a abaissé son taux directeur, de 2% à 1,75%, afin de répondre à l’impact du Covid-19 sur l’activité économiques du pays.
La Banque centrale du Guatemala revoit de nouveau à la baisse ses prévisions de croissance économique pour le pays en 2020 et anticipe désormais une récession comprise entre -1,5% et -3,5%.
Le secteur privé, par l’intermédiaire du Comité de coordination des associations agricoles, commerciales, industrielles et financières (Cacif), a alerté le gouvernement sur la nécessité de reprendre les activités des entreprises (notamment des centres commerciaux) et de relancer l’économie au plus vite.
Après une réorientation de 20 MUSD du programme Crecer Sano de la Banque Mondiale et l’approbation par le Congrès d’un prêt de 100 MUSD de la BID, le gouvernement dédiera 120 MUSD à l’amélioration de son système de santé (construction d’hôpitaux, achats d’équipements, formations…)
Selon l'Institut guatémaltèque de sécurité sociale (IGSS), seulement 1,35 million de travailleurs guatémaltèques (31,3% du total) étaient inscrits à la sécurité sociale en 2019.

Honduras

Le Ministère des Finances a procédé à l’émission de 600 MUSD de Bons du Trésor à 10 ans avec un taux d’intérêt de 5,63%.
La Banque centraméricaine d'intégration économique (BCIE) a annoncé une augmentation de 30 MUSD de sa ligne de crédit à Banco Ficohsa, pour atteindre un montant total de 130 MUSD.
La multinationale étasunienne Chiquita Brands, l’un des plus grands producteurs de bananes au monde, a arrêté définitivement le 30 juin ses opérations de transport maritime depuis Puerto Cortés, au Honduras, et a annoncé avoir relocalisé ses processus d'exportation à Puerto Barrios, au Guatemala.

Nicaragua

Bien qu’une reprise du transport aérien soit envisagée au Nicaragua pour début août, les professionnels du tourisme n’anticipent pas de rebond dans ce secteur au moins jusqu’à début 2021.

Panama

L’ampliation du canal de Panama célèbre sa quatrième année d'exploitation et depuis son ouverture, a enregistré plus de 9 000 transits de navires Neopanamax.

Salvador

Le ministre des finances, Nelson Fuentes, a annoncé que la dette publique du pays pourrait dépasser 90% du PIB d'ici la fin de cette année.
BID Invest, filiale du Groupe de la BID spécialisée dans les projets privés, a approuvé un prêt de 37,5 MUSD en faveur de Banco Cuscatlán.
La Millennium Challenge Corporation (MCC) a déboursé 71% de ses fonds pour le programme Fomilenio II qui prendra fin le 9 septembre 2020. Fomilenio

Caraïbes

Cuba

Arrivée de coopérants de la santé cubains en Martinique. Pour la première fois, 15 professionnels de la santé sont arrivés sur le sol martiniquais vendredi dernier pour aider au développement de certaines spécialités médicales sur l’île telle que la pneumologie, l’infectiologie, la radiologie ou encore la médecine d’urgence.
Pas de relâchement pour le secteur de la construction lors de la pandémie de la Covid-19.

Jamaïque

La Banque de Jamaïque maintient son taux directeur à 0,50% pour un mois supplémentaire.
L’économie jamaïcaine a connu une contraction de 2,3% au premier semestre 2020 par rapport au premier semestre 2019.

République Dominicaine

L'interconnexion du Gazoduc de l'est, géré par Enadom, est achevée avec les centrales Quisqueya I et Quisqueya II, qui totalisent 450 MW. .

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 14 au 20 mai 2020

2020-05-22T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

À la fin de la journée du 20 mai, le Mexique enregistrait 56 594 cas confirmés de COVID 19 (+2 248 cas vs. la veille), ce qui représente une augmentation de 41 % des cas en une semaine.
La ville de Mexico a présenté son plan de sortie de confinement, dont les différentes étapes seront liées à l’évolution de l’occupation des hôpitaux.

Économie

Selon une enquête menée par Citibanamex, le consensus de croissance pour 2020 atteint désormais -7,6%.
Les investissements directs étrangers augmentent de 1,7% g.a. au T1 2020 atteignant 10,3 Mds USD, selon des chiffres préliminaires publiés par le ministère des finances.
Le ministère de l'énergie (Sener) a publié vendredi 15 mai au Journal officiel de la Fédération (DOF) une nouvelle "Politique de fiabilité, de sécurité, de continuité et de qualité du système électrique national", qui révise les règles de connexion au réseau électrique, en particulier pour les centrales éoliennes et solaires.
En réaction, l'ensemble du secteur privé (des douze fédérations représentées par le Conseil de coordination des entreprises (CCE) à la Chambre de commerce américaine du Mexique (AmCham) et au Conseil exécutif des entreprises globales (CEEG)) a demandé la révocation de cette décision au motif qu’elle mettrait en péril 30 Mds USD d’investissements réalisés dans les renouvelables.
L'Institut mexicain des cadres financiers (IMEF) anticipe une chute de 15% à 20% du PIB en T2 et de 8% sur l’année.
Plus d'un million de personnes ayant perdu leur emploi pourrait demander à retirer leurs économies de leurs Afores (placement financier pour la retraite) d’ici le mois de juin
7,9 millions de clients ont adhéré au programme de reports des intérêts et du capital des crédits mis en place par l’Association des Banques du Mexique (ABM).
Selon le Ministère de l’Economie, trois microentreprises sur dix ont reçu un crédit de 25 000 MXN (environ 1000 EUR), dans le cadre d’un programme de soutien du gouvernement.

Finances publiques

La note souveraine du Mexique perdrait son grade d’ « investissement de qualité » d’ici 2022.
La dette publique pourrait atteindre 53,8% du PIB à la fin de l’année. Cette estimation est faite dans l’hypothèse où il n’y aurait pas de politiques contracycliques mises en place par le gouvernement ; dans le cas contraire la dette pourrait atteindre 56,4% du PIB.

Entreprises et grands contrats

La construction de l'aéroport de Santa Lucia a avancé de 18 %
L'aéroport international de Mexico, le plus grand du pays en termes de volume de passagers, a connu une baisse de 93 % du nombre de voyageurs au cours du mois d'avril.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 20/05/2020
Bourse (IPC)	-0,1 %	-14,5 %	36 026 points
Taux de change USD/Peso	-0,4 %	+22,2 %	23,20 USD/MXN
Taux de change Euro/Peso	-2,7 %	+19,8 %	25,47 EUR/MXN
Prix du baril mexicain	+31,1 %	-55,9 %	27,71 USD/Barils

Amérique centrale

Après une troisième levée de fonds, la licorne salvadorienne Hugo App, présente dans l’ensemble des pays d’Amérique centrale et spécialisée dans les services de livraison à domicile (concurrente de Uber Eat et Glovo notamment), investira 10 MUSD supplémentaires dans les pays centraméricains afin de développer de nouvelles fonctionnalités et d’améliorer son service client.

Costa Rica

Le Costa Rica devient le 38ème pays à intégrer l’OCDE.
Le prêt de 380 M USD de la BID a été approuvé par les députés, dont 60 M USD seront destinés à la Caisse de la sécurité sociale et le reste au financement de la dette publique.

Guatemala

Initialement prévue pour le mois de mai, la nouvelle route maritime de courte distance (TMCD) entre Puerto Quetzal (Guatemala) et Puerto Chiapas (Mexique) devrait finalement être inaugurée le 5 juin.
D’après le think tank Fondation pour le Développement du Guatemala (Fundesa), les revenus du secteur touristique guatémaltèque n’auraient atteint que 5,2 M USD au cours du mois d’avril 2020 en raison de la crise sanitaire, contre 125 M USD en avril 2019, soit une chute de 96%.
L'Agence Américaine de Financement pour le Développement International (DFC) approuve une ligne de crédit de 250 M USD pour financer des initiatives guatémaltèques privées dans le domaine de la santé, notamment afin de répondre à la crise du Covid-19.
Le gouvernement, par l'intermédiaire du Cabinet de développement économique spécifique (Gabeco), a défini 11 piliers visant à favoriser la relance économique du pays dans le cadre de la crise du Covid-19
D’après la Chambre Guatémaltèque de la Construction (CGC), les transactions immobilières dans ce secteur auraient chuté de 56% depuis l’instauration des mesures gouvernementales pour faire face à la crise du Covid-19.

Honduras

Le Congrès National autorise l’État à augmenter la dette publique du pays jusqu’à 55% du PIB pour faire face à la crise du Covid-19

Nicaragua

Les entreprises nicaraguayennes du secteur du textile, l'un des plus touchés dans le pays en raison de la faible demande sur les marchés internationaux, devraient pouvoir reprendre leurs activités au début du mois de juin.

Panama

Le Président Cortizo, a confirmé que le gouvernement devrait recevoir un prêt de 300 M USD de la BID, dont 150 M USD pour le secteur agricole et 150 M USD pour les PME.
Selon la ministre du travail, le taux de chômage pourrait passer de 7,1% à 20% d’ici la fin de l’année
En mars 2020, le solde total des actifs du Centre bancaire international (CBI) s'élevait à 125,2 Mds USD, soit une légère augmentation de 0,2% (231 M USD) par rapport à fin décembre 2019.

Salvador

En avril 2020, les envois de fonds des migrants ("remesas") vers le Salvador se sont élevés à 287 M USD selon la Banque centrale du pays, soit 40% de moins qu’en avril 2019.
D’après le Conseil Supérieur de l’Agro-industrie Sucrière (CONSAA), 18 millions de quintaux de sucre ont été produits à la suite de la récolte 2019-2020, soit une augmentation de +4,9% (g.a).
L’Allemagne, par l'intermédiaire de sa Banque de développement KfW, s’engage à apporter 26 MUSD (dont 13 M USD sous forme de don) au Salvador pour aider le pays à faire face aux effets du dérèglement climatique dans la zone métropolitaine de San Salvador.

Caraïbes

Cuba

Un tiers des autoentrepreneurs privés cubains sont menacés par la pandémie.
85 médecins cubains sont attendus au Pérou : un protocole d’entente, signé par les ministres de la santé des deux pays, établit l’arrivée de médecins cubains dans les régions péruviennes les plus touchées par la pandémie du Covid-19.

République dominicaine

Après deux mois de confinement, le président Medina a communiqué les étapes du déconfinement qui se déroulera en 4 phases à partir du 20 mai 2020.
L’activité économique en République dominicaine a chuté au mois de mars de -9,2 %.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 7 au 13 mai 2020

2020-05-15T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

À la fin de la journée du 13 mai, le Mexique enregistrait 40 186 cas confirmés de COVID‑19 (+1 862 cas vs. la veille), ce qui représente une augmentation de 45 % des cas en une semaine.
López-Gatell, Vice-Ministre de la Santé, a confirmé que la « Mobilisation nationale de saine distance » (distanciation sociale) qui a débuté le 23 mars, se terminera le 30 mai. Les mesures de prévention contre le coronavirus se poursuivront néanmoins.
La réouverture économique sera basée sur la situation sanitaire dans chaque État.
Les secteurs de la construction, de l'exploitation minière et des matériels de transports, dont l’automobile, ont été intégrés à la liste des activités essentielles pouvant reprendre leurs activités à compter du 1er juin.

Économie

La Banque centrale mexicaine (Banxico) a abaissé de 50 pdp son taux directeur, désormais à 5,5 %.
La production industrielle a chuté de 4,91% g.a. au mois de mars.
Les sorties de capitaux du Mexique ont atteint 92,8 Mds USD sur les mois de mars et d’avril derniers.
Plus de 753 000 emplois formels ont été perdus depuis la mi-mars.
Un emploi sur deux perdu au mois d’avril l'a été par un jeune de moins de 30 ans.
Le Mexique pourrait compter jusqu’à 10,7 millions de travailleurs pauvres supplémentaires à la fin du T2.
Le Mexique pourrait également connaître une augmentation de 4,8 points de pourcentage des niveaux d'extrême pauvreté par rapport à l'année précédente, passant de 11,1 % à 15,9 %.

Finances publiques

Le Centre d’Etudes Economiques pour le Secteur Privé (CEESP) estime que le gouvernement dispose de l’espace fiscal nécessaire pour s’endetter davantage dans le cadre de la crise.
L'absence de mesures de relance budgétaire pourrait affecter la notation de crédit du pays, selon Standard & Poor's.

Entreprises et grands contrats

PEMEX a abandonné son objectif d'augmenter la production de pétrole d'ici 2020 en raison de la faiblesse des prix internationaux du pétrole et du climat d'incertitude mondiale généré par la pandémie de coronavirus.
Du 1er janvier au 6 mai, PEMEX a enregistré une baisse de 34 % de ses ventes en valeur en raison de la faible demande causée par le coronavirus.
En avril 2020, la production de véhicules au Mexique a chuté de 98,8% g.a, tandis que les exportations ont baissé de 90%.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 13/05/2020
Bourse (IPC)	-1,6 %	-14,6 %	36 395 points
Taux de change USD/Peso	-0,8 %	+28,0 %	24,19 USD/MXN
Taux de change Euro/Peso	-0,6 %	+23,6 %	26,17 EUR/MXN
Prix du baril mexicain	+0,1 %	-66,4 %	21,13 USD/Barils

Amérique centrale.

Le Secrétariat Général du Système d’Intégration Centraméricain (SICA) propose un plan de relance du secteur aérien en cinq phases.

Costa Rica

Fitch a abaissé la notation créditrice de la dette externe du Costa Rica, qui passe ainsi de « B+ » à « B », avec des perspective « Négatives ».
L’inflation est tombée en avril à 0,89% g.a., son taux le plus bas depuis 2017.
L'activité économique a enregistré une faible croissance de +0,9% en mars.

Guatemala

En avril 2020, les envois de fonds des migrants (remesas) vers le Guatemala se sont élevés à 691 M USD, soit -20% g.a.
Les exportations de biens du pays en 2020 devraient s’établir entre 9,9 Mds USD et 10,7 Mds USD, soit entre -4% et -11% v.s. 2019 (11,17 Mds USD).
Les autorités guatémaltèques ont approuvé le projet de transformation de la Base Aérienne d’Escuintla à Puerto San José (côte Pacifique du Guatemala) en un aéroport international de fret (l’un des premiers de ce genre en Amérique centrale).
L’emploi informel, qui représente actuellement 70,2% du total de l’emploi au Guatemala, pourrait dépasser les 80% cette année à cause de la crise du Covid-19.
Selon la Commission économique pour l'Amérique latine et les Caraïbes (CEPAL), les taux de pauvreté et d’extrême pauvreté devraient, d'ici la fin l’année, progresser de 2 points de pourcentage pour s’établir respectivement à 59,9% et 21,8%.
L’agence de notation Moody’s a maintenu la notation créditrice du Guatemala à « Ba1 » assortie de perspectives « Stables ».

Honduras

Standard & Poor's a maintenu la notation créditrice du Honduras à « BB-/B » assortie de perspectives « Stables ».
La Banque centrale du Honduras prévoit un taux de croissance du PIB compris entre ‑2,9% et -3,9% en 2020. Elle a par ailleurs décidé de maintenir le taux directeur à 4,5%.
Le FMI a autorisé une augmentation de 219 M USD des facilités SBA/SCF qui passeront ainsi de 311 M USD à 530 M USD.
La Banque centraméricaine d'intégration économique (BCIE) a approuvé un prêt de 300 M USD pour le Honduras dans le cadre du « Programme de réactivation économique par le biais des micros, petites et moyennes entreprises (MPME) dans la crise et l'après-crise de la COVID-19 au Honduras ».

Nicaragua

Les taux de pauvreté et d’extrême pauvreté devraient respectivement passer de 47,1% en 2019 à 51,6% en 2020 et de 18% à 21,3%.

Panama

La Commission européenne a inscrit le Panama dans sa nouvelle liste de pays tiers présentant des carences dans leurs stratégies de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme le 7 mai dernier.
Le Conseil des ministres a approuvé ce mardi un prêt de 350 M USD de la CAF au Ministère de l'économie et des finances en soutien au budget général de l’État.

Salvador

La Banque centraméricaine d'intégration économique (BCIE) a approuvé un prêt de 50 M USD au Salvador visant à financer partiellement l’appui aux personnes sans emploi ou sans revenus en lien avec la pandémie de COVID-19.
Près de 1,3 millions d’emplois au Salvador seraient impactés par la crise économique actuelle liée à la COVID-19, soit 46,6% du total des emplois formels dans le pays.

Caraïbes

Cuba

Conscientes des conséquences économiques de la pandémie, et notamment de la contraction des revenus pour le pays, les autorités ont approuvé en Conseil des ministres l’ajustement du plan de l’économie pour l’exercice en cours basé sur une réduction des dépenses. Pour certains économistes, la crise actuelle pourrait faciliter l’accélération des réformes comme ce fut le cas lors de la « Période Spéciale » et la récession économique des années 1990 avec l’ouverture du tourisme ainsi que la diversification des acteurs de l’économie.
L’activation du titre III de la loi Helms-Burton a un an. Début mai 2019, l’administration Trump activait pour la première fois le titre III du Cuban Liberty and Democratic Solidarity Act (plus connu sous le titre de loi Helms-Burton).

Jamaïque

Le Gouverneur de la Banque centrale a promis que la Jamaïque sortirait en 2021 de la liste noire européenne.

République dominicaine

Les fonds pension ont acquis des bons du Trésor dominicain pour 730 M USD (40 Mds DOP).
Les exportations des zones franches ont crû de 1,5 % g.a. au T1 2020. Les exportations représentent 57 % des exportations totales du pays.

Lettre économique mensuelle - Mexique, Amérique centrale et Caraïbes - Mai 2020

2020-05-08T00:00:00+02:00

Bonjour,

De la part de Cyril Forget, chef du Service Economique Régional pour le Mexique, l’Amérique centrale et les Caraïbes, je vous remercie de bien vouloir trouver ci-joint notre lettre économique pour le mois de mai, rédigée avec le concours des Services Économiques de Guatemala, Panama, République Dominicaine et Cuba.

Ces lettres économiques sont une publication mensuelle, qui vise à diffuser les grandes nouvelles économiques du mois ainsi que certaines analyses plus approfondies réalisées par les services économiques de la région.

SOMMAIRE

LES BRÈVES EN BREF

MEXIQUE (p.9)

PEMEX, entreprise la plus endettée du monde (105 Mds USD), perd l’investment grade et place le Mexique sous pression

AMERIQUE CENTRALE (p.13)

Panorama de l’économie numérique en Amérique Centrale (CA-4) / Synthèse

GUATEMALA (p.16)

Les réactions rapides du gouvernement face à la pandémie de COVID-19 n’épargneront pas le pays d’une récession économique.

REPUBLIQUE DOMINICAINE (p.19)

En raison de la crise sanitaire du Covid-19, l’économie dominicaine va décroître en 2020

CUBA (p.21)

Le commerce bilatéral entre la France et Cuba en 2019

FOCUS STATISTIQUE

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 30 avril au 6 mai 2020

2020-05-08T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

À la fin de la journée du 6 mai, le Mexique enregistrait 27 634 cas confirmés de COVID 19 (+1 609 cas vs. la veille).

Relation Mexique / Etats-Unis

Les échanges commerciaux entre le Mexique et les États-Unis se sont élevés à 148 Mds USD au cours du T1 2020, soit une baisse de -1,9 % g.a.

Économie

L'activité économique au Mexique pourrait baisser de 14 % g.a au T2 2020.
L’inflation atteint 2,15 % g.a. en avril, son niveau le plus faible depuis décembre 2015. L’inflation reste dans l’intervalle cible de la Banque centrale (3 % ± 1 %). En comparaison mensuelle, les prix baissent de -1,01 % vs. mars.
Contrairement aux attentes des analystes, les remesas envoyées au Mexique ont augmenté de 35,7 % g.a. en mars.
La pandémie de COVID-19 pourrait provoquer des pertes de près de 21 Mds USD dans le secteur du commerce, des services et du tourisme.
L'indicateur de confiance des entreprises (BCI) pour le secteur manufacturier a chuté de 15,2 points en avril par rapport à la même période l'année dernière, atteignant 37,4 points. Il s'agit de sa pire chute depuis mars 2009.
Les banques mexicaines ont enregistré des bénéfices de 1,3 Md USD au T1 2020, soit une baisse de 31,9 % g.a. en termes réels, principalement due à une augmentation des réserves de crédit pour faire face à la situation actuelle.
Le secteur privé a présenté « 68 idées pour le Mexique » face à la crise sanitaire et économique provoquée par COVID-19, émanant de la Conférence nationale pour la relance économique organisée par le Conseil de Coordination des Entreprises (CCE) la semaine dernière. Parmi ces idées figure la création d'un Conseil d'urgence économique.
L’agence de notation HR Ratings estime que plus d’un million de licenciements pourraient avoir lieu au T2 2020.

Finances publiques

Les recettes budgétaires ont été plus importantes que prévues pour le T1 2020, et les dépenses enregistrent une sous-exécution sur la même période. Les comptes publics enregistrent ainsi un excédent de 1,12 Md USD au T1 2020. PEMEX pèse fortement sur les finances publiques.
Le Ministère des Finances prévoit une baisse de 13 Mds USD des recettes publiques en 2020, par rapport à celles approuvées dans le budget.

Entreprises et grands contrats

PEMEX a perdu environ 12,9 USD pour chaque baril de pétrole brut vendu en avril.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 06/05/2020
Bourse (IPC)	+0,3 %	-11,3 %	36 986 points
Taux de change USD/Peso	+2,6 %	+27,4 %	24,38 USD/MXN
Taux de change Euro/Peso	+1,9 %	+22.5 %	26,32 EUR/MXN
Prix du baril mexicain	+123,5 %	-66,6 %	21,10 USD/Baril

Amérique centrale

Selon la Banque centraméricaine d'intégration économique (BCIE), le ratio de dette publique des pays centraméricains pourrait progresser en moyenne entre 3,6 points et 7 points de pourcentage en 2020.

Costa Rica

Le FMI a approuvé l'octroi d'un prêt de 508 M USD aux autorités costariciennes, suite à la demande du gouvernement.

Guatemala

La Banque centraméricaine d'intégration économique (BCIE) a approuvé un prêt de 193,2 M USD au gouvernement guatémaltèque pour financer le « Programme d’Investissement en Infrastructures et Equipements Hospitaliers ».
L’État versera une aide d’environ 292 USD par mois pendant au moins un trimestre à plus de 21 900 nouveaux chômeurs, licenciés en raison de la crise du COVID 19 dans 750 entreprises.
Le transit de marchandises dans les ports guatémaltèques pourrait se contracter de -5 % en 2020 en raison du COVID-19.
Déjà en baisse depuis 2014, les IDE au Guatemala, qui se sont établis à 998 M USD en 2019 devraient nettement diminuer en 2020 en raison de la crise du COVID-19.

Honduras

La Banque interaméricaine de développement (BID) approuve un prêt de 112 M USD pour moderniser le secteur de la logistique.
L’agence de notation Moody’s maintient la notation du Honduras à « B1 » et sa perspective stable.

Nicaragua

Entre 238 000 et 302 000 personnes pourraient être au chômage d’ici la fin de l’année 2020, soit une hausse de 9,2 % (g.a).

Panama

Les trois secteurs prioritaires du plan de réactivation de l’économie sont la construction, la production agricole et les services financiers.
Le Président de la République a ratifié le projet de loi instaurant un moratoire sur les frais bancaires pour 7 mois, soit jusqu’au 31 décembre 2020.
La mine de cuivre a généré 398 M USD au T1 2020.

Salvador

L’agence de notation Fitch Ratings maintient la notation du Salvador à « B- » mais révise la perspective de la note souveraine de stable à négative.
Les annulations de commande au secteur textile salvadorien avoisineraient les 300 M USD.
La Comisión Ejecutiva Portuaria Autónoma (CEPA) prolonge la fermeture de l’Aéroport International Óscar Romero au moins jusqu’au 16 mai, une mesure qui s’inscrit dans le cadre de l’état d’urgence décrété par le gouvernement.

Caraïbes

Cuba

De nombreux produits chinois (258.000 masques, combinaisons jetables, gants …) sont arrivés à La Havane pour aider les hôpitaux cubains dans la lutte contre le COVID-19.
Les principaux secteurs pourvoyeurs de devises sont durement affectés par la pandémie de COVID-19, ce qui aggrave fortement la crise de liquidité du pays : la baisse des entrées de devise pourrait ainsi atteindre 3 Mds USD.

Haïti

L’économie haïtienne devait enregistrer un repli de 4,0 % en 2020, selon le Premier Ministre. Il anticipe un déficit à 6,4 % du PIB et une inflation à 23 % g.a. en fin d’année.

Jamaïque

Les exportation se sont élevées à 102,7 M USD sur le mois de janvier 2020, soit une baisse de -27,8 % en g.a.

République dominicaine

Le gouverneur de la Banque centrale dominicaine s’est opposé à un projet de loi qui autoriserait le retrait de jusqu’à 30 % des sommes placées par les dominicains sur les fonds de pension.
Le Ministère des Finances estime à 4,5 % le déficit en 2020, financé par des financements étrangers.
Le Ministère des Finances a par ailleurs transféré 42,8 M USD (2,3 Mds DOP) aux salariés qui ayant demandé l’appui du fonds d’assistance solidaire aux employés.
Les échanges entre la Chine et la République dominicaine ont atteint 4,9 Mds USD entre l’ouverture des relations diplomatiques entre les deux pays (mai 2018) et mars dernier, soit une croissance de +41 %.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 16 au 22 avril 2020

2020-04-24T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

Au 22 avril, le Mexique enregistrait 10 544 cas confirmés de COVID 19 (+1 043 cas vs. la veille).
L’entrée dans la phase 3 de l’épidémie de COVID-19 a été décrétée mardi 21 avril.
Le Président Andrés Manuel López Obrador (AMLO) a annoncé qu'un million de nouveaux prêts seront accordés aux petites entreprises familiales afin de répondre à l'urgence liée au COVID-19.
Par ailleurs, le Président AMLO a précisé que les politiques d’austérité allaient être significativement renforcées.
L’Union Européenne appuiera la Mexique dans le cadre de son enveloppe de 918 M EUR affectée au continent Latino-Américain et aux Caraïbes. Au Mexique, l’appui atteindra 5 M EUR.

Relation Mexique / Etats-Unis

L’association nationale des entreprises manufacturière étatsunienne a demandé au Président mexicain le redémarrage de certaines activités industrielles essentielles au maintien de la chaîne d’approvisionnement étatsunienne le 22 avril dernier.

Économie

La Banque centrale (Banxico) a – sans réunion de politique monétaire – abaissé son taux d’intérêt de 0,5 point le 21 avril à 6,0 %. Banxico a par ailleurs annoncé plusieurs mesures de soutien au secteur financier d’un montant total de 30 Mds USD (750 Mds MXN).
La Commission Économique des Nations Unies pour l’Amérique Latine (CEPAL) a revu à la baisse ses prévisions de croissance pour le Mexique : elle anticipe désormais une contraction de 6,5 % en 2020.
La banque Citibanamex prévoit quant à elle une contraction de -9% de l’économie mexicaine cette année, contre -5,1% pronostiqués précédemment.
Le prix du pétrole mexicain d’exportation (mezcla mexicana) a clôturé pour la première fois de son histoire avec un prix négatif le lundi 20 avril, en ligne avec l’effondrement des prix internationaux.
77 % des micros, petites et moyennes entreprises du pays (MPME) pourraient cesser leurs activités en moins de deux mois en l’absence de liquidités nécessaires pour faire face aux effets du COVID-19.

