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Brèves sectorielles d'Espagne et du Portugal : Développement durable, industrie et tourisme - décembre 2025

2025-12-18T00:00:00+01:00

Le chiffre : Sur les 235 projets énergétiques transfrontaliers reconnus par la Commission européenne comme projets d’intérêt commun ou mutuel, 19 concernent le Portugal, l’Espagne et la France. Ces projets relatifs à des infrastructures électriques, de stockage ou d’hydrogène seront éligibles à des financements européens et leur mise en œuvre fera l’objet d’un suivi, conformément à la récente initiative « Autoroutes de l’énergie ».

Transition énergétique

Portugal - Un nouveau record historique de consommation d’électricité jusqu’en novembre 2025.

Selon l’opérateur du réseau Redes Energéticas Nacionais, la consommation totale a augmenté de 2,9 % sur un an (2 % une fois corrigée des effets de température et des jours ouvrables). En novembre, la hausse annuelle atteint 6,6 %, ou 2,3 % après correction. Jusqu’à fin novembre, les énergies renouvelables (EnR) ont couvert 68 % de la demande nationale, l’hydroélectricité représentant 26 %, l’éolien 25 % et la solaire 12 %.

Espagne – Progression du photovoltaïque, recul de l’éolien et soutien réaffirmé en faveur du stockage.

Au troisième trimestre, les énergies renouvelables ont assuré 53,3 % de la production électrique en Espagne (37 583 GWh, +2 % sur un an). Le photovoltaïque affiche une dynamique soutenue (+11,2 % sur un an), portée par l’ajout de 770 MW de nouvelles capacités au cours du trimestre, portant la puissance solaire totale à 37 GW, soit 41 % de la capacité renouvelable nationale. Dans ce contexte, et après l’abandon à l’été de mesures dites « anti-apagón », le gouvernement a adopté en novembre un décret visant à accélérer le déploiement du stockage d’énergie afin d’améliorer la stabilité et la flexibilité du réseau. Le texte simplifie l’intégration du stockage aux installations existantes, en allégeant les procédures environnementales et en réduisant les délais d’instruction pour les projets hybrides. À horizon 2030, le PNIEC fixe un objectif de 22,5 GW de capacités de stockage, contre 3,5 GW actuellement.

Environnement

Espagne – Des subventions en faveur de projets innovants de transformation territoriale et de lutte contre le dépeuplement.

Le ministère de la transition écologique et du défi démographique a indiqué soutenir à hauteur de 52 M€ (montant doublé par rapport à 2024) des projets promus par les collectivités locales, des organismes à but non lucratif et les petites et moyennes entreprises. Les subventions couvriront jusqu'à 90 % des coûts des projets, dans la limite de 300 000 €. Sont considérés comme prioritaires les projets qui contribuent à lutter contre le dépeuplement de territoires touchés par des catastrophes naturelles, à réparer les dommages subis ou à renforcer leur résilience future ainsi que ceux visant à améliorer l’efficience et la qualité des services sur le territoire, à soutenir le développement économique et social, à renforcer les transports, la mobilité et le logement ainsi qu’à encourager la coopération, l’engagement associatif et les solidarités locales.

Portugal - Trois places gagnées dans l’Indice de performance climatique et création d’un marché national de compensation carbone.

Selon le Climate Change Performance Index, présenté à la COP30 à Belém, le Portugal figure parmi les pays les mieux classés en matière de lutte contre le changement climatique, sur la base des données d’émissions de 2023 et de l’évaluation des politiques prévues à l’horizon 2026. Cette performance reste toutefois contrastée : malgré de bons résultats globaux sur les émissions, le pays affiche des résultats moyens en énergies renouvelables, en consommation d’énergie et en politiques climatiques, tandis que les émissions du secteur des transports continuent d’augmenter (+7 % en 2023), représentant désormais 36 % des émissions nationales. Dans ce contexte, en complément des marchés internationaux permettant aux entreprises de compenseur leurs émissions, le gouvernement a lancé un marché national du carbone permettant à différents acteurs (entreprises, collectivités et citoyens) de compenser les émissions difficiles à réduire par des investissements dans des projets locaux, notamment forestiers. Ce dispositif vise à renforcer l’atteinte des objectifs climatiques tout en valorisant les services écosystémiques, en soutenant la gestion active des forêts et en ancrant davantage l’action climatique dans les territoires.

Espagne - Les glaciers frappés par un recul historique dans les Pyrénées.

Les derniers glaciers du versant espagnol des Pyrénées ont subi en 2024-2025 l’un de leurs reculs les plus marqués jamais enregistrés, avec une perte moyenne de plus d’un mètre d’épaisseur en une seule année. D’après le groupe Cryopyr, cette accélération, qui surprend même les scientifiques, envisage une disparition totale des glaciers d’ici moins de dix ans. Le glacier de l’Aneto, le plus vaste d’Espagne, s’est fragmenté et a vu sa surface se réduire, tandis que d’autres, comme celui de l’Infiernos, ont désormais perdu toute activité glaciaire. Cette évolution illustre l’extrême vulnérabilité des glaciers pyrénéens face au réchauffement climatique, en dépit d’hivers parfois plus neigeux.

Industrie

Portugal - Un marché automobile en croissance de 4,5 % en novembre 2025.

Selon les données de l’Association portugaise de l'automobile, les voitures particulières ont enregistré une croissance de 3,4% en novembre (par rapport à novembre 2024) et de 6,7 % depuis le début de l'année, pour un total de 232 963 unités. Dans ce segment, 22,9 % des véhicules vendus de janvier à novembre étaient électriques, une proportion qui a atteint 32,5 % pour le seul mois de novembre, où les voitures à énergie alternative (électriques et hybrides) ont représenté 69,3% du total. Les véhicules à essence représentaient 25 % et les véhicules diesel 5,7 %.

Espagne – Croissance et soutien public en faveur des véhicules électriques.

Le marché automobile espagnol connaît en 2025 une forte reprise, avec plus de 1,1 million de véhicules neufs attendus, soit une hausse annuelle de 14,7 %, un niveau inédit depuis 2019. Cette dynamique est principalement portée par les véhicules électrifiés, dont les ventes ont doublé par rapport à 2024 pour atteindre plus de 200 000 unités. Les voitures électriques et hybrides rechargeables représentent désormais 19,3 % des immatriculations, soit un gain de huit points en un an, confirmant l’accélération de la transition du marché. Dans ce contexte, le gouvernement espagnol a annoncé le lancement du plan Auto+, doté de 400 M€ pour 2026 et géré au niveau national. Successeur du plan Moves III, qui a soutenu l’achat de 170 000 véhicules électrifiés depuis 2021 et restera en vigueur jusqu’à fin 2025, Auto+ vise à accélérer le renouvellement du parc. Sa principale innovation réside dans l’application directe des aides au moment de l’achat, simplifiant les procédures et répondant aux attentes du secteur.

Portugal – Un projet de fabrication de batteries au lithium financé par l’UE.

Dans le cadre de la réduction des émissions de dioxyde de carbone, la Commission européenne prévoit de financer à hauteur de 2,9Md€, 61 projets technologiques de pointe à impact nul. Au Portugal, le projet retenu est Nextgen Cam, dédié à la production d’oxyde de lithium-nickel-manganèse, un matériau actif pour cathodes utilisé dans les batteries lithium-ion rechargeables, essentielles aux véhicules électriques et au stockage de l'énergie. Selon la Commission, Nextgen Cam sera une unité industrielle pionnière dans ce type de production, contribuant à la chaîne de valeur européenne des batteries et à la transition énergétique.

Espagne - 150 M€ pour soutenir l’économie circulaire du plastique.

Le gouvernement a, à la mi-octobre, lancé un programme de soutien à l’économie circulaire dans le secteur du plastique. Doté de 150 millions d’euros et financé par les fonds Next Generation UE, il vise à réduire les déchets plastiques, renforcer la protection environnementale et moderniser les processus industriels. Il financera 125 projets portés par 132 entreprises dans 14 communautés autonomes, avec des aides allant de 100 000 à 9 millions d’euros par projet, notamment pour la gestion des déchets de tiers, l’éco‑conception et la digitalisation. Les initiatives incluent le recyclage, la valorisation des plastiques, la réduction des matières vierges et la création d’emballages durables. Les projets devront être achevés d’ici le 31 octobre 2027, contribuant à transformer le secteur vers un modèle circulaire et respectueux de l’environnement.

Transport

Espagne – Adoption de la loi sur la mobilité durable après plus de trois ans de débat parlementaire.

Structurée autour de la durabilité, la numérisation, la cohésion sociale et la cohésion territoriale, la loi fait de la mobilité un « droit citoyen ». Elle intègre de mesures en faveur de la continuité des services de transport dans les zones rurales et la mobilité douce (vélo). Elle poursuit un objectif d’amélioration de la qualité de l’air en obligeant les entreprises de plus de 200 employés à créer des plans de mobilité. Elle contribue aux objectifs de décarbonation du secteur en promouvant des alternatives aux transports carbonés (réduction souhaitée des vols de courte durée) et en soutenant le fret ferroviaire ainsi que le recours aux trains de nuit. Son adoption devrait faciliter la mobilisation de 10 Md€ de fonds européens. Cette loi a été complétée par des annonces du Gouvernement en faveur de l’acquisition de véhicules électriques (Plan Auto 2030 +) ou de la mobilité des citoyens (abonnement de transport unique pour les trains de banlieue, de moyenne distance et les bus du réseau national).

Portugal - Air France‑KLM, Lufthansa et International Airlines Group (IAG) intéressés par une prise de participation dans TAP.

Air France‑KLM est le premier groupe à avoir soumis sa manifestation d’intérêt à Parpública - l’agence portugaise de gestion des participations de l’État - conformément au cahier des charges de l’appel d’offres. Parpública a annoncé avoir reçu trois déclarations d’intérêt : Air France‑KLM, Lufthansa et IAG, la maison mère d’Iberia et British Airways. L’agence disposait de 20 jours à compter du 21 novembre pour préparer un rapport descriptif des parties intéressées, en évaluant leur conformité aux exigences de participation. Pour être retenus, les candidats devaient satisfaire aux critères définis : chiffre d’affaires d’au moins 5 Md€ sur les trois dernières années, solidité financière, bonne réputation et expérience dans le secteur aérien.

Portugal – Approbation imminente de l’appel d’offres portant sur le second tronçon de la ligne à grande vitesse (LGV) Lisbonne-Porto.

L'appel d'offres pour le deuxième partenariat public-privé de la LGV Lisbonne-Porto, pour le tronçon Oiã–Soure (Aveiro–Coimbra), n'a pas encore été soumis au Conseil des ministres, le retard étant imputé à l'approbation du ministère des Finances et au processus budgétaire. Le ministre des Infrastructures et du Logement, Miguel Pinto Luz, a indiqué que le relancement de l'appel d'offres devrait être approuvé d'ici la fin de l'année et a rappelé que le budget du ministère pour 2026 s'élève à 15 Md€, dont 5 Md€ pour le gestionnaire de réseau public Infraestruturas de Portugal (IP). Par ailleurs, le gouvernement a annoncé l'acquisition de 200 nouvelles rames pour Comboios de Portugal (CP), dont 100 fabriquées au Portugal, afin de renforcer le matériel roulant pour les lignes à grande vitesse et les services régionaux.

Espagne – Prolongation de 5 ans de l’exploitation de la ligne ferroviaire reliant La Mecque et Médine (Arabie Saoudite).

L’opérateur public espagnol, la Renfe, et ses partenaires ont signé un nouvel accord visant à prolonger le service existant (Haramain HSR) jusqu’en 2038. Afin de prendre en compte l’évolution de la demande (7 millions de passagers supplémentaires par an), 20 trains supplémentaires pourraient être achetés, pour un montant de 800 M€, et compléter une flotte actuelle de 35 unités produites par Talgo et Bombardier.

Tourisme

Portugal – Diminution, pour le 4^e trimestre consécutif, du poids des touristes étrangers dans la croissance.

Selon les données de l’Institut national de la statistique, les étrangers ont représenté 67,8% des nuitées entre juillet et septembre 2025, soit le plus bas niveau depuis le troisième trimestre de 2022. Les touristes non-résidents proviennent majoritairement du Royaume-Uni (17,9% des touristes non-résidents, malgré une baisse de 2,3% en termes homologues), d’Espagne (-6,9%) et d’Allemagne (+2,5%). Parmi les dix premiers marchés émetteurs, les Etats-Unis enregistrent la plus forte hausse (+6,7% de nuitées), suivis du marché canadien (+3,7 %), à l’inverse de la France, dont le nombre de nuitées a baissé de près de 4% (4ème plus forte baisse). Selon le baromètre du tourisme récemment publié par la Fondation Francisco Manuel dos Santos, bien qu’ils reconnaissent les avantages du secteur en termes d’emploi, d’investissement et de diversité des services, les Portugais considèrent que le tourisme est responsable des difficultés d’accès au logement et de la hausse généralisée des prix.

Espagne – Des recettes à un niveau record.

Le tourisme demeure important dans l’économie espagnole, avec des recettes internationales attendues au-delà de 100 Md€ en 2025, un niveau comparable aux exportations de pétrole brut de pays comme les États-Unis ou la Russie. Cette performance conforte le rôle stratégique du secteur dans la balance des paiements espagnole. Parallèlement, le tourisme d’affaires poursuit sa dynamique, avec une croissance annuelle estimée entre 1,5 % et 2,5 %. Classée troisième mondiale en 2024 pour l’accueil de congrès internationaux, l’Espagne a généré 14,3 Md€ de chiffre d’affaires dans ce segment, en hausse de 7 %. Les recettes devraient atteindre près de 15 Md€ en 2025 et 15,4 Md€ en 2026, pour un volume estimé à 10,9 millions de voyageurs.

Logement

Portugal - Un budget 2026 en faveur de l’offre et visant à faciliter l’accès au logement.

Adopté le 27 novembre, le budget de l’État pour 2026 inclut la mise en vente d’immeubles publics afin de les transformer en logements abordables, avec un objectif de 59 000 logements d’ici 6 ans (dont 33 000 financés par le Plan de Relance et de Résilience -PRR). L’Institut du logement et de la réhabilitation urbaine allouera 800 M€ à des programmes favorisant l'accès au logement, le parc de logements sociaux bénéficiera de 360 M€, le fonds d'urgence de 28 M€ et la rénovation du parc de logements de 10 M€. Le budget mobilise des biens publics (immeubles et terrains) pour de nouveaux projets de logement, renforce l’offre de logements locatifs à loyers modérés et maintient l’exonération de l’Impôt sur les Transmissions Patrimoniales pour les primo accédants, avec des seuils actualisés à 330 539 € pour une exonération totale et 660 982 € pour une exonération partielle. Les procédures de construction sont simplifiées et les municipalités pourront octroyer des garanties immobilières.

Espagne – Des prix immobiliers identiques ou supérieurs, en valeur nominale, à ceux de l’année 2007, année de la bulle immobilère.

Les prix de l’immobilier ont déjà dépassé les niveaux de la bulle de 2007 dans sept capitales provinciales, et cette tendance pourrait s’étendre. En 2025, le nombre de transactions pourrait dépasser 700 000, soit un niveau inédit depuis 2007, porté par la baisse des taux d’intérêt et le dynamisme de la demande. Au troisième trimestre, le prix moyen a atteint 2 018 €/m², en hausse de 11,7 % sur un an. Malgré ces records, le risque de bulle est jugé limité, la hausse s’expliquant principalement par une offre insuffisante plutôt que par un excès de crédit. En revanche, l’accès à la propriété se dégrade fortement : l’effort financier dépasse largement le seuil recommandé sur les principaux marchés. Madrid, Malaga et Barcelone affichent les taux d’endettement les plus élevés, supérieurs à 50 %.

Portugal – Un exemple en matière de rénovation énergétique des logements.

La Commission européenne a salué les efforts nationaux après plus de 85 000 rénovations énergétiques de bâtiments résidentiels, en soulignant le rôle du PRR dans ces réalisations. Selon le gouvernement, les mesures prises ont permis d’améliorer l’efficacité énergétique des habitations, d’accroître le confort thermique pour des milliers de foyers et de réduire de façon significative les factures d’énergie des ménages les plus vulnérables. Le rapport souligne que le parc résidentiel partait d’une situation structurellement défavorable (environ 75 % des logements classés « C ou moins  ») et qu’environ 17,5 % de la population vivait en situation de précarité énergétique, ce qui rend les progrès particulièrement importants. Selon la Commission européenne, le Portugal a déjà réalisé plus de 85 000 rénovations énergétiques dans des bâtiments résidentiels.

Brèves économiques d'Espagne Nº04/2025

2025-10-28T00:00:00+01:00

Zoom sur :

L’OPA hostile de BBVA sur Banco Sabadell a échoué : seuls 25,33% du capital (25,47% des droits de vote) ont été apportés, loin des 50% requis et même du plancher de 30% permettant une seconde offre. La CNMV (autorité des marchés financiers espagnole) a officialisé le résultat vendredi 17 octobre après une période d’acceptation qui a couru du 8 septembre au 10 octobre. L’offre, 100% en actions au ratio de 1 action BBVA pour 4,8376 actions Sabadell depuis le 29 septembre (+10% vs. l’offre initiale), valorisait Sabadell 3,26€ par titre pour une prime d’environ 3% au 10 octobre. Les dirigeants de BBVA se disaient confiants, mais Sabadell misait sur le rejet des particuliers (~40% du capital) et dénonçait une sous-évaluation et le manque de cohérence stratégique de l’offre de son concurrent.

Les conditions imposées fin juin 2025 par le gouvernement (autonomie de gestion de Sabadell au moins trois ans, sans plans sociaux ni fermetures massives) rendaient l’intégration rapide difficile et avaient conduit BBVA à réduire les gains attendus en matière de synergies (0 € en 2026, 175 M€ en 2027, 60 M€ en 2028, avec un total de 900 M€ au-delà).

Après cette annonce gouvernementale, l’Assemblée générale de Sabadell avait validé le 6 août la vente de sa filiale anglaise TSB à Santander (3,1 Md€, pouvant monter jusqu’à 3,3 Md€) et un dividende extraordinaire de 2,5 Md€ (0,50 €/action) à verser début 2026. La banque a instauré trois coupons annuels, versé un acompte de 0,07€ en août, et confirmé un programme de retours de 6,3 Md€ sur 2025–2027. Ces annonces avaient notamment soutenu la valorisation de Sabadell et réduit l’attractivité relative d’une offre sans prime marquée.

Après l’échec, Carlos Torres (BBVA) a écarté toute démission (« ma continuité ne dépend pas du résultat ») et dit « respecter » la décision des actionnaires, tout en annonçant l’accélération de la rémunération (reprise du rachat d’actions de 1 Md€ dès le 31 octobre et acompte de dividendes de 0,32€ le 07 novembre) alors que les contraintes liées à l’OPA tombent. A l’ouverture des marchés le vendredi 17 octobre, les actions de BBVA avaient augmenté de ~7 %, celles de Sabadell perdaient ~6 %, et le secteur bancaire dans son ensemble avait été entraîné à la baisse.

Activités macroéconomiques & financières

*Le rapport de situation préparé le ministère de l’Économie, du Commerce et des Entreprises n’intègre pas les prévisions de finances publiques. Celles-ci relèvent du ministère des Comptes publics qui n’a pas encore mis à jour ces prévisions sur la trajectoire de déficit public et de dette publique.

**La mise à jour des perspectives économiques mondiales de septembre concerne uniquement la croissance du PIB et l’inflation.

Mesures de relance

Plan national de relance et de résilience (PNRR) – révision : la commission européenne a validé la révision du PNRR espagnol afin de réallouer 1,2 Md€ aux mesures de soutien face aux catastrophes naturelles et aux distorsions sur le commerce international. Concrètement, ce montant sera dédié à une nouvelle composante du plan de relance axée sur les points suivants :

Mobilité et infrastructures durables, en particulier pour la reconstruction urgente des infrastructures critiques endommagées lors de la DANA de Valence d’octobre 2024;
Réhabilitation des infrastructures hydriques ;
Prévention et lutte contre les catastrophes naturelles, notamment avec des satellites d’observation de la terre ;
« Redynamisation de l’emploi » pour la reconstruction dans les zones touchées ;
Révision des programmes de soutien à l’exportation par l’ICEX pour les entreprises touchées par la DANA et par la hausse des droits de douane ;
Ligne de financement de la banque publique ICO pour soutenir les entreprises face aux tensions générées par les droits de douane.

Macroéconomie

Comptabilité nationale 2022-2024 : en septembre, l’institut national des statistiques (INE) a opéré sa révision traditionnelle de la comptabilité nationale annuelle, qui a entraîné une révision de ses estimations du PIB. L’INE a notamment revu à la hausse ses estimations de la croissance du PIB, qui passent ainsi de +6,2% à +6,4% (+0,2 pp) pour 2022, et de +3,2% à 3,5% (+0,3 pp) pour 2024. En revanche, la croissance du PIB a été revue à la baisse pour 2023, de +2,7% à +2,5% (-0,2 pp). En termes nominaux, le PIB espagnol s’élevait fin 2024 à 1 594 Md€, soit 3 Md€ de plus par rapport aux estimations précédentes de septembre 2024 (+0,2%).

Croissance du PIB au T2 2025 : selon l’estimation actualisée de l’INE, le PIB trimestriel espagnol a enregistré une croissance de +0,8% au T2 2025 (+0,2 pp par rapport au T1 2025), portant l’acquis de croissance pour l’année 2025 à 2,5% à l’issue du 2^ème trimestre. La croissance a été portée par la contribution de la demande nationale (0,8 point).

Inflation : selon la 2^ème estimation de l’INE, l’augmentation de l’indice des prix à la consommation (IPC) s’est établie à 3,0% en glissement annuel en septembre (+0,3 pp par rapport à août). L’IPC harmonisé au niveau européen (IPCH) s’élève à +3,0% en g.a (+0,3 pp par rapport à août). L’inflation sous-jacente s’élève à 2,4% (identique par rapport à août).

Rating de l’Espagne : Le trois principales agences de notation (S&P, Moody’s et Fitch) ont revu à la hausse leurs notes pour l’Espagne au cours du mois de septembre.

Le 12 septembre, S&P a relevé sa notation pour la 1^ère fois depuis 2019 pour l’Espagne, de A à A+, avec une perspective stable. L’agence a notamment invoqué, pour expliquer ce relèvement, le dynamisme de la croissance espagnole, la faible exposition des exportations aux droits de douane des États-Unis, la réduction de la dette extérieure et l’impact positif de l’immigration pour l’emploi.

Le 26 septembre, Moody’s et Fitch ont relevé pour la 1^ère fois depuis 2018 leur notation, de Baa1 à A3 pour Moody’s et de A- à A pour Fitch, avec une perspective stable dans les deux cas. Moody’s a mis notamment en valeur le modèle de croissance plus équilibré, l’amélioration du marché du travail et le renforcement du secteur bancaire alors que Fitch a souligné les exportations de services solides et diversifiées, la compétitivité externe et l’exposition limitée aux droits de douanes des États-Unis.

Le ministre de l’Économie, du Commerce et des Entreprises, Carlos Cuerpo, a souligné que ces révisions permettent à l’Espagne de compter à nouveau sur une qualification A pour toutes les principales agences de notation internationale pour la 1^ère fois depuis la crise financière.

Finances publiques

Programme de dette publique 2025 : le Trésor espagnol réduit de 5 Md€ son objectif d’émissions nettes de dette cette année. Initialement prévu à 60 Md€ dans la stratégie de financement 2025, l’objectif d’émissions nettes a été revu à la baisse fin septembre à 55 Md€, soit le même niveau qu’en 2024. Le Trésor espagnol précise que cette révision s’explique par le dynamisme de l’activité et du recouvrement fiscal ainsi que par l’objectif prudent volontairement fixé en début d’année 2025 en raison de prévisions de dépenses extraordinaires liées à la DANA de Valence de fin 2024.

Déficit public : le déficit des administrations publiques (hors municipalités), s’élevait à 30,8 Md€ fin juillet (1,8% du PIB), soit une baisse de 12,8% par rapport à la même période en 2024. Par administration, l’État central enregistre un déficit de 38,9 Md€ (2,3% du PIB) et les régions sont quasiment à l’équilibre (0,3 Md€ de déficit, soit 0,02% du PIB). En revanche, la sécurité sociale enregistre un excédent de 8,4 Md€ (0,5% du PIB).

Le ministère des Comptes publics estime que les dépenses extraordinaires liées à la réponse à la DANA de Valence s’élèvent à 3,7 Md€. En excluant ce montant, le déficit de l’ensemble des administrations (hors municipalités) serait de 27,2 Md€, soit 1,6% du PIB (-23,1% par rapport à la même période en 2024).

Dette publique : en juin 2025, la dette des administrations publiques s’est élevée à 1 691 Md€, soit une hausse de 4,0% en glissement annuel. La Banque d’Espagne a confirmé que la dette publique espagnole s’élevait à 103,4% du PIB à l’issue du 2^ème trimestre 2025 (soit -0,1 point par rapport au trimestre précédent ; -1,8 point par rapport au T2 2024).

Emploi

Réduction du temps de travail : le Parlement espagnol rejette le projet de loi visant à réduire la durée légale du travail de 40 heures par semaine à 37,5 heures par semaine. Le 10 septembre, le congrès des députés a refusé la prise en considération du projet de loi gouvernemental pour réduire la durée légale du travail sans réduction de salaire.

La ministre du Travail, Yolanda Díaz, a annoncé qu’un décret sera adopté prochainement en conseil des ministres pour reprendre la partie du projet de loi dédiée à l’enregistrement des horaires de travail, dont le but est de réduire le nombre d’heures supplémentaires non rémunérées. Ce décret développera la loi adoptée en 2019 rendant obligatoire cet enregistrement et devrait rendre interopérables les systèmes d’enregistrement, tout en autorisant un accès direct de l’inspection du travail à ceux-ci.

Affiliations à la sécurité sociale : fin septembre, la sécurité sociale dépasse les 21,7 millions d’affiliés corrigé de variations saisonnières (c.v.s), soit près de 57 000 affiliés c.v.s. supplémentaires par rapport à août et 365 000 affiliés c.v.s en plus par rapport à janvier.

Chômage : fin septembre, le nombre de personnes inscrites au chômage s’élève à 2,4 millions de personnes. Par rapport à août, le nombre de personnes au chômage a diminué de près de 4 800 personnes (ou près de 30 000 personnes au chômage en moins c.v.s.).

Enquête de population active : selon l'INE, le taux de chômage augmente au T3 2025 jusqu’à 10,5% (10,3% au T2 2025, +0,2 pp). Le nombre de personnes au chômage s’établit à près de 2,6 millions de personnes (+60 000 personnes par rapport au trimestre précédent). Par ailleurs, l’Espagne recense autour de 22,4 millions de personnes occupées (+120 000 personnes par rapport au trimestre précédent) et la population active augmente de près de 178 000 personnes et atteint les 25,0 millions de personnes.

Entreprises

Chiffre d’affaires : selon l’INE, en juillet l’indice de chiffre d’affaires des entreprises (ICNE) est en légère baisse (-0,5% c.v.s. en variation mensuelle). Les indices ont affiché des taux de variation annuels positifs dans tous les secteurs analysés. On note notamment la hausse enregistrée dans le secteur de l'approvisionnement en électricité et en eau, de l'assainissement et de la gestion des déchets (20,8 %).

Chiffre d’affaires industrie et services : selon l’INE, en juillet, le chiffre d’affaires du secteur industriel (ICN) enregistre une baisse de -1,0% c.v.s. en variation mensuelle. Les secteurs de l'énergie (1,5%) et les biens de consommation non durables (1,3%) ont affiché des taux mensuels positifs. En revanche, les biens d'équipement (-2,5%), les biens intermédiaires (-0,9%) et les biens de consommation durables (-0,2%) ont enregistré des taux mensuels négatifs.

Le chiffre d’affaires du secteur des services (IASS) se situe à -0,2% c.v.s. en variation mensuelle pour juillet 2025.

Indices PMI : en septembre, l’indice PMI du secteur industriel est en forte baisse de -2,8 pts (51,5 pt) par rapport à août – le plus bas depuis trois mois. L’indice PMI pour les services est à 54,3 pt (+1,1 pt par rapport à août).