Finances publiques

Moody's a abaissé la note créditrice souveraine du Mexique le 16 avril dernier, la plaçant à Baa1 avec une perspective négative. Le même jour, Moody's a également abaissé la note de PEMEX de Baa3 à Ba2, ce qui la place dans la catégorie des actifs « spéculatifs »
Le Gouvernement a émis 6 Mds USD de titres de dette le 22 avril dernier à quatre niveaux d’échéance (5, 10, 12, et 31 ans). Il s’agit d’une des émissions obligataires les plus importantes de l’histoire des finances publiques mexicaines.
Le Ministère des Finances pourrait recevoir jusqu’à 6,3 Mds USD de recettes provenant des couvertures pétrolières contractées pour 2020.

Entreprises et grands contrats

L’agence de notation Fitch Ratings a abaissé les notes créditrices de PEMEX et de CFE à BB- et BBB- respectivement le 16 avril dernier.
Les réductions de la notation de PEMEX et du pays pourraient entraîner la vente par plusieurs fonds d'investissement des obligations qu'ils détiennent de la compagnie pétrolière.

Amérique centrale

L’Amérique latine devrait connaître la pire récession de son histoire en 2020, selon la CEPAL.
La Banque centraméricaine d'intégration économique (BCIE) cherche à renforcer sa présence à l’international en ouvrant des bureaux dans trois de ses pays membres extrarégionaux : à Taiwan, en Espagne et en Corée du Sud.

Costa Rica

Le projet de train électrique de San José, pour lequel un prêt de 500 M USD est actuellement à l’étude par les députés, pourrait permettre une injection de 1,5 Md USD dans l’économie (au travers de l’achat des matériaux, des salaires, des services entre autre) et la génération de 1 200 emplois pour la phase de construction.

Guatemala

Le Central American Business Intelligence (CABI), prévoit une récession de l’économie guatémaltèque comprise entre -2,9% et -3,2 % pour 2020.
Le gouvernement guatémaltèque a émis 1,2 Md USD en Eurobonds le 21 avril dernier en Bons du Trésor sur les marchés internationaux dans le cadre de la crise du Covid-19.
L’agence de notation Standard & Poor’s a annoncé le maintien à BB/B de la note du Guatemala pour les émissions souveraines en devises étrangères et en monnaie locale, avec des perspectives stables.
Le déficit public devrait significativement croitre en 2020 : il devrait s’élever entre 0,9 Md USD et 1,6 Md USD.

Honduras

Au cours des six premiers mois de la récolte 2019-2020, les exportations de café ont atteint 468,6 M USD (+10,7% g.a.) mais ont diminué de -3% en volume.

Nicaragua

Le Nicaragua chute de 7 places (107/180 pays) au classement mondial de l’Indice de Liberté Economique établi par la Fondation étatsunienne Heritage.

Panama

Le Conseil d'administration du FMI a approuvé une demande de décaissement de 515 M USD pour aider le pays à répondre à ses besoins urgents.
Le canal de Panama a enregistré une réduction du volume des transits en conséquence de la pandémie de coronavirus.

Salvador

Le gouvernement salvadorien suspend l’ensemble de ses projets d’investissements.
Le FMI approuve un prêt de 389 M USD au gouvernement salvadorien pour lutter contre le Covid-19.

Caraïbes

Cuba

Helms-Burton : la juge étatsunienne, B. Bloom, revient sur ses précédentes décisions dans le dossier des croisiéristes.
Premier don des Emirats Arabes Unis à Cuba : le fonds de développement émirati contribuera à hauteur de 20 M USD.

Haïti

Le conseil d’administration du FMI a approuvé le versement d’un prêt de 111,6 M USD à Haïti dans le cadre de la Facilité Rapide de Crédit pour appuyer la balance des paiements du pays.
Le prix du panier alimentaire de base a crû de 4 % en mars par rapport à février, et atteint 20,23 USD.

Jamaïque

Le Gouvernement jamaïcain a demandé l’aide du FMI dans le cadre de l’Instrument de Financement Rapide de l’institution, selon le Ministre des Finances.
Le chômage enregistre une légère baisse en janvier, à 7,3 % vs. 8 % en janvier 2019.

République dominicaine

Le gouvernement a annoncé des mesures en faveur du secteur agricole. Le gouvernement dominicain a ainsi lancé un programme d'assistance financière et technique pour le secteur agricole. Enfin, le Ministre de la Présidence a annoncé un plan d'aide aux producteurs de légumes en serre et en plein champ qui a commencé par l'achat de 50 000 livres de tomates par jour.
Le Président Medina a décidé de prolonger le couvre-feu et renforcera le déploiement policier et militaire le 17 avril dernier.
Concernant les mesures visant à réduire l'impact économique de la crise sanitaire, il a précisé que près de 2 millions de rations d'aliments crus et cuits sont déjà distribuées chaque semaine avec un objectif fixé à 2,1 millions de rations hebdomadaires.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 9 au 15 avril 2020

2020-04-17T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

À la fin de la journée du 15 avril, le Mexique enregistrait 5 847 cas confirmés de COVID-19 (+448 cas vs. la veille).
Les autorités mexicaines ont annoncé, le 16 avril, la prolongation jusqu’au 30 mai de la « Stratégie Nationale de Saine Distance », débutée le 24 mars dernier.

Économie

Les prévisions de croissance pour 2020 continuent d’être revues à la baisse en raison de la pandémie de COVID-19 :
- Le FMI prévoit un repli de l’économie mexicaine de 6,6 % en 2020.
- La Banque mondiale prévoit que le Mexique enregistrera une baisse de 6 % en 2020.
- La banque suisse UBS prévoit que l'économie mexicaine se contractera de 7,6 % cette année.
Le Mexique abaissera sa production de pétrole brut de 100 000 barils de pétrole par jour (bppj, -5,6 %) à compter de mai et jusqu’à fin 2021.
Selon une étude de PwC, 39 % des entreprises opérant dans le pays envisagent d'adapter leurs effectifs.
En deux mois, les investisseurs étrangers se sont désengagés à hauteur de 8,5 Mds USD (203 Mds MXN) du marché de la dette publique au Mexique, en raison de l'incertitude générée par l’épidémie de COVID-19.

Finances publiques

Selon le FMI, la dette du gouvernement mexicain va augmenter pour atteindre 61,4 % du PIB cette année, contre 53,4 % en 2019.
Fitch a abaissé la notation créditrice du Mexique d’un cran le 15 avril dernier, à BBB- en devises. Le Mexique est ainsi un cran au-dessus de la limite séparant les actifs spéculatifs et les actifs jugés comme étant de qualités.
60 % des gestionnaires de fonds interrogés par Bank of America (BofA) pensent que le Mexique perdra son statut d'investissement de qualité d'ici la fin 2021.

Entreprises et grands contrats

Les analystes affirment qu’il aurait été plus judicieux pour PEMEX, du point de vue financier, d’accepter l’intégralité de la baisse de production proposée.
La crise mondiale de la pandémie COVID-19 aura un impact estimé à 5,3 Mds USD pour les compagnies aériennes mexicaines.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 15/04/2020
Bourse (IPC)	+0,5 %	-22,6 %	33 863 points
Taux de change USD/Peso	-1,1 %	+27,4 %	23,98 USD/MXN
Taux de change Euro/Peso	-1,5 %	+23,9 %	26,16 EUR/MXN
Prix du baril mexicain	+34 %	-77,4 %	14,23 USD/baril

Amérique centrale

Dans son rapport Perspectives de l’économie mondiale publié le 14 avril, le FMI prévoit une récession de 3% en 2020 en Amérique centrale.
Le Nicaragua et le Salvador seront, selon la Banque mondiale, les deux pays d’Amérique centrale les plus impactés économiquement par la crise sanitaire du Covid-19.

Costa Rica

Le président a confirmé la mise en place de subventions à hauteur de 480,7 M USD pour les familles affectées économiquement par le coronavirus.

Guatemala

52% des franchisés interrogés affirment avoir fermé temporairement entre 51% et 100% de leurs établissements.
Au cours des deux dernières semaines, l'État a contracté 3,82 Mds USD (29,4 Mds GTQ) d’endettement supplémentaire.
L’Association des Exportateurs du Guatemala prévoit une chute de 60 % g.a du tourisme au Guatemala en 2020 en raison du COVID-19.
La Commission des Vêtements et Textile du Guatemala estime à plus de 400 M USD les pertes pour les entreprises du secteur textile guatémaltèque depuis début mars en matière d’annulation de commandes.
Marco Diaz Reyes est nommé au poste de superintendant de l’Administration Fiscale du Guatemala (SAT).

Honduras

La Banque mondiale a approuvé un prêt à l’appui des politiques de développement pour la gestion des risques de catastrophe d’un montant de 119 MUSD en faveur du Gouvernement du Honduras.

Nicaragua

Les Ministres des Finances du G20 se sont accordés sur une suspension temporaire du service de la dette des pays les plus pauvres, dont le Nicaragua.

Panama

Le président de la République a indiqué que 1,3 Md USD provenant d’organisations internationales devraient être disponibles pour atténuer les répercussions économiques du COVID-19.

Salvador

Le gouvernement salvadorien suspend l’ensemble de ses projets d’investissements.
Le FMI approuve un prêt de 389 M USD au gouvernement salvadorien pour lutter contre le Covid-19.

Caraïbes

Haïti

La dette haïtienne a été allégée par FMI.
Le Premier Ministre a annoncé que les entreprises de l’industrie textile allaient pouvoir reprendre graduellement leur production.

Jamaïque

La Banque de développement de Jamaïque (DBJ) a ciblé des prêts de 7,39 Mds USD pour les PME pour l’année fiscale 2020-2021.

République dominicaine

La Banque centrale a abaissé le 16 avril dernier ses taux REPO en devises à 0,9 % ( 0,9 pdp).
Les élections présidentielles et parlementaires, initialement prévue le 17 mai prochain, ont été reportées au 5 juillet prochain.

Brèves économiques pour le Mexique, l’Amérique centrale et les Caraïbes - Semaine du 2 au 8 avril 2020

2020-04-12T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

· Au soir du 7 avril, le Mexique compte 2 785 cas confirmés de COVID-19. L’épidémie aurait causé la mort de 141 personnes.

· Le Président Andrés Manuel López Obrador (AMLO) a présenté le 5 avril son plan économique pour limiter l’impact économique de la pandémie de COVID-19. Au total, les mesures présentées sont estimées à 1% du PIB.

· Alors que le secteur privé attendait beaucoup des annonces d’AMLO, il a manifesté sa déception des annonces du Président.

· En conséquence, le secteur privé a publié ses propres propositions de réponses : présenté le 7 avril et pour faire face à un problème de liquidité, le plan du secteur privé prévoit l'« adoption » temporaire possible de Micro, Petites et Moyennes Entreprises par des grandes entreprises pour le paiement des salaires ou des ressources financières, l'avancement d'achats livrables après la crise, et la facilitation de crédits-fournisseurs à 30 jours via une plateforme dédiée.

Économie

· L’économie mexicaine reculera de -5% en 2020, selon le consensus des économistes recueilli par la banque Citibanamex. Les économistes espèrent un retour de la croissance en 2021, à 1,8 %.

· La Commission économique pour l'Amérique latine et les Caraïbes (CEPALC) prévoit que l'économie du Mexique va se contracter de 3,8 à 6 % cette année en raison de l'impact de la COVID-19 sur le pays.

· Les indicateurs pré-crise du COVID-19 de l’économie mexicaine indiquent une situation particulièrement dégradée de cette dernière :

o L’industrie mexicaine accélère son repli en février, à -1,9 % g.a. contre -1,6 % en janvier.

o L’investissement physique au Mexique a baissé de -8,6 % en février, après une première baisse de 3 % en janvier.

o La demande a très peu augmenté en janvier (+0,3 %)

· L’inflation a atteint 3,25 % g.a. en mars, inférieure aux attentes des économistes et la plus faible depuis janvier dernier (3,24 %).

· Près de 347 000 emplois formels ont été perdus au Mexique depuis le début de la crise du COVID-19 (entre le 13 mars et le 6 avril).

Finances publiques

· La collecte fiscale a cru de 13 % g.a. au T1 2020 selon l’Administration fiscale mexicaine, à 1 003 Mds MXN (40,1 Mds EUR).

Entreprises et grands contrats

· Fitch Ratings a abaissé la note de PEMEX de "BB +" à "BB" le 3 avril, avec perspective négative.

· Moody’s a indiqué que l’appui du gouvernement à PEMEX dans le cadre de son plan de réactivation de l’économie, de 2,6 Mds EUR (65 Mds MXN, via une baisse de la charge fiscale appliquée à l’entreprise) n’était pas suffisant. En cas d’abaissement de la notation, PEMEX serait considéré comme étant un titre spéculatif.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 07/04/2020
Bourse (IPC)	+2,5%	-22%	34 526 points
Taux de change USD/Peso	+0.3%	+28,3%	24,31 USD/MXN
Taux de change Euro/Peso	-0,3%	+23,1%	26.49 EUR/MXN
Prix du baril mexicain	+57%	-74%	16,65 USD

Amérique centrale

Costa Rica

· Selon l’agence de notation Moody’s, le déficit budgétaire du Costa Rica devrait atteindre 8% du PIB à la fin de l’année 2020 et la dette publique 66% du PIB.

Guatemala

· L'émission de bons du Trésor pour 11 Mds GTQ (environ 1,2 Md USD), qui sera absorbée par la Banque centrale (pour la première fois depuis 1993) vient d’être approuvée par le Congrès.

· L’agence de notation Fitch Ratings a rétrogradé de BB à BB- (avec perspectives stables) la qualification du risque pays du Guatemala, anticipant une forte contraction de la croissance en 2020 (entre 0,5% et 1,5%) et une chute des recettes fiscales en raison de la crise du COVID-19.

· Les ventes à l’international d’huile de palme ont généré en 2019 plus de 392 M USD de recettes d’exportation pour les producteurs guatémaltèques, soit une diminution de 12,4% par rapport à 2018 en raison de la baisse des cours mondiaux du produit en question.

Honduras

· Le Congrès a approuvé l’émission de bons du Trésor d’un montant de 2,5 Mds USD.

· La Banque Interaméricaine de Développement (BID) prêtera 59,2 M USD au Honduras afin de financer le programme Bono Vida Mejor,

Nicaragua

· Le Nicaragua sera coupé de toute liaison aérienne après le 9 avril, date à laquelle Aeromexico a annoncé qu’elle suspendra ses opérations dans le pays pour faire face à la crise du Covid-19.

· La Banque Centraméricaine d’Intégration Economique (BCIE) accordera un prêt de 172 M USD au Nicaragua pour financer un programme de construction de logements sociaux dans le pays ("Programa Nacional de Construcción de Viviendas de Interés Social”).

· L’équipementier automobile japonais Yazaki, spécialisé dans les câblages et considéré comme la plus grande entreprise des zones franches du Nicaragua, suspend les activités de ses 5 usines dans le pays pendant 15 jours afin de diminuer les risques de transmission du Covid-19.

Panama

· Les recettes collectées par l’Etat au cours du mois de mars ont été inférieures de 42,8% à ce qui avait été budgété.

· L’industrie la plus affectée par la crise sanitaire est l’industrie aéronautique.

Salvador

· L’entreprise française NEOEN, spécialisée dans les énergies renouvelables, a annoncé la mise en opération de son 2ème parc photovoltaïque (Capella Solar) au Salvador. D’une capacité de 140 MW, ce nouveau parc solaire a nécessité un investissement de 143 M USD.

· D’après une enquête réalisée par la Chambre de Commerce et d’industrie du Salvador auprès d’un échantillon de 301 entreprises (dont 91% correspondent à des microentreprises), 70% ont affirmé avoir enregistré une nette baisse de leurs revenus à causes des mesures de restriction imposées par le gouvernement

Caraïbes

Cuba

· Reconnue pour la qualité de son personnel et de ses services médicaux, Cuba a - depuis le début de la pandémie – envoyé près de 600 professionnels de la santé dans une quinzaine pays.

· Cuba s’est également illustrée sur la scène internationale en permettant au bateau de croisière MS Braemar d’accoster dans le port de Mariel malgré 5 cas positifs à bord.

· Plusieurs fournitures médicales (200.000 masques, des combinaisons jetables, paires et gants chirurgicaux…) sont arrivées ce dimanche en provenance de Chine.

Haïti

· Le Conseil d'Administration de la Banque mondiale a approuvé, le 2 avril dernier, un don de 20 M USD pour le projet soutenir la réponse haïtienne dans le cadre du COVID-19.

République dominicaine

· La dette publique consolidée a atteint 48,2 Mds USD fin février dernier, dépassant les 50 % du PIB, à 53,9 %.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 26 mars au 1er avril 2020

2020-04-03T00:00:00+02:00

Mexique

COVID-19

Au soir du 1er avril, le Mexique compte 1 378 cas confirmés de COVID-19. L’épidémie aurait causé la mort de 37 personnes.
Le gouvernement mexicain a déclaré l’état d’urgence sanitaire à compter du 30 mars et pour une durée d’un mois en raison de l’épidémie de COVID-19.
En conséquence, le confinement à domicile et la suspension immédiate des activités non-essentielles des secteurs public, privé et social sont prolongés jusqu'au 30 avril.
La ville de Mexico (CDMX) décrète la fermeture de ses centres commerciaux à partir du 1er avril.
L’abaissement des prévisions de croissance économique pour le Mexique se sont poursuivies en raison de l'impact attendu de la pandémie de COVID-19.
Le Conseil de coordination des entreprises (CCE) a demandé au gouvernement fédéral de publier un décret établissant certaines mesures, telles que le report des déclarations d'impôts et la possibilité de les payer en 12 mensualités.

Économie

Le Ministère des Finances a également abaissé ses prévisions de croissance pour 2020 : il prévoit désormais une croissance comprise entre -0,9 % et -3,9 %.
Les ventes de véhicules au Mexique ont connu leur pire mois de mars en 25 ans : elles ont ainsi baissé de 25,5 % g.a. sur le mois.
En mars, le prix du pétrole a chuté de 74 %, et la baisse cumulée pour l'année atteint 82 %.
La Banque centrale mexicaine (Banxico) réalisera une première opération de swap (ou échange) de Dollars étatsuniens contre des Pesos mexicains.

Finances publiques

Standard & Poor's a abaissé la notation créditrice du Mexique (26 mars) et de l’entreprise publique PEMEX (27 mars), à BBB en devise et à BBB+ en MXN en raison des perspectives de croissance du pays en 2020, avec des perspectives négatives.
Le Gouvernement mexicain a remis en question ses ambitions initiales d’atteindre un excédent primaire et de ne pas s’endetter, dans le cadre de la crise de COVID-19.
Dans ce cadre, le Ministère des Finances estime que la dette augmentera en 2020. Elle passerait ainsi de 45,6 % du PIB fin 2019 à 52,1 % du PIB fin 2020.
Au cours des deux premiers mois de 2020, les recettes de l'État ont augmenté de 6 % en termes réels par rapport aux deux mêmes mois de 2019, atteignant 935 Mds MXN (environ 40 Mds USD).

Entreprises et grands contrats

PEMEX a enregistré sa production la plus faible depuis que la donnée est calculée (janvier 1993).
Le coût de certains projets prioritaires du gouvernement (nouvelle raffinerie à Dos Bocas) devrait augmenter en raison de la dépréciation du Peso Mexicain ces dernières semaines.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 01/04/2020
Bourse (IPC)	-5,2%	-22,3%	33 692 points
Taux de change USD/Peso	-2,4%	+26.1%	24,24 USD/MXN
Taux de change Euro/Peso	+2,0%	+23%	26,57 EUR/MXN
Prix du baril mexicain	-37%	-83%	10,61 USD

Amérique centrale

La Banque centraméricaine d'intégration économique (BCIE) a approuvé un programme de soutien et de préparation aux situations d'urgence pour un montant de 1,96 Md USD afin d'atténuer l'impact de la pandémie de COVID-19 dans la région.

Costa Rica

Environ 3 % des entreprises ont dû diminuer leurs effectifs suite à la crise sanitaire du COVID-19.
La Banque mondiale a approuvé un prêt de 156,6 M USD au Costa Rica pour aider le pays à améliorer l’efficacité et la gestion de son administration fiscale et douanière ainsi que la gestion de la dépense publique.

Guatemala

Après l’annonce d'un plan de réactivation économique d'1 Md USD (financé sur budget de l'État), le Président A. Giammattei envisage de solliciter du Congrès l'approbation d'un programme d’endettement complémentaire de 1,4 Md USD (11 Mds GTQ).
L’indice de confiance de l'activité économique (ICAE) atteint 71 % en mars (-14 points en 2 mois).
La Banque centrale du Guatemala a de nouveau revu à la baisse ses prévisions de croissance pour l’année 2020 : elle devrait être comprise entre 0,5% et 1,5%.
La Banque centrale du Guatemala a de nouveau abaissé son taux d'intérêt directeur de 0,25 point de pourcentage le 25 mars dernier, à 2%.
Un accord a été signé entre les autorités guatémaltèques et mexicaines pour la création d’une nouvelle route maritime entre Puerto Quetzal (Guatemala) et Puerto Chiapas (Mexique) à partir du mois de mai.

Honduras

La Banque Centraméricaine d’Intégration Economique (BCIE) octroie 50 M USD au gouvernement hondurien afin de limiter l’impact économique lié au Covid-19 dans le pays.
Le Fonds monétaire international (FMI) a approuvé le versement de 143 M USD au Honduras, dans le cadre des accords de facilité de crédit approuvés en juillet 2019, pour lutter contre la pandémie de coronavirus.

Nicaragua

La Banque Centraméricaine d’Intégration Economique (BCIE) suspend un financement de 7,6 M EUR à la Police Nationale du Nicaragua, en raison d’une polémique liée à la crise sociopolitique dans le pays.
La production dans le secteur du textile devrait chuter d’entre 25% à 40% en 2020 en raison d’une baisse de la demande mondiale liée au Covid-19.

Panama

Le Ministère de l'Économie et des Finances (MEF) a émis 2,5 Mds USD de bons du Trésor.
L’Assemblée Nationale a validé en troisième lecture l’utilisation du fonds souverain pour un montant de 1 Md USD.
Le Panama va recevoir un financement de 1 M USD de la Banque centraméricaine d'intégration économique (BCIE) pour financer des activités liées à la prévention de la crise sanitaire actuelle due au coronavirus.

Salvador

Le Salvador a levé 426 M USD en Letras del Tesoro (Letes) en 24h afin de lutter contre le COVID-19, un record pour le pays.
L’Institut Salvadorien de l’Assurance Sociale (ISSS) autorise le déblocage de 25 M USD pour l’achat d’équipements et d’appareils médiaux de pointe, lesquels seront installés dans un hôpital actuellement en construction dans le Centre International des Salons et Conventions (CIFCO) à San Salvador.
La Comisión Ejecutiva Portuaria Autónoma (CEPA) a annoncé la fermeture de l’Aéroport International Óscar Romero au moins jusqu’au 19 avril, une mesure qui s’inscrit dans le cadre de l’état d’urgence décrété par le gouvernement.

Caraïbes

Cuba

Les autorités cubaines ont pris tardivement la mesure de l’urgence de la situation en comparaison des autres pays de la zone.
Les cours ont été suspendus jusqu’au 20 avril ainsi que les transports interprovinciaux (bus, train et avion).
Sans pour l’instant imposer de confinement, les autorités ont, à plusieurs reprises, exhortées la population d’éviter au maximum les déplacements non-nécessaires et de pratiquer la distanciation sociale.

Haïti

Le président de la République J. Moïse a annoncé un paquet de mesures de soutien le 27 mars dernier dans le cadre de la pandémie de COVID-19 orientées notamment vers les Haïtiens les plus vulnérables.
Le Ministère de l’Économie et des Finances a annoncé que l’économie reculerait de 2,9 % en 2020 dans le cas où l’évidement de COVID-19 se limitait à 3 mois.

Jamaïque

Le Ministère des Finances a annoncé que le secteur informel aura accès aux dons financiers du gouvernement dans la cadre de la pandémie de COVID-19.
La Banque centrale jamaïcaine a annoncé, le 27 mars dernier, une stratégie monétaire agressive dans le cadre de la pandémie de COVID-19.
La Banque centrale estime par ailleurs que l’inflation terminera l’année fiscale (fin mars prochain) autours de 4 % g.a.

République dominicaine

La direction des impôts domestiques a annoncé que les sommes dues en avril, mai et juin 2020 au titre de l’impôt sur les revenus et les sociétés se verront accordés des extensions de paiement.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 19 au 25 mars 2020

2020-03-26T00:00:00+01:00

Mexique

COVID-19

Le Mexique a déclaré l'entrée dans la phase 2 de la propagation de COVID-19 le 24 mars. Au matin du 25 mars, le pays compte 405 cas confirmés et 5 décès liés au COVID-19.
Les prévisions de croissance économique du Mexique pour 2020 continuent d'être revues à la baisse.
La Banque centrale mexicaine (Banxico) a abaissé son taux directeur de 50 points de base le 20 mars dernier, à 6,50 %,
Plusieurs mesures de soutien, non encore précisées, ont été annoncées par les autorités mexicaines pour contrer l’impact économique et social de l'épidémie :
- Le Président Andrés Manuel Lopez Obrador (AMLO) a annoncé qu'un million de prêts seront accordés aux petites entreprises à des taux bas ou nuls pour faire face à la récession économique qui s'annonce suite à la propagation du COVID-19.
- Le ministère des Finances allouera un budget supplémentaire de 4 Mds MXN (environ 180 M USD) et 500 M MXN (environ 20 M USD) respectivement aux Ministères de la Défense Nationale et de la Marine pour mettre en œuvre les plans Marine et DN-III contre la pandémie COVID-19
- Le Parlement a approuvé la création d’un fonds d’urgence sanitaire pouvant atteindre 7,2 Mds USD
La Commission nationale des banques et des valeurs mobilières (CNBV) a mis en place des mesures de gel des crédits pour une durée maximale de six mois en raison des complications financières causées par l'urgence sanitaire.
Le Conseil de Coordination Entrepreneurial (CCE) et la Confédération des Chambres Industrielles (Concamin) ont demandé au gouvernement d’abandonner son objectif d’atteindre 0,7 % du PIB d’excédent primaire
Le président a exclu d'arrêter les travaux prioritaires du gouvernement
Le quotidien El Excélsior estime à 1,8 Md USD (44,2 Mds MXN) par jour le coût d'une paralysie de l'économie similaire à celle actuellement à l'œuvre en Espagne ou en Italie

Économie

La baisse de la dépense publique et de l'investissement (-0,2 pdp et –1 pdp respectivement) ont contribué au recul de –0,1% de l'activité économique au Mexique en 2019
L'inflation sur la 1ère moitié du mois de mars a surpris les analystes à la baisse, à 3,7 % g.a.,
L'indice mensuel de suivi de l'activité économique a baissé à janvier : la croissance économique atteint -0,8% g.a. et 0,0% en g.t.
Les retraits des Mexicains sur leur épargne retraite en lien avec une période de chômage ont augmenté de 53 % g.a. en février dernier

Finances publiques

México Evalúa, un think tank mexicain, met en avant la faiblesse de l'investissement public dans le secteur de la santé au Mexique. Les autorités mexicaines ont dépensé 2,4 % du PIB dans le secteur de la santé en 2018

Entreprises et grands contrats

Les grandes organisations du secteur privé mexicain ont fortement critiqué la décision d’abandonner la construction de la brasserie de CONSTELLATION BRANDS à Mexicali.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 25/03/2020
Bourse (IPC)	+1,1 %	-19,9%	35 537 points
Taux de change USD/Peso	-0,4 %	+25,3%	24,84 USD/MXN
Taux de change Euro/Peso	+1,6 %	+21%	26,04 EUR/MXN
Prix du baril mexicain	+15,8 %	-72%	16,84 USD/brl

Amérique centrale

Costa Rica

La fermeture des frontières jusqu'au 12 avril prochain devrait significativement impacter l'économie costaricaine, dont le PIB dépend du tourisme à hauteur de 8%.
Les députés ont validé le recours à un prêt de 500 M USD de la CAF pour faire face à la crise du coronavirus.
Un nouveau projet de loi a été présenté le 24 mars pour accéder à un prêt conjoint de la Banque Interaméricaine de Développement (BID) et de l’Agence Française de Développement (AFD) d’un montant de 380 M USD

Guatemala

D’après le classement 2020 du World Happiness Report, le Guatemala se classe au 29^ème rang mondial (sur 153 pays) des pays où les gens sont les plus heureux (sur 153 pays) et au 4^ème rang en ce qui concerne l’Amérique Latine (derrière le Costa Rica, le Mexique et l’Uruguay).
Les autorités guatémaltèques ont annoncé un couvre-feu à partir du 22 mars, valable de 16h à 4h du matin, pour une durée de 8 jours.
La construction de la plus grande unité de soins intensifs d’Amérique Centrale pour répondre à la crise du COVID-19 vient d’être achevée dans la ville de Guatemala au sein du Parque de la Industria.
L’Association Bancaire du Guatemala a annoncé des accords de report et d’attente pour les remboursements de crédit pour les personnes affectées directement ou indirectement par le Coronavirus,
D’après la Commission de l’Habillement et du Textile (Vestex), 70% des entreprises du secteur textile auraient repris leur activité après avec obtenu des permis de travail et respecté les protocoles sanitaires établis par le Ministère de l’Economie (Mineco).