Pour le mois de septembre, le PMI composite de l’Espagne est quasi-stable (+0,1 pt à 53,8 pt).

Création d’entreprises : selon l’INE, 10 902 sociétés ont été créées en juillet 2025, soit 11,4% de plus par rapport au mois de juillet de 2024. Le capital souscrit pour leur création a été de 481,5M€ (+39,8% g.a.), avec une moyenne de 44 168€ (+25,5% g.a.). Toujours en juillet 2025, l’institution enregistre la liquidation de 1 661 sociétés (augmentation du nombre de liquidation de sociétés de +3,6% par rapport au mois de juillet 2024).

Commerce de détail : l’indice de commerce de détail (ICM) enregistre une variation mensuelle de -0,4% c.v.s. en juillet 2025. En termes de modes de distribution, ce sont les petites chaînes qui ont enregistré la plus forte baisse (-1,9%). Par produit, l'alimentation a baissé de 0,1% et les autres produits de 0,3%.

Numérique

À l'initiative du Secrétariat d'État à la numérisation et à l'intelligence artificielle du ministère de la Transformation numérique et de la Fonction publique, l'Association espagnole de normalisation (UNE) a publié une nouvelle spécification technique en faveur d'une intelligence artificielle plus responsable et durable dans le cadre du Programme national d'algorithmes verts (PNAV).

L'objectif de cette norme (UNE 0086) est d'établir un cadre commun pour mesurer la consommation d'énergie, l'empreinte carbone, la consommation d'eau et les performances des systèmes d'IA. Son élaboration a été l’œuvre d'un groupe de travail technique spécialisé, composé de plus de 40 chercheurs spécialisés dans l’algorithmique durable, d'entreprises privées (grandes sociétés technologiques ou hautement spécialisées dans l'IA) et d'organismes de certification. La spécification fournit un guide détaillé pour quantifier l'impact environnemental des modèles et des algorithmes d'IA à toutes les étapes de leur cycle de vie, en particulier pendant la formation et la mise en œuvre, tant dans les environnements locaux que dans le cloud. Elle se concentre en particulier sur les modèles d'IA générative et les grands modèles de langage(LLM), en raison de leur charge de calcul plus importante et de leur impact environnemental conséquent. Cette initiative, qui s'inscrit dans le cadre de la stratégie espagnole en matière d'intelligence artificielle, veut répondre à l'engagement du gouvernement espagnol en faveur d'une IA responsable.

Secteur bancaire et financier

Selon le dernier rapport de l’Observatoire espagnol des Start-ups, l’investissement dans les start-ups espagnoles a atteint 2,6 Md€ entre janvier et septembre 2025, en hausse de 15% sur un an, pour un total de 288 opérations (+9%). Ce volume représente déjà 82% du montant total investi en 2024 et traduit la consolidation du capital-risque après deux années de repli. La dynamique repose sur les rondes de financement avancées (séries C : +77%, séries A : +16%), tandis que les tours d’amorçage reculent de 19%. Le soutien public reste un levier essentiel : en 2025, le Fond-ICO Global a sélectionné onze fonds de capital-risque pour investir jusqu’à 850 M€ issus des fonds Next Generation EU. Malgré une baisse ponctuelle des méga-levées (>50M€) au troisième trimestre (-36%), la valorisation cumulée de l’écosystème dépasse désormais 110 Md€, soit le double de 2020.

Marché de l’immobilier

Prix de l’immobilier résidentiel : selon le dernier indice de prix publié par le portail immobilier espagnol de référence Idealista, le prix des logements anciens en Espagne a progressé de 14,8% en glissement annuel en août 2025, pour atteindre une moyenne nationale de 2 498€/m². Cette dynamique haussière est particulièrement visible dans certaines communauté autonomes (CC. AA) : les Îles Baléares sont la CC. AA où les prix sont les plus élevés, avec un prix moyen autour de 5 068€/m², tandis que la Communauté de Madrid atteint 4 384 €/m² en août 2025. Parmi les hausses interannuelles les plus prononcées se trouvent Madrid (+21,3%), la Communauté valencienne (+17,4%), Murcie (+17,6%) et l’Andalousie (+15,9%). Parallèlement, les prix du marché locatif ont poursuivi leur augmentation : en août 2025, les loyers ont augmenté de 10,5% en un an, pour atteindre une moyenne nationale de 14,5€/m². Les tensions se concentrent dans les zones métropolitaines et touristiques : Madrid, la Catalogne et les îles enregistrent des loyers parmi les plus élevés du pays.

Encadrement des locations touristiques : le ministère espagnol du Logement a intensifié ses contrôles depuis l’entrée en vigueur du registre national obligatoire des logements de courte durée le 1^er juillet 2025. À ce jour, 53 876 logements touristiques illégaux ont déjà reçu une notification demandant le retrait de leurs annonces en ligne faute d’enregistrement conforme, soit 20,3% des logements touristiques enregistrés dans le registre depuis sa création le 1^er janvier 2025. En parallèle, la justice a rejeté un nouveau recours d’Airbnb contre la suppression d’annonces non conformes à la nouvelle réglementation. Le Tribunal supérieur de justice de Madrid a confirmé la légalité des retraits, renforçant la pression sur les plateformes pour qu’elles vérifient systématiquement le Numéro de Registre de Location (NRA) avant publication. Cette réglementation vise à renforcer la transparence du marché, à limiter les annonces non enregistrées et à protéger l’accès au logement résidentiel dans les zones fortement touristiques.

Fiscalité des transactions immobilières : selon une analyse du Financial Times en septembre 2025, l’Espagne figure parmi les pays européens où la charge fiscale liée à l’acquisition d’un logement est la plus lourde. Dans des régions comme la Catalogne et la Communauté valencienne, l’impôt sur les transmissions patrimoniales atteint un taux fixe de 10% de la valeur du bien. Ces prélèvements, parmi les plus élevés de l’Union européenne, sont particulièrement concentrés dans les zones côtières où la demande est alimentée par le tourisme et les résidences secondaires. Si certaines réductions existent (par exemple un taux réduit de 5% pour les acheteurs de moins de 35 ans en Catalogne), les surtaxes appliquées aux logements les plus chers peuvent atteindre 13% pour la tranche excédant 1,5 M€.

Opposition des communautés autonomes dirigées par le Parti populaire (PP, parti d’opposition) au Plan national pour le logement : ces communautés autonomes ont ainsi exprimé, fin septembre 2025, leur rejet du nouveau Plan national pour le logement présenté par le ministère du Logement. Elles reprochent au gouvernement d’avoir élaboré ce projet « de manière unilatérale, sans concertation préalable », et dénoncent une « logique idéologique » fondée sur la généralisation des zones tendues et des subventions qu’elles estiment inflationnistes. Le PP plaide pour une stratégie alternative, qu’il souhaite centrée sur la libération de foncier, la construction de nouveaux logements et la simplification administrative, plutôt que sur des mesures « de contrôle ou de plafonnement ». Le désaccord porte aussi sur la clé de financement du plan. Jusqu’à présent, l’État assumait la plus grande part du coût — environ 75% selon les précédents programmes — tandis que les communautés contribuaient pour un quart. Le nouveau schéma proposé prévoit une contribution régionale portée à 40%, ce que plusieurs dirigeants du Parti populaire jugent excessif. La ministre du Logement, Isabel Rodríguez, a indiqué que le texte, actuellement soumis à consultation publique, avait reçu le « soutien d’acteurs sociaux, syndicaux et patronaux », et réaffirmé « la main tendue du gouvernement » pour parvenir à un accord interinstitutionnel sur ce plan, qui mobiliserait près de 7 Md€ d’investissements.

Brèves sectorielles d'Espagne et du Portugal : Développement durable, industrie et tourisme - octobre 2025

2025-10-16T00:00:00+02:00

Le chiffre : L’Espagne et le Portugal ont respectivement perdu 410 000 et 268 500 hectares à la suite des incendies survenus cet été, soit près de 0,8 et 3% du territoire national.

Energie

Portugal - Le gouvernement portugais vient d’accorder 12 mois supplémentaires pour l’achèvement et la mise en service des projets qui ont résulté des enchères d’énergie solaire organisées en 2019, 2020 et 2021.

Il s’agit de la septième prolongation du délai autorisé par le Gouvernement pour l’achèvement des projets issus des enchères solaires. La durée maximale passe désormais de 77 à 89 mois, soit près de sept ans et demi. La ministre de l'Environnement et de l'Énergie justifie ce nouveau report des échéances par la « situation géopolitique actuelle et ses impacts économiques, et les contraintes qui en découlent », en plus des « diverses demandes des promoteurs et afin de garantir l'égalité entre les parties intéressées ».

Espagne - La centrale nucléaire d’Almaraz face à sa fermeture programmée.

Conformément au plan national de démantèlement du parc nucléaire 2027-2035, la centrale nucléaire d’Estrémadure, dont la fermeture est envisagée en 2027 ou 2028, a procédé à ce qui pourrait être sa dernière recharge de combustible. Le Foro Nuclear, association espagnole des exploitants de centrales nucléaires (IBERDROLA, ENDESA, NATURGY et EDP) souhaite parvenir à un accord avec le Gouvernement, notamment sur la fiscalité, avant de solliciter une prolongation de son fonctionnement.

Portugal - Les énergies renouvelables ont assuré 67,7 % de l'électricité produite en août.

Selon les données de l’Association portugaise des énergies renouvelables (APREN), la part des énergies renouvelables s'est élevée à 67,7 %, soit 2 351 GWh sur les 3 475 GWh produits, au cours du mois d’août. Cela représente une augmentation de 16,4 % de la production électrique nationale par rapport à août 2024. Cette augmentation s'explique principalement par une hausse de 82 GWh de la production solaire, et de 397 GWh de la production de gaz naturel. Les importations ont représenté 29,3 % de la consommation d'électricité du Portugal continental. Le Portugal figure ainsi parmi les États membres où la part d'électricité produite à partir de sources renouvelables est la plus élevée au T2 2025 selon Eurostat.

Décomposition de la production d’énergie au Portugal en août 2025 (source : APREN)

Environnement

Espagne – 28,5 millions d’euros alloués à la renaturalisation du parc national de Doñana.

Zone de haute valeur écologique et abritant une biodiversité exceptionnelle, 400 hectares de cultures utilisant des irrigations illégales devraient être supprimés et des opérations en faveur de la restauration des sols menées. Les aides, pouvant atteindre 70 000 euros par hectare sur dix ans, seront versées aux agriculteurs, exploitants et municipalités des 14 communes situées dans les provinces de Huelva, Séville et Cadix. Les bénéficiaires s’engagent à maintenir la renaturalisation pendant 30 ans et à autoriser le contrôle environnemental par les autorités.

Portugal – Un pays particulièrement vulnérable au changement climatique et actif dans la réduction de ses émissions de gaz à effet de serre.

Selon le rapport publié en septembre par l’Agence européenne pour l’environnement (AEE), le pays est particulièrement exposés aux sécheresses prolongées, aux incendies de forêts, à l’érosion côtière ou encore aux crues soudaines, générateurs de pertes importantes. Des investissements menés dans les carburants propres ou les nouvelles technologies ont toutefois contribué à une baisse importante des émissions de gaz à effet de serre, plaçant le pays en troisième position (5 tonnes/hab), derrière la Suède et Malte, comme pays de l’UE générant le moins d’émissions.

Espagne - Appel de Pedro Sánchez à une coopération renforcée avec la France et le Portugal contre les effets du déréglement climatique.

A la suite des incendies survenus au cours de l’été (voir « Le chiffre »), le président du Gouvernement a soutenu un « pacte d'Etat pour faire face à l'urgence climatique » comprenant dix mesures, dont la création d’un fonds abondés de manière permanente par l’Etat et les communautés autonomes.

Industrie

Portugal - La production industrielle a augmenté de 2,3 % en juillet 2025 selon les données publiées par l’Institut national de la statistique (INE).

Ce rythme marque un léger ralentissement par rapport à la hausse de 3,0 % observée en juin. Parmi les composantes de l’indice, le secteur de l’énergie a enregistré la plus forte progression annuelle, avec une croissance de 16,1 %, contribuant à hauteur de 2,2 points de pourcentage à la variation globale. Cette performance reste toutefois en retrait par rapport à la hausse de 20,0 % enregistrée en juin.Néanmoins, la production automobile au Portugal a chuté de 11,4 % en avril 2025. Au cours des quatre premiers mois de l'année, 108 472 voitures ont été produites, soit une baisse de 14,1 % par rapport à la même période en 2024, selon les données de l'Association automobile portugaise.

Espagne - La production automobile face aux investissements en Turquie ou à des possibles transferts au profit de la France.

Après l’annonce, par Stellantis, d’un investissement de 256 M€ au profit de la coentreprise Tofaş, laissant craindre une production de différents modèles depuis la Turquie, le site de Vigo, qui produit chaque année plus de 500 000 unités, voit sa production au profit de la zone Europe confirmée. Du côté de Renault, le nouveau PDG, François Prévost a démenti tout projet de transfert de production de véhicules hybrides de l’Espagne vers la France.

Portugal - 1 Md€ supplémentaire pour atteindre l'objectif de 2 % du PIB consacré à la défense d'ici fin 2025.

Le Premier Ministre, Luís Montenegro a assuré qu'aucun budget rectificatif ne serait nécessaire, car le Portugal « dispose des fonds nécessaires » pour faire face à l'effort financier de cette année. Actuellement, les dépenses de défense du Portugal représentent environ 1,55 % du PIB, mais le pays s'est engagé auprès de ses alliés à atteindre un objectif de 2 % d'ici la fin de l'année. Le Portugal promet de consacrer 3,5 % de son PIB à la défense en dix ans.

Transport

Le gouvernement portugais fixe un quota minimum de 29 % d'énergies renouvelables dans le secteur des transports d'ici 2030.

Un décret-loi approuvé en juin par le Conseil des ministres fixe des objectifs spécifiques pour les secteurs de l'industrie et des transports, en réponse aux dispositions de la directive 2023/2413, du Parlement européen et du Conseil du 18 octobre 2023. Le gouvernement a indiqué que, d'ici 2030, le secteur des transports devra atteindre une part d'énergie issue de sources renouvelables d'au moins 29 %, ou réduire l'intensité des gaz à effet de serre d'au moins 14,5 %. Pour les biocarburants avancés et le biogaz, les objectifs fixés sont d’au moins 1 % en 2025 et de 5,5 % en 2030, dont une part de 1 point de pourcentage pour les carburants renouvelables d’origine non biologique en 2030. Dans le secteur du transport maritime, en particulier, la part des carburants renouvelables d’origine non biologique dans la quantité totale d’énergie fournie devrait être d’au moins 1,2 %.

Espagne – Lancement de la deuxième phase d’ouverture à la concurrence du transport ferroviaire de grande vitesse de voyageurs.

Le gestionnaire des infrastructures ferroviaires, l’ADIF, envisage un total de 72 services quotidiens répartis sur les axes Madrid-Galice (32 services), Madrid-Asturies/Cantabrie (24 services) et Madrid-Huelva/Cadix (16 services). Les opérateurs intéressés doivent confirmer leur intérêt l’an prochain pour espérer exploiter les sillons à compter de 2028. Contrairement à la première phase, les axes envisagés se caractérisent par des écartements à géométrie variable, générateurs de surcoûts pour les opérateurs. 13 provinces représentant 70% de la population bénéficieront de cette ouverture à la concurrence.

Portugal – TAP et aéroport de Lisbonne : deux projets structurants pour le transport aérien.

Le gouvernement portugais a approuvé la privatisation de 49,9 % de la compagnie aérienne TAP, dont 5 % réservés aux salariés. Cette vente directe, qui intéresse particulièrement Air France-KLM, Iberia ou Lufthansa, pourrait toutefois être annulée si aucun candidat adéquat n’est retenu. Le positionnement de l’Etat Portugal vis-à-vis du futur acheteur sera déterminant. Parallèlement, ANA - Aeroportos de Portugal a remis au gouvernement le rapport de consultation sur le futur aéroport de Lisbonne, première étape du processus environnemental, tandis que l’agrandissement de l’aéroport Humberto Delgado se poursuit en attendant la nouvelle infrastructure.

Portugal – Deux lignes à grande vitesse reliant les capitales ibériques et les deux centres économiques portugais en trois heures.

Le Plan ferroviaire national approuvé par le gouvernement portugais prévoit la création d'une nouvelle liaison à grande vitesse vers l'Espagne, passant par Vila Real et Bragança. Ce projet permettra de relier Porto à Madrid en environ trois heures, soit le même temps de trajet que celui attendu pour la liaison entre Lisbonne et Madrid à l'horizon 2034. Le ministre des Infrastructures et de l'Habitation, Miguel Pinto Luz, a souligné qu'il était dans l'intérêt du Portugal de renforcer l'intégration avec le corridor méditerranéen et de finaliser la connexion au corridor atlantique, dans le cadre du réseau transeuropéen de transport. Concernant la liaison Lisbonne-Madrid, le ministre a précisé que les travaux techniques ainsi que la révision juridique ont été menés à terme par le Portugal, l'Espagne et la Commission européenne.

Tourisme

Espagne – Tourisme espagnol : record de dépenses, essor du luxe et lutte contre le surtourisme.

Entre janvier et août 2025, l’Espagne a enregistré un nouveau record de 92,5 milliards € de dépenses touristiques étrangères, soit une hausse de 7,1 % sur un an. Le pays a accueilli 66,8 millions de visiteurs, majoritairement britanniques, français (en 2^e position en volume, avec 9,1 millions de touristes, et en 3^e position en valeur, pour 8,4 Md€ de dépenses) et allemands. Profitant de cette dynamique, les chaînes hôtelières de luxe accélèrent leurs investissements : plus de 100 nouveaux établissements sont prévus d’ici 2026, surtout en Andalousie, dans la Communauté valencienne et à Madrid. Les hôtels cinq étoiles affichent déjà des hausses de revenus supérieures à 30 %. L’Espagne se positionne, pour la deuxième année consécutive, devant le Royaume-Uni comme destination la plus attractive dans le tourisme de luxe. Les îles Baléares poursuivent leur action en faveur d’un tourisme réglementé : Ibiza a récemment supprimé plus de 14 500 annonces illégales sur Airbnb.

Portugal – Record estival, moteur économique et envolée des prix d’hébergement.

En août 2025, le Portugal a battu un nouveau record touristique avec 3,8 millions de visiteurs, en hausse de 0,9 %, et 10,7 millions de nuitées (+1,1 %). Cette performance repose surtout sur la progression des nuitées de résidents (+4,1 %) et la forte croissance des marchés nord-américains, notamment les États-Unis (+9,8 %) et le Canada (+8,5 %). En 2024, le tourisme avait déjà généré 34 milliards €, soit 11,9 % du PIB, confirmant son rôle clé dans l’économie nationale et sa capacité d’attraction des investisseurs, avec 114 nouveaux hôtels prévus d’ici 2026. Cette dynamique a toutefois entraîné une hausse continue des prix : le tarif moyen par chambre a atteint 160,46 € en 2024 (+6,8 %), plaçant le Portugal au 8ᵉ rang des marchés d’hébergement les plus chers d’Europe.

Logement

Espagne – L’achat de logements compliqué par des coûts élevés et une offre insuffisante.

Une étude réalisée par la Fédération nationale des associations immobilières indique que 39,45 % des acheteurs reportent l'acquisition d'un logement correspondant à leurs besoins en raison de son coût élevé, tandis que 37,07 % sont limités par le manque de biens disponibles. L'étude, qui offre un aperçu complet de la situation actuelle des acheteurs en Espagne, met en avant un problème structurel d'accès au logement, qui touche déjà les villes de taille moyenne et petite. L’étude souligne également la forte dépendance au financement hypothécaire : 72 % des acheteurs recourent à un prêt hypothécaire, soit en le combinant avec leur épargne (58,4 %), soit avec une aide familiale (14 %). Seuls 27,6 % peuvent payer comptant.

Portugal – Vers une nouvelle politique du logement, entre recommandations européennes et mesures adoptées localement.

La Commission européenne a récemment appelé le Portugal à renforcer sa stratégie du logement, jugeant insuffisantes les mesures actuelles face à la crise. Bruxelles recommande notamment d’instaurer un encadrement des loyers, de restreindre les locations de courte durée dans les zones touristiques et de mobiliser les logements vacants, tout en soutenant la politique du « logement d’abord » pour les sans-abri. En réponse, le gouvernement a lancé la stratégie « Construir Portugal », axée sur la stimulation de l’offre et la régulation du marché, avec notamment une réduction de la TVA à 6 % sur la construction et la réhabilitation de logements destinés à la vente ou à la location inférieure à 648 000 € ou 2 300 €/mois. Au niveau local, la mairie de Lisbonne a prolongé de six mois la suspension des nouvelles licences de logements touristiques, le ratio entre le nombre total de logements et de logements touristiques (7,2%) étant supérieur au 5% retenu.

Brèves économiques d'Espagne Nº03/2025

2025-07-30T00:00:00+02:00

Zoom sur :

Le gouvernement espagnol a autorisé, le 24 juin 2025, l’OPA hostile de BBVA sur Banco Sabadell, tout en l’assortissant de conditions visant à préserver l’autonomie de la banque catalane pendant au moins trois ans. Lancée en mai 2024, cette opération valorise Sabadell à 12 Md€ et ambitionne de créer le 10^ème groupe bancaire européen, BBVA étant déjà la 2^ème banque espagnole et Sabadell la 4^ème.

Si les autorités, dont celle de la Concurrence (CNMC), ont validé l’opération, le gouvernement a ajouté une condition de maintien d’une séparation juridique, commerciale et opérationnelle, avec interdiction de fermeture d’agences ou de suppressions d’emplois liées au rachat durant cette période. Cette décision répondrait aux fortes oppositions en Catalogne, où Sabadell conserve un ancrage territorial important et où l’opération est perçue comme une recentralisation au profit de Madrid.

Le projet de fusion s’inscrit dans la tendance à la concentration du secteur bancaire espagnol amorcée après 2008, après la fusion Caixa Bank-Bankia en 2021. BBVA, qui entendait réaliser 850 M€ de synergies et renforcer sa présence dans la zone euro, prévoit de lancer l’offre fin août début septembre. La Commission a de son côté adressé au gouvernement espagnol une demande d’information relative à sa décision.

Activités macroéconomiques & financières

Mesures de relance

Plan national de relance et de résilience (PNRR) - versements: l’Espagne obtient quasi-intégralement le 5^ème versement semestriel à hauteur de 24,1 Md€ (7,0 Md€ en subventions et 15,9 Md€ en prêts). Cette demande, intégrant la 5^ème tranche de subventions et les 1^ère et 2^ème tranches de prêts, avait été déposée par le gouvernement espagnol en décembre 2024 mais l’évaluation de la Commission européenne n’est intervenue que le 7 juillet après plusieurs reports. Celle-ci a donné un avis positif sur 82 des 84 jalons et objectifs évalués, permettant un versement quasi-complet (24,1 des 25,1 Md€ prévus). Les jalons et objectifs qui restent à valider ont minoré le versement de près d’1 Md€ et concernent la non-suppression de l’avantage fiscal du diesel dans la réforme fiscale votée fin 2024 ainsi que la non-atteinte d’un objectif de numérisation des administrations régionales et locales. Par ailleurs, un jalon de la 1^ère demande concernant l’entrée en vigueur d’un acte législatif visant à réduire l’emploi temporaire dans l’administration, est désormais jugé comme annulé à la suite d’un arrêt de la Cour de justice de l’UE et devra être adapté. L’Espagne dispose désormais d’un délai de six mois pour prendre les mesures nécessaires afin que ces jalons/objectifs soient considéré comme atteints. Sans action suffisante, les fonds correspondants seront définitivement déduits de l’enveloppe allouée à l’Espagne. En revanche, la suspension de 0,2 Md€ lors de la 4^ème demande de versement en lien avec des aides pour la numérisation des entreprises est levée et ces fonds seront versés à l’Espagne lors de ce 5^ème versement.

Dans l’ensemble, l’Espagne a ainsi reçu 72,4 Md€ du plan de relance européen dont 9 Md€ au titre de préfinancement en août 2021, 10 Md€ en décembre 2021 au titre du 1^er versement semestriel, 12 Md€ en juillet 2022 au titre du 2^ème versement semestriel, 6 Md€ en mars 2023 au titre du 3^ème versement semestriel, 1,4 Md€ en février 2024 au titre du préfinancement du plan révisé, 9,9 Md€ au titre du 4^ème versement et 24,1 Md€ au titre du 5^ème versement. Ces versements ont permis de valider 264 des 595 jalons et objectifs prévus dans le plan de relance révisé, soit 44% du total, et de recevoir 55 des 80 Md€ en subventions disponibles, soit près de 69% du total, et 16 des 83 Md€ en prêts, soit près de 19% du total.

Au niveau de l’exécution, les autorités espagnoles indiquent que 54 Md€ en subventions avaient été attribués à leurs destinataires finaux fin mai 2025 (35% du total et 67% des subventions attribuées à l’Espagne) et que la quasi-totalité des 80 Md€ sont déjà mobilisés dans le cadre d’appel d’offres ou de subventions (pas de données sur le volet des prêts).

Macroéconomie

Croissance du PIB au T2 2025 : selon la 1^ère estimation de l’INE, le PIB trimestriel espagnol a enregistré une croissance de +0,7% au T2 2025 (+0,1 pp par rapport au T1 2025), portant l’acquis de croissance pour l’année 2025 à 2,3% à l’issue du 2^ème trimestre. La demande nationale a eu une contribution positive de 0,9 point, portée par la consommation des ménages (+0,8% t/t) et la formation brute de capital fixe (+2,1% t/t). En revanche, le secteur extérieur a eu une contribution négative de 0,1 point alors que les exportations ont progressé de 1,1% t/t et les importations de 1,7% t/t (-0,6 et +0,2 point respectivement par rapport au trimestre précédent).

Inflation : selon la 2^ème estimation de l’INE, l’augmentation de l’indice des prix à la consommation (IPC) s’est établie à 2,3% en glissement annuel en juin 2025 (+0,3 pp par rapport à mai). L’IPC harmonisé au niveau européen (IPCH) s’élève également à +2,3% en g.a (+0,3 pp par rapport à mai). L’inflation sous-jacente en Espagne s’élève à 2,2% identique par rapport à mai).

Endettement des ménages et des entreprises: selon les comptes financiers de l’économie espagnole publiés par la banque d’Espagne, l’endettement des ménages et des entreprises s’est élevé à 106,1% du PIB à l’issue du 1^er trimestre 2025, soit un recul de 5,0 points par rapport au T1 2024. Par catégories, la dette des ménages s’élevait à 701 Md€, soit 13 Md€ de plus qu’au T1 2024, mais en baisse de 1,8 points en pourcentage de PIB (de 45,3% à 43,5%). Pour les entreprises, la dette s’élevait à 1 009 Md€ au T1 2025, soit 9 Md€ de plus qu’au T1 2024, mais en baisse de 3,2 points en pourcentage du PIB (de 65,8% à 62,6%).

Finances publiques

Déficit public : le déficit des administrations publiques (hors municipalités), s’élevait à 5,5 Md€ fin avril (0,3% du PIB), soit une hausse de de 1,9% par rapport à la même période en 2023. Par administration, l’État central et les régions enregistrent un déficit de 1,4 Md€ (0,1% du PIB) et 7,4 Md€ (0,5% du PIB) respectivement. En revanche, la sécurité sociale enregistre un excédent de 3,2 Md€ (0,2% du PIB).

Le ministère des Comptes publics estime que les dépenses extraordinaires liées à la réponse à la DANA de Valence s’élèvent à 2,8 Md€. En excluant ce montant, le déficit de l’ensemble des administrations (hors municipalités) serait de 2,7 Md€, soit 0,2% du PIB (-49% par rapport à la même période en 2024).

Dette publique : en mai 2025, la dette des administrations publiques s’est élevée à 1 663 Md€, soit une hausse de 3,8% en glissement annuel. En pourcentage du PIB, la dette s’élève à 102,3%, soit – 2 points par rapport à la même période en 2024.

Emploi

Enquête de population active : selon l'INE, le taux de chômage diminue au T2 2025 jusqu’à 10,3% (11,4% au T1 2025, -1,1 pp). Le nombre de personnes au chômage revient à près de 2,5 millions de personnes ( -236 000 personnes par rapport au trimestre précédent). Par ailleurs, l’Espagne recense autour de 22,3 millions de personnes occupées ( +503 000 personnes par rapport au trimestre précédent) et la population active augmente de près de 267 000 personnes et revient à 24,8 millions de personnes.