Honduras

D’après la Banque Centrale du Honduras (BCH), le déficit commercial en 2019 s’est élevé à environ 5,9 Mds USD, soit une réduction de 338 M USD par rapport à 2018.
La Banque Mondiale approuve un prêt de 30 MUSD pour améliorer l’éducation dans le pays à travers la mise en place d’outils pédagogiques et de programmes de formation.
Le gouvernement et le Conseil National Superviseur de Coopératives (Consucoop) ont annoncé la suspension du remboursement des prêts octroyés sur fonds propres pendant 3 mois pour les coopératives ayant été affectées par le Covid-19.
Le gouvernement a annoncé un accord avec les opérateurs téléphoniques Tigo et Claro afin de proposer un service gratuit d’internet et de téléphonie mobile pour 30 jours à partir du 23 mars.

Nicaragua

Le gouvernement prévoit de demander un soutien financier de 200 M USD auprès du FMI pour faire face à la crise sanitaire et économique liée au Coronavirus.

Panama

Le gouvernement panaméen pourrait avoir recours à 1 Md USD du fonds souverain pour faire face à la crise économique et sanitaire du pays
La loi créant le système d'enregistrement privé et unique des bénéficiaires finaux des personnes morales a été ratifiée le 17 mars dernier

Salvador

Les autorités salvadoriennes ont décrété la quarantaine à domicile pour 30 jours à partir du 21 mars afin de prévenir la propagation du Coronavirus.
Le Salvador a sollicité un prêt d’urgence d’un montant 400 M USD au FMI pour faire face au Coronavirus.
La compagnie aérienne colombienne Avianca suspend son hub au Salvador en raison de la forte réduction de la demande

Caraïbes

Jamaïque

La Banque mondiale a approuvé un prêt de 70 M USD au gouvernement jamaïcain visant à soutenir les efforts des autorités quant aux réformes visant à consolider les avancées issues du programme FMI

République dominicaine

Les Ministres des Finances, de l’Économie et le Gouverneur de la Banque centrale ont mis en avant la possibilité que le Gouvernement prenne en charge le paiement des salaires des employés des Petites et Moyennes Entreprises (PME).
Sur la base des mesures économiques lancées par la Banque centrale de la République dominicaine, en particulier pour le secteur financier, la plupart des banques commerciales du pays ont mis en place des facilités pour leurs clients.
Le Ministère des travaux publics a inauguré le contournement routier de Saint Domingue « professeur Juan Bosch » le 17 mars dernier.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 12 au 19 mars 2020

2020-03-20T00:00:00+01:00

Mexique

COVID-19

Au 18 mars 2020, le Mexique compte 118 cas confirmés de COVID-19 et 1 mort.
Diverses organisations ont abaissé leurs pronostics de croissance pour le Mexique, et estiment que le pays va entrer en récession.
La pandémie de coronavirus et son impact sur l'économie mexicaine pourraient entraîner la perte de 110 000 à 150 000 emplois formels d'ici la fin de 2020, tandis que le taux de chômage pourrait atteindre 4 %
Le Peso Mexicain (MXN) s'est très fortement déprécié depuis le début de la crise du COVID-19. Enfin, la bourse mexicaine a chuté de 19,4%, et la forte volatilité a forcé les autorités à faire deux arrêts d'urgence les 12/03 et 17/03 derniers.
Économiquement, les autorités mexicaines se sont principalement orientées vers la défense du MXN, particulièrement atteint par la crise sur les marchés financiers.
La Réserve fédérale étatsunienne (Fed) a accepté le 18 mars de procéder à des échanges de devises avec neuf Banques centrales, dont la Banque centrale mexicaine (Banxico)
Le Ministère des Finances a communiqué sur l'accès des entreprises mexicaines aux lignes de crédits des banques de développement et à un gel des sommes dues par les fournisseurs du gouvernement fédéral.
Le président Andrés Manuel López Obrador (AMLO) a cependant exclu la possibilité d'une réduction d'impôts ou d'incitations fiscales supplémentaires pour les entreprises en raison de l'émergence de COVID-19.

Économie

L'emploi dans l'industrie manufacturière chute de 1,9% g.a. en janvier, sa plus forte baisse depuis janvier 2010.
Le prix du pétrole brut mexicain d’exportation a baissé de 22,6 % sur la journée du mercredi 18 mars, clôturant à 14,54 USD/baril, le plus bas niveau depuis 18 ans.

Entreprises et grands contrats

Le ministère de la défense (Sedena) a créé une entreprise publique pour exploiter le nouvel aéroport de Santa Lucía.
Malgré le contexte international actuel, le directeur de PEMEX a annoncé que la compagnie pétrolière nationale prévoit de forer 423 puits cette année, soit presque deux fois plus qu'en 2019.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 19/03/2020
Bourse (IPC)	-11,2 %	-18,6 %	35 144 points
Taux de change USD/Peso	+13,8 %	+27,6 %	24,03 USD/MXN
Taux de change Euro/Peso	+6,3 %	+19,3 %	25,63 EUR/MXN
Prix du baril mexicain	-43,9 %	-76.2 %	14,54 USD/brl

Amérique centrale

Un plan de mitigation du coronavirus (COVID-19) a été signé par les pays membres du SICA (Belize, Costa Rica, Guatemala, Honduras, Nicaragua, Panama, République Dominicaine), à l’exception du Salvador.

Costa Rica

L’Indice mensuel de l’activité économique de Costa Rica a atteint +2,5 % en janvier 2020.
La Banque centrale a réduit son taux directeur à un minimum historique de 1,25 % (1pt%) comme mesure de mitigation de l’impact du COVID-19.
La fermeture des frontières du Costa Rica entre le 18 mars et le 13 avril pourrait engendrer une perte d’environ 450 M USD, soit 0,8% du PIB.
La Banque Interaméricaine de Développement a approuvé un crédit de 230 M USD pour le plan de « décarbonation » du Costa Rica. Le pays bénéfice d’un financement parallèle de l’AFD de 150 M USD.
L’OCDE a validé les politiques du Costa Rica pour la lutte contre la corruption (notamment transnationale) : 21 comités sur 22 nécessaires pour l’adhésion du Costa Rica à l’OCDE sont ainsi validés.

Guatemala

Le président A. Giammattei a demandé au Congrès l’approbation du Plan de Récupération Economique d’un montant de 920 M USD visant à limiter les effets à long terme du COVID-19.
Selon le Président, les prévisions de croissance pour l’année 2020 seraient revues à la baisse pour 2020 en raison du Covid-19, passant de 3,5 % à 2,5 %.

Honduras

Les commissions des Finances et de la Transparence du Congrès ont annoncé vouloir solliciter des financements auprès des bailleurs de fond internationaux à hauteur de 643,2 M USD.
La Banque centrale du Honduras revoit à la baisse ses prévisions de croissance économique (d’environ 2,9 % à moins de 1 %) en raison du COVID-19.

Nicaragua

La Banque Centraméricaine d’Intégration Economique (BCIE) financera une partie de l’étude de faisabilité (termes techniques, légaux, financiers et économiques) d’un train de charge transocéanique au Honduras.
Selon la Fondation Nicaraguayenne pour le Développement Economique et Social (Funides), en dehors de la récession de -1,1 % prévue pour 2020, les effets internationaux du COVID-19 pourraient affecter le pays entre 0,3 % du PIB dans l’hypothèse de disparition de la pandémie au cours du T1 2020 et 2,8 % si l’épidémie s’étend sur l’année.
Selon un rapport de Bank of America, le Panama pourrait être le pays de la région Amérique centrale et Caraïbes, le plus impacté économiquement par la crise du COVID19.

Salvador

L'utilisation du Fonds souverain panaméen (1,3 Md USD) pourrait être une alternative envisagée afin de contrecarrer les effets négatifs du coronavirus sur l’économie.
Le président N. Bukele a annoncé la mise en place d’un plan de renforcement de l’économie pour anticiper les conséquences négatives du COVID-19.
L’exécutif annonce 70 M USD d’investissement dans un hôpital d’urgence dans le Centre international des Ferias et Conventions (CIFCO), comptant 300 unités de soins intensifs.
La Banque Interaméricaine de Développement (BID), dans le cadre de son Plan-Cadre d’Infrastructures pour le Salvador, conseille fortement la création d’un Ministère de l’Energie dans le pays.

Caraïbes

Cuba

La Havane s’offre un deuxième hôtel Kempinski dans un contexte touristique mondial très anxiogène.
Cimex étend l’expérience de change rendu en CUP à un nombre plus important de magasins.

Jamaïque

Le gouvernement a mis en place un plan de soutien de 180 M USD, dans le cadre de l’épidémie de COVID-19. Enfin, la Banque centrale a promis la fourniture de liquidités adaptées sur les marchés pour assurer la demande. Il a assuré que les réserves internationales étaient suffisantes.

République dominicaine

Pour faire face à la crise sanitaire liée au COVID-19 le président de la République dominicaine a ordonné la fermeture des frontières terrestres, maritimes et aériennes pendant 15 jours. Du coté économique, le Président a annoncé plusieurs mesures visant à soutenir l’activité. Par ailleurs, la Banque centrale a annoncé la mise en place de mesure pour assurer la liquidité des entreprises et la stabilité de l'économie.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 26 février au 4 mars 2020

2020-03-05T00:00:00+01:00

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 26 février au 4 mars 2020

Mexique

Économie

L’OCDE abaisse ses prévisions de croissance pour le Mexique en 2020 de 1,2% à 0,7% et ses prévisions de croissance mondiale à 2,4% notamment à cause de la crise sanitaire liée au coronavirus.
Le ministère des finances (Hacienda) maintient cependant ses prévisions de croissance en 2020 à un niveau entre 1,5% et 2,5%.
L’ONU a déclaré que l’épidémie de coronavirus pourrait faire de l’économie mexicaine la 8e économie mondiale la plus affectée par la crise sanitaire.
Les flux des remesas ont augmenté de 5,4% g.a en janvier 2020 et ont atteint 2,58 Mds USD soit un niveau record pour un mois de janvier.

Finances publiques
Pour l’année 2019, les finances publiques enregistrent un excédent primaire de 5,2 Mds USD et un excédent budgétaire de 1,8 Mds USD.
Selon le ministère des finances (Hacienda), les revenus ont augmenté de 17% en janvier 2020 comparé à janvier 2019.
Les revenus du pétrole continuent de chuter : en 2019, ils ont représentés 10% des revenus du gouvernement contre 19% en 2018 et en 2017.

Entreprises et grands contrats

Pemex enregistre sa 6e année consécutive de pertes et son pire résultat depuis 2015. Les chiffres des ventes ont diminué de 16,5% en 2019.
En réaction à l’annonce des pertes de Pemex en 2019 le 27 février, la valeur des titres de crédit de l’entreprise pétrolière en devise étrangère a chuté.
En 2019, 20% du pétrole raffiné importé au Mexique l’a été par des entreprises privées contre seulement 7% en 2018.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 04/03/2020
Bourse (IPC)	+0,2%	+1%	42 827,74
Taux de change USD/Peso	+0,5%	+0,4%	19,38 USD/MXN
Taux de change Euro/Peso	+2,6%	-1,6%	21,52 EUR/MXN
Prix du baril mexicain	-3,3%	-29%	42,02 USD

Amérique centrale

Le Honduras et le Belize signent un accord de ciel ouvert visant à développer le tourisme entre les deux pays.

Costa Rica

Le gouvernement costaricien prévoit de capter 2,6 Mds USD sur le marché local durant les 6 premiers s mois de l’année 2020 afin de couvrir ses besoins de financement.

Guatemala

La Banque centrale du Guatemala (Banguat) estime à 4,2% (g.a) la croissance du secteur de la construction pour 2020.

Honduras

Le président hondurien Hernandez a inauguré l’un des plus grands parcs industriels d’Amérique Centrale, le San Juan Innovation Park (240 M USD d’investissements).
D’après la Bourse Centraméricaine de Valeur du Honduras, les opérations boursières ont chuté de 48% en 2019 passant de 19 Mds USD en 2018 à 10 Mds USD en 2019.
L’Union Européenne a annoncé des restrictions en matière d’importation pour 13 produits agricoles honduriens.

Panama

Alors qu’en 2018 la Zone franche de Colón avait enregistré une croissance de 4,8% ; en 2019, les transactions commerciales ont atteint seulement 18,5 Mds USD, soit un recul de 10,3% par rapport à 2018.
Selon les données de l’Institut statistique panaméen, la croissance économique du Panama en 2019 a été de 3%.

Salvador

La Chambre Salvadorienne de l’Industrie de la Construction (CASALCO) prévoit pour 2020 environ 830 M USD d’investissements publics pour des projets d’infrastructures.
L’Association des Caféiers du Salvador (ACAFESAL) anticipe une récolte de café 2019-2020 de 600 000 quintaux soit son plus bas niveau de production depuis 1890 (-37% par rapport à l’année passée).
L’entreprise française Neoen vient de terminer l’installation de sa batterie lithium-ion « Albireo Power Reserve » d’une capacité de 3,3 MW, le système de stockage d’énergie le plus important d’Amérique Centrale

Caraïbes

Cuba

Cuba et la Jamaïque renouvellent leur accord de coopération médicale.
Le tourisme poursuit sa baisse à Cuba.

Haïti

Le déficit augmente au 1er trimestre fiscal de l’année 2020 et dépasse les 160 M USD.

Jamaïque

La Jamaïque va bénéficier d'un investissement de 5 M USD de l’USAID, afin d'améliorer la résilience financière et économique du pays face aux pertes subies lors de catastrophes naturelles.

République dominicaine

Le gouvernement dominicain a promulgué la loi 47-20 sur le Partenariat Public Privé (PPP).
Le congrès dominicain a approuvé la loi 46-20 de Transparence et revalorisation patrimoniale.
Les revenus liés aux tarifs douaniers de la Dirección General de Aduanas (DGA) ont augmenté de 3,75% g.a. en janvier 2019 pour atteindre 220 M USD, ce qui permet de dépasser l’objectif des douanes pour le mois de janvier.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 19 février au 26 février 2020

2020-02-27T00:00:00+01:00

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 19 février au 26 février 2020

Mexique

Économie

La contraction de -0,14 % du PIB mexicain en 2019 a été confirmée par l’Institut Statistique INEGI en dépit d’une légère reprise de l’activité économique en fin d’année dernière.
La Banque centrale mexicaine (Banxico) a abaissé ses prévisions de croissance pour 2020, de 1,3 % à 1,0 %.
Sur l’année 2019, la balance courante mexicaine a enregistré un déficit marginal de -0,2 % du PIB (-2,4 Mds USD) – le plus faible en 24 ans – porté par un seul trimestre en déficit et 3 trimestres consécutifs d’excédent.
Sur la première quinzaine de février, l’inflation a atteint 3,52% g.a. selon l’INEGI.
Banxico a indiqué que l’objectif de réduire le taux d’inflation à 3% g.a. en 2020 risquait de ne pas être atteint étant donné la hausse des prix à la consommation.
Le taux de chômage atteint son niveau le plus élevé depuis 2016, à 3,7 % en janvier.
La production pétrolière (de PEMEX et des entreprises privées) avait atteint en janvier son meilleur niveau depuis 15 mois (1,74 M barils par jour).
Le prix du baril de pétrole mexicain a chuté de 4,25% le lundi 24 février perdant l’équivalent de 2,06 USD par baril et de 11% sur la dernière semaine.
Le ministère des Finances prépare une réforme du secteur financier.

Finances publiques
L’administration fiscale (SAT) concentrera ses efforts de recouvrement des impôts sur les grands contribuables du pays.
Les instituts de sécurité sociale IMSS et ISSSTE font momentanément face à des problèmes de liquidité selon la Cour des comptes mexicaine (ASF).
Le ministère des Finances émettra des titres verts pour financer des projets durables qui respectent les objectifs du développement durable.

Entreprises et grands contrats

La notation de la dette de PEMEX ne serait plus en danger, selon A. Romo, secrétaire général de la Présidence.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 26/02/2020
Bourse (IPC)	-4,8%	-1,3%	42 737,28
Taux de change USD/Peso	+3,9%	+0,59%	19,28 USD/MXN
Taux de change Euro/Peso	+4,6%	-3,7%	20,98 EUR/MXN
Prix du baril mexicain	-11%	-26%	43,46 USD

Amérique centrale

Costa Rica

Le FMI lors de sa visite au Costa Rica de février a évalué de manière positive les efforts réalisés par les autorités costariciennes pour la consolidation budgétaire.
Selon les dernières estimations du FMI, la dette publique devrait atteindre 60% du PIB en 2020 et la croissance économique devrait être de 2,5% en 2020.

Guatemala

Le ministre de l’économie A. Malouf a déclaré vouloir augmenter au cours des 4 prochaines années les exportations du Guatemala vers l’Espagne.

Honduras

D’après la Banque Mondiale, 58% de l’emploi au Honduras est informel.

Nicaragua

Moody’s réduit la note du Nicaragua de B2 perspective négative à B3 perspective stable.

Panama

Le solde de la dette publique a atteint au mois de janvier 29,9 Mds USD, soit une baisse de 1,14 Mds USD par rapport à décembre 2019.

Salvador

D’après la Banque Interaméricaine de Développement (BID), le potentiel de création d’emploi pourrait atteindre 90 000 postes.

Caraïbes

Cuba

Les États-Unis privent d’accès à leur territoire des hommes d’affaires espagnols investissant à Cuba.
Le tabac a généré en 2019 des recettes d’exportation de plus de 269 M USD, contre près de 260 M USD en 2018.

Haïti

La FAO a annoncé le lancement d’un programme de renforcement de ses opérations en Haïti pour apporter une assistance agricole d’urgence à 1,2 million de personnes en insécurité alimentaire aiguë sévère.

Jamaïque

Le dernier rapport trimestriel sur la politique monétaire de la Banque de Jamaïque (BOJ) indique que la croissance en Jamaïque a ralenti pour atteindre entre - 0,5 et 0,5% au dernier trimestre 2019.
Les importations jamaïcaines de janvier à novembre 2019 se sont établies à 5,9 Mds USD, soit une augmentation de 3,9% par rapport à la même période en 2018.

République dominicaine

La République Dominicaine lance une plateforme gratuite sur les routes maritimes de ses principaux ports (itinéraires et fréquence).
La BID a placé la République dominicaine comme le pays ayant la plus forte croissance économique en Amérique latine, en Amérique centrale et dans les Caraïbes, au cours de l’année écoulée.
Le 4e Forum des Energies Renouvelables (FES 2020), forum international d’entreprises, et d’institutions publiques, se tiendra cette année les 22 et 23 avril à Saint Domingue.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 12 février au 19 février 2020

2020-02-21T00:00:00+01:00

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 12 février au 19 février 2020

Mexique

Économie

Le consensus de prévision de croissance de l’économie mexicaine pour 2020 a été une nouvelle fois revu à la baisse et s’établit autour de 0,9 %.
Selon la presse mexicaine, les investissements directs à l’étranger (IDE) ont connu leur plus faible croissance en 2019 depuis 2016, à 4,2% pour un montant total de 32,9 Mds USD. Le flux d’IDE entrants est toutefois le plus élevé en 6 ans pour le Mexique.
Le Mexique a dépassé pour la première fois en 2019 le Canada et prend la deuxième place des exportateurs de voitures vers les États-Unis.
Le nombre d’employés en 2019 gagnant entre 3 et 5 fois le salaire minimum a diminué.
Les craintes des effets mondiaux du coronavirus contribuent au ralentissement de l’économie mondiale: ainsi, le prix du baril de pétrole mexicain a chuté de 20% sur le mois de janvier dernier.
Le Mexique pourrait toutefois bénéficier des conséquences de la crise sanitaire du coronavirus pour commercialiser davantage de produits alimentaires vers la Chine.
Seulement 19% des foyers mexicains aux revenus les plus modestes utilisent Internet tandis que 90% des foyers aux revenus les plus élevés utilisent cet outil.

Finances publiques
L’investissement public dans les infrastructures a atteint son niveau le plus bas en 2019 depuis 2007.
L’administration fiscale mexicaine (SAT) a pris des mesures de lutte contre les pratiques de fausse facturation, dont le montant total aurait atteint 18 Mds USD entre 2017 et 2019.
Le ministère des finances a indiqué son souhait d’émettre un titre souverain « catastrophe naturelle» (CatBond) pour un montant de 425 M USD destiné à renforcer les finances publiques dans un tel scénario.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 12/02/2020
Bourse (IPC)	-1%	+4%	44 901,50
Taux de change USD/Peso	-0,32	-3,4%	18,56 USD/MXN
Taux de change Euro/Peso	-1%	-7,9%	20,06 EUR/MXN
Prix du baril mexicain	+6,4%	-18,1%	48,85 USD

Amérique centrale

Costa Rica

L’OCDE a validé les politiques du Costa Rica concernant le développement de la compétitivité, validant alors le 19e comité nécessaire à l’adhésion du Costa Rica à l’OCDE (sur 22 au total).

Guatemala

Le Congrès guatémaltèque a approuvé le Protocole d’Adhésion du Guatemala au Traité de Libre Echange entre les Etats de l’Association Européenne de Libre-Echange (AELE - Islande, Lichtenstein, Norvège, Suisse) et les Etats Centraméricains.
D’après une étude de la Banque centrale du Guatemala et de l’Organisation Internationale pour les Migrations, en 2019, 49,8% des 10,5 Mds USD de « remesas » perçues par le pays en 2019 ont été destinées à l’investissement/épargne (5,2 Mds USD).
En 2019, d’après la Commission Portuaire Nationale (CPN), près de 28 millions de tonnes de marchandises ont transité par les ports du pays.
Le Ministère des finances a annoncé l’émission de bons du trésor pour un montant total de 2,5 Mds USD pour 2020.

Honduras

Le gouvernement envisage la création de 15 000 emplois en 2020 dans le secteur textile.
D’après la Chambre Nationale du Tourisme du Honduras (Canaturh), le secteur touristique devrait générer 1,2 Mds USD de devises en 2020, contre 950 M USD en 2019.

Nicaragua

D’après la Chambre de Tourisme Nationale du Nicaragua (Canatur), 78% des entreprises du secteur touristique ont été affectées par la hausse de la facture énergétique.
D’après le Ministère de l’Energie et des Mines (MEM), le Nicaragua lancera prochainement un programme de soutenabilité énergétique et investira dans ce cadre plus de 348 M USD en 2020 dans des projets d'énergie renouvelable.

Panama

Suite à une visite, le FMI a confirmé que le déficit budgétaire et l’inflation maintiendront leur niveau et que l’économique panaméenne continuera de croitre.
Mardi 18 février, l’UE a de nouveau inclus Panama sur sa liste noire des paradis fiscaux, une inclusion que le Président Laurentino Cortizo a jugée « d’arbitraire ».
Le Groupe des Entreprises (GDE) composé d’Alstom, de CIM, de Sofratesa, de Thales, de TCP Rail et de TSO a obtenu l’approbation du contrat pour l’extension de la ligne 2 du métro reliant l’Institut Technique supérieur et l’aéroport de Tocumen pour un montant de 42,7 M USD.

Caraïbes

Cuba

Le Venezuela augmente ses livraisons de pétrole pour faire face à la pénurie.
Le Mexique augmente ses correspondances aériennes vers Cuba.

Haïti

La crise socio-politique a significativement affecté l’industrie textile haïtienne.

Jamaïque

L’inflation atteint 5,2 % g.a. en janvier (-1,1 % g.m.).

République dominicaine

Une mission française a été reçue par le Gouverneur de la Banque centrale le 18 février dernier, intégrant des entreprises souhaitant potentiellement investir dans le pays.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 5 février au 12 février 2020

2020-02-14T00:00:00+01:00

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 5 février au 12 février 2020

Mexique

Relations avec les États-Unis

USMCA : J. Seade, vice-ministre mexicain pour l’Amérique du nord auprès du ministre des affaires étrangères, espère que le processus de ratification sera achevé par le Canada au plus tard début mars.
Le secteur du BTP et celui de l’industrie seront les secteurs qui bénéficieront le plus des retombées positives du T-MEC au Mexique selon les experts

Économie
La Banque centrale mexicaine (Banxico) a abaissé une nouvelle fois son taux directeur de 25 points de base le 13 février, à 7 % soit son niveau le plus bas depuis 2017.
L’inflation atteint 3,24 % g.a. en janvier, son niveau le plus élevé sur les six derniers mois. L’inflation reste toutefois dans le cœur de la cible de Banxico (3 % ± 1 %).
La production industrielle mexicaine est restée en terrain négatif en décembre 2019, avec une baisse de 1 % soit sa 14ème baisse mensuelle consécutive.
Le peso mexicain (MXN) enregistre une appréciation de 0,41 % sur la semaine du 3 au 10 février.
La production automobile mexicaine chute en janvier : il s’agit du premier résultat négatif pour un mois de janvier depuis 11 ans.
L’indice de confiance des consommateurs au Mexique en janvier s’élève à 44,1 points (+0,7 % vs décembre 2019).
L’augmentation des salaires mexicains en janvier 2020 a été en moyenne de 5 % g.a, soit moins que les 5,7 % prévus par les experts et moins que les augmentations de 5,9 % g.a des deux derniers mois.
Le nombre de touristes internationaux au Mexique a connu une augmentation de 9 % en 2019.

Finances publiques
L’apparente « bonne santé » des finances publiques n’est que transitoire selon le Centre d’études économiques du secteur privé (CEESP).
La directrice de l’administration fiscale (SAT), R. Buenrostro a déclaré que le SAT pourrait recouvrir jusqu’à 63 Mds USD supplémentaires de revenus fiscaux sans réforme fiscale.
Le ministère des finances serait sur le point d’émettre pour la première fois un titre souverain vert.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 12/02/2020
Bourse (IPC)	+1,2 %	+7,2 %	45 338,37
Taux de change USD/Peso	+0,12 %	-4,2 %	18,62 USD/MXN
Taux de change Euro/Peso	-1 %	-7,5 %	20,24 EUR/MXN
Prix du baril mexicain	+1 %	-18,9 %	45,90 USD

Amérique centrale

Les échanges commerciaux entre le Guatemala et le Honduras ont généré 2,7 Mds USD entre 2017 et 2019.

Guatemala

Après 3 années de baisse, les exportations progressent de 2 % en 2019 et dépassent pour la 1ère fois les 11 Mds USD (à 11,2 Mds USD).
Les importations ont atteint 19,9 Mds USD en 2019 (+1,1 % en g.a).

Honduras

Le Forum Hondurien Social de la Dette Externe estime à 10,3 Mds USD le coût de la corruption au Honduras entre 2014 et 2018, soit 12,5 % du PIB sur ces quatre années.
Le gouvernement prévoit que les réformes récemment approuvées par le Congrès sur la Loi des Zones Libres devraient générer 15 000 emplois et attirer 410 M USD d’investissements au cours des deux prochaines années.
48,3 % des 9,2 millions d’Honduriens vivraient sous le seuil de pauvreté et 22,9 % en situation d’extrême pauvreté.

Nicaragua

Le Ministère du Travail nicaraguayen accorde une hausse de 2,63 % du salaire minimum.

Panama

Le déficit budgétaire de 2019 a été légèrement inférieur à la limite établie par la Loi de Responsabilité budgétaire, à 3,1 % du PIB.
L'agence Fitch Ratings a dégradé la note concernant les perspectives de risque de la dette de l’Autorité du Canal de Panama (ACP), de l'aéroport international de Tocumen, de l'Entreprise de transmission électrique (Etesa) de stable à négative

Costa Rica

Le ministre des finances propose de lever le secret bancaire afin de réduire l'évasion fiscale.

Caraïbes

Cuba

Les États-Unis ont appliqué le titre IV de la loi-Helms-Burton.
La population active occupée s’est établie à 4,5 M de travailleurs fin 2019.

République dominicaine

L’inflation en République dominicaine a atteint 4,2 % g.a. en janvier, soit une inflation proche de l’intervalle cible de la Banque centrale (4 ± 1 %).
Les réserves de la Banque centrale ont atteint des niveaux record en janvier, dépassant ainsi les 10 Mds USD (à 10,41 Mds USD) pour la première fois de l’histoire dominicaine.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 30 janvier au 5 février 2020

2020-02-07T00:00:00+01:00

Brèves économiques pour le Mexique, l’Amérique centrale et les Caraïbes

Semaine du 29 janvier au 05 février 2020

Mexique

Relations avec les États-Unis

Luz María de la Mora, vice-ministre de l’économie en charge du commerce extérieur, a rappelé que le Mexique, les États-Unis et le Canada doivent mener des procédures juridiques internes pour respecter les engagements du T-MEC.
Le commerce entre le Mexique et les États-Unis a atteint 614,5 Mds USD en 2019 (+0,5% g.a.), un maximum historique entre les deux pays.

Économie
Le ministère des finances a maintenu ses prévisions de croissance pour 2020, à 2%.
Le Mexique a enregistré des flux de transferts de fonds des migrants (remesas) records en 2019, à 36 Mds USD via 110 millions d’opérations soit une croissance de 7% en volume vs. 2018. Le secteur de la construction, surtout, a enregistré 17 mois de chute de son activité en novembre dernier : l’activité du secteur a ainsi baissé de 9 % g.a.
80% des flux d’IDE en 2019 à destination du Mexique proviennent de six pays.
La récession de l’économie mexicaine (-0,1% en 2019) ne justifierait pas une dégradation de la note souveraine du pays, selon l’agence de notation Fitch.
Le ministère des finances a indiqué que 10 projets financés par le gouvernement fédéral pour un budget total de presque 30 Mds MXN seront lancés au S1 2020.
Le Mexique a connu la plus faible croissance du crédit bancaire aux entreprises depuis 9 ans, à 0,3% en 2019.
Le carburant aux États-Unis est 35% moins cher qu’au Mexique selon les chiffres de janvier 2020.
Les deux places boursières mexicaines ont gagné +2,1% le 4 février en réaction aux déclarations des autorités chinoises sur les mesures de stimulation de l’économie et de réduction de l’impact du coronavirus.
Selon les économistes mexicains, la crise sanitaire mondiale liée au coronavirus provenant de Chine pourrait avoir des impacts tant négatifs que positifs sur l’économie mexicaine.

Finances publiques
Le ministère des finances a annoncé que les finances publiques en 2019 ont enregistré un excédent primaire de 1,1%, dépassant l’objectif de 1% d’excédent. La dette baisse également, à 44,7 % du PIB contre 45,3 % du PIB initialement prévus.
Malgré le soutien budgétaire apporté par le gouvernement mexicain à PEMEX, la situation financière de cette dernière continuera à peser sur les finances publiques fédérales en 2020, faisant porter un risque sur la note souveraine mexicaine et ses indicateurs macroéconomiques selon l’Institut des Finances Internationales (IFI).

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 05/02/2020
Bourse (IPC)	-0,8%	+2,1%	44 782,68
Taux de change USD/Peso	-0,5%	-2,7%	18,60 USD/MXN
Taux de change Euro/Peso	-0,7%	-5,8%	20,45 EUR/MXN
Prix du baril mexicain	-8,8%	-17,3%	45,46 USD

Amérique centrale

Selon les données de chaque Superintendances de banques, le total des actifs des banques centraméricaines (Costa Rica, Guatemala, Honduras, Nicaragua et Salvador) au fin 2019 dépasse les 139 Mds USD, soit une hausse de 6,4% par rapport à 2018.

Costa Rica

En 2019 le déficit budgétaire a augmenté pour atteindre 7% du PIB, alors qu’il atteignait 5,8% en 2018.
Les députés ont approuvé en première lecture la mise en place d’une assurance sur les dépôts bancaires.

Guatemala

Le Président guatémaltèque A. Giammattei a annoncé la création d’un fonds de garantie de 13,1 M USD auprès de la banque Crédito Hipotecario Nacional (CHN) afin de faciliter l’accès au crédit pour les PME.
Dans le cadre de son programme Forest Investment (FIP), la Banque Interaméricaine de Développement (BID) a approuvé un prêt de 9,2 M USD (sans intérêt et sur une durée de 40 ans) pour le financement de projets de mitigation et d’adaptation au changement climatique.
Les exportations de produits alimentaires se sont élevées à environ 1,4 Md USD en 2019, soit 5% de moins qu’en 2018.

Panama

Le FMI estime que la croissance devrait atteindre 3,9% en 2020 (vs. 3,2% en 2019).
Le superintendant des banques a confirmé qu’une session plénière du GAFI (Groupe d’Action Financière) aura lieu en février 2020 afin de présenter les avancées en termes de lutte contre le blanchiment d’argent.

Salvador

La Banque Interaméricaine de Développement (BID) a octroyé une ligne de crédit 20 M USD à la banque salvadorienne Banco de Fomento Agropecuario (BFA) pour faciliter l’accès au crédit de 2 000 micros et petites entreprises.
Le Président Bukele a signé un accord d’application du programme « América Crece » proposé par les États-Unis.

Caraïbes

Cuba

Un séisme de magnitude 7,7 s'est produit le 28 janvier dernier entre Cuba et la Jamaïque.
AMERICAN AIRLINES pourrait augmenter le nombre d’opérations aériennes vers Cuba.

Haïti

Le déficit public a atteint 160 M USD (15,8 Mds HTG) sur le T1 de l’année fiscale 2019/20, et a été intégralement financé par la création monétaire.
Fitch Solutions Group Ltd, filiale de l’agence de notation Fitch Ratings, a estimé dans son rapport sur l’économie haïtienne que le « risque économique » en Haïti était le plus élevé des Amériques en 2020.
Haïti se place en 179ème position sur 190 pays pour la facilité de faire des affaires dans le rapport « Doing Business 2020 » de la Banque Mondiale avec un score de 40,7 sur 100 (+2.8%).

Jamaïque

L’agence de notation Fitch a revu les perspectives d’évolution de la note créditrice de la Jamaïque, passant de « stable » à « positive ». Elle a également amélioré la note des titres publics de longue maturité de B à B+.

République dominicaine

La République dominicaine connaît sa 8ème année consécutive de croissance des entrées de devises liées au tourisme, soit une croissance annuelle moyenne de 5% entre 2012 et 2019.
La Banque centrale dominicaine a maintenu son taux d’intérêt directeur à 4,5%.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 23 au 29 janvier 2020

2020-01-31T00:00:00+01:00

Mexique

Relations avec les États-Unis

D. Trump a signé le nouvel accord commercial entre le Mexique, les États-Unis et le Canada le 29 janvier. Il s’agit de la dernière étape de la ratification du T-MEC par les États-Unis, en attente désormais de la ratification par le Canada.

Économie

L’économie mexicaine est passée en terrain négatif en 2019, avec une croissance de ‑0,1 %.
Plus spécifiquement sur le T4 2019, la baisse de l’activité atteint 0,3 % g.a.
Le secteur de la construction, surtout, a enregistré 17 mois de chute de son activité en novembre dernier : l’activité du secteur a ainsi baissé de 9 % g.a.
En 2019, le Mexique a enregistré l’excédent commercial le plus élevé depuis 1996, à 5,82 Mds USD.
La possibilité d’une propagation mondiale de l’épidémie de coronavirus a atteint les marchés mexicains.
Le Parlement mexicain a approuvé la modification de la norme relative à l’étiquetage des aliments et des boissons non-alcoolisées (NOM 051) le 24 janvier dernier.

Finances publiques

Le nombre de contribuables a connu sa plus faible croissance en 7 ans sur l’année 2019.

PEMEX et le secteur énergétique

Les exportations de pétrole brut de PEMEX ont atteint leur niveau le plus bas depuis 1981 en 2019.
L’agence de notation Moody’s a remis en question la viabilité financière de la décision de PEMEX d’augmenter sa production d’entre 13 % et 14 % en 2020.
PEMEX n’a atteint que 4 % de ses objectifs de production en décembre dernier.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 29/01/2020
Bourse (IPC)	-1,9 %	+2,5 %	44 718 points
Taux de change USD/Peso	STABLE	-2,2 %	18,70 USD/MXN
Taux de change Euro/Peso	-0,7 %	-6,3 %	20,59 EUR/MXN
Prix du baril mexicain	-6,7 %	-9,8 %	49,86 USD

Amérique centrale

Selon Transparency International, l’Indice de Perception de la Corruption se dégrade significativement en Amérique centrale.
Dans le cadre de sa première visite officielle au Salvador en tant que président du Guatemala, A. Giammattei a fait une série d’annonces, que son homologue salvadorien N. Bukele a qualifié de succès historique pour l'Amérique centrale :
- Les deux pays envisagent de créer une union douanière améliorée.
- Ils prévoient de ratifier très prochainement l’accord de « ciel ouvert » prévoyant une réduction des prix des billets d’avion en Amérique centrale.
- A. Giammattei a offert une « sortie maritime vers l’Atlantique » au Salvador, qui permettrait de construire un port salvadorien sur le territoire guatémaltèque.

Costa Rica

La ministre du commerce extérieur, D. Jiménez, a déclaré que le pays espère rejoindre l'OCDE en 2020.

Guatemala

Selon le ministère des finances, les recettes fiscales ont augmenté de 6,4 % en 2019, passant de 7,67 Mds USD à 8,15 Mds USD.
Le secteur du tourisme a connu une croissance de +6 % en 2019.
Le ministère des finances a annoncé vouloir émettre 1,8 Md USD de bons du trésor en 2020. Il devrait également refinancer 547 M USD de titres arrivant à échéance.

Nicaragua

Le portefeuille de crédits s’est contracté de 18,8 % en 2019 (-831 M USD vs. 2018).

Panama

La perception de la corruption s’est dégradée au Panama en 2019. Le pays est classé 101ème en 2019, alors qu’il était 72ème en 2015.
La dette publique a augmenté de 20,6 % (+5,3 Mds USD) en 2019, pour s’établir à 31 Mds USD, soit 50,2 % du PIB.
Le ministre de l’économie prévoit une croissance de 4 % en 2020, contre 5,5 % en 2019 selon le FMI.

Salvador

Les exportations ont atteint 5,9 Mds USD en 2019 (+0,7 % vs. 2018) selon la Banque centrale.
Les transferts de fonds des migrants (remesas) ont atteint 5,65 M USD en 2019, soit 6 % des remesas de la région
Selon un rapport du FMI, le « coût de la criminalité » atteint 16 % du PIB au Salvador.
Le Gouvernement, par le biais de la Commission Exécutive Portuaire Autonome (CEPA), reporte la date limite de remise des offres portant sur le financement, la conception, la construction et la mise en opération des travaux du terminal de fret de l’Aéroport International Oscar Romero.

Caraïbes

Cuba

RICHMEAT, entreprise mexicaine de capital 100 % étranger, débute ses opérations à Mariel après cinq années de travaux.
Les LABORATOIRES AICA, entreprise cubaine appartenant au consortium BIOCUBAFARMA a annoncé le recours au chômage technique.

Haïti

Les dons à destination d’Haïti ont baissé de 53 % en 2019, à 181 M USD.

Jamaïque

La bourse jamaïcaine, le Jamaican Stock Exchange, fait partie de 5 places boursières mondiales connaissant les meilleurs rendements.
La Banque centrale a introduit un nouvel outil permettant d’assurer la fourniture d’USD sur le marché jamaïcain.

République dominicaine

L’économie du pays a crû de 5,1 % en 2019, selon la Banque centrale.
Le gouverneur de la Banque centrale prévoit une croissance de +5,3 % pour 2020.
Le ministère des finances a émis 2,5 Mds USD à 10 ans et à 40 ans le 24 janvier dernier. Le coupon payé par la République dominicaine sur les obligations à 10 ans est le plus faible de l’histoire du pays. Il s’agit également de la toute première émission à 40 ans pour le pays.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 16 au 22 janvier 2020

2020-01-24T00:00:00+01:00

Mexique

Relations avec les États-Unis

Le nouvel accord commercial entre le Mexique, les États-Unis et le Canada (T-MEC) a été ratifié par le Sénat étatsunien le 22 janvier dernier.

Économie

Le consensus des économistes mexicains atteint 1 % pour 2020 dans l’enquête réalisée par Citibanamex en décembre dernier.
Le FMI a abaissé ses prévisions de croissance pour le Mexique de 1,3 % à 1 % pour l’année 2020.
Le taux de change USD/MXN a atteint son plus faible niveau en 15 mois.
L’inflation a atteint 3,2 % sur la 1ère quinzaine de 2020.
Le Mexique a reçu 35 Mds USD d’Investissement Directs Étrangers (IDE) en 2019.
La prime de risque de la dette a diminué et retourne à des niveaux que le Mexique n’avait pas atteints depuis 2014.
Les retraits sur les pensions de retraite mexicaines pour cause de chômage ont augmenté de 17,5 % en 2019 vs. 2018.
Le Mexique a gagné 8 places dans le classement de perception de la corruption de Transparency International.
Le Mexique est le 58ème pays en termes de mobilité sociale, sur 82 pays analysés par le Forum Économique Mondial.

Finances publiques

Le Ministère des Finances a réalisé son premier swap de dette de 2020. Le gouvernement a ainsi échangé 49,9 Mds MXN (2,65 Mds USD) de Bonos M et de Unibonos à échéance en 2020 et 2022 contre 48,1 Mds MXN (2,56 Mds USD) de ces mêmes instruments.
La nouvelle directrice de l’administration fiscale mexicaine, R. Buenrostro, a présenté ses axes de transformations pour la fiscalité mexicaine (ABC).

Entreprises et grands contrats

PEMEX a émis 5 Mds USD de dette sur les marchés internationaux afin de refinancer des obligations arrivant à échéance. L’offre a déjà reçu une demande très largement supérieure au montant émis, démontrant l’intérêt des marchés pour les titres de l’entreprise publique mexicaine.
Si la production de pétrole du Mexique a baissé de 7,2 % sur l’année 2019, la production s’est stabilisée sur la fin de l’année, atteignant son meilleur niveau de l’année en décembre.
Un tiers des stations-essence mexicaines n’appartiennent pas à PEMEX en janvier 2020.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 08/01/2020
Bourse (IPC)	+2,6 %	+4,4 %	45 604 points
Taux de change USD/Peso	-0,6 %	-1,8 %	18.69 USD/MXN
Taux de change Euro/Peso	-1,0 %	-4,3 %	20,73 EUR/MXN
Prix du baril mexicain	-1,8 %	-0,4 %	53,43 USD

Amérique centrale

Costa Rica

Le gouvernement a repris les négociations avec l’Assemblée Nationale afin d’obtenir une nouvelle autorisation d’émission d’EUROBONDS d’un montant de 4,5 Mds USD et le financement par plusieurs bailleurs multilatéraux.

Guatemala

Le chômage a baissé en 2019 : il atteint 2,5 % en décembre 2019, vs. 2,8 % en décembre 2018.
En 2019, le marché des assurances a augmenté son chiffre d’affaires de +7,4 % g.a, passant à 490 M USD selon l’Association Guatémaltèque des Institutions d’Assurances (AGIS).
La Corporation Financière des Etats-Unis pour le Développement International (DFC, anciennement OPIC) a déclaré vouloir investir 1 Md USD sur 3 ans dans le secteur privé guatémaltèque.
En 2019, plus de 43 700 entreprises ont été créées au Guatemala, selon le Registre du Commerce (RM), soit 6 000 de plus qu’en 2018.

Honduras

L’indice mensuel d’activité économique du Honduras augmenté de 2,6 % g.a. en novembre.
La dette externe hondurienne a crû de 5 % g.a, atteignant 9 Mds USD en novembre 2019.

Nicaragua

Le Nicaragua a acquis des parts de la Banque Centraméricaine d’Intégration Economique (BCIE) et de la Banque Internationale pour la Reconstruction et le Développement (BIRD) pour un montant total de 227 M USD.
La récession a entrainé une baisse d’environ 5 % des ventes dans le secteur des assurances en 2019 selon la Superintendance des Banques et Autres Institutions Financières (Siboif).
L’inflation accélère au Nicaragua, à 6,1 % g.a. en décembre.

Panama

Les exportations de biens panaméens entre janvier et novembre 2019 se sont établies à 665.4 M USD, soit une hausse de 5,3 % g.a.
L’Autorité du Canal de Panama fait face à la baisse des précipitations, et doit trouver des sources d’eau pour les compenser.

Salvador

L’agence de notation Fitch prévoit un déficit fiscal de 2,7 % du PIB pour 2020, en dessous des 2,9 % enregistrés en 2019.
La Banque Centrale de Réserve (BCR) estime que les exportations de biens ont généré 5,9 Mds USD en 2019, soit une croissance de +0,7 % par rapport à l’année précédente.
Les transactions de la bourse des valeurs intégrée du Panama et du Salvador ont progressé de 6 % en 2019, à 68 M USD.
La compagnie aérienne colombienne AVIANCA souhaite renforcer ses opérations au Salvador et proposer 23 destinations internationales depuis le hub de San Salvador.

Caraïbes

Cuba

Cuba teste sa première centrale bioélectrique, qui produira de l’électricité grâce à la vapeur d’eau dégagée par la combustion de matières végétales (marabú et bagasse).

Haïti

La Banque mondiale est actuellement en mission en Haïti afin de rencontrer les chefs d’entreprises et d’étudier les projets d’investissement dans le secteur privé haïtien.

Jamaïque

L’inflation atteint 6,2 % g.a. en décembre 2019, et sort de l’intervalle cible de la Banque centrale (5 ± 1 %).
Le chômage poursuit sa baisse, à 7,2 % en octobre dernier, soit une baisse de 1,5 point de pourcentage en glissement annuel.

République dominicaine

La confiance des entrepreneurs dominicains atteint 57,3 points au T3 2019, soit une baisse de 8 points par rapport au T2 2019.
L’Union Européenne appuiera le gouvernement dominicain via une subvention de 53,2 M USD (2,8 Mds DOP) visant à appuyer les réformes de la fonction publique.
APPEL D’OFFRES : Le gouvernement de la République dominicaine a publié un appel d’offre pour l’acquisition de 500 000 passeports.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 01 au 08 janvier 2020

2020-01-09T00:00:00+01:00

Mexique

Relations avec les États-Unis.

La commission des finances du Sénat étatsunien a approuvé le 07 janvier dernier le traité commercial entre le Mexique, les États-Unis et le Canada (T-MEC).

Économie

La Banque mondiale a abaissé ses prévisions de croissance pour le Mexique pour 2020 à 1,2 %. Elle considère également que la croissance en 2019 a été nulle.
Le premier consensus des économistes pour la croissance en 2020 atteint 1,1 %, selon l’enquête réalisée par Citibanamex.
Le Peso Mexicain (MXN) a atteint le 8 janvier dernier son meilleur niveau depuis le 12 avril 2019.
L’inflation atteint 2,83 % g.a. en décembre dernier, soit le 2^èmeniveau le plus faible jamais enregistré au Mexique.
Les réserves internationales atteignent 181,2 Mds USD sur la première semaine de 2020. Il s’agit ainsi du niveau de réserves internationales le plus élevé depuis 2015.
Les transferts de fonds des migrants (remesas) ont connu leur première baisse en 3 ans en novembre dernier. Ceux-ci ont ainsi baissé de 2,25 % g.a.
En décembre 2019, 229 000 voitures ont été exportées par le Mexique, soit -16,7% g.a., la première baisse en sept ans pour un dernier mois de l'année.
De façon générale, l’industrie automobile mexicaine a reculé en 2019 : l’assemblage de voitures dans le pays a diminué de 4,1% g.a, les ventes ont diminué de 7,7% et les exportations de 3,4%.
La perception des entrepreneurs sur la situation économique du pays a continué de se dégrader au mois de décembre 2019, enregistrant six mois consécutifs à la baisse.
L'économie formelle mexicaine n’a augmenté que de 0,2% au T2 2019, soit sa plus faible progression au cours des dix dernières années pour un T2.
Le Mexique est le pays de l’OCDE où l’obésité aura le plus fort impact économique, selon l’OCDE.
La situation de PEMEX et l’insécurité sont les deux principaux points qui inquiètent les investisseurs nationaux et étrangers en 2020.
Les vols de carburant (huachicoleo) ont baissé de 91 % en 2019, selon le directeur de PEMEX.

Finances publiques.

Le gouvernement mexicain a émis 2,3 Mds USD d’obligations le 7 janvier dernier.

Entreprises et grands contrats.

ENGIE souhaite augmenter le nombre de chargeurs de véhicules électriques au Mexique.
Le Train Maya devrait générer un rendement économique de 11 Mds USD, selon le Fonds national de promotion du tourisme (Fonatur).

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 08/01/2020
Bourse (IPC)	+1,3%	+1,9%	44 471 points
Taux de change USD/Peso	-4,2%	-2,0%	18,82 USD/MXN
Taux de change Euro/Peso	-1,6%	-5%	20,89 EUR/MXN
Prix du baril mexicain	-2,7%	+8,7%	56,12 USD

Amérique centrale

L’Agence Française de Développement (AFD) a signé le 13 décembre dernier l’octroi d’une nouvelle ligne de crédit de 180 M EUR, en lien avec la Banque Centraméricaine d’Intégration Economique (BCIE), pour le financement de projets liés à l'atténuation et à l'adaptation au changement climatique ainsi que pour des projets en faveur de l'égalité des genres.

Costa Rica

La dette du gouvernement costaricain a atteint 60% du PIB fin 2019.
Le déficit public primaire cumulé à novembre 2019 s’est établi à 2,2 % du PIB, contre 2,3% en 2018.

Guatemala

L’inflation atteint 3,41% (g.a) en décembre dernier, contre 2,31% (g.a) en décembre 2018 selon l’Institut National de la Statistique (INE).
Le Guatemala sort officiellement de la liste noire française des États et territoires non‑coopératifs en matière fiscale (ETNC), selon l’arrêté du 6 janvier 2020 paru au Journal Officiel (JORF).

Honduras

Les exportations de services ont généré 1 Md USD de recettes au T3 2019 (+1 % g.a.) selon la Banque centrale.

Nicaragua

Le Comité Exécutif de la Banque d’Exportations et Importations des États-Unis (Eximbank ou EXIM) a intégré le Nicaragua à sa liste d’États soumis à restrictions, stoppant ainsi ses échanges avec le pays.

Panama

Alors que le Guatemala est sorti de la liste noire française des paradis fiscaux, le Panama y reste inscrit.

Salvador

ENERGIA DEL PACIFICO, entreprise à capital étasunien, va investir 1 Md USD – soit le plus important investissement privé de l'histoire du Salvador – pour un projet de conversion de gaz naturel liquéfié (GNL) en électricité. actuellement en construction dans le port d'Acajutla.

Caraïbes

Cuba

La Russie et Cuba approfondissent leurs liens économiques et commerciaux.
La justice étatsunienne rejette les plaintes contre les compagnies de croisières MSC Cruises et Norwegian Cruise.

Haïti

Malgré la crise, les exportations ont augmenté de 15 % sur l’exercice fiscal 2018/19, selon le gouverneur de la Banque centrale.

Jamaïque

La croissance atteint 0,6 % g.a. au T3 2019, selon l’institut de statistique jamaïcain.

République dominicaine

Le Peso Dominicain (DOP) a enregistré une dépréciation de 5,2 % sur l’année 2019.
Le secteur financier dominicain connaît une croissance significative en 2019.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 12 décembre au 18 décembre 2019

2019-12-20T00:00:00+01:00

Mexique

Relations avec les États-Unis

La chambre des représentants des Etats-Unis a approuvé ce jeudi 19 décembre le T-Mec, qui doit à présent être examiné par le Sénat.
Le US Trade Representative (USTR) de la maison blanche, R. Lightizer, a précisé que les inspections de conformités du droit du travail au Mexique seront effectuées par des panélistes et non pas par des inspecteurs du travail.
Selon M. Kalach, coordinateur de la stratégie bilatérale Mexique-États-Unis du CCE, la signature du protocole de modification du T-MEC a des conséquences mitigées.

Economie

La Banque centrale mexicaine (Banxico) a annoncé ce jeudi 19 décembre sa quatrième réduction consécutive du taux d’intérêt de 25 points de base, à 7,25%.
Le dernier consensus des économistes concernant la croissance mexicaine pour l’année 2019 est resté inchangé, à 0,0 %, soit le consensus le plus faible en plus de 10 ans.
L’activité industrielle a accéléré sa chute en octobre, à -3,0 % g.a. vs. -1,8 % g.a. en septembre. Le déclin de l’activité atteint -1,8 % g.a. sur les 10 premiers mois de l’année.
Le salaire minimum au Mexique devrait augmenter, à 6,49 USD (123,20 MXN) par jour en 2020 suite à la décision de la commission nationale des salaires minimums, soit une augmentation de 20 %.
Au mois de novembre, les investisseurs étrangers se sont désengagés du marché des actions mexicain à hauteur de 743 M USD, soit le cinquième mois de flux négatif et la plus grosse sortie de capital pour l’année 2019.
Les fonds de pensions mexicains ont enregistré des retraits records en lien avec une période de chômage de leurs adhérents.
L’épargne volontaire et solidaire a enregistré des ressources à hauteur de 4,8 Mds USD (91 Mds MXN) sur les 11 premiers mois de l’année, soit une hausse de 30 % par rapport à la même période de 2018 et un montant record depuis 1998.
76 200 emplois formels ont été générés en novembre, soit le chiffre le plus faible depuis 2008 pour un mois de novembre.
L’économie informelle mexicaine a généré 22,5 % du PIB et 56,7 % des salaires en 2018 selon les chiffres de l’INEGI.

Finances publiques

La part d’investisseurs anticipant une perte d’investment grade du Mexique dans les 6 prochains mois est descendue à 56 %.