Affiliations à la sécurité sociale : mi-juillet, la sécurité sociale dépasse les 21,6 millions d’affiliés corrigé de variations saisonnières (c.v.s), soit près de 44 000 affiliés c.v.s. supplémentaires par rapport à mi-juin et 273 000 affiliés c.v.s en plus par rapport au début d’année.

Chômage : fin juin, le nombre de personnes inscrites au chômage s’élève à 2,4 millions de personnes. Par rapport à mai, le nombre de personnes au chômage a diminué de près de 49 000 personnes et de près de 17 000 personnes c.v.s.

Entreprises

Chiffre d’affaires : selon l’INE, en mai l’indice de chiffre d’affaires des entreprises (ICNE) est en légère baisse (-0,1% c.v.s. en variation mensuelle). Les indices ont affiché des taux de variation annuels positifs dans trois des quatre secteurs analysés. Les services non financiers marchands ont enregistré la plus forte augmentation (4,6%), tandis que la seule baisse a été observée dans le secteur de l'approvisionnement en électricité et en eau, de l'assainissement et de la gestion des déchets (-4,2%).

Chiffre d’affaires industrie et services : selon l’INE, en mai, le chiffre d’affaires du secteur industriel (ICN) enregistre une hausse de 0,6% c.v.s. en variation mensuelle. Quatre des cinq secteurs ont affiché des taux mensuels positifs. Parmi eux, les hausses les plus notables ont été enregistrées dans les secteurs de l'énergie (6,2%) et des biens intermédiaires (1,2%). Le seul secteur en baisse a été celui des biens d'équipement (-0,5%).

Le chiffre d’affaires du secteur des services (IASS) se situe à 0,5 % c.v.s. en variation mensuelle pour mai 2025.

Indices PMI : en juin, l’indice PMI du secteur industriel est en hausse de +0,9 pts (51,4 pt) par rapport à mai. L’indice PMI pour les services est à 51,9 pt (-3 pt par rapport à mai).

Pour le mois de juin, le PMI composite de l’Espagne augmente de + 0,7 pt à 52,1 pt.

Création d’entreprises : selon l’INE, 13 229 sociétés ont été créées en mai 2025, soit 36,9% de plus par rapport au mois de mai de 2024. Le capital souscrit pour leur création a été de 738,7 M€ (-+ 134,3% par rapport à mai 2024), avec une moyenne de 55 842€ (+71,1% g.a.). Toujours en mai 2025, l’institution enregistre la liquidation de 1 706 sociétés (augmentation du nombre de liquidation de sociétés de +25,3% par rapport au mois de mai 2024).

Commerce de détail : l’indice de commerce de détail (ICM) enregistre une variation mensuelle de +0,2% c.v.s. en mai 2025. Tous les modes de distribution ont affiché des taux mensuels positifs, à l'exception des grandes surfaces (0,0%). Le commerce électronique a enregistré la plus forte augmentation (0,5%).

Par produit, l'alimentation a diminué de 0,2%, tandis que le reste a augmenté de 0,6 %.

Numérique

Le gouvernement lance le nouveau programme d'aides « Kit de Espacios de Datos » (Kit d'espaces de données) le 16 juillet 2025 avec un investissement de 60 M€. Les aides couvriront les coûts engagés par les entités pour leur intégration dans un espace de données. La subvention pourra être demandée dans le cadre d'un régime non concurrentiel, par ordre de demande et jusqu'à épuisement des fonds disponibles. Les aides, seront destinées aux entités publiques, privées et administrations ayant une activité économique et un haut degré de maturité numérique. Le programme est financé par des fonds européens NextGenerationEU dans le cadre du plan de relance, de transformation et de résilience.

Les espaces de données éligibles seront ceux déployés dans le cadre du Plan de promotion des espaces de données sectoriels et de l'Espace national de données de santé, ainsi que ceux identifiés dans la Liste de confiance des espaces de données qui pourra être mise en place par la Direction générale des données du Secrétariat d'État à la numérisation et à l'intelligence artificielle, ainsi que ceux qui pourront être établis dans l'appel à candidatures.

Secteur bancaire et financier

Acquisition de TSB par Santander : le 1er juillet 2025, le groupe Santander a annoncé l’acquisition de TSB au Royaume-Uni auprès de Banco Sabadell pour un montant de 2,65 Md£ livres (environ 3,1 Md€), payable en numéraire. Cette opération permet à Santander de renforcer significativement sa présence au Royaume-Uni, où il prévoit d’intégrer TSB dans Santander UK, créant ainsi le troisième acteur du marché britannique des comptes courants et le quatrième pour les prêts hypothécaires. À travers cette acquisition, Santander vise des synergies d’au moins 400 M£, soit 13% des coûts combinés, et prévoit d’améliorer la rentabilité de Santander UK, avec un retour sur fonds propres passant de 11% en 2024 à 16% en 2028. TSB, qui dispose d’environ 5 millions de clients et d’un réseau de 218 agences, est perçue comme une cible complémentaire pour Santander, qui entend ainsi consolider sa part de marché. L’opération reste soumise aux autorisations réglementaires et à l’approbation des actionnaires de Sabadell le 6 août prochain, avec une réalisation attendue début 2026.

Marché de l’immobilier

Prix de l’immobilier résidentiel : selon le dernier indice de prix publié par le portail Idealista, le prix de vente des logements anciens en Espagne a progressé de 14% en glissement annuel au T2 2025, atteignant en moyenne 2 438 €/m². Cette dynamique haussière est particulièrement marquée dans certaines régions : les Îles Baléares conservent les prix les plus élevés du pays, à 4 996 €/m², suivies de la Communauté de Madrid (4 289 €/m²). Les hausses les plus prononcées sur un an concernent Madrid (+24,7%), Murcie (+20,5%), la Communauté valencienne (+18,5%) et les Canaries (+18,4%). Parallèlement, le marché locatif continue de se renchérir : toujours selon Idealista, les loyers ont augmenté de 9,7% en un an au T2 2025, pour atteindre une moyenne nationale de 14,6 €/m². Les prix culminent dans les Baléares (20,2 €/m²), Madrid (20,1 €/m²) et en Catalogne (19,2 €/m²), confirmant la concentration des tensions dans les grandes métropoles et les zones touristiques.

Encadrement des locations touristiques : le ministère espagnol du Logement et de l’Agenda urbain a annoncé, le 15 juillet 2025, avoir conclu un accord avec Airbnb en vue de renforcer le contrôle des annonces de logements touristiques sur la plateforme. À partir du mois d’août, Airbnb s’est engagé à transmettre mensuellement aux autorités la liste des annonces publiées, et à retirer celles ne disposant pas d’un numéro de registre officiel. Les hôtes concernés disposeront d’un délai de dix jours ouvrables pour régulariser leur situation, sauf en cas de retrait d’office du numéro d’enregistrement par l’administration. Cette mesure s’inscrit dans le cadre du nouveau registre national obligatoire des logements de courte durée, entré en vigueur en juillet 2025 en application du Règlement européen 2024/1028, et destiné à améliorer la transparence du marché. Selon le ministère, plus de 255 000 demandes d’enregistrement ont été déposées à ce jour, dont près de 80% concernent des locations touristiques, principalement concentrées en Andalousie, Baléares, Canaries, Catalogne et Communauté valencienne. Airbnb affirme, de son côté, que cet accord marque un engagement renforcé en faveur de la transparence et de la coopération avec les autorités publiques.

Nouveau Plan national pour le logement : le gouvernement central a présenté les grandes lignes de son Plan national du logement 2026-2030, qui vise à tripler les investissements publics pour atteindre 6,6 Md€, avec une participation accrue des communautés autonomes à hauteur de 40%. Ce plan poursuit cinq objectifs : accélérer la construction de logements publics, rénover le parc existant (accessibilité, efficacité énergétique), faciliter l’émancipation des jeunes, réduire le taux d’effort des ménages et corriger les déséquilibres dans les zones tendues. Il s’accompagne d’engagements en matière de protection durable du logement social et de transparence des données. Face à ce projet, les communautés gouvernées par le Parti populaire (PP) ont défendu leurs propres priorités, axées sur la mobilisation du foncier, la simplification administrative, la sécurité juridique pour les propriétaires et des incitations fiscales ciblées. Le PP rejette toute intervention publique sur les loyers et appelle à réformer la loi sur le foncier pour fluidifier l’urbanisme et limiter les blocages liés aux recours juridiques.

Accès à la propriété : selon une étude du cabinet Qualis Credit Risk, l’accès à la propriété reste freiné par le niveau élevé des prix et le besoin croissant d’épargne préalable. En Espagne, un acheteur doit désormais disposer en moyenne de 43 900€ d’apport pour couvrir l’avance exigée et les frais liés à l’achat (notaire, taxes, etc.), soit près de 27% du prix total du bien. Ce montant grimpe à 78 800€ aux Baléares, 74 100 euros à Madrid et 70 500€ à Barcelone. Ces exigences excluent du marché de nombreux jeunes acheteurs pourtant solvables, mais incapables d’épargner de telles sommes, contribuant ainsi à maintenir la pression sur le marché locatif.

Brèves économiques d'Espagne Nº02/2025

2025-05-22T00:00:00+02:00

Zoom sur :

Dès le lendemain du « Liberation Day », le Président du gouvernement espagnol Pedro Sánchez a annoncé la mise en place d’un « Plan de réponse et de relance commerciale » pour « atténuer les impacts négatifs de la guerre commerciale initiée par l’administration Trump ». Le Plan de 14,32 Md€, qui combine des nouvelles mesures (7,6 Md€) et des « réorientations » de ressources déjà existantes (6,7 Md€), a été adopté en conseil des ministres le 8 avril et présenté le 9 avril devant le Congrès par le ministre de l’Économie.

Le plan annoncé se déploie selon deux volets : (i) « Protection et soutien immédiat au secteur productif » à court terme et (ii) « Reconversion de la capacité productive et de renforcement de son internationalisation » à moyen terme, pour relancer l'activité des secteurs concernés par la modernisation et l’accès à de nouveaux marchés internationaux. Sur le premier volet, le gouvernement met notamment en avant 5 Md€ de garanties ICO tandis que l’autre volet serait notamment centré autour de 2 Md€ de plafond d’autorisation d’assurance-crédit à l'exportation et 720 M€ d’instruments de soutien à l'internationalisation.

Le gouvernement a également annoncé vouloir encourager la création d'un nouveau fonds européen pour aider les secteurs les plus touchés, et la ratification prioritaire de l'accord avec le MERCOSUR.

Activités macroéconomiques & financières

* Les prévisions de croissance et d’inflation correspondent au rapport intérimaire de mars 2025 sur les perspectives économiques de l’OCDE ; le reste des prévisions correspondent aux prévisions des perspectives économiques de l’OCDE de décembre 2024.

Mesures exceptionnelles

Plan industriel et technologique pour la sécurité et la défense : le président Pedro Sánchez a présenté un plan de 10,5 Md€ pour atteindre l’objectif de dépenses en défense à hauteur de 2% du PIB en 2025. Selon le gouvernement espagnol, les dépenses en défense de l’Espagne auraient finalement atteint 1,43% du PIB en 2024, soit à un niveau supérieur aux premières estimations de l’OTAN datant de juin 2024 (1,28% du PIB).

Pour atteindre les 2% cette année, le plan prévoit des investissements dans les cinq volets suivants :

3,7 Md€ (35% des fonds prévus dans le plan) pour hausser les effectifs et les salaires au sein de l’armée et mettre à jour les équipements, dont notamment les systèmes de formation pour le pilotage ;
3,3 Md€ (31% des fonds prévus dans le plan) pour acquérir des nouvelles technologies de télécommunications et de cybersécurité (nouveaux systèmes de communication chiffrés, satellites, radars, mécanisme de connectivité des forces aériennes, services cloud, IA, 5G…) ;
2,0 Md€ (19% des fonds prévus dans le plan) pour la fabrication ou acquisition de nouveaux instruments de défense et de dissuasion (modernisation d’avions de combat et de frégates, construction d’un nouveau navire d’approvisionnement…)
1,8 Md€ (17% des fonds prévus dans le plan) pour renforcer le rôle des forces armées dans la gestion d’urgences et de catastrophes naturelles (acquisition d’hélicoptères de sauvetage, d’avions-citernes…) ;
0,3 Md€ (3% des fonds prévus dans le plan) pour améliorer les conditions de sécurité dans les 16 missions de paix à l’étranger comptant avec une présence espagnole.

Selon l’exécutif, ce plan sera financé notamment grâce aux marges budgétaires dégagées par la bonne conjoncture économique, la mobilisation de certains fonds du plan national de relance et de résilience, le réagencement de certaines lignes budgétaires et la mobilisation du fonds de contingence.

Macroéconomie

Croissance du PIB au T1 2025 : selon la 1^ère estimation de l’INE, le PIB trimestriel espagnol a enregistré une croissance de +0,6% au T1 2025 (-0,1 pp par rapport au T4 2024), portant l’acquis de croissance pour l’année 2025 à 1,7% à l’issue du 1^er trimestre. La demande nationale et la demande extérieure ont eu respectivement des contributions positives de 0,4 et 0,2 point respectivement. Du point de vue de la demande, la formation brute de capital fixe se démarque avec une hausse de 1,1%.

Inflation : selon la 2^ème estimation de l’INE, l’augmentation de l’indice des prix à la consommation (IPC) s’est établie à 2,2% en glissement annuel en avril 2025 (-0,1 pp par rapport à mars). L’IPC harmonisé au niveau européen (IPCH) s’élève également à +2,2% en g.a (la même qu’au mois de mars). L’inflation sous-jacente en Espagne s’élève à 2,4% (+0,4 pp par rapport à mars).

Endettement des ménages et des entreprises: selon les comptes financiers de l’économie espagnole publiés par la banque d’Espagne, l’endettement des ménages et des entreprises s’est élevé à 107,2% du PIB en 2024, soit un recul de 4,9 points par rapport à 2023. Par catégories, la dette des ménages s’élevait à 696 Md€, soit 4,9 Md€ de plus qu’en 2023, mais en baisse de 2,4 points en pourcentage de PIB (de 46,1% en 2023 à 43,7% en 2024). Pour les entreprises, la dette s’élevait à 1 011 Md€ en 2024, soit 21 Md€ de plus qu’en 2023, mais en baisse de 2,5 points en pourcentage du PIB (de 66,0% en 2023 à 63,5% en 2024).

Finances publiques

Rapport d’avancement annuel 2025 : fin avril, le gouvernement espagnol a publié le 1^er rapport de suivi annuel prévu par les nouvelles règles budgétaires européennes. Selon le ministère des Comptes publics, les dépenses primaires nettes – nouvelle variable fondamentale du cadre européen – ont progressé de 4,1% en 2024, sous l’objectif de 5,3%. En 2025, l’exécutif prévoit que celles-ci progresseront de 4,1%, soit un niveau supérieur aux 3,7% prévus dans le plan structurel à moyen terme, du fait des dépenses exceptionnelles de défense pour atteindre l’objectif de 2% dans le cadre des engagements espagnols au sein de l’OTAN.

Par ailleurs, le gouvernement souligne avoir rempli l’objectif de revenir à un déficit public inférieur à 3,0% du PIB en 2024 – cf. infra – et maintient l’objectif de 2,5% du PIB pour 2025, en excluant les mesures extraordinaires liées à la réponse à la Dana. En revanche, la dette publique devrait stagner en termes de pourcentage du PIB en 2025 (101,7% du PIB prévu en 2025 contre 101,8% en 2024).

Déficit public : le déficit des administrations publiques s’est élevé à 44,6 Md€ en 2024 (2,8% du PIB), soit une réduction de 0,7 point par à 2023. De cette manière, l’Espagne respecte l’objectif de revenir à un déficit de 3,0% du PIB prévu pour 2024, niveau qui n’avait pas été atteint depuis 2018. Par administration, l’État central concentre l’essentiel du déficit (41,1 Md€, soit 2,6% du PIB), suivi par la sécurité sociale (8,5 Md€, soit 0,6% du PIB) et les régions (1,6 Md€, soit 0,1% du PIB). En revanche, les municipalités enregistrent un excédent de 6,6 Md€ (0,4% du PIB). Cette comptabilisation exclut les dépenses extraordinaires liées à la réponse à la DANA de Valence qui se sont élevées à 5,6 Md€ en 2024 (0,4% du PIB), comme autorisé par les règles budgétaires européennes. En incluant ce montant, le déficit de l’ensemble des administrations s’élève à 50,2 Md€ (3,2% du PIB).

Le ministère des Comptes publics souligne que la réduction du déficit public s’est appuyée sur la hausse des recettes des impôts (294,7 Md€, soit +8,4% par rapport à 2023) et des cotisations sociales (199,6 Md€, +7,1%), plus rapide que celle des dépenses. L’exécutif estime que le dynamisme de l’économie et du marché du travail a largement soutenu le recouvrement de l’impôt sur le revenu (129,4 Md€, +7,6%) et de l’impôt sur les sociétés (39,1 Md€, +11,5%). Le recouvrement de la TVA (90,5 Md€, +7,9%) et des accises et impôts spéciaux (22,1 Md€, +6,6%) a également progressé malgré les réductions de la TVA sur les produits alimentaires et sur l’énergie qui ont réduit les recettes à hauteur de 4,7 Md€.

Dette publique : en mars 2025, la dette des administrations publiques s’est élevée à 1 667 Md€, soit une hausse de 3,3% en glissement annuel. La banque d’Espagne a confirmé que la dette publique espagnole s’élevait à 103,5% du PIB à l’issue du 1^er trimestre 2025 (+1,7 point par rapport au trimestre précédent ; -2,8 par rapport au T1 2024).

Emploi

Enquête de population active : selon l'INE, le taux de chômage augmente au T1 2025 jusqu’à 11,4% (10,6% au T4 2024, +0,8 pp). Le nombre de personnes au chômage revient à près de 2,8 millions de personnes (+194 000 personnes par rapport au trimestre précédent). Par ailleurs, l’Espagne recense autour de 21,8 millions de personnes occupées (-92 000 personnes par rapport au T4 2024) et la population active recule de près de 100 000 personnes et revient à 24,4 millions de personnes.

Affiliations à la sécurité sociale : fin avril, la sécurité sociale enregistre près de 21,5 millions d’affiliés corrigé de variations saisonnières (c.v.s), soit près de 69 000 affiliés c.v.s. supplémentaires par rapport au mois de février et 187 000 affiliés c.v.s en plus par rapport au début d’année.

Chômage : fin avril, le nombre de personnes inscrites au chômage s’élève à 2,5 millions de personnes. Par rapport à mars, le nombre de personnes au chômage a diminué de près de 67 000 personnes et de près de 11 000 personnes c.v.s.

Entreprises

Chiffre d’affaires : selon l’INE, en janvier l’indice de chiffre d’affaires des entreprises (ICNE) est en hausse (1,7% c.v.s. en variation mensuelle). Tous les indices ont enregistré des hausses. La hausse la plus significative concerne l'approvisionnement en eau, l'assainissement et la gestion des déchets (19,0%).

Chiffre d’affaires industrie et services : selon l’INE, en janvier, le chiffre d’affaires du secteur industriel (ICN) enregistre une baisse de -0,7% c.v.s. en variation mensuelle. Quatre des cinq secteurs industriels ont présenté des taux mensuels positifs. Parmi eux, l'énergie (2,0%) et les biens de consommation durables (1,5%) se sont distingués. Le seul secteur qui a connu une baisse est celui des biens d'équipement (-7,3 %).

Le chiffre d’affaires du secteur des services (IASS) se situe à 1,3 % c.v.s. en variation mensuelle pour janvier 2025.

Indices PMI : en mars, l’indice PMI du secteur industriel est en-dessous des 50 pts (49,5 pt) soit une baisse de -0,2 pt par rapport à février. L’indice PMI pour les services est à 54,7 pt (-1,5 pt par rapport à février).

Pour le mois de mars, le PMI composite de l’Espagne baisse de -1,1 pt à 54 pt.

Création d’entreprises : selon l’INE, 10 677 sociétés ont été créées en janvier 2025, soit -0,4% de moins par rapport au mois de janvier de 2024. Le capital souscrit pour leur création a été de 505 M€ (-44,6 par rapport à janvier 2024), avec une moyenne de 47 326 € (-44,4 % g.a.). Toujours en janvier 2025, l’institution enregistre la liquidation de 3 907 sociétés (baisse du nombre de liquidation de sociétés de -0,8% par rapport au mois de janvier 2024).

Commerce de détail : l’indice de commerce de détail (ICM) enregistre une variation mensuelle de -1,4% c.v.s. en janvier 2025. Tous les modes de distribution ont affiché des taux mensuels négatifs, à l'exception des grandes chaînes (0,0%). Les grandes surfaces ont affiché la plus forte baisse (-1,7%).

Par produit, les produits alimentaires ont diminué de -0,1% et les autres produits de 2,0%.

Numérique

Intelligence artificielle : début février 2025, le ministre de la Transformation numérique et de la Fonction publique, Óscar López, et la ministre des Sciences, de l'Innovation et des Universités, Diana Morant, ont participé à la présentation du premier ordinateur quantique espagnol doté d'une technologie quantique 100% européenne. Le gouvernement soutient son déploiement et sa connexion au réseau espagnol de supercalculateurs (RES) à hauteur de 8,1 M€ dans le cadre du projet Quantum Spain, une initiative du ministère qui vise à développer une infrastructure solide pour l'informatique quantique en Espagne.

Le soutien du gouvernement permettra à cet ordinateur, qui se trouve au Barcelona Supercomputing Center-National Supercomputing Centre (BSC-CNS) depuis septembre 2024, d'être intégré au superordinateur MareNostrum5 du BSC et au reste du RES, ce qui permettra aux groupes de recherche et aux secteurs industriels espagnols d'utiliser ses puissantes capacités de traitement (bien supérieures à celles des ordinateurs conventionnels) à des fins d'expérimentation et de développement de produits et d'applications.

Secteur bancaire et financier

Fusion BBVA/Sabadell : alors que le BBVA a lancé une OPA hostile sur Banco Sabadell en mai 2024, la fusion reste suspendue à l’avis du gouvernement. Si elle aboutit, l'opération constituerait la plus importante opération de consolidation bancaire en Espagne depuis la crise financière et donnerait naissance à un acteur majeur du secteur, représentant environ 1000 Md€ d'actifs, soit près des 20% des crédits et dépôts du pays. Le groupe fusionné deviendrait ainsi le 10ème groupe bancaire européenne en taille de bilan. Après plusieurs mois d'instruction, la Commission nationale des marchés et de la concurrence (CNMC) a validé l'opération fin avril 2025, sous réserve de conditions strictes visant à atténuer les risques de concentration excessive: maintien du crédit aux PME sur une durée de trois ans (prorogeable à cinq ans), interdiction de fermeture d'agences dans 200 petites communes, garantie d'accès aux distributeurs, et gel des conditions tarifaires dans 168 zones sensibles identifiées comme monopoles ou duopoles. La décision finale relève toutefois du gouvernement espagnol, qui a lancé début mai une consultation publique inédite dans ce type d'opération, clôturée le 16 mai. Le ministère de l'Economie dispose désormais jusqu'au 27 mai pour décider s'il transmet le dossier au Conseil des ministres, qui aura un mois pour approuver ou durcir les conditions fixées par la CNMC, en invoquant des motifs d'intérêt général.

Ralentissement du marché des fusions-acquisitions : selon le London Stock Exchange Group, le marché espagnol des fusions-acquisitions a connu un net ralentissement au début de l’année 2025, avec 445 opérations recensées entre le 1^er janvier et le 11 avril, soit une baisse de 16% en glissement annuel. Cette contraction est attribuée à l’incertitude économique et géopolitique alimentée par la politique commerciale protectionniste du président américain Donald Trump, qui a provoqué une forte volatilité sur les marchés financiers. Si le montant total des transactions s’élève à 13,66 Md€, en légère hausse (+4,3%), c’est en grande partie grâce aux opérations conclues avant mars. L’incertitude actuelle a conduit à reporter plusieurs introductions en Bourse, comme celle de Cirsa en Espagne, ou celle d’Ebury Partners à Londres, filiale du groupe Santander. Dans ce contexte, les investisseurs se montrent particulièrement prudents, sauf dans certains secteurs jugés plus résilients comme les infrastructures ou la gestion des déchets.

Marché de l’immobilier

Hausse du prix des loyers : selon le portail immobilier Fotocasa, le prix moyen de la location en Espagne a augmenté de 94% en dix ans, passant de 558 € par mois en 2015 à 1 083 € en février 2025. Sur les cinq dernières années, la hausse atteint 27%, et sur un an, 10%. Ce renchérissement s’explique par la forte demande de logements en location, accentuée par le manque d’offre disponible, ce qui a entraîné une tension croissante sur le marché. Cinq communautés autonomes ont vu leurs loyers plus que doubler en dix ans : la Communauté valencienne (+157%), les Canaries (+143%), les Baléares (+142%), Madrid (+122%) et la Catalogne (+104%). En revanche, des régions comme l’Estrémadure (+56%) ou la Castille-La Manche (+66%) restent en dessous de la moyenne nationale.

Lutte contre les occupations illégales : le Congrès des députés a approuvé le 18 mars 2025 l’examen d’une proposition de loi du parti Junts visant à accélérer les procédures d’expulsion en cas d’occupation illégale de logements. Soutenu par le PP, le PSOE, Vox, le PNV et la Coalition canarienne, le texte prévoit un délai maximal de 48 heures pour permettre la récupération d’un bien immobilier occupé, notamment en cas d’infraction flagrante. Il entend réformer le code de procédure pénale afin d’élargir les mesures provisoires à disposition des juges et de supprimer la possibilité de suspendre les expulsions pour motif de vulnérabilité économique, sauf dans certains cas limités. Le gouvernement, tout en soutenant la prise en considération du texte, a annoncé son intention de le modifier. Cette initiative a suscité une forte opposition des partis de gauche (Sumar, ERC, EH Bildu), qui dénoncent une mesure disproportionnée face à un phénomène limité (16 426 cas signalés en 2024 selon le ministère de l’Intérieur, soit 0,06% du parc immobilier).

Prix de l’immobilier résidentiel : selon les données d’Eurostat au 12 avril 2025, le prix des logements en Espagne a augmenté de 11,4% entre le T4 2023 et le T4 2024, soit la plus forte hausse parmi les grandes économies européennes. Ce rythme de progression, plus du double de la moyenne de l’Union européenne (+4,9%), marque une nette accélération par rapport à l’année précédente (+4,3%). L’Espagne se situe au niveau de pays comme le Portugal (+11,6%) ou les Pays-Bas (+10,8%), et largement au-dessus de l’Allemagne (+1,9%), de l’Italie (+4,5%) ou de la France (-1,9 %). Malgré un contexte de taux d’intérêt élevés et de durcissement du crédit, le marché espagnol reste particulièrement dynamique. Eurostat souligne que ces données incluent aussi bien les logements neufs qu’anciens, et confirment une pression haussière persistante sur les prix, dans un marché marqué par une offre contrainte et une demande toujours soutenue.

Coûts de construction : après une période de relative stabilité, les coûts directs de construction résidentielle ont augmenté de 4,2% en 2024, selon l’indice publié par la société ACR (société espagnole de construction et de promotion immobilière),. Cette hausse s’explique principalement par l’augmentation du coût de la main-d’œuvre, en raison de la pénurie de professionnels qualifiés, ainsi que par la hausse des prix de matériaux essentiels comme le béton ou l’acier. Parallèlement, selon le baromètre annuel de la société UVE Valoraciones (société espagnole d’évaluation immobilière), le coût d’exécution unitaire a atteint 1 066 €/m² en 2024, soit une hausse de 3,9% sur un an, un niveau supérieur de 27% à celui de 2020 et de 65% à celui de 2016. Le coût de construction représente désormais près de la moitié du prix de vente des logements. Dans un contexte de tension sur le marché, la cadence de construction reste freinée par une offre insuffisante : si plus de 127 000 logements ont été autorisés en 2024, les capacités actuelles du secteur ne seraient estimées qu’entre 90 000 et 100 000 unités par an.