Entreprises et grands contrats

PEMEX émettra des obligations pour 5 Mds MXN (260 M USD) sur le marché domestique ce 19 décembre.
Proparco a financé six projets d’énergie renouvelable au Mexique, développés par Engie en association avec Tokyo Gas, via un prêt de 60 M USD.

Amérique centrale

Les États-Unis ont officiellement lancé le projet « L’Amérique Grandit » (America Crece), se substituant au programme « Alliance pour la Prospérité » en Amérique latine (hors Nicaragua, Venezuela et Cuba).

Costa Rica

Le manque de confiance et la décélération économique ont affecté les Investissements Directs à l’Etranger (IDE) à destination du Costa Rica.
Le Costa Rica poursuit son processus d’adhésion à l’OCDE avec la validation du cadre de politiques publiques dans la pêche et l’aquaculture.
Le régime des zones franches représente 7,9 % du PIB (4,7 Mds USD) en 2019.

Guatemala

Les exportations guatémaltèques devraient augmenter de 0,8% en 2019, après leur contraction de 0,1% en 2018.
Les législateurs ont validé le nouvel Accord d’Association entre le Royaume-Uni et l’Amérique centrale.

Honduras

La Banque Interaméricaine de Développement (BID) a approuvé 3 lignes de crédit pour un montant total de 134,7 M USD. Ces lignes visent à améliorer le développement rural et productif du « Corredor Seco » (55 M USD), la transformation digitale (44,7 M USD) et augmenter la résilience climatique des forêts (35 M USD).

Nicaragua

L’Assemblée nationale, de majorité sandiniste, a validé le budget 2020 d’un montant de 2,4 Mds USD. Ce budget intègre un déficit de 50,6 M USD.
Suite aux sanctions imposées par les Etats-Unis à l’encontre du fils du président Ortega, R. Ortega, dirigeant de l’entreprise de pétrole (DNP), pour corruption et blanchiment d’argent, le Congrès a décidé de nationaliser cette entreprise ainsi que 3 autres entreprises du secteur pétrolier dans lesquelles R. Ortega détiendrait également une participation au capital.

Panama

La croissance économique de Panama devrait atteindre 3,5% en 2019.
Le gouvernement travaille sur la réforme de certaines lois pour renforcer le cadre juridique et améliorer l'efficacité de la lutte contre le blanchiment d'argent et l'évasion fiscale.

Salvador

La CEPAL prévoit une croissance de 2,2% pour 2019 et de 2,3% pour 2020.
L’Union Européenne octroie 24 M USD au Salvador en soutien aux politiques sociales et sécuritaires impulsées par le gouvernement Bukele.

Caraïbes

Cuba

Le seuil des 4 millions de touristes ayant visité Cuba a été dépassé le 11 décembre dernier, selon le ministère du tourisme cubain.

Jamaïque

La Banque Interaméricaine de Développement (BID) a signé un accord de coopération avec le Jamaican Stock Exchange (JSE) afin de fournir un soutien aux entreprises sociales.

République dominicaine

Les échanges commerciaux entre la Chine et la République dominicaine devraient atteindre 2,5 Mds USD à fin 2019.
Le crédit au secteur privé a augmenté de 12 % g.a en décembre. Cette croissance du crédit a été permise par les politiques d’assouplissement monétaire de la Banque centrale.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 21 novembre au 27 novembre 2019

2019-11-29T00:00:00+01:00

Mexique

Relations avec les États-Unis

Le président López Obrador a envoyé un courrier à Nancy Pelosi pour lui demander d’accélérer la ratification de l’accord commercial nord-américain (USMCA).
J. Seade, vice-ministre des affaires étrangères pour l’Amérique du Nord, n’écarte pas la possibilité d’une ratification de l’USMCA par le congrès étatsunien dans les prochains jours.

Présentation du Plan National d’Infrastructures

Le président AMLO a présenté un plan d’investissement en infrastructures qui repose intégralement sur le financement par le secteur privé, pour un total de 44 Mds USD.
Le financement des projets serait intégralement issu du secteur privé.

Économie

Après révision des chiffres par l’institut des statistiques, le Mexique est entré en récession.
Le FMI et la Banque centrale mexicaine (Banxico) ont tous deux abaissé leurs prévisions de croissance pour le Mexique en 2019, à 0,0 %.
Les exportations mexicaines ont atteint 40,7 Mds USD sur le mois d’octobre, soit une baisse de 1,5 % g.a. et la plus forte chute en 3 ans.
La balance courante mexicaine a enregistré un excédent de 2 Mds USD au T3 2019, soit 0,7 % du PIB. Il s’agit du 2ème trimestre consécutif d’excédent de la balance courante.
L’inflation atteint 3,1 % (+0,68 % g.m.) sur la première quinzaine de novembre, permettant selon certains économistes à Banxico d’envisager une nouvelle baisse du taux directeur avant la fin de l’année.
Le FMI a renouvelé la ligne de crédit flexible du Mexique pour deux ans supplémentaires. Le montant de celle-ci a toutefois été abaissé, passant de 73,4 Mds USD lors de la précédente revue à 61 Mds USD.
Le secteur de la construction a enregistré un quinzième mois consécutif de baisse de son activité au mois de septembre (-10 % g.a.).
L’agence de notation Standard & Poor’s a annoncé que la faible croissance économique mexicaine affectera les comptes budgétaires, la capacité de l’État à répondre à la dette de PEMEX et donc sa note souveraine.

Finances publiques

Le congrès mexicain a approuvé le budget des dépenses pour 2020 le 22 novembre dernier.
Le budget pour 2020 reflète les priorités du gouvernement : le ministère de l’Energie voit son budget multiplié par près de 20 dans le cadre du financement de la nouvelle raffinerie de Dos Bocas ; PEMEX enregistre une hausse de +9,3 % de son budget ; le budget du ministère du bien‑être augmente de 17 % ; et le budget du ministère du travail, en charge du programme de bourses et d’apprentissage pour les jeunes, est multiplié par près de 7.
Le budget 2020 alloue 2,2 Mds USD de ressources au Ministère de l’agriculture, en baisse de 27 % par rapport à l’an dernier.
Le vice-ministre des finances G. Yorio a indiqué que la réforme fiscale pourrait être anticipée si les recettes publiques n’atteignent pas les montants prévus par le budget pour 2020.

Entreprises et grands contrats

PEMEX prévoit d’augmenter de 36 % la production de pétrole brut dans le champ d’Ek Balam, qui produira ainsi 68 000 barils de brut par jour en 2020. L’investissement s’élèvera à 1,2 Md USD pour le forage de 12 nouveaux puits.
80 % des entreprises mexicaines n’ont pas contracté de nouveaux prêts bancaires au troisième trimestre 2019 contre 75 % au T2 2019.

Indicateur	Variation hebdomadaire	Variation sur un an glissant	Niveau du 27/11/2019
Bourse (IPC)	-1.2 %	+5,1 %	43 063 points
Taux de change USD/Peso	+0,3 %	-3,8 %	19,53 USD/MXN
Taux de change Euro/Peso	-0.3 %	-6.9 %	21,48 EUR/MXN
Prix du baril mexicain	+3.3 %	-4.1 %	51.24 USD/b

Amérique centrale

Selon un rapport de la Banque Interaméricaine de Développement (BID), les exportations de services des pays d’Amérique centrale ont atteint 38,1 Mds USD en 2018.

Costa Rica

Les recettes fiscales ont représenté 10,5 % du PIB en octobre dernier (+0,5 point de pourcentage g.a.).
Le déficit budgétaire du secteur public costaricien s’établit à 3,2 % du PIB en septembre dernier.

Salvador

La Chambre Salvadorienne des Petits et Moyens Producteurs Agricoles (CAMPO) estime que 27,4 M USD d’investissements ont été perdus en 2019.
Le vice-ministère des transports évalue la possibilité de construire un train aérien dans l’Aire Métropolitaine de San Salvador (AMSS) avec l’appui de la BID.

Guatemala

L’Association de l’industrie sucrière estime la production à 2,9 M de tonnes métriques pour la saison 2019-2020, soit l’équivalent de la saison passée.
Le Ministère de l’Economie et le Bureau du Procureur de la Nation (PNG) ont reçu une plainte de l’entreprise Grupo de Energia de Bogota risquant d’exposer l’État à un litige.

Honduras

La Banque Centraméricaine d’Intégration Economique (BCIE) a signé un contrat d’expertise-conseil de près de 726 000€ avec le bureau d’études français SETEC pour le développement d’une étude de faisabilité d’un réseau de transport par câble aérien à Tegucigalpa.
L’ex-ministre au Tourisme a annoncé que 3 compagnies aériennes internationales avaient exprimé un intérêt pour le développement de lignes au Honduras.

Nicaragua

Le FMI a revu sa prévision de croissance pour 2019 et estime la baisse du PIB à -5,7 % sur l’année.
L’agence de notation Fitch Ratings a revu sa perspective pour le Nicaragua, qui passe de « Négative » à « Stable ». Fitch maintient la note du pays à « B- ».

Panama

L’économie panaméenne enregistre une croissance de 3,2 % entre janvier et septembre 2019.
Le gouvernement a émis pour 1,3 Md USD de titres publics panaméens sur les marchés internationaux le 20 novembre dernier. Le déficit du secteur public atteint 2,5 Mds USD en septembre 2019 (3,6 % du PIB), soit 250 M USD de plus qu’en 2018.
Le Consortium coréen HPH Joint Venture a remporté l’appel d’offre pour la réalisation de la ligne 3 du métro.
Une délégation panaméenne se rendra à Paris pour la réunion annuelle du Forum Global sur la Transparence et les échanges d’information fiscale organisé par l’OCDE.

Caraïbes

La République dominicaine, la Jamaïque et Cuba sont les leaders de la construction hôtelière dans la zone caribéenne.

Cuba

Quelques jours après l’Equateur, la Bolivie a suspendu l’accord bilatéral de coopération médicale avec Cuba.
Business France et le centre pour la promotion du commerce extérieur et de l’investissement étranger de Cuba (ProCuba) ont signé un accord de collaboration et d’assistance technique le 22 novembre dernier pour la mise en place d’un programme d’échange d’expériences et de renforcement des capacités.

Haïti

Le FMI estime que la croissance en Haïti atteindra -1,2 % pour l’année fiscale 2018/19 ayant pris fin en septembre dernier.
Le ministre de l’économie et des finances, J. Jouthe, et le gouverneur de la Banque centrale J. Baden Dubois ont signé un « pacte de gouvernance économique et financière » pour l’exercice fiscal 2019-2020.

Jamaïque

Le gouverneur de la Banque centrale jamaïcaine s’est engagé à maintenir la stabilité et à limiter la volatilité sur le marché de l’USD/JMD,
La banque de développement de la Jamaïque, en coopération avec les banques commerciales, a annoncé qu’elle offrira 320 Mds USD (45 Mds JMD) de prêts aux micros, petites et moyennes entreprises sur les 5 prochaines années.

République dominicaine

La confiance des consommateurs a enregistré sa 4ème baisse consécutive en novembre dernier.
L’indice d’activité manufacturière a augmenté en octobre dernier, à 62,3 pts (+8,2 pts vs. septembre).
La République dominicaine a adhéré à l’accord contre le blanchiment d’argent de l’OCDE.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 14 novembre au 20 novembre 2019

2019-11-21T00:00:00+01:00

Mexique

Economie

Le Mexique a reçu 26,5 Mds USD d’Investissements Directs Étrangers (IDE) entre janvier et septembre, selon les chiffres préliminaires publiés par le ministère de l’économie, soit une augmentation de +7,8% par rapport à la même période l’année dernière.
Le Mexique se classe 4^ème sur 55 pays pour ses efforts visant à accroître l’inclusion financière, selon l’enquête Microscopio Global 2019 réalisée par The Economist.
Le taux de chômage désaisonnalisé a atteint 3,6% au troisième trimestre 2019, soit 0,3 point de pourcentages de plus qu’à la même période 2018, selon l’institut mexicain des statistiques (INEGI).
L’Institut Mexicain de Sécurité Sociale (IMSS) investira 671 M USD pour la construction de 111 hôpitaux et 200 projets additionnels entre 2020 et 2024.
Selon l’IMSS, 30% des boursiers inscrit au programme Jóvenes construyendo el futuro, soit 300 000 jeunes, obtiendront un emploi formel à l’issu de leur formation (début 2020).
Suite à la baisse du taux directeur par la Banque centrale mexicaine (Banxico) de 0,25% à 7,5% le 14 novembre dernier, le Peso Mexicain (MXN) a réagi positivement.
Selon l’analyse de BBVA, 11 Etats seront en récession cette année.

Finances publiques

Pour la première fois depuis 2004, le gouvernement n’a pas respecté la limite constitutionnelle pour l’approbation du budget de dépenses 2020, fixée au 15 novembre pour le budget 2020.
L’Assemblée nationale a alloué 16 M USD (315 M MXN) supplémentaires au volet dépenses de la loi de finances pour 2020 au profit de la mise en œuvre au niveau fédéral et local de la réforme du travail.

Amérique centrale

D’après le centre régional de promotion de la micro, petite et moyenne entreprise (CENPROMYPE), les microentreprises et les PME (MPME) représenteraient au total 99% des entreprises des pays-membres du Système d’Intégration Centraméricain (SICA) en 2018.

Costa Rica

Le gouvernement du Costa Rica a reçu la 17ème approbation de comité sur un total de 22 nécessaires pour rejoindre l’OCDE.
L’économie costaricaine semble montrer une légère reprise : au mois de septembre, l’indice mensuel de l’activité économique (IMAE) a affiché une croissance de 2% pour le quatrième mois consécutif.

Guatemala

Les ventes de marchandises par contrebande oscilleraient entre 3,5 et 4 Mds USD sur l’année 2019, soit environ 3,8% du PIB, selon une estimation du Central American Business Intelligence (CABI).
D’après le Secrétariat de Planification et de Programmation de la Présidence (SEGEPLAN), les 22 conseils départementaux de développement (CODEDES) n’ont utilisé que 121 M USD sur les 340 M USD alloués pour l’année 2019 au 18 novembre, soit environ 35% des ressources.

Honduras

D’après le ministère des finances, la dette du Honduras va augmenter de 1 Md USD au cours du 2^nd semestre 2019 pour atteindre 12 Mds USD.

Nicaragua

La Commission Economique pour l’Amérique Latine et les Caraïbes (CEPAL) prévoit une contraction du PIB de 5% pour 2019 et de 2% pour 2020.

Panama

Entre janvier et septembre, le déficit cumulé du secteur public non financier a atteint 2,5 Mds USD, soit 250 M USD de plus par rapport à 2018.
Le consortium coréen HPH Joint-Venture qui a remporté l’appel d’offre pour la réalisation de la ligne 3 du métro, bénéficiera du soutien de 8 banques internationales - dont deux françaises - à hauteur de 2,5 Mds USD.
Le gouvernement panaméen a émis des obligations sur les marchés internationaux pour un total de 1,3 Md USD.

Salvador

La Banque Interaméricaine de Développement (BID) a annoncé un prêt de 20 M USD au Salvador pour un programme de financement de l’efficience énergétique dans les Petites et Moyennes Entreprises (PME).
Dans le cadre du 2^nd Forum pour la paix en France, le vice-président du Salvador, Felix Ulloa, a rencontré le 13 novembre dernier une délégation du MEDEF International afin de renforcer la coopération économique avec le pays.
L’Union Européenne va mettre en place un projet d’appui technique aux agriculteurs, issu de l’initiative Euroclima+, d’un montant de 1,1 M€ dans le nord du Salvador ainsi qu’au Panama.

Caraïbes

Barbade

Le FMI a conclu la revue de l’économie de la Barbade dans le cadre de la facilité étendue de crédit.

Cuba

Washington prend de nouvelles sanctions contre des entreprises cubaines.
Cuba a signé un accord de prêt avec le fonds de l’OPEP pour le financement d’un projet hydraulique à hauteur de 25 M USD.

Haïti

La banque centrale a abaissé les taux de ses obligations le 19 novembre dernier, à 5 %, 7 % et 15 % pour les maturités de 7, 28 et 91 jours respectivement.

Jamaïque

La banque centrale a injecté 40 M USD, 30 M USD et 20 M USD de liquidités sur les marchés les 12, 13 et 14 novembre derniers. La Banque centrale a, par ailleurs, maintenu son taux directeur à 0,5 % le 20 novembre dernier.

République dominicaine

L’inflation en République dominicaine a atteint 3,06 % g.a. en octobre, soit une variation mensuelle de +0,7 %.

Sainte Lucie

Les services du FMI, qui se sont rendus à Sainte-Lucie début novembre dans le cadre de l’Article IV, considèrent que les perspectives économiques du pays sont favorables à court terme.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 07 au 13 novembre 2019

2019-11-14T00:00:00+01:00

Mexique

Economie

La banque centrale mexicaine (Banxico) a annoncé jeudi 14 novembre sa troisième réduction consécutive du taux d'intérêt de 25 points de base, conformément aux attentes de la plupart des analystes. Il atteint ainsi 7,5%.
Le salaire minimum devrait croître de 16% en 2020, soit autant que sur l’année 2019. Il devrait ainsi connaître sa plus forte augmentation en trois décennies selon la commission nationale du salaire minimum.
Le FMI considère le Mexique comme l’un des cinq pays de l’OCDE présentant les plus grandes inégalités sur son territoire.
77% des investisseurs interrogés par Bank of America (BofA) s’attendent à ce que les agences de notation baissent la note souveraine du Mexique et que le pays perde ainsi la note d”investment grade”.
Andrés Manuel López Obrador dévoilera le 26 novembre prochain le plan national d'infrastructure. Ce plan devrait comprendre 60 projets de travaux pour 2019 et au moins 15 concessions provenant du secteur public et ce pour un montant total de 8 Mds USD.
Pour le douzième mois consécutif, l’activité industrielle s’est contractée : elle a reculé de 2% g.a. en septembre 2019.
Au mois d’octobre 2019, 160 000 nouveaux emplois ont été enregistrés auprès de l’IMSS soit une baisse de 2% g.a. Le nombre de nouveaux emplois formels a diminué sur 11 des 12 derniers mois, n’augmentant qu’au mois de septembre dernier (+12%).
Selon l’agence de notation Moody’s, la violence qui sévit au Mexique est en train de devenir un risque national majeur qui nuit à la notation du pays.
Le directeur de la BBVA, a annoncé une croissance des actifs des fonds d’investissement de la place boursière mexicaine de 1,9% g.a. à fin octobre, qui contraste avec le ralentissement de l’économie mexicaine et la faible performance des actifs boursiers.

Finances Publiques

Les députés ont effectué des modifications sur le budget des dépenses 2020 allouant notamment 261 M USD (5 Mds MXN) supplémentaires au Fonds Régional des Métropoles et au Fonds dédié aux peuples autochtones.
Le secteur industriel, par l'intermédiaire de la Confédération des chambres industrielles du Mexique (Concamin), a adressé plusieurs demandes aux députés concernant le budget des dépenses pour 2020, dont la demande de ressources supplémentaires pour des investissements productifs dans les infrastructures.

Entreprises et grands contrats

La compagnie pétrolière Shell commencera à forer le mois prochain le puits Chibu-1EXP, un puits d'exploration en eaux ultra-profondes situé dans le golfe du Mexique, près de Veracruz.

Amérique centrale

La Commission Economique pour l’Amérique Latine et les Caraïbes (CEPAL) prévoit une croissance de +2,5% (g.a.) pour l’année 2019 sur l’ensemble de l’Amérique Centrale.

Costa Rica

Le gouvernement costaricain a conclu mardi 12 novembre l’émission d’euro-obligations sur les marchés internationaux pour une valeur totale de 1,5 Md USD à échéance 2045.

Guatemala

En septembre 2019, l’indice mensuel d’activité économique (IMAE) du Guatemala a connu une hausse de 4,2% par rapport à l’année précédente.
La Banque Centrale de Guatemala (Banguat) prévoit un taux de croissance du secteur de la construction de +5,8% g.a pour l’année 2019.
Les activités hôtelières et de restauration ont augmenté de 7,4% g.a. au cours du second trimestre 2019.

Honduras

La Chambre Hondurienne de l’Industrie de la Construction (Chico) anticipe une baisse de 182 M USD d’investissements et la suppression de plus de 20 000 emplois pour la fin de l’année 2019.
Suite à une mission effectuée début novembre au Honduras, le FMI souligne des avancées dans l’exécution de l’accord économique signé en mai dernier et prévoit une reprise de la croissance économique pour 2020.

Nicaragua

Le Nicaragua n’a pas publié d’indice mensuel de l’activité économique (IMAE) depuis février 2019, engendrant une forte incertitude pour les entreprises.
Standard and Poor’s améliore la perspective de risque-pays du Nicaragua, de négative à stable.

Panama

De janvier à septembre 2019, les recettes de l’Etat ont diminué de 5,4% g.a. pour atteindre 4,9 Mds USD (contre 5,3 Mds USD en 2018).
L’agence de notation Fitch Ratings a fait part de sa préoccupation quant au manque de «crédibilité budgétaire » du Panama, notamment due aux modifications répétées du seuil du déficit budgétaire.
Le Forum mondial sur la transparence de l’OCDE, chargé d’élaborer les règles en matière de fiscalité visant à éliminer les paradis fiscaux, a qualifié le Panama d’État «partiellement conforme» au système d’échange d’informations financières entre pays.

Salvador

Le Salvador se place 6ème sur 21 pays de l’indice Infrascope 2019 de The Economist Intelligence Unit, qui mesure la capacité des pays à mettre en œuvre des partenariats public-privé durables et efficaces.
L’entreprise française Neoen poursuit la construction de la nouvelle centrale solaire Capella Solar, dans le département d’Usulutan.

Caraïbes

Cuba

L’activité aérienne à Cuba augmente malgré les récentes mesures prises à l’encontre du secteur de l’aviation annoncées en octobre dernier par Washington.
Selon le Havana Consulting Group, Cuba aurait reçu 6,6 Mds USD en remesas au cours de l’année 2018. Les seuls transferts financiers auraient atteint près de 3,7 Mds USD.

République dominicaine

Le ministre de l'Economie, de la Planification et du Développement a déclaré que le système de sécurité sociale dominicain était endetté à hauteur de 5,5 Mds USD, dont 95% résultant des surtaxes et des arriérés.
Le marché boursier en République dominicaine a progressé à un taux annuel moyen de 32%, passant de 10,2 Mds USD à 51,2 Mds USD en sept ans.
L'arrivée de touristes étrangers en République dominicaine a enregistré une baisse de 3,8% au cours des dix premiers mois de l'année, selon la Banque centrale.
La banque BHD León a annoncé le lancement de Flexienvíos, une plate-forme de services d'envoi de fonds numériques.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 31 octobre au 06 novembre 2019

2019-11-07T00:00:00+01:00

Mexique

Relation États-Unis & Mexique

Le Mexique a consolidé sa place de 1er partenaire commercial des États-Unis, avec 465 Mds USD d’échanges commerciaux entre janvier et septembre, en croissance de +1,9 % g.a.
Le Mexique est le 2^ème pays ayant le plus bénéficié de la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine.

Economie

Le consensus de croissance pour 2019 au Mexique a été revu une nouvelle fois à la baisse, à 0,1 % g.a, soit -0,2 points de pourcentage par rapport au mois dernier. Le consensus a également été abaissé en 2020, à 1,2 % g.a.
Les transferts de fonds des migrants (remesas) ont atteint 3 Mds USD en septembre, soit une augmentation de 13,3 % en glissement annuel.
Les ventes de véhicules au Mexique ont poursuivi leur baisse, de 9 % g.a. en octobre, avec 108 000 véhicules vendus sur le mois. Cumulée depuis le début de l’année, la baisse atteint 7,7 %.
La production de véhicules a de son côté chuté fortement de 16,3% g.a. au mois d’octobre pour atteindre 311 000 unités, tout comme les exportations qui accusent une forte baisse à -19,5%.
Les exportations de pétrole brut passent à nouveau en dessous de la barre des 1 million de barils en septembre (juin également) à 994 600 barils de pétrole brut par jour, soit une baisse de 17,5 % g.a. L’utilisation de ce pétrole brut pour son système domestique de raffinage expliquerait également la baisse des exportations : le pétrole extrait envoyé par PEMEX à son propre système de 6 raffineries a augmenté de 29 % depuis janvier.
66 des 69 fonds de pensions publics mexicains à régime définis qui ont été analysés par l’auditeur supérieur de la fédération (ASF) seraient insoutenables.

Finances publiques

Pour compenser le manque de recettes dû au ralentissement économique du pays, le ministère des finances a annoncé vouloir prélever plus de 7,8 Mds USD du fonds de stabilisation des recettes budgétaires, soit 58% de ses ressources.
La vice-ministre des finances en charge des dépenses, V. Rodríguez Ceja, a indiqué que les marges de manœuvre budgétaires étaient très limitées par le fait que 82 % du budget soit fléché vers des dépenses incompressibles.
Les ressources transférées aux Etats ont diminué de 1,9% g.a. après une première réduction de 9,2% en août. Cette baisse est principalement due à la faiblesse de l’économie mexicaine et la baisse de la collecte fiscale.
Le directeur de l’Institut Mexicain de Sécurité Sociale (IMSS) a annoncé un plan de réformes pour « sauver » l’organisation publique affaiblit par une situation financière précaire.
48 % du budget dans les programmes prioritaires du gouvernement – soit 2,2 Mds USD – n’ont pas été exécutés. Il s’agit en 1^er lieu du programme d’apprentissage Jóvenes Construyendo el Futuro, qui compte un sous-exercice de 730 M USD.

Entreprises et grands contrats

Le ministère de la défense, a annoncé l’ouverture au marché privé de la construction des infrastructures complémentaires de l’aéroport de Santa Lucia.
Le président AMLO se réunira en novembre avec l’association des compagnies privées d’hydrocarbures (Amexhi) pour déterminer l’attribution d’éventuels nouveaux champs d’exploration pétroliers dans le pays.
Huit des neuf filiales de l’entreprise publique mexicaine CFE risqueraient la faillite technique, selon l’auditeur supérieur de la fédération (ASF).

Amérique centrale

Costa Rica

L’agence de notation Fitch maintient son évaluation de la dette du Costa Rica de long terme en monnaie étrangère à B+, assortie d’une perspective négative.
La Banque Centrale du Costa Rica essaie de redynamiser son économie avec une nouvelle baisse de 50 points de base de son taux directeur, qui, s’établit désormais à 3,25%.
La Banque Centraméricaine d’Intégration Economique (BCIE) a approuvé le prêt de 550 M USD pour la construction du train électrique interurbain.

Guatemala

La Banque Centraméricaine d’Intégration Economique (BCIE) a approuvé un prêt visant à soutenir le secteur caféier pour un montant de 286 M USD.
L’Université del Valle livre le satellite Quetzal-1 à l’Agence Spatiale Japonaise (JAXA) pour le mettre en orbite en 2020.

Honduras

Les autorités honduriennes se sont réunies avec les services une délégation du FMI pour évaluer la situation économique et revoir le programme économique stand by validé en juin dernier.

Nicaragua

La Banque Centrale de Nicaragua (BCN) a réduit le taux de dévaluation annuel autorisé de 5% à 3%.
Le ministère des finances a annoncé que le Nicaragua a perçu 364 M USD d’investissements directs à l’étranger au cours du premier semestre 2019, soit -25% g.a.

Panama

L’Assemblée nationale a approuvé en troisième lecture le budget de l’Etat pour l’année fiscale 2020, qui s’établit donc à 23,3 Mds USD.
Les IDE ont augmenté de 10,5% g.a. sur les 6 premiers mois de l’année.