Analyse du FMI sur le marché immobilier : dans sa déclaration préliminaire publiée le 10 avril 2025, en amont de la mission de l’Article IV (suivi économique régulier des pays membres du FMI), le personnel technique du FMI alerte sur la forte hausse des prix de l’immobilier en Espagne, qui, bien qu’elle ne constitue pas à ce stade un risque pour la stabilité financière, mérite une attention accrue. Le FMI estime que les prix restent, en termes réels, inférieurs aux niveaux de 2007, que l’endettement des ménages demeure contenu, et qu’aucun assouplissement notable des critères de crédit n’a été observé. Toutefois, il souligne une nette érosion de l’accessibilité au logement, en raison de la hausse simultanée des prix, des loyers et des coûts d’emprunt. Le FMI salue les mesures annoncées par le gouvernement espagnol en janvier 2025, en particulier celles visant à stimuler l’offre (réforme de la loi sur le foncier, simplification des procédures de permis, développement du logement social). En revanche, il recommande de réévaluer le plafonnement des loyers dans les zones tendues, et de l’abandonner si son application entraîne une réduction ou une dégradation de l’offre locative, ou une exclusion accrue des ménages modestes.

Achats immobiliers par des étrangers : selon les données du Conseil général du notariat, les étrangers ont acheté 69 690 logements en Espagne au second semestre 2024, soit 19,5% du total national, en hausse de 10,3% sur un an. Les résidents étrangers représentent 58,1% de ces achats, mais la part des non-résidents progresse à nouveau (+8,2%), après un recul observé en 2023. Ces acheteurs contribuent fortement à la hausse des prix : le prix moyen payé par un étranger s’élève à 2 362 €/m², contre 1 713 €/m² pour les Espagnols. Cette pression sur la demande aggrave la raréfaction de l’offre, qui a chuté de 15% au quatrième trimestre 2024, selon Idealista — la plus forte baisse interannuelle enregistrée depuis le début de ses relevés en 2000. Les zones les plus concernées sont les régions littorales et urbaines, les étrangers privilégiant soit les villes pour une résidence principale, soit les destinations touristiques. Parmi les nationalités les plus représentées figurent les Britanniques (8,7% des achats étrangers), les Marocains (7,3%) et les Allemands (6,7%), tandis que les acheteurs américains ont payé les prix les plus élevés, avec 3 390 €/m² en moyenne.

Brèves sectorielles d'Espagne et du Portugal : Développement durable, industrie et tourisme - avril 2025

2025-05-07T00:00:00+02:00

Le chiffre : Près de 17h, c’est le temps qu’il aura fallu au gestionnaire de réseau de transport d’électricité, Red Eléctrica, pour rétablir près de 92% de la demande, pour un total de 18 563 MW (contre 12 425 MW lors de la coupure, hier à 12h30).

La coupure a également affecté le Portugal, Andorre et une partie du sud de la France. De nombreuses infrastructures (aéroports, gares et voies ferrées) ont été touchées. Les causes de cette panne ne sont à ce jour toujours pas connues.

Energie

Nucléaire : l’avenir de la centrale d'Almaraz et le débat sur la fermeture du parc espagnol d'ici 2035.

Le ministère espagnol de la Transition écologique et du Défi démographique (MITERD) se dit prêt à examiner la demande de prolongation de l’activité de la centrale nucléaire d’Almaraz située en Estrémadure. Composée de deux réacteurs d’une puissance totale de 2,1 GW, la centrale devait faire l’objet d’arrêts échelonnés entre 2027 et 2035, conformément au plan de fermeture progressive du parc nucléaire espagnol élaboré en 2019 avec les opérateurs. L’exploitant majoritaire, Iberdrola, a laissé entendre qu’une prolongation était possible sous réserve d’une révision de la fiscalité appliquée à l’énergie nucléaire. L’entreprise met également en avant les enjeux liés à la sécurité de l’approvisionnement énergétique et aux conséquences d’une telle fermeture sur le prix de l’électricité. La fermeture du parc nucléaire espagnol mobilise pleinement certaines communautés autonomes (CA), dont celles d’Estrémadure ou de Madrid, du fait de conséquences sociales sur les emplois directs et indirects.

Les réserves d’eau espagnoles dépassent 75% de leur capacité.

Les réserves des barrages espagnols atteignaient, fin avril, 75 % de leur capacité (42 350 hm³) soit 13 % de plus que la moyenne des dix dernières années à la même période. Ce pourcentage s’explique par les fortes précipitations de mars, le mois le plus pluvieux depuis le début des relevés en 1961. Le volume a permis de doubler la production hydroélectrique en mars et avril par rapport aux deux premiers mois de l’année et de contribuer à couvrir la demande électrique à hauteur de 23%.

EnR : le Portugal poursuit sa progression en matière de production d’énergie renouvelable avec un niveau de production à 80% en 2024

L’année 2024 a été marquée par une hausse significative de la capacité installée en énergies renouvelables (EnR) au Portugal, avec une augmentation de 8% par rapport à l’année précédente. La production d’électricité d’origine renouvelable a atteint 45 637 GWh sur le continent, soit 80 % de la production totale d’électricité. Cette progression est largement attribuable à l’entrée en service de nouvelles centrales solaires photovoltaïques, qui représentent à elles seules 86% de l'accroissement de capacité. L’hydroélectricité et l’éolien dominent cette répartition avec respectivement 31,9% et 31%, tandis que le solaire atteint 10,7%. Les combustibles fossiles, quant à eux, ne couvrent plus que 11,2% de la production, confirmant le tournant énergétique opéré par le pays. En parallèle, la production éolienne atteint un record historique en 2025. Fin mars, le réseau REN (Redes Energéticas Nacionais) annonçait un nouveau record de production éolienne, avec 112,4 GWh générés en une seule journée. Entre le 1^erjanvier et le 28 février 2025, 9 146 GWh d’électricité ont été produits au Portugal continental, dont 80,5% provenaient de sources renouvelables.

Solde de la production d’électricité au Portugal continental en 2025. Source : APREN

Géothermie : Un plan stratégique pour pleinement exploiter cette technologie au Portugal

En février 2025, la Direction générale de l’Énergie et de la Géologie a présenté un plan stratégique visant à multiplier par cinq l’usage de l’énergie géothermique d’ici 2030. Malgré un potentiel estimé à 96 MW, seulement 22,9% est actuellement exploité. En 2024, la géothermie n’a représenté que 4,6% de la production d’énergie renouvelable au Portugal, concentrée exclusivement dans les Açores. Le pays dispose donc d’une marge significative de développement dans ce secteur, qui pourrait à terme, couvrir jusqu’à 15% de la demande nationale en électricité d’ici 2050.

700 M€ en faveur du stockage d’énergie en Espagne

L’Institut pour la Diversification et l’Economie de l’Energie (homologue de l’ADEME) mobilisera 700 M€ issus des fonds FEDER pour soutenir entre 80 et 120 projets de stockage énergétique. Trois types d’initiatives seront éligibles : des projets standards, des projets hybrides couplant stockage et production d’EnR ainsi que des solutions de stockage thermique. La publication de l’appel à projets est prévue avant le 31 décembre 2025, conformément au calendrier de l’Encadrement Temporaire de Crise et de Transition validé par la Commission européenne.

Un stockage de gaz maximisé au Portugal, où la consommation se réduit

Le Portugal se distingue à l’échelle européenne par un taux exceptionnel de remplissage de ses réserves de gaz, atteignant 100% de capacité, soit 3,7 TWh, contre une moyenne de 69% au sein de l’Union européenne. Ce niveau de préparation renforce la sécurité énergétique du pays dans un contexte géopolitique tendu. Parallèlement, les importations de gaz en provenance de Russie ont considérablement diminué. Alors qu’elles représentaient 15% des importations en 2021, elles ne comptaient plus que pour 5% entre janvier et novembre 2024. En cohérence avec sa stratégie de diversification des sources d’énergie, le pays se tourne principalement vers le Nigéria et les États-Unis pour ses approvisionnements. De manière générale, la consommation de combustibles fossiles au Portugal est à son plus bas niveau depuis deux décennies. Selon les données récentes de la Direction générale de l'énergie et de la géologie, elle a reculé de 9% en 2024 (en glissement annuel), pour atteindre un total de 10,5 millions de tonnes d'équivalent pétrole (TEP).

Développement souhaité de la cogénération en Espagne : 1200 MW supplémentaires par l’intermédiaire de trois appels d’offres

La modernisation et le développement d’un parc de cogénération venant en appui du système énergétique constitue l’un des objectifs fixés dans le plan national intégré énergie-climat mis à jour à l’automne 2024. Dans ce contexte, le MITERD a ouvert à consultation publique deux projets de texte relatif au cadre des appels d’offres pour l’attribution d’une rémunération réglementée à un total de 1200 MW de cogénération d’ici 2027. Trois appels d’offres successifs seront organisés entre 2025 et 2027, avec un régime spécifique de 400 MW attribué chaque année. Cette future réglementation, qui intègre la biomasse pour la première fois dans les processus industriels, entend stimuler l’investissement industriel, faciliter le recours à des vecteurs énergétiques renouvelables (dont l’hydrogène vert) et fixer des critères de durabilité pour les centrales existantes. La cogénération permet une production simultanée d’énergie mécanique et thermique utilisées dans les processus industriels. 5500 MW de cogénération sont installés en Espagne, dont 90% dans l’industrie.

Hydrogène vert au Portugal : déploiement dans la région de Lisbonne et avancées dans les interconnexions

Le Portugal avance dans sa transition énergétique en intégrant l’hydrogène vert dans son réseau de gaz. Dès 2027, un projet de Floene et HyChem injectera de l’hydrogène vert dans la région de Lisbonne, couvrant 500 000 foyers et 1 300 clients industriels. Ce projet de 4,7 M€ s'inscrit dans la Stratégie nationale pour l’hydrogène (EN-H2), qui vise 10 à 15 % d’hydrogène vert dans le gaz naturel d’ici 2030. L'objectif est aussi d'atteindre 2 à 5 % de la consommation énergétique industrielle en hydrogène. En parallèle, l’Europe soutient les interconnexions hydrogène en péninsule ibérique (H2Med) avec 35,5 M€ de subventions. Parmi les projets financés figurent les liaisons Celorico da Beira – Zamora (7,2 M€) et Barcelone – Marseille (28,3 M€). Le Portugal participe également à l’initiative Hydrogen Backbone, qui prévoie un réseau transeuropéen d’hydrogène de 28 000 km à l’horizon 2030.

400 M€ accordés par la Banque Européenne de l'Hydrogène en faveur de projets espagnols

La Commission européenne a autorisé un régime d'aides d'État espagnol d'un montant de 400 M€ pour soutenir la production d'hydrogène renouvelable. Ces fonds issus du Plan de Relance seront alloués via le mécanisme « Enchères en tant que service » de la Banque Européenne de l'Hydrogène. Ils font suite à une première enchère en 2023 et contribuent activement aux objectifs du Pacte vert pour l'Europe, en appuyant la décarbonation de certains secteurs émetteurs (industrie, transports, énergie).

Environnement - climat

Gestion des inondations : l’Espagne revoit sa réglementation avec une consultation publique

Le MITERD a ouvert, fin mars, une consultation publique relative à la mise à jour du règlement sur le domaine public hydraulique et du décret royal concernant l’évaluation et la gestion des risques d’inondation. Cette révision fait suite aux inondations récentes, en particulier celle ayant touché la communauté autonome de Valence en octobre 2024. Le projet introduit de nouvelles actions pour limiter les risques pour les personnes et les biens : sont notamment envisagées un contrôle plus strict des usages dans les zones inondables, des mesures visant à rendre les infrastructures plus résilientes ou à améliorer la coopération entre les différentes administrations publiques.

Création d’un registre espagnol de l’empreinte carbone, de compensation et d’absorption de CO₂

Le Conseil des ministres a approuvé, le 18 mars dernier, un décret venant créer un registre de l'empreinte carbone, de la compensation et des projets d'absorption de CO₂. Le décret pris en application de la loi 7/2021 sur le changement climatique fixe une obligation, pour un ensemble d’entreprises comme pour les institutions de l’administration générale de l’Etat de calculer l'empreinte carbone et d'élaborer et de publier des plans de réduction des émissions de gaz à effet de serre. Il étend le périmètre d’un précédent registre créé en 2014 en ajoutant les projets d’absorption de CO₂. L’amélioration de la coordination avec des registres régionaux est également recherchée.

Plus de 1200 actions menées en Espagne en 2024 et bilan positif des certificats d’économies d’énergie (CAE)

Selon des chiffres présentés début février par le MITERD, la mise en œuvre des CAE a permis un gain annuel de 2 TWh d’énergie finale et d’éviter l’émission de 500 000 tonnes de CO₂, soit 1 % des émissions industrielles nationales. Ils sont à l’origine d’économies directes sur les factures d’énergie et de 230 M€ générés par leur vente. L’industrie concentre la majorité des gains, avec 70 % de l’énergie économisée. Le dispositif a également dynamisé le secteur de l’efficacité énergétique, mobilisant plus de 500 entreprises, tout en favorisant la création de nouveaux modèles économiques. Pour renforcer le système, le MITERD a annoncé le lancement d’une consultation publique sur un futur mécanisme d’enchères visant à mieux cibler les besoins d’économies d’énergie et à optimiser l’allocation des ressources. Parallèlement, une plateforme nationale de financement de l’efficacité énergétique réunira bientôt administrations et acteurs financiers pour soutenir davantage ces initiatives.

Présentation des résultats du projet LIFE « Ours avec un avenir »

Fin mars, la ministre de la Transition écologique et du Défi démographique S. Aagesen a pris part à la présentation finale du bilan du projet LIFE « Ours avec un avenir » porté par la Fondation Biodiversité et la Fondation Oso Pardo. Lancé en 2020, ce projet entend évaluer les conséquences du changement climatique sur les ressources alimentaires de l’ours brun cantabrique dont la population a été multipliée par 13 (400 individus) en trente ans. Il s’est traduit par la plantation de plus de 150 000 arbres et arbustes et par des actions de sensibilisation auprès de pratiquants d’activités de montagne.

Industrie

L’industrie automobile portugaise continue de capter les opportunités offertes par l’électrification

Alors que Stellantis avait lancé la première ligne de fabrication de voitures 100% électriques du Portugal à l’automne dernier, permettant au pays de produire 1 503 véhicules électriques en 2024, l’électrification de la production automobile européenne devrait continuer de bénéficier à l’industrie portugaise dans les années à venir. Ainsi, le groupe Volkswagen a récemment annoncé avoir choisi l’usine Autoeuropa de Setúbal, qui emploie près de 5000 travailleurs, pour produire son nouveau modèle d’entrée de gamme 100% électrique VW ID.Every1, dont l’entrée sur le marché est prévue pour 2027. Dans un communiqué, le Premier ministre Luís Montenegro s’est félicité de cette décision, qui « garantira le futur de l’usine », échappant ainsi à la réduction d’activités frappant d’autres unités européennes de Volkswagen. Il n’est également pas exclu que le groupe choisisse de faire produire au Portugal la nouvelle génération du modèle T-ROC, dont la commercialisation est prévue pour le début de l’année 2026.

L’Espagne, pays pionnier dans la réutilisation et le recyclage de batteries au lithium ?

GDV Mobility, une start up basée à Alicante, a obtenu une licence faisant d’elle la première entreprise en Espagne et la troisième en Europe autorisée à revaloriser et réutiliser à grande échelle les batteries au lithium usagées. Près de 4000 tonnes annuelles pourront être traitées, donnant ainsi une seconde vie à des matériaux stratégiques tels que le lithium, le cobalt ou le nickel.

Transport

400 M€ en faveur de la mobilité électrique en Espagne pour l’année 2025

Le gouvernement espagnol a prolongé le programme MOVES III, adopté en 2021 et dont les dispositions avaient été suspendues en début d’année faute d’adoption au Congrès d’un décret « omnibus ». 400 M€ ont été alloués pour l’année 2025. Parmi les mesures figurent une déduction de 15 % de l'impôt sur le revenu des personnes physiques pour l'achat de véhicules électriques (dans une limite de 3000 euros) et l'installation de bornes de recharge (600 € par borne).

L’électrification de la production automobile au Portugal franchit un cap avec Stellantis

Selon les données de l'Association automobile portugaise, plus de 330 000 véhicules ont été produits au Portugal en 2024. La production électrique, avec 1 503 unités (0,5 % du total), a connu une croissance de 96% par rapport à 2023 (766 unités produites). Cette augmentation est principalement due au lancement de la production de modèles 100 % électriques chez Stellantis à Mangualde. Grâce à un investissement de 119M€ dans le cadre du Plan de Relance et de Résilience (PRR), cette usine a fabriqué près de 59 % du total des véhicules électriques produits au Portugal.

Lancement de la carte du Réseau Espagnol pour les Véhicules Electriques (REVE), qui identifie les points de recharge

Développée par Red Eléctrica, la carte REVE fournit des informations en temps réel sur l'emplacement, la disponibilité et le prix de plus de 25 600 points de recharge publics, soit près de 80 % des infrastructures actuellement disponibles en Espagne. Cet outil sera progressivement complété par des données d'autres opérateurs et permettra aux utilisateurs de planifier plus facilement leurs déplacements.

Renforcement du soutien public à la mobilité électrique et aux transports collectifs

Le gouvernement portugais a annoncé le renforcement de l’aide à l’achat de véhicules électriques, avec une augmentation de 35%, pour atteindre un montant total de 13,5 M€. Les bénéficiaires recevront 4 000€, à condition qu'ils fassent don d'une voiture à combustible fossile de plus de 10 ans pour la mettre à la casse. Ce dispositif vise à faciliter l’adoption de la mobilité verte par les particuliers, pour les véhicules familiaux mais également pour les vélos, pour lesquels une prime peut atteindre 750 €. En parallèle, l’investissement public dans la flotte d’autobus à zéro émission a été renforcé de 137M€. L’enveloppe destinée à l’achat d’autobus propres est désormais portée à 227 M€, permettant l’acquisition de 861 véhicules d’ici 2026, accompagnés d’infrastructures de recharge électrique et à hydrogène.

Le Portugal a accueilli 70 millions de passagers aériens en 2024

L’année 2024 a marqué un nouveau record pour le transport aérien portugais, avec 70,4 millions de passagers accueillis, soit une hausse de 4,3 % par rapport à 2023 selon les données publiées par l'Institut national des statistiques. Cette croissance de 4,3 % reste cependant modeste en comparaison avec l'explosion de 18,9 % observée en 2023. L'aéroport de Lisbonne a représenté près de la moitié des passagers aériens du Portugal en 2024, avec 49,8 % du total. L’aéroport de Lisbonne a concentré près de la moitié de ce trafic, soulignant une pression croissante sur ses infrastructures.

Une flotte aérienne espagnole comptant près de 500 unités, d’un âge moyen de 12,7 ans

La flotte espagnole augmente aussi bien en nombre (497 unités, + 11% depuis la crise sanitaire) qu’en âge moyen (12,7 ans, contre 11,3), dans un contexte de retards de livraison compliquant le renouvellement de la flotte des compagnies Vueling, Iberia, Air Europea, Air Nostrum, Volotea ou Binter. L’augmentation des coûts liés à la maintenance est en hausse et constitue, pour Iberia, une opportunité. Son plan d’affaires à horizon 2030 identifie la maintenance, la réparation et la révision comme l’une des principales d’activité.

Nouvel aéroport de Lisbonne : le gouvernement et Aéroports de Portugal en désaccord sur les délais et les coûts

Le projet de construction du nouvel aéroport Luís de Camões entre dans une phase plus active, avec le feu vert donné à Aéroports du Portugal (ANA) pour poursuivre la préparation du projet. L’État portugais souhaite que le concessionnaire soumette un rapport sur la localisation, les spécifications techniques et les taxes d’ici six mois. Parallèlement, une structure de suivi technique a été créée pour superviser les différents volets du projet. Néanmoins, des divergences importantes subsistent : le gouvernement n’accepte ni les délais ni les coûts proposés par ANA et cherche à renégocier ces éléments. Il conteste également les recommandations liées à la concession actuelle de l’aéroport Humberto Delgado, en particulier la prolongation de la concession jusqu’en 2030 et l’augmentation des tarifs aéroportuaires prévue pour 2026. Des critiques émergent également autour du financement des aspects environnementaux du projet, que le groupe Vinci, actionnaire de référence d’ANA, souhaiterait faire porter à l’État.

Rénovation et extension de la gare multimodale de Chamartin de Madrid : plus de 20 M€ alloués par ADIF

Projet phare du plan de renouvellement urbain Madrid Nuevo Norte, la transformation du nœud ferroviaire de Chamartin vise à faire de cette gare une référence internationale en matière de mobilité durable, multimodale, connectée et intégrée. Six nouvelles voies de trains à grande vitesse seront construites et les halls TGV, trains de moyenne distance et de banlieue verront leur capacité doublée. La gestion des flux de passagers (44 millions en 2024, + 22% par rapport à 2023) sera améliorée avec des correspondances facilitées vers d’autres modes de transports urbains. La rénovation de la gare mobilise près de 540 M€.

Modernisation du réseau ferroviaire autour de Porto

L’entreprise publique Infraestruturas de Portugal a lancé un appel d’offres de 150 M€ pour l’élargissement de la ligne ferroviaire entre Contumil (Porto) et Ermesinde (Valongo), dans le cadre de la modernisation de la ligne Minho. Ce projet, qui s’étendra sur près de quatre ans entre 2025 et 2029, vise à faire passer le tronçon concerné de deux à quatre voies, en vue d’améliorer la capacité et la fluidité du trafic ferroviaire dans la région métropolitaine de Porto. Concernant la liaison à grande vitesse Porto-Vigo, le ministre portugais des infrastructures reste confiant sur l’achèvement du projet en 2032. Les liaisons ferroviaires actuelles entre Porto et Vigo et entre Lisbonne et Madrid devront être améliorées avant que les lignes à grande vitesse ne soient achevées respectivement en 2032 et 2034.

Lisbonne : l’appel d’offres pour la lignée violette du métro vient d’être relancé

Le gouvernement portugais a relancé l’appel d’offres pour la construction de la ligne violette du métro de Lisbonne, après l’abandon d’une première procédure. Cette nouvelle procédure prévoit un budget revu à la hausse à hauteur de 600 M€, auxquels s’ajoutent 77,5 M€ pour les expropriations et services d’ingénierie. Le projet prévoit 17 stations entre Odivelas et Loures et devrait s’achever en 2029. Par ailleurs, ce projet s’inscrit dans le Plan Ferroviaire National, qui inclut également 31 interventions routières.

Tourisme

En 2024, l'Espagne est à nouveau en tête des pays européens pour l'investissement hôtelier et deuxième au niveau mondial derrière les Etats-Unis

L’Espagne devance l’Italie, le Royaume-Uni, le Portugal et la Grèce. L’intérêt pour le pays se confirme dans le classement des villes européennes. Madrid a, en 2025, dépassé Paris et se positionne derrière Londres mais devant Rome, Lisbonne ou Barcelone comme ville la plus favorable à l'investissement. Les investisseurs latino-américains sont particulièrement conséquents et ont investi 709 M€ entre 2019 et 2024.

Perspectives 2025 pour le tourisme portugais : une croissance soutenue par la diversification des marchés émetteurs, mal-gré les défis liés à l’instabilité politique

Le tourisme portugais aborde 2025 avec optimisme après une année 2024 record : 30 millions de voyageurs accueillis, 27 Md€ de recettes et 70 millions de passagers aériens. Les professionnels visent plus de 30 Md€ de recettes en 2025, avec des premiers indicateurs en hausse (+6 % de nuitées, +8 % d’hôtes en janvier). Si la croissance des marchés européens traditionnels (Royaume-Uni, France, Allemagne) peut ralentir, le Portugal mise sur des marchés émergents plus dynamiques. Le marché américain est en pleine expansion, aidé par l'image sécuritaire du Portugal et de nouvelles liaisons aériennes (New York-Faro par United Airlines). Le pays cherche aussi à développer sa clientèle asiatique avec des campagnes ciblées au Japon et en Corée du Sud, visant notamment 100 millions d’euros de dépenses japonaises annuelles d’ici 2027. D’autres marchés en croissance incluent le Canada, le Mexique et l’Argentine. Des négociations sont en cours pour ouvrir de nouvelles liaisons directes entre Lisbonne et Riyad, Mexico ou La Havane. Cependant, la croissance touristique pourrait être freinée par l’instabilité politique actuelle, due à la chute du gouvernement de Luís Montenegro. Plusieurs projets structurants sont paralysés (stratégie 2035, nouvel aéroport de Lisbonne, privatisation de TAP, et accord « Via Verde » pour l’emploi étranger). Les professionnels du secteur appellent à des avancées rapides, notamment sur les infrastructures de transport, essentielles pour absorber l’augmentation des flux touristiques alors que l'aéroport de Lisbonne est saturé.

La société Paradores » va rénover plus de la moitié du réseau en cinq ans avec 250 M€

La société publique espagnole « Paradores » investira 250 M€ sur cinq ans pour moderniser plus de 50 % de son réseau d’hôtels haut de gamme avant son centenaire en 2028. L’opération vise à rendre ses bâtiments plus durables, accessibles et à améliorer l'expérience client. Elle bénéficiera de l'appui de Turespaña et de concours de fonds européens. Paradores s’appuie sur un plan de développement durable sur la période 2025-2028 qui comprend 15 actions et 95 projets spécifiques en faveur de la croissance ou de la neutralité carbone, dans un environnement particulièrement concurrentiel. L'année 2024 a marqué un record pour l’entreprise, avec 347 M€ de chiffre d'affaires et près de 40 M€ de bénéfices.

Logement

La flambée des prix, la pression locative et l’accès difficile à la propriété se poursuivent en ce début d’année 2025 au Portugal

En 2024, la crise du logement au Portugal s’est aggravée avec une forte hausse des prix et des loyers. L’Indice des prix de l’immobilier a progressé de 9,1 %, selon l’INE, avec +9,7 % pour les logements existants et +7,5 % pour les logements neufs. Le loyer médian a atteint 8,43 €/m² (+9,3 % en un an), avec un pic à 15,93 €/m² à Lisbonne. En février 2025, les prix de l'immobilier étaient 14 % plus élevés qu’en 2024, et 73,9 % supérieurs à ceux de mai 2020. Malgré des conditions de crédit stabilisées et des aides publiques, l’accès à la propriété reste difficile. Les jeunes de moins de 35 ans représentent 43 % des prêts immobiliers en 2024. Par ailleurs, les acquisitions par des acheteurs non-résidents, surtout brésiliens et américains, ont baissé de 5,9 points. Ce recul de la demande étrangère n'a toutefois pas réduit la pression sur le marché intérieur.

Les locataires consacrent près de 50% de leur salaire au paiement du loyer

La hausse accélérée du prix des loyers, particulièrement visible dans certaines communes touristiques (+ 83% par rapport à des villes non-touristiques) a dépassé la croissance des salaires, obligeant les locataires à dépenser près de 50 % de leur salaire, bien au-delà des 30 % recommandés. En 2024, le prix des logements locatifs en Espagne a clôturé avec une augmentation annuelle de 14 %, à 13,29 €/m2 par mois ; tandis que le salaire brut moyen en Espagne était de 27 060 €s (2 255 € bruts en 12 versements). Par provinces, celles où les loyers ont nécessité le plus de dépenses sont Barcelone et Madrid (71 % du salaire brut), les îles Baléares (61 %), Guipúzcoa (59 %), Biscaye (56 %), Gérone (55 %), Valence (53 %), Malaga (49 %), Séville (45 %) et Alicante (43 %).

Nouvelles d’Espagne et du Portugal - Agriculture et Pêche n°36

2025-05-05T00:00:00+02:00

Actualités politiques

Espagne

Nouvelle hausse du salaire minimum: une décision critiquée par le patronat et les syndicats agricoles

Une nouvelle revalorisation du salaire minimum a récemment été approuvée par le Conseil des ministres, la septième décidée par la coalition Parti Socialiste-SUMAR depuis son arrivée au pouvoir en 2018. Portée par la Ministre du Travail, cette mesure fixe le salaire minimum à 1 184 euros brut par mois (sur 14 mensualités), soit une hausse de 50 euros par rapport à 2024. À titre de comparaison, il était de 735 euros en 2018, soit une progression de 61 %, alors que l’inflation sur la même période n’a augmenté que de 23 %, selon le gouvernement. Les principaux bénéficiaires de cette revalorisation sont les travailleurs du secteur agricole (31 %), des services (14,3 %), de l’industrie (5,9 %) et de la construction (3,4 %). Applicable rétroactivement à partir de janvier 2025, cette hausse concernera plus de 2,5 millions de personnes, majoritairement des femmes (65 %) et des jeunes (25%). Cette décision a toutefois suscité des oppositions, notamment de la Confédération espagnole des organisations entrepreneuriales (CEOE, équivalent MEDEF), qui plaidait pour une hausse limitée à 3 % et qui a refusé de signer l’accord. Les syndicats agricoles ont également exprimé leur mécontentement, dénonçant un manque de concertation. Les quatre principales organisations du secteur (ASAJA, COAG, UPA et Unión de Uniones) craignent une fragilisation de l’agriculture. Le président d’ASAJA met en garde contre les difficultés économiques que cette augmentation pourrait engendrer pour de nombreux producteurs, soulignant également que la réduction du temps de travail, autre mesure sociale discutée récemment, obligera à recruter davantage de main-d’œuvre, augmentant ainsi les coûts de production. Il réclame des compensations financières du gouvernement et estime que cette mesure coûtera environ un milliard d’euros au secteur agricole. L’organisation UPA (Union des petits agriculteurs) reconnaît les avancées en matière de droits des travailleurs, mais alerte sur les répercussions possibles sur l’ensemble de la chaîne alimentaire. De son côté, l’Association de l’hôtellerie en Espagne partage ces inquiétudes, estimant que sans amélioration de la productivité, les entreprises risquent de devoir réduire leurs effectifs, avec des conséquences sur l’emploi.

Augmentation des fonds spéculatifs en agriculture

Depuis plusieurs années, des voix s’élèvent en Espagne contre l’arrivée de fonds d’investissements spéculatifs dans le secteur agricole. Selon le syndicat COAG, cette tendance qualifiée d’“uberisation” du secteur est aujourd’hui particulièrement visible dans les régions d’Andalousie, d’Estrémadure et plus récemment d’Aragon. Depuis 2019, on constate ainsi une augmentation de 20% des achats-reventes de terrains agricoles, principalement du fait d’investisseurs en quête de rentabilité grâce aux cultures permanentes irriguées notamment pour la production de « super aliments » comme les amandes ou pistaches. En Espagne, 900 fonds possèderaient jusqu’à 100 Md€ de capital agricole. Dans la région Aragon, ces nouveaux arrivants ont pour effet de concentrer les surfaces (le nombre d’exploitations de plus de 100 ha a ainsi augmenté de 20% depuis 2009), de rendre plus difficile l’accès à la terre pour les jeunes agriculteurs et d’intensifier les pratiques agricoles à rebours de la transition environnementale. Le syndicat dénonce également le risque d’« accaparement vert », c’est-à-dire l’investissement dans la production agricole pour monétiser des crédits carbone aux seules fins de générer des bénéfices économiques et non de promouvoir une agriculture réellement durable.

Portugal

L’ancien Premier ministre portugais António Costa assume la Présidence du Conseil européen

Le 29 novembre dernier, Charles Michel a passé le flambeau de la présidence du Conseil européen à l’ancien Premier ministre portugais socialiste António Costa. Le nouveau président du Conseil a assumé officiellement son poste le 1^er décembre 2024, déjà confronté à de nombreux défis : guerre en Ukraine, nouvelles relations transatlantiques après la réélection de Donald Trump, ingérence russe dans les élections roumaines et géorgiennes, négociation du nouveau cadre financier pluriannuel de l’UE.

Le gouvernement Montenegro tombe, un an tout juste après les législatives du 10 mars 2024

Après la démission surprise d’Antonio Costa en novembre 2023 qui avait provoqué les législatives anticipées de mars 2024, gagnées d’une faible marge par la droite, une nouvelle crise politique portugaise est survenue le 11 mars dernier. Tentant de se défaire des accusations parues dans la presse sur de possibles conflits d’intérêts de sa société familiale, le premier Ministre Luis Montenegro, a proposé un vote de confiance à l’Assemblée de la République. Un front commun entre tous les partis d’opposition (parti socialiste et extrême droite notamment) a abouti au refus de la confiance et à la chute du gouvernement. Les ministres doivent désormais expédier les affaires courantes jusqu’au 18 mai, date des nouvelles élections législatives. Luis Montenegro sera sans doute à nouveau candidat aux élections mais les premiers sondages donnent des résultats très serrés avec le parti socialiste et la couleur du futur gouvernement dépendra donc de la capacité des partis à former des coalitions, dans le contexte de la montée du parti d’extrême droite Chega.

Actualités climatiques

Le niveau de stockage de l’eau repasse au-dessus de la moyenne décennale pour la première fois depuis plusieurs mois

La pluie a fait son retour sur l’ensemble de la péninsule ibérique durant toute la fin de l’hiver. En mars 2025, la région a connu des précipitations trois fois supérieures à la normale selon l’Aemet (l’agence météorologique espagnole), mettant fin à une sécheresse persistante. En un mois, les réservoirs de l’Espagne ont accumulé 7385 hm³ d’eau, soit l’équivalent d’un an et demi de consommation urbaine. Le taux global de remplissage des réservoirs atteint 71,2 % avec +22.7% en seulement trois semaines, soit 13 points de plus qu’en 2024 et 10 points au-dessus de la moyenne des dix dernières années. Au Portugal, les réservoirs sont remplis à 92% avec 83% des ouvrages à plus de 80%.

Cette situation a particulièrement bénéficié aux principaux bassins fluviaux. Le Tage, le plus grand du pays, est rempli à 81,8 %, soit 20 points au-dessus de la moyenne décennale. Le Guadiana est à 65,3 %, et le Guadalquivir, gravement touché par la sécheresse ces dernières années, a doublé ses réserves, atteignant 58,1 %. Grâce à ces précipitations, l'Andalousie est sortie de l'état d'alerte sécheresse dès avril, à l'exception de la province d'Almería, qui demeure à l’état officiel de « situation préoccupante ». Pour le reste de la région, des discussions sont en cours en vue d'assouplir les restrictions concernant l'irrigation agricole. Les pluies ont également aidé à la récupération du parc naturel de Doñana, l’une des principales zones humides d'Espagne, avec un cumul de 595 mm de pluie tombée depuis septembre. Cependant, il n’existe pas encore de données précises sur l’état de rétablissement de la zone. Doñana est une région sensible, riche en biodiversité et soumise à une forte pression agricole dont la dégradation du milieu avait nourri une forte controverse lors de la campagne électorale de 2023.

En Catalogne, région fortement affectée par la sécheresse ces dernières années, les réservoirs des bassins internes, qui approvisionnent 80 % de la population, sont passés de 31,4 % début mars à 55 %, le niveau le plus élevé depuis 2022. Cela a permis aux autorités de lever progressivement les restrictions : 34 municipalités de l’Empordà (nord est) ne sont plus en état d’urgence, et plus de 100 localités de Gérone sont passées à un état d’alerte moins sévère. Le mois de mars 2025 est l’un des plus pluvieux de l’histoire de la péninsule comparable à celui de 2018.

La fédération des irrigants souhaite que 90 % de l'irrigation espagnole soit modernisée d'ici 2033

La Fédération espagnole des communautés d'irrigants (FENACORE) a proposé lors du Congrès national de l'environnement (CONAMA), de faire passer le taux actuel d'irrigation dite « modernisée » (goutte-à-goutte et aspersion) de 81 % à 90 % au cours du prochain cycle de planification hydrologique sur lequel elle travaille déjà et qui s'étendra jusqu’en 2033. L'objectif de cette proposition est de concevoir une stratégie d'économie d'eau pour faire face aux adversités du changement climatique, qui implique des phénomènes météorologiques extrêmes tels que les inondations et les sécheresses qui entraîneront un manque de disponibilité de l'eau et l'impossibilité de répondre à la demande. Face à cette réalité, les irrigants insistent sur l'importance de continuer à utiliser l'eau de la manière la plus efficace possible ; une stratégie dans laquelle ils sont déjà plongés, puisque les systèmes d'irrigation espagnols ont réduit la consommation d'eau de 15 % ces dernières années et sont parmi les plus modernisés d'Europe.

Vers une résolution des conflits hydriques entre l’Espagne et le Portugal ?

Le 23 octobre 2024, l’Espagne et le Portugal ont signé des accords historiques sur l’eau à l’occasion du 35ème Sommet Ibérique organisé à Faro, en présence des Premiers ministres Pedro Sanchez et Luís Montenegro. La question était jusqu’alors régie par la Convention d’Albufeira signée en 2000 mais faisait depuis plusieurs années l’objet de litiges bilatéraux, impliquant les agriculteurs de part et d’autre de la frontière. Les accords de Faro reviennent, entre autres, sur les possibilités de prélèvement dans le Tage que partagent les deux pays, et du fleuve Guadiana dont le cours fait office de partie sud de la frontière (Algarve-Andalousie).

Le 15 décembre, la ministre portugaise de l’Environnement et de l’Énergie, Maria da Graça Carvalho, s’est de nouveau rendue à Faro afin d’annoncer des projets visant à répondre au défi de la résilience hydrique de la région de l’Algarve, grâce à des fonds du Plan de Relance et de Résilience (PRR). Des interconnexions seront bientôt possibles entre les barrages de l’Alentejo (centre) et de l’Algarve (sud) à la suite de l’accord trouvé avec l’Espagne sur le captage d’eau du Guadiana, dans le respect des débits écologiques du fleuve. Cet accord pourrait permettre d’alléger les difficultés des barrages de l’Algarve qui ont connu des niveaux historiquement bas ces dernières années. La Ministre a également lancé un appel d’offres pour la construction d’une prise d’eau au niveau de Pomarão (frontière Algarve – Andalousie) et a annoncé des investissements pour la création de deux réserves fluviales dans la région. Ont par ailleurs été signés des protocoles visant à mettre en place des solutions d’accès à l’eau pour les populations rurales vivant dans le district de Beja. La stratégie du Ministère de l’Environnement et de l’Énergie a été critiquée par les écologistes et les agriculteurs de la région de l’Alentejo, qui verra une partie de ses réserves bénéficier au sud du pays, alors qu’elle pâtit également d’un climat de sécheresse.

Actualités agricoles par secteurs

Espagne

Croissance de la culture petits fruits rouges à Huelva pour la campagne 2025

Pour la campagne 2025, la superficie des cultures de baies à Huelva a augmenté de 4 %, atteignant plus de 12 000 hectares. Cette hausse concerne principalement les framboises (+9.5 %) et les mûres (+18 %). La surface cultivée en fraises atteint 6 432 hectares (+4%), malgré des difficultés liées à la désinfection des sols, entraînant une replantation de 15 à 20 % des cultures en fin d’année dernière. La production de framboises compte 1 930 hectares, et la culture de mûres atteint 168 hectares. Les myrtilles, avec une superficie de 3 744 hectares (+4 %) doivent faire face à une concurrence croissante, notamment des pays tiers.

Néanmoins, les fortes pluies du mois de mars ont causé d’importants dégâts, notamment sur la production de fraises, plus exposées à l'humidité que les autres fruits rouges en raison de leur proximité avec le sol. L’excès d’eau a favorisé la prolifération du champignon botrytis, rendant de nombreux fruits invendables. De plus, la pluie rend difficile la pollinisation par les abeilles, aggravant encore la situation. Les pertes sont actuellement estimées à 20% par la filière.

Fermeture de puits illégaux à Doñana

Fin 2024, la Confédération Hydrographique du Guadalquivir (équivalent de l’Agence de l’eau) a annoncé qu’au cours des cinq dernières années, 296 puits illégaux ont été fermés dans la région de Doñana, et que 205 autres sont en cours de fermeture. Parallèlement, 476 puits régulièrement autorisés ont été fermés, car l'utilisation de l’eau souterraine a été remplacée par de l’eau de surface, dans le cadre du Plan spécial d’aménagement des zones agricoles de la Couronne Nord du delta du Guadalquivir, une zone du sud-ouest de l'Espagne à forte valeur environnementale, dont une partie est classée parc naturel. En complément de ces fermetures, des mesures préventives ont été mises en place pour interdire l'utilisation illégale de l’eau. L'irrigation illégale concerne environ 229 hectares, avec un prélèvement annuel estimé à 1,3 million de m³ d'eau. Des inspections régulières, basées sur la télédétection spatiale, ont permis d’identifier des cultures sous serre plastique non autorisées et des installations illégales. La superficie de fruits rouges cultivée sous plastique à proximité de Doñana a diminué progressivement, passant de près de 6 000 hectares en 2017 à environ 5 500 hectares aujourd’hui.

Campagne des agrumes 2024/25: croissance de la production mais des préoccupations liés à la concurrence des pays tiers

La campagne des agrumes 2024/25 qui s’achèvera en juin devrait connaitre une hausse de 20% par rapport à l’année précédente, avec plus de 2,26 millions de tonnes de fruits commercialisés. Les oranges représentent 69 % de cette production, suivies des mandarines avec 25 %. Ce regain est principalement dû aux précipitations de l’automne 2024, qui ont amélioré l’état des plantations après les sécheresses des campagnes précédentes. Le début de la campagne a néanmoins connu quelques retards en raison du manque de coloration des fruits, du fait des températures nocturnes trop élevées.

À l’échelle mondiale, la production d’agrumes dans l’hémisphère Nord devrait baisser de 9 %, bien que le Maroc connaisse une augmentation de 12 %. Les inquiétudes se portent surtout sur les importations d’agrumes transformés en provenance du Brésil et de l’Argentine, qui perturbent occasionnellement les prix du marché européen. Le syndicat ASAJA s’inquiète également de l’entrée de produits importés, notamment des oranges en provenance de pays tiers comme l’Égypte, qui ne respectent pas les mêmes normes sanitaires et environnementales que celles imposées aux producteurs de l’UE. L’organisation appelle donc à l’application de "clauses miroir" pour garantir que les produits importés respectent les mêmes exigences, notamment un seuil de résidus de pesticides nul.

Dans ce contexte de forte concurrence internationale, l’association ASAJA Andalousie plaide pour la création d’une interprofession andalouse afin de promouvoir la consommation d’agrumes locaux. Cette initiative viserait à mettre en avant les bienfaits des oranges et mandarines, d’abord en Andalousie et en Espagne, puis dans le reste de l’Union européenne, où le marché local a déjà perdu du terrain selon cette dernière.

Les nouvelles plantations augmenteront la récolte de pistaches en Castilla-La Mancha en 2025

La culture de la pistache continue son expansion d’année en année en Espagne. Passée de 15 000 ha en 2016 à près de 79 000 ha en 2024, cette activité est celle qui génère le plus d’espoirs et d’investissements, notamment dans la région de Castilla-la-Mancha, (80% de la surface nationale) où sa résistance à la sécheresse en font une culture de substitution idéale à la vigne. L'Association des Industries de la Pistache Espagnole (Adipe) prévoit une grande récolte en Castilla-La Mancha pour l'année 2025, si les conditions sont meilleures que celles de 2024, du fait notamment de l’augmentation continue du nombre de nouvelles plantations. En outre, des efforts sont en cours pour créer une bourse de marché afin d'équilibrer les prix entre les producteurs et les industries de transformation Les pistaches espagnoles continuent de se démarquer face aux importations, notamment grâce à leur qualité, leur taille et leur teneur en graisses. De son côté, la région Castilla-La-Mancha affiche son soutien au développement de cette culture en proposant une stratégie régionale assortie d’aides pour la création d’organisation de producteurs, l’investissement dans de nouvelles capacités de transformation, le soutien à la recherche et l’innovation mais aussi la création d’une indication géographique dans les prochaines années.

L’interprofession de la viande ovine et caprine lance une campagne de promotion pour l’agneau

INTEROVIC, l’interprofession de la viande ovine et caprine, a lancé une nouvelle campagne européenne intitulée « Célébrez le quotidien avec de l’agneau durable et européen », qui se déroulera sur trois ans. L’objectif est d’intégrer la viande d’agneau dans la consommation courante. L’Espagne est le premier producteur européen de viande ovine, avec 220 000 t/an et compte 110 000 exploitations ovines ainsi que 75 000 exploitations caprines.

Les principales actions de la campagne incluent la présence d’INTEROVIC à des événements gastronomiques comme le Salon Gourmets, une campagne lors de l'Euro 2025 de football féminin ainsi qu’une collaboration avec le chef Alberto Chicote (chef et animateur de télévision espagnol) pour un menu spécial à base d'agneau dans son restaurant à Madrid. La campagne prévoit également le retour des roadshows, des événements itinérants suivant les routes traditionnelles de transhumance pour promouvoir la viande d'agneau à travers des activités et dégustations. L’interprofession travaille par ailleurs sur une gamme de plats préparés à base d’agneau à commercialiser en supermarchés.

Portugal

Le secteur de l’amande a multiplié par 6 ses exportations ces dernières années.

La production d’amande connaît une augmentation sans précédent au Portugal. Tirée par une forte hausse de consommation interne (2900 tonnes en 2012 pour 4370 tonnes en 2023), mais aussi par la forte demande européenne, la production nationale est passée de 17 000 tonnes à près de 52000 tonnes en seulement 6 ans. Considérés ensemble, le Portugal et l’Espagne représentent le 2eme exportateur mondial derrière les Etats-Unis. Les clients de l’amande ibérique sont principalement l’Allemagne et la France, qui importent chacun autour de 30 000 tonnes par an.

Mauvaise récolte de poires « Rocha de l’ouest »

Le secteur de la poire Rocha, production emblématique de la région de Lisbonne a connu une nouvelle année difficile en 2024. La récolte de Poire « Rocha de l’ouest », célèbre AOP représentant 90% de la production portugaise a atteint 115 000 tonnes, ce qui représente une légère augmentation (5,7%) par rapport à la récolte de 2023 mais seulement la moitié de la récolte de 2021. Mais en raison des conditions climatiques et sanitaires enregistrées en particulier dans la phase finale précédant la récolte, on s’attend à ce que la quantité de poires finalement commercialisables soit inférieure à celle de la campagne précédente. Il s'agit de la deuxième plus mauvaise récolte de la dernière décennie et de la troisième année consécutive avec 50 % de poires en moins, bien en deçà du potentiel de production.

Hausse des exportations portugaises de vins, notamment à destination des pays tiers

Selon les dernières données de ViniPortugal (association interprofessionnelle du secteur viticole portugais), les exportations portugaises de vins ont enregistré une hausse de 4,46% en 2024, dépassant les 965 M€. En termes de volume, les exportations ont atteint les 347 millions de litres, marquant une augmentation de 8,7%. La France maintient sa position de 1er client de vin portugais (10,7% de l’export), presque rattrapée par les États-Unis (10,5%). Le marché brésilien est particulièrement dynamique, ayant affiché une croissance de 7,5% et dépassant le marché britannique. Cette dynamique tombe à point nommé pour une filière durement touchée par une crise de surproduction, notamment les vins rouges de la région de Porto, à l’instar d’autres bassins de production européens.

Valorisation des vins ibériques en Europe grâce à la campagne A Shared Passion

Fin 2024, les interprofessions du vin d'Espagne (OIVE) et du Portugal (ViniPortugal) ont célébré la clôture de leur campagne conjointe A Shared Passion à Madrid et à Porto, après trois années d’efforts pour positionner les vins ibériques comme des références de qualité et de diversité en Europe. Cette initiative a touché plus de 100 millions de consommateurs grâce à des publicités dans les aéroports et gares, des collaborations avec des leaders d'opinion, du contenu numérique et des événements exclusifs. La cérémonie de clôture en Espagne s’est tenue dans la célèbre rue Alcalá à Madrid, tandis qu’au Portugal, le World of Wine (WOW) à Porto a offert un cadre idéal pour présenter les résultats de cette collaboration. Les deux événements ont été largement appréciés par la presse et les acteurs du secteur, mettant en avant l'impact des actions marketing ayant atteint plus de 79,2 millions de voyageurs dans des infrastructures de transport majeures (aéroports notamment). Soutenue par les fonds de l'Union européenne pour la promotion des produits agro-alimentaires, cette campagne a non seulement valorisé la qualité et l'authenticité des vins ibériques, mais aussi souligné leur rôle crucial dans le développement durable des régions productrices, incarnant ainsi « la passion et l'engagement des deux pays pour un avenir plus durable ».

Brèves économiques d'Espagne Nº01/2025

2025-02-20T00:00:00+01:00

Zoom sur :

La croissance du PIB espagnol atteint 3,2% en 2024, à comparer à 2,5% pour la zone euro, +1,1% pour la France, +0,7% pour l’Italie et -0,2% pour l’Allemagne, selon les données provisoires.

Selon la 1^ère estimation de l’institut des statistiques espagnol (INE), le PIB a enregistré une croissance de +0,8% au T4 2024 par rapport au trimestre précédent (similaire à celle du T2 et du T3). Ce résultat, en hausse par rapport aux prévisions, porterait le niveau d’activité de l’économie espagnole à +7,6 pts au-dessus du 4^ème trimestre 2019, avant le début de la crise sanitaire.

Sur l’ensemble de l’année, la croissance s’est appuyée sur la demande intérieure, qui a eu une contribution de 2,8 points, et dans une moindre mesure sur celle du secteur extérieur, avec une contribution de 0,4 point. Du point de vue de la demande, la consommation publique (+4,9%), la consommation privée (+2,9%) et l’investissement (+2,3%) ont été les moteurs de la croissance espagnole.

À la suite de cette publication, le ministère de l’Économie, du Commerce et des Entreprises a revu à la hausse ses prévisions macroéconomiques pour 2025 et 2026. Il anticipe désormais une croissance du PIB de 2,6% cette année (+0,2 point) et 2,2% en 2026, qui reposerait principalement sur la consommation privée et l’investissement. En revanche, le secteur extérieur aurait une contribution négative.

Activités macroéconomiques & financières

* Les prévisions de croissance du PIB, du taux de chômage et d’inflation correspondent à la mise à jour des prévisions macroéconomiques de janvier 2025 ; les prévisions de déficit public et de dette publique correspondent à la trajectoire de finances publiques de septembre 2024.

** Les prévisions de croissance du correspondent à la mise à jour partielle des perspectives économiques mondiales du FMI de janvier 2025 ; le reste des prévisions correspondent aux prévisions des perspectives économiques mondiales du FMI d’octobre 2024.

Mesures de réponse à la crise et de relance

Sortie des mesures pour limiter l’impact de la hausse des prix : le parlement vote un décret-loi dit « omnibus » qui acte la fin de la majorité des mesures extraordinaires adoptées depuis 2021.

Les mesures suivantes sont toutefois prolongées:

Le mécanisme de contrôle des IDE pour les investissements réalisés par des résidents de pays de l’UE/AELE lorsque leur valeur dépasse 500 M€ ou qu'ils concernent des sociétés cotées en Espagne et pour les investissements impliquant une participation égale ou supérieure à 10% du capital social d'une société espagnole réalisés en dernier ressort par des résidents de pays hors UE/AELE (jusqu’à fin 2026) ;
La réduction du prix des abonnements aux transports publics jusqu’à juin 2025 à hauteur de:
- 100% pour les abonnements et titres multi-voyages en services ferroviaires réalisés par l’opérateur public RENFE dans ses obligations de service public pour les réseaux Cercanías (sorte de RER dans 13 agglomérations espagnoles) et lignes de moyenne distance et pour les titres multi voyages en services de transport routier de passagers régulés par des concessions de l’administration.
- 30% pour les abonnements et titres multi-voyages de transports publics relevant de la compétence des régions et des autorités locales. Celles-ci pourront financer une réduction de 20% supplémentaire si elles le souhaitent;
- À partir de juillet 2025, un nouveau système sera mis en œuvre avec des réductions ciblées sur les jeunes.
La suspension des expulsions de logements pour les populations vulnérables sans alternative de logement pour toute l’année 2025. Autre nouveauté : une nouvelle ligne de garanties publiques est annoncée à destination des propriétaires couvrant d’éventuels impayés du loyer, des approvisionnements ou de dommages au logement ;
L’interdiction de la coupure des approvisionnements en électricité, eau et gaz aux consommateurs vulnérables pour toute l’année 2025.

Certaines mesures sont retirées progressivement :

Les réductions sur les factures d’électricité applicables aux bénéficiaires du tarif social électrique passent de 65% pour les consommateurs vulnérables et 80% pour les consommateurs vulnérables sévères à 50% et 65% au 1^er semestre 2025 et à 42,5% et 57,5% au 2^ème semestre respectivement. En 2026, ils reviendront à 35% et 50%, soit au-dessus du niveau « ordinaire » (25% et 40%) ;

Diverses mesures sont arrivées à terme et n’ont pas été renouvelées dont notamment :

La réduction de la TVA sur les produits alimentaires de base : la TVA appliquée sur le pain, les farines, les laits, le fromage, les œufs, les fruits, les légumes et les céréales, ainsi que sur l’huile l’olive, revient au taux ultra-réduit de 4% et celle appliquée sur les pâtes alimentaires et les autres huiles au taux réduit de 10%. Pour rappel, l’Espagne avait introduit en janvier 2023 une réduction à 0% de la TVA pour ces produits de première nécessité (l’huile d’olive y avait été rajoutée en janvier 2024), ainsi qu’une réduction à 5% du pour les pâtes alimentaires et les autres huiles. Comme prévu dans un décret-loi voté en juillet 2024, cette réduction avait été partiellement retirée en octobre 2024 (passage de 0% à 2% pour les produits alimentaires de base et de 5% à 7,5% pour les pâtes et huiles), puis définitivement retirée fin 2024 ;
La réduction de la TVA appliquée à l’électricité au taux réduit 10% à condition que le prix moyen du mois précédent reste au-dessus du seuil de 45 €/MWh. Pour rappel, ce taux avait été ramené de 21% à 10% en juin 2021, puis à 5% en juillet 2022. Fin 2023, le gouvernement espagnol avait ramené celui-ci de nouveau à 10% en cas de respect du seuil indiqué. Depuis janvier 2025, il revient au taux ordinaire de 21%.

Plan national de relance et de résilience (PNRR) - versements : le gouvernement espagnol demande le 5^ème versement à hauteur de 25 Md€ (dont 9,1 Md€ correspondent aux subventions et 16,0 Md€ aux prêts qui reviennent à l’Espagne). Cette demande a été accompagnée d’une modification du PNRR validée par la Commission et le Conseil qui avance l’évaluation de 51 jalons et objectifs prévus dans les 6^ème et 7^ème versements et qui incorpore également une nouvelle composante ciblée sur la récupération et résilience, en réponse aux désastres naturels ayant touché la région de Valence.

Ainsi, la Commission devra désormais évaluer l’accomplissement des 84 jalons et objectifs associés à cette demande de versement (au lieu des 32 prévus dans le PNRR initialement). Parmi les principaux éléments évalués, on retrouve notamment une réforme du système fiscal, une nouvelle loi sur l’organisation du système judiciaire, une nouvelle loi sur les universités ou des investissements dans le traitement des eaux, les transports ou la numérisation de PME.

Pour rappel, l’Espagne a déjà reçu 48 Md€ du plan de relance européen dont 9 Md€ au titre de préfinancement en août 2021, 10 Md€ en décembre 2021 au titre du 1^er versement semestriel, 12 Md€ en juillet 2022 au titre du 2^ème versement semestriel, 6 Md€ en mars 2023 au titre du 3^ème versement semestriel et 9,9 Md€ au titre du 4^ème versement en juillet 2024. Ces versements ont permis de valider 181 des 595 jalons et objectifs prévus.