Salvador

D’après le rapport Perspectives du Commerce International de l’Amérique Latine et des Caraïbes 2019 de la Commission Economique pour l’Amérique Latine et les Caraïbes (CEPAL), Le Salvador verrait ses exportations croître de 3,5% et ses importations de 3,3% par rapport à l’année précédente.
Le secteur salvadorien des assurances privées a le plus fort taux de croissance de la zone centraméricaine, à 8% pour 2019 d’après le rapport Industrie des Assurances en Amérique Centrale, présenté par l’agence de notation Fitch Rating.

Caraïbes

Cuba

Avianca suspend la vente de billets d’avion à destination et en provenance de Cuba en attendant de régulariser sa situation avec l’OFAC.
Nouvelle entreprise à Mariel : Le 31 octobre dernier l’entreprise portugaise Ecoplast, S.A. a reçu l’autorisation de s’implanter dans la Zone Spéciale de Mariel.

Jamaïque

La Banque de Jamaïque (BOJ) est sur le point d'être recapitalisée par le gouvernement jamaïcain (GOJ) à hauteur de 5 à 8% de ses engagements monétaires.

République dominicaine

Le sénat a approuvé l’injection de plus de 430 M USD (22 Mds DOP) au budget pour 2019 via le recours à l’endettement.
Le secteur privé dominicain et les agences du secteur public ont signé un engagement mettant en avant leur volonté d’atteindre les engagements pris par la République dominicaine dans le cadre des accords de la COP21.
La République dominicaine a été désignée comme la meilleure destination touristique à l’étranger par la revue mexicaine « Convenciones Latinoamérica ».

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 17 octobre au 23 octobre 2019

2019-10-24T00:00:00+02:00

Mexique

Relations États-Unis/Mexique

Le Président Andrés Manuel López Obrador (AMLO) a adressé une lettre au président du Committee on ways and means dans laquelle il s’engage à allouer 70 M USD en 2020 et 830 M USD répartis sur les six prochaines années pour mettre en œuvre la réforme du travail.

Economie

Le gouvernent mexicain a notifié à l’Organisation Mondiale du Commerce (OMC) le 11 octobre, la révision de son système d’étiquetage des produits non alcoolisés.
L’emploi formel a augmenté de 2,5% (g.a.) sur les neuf premiers mois de l’année, selon le ministère du travail. Le nombre d’emploi est calculé en fonction du nombre de travailleurs enregistrés à l’institut mexicain de la sécurité sociale (IMSS).
Le principal indicateur boursier mexicain (IPC S&P / BMV) pourrait atteindre les 49 500 points d’ici la fin 2020, soit une augmentation de 14% en un an.
Au mois de septembre, les investisseurs étrangers ont augmenté leur exposition sur le marché des actions mexicain de 258 M USD, après deux mois de décollecte.
La croissance du secteur automobile mexicain devrait connaître un coup d’arrêt en 2020, plombée par une baisse prévue des ventes aux États‑Unis de 3% et par un marché domestique atone.
Le Mexique a perdu six places dans le classement Doing Business 2020 de la Banque Mondiale, passant ainsi de la 54^ème à la 60^ème place.
Les taux de criminalité élevés et la faiblesse de l’état de droit font partie des problèmes structurels qui empêchent une croissance plus rapide de l'économie mexicaine.
Le Mexique devrait concentrer ses efforts sur l'amélioration des relations commerciales avec l'Union Européenne et l'Amérique latine.

Finances publiques

La plénière de la Chambre des députés a approuvé les revenus pour l’année 2020, qui devra maintenant passer au Sénat avant le 31 octobre. Le vice-ministre des finances et du crédit public, G. Yorio, a demandé aux sénateurs de ne pas réduire davantage l’excédent primaire aujourd’hui établi à 0,7% du PIB.
L’administration fiscale mexicaine (SAT) a recouvré 1,6 Md USD de dettes fiscales sur les neuf premiers mois de l’année soit 71% de l’objectif fixé pour l’année 2019.

Entreprises et grands contrats

La commission des finances de la Chambre des députés a approuvé un projet de loi visant à assouplir le régime fiscal de PEMEX, réduisant la redevance (Derecho Utilidad Compartida) au gouvernement de 65% à 58% en 2020 et 54% en 2021. Le ministre des finances, A. Herrera, a estimé la perte pour l’Etat à 4,5 Mds USD.
Pour atteindre une capacité de raffinage de 900 000 barils journalier, le gouvernement a annoncé vouloir réduire les exportations de brut de PEMEX à 800 000 barils journaliers (vs 1,1 million de barils aujourd’hui) et ajuster la perte des revenus issus de cette activité par une baisse des importations.
Selon le ministre du tourisme, les appels d’offres pour la construction du « train Maya » devraient commencer en janvier 2020.

Amérique centrale

Guatemala

Les flux d’investissements directs à l’étranger (IDE) vers le Guatemala se sont contractés de 1,9% au cours du premier semestre 2019 (g.a), d’après la Banque centrale de Guatemala (Banguat).
Le Guatemala négocie actuellement 22 accords aériens de « ciel ouvert » avec différents pays afin d’attirer et développer ses liaisons aériennes.
Le projet de Zone de Développement Economique Spécial Public (ZDEEP) de Puerta del Istmo à San Marcos a été approuvé par le congrès. Celui-ci, prévoit 250 M USD d’investissements privés (dont 4 M USD cette année).
Malgré une hausse de la production de café de +2,6% (g.a) pour la récolte 2018-2019, l’Association Nationale de Café (ANACAFE) enregistre une baisse de 4,3% des recettes d’exportation, en raison de la baisse des cours mondiaux du café.
Le Gouvernement lance un appel d’offres portant sur la fourniture de 3 680 000 plaques automobiles.

Honduras

La chambre Hondurienne de l’industrie de la Construction (Chico) anticipe une baisse de 180 M USD des investissements dans le secteur en 2019 et une suppression de 20 000 emplois.
D’après la banque centrale du Honduras, la valeur ajoutée de la production de l’industrie des maquiladoras a augmenté de 8,2% g.a. en 2018, et devrait croître de 7 % en 2019.

Nicaragua

Le ministère des finances admet que la crise politique a entrainé un manque à gagner de 733 M USD en termes de revenus non perçus par le gouvernement nicaraguayen entre avril 2018 et septembre 2019.
Après 16 mois de baisse et une première hausse de 39 M USD en août (g.a), les dépôts bancaires ont augmenté de 41 M USD en septembre.

Panama

Les recettes totales du gouvernement ont atteint 4,3 Mds USD entre janvier et août 2019, soit une baisse de 5,3% (239 M USD) par rapport à la même période en 2018.
Sur les huit premiers mois de l’année, 85% de la production agricole panaméenne a été exportée à destination de l’Europe, désormais premier débouché des produits agricoles panaméens.
Lors d’une réunion à Paris, le GAFI a souligné les efforts réalisés par le Panama en termes de coopération mais a rappelé la nécessité de redoubler d’efforts pour la mise en place de son plan d’actions.

Salvador

La somme des investissements directs à l’étranger (IDE) en direction du Salvador aurait été de 7,2 Mds USD au cours des 15 dernières années, d’après la Commission Economique pour l’Amérique Latine et les Caraïbes (CEPAL).

Caraïbes

Cuba

Le département du Commerce étatsunien a annoncé l’entrée en vigueur, à partir du 21 octobre, de nouvelles sanctions contre Cuba. Les mesures concernent notamment l’interdiction de location d'avions à des compagnies aériennes cubaines, l’interdiction de certains dons destinés à Cuba et au Parti Communiste et la suppression de l’autorisation d’exportation d’articles « promotionnels bénéficiant au gouvernement cubain ».
Sur les huit premiers mois de l’année 2019, près de 519 000 cubains ont réalisé 889 000 déplacements à l’étranger, soit une augmentation respective de 22% et 23% par rapport à la même période en 2018.

Jamaïque

Le chômage continue sa baisse en juillet, à 7,8 % (-0,6 pdp g.a.).

République dominicaine

L’activité économique a crû de 5,1 % g.a. en septembre.
Les troubles politiques et sociaux en Haïti affectent également l’activité commerciale en République dominicaine.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 10 octobre au 16 octobre 2019

2019-10-17T00:00:00+02:00

Mexique

Economie

A l’occasion de sa visite dans le cadre de l’article IV sur le Mexique, le Fonds Monétaire International estime la croissance du pays à 0,4% pour 2019 et de 1,3% pour 2020, en baisse de respectivement 0,5 et 0,4 point de pourcentage par rapport à la précédente estimation.
Le FMI attribue le ralentissement brutal de l’économie mexicaine à une grande incertitude politique intérieure, à la baisse des dépenses publiques et à des coûts d’emprunts élevés.
Moody’s a abaissé ses prévisions de croissance pour 2019, de 0,5% à 0,2%.
Pour la première fois depuis juillet 2018, l’Institut Mexicain de Sécurité Sociale (IMSS) a enregistré en septembre une hausse à hauteur de 12% g.a. du nombre de travailleurs formels.
En août 2019, l’activité industrielle s’est améliorée de 0,8 % par rapport à juillet.
Après 26 ans à la tête du Syndicat des salariés du secteur pétrolier mexicain (STPRM), Carlos Romero Deschamps a présenté sa démission au comité exécutif général ce mercredi 16 octobre.
L’autorité mexicaine de la concurrence a annoncé lundi 14 octobre avoir engagé une action en justice contre certaines grandes banques pour de probables manipulations des prix sur le marché des obligations mexicaines.
Les flux de capitaux étrangers sur le marché boursier mexicain se sont élevés à 258 M USD en septembre.
Le vol de marchandises dans le transport routier a augmenté de 27% g.a. sur les huit premiers mois de l’année.

Finances publiques

La Chambre des députés a approuvé mercredi 15 octobre un ensemble de réformes visant à criminaliser la fraude fiscale via l’utilisation/détention de fausses factures.

Entreprises et grands contrats

PEMEX a annoncé avoir conclu une opération financière de réduction de sa dette pour 5 Mds USD sur les marchés internationaux.
Les sociétés privées Refmex et Caxxor Group - la branche opérationnelle du fonds d'investissement anglais National Standard Finance – devraient commencer la construction de la première raffinerie privée du pays mi-2020 pour un investissement prévu entre 800 M et 1 Md USD.

Amérique centrale

Dans ses nouvelles Perspectives pour l’économie mondiale, le FMI anticipe une croissance de 2,7% en 2019 pour l’Amérique centrale et de 3,4% en 2020.

Costa Rica

Selon la Banque Mondiale, la croissance économique de Costa Rica devrait atteindre 2% en 2019, 2,5% en 2020 et 3% en 2021.
Le déficit budgétaire cumulé jusqu’en septembre 2019, s’élève à 4,7% du PIB.

Guatemala

La croissance économique guatémaltèque a progressé de 3,5% (g.a.) au second trimestre, selon la Banque centrale.
Le Guatemala et le Mexique annoncent un accord de « ciel ouvert » qui serait signé en janvier 2020. Selon le président entrant Giammattei, cet accord pourrait générer 1 million d’emplois dans les 10 prochaines années.
Le Guatemala chute de 20 rangs dans l’Indice de Compétitivité Global, élaboré par le Forum Economique Mondial, par rapport au classement du début du mandat de Jimmy Morales (2016). Le pays se classe désormais au 98ème rang sur 141 pays.
Le ‘’Grupo Energía de Bogotá’’ prévoit de renforcer sa présence au Guatemala via sa filiale Trecsa pour ainsi être présent sur plus de 70% du territoire guatémaltèque.

Honduras

Taïwan prêtera 300 M USD au Honduras pour renforcer les infrastructures sanitaires et éducatives du pays.

Nicaragua

La Banque Mondiale prévoit une contraction du PIB de 5% pour 2019 et de 0,5% pour 2020.
La Banque Centraméricaine d’Intégration Economique (BCIE) prêtera 585 M USD au Nicaragua pour le financement de deux programmes d’infrastructures.

Panama

Selon un rapport du contrôleur général de la république, en 2018, Panama a réexporté pour un montant total de 143 M USD.

Salvador

La Banque Mondiale réduit de 0,2 point de pourcentage sa projection de croissance de l’économie salvadorienne pour 2019 pour atteindre 2,4% du PIB.
La dette du Salvador dépasse la barre des 20 Mds USD en août 2019.
Le Budget prévisionnel 2020 prévoit 1,24 Md USD d’investissements publics.

Caraïbes

Cuba

Signature d’un accord de collaboration médicale entre Cuba et l’Ethiopie.
La 4G accessible à l’ensemble des utilisateurs du service internet sur téléphonie mobile.

Haïti

L’inflation a encore accéléré en août, à +1,6 % vs. juillet, et une inflation à 19,5 % g.a. (vs. 19,1 % g.a. en juillet).

Jamaïque

PAC Kingston Airport Limited, filiale de la société mexicaine Grupo Aeroportuario del Pacifico (GAP) a remporté le contrat pour la concession de l’aéroport international Norman Manley en Jamaïque.

République dominicaine

Le FMI a abaissé ses pronostics de croissance pour la République dominicaine, et prévoit désormais 5 % pour 2019.
Résultant des mesures accommodantes de la Banque centrale, les prêts bancaires au secteur privé ont crû de 10,7 % g.a. à juin 2019.
L’affaiblissement de la conjoncture mondiale affecte la République dominicaine.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 26 septembre au 02 octobre 2019

2019-10-03T00:00:00+02:00

Mexique

Relation Mexique / Etats-Unis

N. Pelosi, présidente de la chambre des représentants des États-Unis, a déclaré que le parti Démocrate progressait dans la voie de la ratification de l’accord commercial entre le Mexique, les États-Unis et le Canada (USMCA).

Economie

Le 26 septembre, le conseil des gouverneurs de la Banque centrale du Mexique (Banxico) a abaissé son taux directeur de 25 points de base, à 7,75 %. Il s’agit de la deuxième baisse consécutive après celle de 25 points de base du 15 août 2019. La décision a été prise à la majorité, deux gouverneurs ayant voté par ailleurs en faveur d’une réduction plus importante de 50 points de base.
Selon Goldman Sachs, la volonté de deux membres du conseil des gouverneurs de Banxico de baisser le taux directeur de 50 points de base laisse implicitement la porte ouverte à des nouvelles baisses avec un taux pouvant se situer à 7,25 % d’ici la fin de l’année.
Le Mexique a enregistré en aout 2019 une hausse de 2,2 % de ses exportations sur un an pour atteindre 40 Mds USD.
La plate-forme de paiement numérique CoDi a été officiellement lancée le 30 septembre dernier sur l’ensemble du territoire. Cette application permet d’effectuer, via son smartphone, des transactions d’un montant maximal de 400 USD (8 000 MXN) et ce sans commission.
Le président a rencontré le 30 septembre, à huis clos, des dirigeants d’entreprises afin de discuter des investissements dans le cadre du programme national d’infrastructures. A la suite de cette réunion, le ministre des communications et des transports a assuré que des travaux étaient notamment en cours pour la raffinerie de Dos Bocas et que le projet n’avait « même pas un jour de retard ».
L'Association des Banques Mexicaines (ABM) a exprimé son désaccord avec certaines des propositions fiscales présentées par le gouvernement dans le projet de loi de finance pour 2020. Elle estime en effet que celles-ci pourraient affecter les personnes à faibles revenus et freiner les investissements dans le pays.
Le ministre des finances, A. Herrera, a confirmé que le Mexique renouvellerait la ligne de crédit flexible auprès du Fonds monétaire international (FMI), pour un montant compris entre 70 et 74 Mds USD.
Les remesas ont atteint 3,4 Mds USD en août, le niveau le plus élevé jamais enregistré.
Les économistes estiment que la faible croissance économique se prolongera jusqu’à la fin de l'année en raison de la détérioration du marché du travail et du recul des importations.
En septembre 2019, un peu plus de 100 000 voitures neuves ont été vendues sur le marché mexicain, soit une baisse de 12,1 % g.a.
La chambre des députés a approuvé la modification de la loi générale sur la santé. Celle-ci prévoit la mise en place d’un nouveau système d’étiquetage des produits alimentaires non alcoolisés contenant des taux élevés de sucre, graisse, sel et calories.

Finances publiques

Les recettes budgétaires du secteur public ont augmenté de 2,9 % g.a. en août, pour atteindre 21,7 Mds USD.
Entre janvier et août derniers, l’investissement public s’est élevé à 18,8 Mds USD soit une diminution de 15,2 % par rapport au montant investi sur la même période l’année dernière.
Les présidents du Conseil de Coordination Entrepreneurial (CCE) et du Conseil Mexicain des Affaires (CMN) ont demandé au gouvernement et au congrès plus de clarté dans les mesures juridiques pour lutter contre les fausses factures.

PEMEX / Hydrocarbures

Les exportations de pétrole brut de PEMEX se sont chiffrées en moyenne à 1 million de barils par jour au cours du mois d'août, soit une baisse de 99 000 barils (-8,4 % g.a.).
L’association mexicaine des entreprises d’hydrocarbures (Amexhi) a assuré que l’industrie pétrolière (hors PEMEX) atteindra une production de 50 000 barils de brut par jour d’ici fin 2019, soit une augmentation de 17 % par rapport au volume de production actuel.

Entreprises et grands contrats

Le groupe FEMSA, deuxième plus grosse entreprise en capitalisation du Mexique, a annoncé l’acquisition d’une participation minoritaire pour 750 M USD dans l’entreprise étatsunienne Jetro Restaurant Depot dans le but de créer une Joint-Venture au Mexique.
Le groupe mexicain de commerce de détail Famsa a signé un accord de 10 ans avec BNP Paribas Cardif qui prévoit la vente d'une large gamme de solutions d'assurance (assurance décès, santé, protection des biens) par le biais de ses 379 magasins et succursales bancaires au Mexique.
Décathlon, entreprise française spécialisée dans la conception, fabrication et distribution d'articles de sport, a pour objectif de doubler sa taille au Mexique d'ici 2024, passant de 12 à 24 magasins.
Selon le directeur Amérique latine et Caraïbes de General Electric, les entreprises privées sont touchées par un frein important au développement de nouvelles capacités électriques en raison de la suspension des enchères pour la production d'électricité.

Amérique centrale

La Banque Centraméricaine d’Intégration Economique (BCIE) et le Parlement Centraméricain (Palacen) se prononcent en faveur de la création d’un axe ferroviaire reliant Panama à Mexico, au travers d’un Partenariat Public-Privé (PPP).
Selon un rapport du Forum Economique Mondial de 2019, l’Indice de compétitivité du voyage et du tourisme a globalement diminué pour les pays de la région Amérique centrale.

Costa Rica

La croissance économique costaricaine connait un ralentissement au T2 2019, avec une croissance estimée à 1,4 % soit une baisse de 0,2 point de pourcentage par rapport au premier trimestre de l’année.
La BID a octroyé un prêt de 100 M USD pour un programme de lutte contre la violence au Costa Rica.
L’OCDE a approuvé le système de statistiques national du Costa Rica prérequis à son adhésion.

Guatemala

Les autorités de l’État de San Luis Potosi (Mexique) sollicitent du Guatemala un apport de main d’œuvre pour répondre à une hausse d’offres d’emplois dans cette région.
Les autorités guatémaltèques et les représentants des entreprises appuient la ratification de l’Accord d’association avec le Royaume-Uni auprès du congrès.
Deux nouvelles requêtes ont été déposées contre l’État du Guatemala dans le cadre d’une procédure d’arbitrage internationale concernant le distributeur d’énergie Energuate.

Honduras

La Banque Centrale du Honduras (BCH) a revu à la baisse ses prévisions de croissance économique pour le pays en 2019, entre 3 % et 3,4 % (contre 3,7 % en 2018).
Le PIB a enregistré une croissance de +1,9 % g.a. au deuxième trimestre.

Nicaragua

L’agence de notation Moody’s prévoit une contraction de 2,5 % du PIB en 2019, en conséquence des sanctions internationales auxquelles fait face le pays.
Banpro Grupo Promerica, leader du secteur bancaire du Nicaragua, a signé un programme de financement de 125 M USD.
L’Union Européenne (UE) fait un premier pas vers des sanctions envers le Nicaragua et envisagerait d’exclure le pays de l’Accord d’Association UE-Amérique centrale.

Panama

Au moins d’août 2019, l’inflation au Panama a baissé de 0,6 % g.a. et de 0,3 % en glissement mensuel.
La Banque Interaméricaine de Développement (BID) a présenté au ministère de l’économie et des finances son rapport « Panama : Défis pour consolider son développement ».

Salvador

Le PIB a enregistré une croissance de +2 % g.a. au deuxième trimestre.
80 M USD ont été investis dans le secteur pharmaceutique au cours du dernier quinquennat.

Caraïbes

Cuba

Le Trésor étatsunien a annoncé le 1^er octobre que General Electric devra payer une amende de 2,7 M USD pour la présumée violation de l’embargo contre Cuba.
Les exportations de pétrole vénézuélien ont atteint 119 000 barils par jour en septembre.

Haïti

Haïti a reconduit le budget 2017/18 pour un 3^ème exercice fiscal, dans le cadre des troubles politiques empêchant l’adoption d’un nouveau budget.
La pénurie de certains produits commence à se faire sentir dans le cadre de la mobilisation lancée le 15 septembre dernier visant à bloquer l’activité du pays (« Peyi lòck »).

Jamaïque

Standard and Poor’s a amélioré sa note pour la Jamaïque d’un cran, à B+ (stable).
La Banque de Jamaïque (BOJ) a annoncé, le 1^er octobre dernier, le maintien de son taux directeur à 0,5 %.
Les importations jamaïcaines de janvier à juin 2019 se sont établies à 3,3 Mds USD, soit une hausse de 13,3 % par rapport à 2018 (2,9 Mds USD).

République dominicaine

Le Sénat a reçu le projet de budget pour 2020, d’un montant de 19 Mds USD (997,1 Mds DOP). Le projet de budget 2020 est déficitaire.
La Banque centrale prévoit 5 % de croissance pour 2019.
BID Invest, filiale du Groupe BID pour le secteur privé, a émis pour 500 M DOP (9,5 M USD) en obligations sur les marchés dominicains.
Selon la BID, le gouvernement doit accroître ses investissements dans les infrastructures à 5 % du PIB via des PPP.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 19 septembre au 25 septembre 2019

2019-09-26T00:00:00+02:00

Mexique

Relation Mexique / Etats-Unis

Les États-Unis et le Mexique ont signé un accord, mettant fin aux mesures américaines anti‑dumping sur les exportations de tomates mexicaines (taxes à 17,5%).
Le gouvernement et le secteur privé mexicain restent confiants sur une ratification prochaine de l’USMCA, malgré la procédure de destitution à l’encontre de D. Trump initiée le 24 septembre.
Les hommes d'affaires mexicains voient davantage l’USMCA comme facteur d’amélioration de l’économie que leurs homologues des États-Unis et du Canada.
Selon les experts, le budget 2020 prévu pour mettre en conformité le droit du travail mexicain aux dispositions de l’USMCA (25 M USD) est insuffisant.

Economie

Les économistes mexicains prévoient désormais un consensus de croissance à 0,4 % pour 2019.
L’économie mexicaine a enregistré une baisse de l’indicateur global d’activité économique de 0,6% (g.a.) en juillet, affectée par la baisse de l’industrie, notamment dans la construction (-9,1% g.a.).
La Banque centrale du Mexique (Banxico) a abaissé, pour la deuxième fois de l'année et consécutivement, le taux d'intérêt de 25 points de base, à 7,75%.
Les ventes au détail sont restées atones (0,0 %) en juillet.
L’insécurité et la criminalité ont couté aux ménages mexicains un total de 14,6 Mds USD (286 Mds MXN) en 2018 soit 1,5% du PIB, selon l’INEGI.
Les vols de marchandises durant la phase de transport se poursuivent, malgré le programme « Routes Sûres » lancé par le Gouvernement, selon F. Cervantes, Président de la Confédération des chambres industrielles mexicaines (Concamin).
Les transferts de fonds des migrants (remesas) atteindront 35,6 Mds USD, soit 2,8% du PIB, en 2019 selon BBVA (+5,3 % vs. 2018).
A la fin du deuxième trimestre 2019, les fonds de pension (Afores) ont enregistré une collecte positive de 4 Mds USD (84 Mds MXN) soit une augmentation de 19% g.a. en termes réels.
Le ministre du tourisme mexicain a conclu sa visite en Chine sur plusieurs engagements : développer les connexions aériennes entre les deux pays (plus de routes ; plus de fréquence) ; flexibiliser le processus d’obtention de visas et l’apprentissage du mandarin.
Après une forte baisse de 18,2% entre mi-août 2018 et mi-août 2019, les marchés boursiers mexicains accumulent 5 semaines de croissance.
A une semaine du lancement officiel de la plate-forme de paiement numérique CoDi, prévue le 30 septembre, la plupart des banques (33) sont déjà certifiées pour utiliser cette technologie.

Finances publiques

Le ministère des finances a proposé plusieurs amendements aux lois régissant les régimes fiscaux afin de combattre la fraude à la TVA en recourant à l’outsourcing.

Projet de Loi de Finances 2020

Le projet de budget pour 2020 ne permet pas d’atteindre les 4 % de croissance promis par AMLO pour la fin de mandat, selon S. Chertorivski, Président du Conseil Consultatif Citoyen – Pensons au Mexique, un think-tank mexicain.
Le projet de budget prévoit l’obligation pour les comptables et conseillers fiscaux de déclarer les projets et stratégies financières de leurs clients aux autorités fiscales (SAT) et au ministère des finances.
Pour l’année 2020, le ministère des finances estime la collecte de revenus au titre de la taxe spéciale sur la production et les services (IEPS) prélevée sur les ventes d’essence et de diesel à 16 Mds USD (342 Mds MXN), soit une hausse de 23% par rapport à 2019.
160 M USD (3,2 Mds MXN) seront dédiés à la réhabilitation des 60 km de voies de chemin de fer de l’isthme de Tehuantepec en 2020.
Bosco de la Vega, président du Conseil national agricole (CNA), demande au Gouvernement de revoir à la hausse le budget du ministère de l’agriculture et du développement rural (SADER) qui connaît une baisse de 32% par rapport à 2019.
Dans son budget pour 2020, le ministère des finances prévoit d'allouer 144 Mds USD aux dépenses sociales (+2,8% par rapport au budget 2019).

PEMEX

Sur les sept premiers mois de l’année 2019, les importations d’essence dans le pays ont diminué de 12% en volume et de 6,7% g.a. en valeur pour atteindre 10 Mds USD.
PEMEX a conclu son rachat de titres de dette pour 5 Mds USD à échéances entre janvier 2020 et septembre 2023, selon le Ministère des Finances.
La Commission Nationale des Hydrocarbures (CNH) a approuvé des plans prévoyant des activités d’exploration sur quatre ans d’un montant d’investissement total de 296 M USD venant à la fois d’entreprises privées (pour 196 M USD) et de PEMEX (pour 100 M USD).

Entreprises et grands contrats

Banorte – 2^ème banque commerciale au Mexique et 1^ère banque mexicaine sur le marché – a signé les Principes bancaires responsables de l’ONU.

Amérique centrale

Selon le dernier rapport de Transparency International, la majorité de la population du Panama et du Honduras estime que la corruption dans les institutions gouvernementales a augmenté au cours des douze derniers mois.
L’agence de notation Moody’s a réévalué la notation de la Banque centraméricaine d’intégration économique (BCIE) de « A1 » à « Aa3 » en faisant valoir le faible risque international à long terme.
Le réseau électrique centraméricain aurait besoin de 200 M USD pour mettre un terme aux coupures d’électricité régionales récurrentes.