Réforme fiscale : fin décembre, le parlement a voté une réforme qui intègre les modifications suivantes :

L’établissement d’un taux d’imposition minimal de 15% pour les multinationales afin de transposer la directive sur le pilier II de l’OCDE ;
La réintégration de plusieurs mesures de l’impôt sur les sociétés datant de 2016 censurées par le tribunal constitutionnel début 2024 pour raisons procédurales. Il s’agit notamment des limites pour les grandes entreprises ou groupes dans l’utilisation de déductions pour compenser des pertes fiscales (50% par an pour les entreprises dont le chiffre d'affaires est compris entre 20 et 60 M€ et 25% pour les entreprises dont le chiffre d’affaires est supérieur à 60 M€) ;
Une réduction progressive de l’impôt sur les sociétés pour les PME et les coopératives jusqu’en 2027. Concrètement, le taux qui leur sera appliqué passera progressivement de 23% actuellement à 17% sur les premiers 50 000€ de base imposable et 20% au-dessus de 50 000€ ;
La substitution de l’impôt extraordinaire sur les banques, adopté en 2022 lors de la crise inflationniste, par un nouvel impôt qui sera appliqué jusqu’en 2027. Cet impôt s’appliquera toujours sur les marges d’intérêts et les commissions mais avec un taux désormais progressif entre 1% et 7% en fonction du revenu imposable (il était actuellement de 4,8%). Par ailleurs, il sera possible d’intégrer une déduction de 25% sur le quota payé pour l’impôt sur les sociétés et une autre déduction extraordinaire en cas de « réduction soutenue de la rentabilité » ;
Une hausse de l’impôt sur le revenu pour les revenus du capital. Concrètement, le taux appliqué sur les revenus du capital dépassant les 300 000€ passera de 28% à 30% ;
Une révision de l’imposition sur le tabac et les cigarettes électroniques.

En revanche, l’impôt extraordinaire sur les énergéticiens créé en 2022 n’a pas été renouvelé faute d’accord au parlement. Par ailleurs, le gouvernement a soumis une mesure complémentaire qui est en cours de discussion au parlement afin de calquer la fiscalité du diesel sur celle de l’essence.

Macroéconomie

Croissance du PIB au T4 2024 : selon la 1^ère estimation de l’INE, le PIB trimestriel espagnol a enregistré une croissance de +0,8% au T4 2024 (similaire à celle du T2 et du T3), portant la croissance pour l’année 2024 à 3,2%. Le résultat s’explique notamment par les bons résultats de la demande nationale (contribution de 1,2 point), alors que la demande externe a eu une contribution négative de -0,4 point. Du point de vue de la demande, la formation brute de capital fixe et la consommation des ménages se démarquent avec des hausses de 3,4% et 1,0% respectivement.

Inflation : selon la 2^ème estimation de l’INE, l’augmentation de l’indice des prix à la consommation (IPC) s’est établie à 2,9% en glissement annuel en janvier 2025 (+0,1 pp par rapport à décembre). L’IPC harmonisé au niveau européen (IPCH) s’élève également à +2,9% en g.a (+0,1 pp par rapport à décembre). L’inflation sous-jacente en Espagne s’élève à 2,4% (-0,2 pp par rapport à décembre).

Par ailleurs, l’INE a confirmé que l’IPC avait augmenté de 2,8% en décembre, portant l’inflation annuelle moyenne en Espagne en 2024 à 2,8%.

Endettement des ménages et des entreprises: selon les comptes financiers de l’économie espagnole publiés par la banque d’Espagne, l’endettement des ménages et des entreprises s’élevait à 109,0% du PIB au T3 2024, soit un recul de 5,4 points par rapport à l’année précédente. Par catégories, la dette des ménages s’élevait à 44,1% du PIB et celle des entreprises à 64,8% du PIB au T2 2024, soit un recul de 3,1 et 2,4 points respectivement en un an (47,2% et 67,2% au T3 2023).

Population : l’Espagne dépasse les 49 millions d’habitants. Selon les statistiques de population de l’INE, l’Espagne dépasse pour la 1^ère fois de son histoire ce seuil et atteint les 49,1 M d’habitants au 1^er janvier 2025. En 2024, la population espagnole a crû de près de 460 000 personnes, soit +0,94% en glissement annuel.

Finances publiques

Plan structurel à moyen terme : le conseil de l’Union européenne a adopté 21 plans structurels à moyen terme, dont le plan espagnol, lors de sa réunion du 21 janvier. Pour rappel, le gouvernement espagnol avait soumis son plan en octobre 2024 dans le cadre des nouvelles règles budgétaires européennes. Ce plan avait reçu un avis positif de la Commission européenne en décembre 2024. L’Espagne avait notamment demandé une extension de la période d’ajustement de 4 à 7 ans et prévoit une augmentation de la dépense primaire nette de +3,0% en moyenne sur la période. Par ailleurs, elle prévoit de porter le déficit public de 3,0% du PIB en 2024 à 0,8% du PIB en 2031, et la dette publique de 102,5% du PIB en 2024 à 90,6% du PIB en 2031.

Déficit public : le déficit des administrations publiques (hors municipalités), s’élevait à 28,9 Md€ fin novembre 2024 (1,8% du PIB), soit une réduction de 1,9% par rapport à la même période en 2023. Par administration, l’État central enregistre un déficit de 37,4 Md€ (2,4% du PIB). En revanche, les régions et la sécurité sociale enregistrent un excédent de 5,7 Md€ (0,4% du PIB) et de 2,8 Md€ (0,2% du PIB) respectivement.

Le ministère des Comptes publics estime que les dépenses extraordinaires liées à la réponse à la DANA de Valence s’élèvent à 4,1 Md€. En excluant ce montant, le déficit de l’ensemble des administrations (hors municipalités) serait de 25,8 Md€, soit 1,6% du PIB (-9,7% par rapport à la même période en 2023).

Dette publique : en décembre 2024, la dette des administrations publiques s’est élevée à 1 622 Md€, soit une hausse de 2,9% en glissement annuel. En pourcentage du PIB, la dette publique espagnole s’élèverait à 101,8% à l’issue du 4^ème trimestre 2024, soit une diminution de 3,3 points par rapport à fin 2023. Ainsi, la dette se situe fin 2024 en dessous du niveau prévu par le gouvernement (102,5% du PIB) et par l’autorité budgétaire indépendante (102,7%).

Financement du trésor espagnol : selon la stratégie de financement du trésor public espagnol pour 2025, le coût des nouvelles émissions de dette a diminué en moyenne de 28 pb en 2023 (3,44% en 2023, 3,16% en 2024) et le coût moyen de la dette en circulation a augmenté de 12 pb. (2,09% en 2023, 2,21% en 2024). La durée de vie moyenne de la dette espagnole est restée stable en 2024 à 7,85 ans (7,84 ans en 2023).

Pour 2025, le trésor public espagnol prévoit une émission nette de dette de 60 Md€, soit une hausse de 5 Md€ par rapport à 2024. Les émissions brutes devraient s’élever à 278,4 Md€, soit +7,4% par rapport à 2024 (259,4 Md€).

Emploi

Salaire minimum : le gouvernement annonce une hausse du SMIC de +4,4% en 2025. Celui-ci passera de 1 134 € à 1 184 € bruts mensuels en 14 mensualités (ou de 1 323 € à 1 381 € bruts mensuels en 12 mensualités) et sera appliqué rétroactivement depuis le 1^er janvier 2025. Cette hausse intervient après l’accord du ministère du Travail avec les syndicats mais sans l’accord des organisations patronales.

Enquête de population active : selon l'INE, le taux de chômage recule au T4 2024 et s’élève à 10,6% (11,2% au T3 2024), son niveau le plus bas depuis 2008. Le nombre de personnes au chômage revient sous le seuil de 2,6 millions de personnes (près de -160 000 personnes par rapport au trimestre précédent). Par ailleurs, l’Espagne atteint 21,9 millions de personnes occupées (+ 35 000 personnes par rapport au T32 2024) alors que la population active recule de 124 000 personnes par rapport au T3 2024 et atteint les 24,5 millions de personnes.

Affiliations à la sécurité sociale : fin janvier, la sécurité sociale enregistre près de 21,4 millions d’affiliés corrigé de variations saisonnières (c.v.s), soit près de 36 000 affiliés c.v.s. supplémentaires par rapport au mois de décembre et 500 000 affiliés c.v.s en plus par rapport à janvier 2024.

Chômage : fin janvier, le nombre de personnes inscrites au chômage s’élève à 2,6 millions de personnes. Par rapport à décembre 2024, le nombre de personnes au chômage a augmenté de près de 40 000 personnes mais recule de près de 33 000 personnes c.v.s. Sur un an, la réduction est de près de 168 000 personnes.

Entreprises

Chiffre d’affaires : selon l’INE, en novembre l’indice de chiffre d’affaires des entreprises (ICNE) est stable (0,0% c.v.s. en variation mensuelle). La fourniture d'électricité et d'eau, l'assainissement et la gestion des déchets ont enregistré la plus forte baisse (-2,8%), tandis que la seule hausse a concerné les services marchands non financiers (4,8%).

Chiffre d’affaires industrie et services : selon l’INE, en novembre, le chiffre d’affaires du secteur industriel (ICN) enregistre une augmentation de 0,9% c.v.s. en variation mensuelle. L'énergie (12,8%) et les biens d'investissement (1,5%) ont présenté des taux mensuels positifs. En revanche, les biens de consommation durables (-0,9%), les biens de consommation non durables (-0,7%) et les biens intermédiaires (-0,4%) ont enregistré des variations négatives. Le chiffre d’affaires du secteur des services (IASS) se situe à -0,7% c.v.s. en variation mensuelle pour novembre 2024.

Indices PMI : en janvier, l’indice PMI du secteur industriel reste au-dessus des 50 pts (expansion) mais est en baisse par rapport au mois précédent (–2,4 pt) à 50,9, le plus bas depuis 5 moisPour le mois de janvier, le PMI composite de l’Espagne baisse de -2,8 pt à 54 pts.

Création d’entreprises : selon l’INE, 9.970 sociétés ont été créées en novembre 2024, soit 7,5% de plus par rapport au mois de novembre de 2023. Le capital souscrit pour leur création a été de 497 M€ (-12,9 par rapport à novembre 2023), avec une moyenne de 49.940 € (-19,0% g.a.). Toujours en novembre 2024, l’institution enregistre la liquidation de 2 282 sociétés (augmentation du nombre de liquidation de sociétés de 3,7% par rapport au mois de novembre 2023).

Commerce de détail : l’indice de commerce de détail (ICM) enregistre une variation mensuelle de -0,6% c.v.s. en novembre 2024. Tous les modes de distribution ont affiché des taux mensuels négatifs, à l'exception des petites chaînes (0,1%). Les grands magasins ont enregistré la plus forte baisse (-2,1%). Par produit, les produits alimentaires ont diminué de 0,7% et les autres produits de 0,8%.

Numérique

Intelligence artificielle : En décembre 2024, la Commission européenne a annoncé que le Barcelona Supercomputing Center (centre de recherche et de services de supercalcul à disposition des scientifiques, créé en 2005) accueillera l’une des sept premières usines européennes d’IA (IA Factory). Le gouvernement espagnol investira 62 M€ dans cette IA Factory, la Generalitat de Catalogne 14 M€, d’autres pays (le Portugal, la Turquie et la Roumanie) apporteront un soutien financier total de 23,1M€ et l’EuroHPC JU apportera 98,3 M€. A cette occasion, la ministre des sciences, de l'innovation et des universités, Diana Morant, a souligné la volonté de « positionner l'Espagne comme l'un des pays de référence dans le développement de l’IA ».

En décembre dernier, le gouvernement a également signé l'accord de création du consortium du Centre national de neurotechnologie (Spain Neurotech), qui vise à utiliser les nouvelles technologiques dont l’IA dans ce domaine et bénéficiera d'un investissement de 120 M€ du gouvernement, avec des fonds du Plan de relance. Le gouvernement espagnol participe à ce projet en fournissant 60% de l'investissement total (40 M€ en 2024 provenant des fonds du Plan de relance, et 80 M€ supplémentaires entre 2026 et 2037).

En janvier, Pedro Sanchez a d’ailleurs annoncé la publication et mise à disposition d’ALIA et la mobilisation de 150 M€ pour promouvoir l'intégration et l'utilisation de l'IA dans les entreprises espagnoles, en ligne avec la stratégie d’IA du gouvernement.

Secteur bancaire et financier

Epargne des ménages espagnols : en 2024, l'épargne des ménages espagnols a atteint un niveau record, avec 1,04 Md€ déposés dans les banques, selon les données actualisées par la Banque d'Espagne. Ce chiffre marque une rupture avec la tendance baissière de l'année précédente, où l'inflation et le resserrement monétaire avaient incité les ménages à puiser dans leur épargne ou chercher des alternatives plus rentables. La progression de l’épargne est attribuée principalement à la baisse de l’inflation, à la hausse des salaires (+3,1% en 2024) et à la croissance de l’emploi, qui ont renforcé le pouvoir d'achat des ménages. En parallèle, les banques ont progressivement amélioré la rémunération des dépôts pour retenir leur clientèle après la fuite d’épargne vers des placements plus attractifs, tels que les Lettres du Trésor et les fonds d’investissement.

Résultats annuels des cinq plus grandes banques du pays : en 2024, le secteur bancaire espagnol a enregistré des bénéfices records, atteignant un total de 32 Md€ pour les cinq plus grandes banques du pays. Cette performance marque la troisième année consécutive de profits historiques. La banque Santander a publié ses résultats avec un bénéfice net de 12,57 Md€ (+14% en g.a), le plus élevé de son histoire. Le BBVA a, pour la première fois, dépassé le seuil des 10 Md€ de bénéfices (+25,4%). Ces résultats s’expliquent principalement par la hausse des commissions bancaires, qui ont rapporté 26 Md€ (+12%), et par l’augmentation des marges d’intérêts, soutenue par la politique monétaire de la BCE. Par ailleurs, le secteur a connu une forte appréciation boursière. Depuis le début de l’année, les banques espagnoles ont gagné 26,8 Md€ en capitalisation.

Faible rémunération des dépôts espagnols : l’autorité de la concurrence espagnole, la CNMC, a publié le 15 janvier un rapport indiquant que la concentration bancaire en Espagne n’est pas la principale cause de la faible rémunération des dépôts, malgré un niveau de concentration bancaire plus élevé que dans d’autres grandes économies de la zone euro. Réalisé dans le cadre d’une enquête commandée par le gouvernement espagnol, l’étude montre qu’au S1 2024, le rendement moyen des dépôts des ménages en zone euro était deux fois supérieur à celui de l’Espagne. Elle identifie plusieurs facteurs à l’origine de cette situation, parmi lesquels les coûts liés au changement de banque, le manque de produits alternatifs compétitifs, une transparence insuffisante des offres et la nécessité d’améliorer l’éducation financière des clients.

Marché de l’immobilier

Annonces du gouvernement : à l’occasion du forum « Le logement, cinquième pilier de l’Etat-Providence », Pedro Sánchez a présenté le 13 janvier 2025 un nouveau plan de 12 mesures reposant sur trois axes principaux : l’augmentation de l’offre de logements, une meilleure régulation et des aides renforcées. Parmi ces initiatives figurent notamment une exonération fiscale pour les propriétaires louant à des prix réduits, un système de garantie publique inspiré du modèle français pour sécuriser le paiement des loyers et faciliter l’accès des jeunes de moins de 35 ans à des logements abordables, ou encore une augmentation des taxes pour les acheteurs extracommunautaires non-résidents.

Marché de l’achat : le prix moyen du logement en Espagne a atteint un niveau record en 2024, avec 2 086 €/m², dépassant notamment les valeurs atteintes en 2006 et 2007, durant la période de « bulle immobilière » (en valeur nominale), selon le rapport annuel de l’organisation des registres espagnols de la propriété. Le marché immobilier reste ainsi très dynamique avec 636 909 transactions en 2024, un volume comparable à celui de 2022, qui était jusqu’à présent l’année record depuis la bulle immobilière. La majorité des ventes concerne des logements anciens (80% des transactions), mais les ventes de logements neufs ont progressé de 22% en un an, atteignant 131 764 opérations. Les acheteurs étrangers représentent 15% des transactions, principalement concentrées dans les régions côtières comme les Baléares, la Communauté valencienne et les Canaries. Par ailleurs, la politique monétaire plus souple a soutenu le marché du crédit immobilier, avec 435 328 nouvelles hypothèques signées en 2024 (+13,4% sur un an), couvrant près de 70 % des achats de logements.

Etat du parc immobilier : selon le rapport annuel du portail immobilier Idealista, le parc immobilier espagnol est marqué par son ancienneté, avec une année moyenne de construction de 1981 et une performance énergétique médiocre (catégorie E en moyenne). Certaines provinces comme la Biscaye (Bilbao), Las Palmas et Santa Cruz de Tenerife affichent même des certifications énergétiques très basses (F et G), consommant jusqu’à sept fois plus d’énergie que les logements les mieux classés.

Construction résidentielle : la construction neuve progresse avec 107 000 permis délivrés pour la construction de nouveaux logements entre janvier et octobre 2024 selon Idealista, soit une hausse de 16,5 % par rapport à 2023, avec une prédominance des immeubles collectifs (80 % des logements visés). Madrid, Barcelone, Séville, Málaga et Alicante concentrent la majorité des nouveaux projets. L’indicateur du climat de la construction (ICC) pour la construction d’édifices semble confirmer cette tendance : en janvier, il s’est établi à +5,7 points, porté par une stabilisation des carnets de commandes et une amélioration des perspectives d’emploi dans le secteur. Pourtant, la production de logements neufs continue d’accumuler un déficit important, alors que l’INE a récemment indiqué que l’Espagne devrait compter 3,7 millions de nouveaux foyers d’ici 2039, soit une moyenne annuelle de 246 000 par an.

Logements touristiques : selon l’INE, l’Espagne compterait 368 295 logements touristiques, représentant 1,38% du parc immobilier espagnol. Les provinces d’Alicante (41 179 logements), Málaga (41 039), Las Palmas (27 217) et des Baléares (24 190) figurent en haut du classement. Plusieurs municipalités envisagent ainsi des mesures restrictives : Barcelone a annoncé au mois de janvier son intention de créer une unité de contrôle dédiée aux logements touristiques, tandis que Grenade prépare la suspension de nouvelles licences pour les logements touristiques.

Brèves sectorielles d'Espagne et du Portugal : Développement durable, industrie et tourisme - décembre 2024

2025-01-07T00:00:00+01:00

Le chiffre : Les énergies renouvelables (EnR) devraient représenter 56% du mix électrique espagnol en 2024, soit une progression de +11% par rapport à l'année précédente, pour un total record de 149 TWh.

L’éolien a été la première source de production avec 23% de l’électricité générée, suivi du nucléaire (19%) et du solaire photovoltaïque (17%). La production d’énergies fossiles (gaz et charbon) diminuerait de 24%. Grâce à cette dynamique, la part de la production d'électricité sans émissions de CO² devrait atteindre près de 77%, avec des émissions de CO² à un niveau historiquement bas.

Energie

Consultation publique sur la création d'un marché de capacité pour le système électrique espagnol. Le ministère de la Transition écologique et du défi démographique (MITECO) a lancé une consultation publique du 18 au 29 décembre concernant une proposition visant à créer un marché de capacité dans le système électrique de l'Espagne continentale. Conformément aux objectifs européens, ce marché aura pour but de garantir la sécurité de l'approvisionnement, faciliter les investissements en faveur de l'intégration du stockage d'énergie, favoriser la stabilité et la flexibilité en particulier sur la gestion de la demande et soutenir la transition vers une économie neutre en carbone.

Une augmentation de 2,1% du prix de l’électricité au Portugal est prévue à partir de janvier 2025. Selon la proposition tarifaire pour 2025 présentée par l'Entité Régulatrice des Services Énergétiques (ERSE), les familles et les petites entreprises qui sont encore sur le marché réglementé de l’électricité devraient constater une augmentation moyenne de 2,1% de leur facture d’électricité en janvier 2025. En juillet de cette année, il ne restait que 880 000 clients (soit 6 % de la consommation totale) sur le marché réglementé de l’électricité au Portugal, ce qui représente une baisse de 7,6 % par rapport au même mois en 2023.

Lancement du 1^erindice des prix de l'hydrogène renouvelable en Espagne et au Portugal. Le 16 décembre, l'Espagne et le Portugal ont présenté leur premier indice des prix de l'hydrogène renouvelable. Baptisé MIBGAS IBHYX, cet indice sera négocié sur une plateforme dédiée aux gaz renouvelables, le Mibgas Green Energy Market Place, qui fonctionnera parallèlement à celle de l'opérateur du marché du gaz. Le prix est déterminé à partir d'un modèle théorique, fondé sur une installation type de production d'hydrogène, où une centrale électrique produit uniquement pour ses propres besoins, complété par un contrat d'achat d'énergie à long terme (PPA). Ce modèle mathématique repose sur les coûts de production de ce vecteur énergétique, faute de transactions réelles. L'objectif est que cet indice serve de point de départ pour le développement du marché de l'hydrogène en Espagne.

A fin octobre, le Portugal a installé plus de panneaux solaires que toute autre année. Avant même sa fin, 2024 est une année sans précédent en matière d’installation de panneaux solaires. En 10 mois, le Portugal a ajouté une capacité photovoltaïque supérieure à celle de sa plus grande centrale électrique, la centrale à charbon de Sines, fermée en 2021. Selon les dernières données de la Direction générale de l'énergie et de la géologie (DGEG), la capacité photovoltaïque du Portugal a atteint 5 207 MW en octobre. Ce chiffre inclut 1 311 MW (ou 1,3 GW) de nouvelles installations au cours des dix premiers mois de l’année, surpassant les 1,2 GW ajoutés en 2023. Les chiffres publiés par REN – Redes Energéticas Nacionais – montrent également, qu’au cours des onze premiers mois de 2024, l’énergie solaire a assuré 10% de la consommation électrique nationale. Durant la même période, les énergies renouvelables ont couvert 72% de la demande totale en électricité.

Espagne : Nomination d'une nouvelle présidente à la tête d'ENRESA. Le 19 décembre, le conseil d'administration de l'entreprise publique responsable de la gestion des déchets nucléaires en Espagne a désigné Olga García comme présidente. Née en Estrémadure en 1975 et diplômée en génie industriel, elle succède à José Luis Navarro, qui part à la retraite après avoir dirigé l'entreprise depuis 2018. Olga Garcia prend ses fonctions dans un contexte particulier, plusieurs centrales nucléaires devant être fermées entre 2027 et 2035.

Le Portugal établit de nouveaux records dans l'éolien et le pompage hydroélectrique. Entre janvier et octobre, les énergies renouvelables ont couvert 72% de la consommation d’électricité au Portugal. Durant cette période, l’hydroélectricité a assuré 30% de la consommation, l’éolien 26%, le photovoltaïque 10 % et la biomasse 6%. D’après les données récentes de REN, Redes Energéticas Nacionais, de nouveaux records ont été atteints le dimanche 24 novembre 2024 où la production d’énergie éolienne a atteint 110,4 GWh, dépassant le précédent record de 108 GWh du 17 octobre 2023. Le pompage hydroélectrique a également établi un nouveau record avec 41,7 GWh, soit 24% de plus que les 33,7 GWh enregistrés le 1er mai 2024. Ces résultats sont liés à des conditions météorologiques favorables, avec un vent fort et constant tout au long de la journée.

Enchères de capacité pour les coûts de congestion électrique entre l'Espagne et ses pays voisins (France et Portugal). En 2025, le système électrique espagnol bénéficiera de 71,4 M€ issus des enchères annuelles de capacité d'échange d'électricité avec la France et le Portugal. Cette somme servira à couvrir les coûts de gestion des interconnexions et à réduire les coûts du système électrique espagnol. Les enchères, organisées entre le 4 et le 11 décembre avec RTE France et REN (Portugal), attribuent des droits d'utilisation de la capacité d'importation ou d'exportation aux soumissionnaires, qui percevront la différence de prix entre les marchés quotidiens des deux côtés des interconnexions. En 2025, les enchères avec la France devraient rapporter 136,1 M€, tandis que celles avec le Portugal génèreront 6,6 M€.

La transition énergétique peut placer le Portugal « à la pointe de la réindustrialisation de l’Europe ». Selon les conclusions du cabinet de conseil McKinsey, le Portugal dispose d'un potentiel considérable, notamment grâce à son avantage compétitif dans la production d'énergie propre, qui est 20% moins chère que la moyenne européenne. En exploitant ce potentiel, le Portugal pourrait non seulement stimuler la réindustrialisation de son économie, mais aussi réaliser une croissance significative du PIB, estimée à 15% d'ici 2030. La faiblesse des investissements en recherche et développement constitue un obstacle majeur pour « maintenir la compétitivité ». Au Portugal, l’investissement en R&D n’a augmenté que de 0,3 point de pourcentage au cours de la dernière décennie, atteignant 1,7% du PIB en 2022, encore loin de l’objectif européen de 3%.

Environnement

Baisse des émissions de gaz à effet de serre en Espagne en 2023, mais légère hausse attendue en 2024 due au secteur des transports. Selon les données publiées par le MITECO à la mi-décembre 2024, l'Espagne a réduit ses émissions de gaz à effet de serre de 7,6% en 2023 par rapport à l'année précédente, soit une diminution de 38,1% par rapport à 2005. Les émissions brutes observées ont atteint leur niveau le plus bas depuis au moins 1990. Toutefois, un rapport préliminaire prévoit une augmentation de 1% des émissions pour 2024, malgré la hausse estimée de la part des EnR dans le mix électrique (de 45% à 56%). Cette hausse serait en grande partie imputable au secteur des transports, qui demeure le principal émetteur (32% des émissions de CO²).

Attaques de loups en Espagne : la pression monte sur le gouvernement pour reconsidérer sa protection. Une meute de loups a, début décembre, tué 35 moutons et 4 veaux dans une ferme située située à 50 km de Madrid. Plusieurs représentants de communautés autonomes du nord de l’Espagne, où vivent 96% des 330 meutes de loups estimées dans le pays, ont demandé au gouvernement central de reconsidérer sa décision de protéger cette espèce. Pour rappel, l’espèce a été récemment rétrogradée de « strictement protégée » à « protégée », ce qui facilitera son abattage.

Industrie

Espagne : adoption, le 10 décembre dernier, d’un projet de loi sur l’industrie et l’autonomie stratégique par le Conseil des ministresl. Ce texte, désormais examiné par le Parlement, vient mettre à jour une réglementation de plus de 30 ans et intègre de nouvelles problématiques liées à la décarbonation de l’économie et à l’autonomie stratégique. Il poursuit l’objectif de faciliter le développement de l'activité industrielle en Espagne, de contribuer au maintien ou à la reconversion du tissu existant et d’améliorer l’emploi dans ce secteur ainsi que sa compétitivité. Il vise à moderniser la gouvernance industrielle, en association avec les communautés autonomes compétentes sur ce sujet. Il pérennise les projets stratégiques (PERTE) du PNNR et soutient la création de projets « stratégiques » via des mesures renforcées. Le projet a fait l’objet d’un accueil mitigé de la part des acteurs socio-économiques, qui évaluent à 2,5 Mds € les besoins financiers du secteur.

L’industrie portugaise des composants automobiles en difficulté. La crise touchant les grands constructeurs automobiles européens se fait ressentir au sein de l’industrie portugaise des composants, alors que l’automobile emploie 64 000 personnes au Portugal et représente 5,4% de la création de richesse du pays. L’Association des Fabricants pour l’Industrie automobile (AFIA) note déjà une baisse des exportations portugaises de composants automobiles, de l’ordre de -3,9% entre janvier et septembre 2024 par rapport à la même période de l’année précédente. Depuis le début de l’année, l’export a notamment diminué vers l’Espagne et la France, alors qu’il s’est maintenu vers l’Allemagne. Les annonces récentes de fermetures d’usines importantes du secteur constituent un autre signal d’alerte. L’unité de production de composants de Coindu à Arcos de Valdevez (Viana do Castelo), employant 350 personnes, mettra ainsi la clé sous la porte d’ici la fin de l’année. De même, la défaillance de l’entreprise espagnole Cablerias menace 250 emplois à Valença.

Le marché espagnol des voitures dépasserait le million d'unités vendues en 2024. L’activité s’est améliorée en fin d’année, du fait du renouvellement des voitures détruites par la DANA (120 000 unités) et la mise en œuvre d’aides d’un montant maximal de 10 000 €, pour un total de 465 M€.