Costa Rica

La Banque centrale a baissé son taux directeur pour la cinquième fois de l’année, passant de 4% à 3,75%.
Une nouvelle voie maritime entre le Costa Rica et la Chine a été réalisée par APM Terminals.

Guatemala

Suite à sa visite au Mexique la semaine dernière, le président élu du Guatemala a déclaré que le Mexique ferait don de 30 M USD au Guatemala en 2020, avec pour objectif de planter et conserver les forêts dans la zone frontalière.
Au premier semestre 2019, le Guatemala a accueilli environ 1,3 million de touristes, soit une augmentation de +7% par rapport à la même période en 2018.
La moitié de la population guatémaltèque en âge de travailler serait entrepreneur, selon l’étude du Centro de Emprendimiento Kirzner de l’Université Francisco Marroquín (UFM).
Le Guatemala interdit les plastiques à usage unique en se laissant deux ans pour réaliser cette transition.

Honduras

D’après l’Asociación Hondureña de Maquiladores (AHM), le secteur des maquilas (conception textile et électronique) concentre près de 3,2 Mds USD de flux d’IDE.

Nicaragua

Au cours des huit premiers mois de 2019, les exportations de cacao ont atteint 5,8 M USD, soit une hausse de 48% par rapport à la même période en 2018.
L’Assemblée Nationale du Nicaragua approuve l’accord entre les gouvernements nicaraguayen et iranien sur l’encouragement et la protection réciproque des investissements.

Panama

Au mois de juillet, l'activité économique au Panama a enregistré une augmentation de 3,6% g.a.
Sur les sept premiers mois de l’année, les exportations se sont établies à 422 M USD.
Le canal de Panama est l’entité qui a le plus contribué aux recettes de l’Etat en 2018, avec 1,7 Md USD.
L’initiative qui vise à normaliser le système de la santé publique au Panama prévoit un investissement de l’Etat à hauteur de 6% du PIB pour la santé.

Salvador

Le Président a décidé le 29 août dernier de ne pas approuver la réforme de la loi sur les zones franches industrielles et commerciales.
Après deux journées de travail avec les autorités salvadoriennes, la Banque Interaméricaine de Développement (BID) a défini ses secteurs d’intervention pour le Salvador pour les 5 prochaines années.
La chaîne d’électroménager La Curacao, du groupe salvadorien Unicomer, prévoit l’ouverture de 40 nouveaux points de ventes en Amérique centrale dans les prochains mois.

Caraïbes

Cuba

La première entreprise allemande s’installe à Mariel.
Cuba et la Russie ont tenu leur 17^ème Commission mixte Intergouvernementale le 20 septembre.

Haïti

Les banques commerciales ont gardé leurs portes fermées à Port-Au-Prince le 24 septembre à l’appel de l’association des banques haïtiennes, suite à l’incendie d’une agence bancaire le 23 septembre.

Jamaïque

La taxe sur les actifs du secteur financier devrait être abolie, selon le Ministre des Finances N. Clarke.
La Banque interaméricaine de développement (BID) a octroyé une ligne de crédit de 50 millions USD à la Jamaïque pour les 25 prochaines années dans le cadre d'un programme visant à améliorer la productivité et l'innovation au sein du secteur privé du pays.

République dominicaine

Les échanges entre la République dominicaine et la Chine ont atteint 1,65 Md USD sur les 7 premiers mois de l’année, soit une augmentation de 33 %.
L’agence américaine pour le commerce et le développement (USTDA) et le ministère de l’énergie et des mines dominicain ont signé un accord de coopération.
El Banco Popular Dominicano – 1^ère banque dominicaine – a signé les principes bancaires responsables de l’ONU.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 12 septembre au 18 septembre 2019

2019-09-19T00:00:00+02:00

Mexique

Relation Mexique / Etats-Unis

Le Committee Ways and Means de la Chambre des Représentants des Etats-Unis a exprimé quatre conditions concernant le Mexique et préalables à une ratification de l’accord de libre-échange USMCA.

Economie

L’OCDE a réduit ses prévisions de croissance pour le Mexique sur 2019, de 1,6 % à 0,5 %.
Le nombre d’emplois formels a progressé de 1,8 % g.a. au mois d’août, sa plus faible croissance depuis près de 10 ans.
Le peso mexicain (MXN) est la 15^ème devise la plus utilisée dans le monde par les opérateurs de changes en 2019, soit une perte de 4 places par rapport à 2016, selon la Banque des règlements internationaux (BRI).
Suite à l’annonce de la baisse des investissements en infrastructures de 5,4 % dans le budget 2020, le Président du Conseil de Coordination Entrepreneurial (CCE), C. Salazar, a annoncé être prêt à compenser cette perte par l’investissement privé.
L’excédent de la balance commerciale agroalimentaire a atteint 7,1 Mds USD entre janvier et juin 2019, soit une augmentation de 28 % par rapport à la même période l’an dernier.
L’indice IPC, regroupant les 35 plus grosses entreprises mexicaines par capitalisation de la Bourse Mexicaine de Valeurs a gagné 11,1 % (soit 31 Mds USD) sur un mois glissant, à la fermeture le 16 septembre.
Le prix du baril de pétrole brut mexicain (Mezcla mexicana) a connu une forte hausse (+12,6 % ; +7,1 USD) le mardi 17 septembre en réaction à l’attaque d’une raffinerie en Arabie Saoudite, premier exportateur de pétrole mondial.
Malgré ce choc externe, le Ministère des Finances a demandé au Congrès de maintenir le prix du baril mexicain à 49 USD dans son projet de budget 2020.
A l’occasion du forum « Energy Meet Point » organisé par Siemens, la Ministre de l’Energie a indiqué que le Gouvernement avait besoin du secteur privé pour atteindre ses objectifs de capacité énergétique.

Finances publiques

Fitch et Standard & Poor’s ont conclu que les hypothèses macroéconomiques du projet de budget 2020 étaient optimistes, notamment pour la croissance économique.
La ligne budgétaire « Ramo 23 » devrait disposer de 6,7 Mds USD (131 Mds MXN) de ressources en 2020, soit une croissance de 12 % par rapport à 2019.
Le budget 2020 projette une croissance de 1,8 % des participations fédérales aux budgets des États fédérés, soit la plus faible croissance depuis 2012.
Pour 2020, la cellule d’enquête financière (UIF) du Ministère des Finances disposera d’un budget réduit de 19 % par rapport à 2019, pour atteindre 8 M USD (152 M MXN) alors qu’on estime que 50 Mds USD sont blanchis chaque année au Mexique.
Selon le FMI, les programmes sociaux de réduction de la pauvreté, de pensions de vieillesse et d’aide à l’agriculture sont dix fois plus efficaces pour réduire les inégalités de revenu que les subventions aux soins de santé comme le Seguro Popular.

PEMEX

Citibanamex a affiché son scepticisme quant à la capacité du Gouvernement à soutenir la croissance sans réactiver des projets de farmouts entre PEMEX et entreprises privées.
La commission nationale des hydrocarbures (CNH) a approuvé le plan de développement du champ prioritaire en eaux peu-profondes Hok. PEMEX investira 433 M USD dans ce champ qui vise à extraire 16 000 barils de pétrole brut par jour dès 2021.
PEMEX a conclu, le 12 septembre dernier, le placement de 7,5 Mds USD de dette sur les marchés internationaux, principalement pour le remboursement de passifs venant à échéance.

Entreprises et grands contrats

Le consortium composé de l’entreprise canadienne TC Energy et de la compagnie mexicaine IEnova a annoncé le lancement de l’exploitation du gazoduc marin Texas-Tuxpan sud dont la capacité de transport est de 73,6 M de mètres cubes de gaz naturel par jour.

Amérique centrale

Costa Rica

Deux prêts ont été octroyés par la Banque Interaméricaine de Développement (BID) et la Société Andine de Développement (CAF) pour des montants respectifs de 350 M USD et 500 M USD au Gouvernement costaricain pour le remboursement de sa dette et du service de celle-ci.
La Banque Mondiale a recommandé au Costa Rica de renforcer l’investissement privé et la productivité, de développer un marché du travail plus inclusif, d’améliorer l’efficacité du secteur public, et de renforcer la qualité de l’éducation et de ses infrastructures.
Les crédits au secteur privé ont affiché une croissance de 1,6 % g.a. au mois d’août : un ralentissement marqué par rapport aux 4,4 % de croissance enregistrés en août 2018.
Au cours des deux dernières années, le nombre d'emplois générés par les entreprises du secteur commercial a diminué de 7 %, en raison du ralentissement de l'activité économique du pays.

Guatemala

Le secteur privé propose que la productivité, la croissance économique et le niveau de formalité soient pris en compte pour le calcul du salaire minimum, plutôt qu’une décision uniquement indexée sur le prix du panier de consommation de base.
La chambre de commerce agricole (Camagro) estime qu’en 2018 uniquement, les invasions de propriétés privées, principalement de fermes de production agricole, ont généré un impact négatif équivalent à 0,6 % du PIB.

Honduras

L’indice de confiance en l’activité économique recule : il a atteint 44,9 points en août, soit une baisse de 7 % par rapport au mois de juillet, lorsque l’indicateur avait déjà chuté de 17 % g.m.

Panama

L’économie du Panama a crû de 2,9 % g.a au T2 2019, selon l’Institut National de la Statistique.
La Commission budgétaire de l’Assemblée Nationale a approuvé hier en 1^er débat le budget de l’Autorité du Canal de Panama (ACP) pour 2020, pour lequel les recettes sont estimées à environ 3,4 Mds USD et les contributions au Trésor National de l’ordre de 1,8 Md USD.
La guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine a déjà affecté négativement l’activité du Canal de Panama à hauteur de 30 M USD sur les huit premiers mois de l’année.
Selon le Ministre en charge des investissements, environ 15 projets pourraient être réalisés à travers des partenariats publics-privés.

Salvador

Sur les huit premiers mois de l’année, le solde de la balance des paiements a atteint un déficit de 4,0 Mds USD, soit une augmentation de 7,3 % g.a.
Entre janvier et août derniers, le pays a reçu 3,7 Mds USD de transferts de fonds des migrants (remesas), soit +4,1 % g.a.

Caraïbes

Cuba

Cuba a mis en place des mesures pour limiter la consommation de diesel face à la pénurie actuelle.
La première entreprise mixte cubano-russe à La Havane a été créée le 13 septembre dernier.

Haïti

Le Gouvernement a fourni 20 M USD aux sociétés pétrolières présentes en Haïti le 13 septembre dernier, représentant environ 1 mois de subventions sur le prix du carburant à la pompe.

Jamaïque

Le FMI a félicité les autorités jamaïcaines pour l’achèvement du programme de réformes économiques soutenu par le programme FMI, qui devrait permettre de baisser la dette publique (d’environ 100 % du PIB aujourd’hui) à 60 % en 2026.
L’inflation en Jamaïque a atteint 4,09 % g.a. en août, soit un niveau situé dans l’intervalle cible des autorités monétaires (5 ± 1 %).
Les flux monétaires de migrants (remittances) décroissent en juin, à 8,4 M USD (-4,6 % g.a.).
Le Gouvernement de la Jamaïque a émis une offre publique d’achat pour 970 M USD de titres publics en Euro.

République dominicaine

L’inflation a atteint en août 0,3 % (g.m.) et 1,7 % g.a, soit un niveau inférieur à l’intervalle cible de la Banque centrale (4 ± 1 %).
Les exportations ont crû de 5,7 % g.a. en juillet, atteignant 2,1 Mds USD sur la période.
L’entreprise de production d’énergie nucléaire russe ROSATOM et le Ministère de l’Énergie et des Mines ont signé un accord de coopération nucléaire.
La Banque centrale dominicaine a débuté, le 16 septembre, un programme d’injection de liquidités sur le marché des changes : elle devrait ainsi injecter plus de 100 M USD.
Air Caraïbes a annoncé l’arrivée de son nouvel avion Airbus A350-900 sur la ligne Paris-Punta Cana.
Les actifs des banques étrangères en République dominicaine ont crû de 4,3 % g.a. en juin dernier.
Les mauvais chiffres de la croissance du tourisme sur les 8 premiers mois de l’année (+0,4 % en termes de nombre de touristes sur la période) sont liés, selon la Banque centrale, à une mauvaise campagne médiatique liée à la mort de plusieurs touristes étatsuniens.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 05 septembre au 11 septembre 2019

2019-09-12T00:00:00+02:00

Mexique

Relation Mexique / Etats-Unis

Le Ministre des Affaires étrangères mexicain, Marcelo Ebrard, a rencontré le Vice-Président étatsunien Mike Pence afin de présenter les résultats du Mexique pour freiner les flux migratoires suite à la menace de droits de douane des Etats-Unis contre les importations mexicaines.

Projet de Loi de Finances 2020

Le Ministre des Finances, Arturo Herrera, a présenté le dimanche 8 septembre le projet de Loi de Finances pour 2020 devant la chambre basse mexicaine. Ce budget maintient l’orthodoxie budgétaire et la discipline financière voulue par le Président AMLO :
- La réallocation des ressources est significative : le projet de budget privilégie le Ministère du Bien‑Être (+11 %), la sécurité (+8 %) et les projets énergétiques de PEMEX (Ministère de l’Energie à +72 %).
- Le Projet de budget 2020 prévoit un excédent primaire de 0,7% en 2020 (vs. 1% en 2019), une croissance comprise entre 1,5% et 2,5% et une inflation à 3%.
- Les autorités mexicaines visent une stabilité des recettes budgétaires en termes réels par rapport à 2019, à 311 Mds USD.
Les réactions sont mitigées : les analystes saluent un budget responsable, mais estiment globalement que les hypothèses sont optimistes.
La réduction des investissements en infrastructures, en baisse de 5,4% dans le budget 2020 par rapport à 2019, inquiète cependant le secteur privé.
L’annonce du budget 2020 n’a pas eu d’impact sur les marchés : sur la journée du lundi suivant la présentation, le Peso Mexicain s’est apprécié de 0,2 %, et la bourse a gagné 0,3 %.

Economie

La formation brute de capital fixe a chuté de 4,1% entre janvier et juin 2019, soit la baisse la plus prononcée pour un début de mandat depuis 1995.
L'activité industrielle du pays a enregistré une contraction de 2,8% (g.a.) en juillet 2019, soit le dixième mois consécutif de recul. Ce recul s’explique notamment par l’effondrement du secteur de la construction en juillet : -9,1% (g.a.), la plus forte baisse en 18 ans.
Le Président Andrés Manuel López Obrador a déclaré que 13 000 agences de la « Banque du bien-être » (Banco del Bienestar) seront installées dans un délai maximum de six mois.
Après cinq mois de baisse, l’indice de confiance des consommateurs a augmenté de 0,28 point en août soit une hausse de 0,65% g.m.
Les ventes d’automobiles ont chuté de près de 10% g.a sur le mois d’août 2019 soit la plus forte baisse pour un mois d’août sur les dix dernières années.
L’inflation continue sa tendance à la baisse : elle atteint 3,16% (g.a.) au mois d’août, son niveau le plus faible depuis octobre 2016.
Selon une étude de la Commission nationale des salaires minimaux (Conasami), l’augmentation du salaire minimum dans les zones frontalières du nord n’a pas fait baisser le nombre d’emplois formels.
Le Sénat a approuvé un ensemble de réformes visant à criminaliser la fraude fiscale via l’utilisation/détention de fausses factures, la qualifiant de crime organisé. L’évasion fiscale représenterait aujourd’hui 2,6% du PIB.

PEMEX

PEMEX lancera à partir de novembre une série d’appels d’offres pour des partenariats public-privé.
Le Gouvernement a annoncé le 11 septembre, indépendamment du Plan de budget 2020, un nouveau soutien pour 2019 à PEMEX qui comprend l’injection de 5 Mds USD.

Entreprises et grands contrats

Le Ministre des Communications et des Transport (SCT) a annoncé vouloir utiliser les 767 M USD du fonds de l’aéroport Texcoco pour la construction du nouvel aéroport Santa Lucia.

Amérique centrale

Au cours du premier trimestre de l’année, plus de 2,4 Mds USD ont été investis pour des projets de réhabilitation de rues, de construction et d’agrandissement d’autoroutes dans les pays d’Amérique centrale.

Costa Rica

Les recettes fiscales de l’Etat ont augmenté de 7,4% (comprenant l’amnistie fiscale) et de 1,4% sans l’amnistie durant le premier semestre 2019, s’établissant à 4 Mds USD.

Guatemala

L’indice d’activité économique a enregistré une croissance de 3,2% (g.a.) au mois de juillet.
Les exportations guatémaltèques se sont élevées à 6,5 Mds USD sur les 7 premiers mois de l’année, en très légère baisse de -0,2% par rapport à la même période 2018.
Le groupe cimentier colombien Ultracem vient de s’implanter au Guatemala (le plus gros marché de la région pour le ciment), à Puerto Barrios (région d’Izabal).
Le nouveau gouvernement de transition du président Alejandro Giammattei (qui prendra ses fonctions le 14 janvier 2020) se penche dès à présent avec l’équipe sortante sur l’élaboration du projet de budget 2020.
Dans sa dernière présentation mensuelle de la conjoncture nationale et internationale, les dirigeants de Banco de Guatemala (banque centrale) ont expliqué le maintien à 2,75 % du taux directeur par la bonne maîtrise des fondamentaux macroéconomiques du pays.

Honduras

Les projets en APP (alliances publiques privées) gérés par Coalianza depuis 5 ans ont généré 1,8 Md USD d’investissements au Honduras
La compagnie aérienne espagnole Air Europa va ouvrir une desserte entre le Honduras et Israël à partir de novembre 2019.
Le président J.O. Hernández a décrété l’état d’urgence dans le pays, actuellement durement affecté par la sécheresse.

Nicaragua

L’inflation s’accélère et enregistre une hausse de 6,3% (g.a.) en août, contre 6,1% en juillet.
Les remesas progressent de près de 10% au cours du 1^er semestre de l’année (à 797 M USD), selon la Banque centrale.

Panama

Le Gouvernement de Laurentino Cortizo a présenté le budget de l’Etat pour 2020 s’élevant à 23 Mds USD.
Le Panama a déclaré le 3 septembre dernier une alerte zoosanitaire en raison de la peste porcine.
Le canal de Panama et le port de Rotterdam ont signé un accord pour la promotion du commerce international entre l’Europe et la côte ouest de l’Amérique du Sud.
Le transport aérien contribue à hauteur de 14% au PIB panaméen, représentant environ 8,5 M USD et génère 238 000 emplois.

Salvador

Selon l’Association salvadorienne des entreprises d’assurances (ASES), seulement 13% des véhicules automobiles étaient assurés contre les risques d’accident dans le pays, à fin 2018.
La Ministre de l’économie, María Luisa Hayem, a déclaré travailler sur les derniers détails techniques permettant une entrée en vigueur d’ici décembre 2019 du Traité de libre- échange (TLC) avec la Corée du sud, signé en février 2018 à Seoul.
L'indice de confiance des entreprises au Salvador a enregistré une forte augmentation, atteignant 130,8 points en juillet 2019, ce qui en fait la deuxième valeur la plus élevée depuis 2005.

Caraïbes

Barbade

La Barbade poursuit ses progrès dans le cadre de son plan ambitieux de réformes économiques selon les services du FMI.

Cuba

Des entreprises étatsuniennes ont confirmé leur intérêt pour le marché cubain des télécoms.
Accords de collaboration entre la Russie et Cuba dans le secteur des transports.

Haïti

Haïti est classé 133^ème sur 140 au dernier classement sur la compétitivité du secteur touristique du Forum Économique Mondial.

République dominicaine

Les mesures fiscales incitatives à destination des entreprises coûteraient 1,8 % du PIB en ressources budgétaires, selon la CEPAL.
L’arrivée de touristes a chuté de 16 % g.a. en juin.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 29 août au 04 septembre 2019

2019-09-05T00:00:00+02:00

Mexique

Première présentation du rapport de Gouvernance par AMLO

Le Président AMLO a présenté son premier rapport de Gouvernance (« Informe de Gobierno ») le 1^er septembre dernier.
Le Président a dédié une partie significative de son discours à l’économie :
- Tout en reconnaissant que la croissance était faible, le Président AMLO a indiqué qu’il n’y avait pas de récession, et que la distribution des revenus était bien meilleure aujourd’hui.
- Les 4 priorités économiques seront l’« économie populaire », le développement régional, le développement des relations avec le secteur privé et la dynamisation du commerce extérieur.
- Le Président a tendu la main au secteur privé et a notamment remercié Carlos Slim, Carlos Salazar et Antonio del Valle.
AMLO a mis en avant les résultats de la politique d’austérité qu’il mène depuis son arrivée au pouvoir : 7,2 Mds USD (145,6 Mds MXN) d’économies ont été réalisées sur les 9 premiers mois de l’année.

Relation Mexique / Etats-Unis

Les échanges commerciaux entre Mexique et États-Unis ont atteint 361 Mds USD entre janvier et juillet (+2,7 % g.a.). Le Mexique consolide ainsi son rang de principal partenaire des États-Unis, dont il représente 15 % du commerce extérieur.
Le département étatsunien du Commerce (DOC) a confirmé une conclusion préliminaire qui accuse les exportateurs mexicains d'acier de construction de dumping pouvant atteindre 31 %. Le DOC a recommandé d’imposer des droits de douanes équivalents sur l’importation de ce produit.

Economie

Le consensus de croissance pour 2019 continue de baisser: il passe de 0,79 % en juillet à 0,50 % en août, selon l’enquête de Banxico.
La confiance des consommateurs croît de 0,3 point g.m. en août, après 5 mois de baisse.
Les transferts de fonds des migrants (remesas) battent un nouveau record en juillet : ils ont atteint 3,27 Mds USD sur le mois (+14,4 % g.a.) et 20,5 Mds USD sur la période allant de janvier à juillet.
Durant les huit premiers mois du mandat du Président López Obrador, le pays a perdu 73 000 emplois formels.
Le Sud du pays a généré 8 fois plus d’emplois formels que le Nord sur le S1 2019, générant plus de 650 000 emplois formels, tandis que le Nord, traditionnellement plus dynamique et représentant ¼ du PIB national, n’a généré que 80 000 emplois.
Une initiative visant à sanctionner les infractions fiscales – notamment la fourniture/utilisation de fausses factures – comme des actes de crime organisé devrait être présentée au Congrès.
L’agence de notation Moody’s a baissé sa prévision de croissance pour le Mexique en 2019 à 0,5 % (vs. 1,2 % précédemment).
L’agence a, par ailleurs, annoncé la baisse des perspectives de la notation du système bancaire mexicain, qui passe de « stable » à « négative ».
PEMEX est jugé par Moody’s comme étant le principal risque budgétaire du pays.

Finances publiques

Selon le Ministre des Finances, le projet de loi de Finance présenté le 8 septembre sera « extrêmement responsable ».
Le Ministère des Finances a refinancé les titres de dette arrivant à échéance en 2019, 2020 et 2021, via le premier swap croisé (échange de titres) de dette publique de l’histoire du pays.
Les travaux publics ont connu une baisse de 19,3 % g.a. sur la S1.
Le sous-exercice atteint 10 Mds USD (197,8 Mds MXN) sur les 7 premiers mois de l’année, malgré les efforts mis en avant par le Ministre des Finances pour accélérer l’exercice des dépenses.
Les recettes publiques ont baissé de 2,7 % g.a. en termes réels entre janvier et juillet.
Au cours de la première année de Gouvernement d’Andrés Manuel López Obrador, les ressources allouées au service de la dette seront supérieures aux dépenses d’investissement.
Le budget affecté aux retraites augmentera d’environ 10 % en 2020, atteignant 54 Mds USD.

Entreprises et grands contrats

Selon Moody’s, les incertitudes liées au changement de politique énergétique du Gouvernement menacent les principaux projets d’énergies renouvelables du pays.
Le Groupe Carso, entreprise de Carlos Slim, a perdu 1,5 Mds USD (28,7 Mds MXN) de valeur sur les huit premiers mois de l’année 2019.
Le dictionnaire Larousse représente 50% des ventes annuelles du groupe Editorial Patria, ce qui en a fait la publication principale de la société au Mexique.
L’entreprise française Malteurop s'installe au Mexique avec la construction d'une malterie d'une capacité annuelle de 120 000 t. L'usine, située à Meoqui dans l'Etat de Chihuahua sera opérationnelle fin 2021.

Amérique centrale

Costa Rica

Le Ministère des Finances envisage de présenter un nouveau projet de loi prévoyant le placement de 4,5 Mds USD en obligations en dette extérieure l'année prochaine.
Le niveau de confiance actuel des consommateurs (28,5/100) est, avec celui de novembre 2018, le plus faible enregistré depuis les 17 années de l'enquête.
Dans son projet de budget 2020 présenté le 30 août, le Ministère des Finances prévoit un budget de 18,3 Mds USD, en baisse de 4,3 % par rapport au budget 2019.
Selon la Ministre des Finances, le Gouvernement doit considérer la mise en place de mesures structurelles afin de stabiliser la dette avant 2023.

Guatemala

Le Sous-Secrétaire aux affaires étrangères du Royaume-Uni, Simon McDonald, s’est rendu fin août à Guatemala, en vue d’appuyer la ratification par le Congrès du nouvel accord entre le R-U et les pays d’Amérique centrale.

Honduras

La Banque centrale du Honduras a annoncé une croissance économique (IMAE) de seulement +2,5% au 1^er semestre 2019 contre +3,4% lors de la même période 2018 et +3,7% sur l’ensemble de 2018.
La dette extérieure (publique et privée) atteint 9 Mds USD fin juin 2019, en hausse de 16,2 M USD par rapport à décembre 2018.

Nicaragua

Le Ministère des Finances et du Crédit Public affirme que le PIB ne se contractera que de 2 % en 2019 et sera atone en 2020, bien loin des estimations d’acteurs internationaux.

Panama

Sur le premier semestre 2019, les exportations ont atteint 443 M USD, soit 20 % de plus qu’entre janvier et juin 2018.
Le Ministère de l'Économie et des Finances a annoncé des recettes publiques de 3,8 Mds USD à fin 2019, soit 22% de moins que ce qui avait été budgétisée par le dernier gouvernement.

Salvador

Le CEO du groupe Millicon, maison mère du puissant groupe de Télécoms Tigo au Guatemala, a annoncé un investissement de 500 M USD au Salvador sur 5 ans.

Caraïbes

Cuba

Cuba bénéficiera d’un accord entre le Programme alimentaire mondial de l’ONU (PAM) et les Emirats Arabes Unis.
Nouvelles actions en justice en vertu du Titre III de la Loi Helms Burton : cinq nouvelles plaintes ont étés déposées le 27 août aux États-Unis contre les compagnies de croisières Royal Caribbean, Norwegian Cruise et MSC Cruises.

Haïti

La croissance économique en Haïti a été revue à la baisse pour 2019 par la CEPAL, à 0,9 %.
Les subventions au carburant coûteraient 66 M USD (7 Mds HTG) par mois, selon les déclarations d’un membre du Gouvernement.

Jamaïque

L’inflation restera faible, entre 2% et 3 % d’ici à fin 2020, selon le rapport trimestriel de la Banque centrale.

République dominicaine

La Banque centrale a de nouveau abaissé son taux directeur le 2 septembre, de 25 pdb à 4,50 % : il s’agit de la 3^ème baisse consécutive.
La libération pour 670 M USD de dépôts obligatoires de la Banque centrale, permise par cette dernière pour relancer l’inflation via le crédit à certains secteurs stratégique, porte ses fruits : 332 M USD (soit 50% du montant) ont été canalisés vers l’économie dominicaine.
Malgré la décélération économique, les entreprises manufacturières déclarent à 31,3 % que leur production a crû sur le T2 2019.
Les revenus fiscaux ont atteint 7,6 Mds USD entre janvier et juillet 2019, +10,1 % g.a. alors que la croissance a atteint +4,7 % g.a. sur la même période.
Le secteur des assurances dominicain a crû de 18,8 % g.a. sur la période allant de janvier et juillet 2019.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 21 août au 28 août 2019

2019-08-29T00:00:00+02:00

Mexique

Relation Mexique / Etats-Unis

La Vice-ministre mexicaine du Commerce Extérieur, Luz María de la Mora, espère une ratification du T-MEC avant la fin de l’année.

Economie

Les chiffres définitifs de la croissance économique du T2 2019 montrent une stagnation de l’activité en glissement trimestriel.
Banxico a révisé à la baisse ses prévisions de PIB et d’inflation. La Banque centrale prévoit une croissance du PIB de 0,45% pour 2019 contre 1,3% précédemment et réduit ses prévisions d’inflation pour le quatrième trimestre 2019 à 3,2% contre 3,7% auparavant.
Selon Banxico, le déficit de la balance courante devrait s’améliorer et atteindre en 2019 1,2 % du PIB contre 1,9 % précédemment. En effet, au deuxième trimestre 2019, la balance courante mexicaine s’est améliorée et a connu un excèdent de 5,1 Mds USD soit 1,6% du PIB, son plus haut solde positif depuis 1980.
12 900 micros, petites et moyennes entreprises ont été créées au premier semestre, un chiffre en baisse de 26% par rapport au S1 2018.
Le taux de change MXN/USD est passé pour la première fois de l’année au-dessus des 20 MXN pour 1 USD, terminant la séance du jeudi 29 août à 20,12 MXN/USD.
Les exportations non-pétrolières ont enregistré une croissance de 8,6% (g.a.) au mois de juillet totalisant 37,6 Mds USD, soit leur plus forte progression en 9 mois.
L’indicateur de croissance économique mensuel (IGAE) montre une modeste récupération de l’activité en juin dernier, à +0,2 % g.m. (vs. 0,0 % g.m. en mai).
L’inflation baisse plus que prévu et surprend sur la 1^ère quinzaine d’août : les prix baissent de 0,08 % g.m. et l’inflation atteint ainsi +3,29% g.a, comprise dans la cible de la Banque centrale (3 % ± 1 %).
La situation économique est la première raison mentionnée par les entreprises pour la non-utilisation d’un crédit bancaire (55 % des réponses).
Dans le cadre de la politique d’austérité menée par le gouvernement fédéral, le Ministère de l’Économie a annoncé la fermeture au 31 octobre 2019 de 6 bureaux commerciaux de « ProMéxico » situés au Canada, au Japon, en Chine, en France, en Belgique et en Uruguay.
Le Ministère des Finances annonce avoir trouvé un accord avec les fonds de pension mexicains (Afores) pour réduire les commissions facturées de 20 à 35 points de base, soit une économie globale de 5 Mds USD pour les travailleurs mexicains.
Les fonds de pension mexicains seront plus prudents dans leurs investissements du fait de la faible croissance mondiale et mexicaine.
Le S1 2019 a été le pire premier semestre pour le secteur de la construction depuis 2009 : sur ce semestre, la valeur de la production du secteur a baissé de 5,4% g.a.
La Bourse Mexicaine de Valeur (BMV IPC) a perdu 18,2% de sa valeur sur un an glissant, un niveau jamais atteint depuis 2014.
Les importations de gaz naturel ont atteint 90% de la consommation du pays au S1 2019, trois fois plus qu’il y a 10 ans.

Finances publiques

Selon le Vice-Ministre des Finances, Gabriel Yorio, la priorité immédiate du gouvernement fédéral est la présentation d’un budget réaliste et prudent pour 2020.
L’administration fiscale (SAT) a réduit ses dépenses de collecte d’impôts à un niveau historique au premier semestre 2019, avec 307 M USD dépensés pour récolter 85 Mds USD d’impôts.
Selon le SAT, le recouvrement de la TVA a baissé de 3,7% g.a. au premier semestre 2019 pour atteindre 17 Mds USD.

PEMEX

La Commission Nationale des Hydrocarbures (CNH) a autorisé les projets d’investissements de PEMEX dans deux nouveaux champs pétroliers pour les 20 prochaines années, pour un investissement de 1,1 Md USD.
PEMEX a produit 1,7 million de barils de brut par jour au mois de juillet 2019 soit une baisse de 8,3% par rapport à juillet 2018 et une stagnation par rapport au mois de juin 2019.
Au premier semestre 2019, les vols de carburant restent à un niveau élevé avec 8655 prises clandestines soit le même niveau qu’en 2018 mais 50% de plus qu’en 2017 selon les chiffres transmis par PEMEX.
Au mois de juillet, PEMEX a raffiné plus de 657 000 barils de brut par jour dans ses 6 raffineries, ce qui représente son meilleur chiffre des 10 derniers mois et une utilisation de 41% des infrastructures.

Entreprises et grands contrats

Le Mexique devrait bientôt compter sur une 7^ème banque de développement qui sera consacrée au secteur agricole.
La Commission Fédérale d’Electricité (CFE), deuxième entreprise publique du pays, et trois entreprises privées (Carso, TransCanada et IEnova) sont parvenues à un accord pour relancer les opérations de sept gazoducs dans le pays qui permettra à la CFE d’économiser 4,5 Mds USD selon le Président Lopez Obrador.
L’annulation du Nouvel Aéroport International de Mexico (NAIM) a coûté 3,7 Mds USD (75,2 Mds MXN).
Le directeur général de Peugeot Mexico, Igor Dumas, a annoncé une croissance des ventes du Groupe au Mexique de 14% avec plus de 6 200 véhicules vendus à fin juillet 2019 alors même que le marché automobile a marqué le pas sur les sept premiers mois de l’année.
Dans une interview donnée au quotidien El Economista, le directeur général d’AXA Mexico D. Bandle a réitéré la confiance de l’assureur français dans l’économie mexicaine.

Amérique centrale

Costa Rica

Après avoir baissé à quatre reprises consécutives son taux directeur (passant de 5,25% à 4%), la Banque centrale a décidé de le maintenir à 4% le 23 août dernier.
Le Gouvernement prévoit l’émission de bons du trésor au deuxième semestre 2019, pour un montant de 795 M USD sur le marché primaire.
La règle budgétaire devrait s’appliquer à partir de 2020 au Costa Rica, fixant alors un taux de croissance maximum des dépenses courantes de l’Etat à 4,7%.

Guatemala

Le 13ème Forum centraméricain annuel de la concurrence s’est tenu au Guatemala les 22 et 23 août derniers, sur le thème de « l’importance des politiques de concurrence dans les économies de marché ».
Le Guatemala et Israël entament la première phase des négociations en faveur d’un futur accord commercial entre les deux pays.
D’après la Banque centrale du Guatemala (Banguat), les exportations guatémaltèques vers les Etats-Unis, son principal partenaire commercial, ont atteint 1,9 Md USD au premier semestre 2019, soit une diminution de 4% par rapport à la même période en 2018

Honduras

Entre janvier et juillet, le pays a reçu 3,1 Mds USD de remesas, soit 12% de plus qu’à la même période l’an dernier.
En juillet, l’indice de confiance en l’activité économique a enregistré une baisse de 17% par rapport à mai
Selon la Banque centrale du Honduras (BCH), les exportations honduriennes ont atteint 2,3 Mds USD au premier semestre 2019, soit 8% de moins qu’au S1 2018.

Nicaragua

En raison de la crise politique et économique qui affecte le pays, 49 agences bancaires ont été fermées en 2018 et 56 au premier semestre 2019
Après plusieurs mois de répressions meurtrières au Nicaragua, les Pays-Bas suspendent, sur une période minimale de 3 ans, l’octroi d’un don de 21 M USD destiné à financer en partie la construction du nouvel hôpital régional Caraïbe Nord dans la ville de Bilwi

Panama

L’activité économique du Panama a connu une croissance de 3,1% g.a au premier semestre 2018
Le déficit budgétaire du secteur public non financier s’établit à 2,3 Mds USD au premier semestre 2019, représentant 3,3% du PIB, soit quasiment le double par rapport au premier semestre 2018.
Environ 260 000 tonnes de concentré de cuivre ont étés produites depuis la mine de cuivre de Panama située dans la province de Colon.
Au premier semestre de 2019, les exportations ont totalisé 443 M USD, dépassant de 20% le montant enregistré à la même période l'an dernier.

Salvador

L’entreprise publique LaGeo, filiale de la Comisión Ejecutiva Hidreléctrica del Río Lempa (Grupo CEL), spécialisée dans la géothermie, négocie un prêt de 232 M USD auprès de la Banque Mondiale afin d’accroître de 80 MW sa capacité de production
La Banque Davivienda organisera pour la deuxième année consécutive l'Espacio Tech, un congrès qui réunit des experts internationaux et plus de 160 entrepreneurs salvadoriens du secteur des nouvelles technologies.

Caraïbes

Haïti

L’inflation continue sa croissance, atteignant 19,1 % g.a. en juillet

Jamaïque

Le comité de surveillance du programme économique (EPOC), créé dans le cadre du programme FMI, poursuivra son rôle de surveillance après la fin dudit programme en novembre prochain
L’économie jamaïcaine a connu une croissance de 1 % g.a. au deuxième trimestre 2019
La Banque de Jamaïque (BOJ) a de nouveau baissé son taux directeur de 25 points de base le 28 août 2019 qui atteint désormais 0,5 %.

République dominicaine

L’inflation a atteint 1,40 % g.a. en juillet, soit un niveau inférieur à la cible de la Banque centrale (4 % ± 1 %)
L’indice mensuel de l’activité manufacturière a atteint 64,6 points en juillet dernier, soit +11,4 pts g.a.
Le laboratoire d’innovation de la Banque Interaméricaine de Développement (BID Lab) a destiné près de 14 M USD à la République dominicaine depuis le début de l’année.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 15 août au 21 août 2019

2019-08-22T00:00:00+02:00

Mexique

Relation Mexique / Etats-Unis

Depuis que la Banque centrale étatsunienne (Fed) a abaissé son taux d’intérêt de 25 points de base le 31 juillet dernier, le peso mexicain (MXN) s’est déprécié de 4,45 % face au dollar étatsunien (USD) au 19 août dernier.
Selon la Ministre de l’Économie, les représentants du Gouvernement mexicain n'ont encore reçu aucune proposition concrète de la part du Gouvernement étatsunien concernant des changements potentiels de l’accord de libre-échange (T-MEC).
Les producteurs et les exportateurs de tomates mexicains ont conclu un accord avec le Département du commerce des États-Unis, qui évite l’application de droit de douanes permanents sur ce produit lors de son exportation vers le marché étatsunien.

Economie

Selon le Vice-Ministre mexicain des Affaires Étrangères pour l’Amérique du Nord, Jesus Seade, le Mexique devrait « commencer à préparer le terrain pour attirer les investissements chinois et devenir le partenaire privilégié du pays asiatique dans l'hémisphère occidental ».
Le Président a déclaré que la croissance économique restait pour l’instant « un objectif en suspens ».
Lors de l’annonce de la baisse des taux directeurs à 8 %, Banxico a souligné dans son communiqué la nécessité de soutenir la productivité et de consolider les finances publiques.
Les économistes interrogés par le quotidien El Financiero anticipent une deuxième baisse des taux avant fin 2019 et l’amorce d’un cycle d’assouplissement de la politique monétaire.
Le secteur de la construction a perdu 133 000 emplois au S1 2019 soit une baisse de 3 % g.a selon les chiffres de l’INEGI.
La Ministre de l’Economie a rappelé la nécessité de soutenir le développement des PMEs et microentreprises pour assurer la croissance de l’économie.
Le Gouverneur de Banxico, A. Díaz de León, a annoncé le lancement de la plateforme de virements CoDi au mois de septembre dans tout le pays.
A. Díaz de León a affirmé son attachement au mandat unique de la Banque centrale (maintenir une inflation basse et stable).
73 fusions et acquisitions pour un montant total de 9,3 Mds USD ont été enregistrées au Mexique depuis le début de l’année 2019, son plus haut niveau depuis quatre ans.
L’industrie de véhicules lourds a enregistré une hausse historique de sa production de 36,5 % g.a sur le premier semestre 2019.

Investissement Directs Etrangers au Mexique

Au S1 2019, le Mexique a capté 18,1 Mds USD d’Investissements Directs Etrangers (IDE – 24,6 Mds USD entrants et 5,9 Mds USD sortants), soit son niveau le plus élevé pour un premier semestre depuis 2013 mais marquant une décélération avec 1,5% de croissance g.a. enregistrée contre 14% au S1 2018.
La CEPAL estime que l’arrivée d’IDE au Mexique marquera un ralentissement sur l’ensemble de l’année 2019 avec une croissance de 2,5 %, comparé à une expansion de 15,2 % en 2018.
Le Mexique devrait devenir le premier pays d’Amérique latine en termes d’IDE dans le domaine de l’agroalimentaire. Sur les six dernières années, le Mexique a reçu 13 des 20 grands projets d’investissement agroalimentaires destinés à la zone Amérique latine et Caraïbes.

Finances publiques

L’administration fiscale mexicaine (SAT) a collecté 4,8 Mds USD (94 Mds MXN) au S1, soit une augmentation de 4,9 % en termes réels par rapport au S1 2018.
La dette publique représentera 50 % du PIB à la fin du mandat d’AMLO, contre 45 % annoncés par le Gouvernement, selon le centre de recherche économique et budgétaire (CIEP).
G. Yorio, Vice-Ministre des Finances, a annoncé vouloir maintenir une balance primaire positive pour ne pas « mettre en danger la pérennité des finances publiques ».
G. Yorio a par ailleurs réitéré qu’il n’y aura pas de nouveaux impôts durant les trois premières années du mandat d’AMLO, et que la réduction du déficit budgétaire se fera via la lutte contre l’évasion fiscale et la possible taxation de secteurs à ce jour épargnés (économie digitale notamment).
Le président de la commission du budget et des comptes publics de la chambre basse mexicaine, A. Ramírez Cuéllar, a indiqué que les dépenses publiques s'élèveraient à près de 46 Mds USD (900 Mds MXN) en 2020.
Le versement de pensions de retraite des anciens salariés du secteur public atteindra 90,7 Mds USD (1 800 Mds MXN) en 2021 si la croissance du budget destiné aux retraites continue à ce rythme.

PEMEX

La part du pétrole produit par PEMEX destinée à l’exportation a atteint 69 % au S1 2019, soit un niveau historiquement élevé.
Le parti de la majorité présidentielle (MORENA) présentera une initiative au Sénat pour interdire à PEMEX d’accorder des rabais sur le GPL (gaz de pétrole liquéfié) aux entreprises étrangères.
PEMEX a réduit sa masse salariale de 16,6 % depuis 2014.

Entreprises et grands contrats

Un juge de l’État de Mexico suspend le permis environnemental délivré par le Ministère de l’Environnement pour la construction de l’aéroport de Santa Lucia, empêchant ainsi la reprise des travaux

Amérique centrale

Le Honduras et le Guatemala lancent un projet pilote pour venir en aide aux petits exploitants agricoles impactés par les bouleversements climatiques (notamment les sècheresses) avec le soutien de l’Union Européenne via le programme Euroclima.
Le gouvernement mexicain présente un nouveau plan de développement économique visant à favoriser l’agriculture dans les régions d'extrême pauvreté au Guatemala où l'on enregistre les taux les plus élevés de migration vers les États-Unis.

Costa Rica

Selon les chiffres de la Commission Economique pour l’Amérique latine (CEPAL), les IDE au Costa Rica ont baissé de 3,2 % entre 2017 et 2018 pour atteindre 2,8 Mds USD en 2018 (-92 M USD).
Les dépenses de l’État costaricain ont augmenté de 11,1 % en juillet 2019, presque 3 points de pourcentage de plus que la hausse enregistrée en juillet 2018.
Le Gouvernement costaricain a annoncé qu’il réalisera un investissement de près de 160 M USD jusqu’en 2020 en infrastructure dans 4 aéroports du pays, en partenariat avec le secteur privé.
L’union nationale des gouvernements locaux (UNGL) administrera un don de 5 M EUR de l’Union européenne pour développer le train électrique interurbain dans au moins 15 cantons du Costa Rica.

Guatemala

L'indice d'activité économique a enregistré une croissance de 3,1 % g.a. en juin, inférieur à la croissance de 3,5 % g.a. enregistrée en mai.
Le gouvernement guatémaltèque procède à une émission de Bons du Trésor pour un montant de 12 M USD à 20 ans au taux de 6,5 %.
D’après la Banque centrale du Guatemala (Banguat), près de 5,7 Mds USD de recettes d’exportation ont été enregistrées au premier semestre 2019, soit une diminution de -0,3 % g.a.
Le nouveau Président élu, Alejandro Giammattei, s’engage à octroyer une première enveloppe de 2,6 M USD à la Municipalité de Guatemala pour impulser le projet de métro léger Métroriel.

Honduras

D’après la Banque centrale du Honduras (BCH), la croissance au premier semestre ralentit et atteint +2,5 %, soit 0,9 point de pourcentage de moins qu’en 2018 sur la même période (+3,4 %).
La Banque centraméricaine d'intégration économique investit 52 M USD dans le développement de projets visant à moderniser l'agriculture irriguée dans le pays.
Le Bureau des Nations unies pour les services d’appui aux projets (UNOPS) lance un appel d’offres internationales portant sur l’acquisition de médicaments pour l’Institut Hondurien de la Sécurité Sociale (IHSS).

Nicaragua

Le Président du Nicaragua Daniel Ortega a relancé le débat sur le projet de canal interocéanique lors d’un discours pour le 39^ème anniversaire des Forces Navales.

Panama

Le Ministre français de l’Action et des Comptes Publics, G. Darmanin, était en visite à Panama les 18 et 19 août derniers afin de rencontrer le nouveau Gouvernement panaméen.
Le Ministère de l’Économie et des Finances du Panama a annoncé que la réalisation du 4^e Pont sur le Canal état suspendue pour 2019.

Salvador

Le solde négatif de la balance commerciale s’est élevé à 3,5 Mds USD de janvier à juillet derniers, soit une croissance de 9 % par rapport à la même période en 2018.
Le pays a reçu 3,3 Mds USD de remesas de janvier à juillet derniers (+4 % g.a).
La Empresa Transmisora de El Salvador (Etesal) prévoit d’investir 23,6 M USD en 2020 pour des travaux de renforcement et d’extension des réseaux électriques de transport et de distribution dans la municipalité de Tamanique (département de La Libertad).

Caraïbes

Jamaïque

Le nouveau Gouverneur de la Banque centrale, Richard Byles, a pris ses fonctions le 19 août dernier.

République dominicaine

L’indice de climat entrepreneurial baisse au T2 2019, passant à 61,7 points vs. 64,5 points au T1 2019.
La croissance dominicaine devrait être plus modérée en 2019, à 5,5 % en 2019 et à 5 % à moyen terme, en raison de la décélération du crédit, de prix du pétrole plus élevés et d’un environnement international moins favorable, selon une publication du FMI.
L’activité économique dominicaine a crû de 5,1 % g.a. entre janvier et mai 2019.
Le FMI s’est montré satisfait des engagements des autorités dominicaines pour améliorer la position fiscale du pays, tout en les invitant à accroître la soutenabilité de la dette.
Le Ministre des Finances a indiqué considérer que la dette de la République dominicaine était saine, représentant 56,8 % du PIB en juin dernier.
La Banque centrale dominicaine estime que les IDE dépasseront les 2,5 Mds USD en 2019.

Brèves économiques pour le Mexique, l'Amérique centrale et les Caraïbes - 08 août au 14 août 2019

2019-08-15T00:00:00+02:00

Mexique

Relation Mexique / Etats-Unis

Les exportations automobiles mexicaines vers les Etats-Unis ont atteint 68,5 Mds USD au premier semestre 2019, soit une hausse de 13% (g.a.).

Economie

La Banque centrale du Mexique (Banxico) a réduit ce jeudi 15 août le taux d’intérêt directeur de 0,25 point de pourcentage, passant de 8,25% à 8%.
L’inflation en juillet ralentit et atteint 3,78%, son plus faible niveau depuis décembre 2016. L’indice national des prix à la consommation a augmenté de 0,38% en juillet.
Le secteur touristique a connu sa première baisse d’activité au premier trimestre 2019 après 8 ans de croissance, notamment suite à la baisse des dépenses des touristes mexicains.
Les Indicateurs Composites Avancés (MEI en anglais) calculés par l’OCDE et mesurant le cycle économique progressent à nouveau en juin et atteignent 100,6 points, leur plus haut niveau en 2 ans et demi.
Hors inflation, les salaires ont enregistré une hausse jamais vue depuis 2002 entre janvier et juillet : les salaires ont augmenté de 6% sur la période.
L’Enquête Nationale d’Inclusion Financière (ENIF) réalisée conjointement par la Commission Nationale des Banques et des Valeurs (CNBV) et l’INEGI révèle que les travailleurs mexicains ne disposent pas assez d’argent pour épargner.
La Bourse Mexicaine de Valeur (BMV IPC) a perdu 23% de sa valeur sur un an glissant, soit la pire chute des principales places boursières mondiales.
En termes de volume échangé, la BMV IPC a enregistré une baisse de 33% g.a sur les 7 premiers mois de l’année.
L’activité industrielle s’est contractée de 2,1% g.a au mois de juin, son huitième mois de baisse.
Le début du mandat d’AMLO est le pire en termes de création d’emplois formels depuis celui de Vincente Fox. Sur les 8 premiers mois du mandat d’AMLO, plus de 75 500 emplois formels ont été supprimés.
Le marché du travail montre des signes de faiblesse au deuxième trimestre. Le taux de chômage a atteint 3,5% de la population active (+0,2 point de pourcentage glissant annuel) et l’emploi précaire a représenté 19% des 54 millions de personnes actives selon les dernières données de l’INEGI.
Les flux d’investissement boursiers étrangers ont enregistré une baisse de 67% g.a sur les sept premiers mois de l’année mais restent positifs à 1,6 Md USD.
Les exportations du secteur agroalimentaire ont atteint 19,7 Mds USD au premier semestre 2019, soit une hausse de 6,1% en g.a et son plus haut niveau depuis 30 ans.
Les importations d’essence et diesel se sont réduites de 4,3% en montant et de 2,3% en volume g.a au premier semestre 2019.
Carlos Salazar, président de la confédération des principales fédérations professionnelles (CCE), a demandé au gouvernement une réforme pour numériser le processus de création d’entreprise.
Selon une étude réalisée par Bank of America et Merry Lynch, les investisseurs au Mexique sont davantage préoccupés par les décisions du gouvernement que par la guerre commerciale sino-américaine.
Le président Lopez Obrador a signé ce mercredi 14 août « l’accord de Oaxaca » avec les gouverneurs des Etats de Chiapas, Guerrero, Puebla, Veracruz, Tabasco, Quintana Roo, Yucatan et Oaxaca pour le développement social et économique des Etats du Sud.

Finances publiques

Selon le Ministère des Finances, le montant de la dette contractée par les Etats et municipalités a diminué de 84% (g.a) au premier semestre 2019, la plus forte baisse depuis près de 20 ans (2001).
Des experts consultés par El Financiero estiment que la loi de finances publiques de 2020 imposera une plus grande pression fiscale et que l’objectif d’excédent budgétaire de 1% sera revu à la baisse suite aux dépenses provoquées par le plan d’aide à PEMEX et les programmes sociaux.
Le centre de recherche économique Fundar a publié un rapport dans lequel il préconise une nouvelle réforme fiscale qui permettrait notamment d’augmenter la collecte de l’impôt pour financer les nouveaux programmes sociaux.

PEMEX

PEMEX, qui devait initialement perdre 57% de ses sites d’exploitations pour non-respect de ses plans d’investissement, s’est vu réassigner des permis d’exploitation à titre exceptionnel par le Ministère de l’Energie.
L’Agence pour la sécurité, l’énergie et l’environnement (ASEA) a donné son feu vert pour la construction de la raffinerie de Dos Bocas sous certaines conditions.
Le plan PEMEX va amoindrir sa solvabilité selon l’agence de notation Fitch.
Sur les 6 premiers mois de l’année, le Mexique a perçu 285 M USD (5,6 Mds MXN) via des contrats pétroliers, soit une augmentation de 69% g.a selon la Commission Nationale des Hydrocarbures (CNH).

Entreprises et grands contrats

Le directeur du groupe aéroportuaire de la ville de Mexico a assuré la mise en place d’un « écosystème aéroportuaire complet, fonctionnel et pérenne pour la ville de Mexico à la fin du sexennat ».
Le consortium composé des entreprises mexicaines Key Capital, Sermex, Daniferrotools et Geotecnia et Technical Supervision a remporté le premier appel d’offre national pour le développement du Train Maya.

Amérique centrale

Costa Rica

Durant le premier semestre 2019, le taux de croissance du Costa Rica s’est établi à 1,6%, soit 1,6 point de pourcentage inférieur au taux de croissance du premier semestre 2018.
L’inflation s’est accélérée pour atteindre 3% en juillet 2019.

Guatemala

Le conservateur Alejandro Giammattei du parti Vamos remporte l'élection présidentielle au Guatemala face à l'ex-première dame Sandra Torres (parti UNE), par 58% des voix contre 42%.
Sous la pression du secteur privé, le Président guatémaltèque Jimmy Morales, annonce la reprise des négociations pour un traité de libre-échange avec la Corée du Sud. Selon lui, l’accord pourrait être signé avant la fin de l’année 2019.
Les principales entreprises mondiales du transport maritime (Maersk, Hamburg Sud, MSC, CMA-CGM, Hapag-Lloyd et Sea Trade) cessent de desservir le Port Santo Tomás de Castilla et n’opèreront ainsi plus l’unique route maritime directe reliant l’Europe et le Guatemala.

Honduras

Le Honduras devient le 3^ème exportateur de melon d’Amérique Latine derrière le Guatemala et le Brésil.
Le Honduras fait face à de nouvelles vagues de contestations avec une opposition qui réclame toujours le départ du Président Juan Orlando Hernández.

Nicaragua

D’après la Banque centrale du Nicaragua, le portefeuille de crédits des banques du pays a atteint 4 Mds USD au premier semestre 2019, soit une chute de 20% par rapport à la même période en 2018.
Les ventes à l’international des entreprises du secteur textile ont généré 840 M USD au premier semestre 2019, soit une hausse de 15% g.a.

Panama

Après deux ans de croissance, la Zone Franche de Colon enregistre pour sur les cinq premiers mois de l’année 2019 une baisse de ses opérations de 12,2% g.a.
Le Ministre des affaires du Canal de Panama, Aristides Royo, a présenté devant l’Assemblée Nationale le budget du Canal pour l’année fiscale 2020, qui devrait s’établir à 3,3 Mds USD.

Salvador

Le Président salvadorien Nayib Bukele envisagerait de suspendre le projet controversé de centrale hydroélectrique El Chaparral (67,4 MW) dont les travaux de construction ont commencé il y a plus de 10 ans.

Caraïbes

Jamaïque

Le Gouvernement Jamaïcain a annoncé un plan d’aide de 15 M USD pour aider les agriculteurs touchés par la sècheresse qui sévit actuellement dans le pays.

République dominicaine

L’activité économique a progressé de 5,1% sur les cinq premiers mois de l’année malgré un ralentissement de l’investissement privé.
La Banque Centraméricaine d’Integration Economique (BCIE) a annoncé le financement à hauteur de 250 M USD de la construction du barrage du Monte Grande.