Décollage de la filière portugaise de l’aéronautique et de l’armement. L’industrie portugaise de l’aéronautique et de la défense connaît une très forte expansion sous l’effet de la multiplication des conflits à l’échelle mondiale et du réarmement des États. Ainsi, les exportations portugaises d’armes et munitions ont augmenté de 59% entre 2021 et 2023 et ont dépassé les 70 M€ entre janvier et octobre 2024, selon l’Institut national des statistiques (INE). Les États-Unis constituent de loin le premier marché (70,8% de l’export), suivis par la Belgique (20,6%), l’Espagne (1,7%) et Israël (1%). Aussi le Portugal est-il depuis 2023 exportateur de drones, produits par la portugaise Tekever, qui a ouvert l’année dernière une filiale à Toulouse. La multiplication par presque trois du nombre de membres du cluster portugais de l’Aérospatial, de l’Espace et de la Défense (AED) depuis 2018 témoigne également d’un fort essor du secteur. L’annonce récente d’un investissement de Lufthansa Technik pour lancer à l’horizon 2027 une usine de réparation de moteurs et de composants pour avion employant plus de 700 personnes à Santa Maria da Feira (Aveiro) indique que l’industrie aéronautique nationale devrait poursuivre sa croissance dans les années à venir.

Transport

Voitures électriques au Portugal : le réseau de recharge dépasse les objectifs et les ventes font exception en Europe. Le Portugal et les pays de l’UE ont atteint les objectifs de puissance prévus par la réglementation européenne en vigueur depuis avril 2024. Le réseau de recharge des véhicules électriques au Portugal dépasse même déjà les objectifs européens. En ce qui concerne la vente de voitures électriques à batterie, le Portugal est à rebours de la tendance générale, puisque la part de marchés des véhicules électriques y est l’une des plus grandes de l’UE.

Investissements au Portugal dans les « voitures électriques volantes ». La mobilité aérienne connaît de profondes transformations, notamment dans le développement du véhicule électrique à décollage vertical, l’eVTOL, la « voiture volante ». La municipalité d’Oeiras a formalisé un protocole avec le consortium Magellan 500 pour la mise en œuvre d’un projet de mobilité électrique aérienne dans la région. Embraer dispose des ressources nécessaires pour commencer ses activités dans ce domaine d’ici 2030.

Signature du contrat pour les travaux d'extension du terminal de l’aéroport de Lisbonne. Le contrat entre Vinci et le consortium dirigé par Mota-Engil, marquant le lancement de l’expansion de l’aéroport Humberto Delgado, a été officiellement signé le 25 novembre. Miguel Pinto Luz, ministre des Infrastructures, a salué la capacité du gouvernement à prendre des décisions « rapides et rigoureuses ». Cet investissement, d’un montant de 233 M€, prévoit la construction de 10 nouvelles portes d’embarquement ainsi que la refonte complète du bâtiment dédié au « busgate » sud. Les travaux seront menés par le consortium sous la direction de Mota-Engil.

Tourisme et logement

Ouverture d’une enquête contre des entreprises de gestion d’appartements en Espagne accusées de pratiques commerciales trompeuses. Cette enquête fait suite à des plaintes de particuliers ayant découvert, à l’occasion d’une location d’un appartement touristique, que le propriétaire n’était pas un particulier mais une société. La dissimulation d’identité permet à ces entreprises de se soustraire à l’obligation légale de disposer d’un service clients. Cette procédure s’ajoute à une première enquête ouverte en juin à l’encontre de loueurs ne disposant pas des licences touristiques et s’inscrit dans un contexte de critiques multiples contre les logements touristiques, accusés de contribuer à l’inflation des loyers dans le pays.

Face à la pénurie de logements en Espagne, le gouverneur de la Banque d’Espagne met en garde contre les « effets indésirables » du plafonnement des loyers. Prévu par la loi du logement promulguée en mai 2023, l’encadrement des loyers s’appuiera, en 2025, sur un indice distinct de l’indice des prix à la consommation. Le gouverneur de la Banque d’Espagne, José Luis Escrivá, préconise d’augmenter l’offre en logements. Chaque année, près de 100 000 logements sont construits et 20 000 rénovés, alors que le besoin serait « deux fois plus élevé ».

Brèves économiques d'Espagne Nº05/2024

2024-11-20T00:00:00+01:00

Zoom sur :

Les 29 et 30 octobre, l’Est et le Sud de l’Espagne ont connu un phénomène météorologique de "goutte froide" (DANA) entrainant des pluies torrentielles et dévastatrices pour la région de Valence. Selon les premières estimations de la Banque d’Espagne, l'exposition du secteur financier dans les zones touchées s'élève à environ 20 Md€, dont 13 Md€ correspondent à des prêts aux ménages et 7 Md€ à des prêts aux entreprises (dont 60 % de PME). En ce qui concerne les détenteurs de ces prêts, les données indiquent que 23 000 entreprises (90% de PME) seraient ainsi détentrices de crédits et 472 000 particuliers (dont 150 000 titulaires d'un prêt au logement). La DANA a touché 68 municipalités abritant plus de 48 700 entreprises, dont plus des trois quarts appartiennent au secteur des services. Ces entreprises génèrent 21,8 Md€ de PIB, emploient 264 883 personnes et représentent 27,5% de la production totale de la province de Valence. Les 32 municipalités les plus touchées représentent 13,3 Md€ de PIB et emploient 220 000 travailleurs.

Les premières mesures d’indemnisations et d’aide ont été annoncées afin de faire face aux conséquences immédiates de la catastrophe. Les foyers touchés ayant une police d'assurance seront indemnisés par le Consorcio de compensación de Seguros (CCS), qui estime le total des indemnisations à 3,5 Md€. Lors du conseil des ministres du 5 novembre, le président Sánchez a déclaré « l’état de catastrophe » et a annoncé un 1^er paquet de mesures de 10,6 Md€, avec des mécanismes s’inspirant de la réponse à la crise Covid. Cette 1^ère réponse sera suivie de plans pour la reconstruction des zones affectées et l’adaptation du territoire au changement climatique. En outre, le gouvernement régional a présenté à l’État un plan de 136 mesures, demandant ainsi près de 31 Md€ d’aides.

Le Journal officiel de l'État a publié ce mardi le décret-loi royal 7/2024 adoptant 110 mesures additionnelles urgentes pour un montant supplémentaire de 3,7 Md€, en plus des 10,6 Md€ approuvés le 5 novembre.

Activités macroéconomiques & financières

* Les prévisions de croissance du PIB, du taux de chômage et d’inflation correspondent à la mise à jour des prévisions macroéconomiques de septembre 2024 ; les prévisions de déficit public et de dette publique correspondent à la trajectoire de finances publiques de septembre 2024.

** Les prévisions de croissance du PIB et d’inflation correspondent au rapport intermédiaire sur les perspectives économiques de l’OCDE de septembre 2024 ; le reste des prévisions correspond aux prévisions des perspectives économiques de l’OCDE de mai 2024.

Macroéconomie

Croissance du PIB au T2 2024 : selon la 1^ère estimation de l’INE, le PIB trimestriel espagnol a enregistré une croissance de +0,8 % au T3 2024 (similaire par rapport au T2), portant l’acquis de croissance pour l’année à 2,9%. Le résultat s’explique notamment par les bons résultats de la demande nationale (contribution de 0,9 point), alors que la demande externe a eu une contribution négative de -0,1 point.

Inflation : selon la 2^ème estimation de l’INE, l’augmentation de l’indice des prix à la consommation (IPC) s’est établie à 1,8% en glissement annuel en octobre 2024 (+0,3 pp par rapport à septembre). L’IPC harmonisé au niveau européen (IPCH) s’élève à +1,8% en g.a (+0,1 pp par rapport à septembre). L’inflation sous-jacente en Espagne s’élève à 2,5% (+0,1 pp par rapport à septembre).

Endettement des ménages et des entreprises: selon les comptes financiers de l’économie espagnole publiés par la banque d’Espagne, l’endettement des ménages et des entreprises s’élevait à 110,4% du PIB au T2 2024, soit un recul de 7,3 points par rapport à l’année précédente. Par catégories, la dette des ménages s’élevait à 45,4% du PIB et celle des entreprises à 65,0% du PIB au T2 2024, soit un recul de 3,7 points en un an dans les deux cas (68,7% et 49,1% au T1 2023).

Finances publiques

Plan structurel à moyen terme : le gouvernement espagnol a adopté mi-octobre le plan structurel à moyen terme prévu par le cadre des nouvelles règles budgétaires européennes. L’Espagne a notamment demandé une extension de la période d’ajustement de 4 à 7 ans et prévoit de porter le déficit public de 3,0% du PIB en 2024 à 0,8% du PIB en 2031, et la dette publique de 102,5% du PIB en 2024 à 90,6% du PIB en 2031. Pour justifier cette extension, l’Espagne s’est engagée à réaliser 15 investissements et réformes supplémentaires, notamment en matière d’immigration, de logement et d’amélioration du climat des affaires.

En outre, l’Espagne n’a pas présenté son projet de plan budgétaire, normalement transmis à la Commission européenne le 15 octobre chaque année. Le gouvernement a indiqué que le document sera transmis ultérieurement lorsque le projet de budget national pour 2025 sera plus avancé.

Déficit public : le déficit des administrations publiques (hors municipalités), s’élevait à 36,4 Md€ fin août 2024 (2,3% du PIB), soit une hausse de 12,7% par rapport à la même période en 2023. Par administration, l’État central enregistre un déficit de 37,1 Md€ (2,3% du PIB). En revanche, les régions et la sécurité sociale enregistrent un excédent de 0,2 Md€ (0,01% du PIB) et de 0,5 Md€ (0,03% du PIB) respectivement.

Dette publique : en août 2024, la dette des administrations publiques s’est élevée à 1 623 Md€, soit une hausse de 3,7% en glissement annuel.

Emploi

Enquête de population active : selon l'INE, le taux de chômage reste stable au T3 2024 et s’élève à 11,2% (11,3% au T2 2024). Le nombre de personnes au chômage reste stable à près de 2,8 millions de personnes (-1 200 personnes par rapport au trimestre précédent). Par ailleurs, l’Espagne atteint un record de 21,8 millions de personnes occupées[1] (+ 138 000 personnes par rapport au T2 2024) et la population active[2] augmente de 137 000 personnes par rapport au T2 2024 et atteint les 24,6 millions de personnes.

Affiliations à la sécurité sociale : fin octobre, la sécurité sociale enregistre près de 21,3 millions d’affiliés corrigé de variations saisonnières (c.v.s), soit près de 68 000 affiliés c.v.s. supplémentaires par rapport au mois de septembre et 446 000 affiliés c.v.s en plus depuis le début de l’année 2024.

Chômage : fin octobre, le nombre de personnes inscrites au chômage s’élève à 2,6 millions de personnes. Par rapport au mois de septembre, le nombre de personnes au chômage a augmenté de près de 27 000 personnes mais diminué de près de 17 000 personnes c.v.s. Sur un an, la réduction est de près de 157 000 personnes.

Entreprises

Chiffre d’affaires : selon l’INE, en août l’indice de chiffre d’affaires des entreprises (ICNE) est en baisse à -0,8% c.v.s. en variation mensuelle. Les services marchands non financiers ont affiché la plus forte hausse (6,2%), tandis que l’approvisionnement en électricité, eau, l’assainissement et la gestion de déchets ont enregistré la plus forte baisse (-18,3%).

Chiffre d’affaires industrie et services : selon l’INE, en août, le chiffre d’affaires du secteur industriel (ICN) enregistre une baisse de -0,5 % c.v.s. en variation mensuelle. Le seul secteur qui a augmenté est celui des biens d'investissement (0,5%). Le secteur de l’énergie enregistre une baisse de -4,0%, suivi le secteur des biens intermédiaires avec une baisse de -1,3%. Le chiffre d’affaires du secteur des services (IASS) se situe à -1,0% c.v.s. en variation mensuelle pour août 2024.

Indices PMI : en octobre, l’indice PMI du secteur industriel reste au-dessus des 50 pts (expansion) et augmente par rapport au mois précédent de +1,5 pt à 54,5 pts, le plus haut depuis 32 mois. L’indice PMI du secteur services reste au-dessus de 50 pts (expansion), à 54,9 pts pour le mois d’octobre (variation mensuelle de -2,1 points). Pour le mois d’octobre, le PMI composite de l’Espagne baisse de -1,1 pt à 55,2 pts.

Création d’entreprises : selon l’INE, 6 874 sociétés ont été créées en août 2024, soit 3,9% de plus par rapport au mois d’août de 2023. Le capital souscrit pour leur création a été de 378 M€ (-76,6% par rapport à août 2023), avec une moyenne de 55 112€ (-77,6% g.a.). Toujours en août 2024, l’institution enregistre la liquidation de 1 361 sociétés (augmentation du nombre de liquidation de sociétés de 0,9% par rapport au mois d’août 2023).

Commerce de détail : l’indice de commerce de détail (ICM) enregistre une variation mensuelle de 0,4% c.v.s. en août 2024. Par mode de distribution, ce sont les entreprises à établissement unique qui ont le plus progressé (1,1%). Par produit, les produits alimentaires ont baissé de 0,2%.

Numérique

Investissements : le Ministère de la transformation digitale et de la fonction publique a annoncé en octobre sa volonté de destiner plus de 80 M€ à la création d’espaces de données dans les secteurs stratégiques (santé, agroalimentaire et mobilité durable). Le projet de résolution prévoit de soutenir 90 projets innovants, avec un investissement de plus de 83 M€, qui mobiliseront près de 136 M€ en comptant les contributions totales de la part des bénéficiaires. Le développement des espaces de données sectoriels marque une étape importante dans l'économie numérique du pays. Les secteurs productifs montrent un grand intérêt pour l'économie des données, qui favorise la croissance de l'industrie numérique et la transformation technologique.

Secteur bancaire et financier

Défaut de paiement : le ratio de prêts non performants (NPL) du secteur financier (entités de dépôts et établissements financiers de crédits) se maintient à 3,44% en août 2024 (après 3,42% en juillet, le niveau le plus bas depuis 2008). Prêts immobiliers : selon les dernières données provisoires de l’INE, en août 2024 le nombre de nouveaux prêts immobiliers a augmenté de 8,8% en glissement annuel. Parmi ces nouveaux prêts, 38,7% étaient à taux variables et 61,3% à taux fixe. Le taux d'intérêt moyen des nouveaux prêts s’élève à 3,3% pour une durée moyenne de 24 ans. Le taux d'intérêt moyen à la signature du prêt était de 3,0% pour les prêts immobiliers à taux variable et de 3,5% pour les prêts immobiliers à taux fixe.

Projet de fusion BBVA-Sabadell : l’autorité de la concurrence espagnole (CNMC), qui devait rendre son avis le 12 novembre, ne s’est pas prononcée sur l’OPA hostile de BBVA sur Sabadell et va procéder à une « phase 2 » d’analyse, cette dernière correspondant à une nouvelle phase d’analyse approfondie durant laquelle Sabadell et d’autres tiers (ayant un intérêt légitime) peuvent être consultés. La CNMC justifie ce renvoi en raison de l’impact potentiel de l’OPA sur le maintien d'une concurrence effective. Le communiqué de la CNMC mentionne également qu’un rapport obligatoire sera demandé aux communautés autonomes où la concentration a un impact significatif. Légalement, le processus d’analyse durera au moins 3 mois.

Nomination du Directeur général de la Banque des règlements internationaux : l’ancien gouverneur de la banque d’Espagne Pablo Hernández De Cos, dont le mandat s’est terminé cet été, a nommé Directeur général de la Banque des règlements internationaux. Son mandat durera 5 ans et débutera à partir du 1^er juillet 2025.

Baisse de la rentabilité des émissions de titres de dettes par le Trésor espagnol : la rentabilité des « Letras del Tesoro » à 3 et 9 mois (titres à très court terme du Trésor espagnol) a diminué lors de la dernière adjudication à environ 2,7%. En octobre la rentabilité des « Letras » à 3 mois était à 3,1% et celle des « Letras » à 9 mois ; 2,8%. Depuis le début de l’année 2023, les Letras sont devenues l'un des actifs d’investissement à faible risque particulièrement appréciés par les particuliers.

Marché de l’immobilier

Régulation des loyers : plus d’un an après l’adoption de la loi nationale sur le logement qui prévoit entre autres une régulation des loyers dans les zones déclarées sous tensions, le Pays-Basque et la Navarre ont également lancé, après la Catalogne, les processus pour pouvoir déclarer des zones sous tensions et ainsi encadrer les loyers. La déclaration des zones sous tensions relève en effet de la compétence des communauté autonomes, et jusqu’à présent la Catalogne était la seule région à avoir déclaré des zones sous tensions.

Marché locatif : au T3, 17% des logements loués via le principal portail immobilier Idealista ont été en ligne moins de 24h. Ce phénomène est très marqué dans certaines villes comme Gérone (48% des logements en ligne moins de 24h), Huesca (38%), Palma de Mallorca (26%), Saragosse (25%), Bilbao (24%), Saint Sébastien (21%) et Barcelone (20%).

Limitation des logements touristiques : face aux pressions sur le marché immobilier, la mairie de Bilbao a mis en place un moratoire d’un an sur l’octroi de nouvelles autorisations d’hébergements touristiques chez les particuliers. Actuellement, il y aurait environ 1 300 appartements touristiques chez des particuliers tandis qu’il n’y en avait 24 en 2016 selon le gouvernement régional.

Fin des « golden visas » : le congrès des députés, l’équivalent de l’assemblée nationale en Espagne, a voté en faveur de la fin des « golden visas » annoncée par le chef du gouvernement Pedro Sánchez en avril 2024. Cette mesure introduite en 2013 par l’ancien gouvernement de droite (PP) permettait alors de délivrer des permis de résidence en Espagne aux étrangers qui investissait :

au moins 500 000€ dans des biens immobiliers en Espagne
au moins 2 M€ dans des titres de la dette publique espagnole
ou 1 M€ dans des actions ou des parts de sociétés de capitaux espagnoles ayant une activité commerciale réelle, des fonds d'investissement à capital fixe ou des fonds de capital-risque constitués en Espagne.

Le texte doit maintenant être examiné au Sénat.

Marché de l’achat : selon l'INE, les ventes et les achats de logements sont en hausse en septembre 2024 avec 61 887 opérations, le chiffre le plus haut enregistré depuis 2007. Par rapport à septembre 2023, le volume des transactions a augmenté de 41,5%

[1] Les personnes dites « occupées » sont les personnes qui, au cours de la semaine de référence, ont travaillé pendant au moins une heure en échange d'un paiement, ou qui ont été temporairement absentes du travail pour cause de maladie, de vacances, etc.

[2] La population active englobe à la fois les personnes occupées et les personnes au chômage.

Brèves sectorielles d'Espagne et du Portugal : Développement durable, industrie et tourisme - octobre 2024

2024-10-28T00:00:00+01:00

Le chiffre : Entre janvier et septembre 2024, les énergies renouvelables (EnR) ont représenté 57,4% du mix électrique espagnol, soit une progression de +6,8% par rapport à la même période en 2023.

L'éolien a été la première source de production avec 22,4% de l’électricité générée, suivi du nucléaire (19,7%), du solaire photovoltaïque (18,4%), de l'hydroélectricité (13,2%), du cycle combiné (11,5%) et de la cogénération (6%). Sur la même période, la demande d'électricité sur la péninsule a atteint 174 055 gigawatt-heure (GWh), en augmentation de +0,9% par rapport à l'année précédente.

Energie

Mise à jour du Plan National Energie-Climat espagnol 2023-2030. Le Conseil des ministres espagnol a approuvé, le 24 septembre, une mise à jour du Plan National Intégré Énergie et Climat (PNIEC). Il poursuit une réduction de 32% des émissions de gaz à effet de serre (GES) par rapport à 1990, grâce au développement des EnR, dont la part dans l’énergie finale et dans le mix électrique est respectivement portée à 48% et à 81% d’ici 2030. Il confirme la fermeture progressive des centrales nucléaires entre 2027 et 2035, avec l’arrêt de la moitié des réacteurs d'ici 2030. Il ambitionne de positionner l’Espagne en tête dans la production d'hydrogène vert, avec une capacité évaluée à 12 GW d'ici 2030. Pour atteindre ces cibles, 308 Md€ d'investissements sont prévus d'ici 2030, majoritairement financés par le secteur privé (80% du total). Toutefois, la mise en œuvre du plan fait face à des défis, tels que les délais pour l’obtention des permis de raccordement, la rentabilité des projets d'EnR en raison de la baisse des prix de l'électricité et une opposition croissante dans certaines régions aux projets éoliens.

Le Portugal a produit au cours des neuf premiers mois de cette année autant d'énergie solaire qu'en 2023. Entre janvier et septembre 2024, les énergies renouvelables ont couvert 73% de la consommation nationale portugaise, dont 10% provenant de la production solaire, selon les données du Réseau Electrique National (REN). Le Portugal a ainsi produit une quantité d’énergie solaire équivalente à celle produite durant toute l’année 2023, atteignant un nouveau pic de production dans ce type d’énergie.

En Espagne, publication, le 26 septembre dernier, d’un décret royal venant réglementer la production d’électricité à partir de sources renouvelables en mer. Le texte cible notamment deux sources d’énergie maritime renouvelable (EMR) : l’éolienne en mer et l’énergie houlomotrice. Leur développement est encouragé par l’intermédiaire d’appels d’offres (AO) dans des zones de haut potentiel, définies par les plans d'aménagement de l'espace maritime. L’Espagne avait adopté, en décembre 2021, une feuille de route dédiée aux éoliennes offshore. Le PNIEC révisé fixe un objectif de 3 GW d’ici 2030. Un premier appel d’offres devrait être lancé l’an prochain.

Le Portugal détient le deuxième plus grand stockage de gaz, en pourcentage, au sein de l'Union européenne. Selon les données les plus récentes de Gas Infrastructure Europe, le Portugal est le deuxième pays parmi 19 des pays membres à avoir le stockage le plus élevé en gaz, totalisant 97,49% de remplissage des 3,5 terawatt-heure (TWh) pouvant être stockés. Il est seulement dépassé par l'Espagne qui a atteint 100% de remplissage (35,8 TWh). Le Portugal possède la deuxième plus faible capacité de stockage de l’Union, derrière la Suède (0,10 TWh). La moyenne européenne s’établie, quant à elle, à 90,02% de remplissage. Depuis juin 2022, dans un contexte de crise énergétique accentuée par les effets de la guerre en Ukraine, les 19 pays de l’UE disposant de réserves pour le stockage de gaz ont pour objectif de les remplir à un minimum collectif de 90% au 1^er novembre de chaque année.

Environnement

Espagne : 300 M€ mobilisés dans l’amélioration de l’efficacité des systèmes urbains de gestion de l’eau. Le ministère de la transition écologique et du défi démographique (MITECO) a annoncé, le 4 octobre dernier, les résultats du deuxième appel d’offre (AO) pris dans le cadre du programme « Digitalisation du Cycle de l'Eau ». 50 projets portés par des opérateurs de services d’approvisonnement, d’assainissement et de traitement ont été sélectionnés, bénéficiant ainsi de subventions allant de 675 000 € à 10 M€, qui représentent en moyenne 80% du montant total du projet. Au total, le programme a mobilisé plus de 950 M€ répartis entre les opérateurs du cycle urbain (500 M€), les utilisateurs d'irrigation (100 M€), les communautés autonomes (200 M€) et les confédérations hydrographiques (150 M€).

Portugal : utilisation record des bornes de recharge pour véhicules électriques, en mai. Mobi.E, l'entité publique gestionnaire du réseau de bornes de recharge pour véhicules électriques, affirme que son infrastructure a permis d'éviter le rejet de plus de 34 000 tonnes de CO² dans l'atmosphère au cours

des cinq premiers mois de l'année 2024. Le réseau de recharge de véhicules électriques a atteint un nouveau record d'utilisation en mai, avec plus de 487 500 recharges réalisées, soit une augmentation de 70% par rapport à mai 2023, faisant du mois de mai le meilleur mois jamais enregistré pour le réseau. En outre, la consommation d'énergie a atteint près de 10 GWh, soit une augmentation de 88% par rapport à la même période de l'année dernière.

Espagne : expérience pilote du MITECO pour la gestion de l'algue invasive Rugulopteryx okamurae à Ceuta. Le MITECO a conclu, en septembre dernier, une expérience pilote visant à contrôler l'algue invasive Rugulopteryx okamurae. Ce projet a été mené dans le site d'Importance Communautaire de la zone maritime-terrestre du Mont Hacho à Ceuta, ville autonome espagnole en Afrique du Nord, où cette algue est apparue en 2015. Originaire d'Asie, cette algue invasive a connu une forte expansion dans les eaux espagnoles depuis sa première apparition à Ceuta. Au cours des quatre interventions menées par les chercheurs sur une période de 12 mois, un total de 308,67 kg de Rugulopteryx okamurae a été retiré de la zone intertidale.

Accord historique entre l'Espagne et le Portugal sur le régime des débits du fleuve Guadiana. Lors de la 25^ème réunion plénière de la Commission pour l'Application et le Développement de la Convention d'Albufeira tenue le 27 septembre à Madrid, l'Espagne et le Portugal sont convenus, après plusieurs années de négociation, d'instaurer un régime de débits mensuels pour le tronçon final du Guadiana, à Pomarão (Portugal). Cet accord constitue une avancée décisive dans la préservation de l'état écologique de l'estuaire du Guadiana. Il répartit équitablement les débits entre les deux pays, en reconnaissant les prises de Pomarão et de Bocachanza. La ratification de cet accord est prévue lors du 35^ème sommet hispano-lusitanien, qui se tiendra le 23 octobre prochain au Portugal.

Industrie

L’Espagne, dépendante des matières premières utilisées dans la production de biodiesel. Bien que les huiles et graisses traitées thermochimiquement à l'hydrogène (HVO) constituent le biocarburant le plus utilisé dans le transport routier et ont vu leur vente multipliée par 4 entre 2022 et 2023, l’Espagne dépend de nombreux pays. Ainsi, la Chine, l’Indonésie ou la Malaisie fournissent respectivement 75% et 86,4% des matières premières utilisées dans la production de biodiesel et d’HVO. De même, l’Ukraine, le Brésil et la Roumanie fournissent quant à eux 55,4% des matières premières du bioéthanol. Enfin, le pourcentage d’HVO produit en Espagne a diminué entre 2022 et 2023, quand celui produit par la Chine augmentait de 8% à 13% sur la même période.

57 045 623 tonnes de combustibles fossiles ont été consommées en Espagne, en 2023 tandis quela production espagnole de biocarburants est estimée à 3 850 000 tonnes par an, montrant un écart très important entre la faible offre de ces biocarburants et la forte demande de carburants. A cela s’ajoutent une concurrence entre différents secteurs, dont celui de l’industrie, et la question du traitement des déchets générés dans cette production.

Le gouvernement portugais approuve une prime de 4 000 euros pour les véhicules électriques, assortie d'une obligation de mise à la casse. Début octobre, le gouvernement a approuvé une aide de 4 000 euros pour l'achat d'un véhicule électrique léger jusqu'à 38 500 euros, avec l'obligation de mettre au rebut le véhicule actuel. La mesure fait partie d'un paquet de mobilité verte composé de 13 mesures présentées vendredi 18 octobre lors de la réunion du Conseil des ministres à Entroncamento, en vue d'améliorer la mobilité des passagers et des marchandises. Plus de six millions de véhicules légers de tourisme circulent au Portugal avec un âge moyen de plus de 13 ans, l'un des plus élevés de l'Union européenne, ce qui constitue « une menace pour les objectifs européens de durabilité et un facteur de risque énorme pour la sécurité routière », selon l’ACP.

Vers une entrée du groupe sidérurgique espagnol Sidenor dans le constructeur ferroviaire Talgo ? Après le refus par le gouvernement espagnol d’autoriser l’acquisition de Talgo par le groupe hongrois Ganz-Mavag, le groupe sidérurgique basque Sidenor pourrait entrer au capital de Talgo, dont l’actionnaire de référence Trilantic Capital Partners souhaite céder sa participation de 30%.) Une telle prise de participation aurait pour effet de conserver cette entreprise sous contrôle espagnol, de maintenir le siège en Espagne et de soutenir le plan de charge des usines de Rivabellosa (Álava) et de Las Matas (Madrid).

Stellantis lance la première ligne de fabrication de voitures 100% électriques du Portugal, alors que la production automobile nationale se trouve en légère baisse. Selon l’Association des Constructeurs automobiles portugais (ACAP), 209 804 véhicules ont été produits au Portugal de janvier à août 2024, marquant une baisse de 5,3% par rapport à la même période de l’année précédente. La diminution (-5,3%) des exportations de véhicules (auxquelles sont destinés les 97,9% de la production nationale) est moins forte que celle de la demande intérieure (-9,2%). Au début du mois d’octobre, l’usine de Stellantis à Mangualde a démarré la production d’une série de véhicules 100% électriques. 6 unités de la marque Peugeot étaient déjà sorties du site durant l’été. Le reste de la production reste cependant très largement tourné vers le thermique (essence : 77,7% des véhicules fabriqués entre janvier et août 2024 ; diesel : 22,3%).

Transport

Iberia renonce au rachat d’AirEuropa, évoquant des exigences imposées par Bruxelles au regard de la concurrence. La cession jusqu’à 52% des routes n’est « pas dans l’intérêt des actionnaires » et a en conséquence été rejetée par la société mère, IAG. Cette dernière, qui détient 20% du capital d’AirEuropa depuis août 2022, versera une indemnité de 50 M€ au groupe Globalia, qui détient AirEuropa.

Le premier tronçon de la LGV entre Porto et Lisbonne est attribué au consortium Lusolav. Le partenariat public-privé (30 ans) pour la construction et le développement du tronçon entre Porto et Oiã a finalement été attribué au consortium Lusolav (piloté par Mota-Engil). Le coût des travaux pourrait représenter au maximum 2,14 Md€. Une partie pourra être financée par les fonds européens, le Portugal recevant 813,1 M€ de la Commission européenne pour la première phase du projet (Porto-Soure), incluant le premier tronçon. La proposition du consortium Lusolav était la seule « proposition ferme » présentée pour l’appel d’offres, selon les informations récupérées par le journal ECO. Malgré l’intérêt de nombreux acteurs, peu de consortiums se sont positionnés. En effet, le nombre de propositions présentées n'a pas répondu aux attentes initiales, qui envisageaient cinq ou six consortiums. L'une des raisons était le « prix serré » qu'Infraestruturas de Portugal avait fixé pour l'appel d'offres public. Les délais de candidatures avaient même été étendus à début juillet, au lieu de la mi-juin. Le premier tronçon représente une distance de 71 km. Il est considéré comme le plus complexe, comprenant 11,6 km de tunnel, 20,2 km de ponts et viaducs, la modernisation de la gare de Campanhã, la construction d’une nouvelle gare à Vila Nova de Gaia et d’un nouveau passage rail-route sur le Douro.

L'Espagne et la France s'accordent sur un remboursement quasi-intégral des frais de péage au tunnel du Perthus pour encourager le fret ferroviaire. Cette mesure, réclamée depuis longtemps par le secteur ferroviaire, sera appliquée le 15 décembre prochain et a vocation à être maintenue « à moyen et long terme, avec des révisions annuelles ». La réduction des droits de péage à hauteur de 90 % sera financée par des subventions versées par les ministères des transports des deux pays. D’autres mesures incitatives, comme la remise au trafic nocturne, seront maintenues.

L'activité du fret présente diminue au cours de l’année 2024. Sur la même période en 2023, les tonnes nettes ont diminué de 1% et les trains-Km de 3%.

En Espagne, une première autoroute maritime-ferroviaire reliant l’Espagne et l’Italie. Financée par Trans Italia, Tramesa et le Gouvernement espagnol, ce nouveau service de transport permettra de retirer 10 000 camions à l’année. Le gouvernement espagnol s’est fixé pour objectif d’augmenter le fret ferroviaire de 6 points, de 4% actuellement à 10% en 2030.

Conséquences de l’ouverture à la concurrence du transport ferroviaire à grande vitesse de passagers en Espagne. Au premier semestre 2024, la grande vitesse espagnole a enregistré près de 19 millions de passagers, soit 24% de plus qu'au cours de la même période de l'année 2023. Les prix des billets ont quant à eux diminué de 24 à 28% sur les lignes où il n'y avait pas de concurrence

Parts de marché dans le transport ferroviaire de voyageurs : l’opérateur historique espagnol, Renfe Viajeros, reste le principal opérateur sur tous les corridors, avec des parts entre 46 et 73% du marché. Iryo atteint entre 24 et 28%, sauf sur la ligne Madrid-Alicante. Enfin, Ouigo affiche environ 25% sur les corridors vers Levante et 17% sur la ligne Madrid-Barcelone.

Depuis 2023, le trafic de passagers augmente sur les lignes ouvertes à la concurrence :

+62% sur Madrid-Alicante ; +50% sur Madrid-Séville/Málaga/Granada ; +7,4% sur Madrid-Barcelone et +23,9% sur Madrid-Valence.

Les prix baissent sur les lignes où il n'y avait pas de concurrence : -24% sur Madrid-Séville ; -28% sur Madrid-Malaga ; -26 % sur Madrid-Alicante et -6% sur Madrid-Valence.

- Prix recuperés dans les sites web des opérateurs, à partir de 40 jours avant la date du voyage

Tourisme

Le secteur touristique espagnol atteint de nouveaux records. Représentant près de 200 Md€ de revenus touristiques et contribuant au PIB à hauteur de 13,4%, le secteur s’est caractérisé par de nombreuses créations d’emplois, qui s’ajoutent aux 2,7 millions de salariés du secteur, soit 12,6% de la population active. Les salaires ont également augmenté de 4,4%. 75% des emplois se situent parmi les principales destinations touristiques (Catalogne, Baléares, Canaries, Andalousie, Communautés de Valence et de Madrid). La Banque d’Espagne évalue la contribution du tourisme à l’économie réelle à près de 71%.

Des coupures dans l’approvisionnement en eau de logements touristiques illégaux à Séville confirmées par décision de justice. Le conseil municipal avait, au cours de l’année précédente, coupé l'alimentation de six habitations illégales. Trois propriétaires avaient contesté cette décision en faisant appel. Le juge, tenant compte des plaintes des voisins concernant le bruit, a accepté l'argument du conseil municipal selon lequel les logements n'étaient pas les résidences des propriétaires. A Séville, le conseil municipal évalue le nombre de logements illégaux à 5 000, qui s’ajoute aux 10 000 déjà autorisés. Depuis la fin de la pandémie, Séville (700 000 habitants) reçoit environ 3,5 millions de visiteurs par an, la plupart au sein du centre historique.

D'autres villes touristiques, parmi lesquelles Madrid, Barcelone, Valence, Saint-Jacques-de-Compostelle ou Alicante rejettent une telle mesure de coupure d’eau. Cadix propose de prélever une taxe supplémentaire sur l'eau quand Malaga suggère une nouvelle taxe sur les appartements touristiques, afin d'augmenter les services sociaux et d'aider les familles vulnérables touchées par la hausse des prix des loyers.

Une croissance limitée du tourisme au Portugal, tirée par la demande nord-américaine.

Dépenses des voyageurs étrangers au Portugal entre janvier et juin 2024

Source : Banque du Portugal

Le secteur touristique continue de croître au Portugal, malgré une tendance à une plus forte stabilisation. Durant les six premiers mois de 2024, les dépenses des voyageurs étrangers dans le pays dépassent les 11,5 Md€, marquant une hausse de 11,7% par rapport au premier semestre 2023.

Les touristes britanniques constituent toujours la nationalité dépensant le plus au Portugal (1,8 Md€ ; 15,2% du total), suivis par les Allemands (1,3 Md€ ; 11,6%). Néanmoins, pour la première fois, les dépenses des voyageurs américains (1,3 Md€ ; 10,9%) dépassent celles des Français (1,2 Md€ ; 10%). Au cours des derniers mois, le Portugal a en effet vu sa popularité en tant que destination touristique considérablement croître auprès du public nord-américain. Ce mouvement s’accompagne notamment d’un renfort des liaisons aériennes transatlantiques, comme en témoigne les premiers vols commerciaux directs lancés récemment par United Airlines entre Faro et Newark et par Azores Airlines entre Funchal et Boston et Toronto, ainsi que la hausse du nombre de vols opérés par la TAP vers les États-Unis depuis l’aéroport de Porto. De surcroît, le pays entend renforcer son attractivité touristique auprès d’autres marchés extra-européens, aux premiers rangs desquels australien, mexicain et sud-coréen.

Dépenses des touristes (par pays) au Portugal au premier semestre 2024

Source : Banque du Portugal

Brèves économiques d'Espagne Nº04/2024

2024-10-07T00:00:00+02:00

Zoom sur : révision de la croissance du PIB espagnol entre 2021 et 2023 de 1,1 point

En septembre, l’institut national des statistiques (INE) a opéré un changement de base, de 2015 à 2020 ainsi que la révision traditionnelle de la comptabilité nationale qui ont entraîné une révision à la hausse ses estimations du PIB des dernières années. L’INE a notamment revu à la hausse ses estimations de la croissance du PIB pour 2021, qui passent ainsi de +6,4% à +6,7% (+0,3 pp) ; pour 2022, de +5,8% à +6,2% (+0,4 pp) ; pour 2023, de +2,5% à +2,7% (+0,2 pp). En termes nominaux, le PIB espagnol s’élevait fin 2023 à 1 498 Md€, soit 36 Md€ de plus par rapport aux estimations précédentes.

Selon le ministère de l’Économie, du Commerce et des Entreprises, le PIB en termes réels serait en définitive supérieur de 1,1 point fin 2023 par rapport aux estimations précédentes grâce à une évolution plus favorable que prévu de la consommation privée (contribution de +0,2 pp), de la consommation publique (contribution de +0,5 pp) et de la FBCF (contribution de +0,8 pp). En revanche, la demande extérieure aurait eu une contribution moins importante que prévu (-0,3 pp).

Cette révision confirme par ailleurs que l’économie espagnole avait atteint le niveau pré-crise (i.e. celui du T4 2019) dès le T2 2022, et non lors du T3 2022, comme estimé auparavant. En outre, la hausse du PIB espagnol fin 2023 par rapport au niveau du T4 2019 est désormais de +3,6 points, contre +2,5 points auparavant.

Les ratios de dette publique, déficit public et pression fiscale par rapport au PIB des dernières années ont connu des trajectoires plus favorables qu’estimé auparavant. Ainsi, fin 2023, la dette publique s’élevait à 105,1% du PIB (contre 107,7% auparavant), le déficit public à 3,55% du PIB (contre 3,64% auparavant) et la pression fiscale à 37,5% du PIB (contre 38,3% auparavant).

Actualité économique

*** Les prévisions de croissance du PIB correspondent au rapport intermédiaire sur les perspectives économiques mondiales du FMI de juillet 2024 ; le reste des prévisions correspond aux prévisions de l’article IV pour l’Espagne de juin 2024.

Mesures de réponse à la crise et de relance

Extinction progressive des mesures pour limiter l’impact de la hausse des prix : la réduction de la TVA sur les produits alimentaires de base est partiellement retirée depuis le 1^er octobre. Entre octobre et décembre, la TVA appliquée sur les produits de première nécessité, soit le pain, les farines, les laits, le fromage, les œufs, les fruits, les légumes et les céréales, ainsi que sur l’huile l’olive, passera de 0% à 2%. Par ailleurs, la TVA appliquée sur les pâtes alimentaires et les autres huiles passera de 5% à 7,5%.

Pour rappel, l’Espagne avait introduit en janvier 2023 une réduction à 0% du taux ultra-réduit de la TVA de 4% pour ces produits de première nécessité (l’huile d’olive y avait été rajoutée en janvier 2024), ainsi qu’une réduction à 5% du taux réduit de 10% pour les pâtes alimentaires et les autres huiles. En juillet 2024, un décret-loi a été voté marquant le retrait progressif de ces mesures. À partir de janvier 2025, tous ces produits reviendront à leur taux de TVA ordinaire, à l’exception de l’huile d’olive qui entrera dans catégorie de produits bénéficiant du taux ultra-réduit de 4% (au lieu du taux réduit de 10% actuellement).

Impôts temporaires sur les secteurs de l’énergie et financier : le ministère des Comptes publics estime que le recouvrement de ces deux impôts extraordinaires a été de 2,9 Md€ en 2024, dont 1,7 Md€ concernant le volet « finances » et 1,2 Md€ concernant le volet « énergie ». Avec ces résultats, le gouvernement indique avoir atteint ses prévisions de recouvrement pour ces deux impôts extraordinaires, estimées à 3 Md€/an.

Pour rappel, ces deux impôts avaient été créés fin 2022 dans le cadre des mesures pour répondre à l’impact économique de la guerre en Ukraine et de la hausse des prix, en parallèle à l’impôt extraordinaire sur les grandes fortunes. Ils sont en vigueur en 2023 et 2024 mais pourraient faire l’objet d’une pérennisation avec des adaptations, selon l’accord de coalition du gouvernement.

Macroéconomie

Croissance du PIB au T2 2024 : selon la 2^ème estimation de l’INE, le PIB trimestriel espagnol a enregistré une croissance de +0,8 % au T2 2024 (-0,1 pp par rapport au T1), portant l’acquis de croissance pour l’année à 2,4%. Le résultat s’explique notamment par les bons résultats de la demande nationale (contribution de 0,7 point), alors que la demande externe a eu une contribution de 0,1 point.

Par ailleurs, l’INE a opéré une révision du profil des trimestres précédents : pour 2023, +0,7% t/t[1] au T1 (vs. +0,3 pt estimé auparavant), +0,2% t/t au T2 (vs. -0,3 pt) et +0,7% t/t au T3 (vs. +0,2) ; pour 2024, +0,9% t/t au T1 (vs. +0,1 pt). L’écart du T2 2024 par rapport au niveau antérieur à la crise du covid-19, soit par rapport au T4 2019, est ainsi revu à la hausse de +1,0 point (à +5,7 points, contre +4,7 points précédemment).

Inflation : selon la 1^ère estimation de l’INE, l’augmentation de l’indice des prix à la consommation (IPC) s’est établie à 1,5 % en glissement annuel en septembre 2024 (-0,8 pp par rapport à août), son niveau le plus bas depuis mars 2021. L’IPC harmonisé au niveau européen (IPCH) s’élève à +1,7% en g.a (-0,7 pp par rapport à août). L’inflation sous-jacente en Espagne s’élève à 2,4% (-0,3 pp par rapport à août).

Finances publiques

Trajectoire de finances publiques : l’exécutif reporte le vote sur la trajectoire de finances publiques au parlement. Son adoption et vote par le parlement est une exigence de la loi organique de stabilité budgétaire et soutenabilité financière et sert de base pour la préparation d’un budget à l’automne. Le 23 juillet, le Congrès des députés avait rejeté la 1^ère trajectoire proposée par le gouvernement. Après avoir adopté le même projet de trajectoire le 10 septembre, le gouvernement a annoncé reporter le vote au Parlement sur cette trajectoire et le projet de budget, pour continuer de négocier avec les groupes parlementaires (notamment les partis indépendantistes dont les voix sont nécessaires au gouvernement espagnol pour former une majorité).

Déficit public : le déficit des administrations publiques (hors municipalités), s’élevait à 37,5 Md€ fin juillet 2024 (2,4% du PIB), soit une hausse de 10,9% par rapport à la même période en 2023. Par administration, l’État central enregistre un déficit de 39,3 Md€ (2,5% du PIB) et les régions de 1,4 Md€ (0,1%). En revanche, la sécurité sociale enregistre un excédent de 4,0 Md€ (0,3% du PIB).

Dette publique :en juillet 2024, la dette des administrations publiques s’est élevée à 1 616 Md€, soit une hausse de 3,8% en glissement annuel. La banque d’Espagne a confirmé que la dette des administrations publiques s’est élevée à 1 626 Md€ au T2 2024, soit une hausse de +3,6% en glissement annuel. Sur la base du PIB nominal cumulé des 4 derniers trimestres, le ratio de dette/PIB a été de 105,3% à l’issue du 2^ème trimestre 2024, soit une hausse de 0,2 point par rapport au 1^er trimestre. Ces données prennent en compte la mise à jour de la comptabilité nationale réalisée par l’INE (cf. supra).

Emploi

Affiliations à la sécurité sociale : fin septembre, la sécurité sociale enregistre près de 21,2 M d’affiliés corrigé de variations saisonnières (c.v.s), soit près de 22 000 affiliés c.v.s. supplémentaires par rapport au mois d’août et 388 000 affiliés c.v.s en plus depuis le début de l’année 2024

Chômage : fin septembre, le nombre de personnes inscrites au chômage s’élève à 2,58 M de personnes. Par rapport au mois d’août, le nombre de personnes au chômage a augmenté de près de 3 000 personnes mais diminué de près de 23 000 personnes c.v.s. Sur un an, la réduction est de près de 147 000 personnes.

Entreprises

Chiffre d’affaires : selon l’INE, en juillet l’indice de chiffre d’affaires des entreprises (ICNE) est en baisse à - 0,8 % c.v.s. en variation mensuelle. Les services marchands non financiers ont affiché la plus forte hausse (2,2%), tandis que L’approvisionnement en électricité, eau, l’assainissement et la gestion de déchets ont enregistré la plus forte baisse (-1,4%).

Chiffre d’affaires industrie et services : selon l’INE, en mai le chiffre d’affaires du secteur industriel (ICN) enregistre une baisse de -0,8 % c.v.s. en variation mensuelle. Les biens de consommation non durables (1,6%), les biens intermédiaires (0,4%) et les biens de consommation durables (0,3%) ont affiché des taux mensuels positifs. L'énergie (-4,9%) et les biens d'investissement (-4,1%) ont enregistré des taux négatifs. Le chiffre d’affaires du secteur services (IASS) se situe à 0,6 % c.v.s. en variation mensuelle en juillet 2024.

Indices PMI : En septembre, l’indice PMI du secteur industriel reste au-dessus des 50 pts (expansion) et augmente par rapport au mois précédent de +2,5 pt à 53,0 pts. L’indice PMI du secteur services reste au-dessus de 50 pts (expansion), à 57,0 pts pour le mois de septembre (variation mensuelle de +2,4 points). Pour le mois de septembre, le PMI composite de l’Espagne augmente fortement (+2,8 pt à 56,3 pts)

Création d’entreprises : selon l’INE, 9 704 sociétés ont été créées en juillet 2024, soit 17% de plus par rapport au mois de juillet de 2023. Le capital déposé cumulé pour leur création a été de 343 M€ (-2,6 % par rapport à juillet 2023), avec une moyenne de 35 386 € (-16,7 % g.a.). Toujours en juillet, l’institution enregistre la liquidation de 1 585 sociétés (augmentation du nombre de liquidation de sociétés de 2,4% par rapport au mois de juillet de l’année dernière).

Commerce de détail : l’indice de commerce de détail (ICM) enregistre une variation mensuelle de 0,5 % c.v.s. en juillet 2024. Par mode de distribution, ce sont les grandes surfaces qui ont le plus progressé (1,1%). Par produit, les produits alimentaires ont augmenté de 0,6%.

Numérique

Transformation digitale : Óscar López Águeda a été nommé ministre de la Transformation numérique et de la Fonction publique le 6 septembre, en remplacement de José Luis Escrivá, qui a été nommé gouverneur de la Banque d'Espagne. Óscar López Águeda est un proche de P. Sánchez, il a été Secrétaire du PSOE de 2012 à 2024. En 2021, il avait été nommé chef de cabinet du président du gouvernement.

Secteur bancaire et financier

Renouvellement des mandats de la banque d’Espagne : l’exécutif de la banque d’Espagne a été renouvelé début septembre. C’est l’ancien ministre de la Transformation numérique et de la Fonction publique, José Luis Escrivá qui a été nommé nouveau gouverneur de la banque d’Espagne et Soledad Núñez sous-gouverneure, qui a été entre autres directrice générale du Trésor. Tous deux ont été nommés pour un mandat de 6 ans.

Règles macroprudentielles : la banque d’Espagne a approuvé la révision à la hausse du coussin de fonds propres contra-cyclique[1] à 0,5% pour les entités exposées en Espagne à partir du 4^ème trimestre 2024, estimant que les risques systémiques cycliques se situent à un niveau standard (intermédiaire entre un niveau élevé et un niveau faible). L’application du nouveau cadre macroprudentiel sera exigible à partir du 1^er octobre 2025. Ce nouveau cadre devrait renforcer la résilience du secteur bancaire tout au long du cycle macro-financier, en particulier durant les phases cycliques défavorables. Le déblocage de ce volant de fonds propres contribuera à faciliter un financement plus stable de l'économie réelle par les banques. Le superviseur prévoit d'augmenter progressivement ce coussin jusqu'à un niveau de 1 % à partir de 2025.

Défaut de paiement : le ratio de prêts non performants (NPL) du secteur financier (entités de dépôts et établissement financiers de crédits) atteint 3,4% en juillet (-0,2 pp par rapport à mai), soit le niveau le plus bas depuis 2008.

Prêts immobiliers : selon les dernières données provisoires de l’INE, en juillet le nombre de prêts immobiliers octroyés a augmenté de 23,5% en glissement annuel. Parmi ces nouveaux prêts, 41% étaient à taux variables et 59% à taux fixe. Le taux d'intérêt moyen des nouveaux prêts s’élève 3,17% pour une durée moyenne de 25 ans. Le taux d'intérêt moyen à la signature du prêt est de 2,99% pour les prêts immobiliers à taux variable et de 3,32% pour les prêts immobiliers à taux fixe.

Projet de fusion BBVA-Sabadell : début septembre 2024, l’OPA a reçu l'approbation de l’autorité de régulation prudentielle du Royaume-Uni (Prudential Regulation Authority, PRA) suivi de l’avis de non-objection de la BCE. La non-objection du régulateur européen était la condition sine qua non pour que l’autorité des marchés financiers espagnols, la CNMV, puisse statuer sur l’opération. Cette OPA hostile, peu commune dans le secteur financier, est encore en attente des autorisations préalables des autorités espagnoles des marchés financiers et de la concurrence.

Marché de l'immobilier

Financement du logement social en Catalogne : un prêt de 31M€ a été accordé par la banque de développement social pour l’Europe à Sostre Civic SCCL, une coopérative de logement social à but non lucratif, pour construire et rénover plus de 300 unités de logement social dans la région de Catalogne. Le programme, dont le coût total s’élève à 62M€ et qui est partiellement financé par des fonds de l’UE (13%), est le plus grand projet de logement coopératif en Espagne. Les bénéficiaires finaux seront les habitants de la Catalogne qui n’ont pas les moyens d’acheter ou de louer au prix du marché. Environ 25% des logements seront réservés à des personnes socialement et économiquement vulnérables. Ce prêt bénéficiera de la garantie partielle d’InvestEU.

Marché locatif : les loyers ont augmenté de 10,2% en moyenne au T3 en glissement annuel selon le principal portail immobilier Idealista mais ont baissé de 2,4% par rapport au T2. En glissement annuel, toutes les capitales de régions ont vu leur prix des loyers augmenter, les hausses les plus importantes ont été enregistrées à Palma (18,9%), Madrid (15,7%), Valence (15,4%), Alicante (13,9%) ainsi que Malaga (13,2%). Le prix moyen du m² sur le territoire espagnol se situe à 13€.

Marché immobilier : les prix de vente dans l’ancien ont enregistré une augmentation de 8,7 % en glissement annuel au cours du T3 2024 selon le principal portail immobilier Idealista. Selon le portail, le prix moyen du mètre carré en Espagne atteint 2 182€, la valeur la plus haute enregistrée. En glissement annuel, toutes les communautés autonomes ont vu leur prix augmenter, les hausses les plus importantes ont été enregistrées aux Canaries (+16,4%), la région de Madrid (+14,1%), les Baléares (13,1%), la Communauté Valencienne et la région de Murcie (12,7% chacune).

Nouvelles d'Espagne et du Portugal - Agriculture et Pêche n°35

2024-09-09T00:00:00+02:00

Actualités politiques

Espagne

Une majorité fragile et un gouvernement sans budget 2024

Réinvesti en novembre dernier comme Président du gouvernement, Pedro Sanchez s’appuie en plus du parti Socialiste et de l’alliance d’extrême gauche Sumar, sur les partis indépendantistes basques et catalans. Cette majorité fragile et exigeante en concessions n’a permis de légiférer au Congrès qu’en de rares occasions. Aucun budget pour 2024 n’a pu être voté, conduisant le pays à fonctionner avec le report du budget 2023. L’attention politique s’est focalisée sur les élections régionales qui se tenaient ce semestre dans trois régions et notamment en Catalogne (mai) où la victoire du parti Socialiste qui gouvernera avec l’aide du parti indépendantiste de gauche (ERC) a renforcé les tensions avec le parti indépendantiste de droite (Junts) de Carles Puigdemont, dont le soutien est pourtant indispensable au niveau national pour maintenir la majorité au Congrès des députés. De leur côté, les partis de droite (Parti Populaire) et d’extrême-droite (Vox) continuent de s’opposer fermement aux concessions octroyées par Pedro Sanchez aux partis indépendantistes catalans, même si ce bloc d’opposition semble se fissurer suite à la décision de Vox de ne plus participer aux gouvernements des régions gagnées par le Parti Populaire aux élections régionales de 2023. Vox se démarque du Parti Populaire au sujet d’un accord scellé entre le Parti Socialiste et le Parti Populaire sur le renouvellement du pouvoir judiciaire. Cet été est marqué par le dossier de l’immigration et l’explosion du nombre d’arrivées de migrants (+66% par rapport à 2023). La région des Canaries dont les installations d’accueil sont saturées appelle à l’aide le gouvernement central et les autres régions à la solidarité pour la prise en charge des migrants, mais la forte tension et les fragiles équilibres politiques risquent de bloquer toute perspective d’accord.

La mobilisation agricole en Espagne a faibli suite aux 43 mesures annoncées le 1^er avril par le ministre Planas

L’Espagne a connu comme beaucoup de pays européens une vague de manifestations pendant près de deux mois à laquelle le gouvernement espagnol a répondu par une série de mesures, annoncées le 1^er avril 2024. L’ensemble de ces mesures couvre sept grandes thématiques : simplification de la règlementation européenne, commerce international, équilibre de la chaîne de valeur agro-alimentaire, assurance agricole, fiscalité-financement, élevage et renouvellement des générations. A noter plus particulièrement : l’engagement de simplifier les règles de la PAC, via la modification du règlement sur la conditionnalité décidée à Bruxelles, et via la modification des éco-régimes pour 2025 dans le plan stratégique espagnol négocié avec la Commission européenne ; l’engagement du gouvernement au sujet de la réciprocité des normes dans les échanges commerciaux, en exigeant des « mesures miroirs » dans la négociation de nouveaux accords de libre-échange ; le renforcement des contrôles de l’application de la loi sur l’équilibre dans la chaîne de valeur ; l’allégement de l’impôt sur les revenus pour les agriculteurs. Ces mesures ont recueilli le satisfecit de deux organisations professionnelles tandis que deux autres syndicats relevaient le manque de mesures sur la prédation des troupeaux par le loup notamment, ou les difficultés du monde de l’élevage. Les manifestations se sont faites de plus en plus rares néanmoins suite à ces annonces et le ministre Planas s’efforce depuis, de communiquer régulièrement sur le suivi de la mise en place de l’ensemble des mesures.

Portugal

Un nouveau gouvernement de centre-droit limité par la polarisation du Parlement en trois forces politiques

Le nouveau gouvernement portugais de centre-droit mené par Luis Montenegro est entré en fonction le 2 avril dernier, mettant fin à huit ans de mandat du socialiste António Costa, qui succédera à Charles Michel à la présidence du Conseil européen à partir de décembre 2024. Les élections législatives anticipées du 10 mars qui ont porté le centre-droit au pouvoir sans majorité absolue à l’Assemblée, se sont également soldées par la montée en puissance du parti d’extrême-droite Chega (Assez !), désormais troisième force politique du pays. Le gouvernement pourrait notamment se heurter à l’obstacle du vote du budget de l’État dès l’automne prochain, alors que la production législative se trouve déjà largement freinée par l’absence de majorité parlementaire. André Ventura, dirigeant de Chega, a ainsi conditionné l’approbation du budget par les cinquante députés de son parti à l’organisation d’un référendum sur l’immigration, proposition rejetée par le Parti social-démocrate du Premier ministre. Cette instabilité politique intervient alors que les difficultés sociales structurelles du Portugal tendent à s’accentuer : pénurie de logements abordables, bas niveau du salaire minimum, fuite des jeunes diplômés, crise des services d’urgence, surcharge de demandes adressées à la nouvelle Agence pour les Migrations et l’Intégration (AIMA) notamment.

La mobilisation agricole du premier semestre a été brève, juste avant les élections législatives

La mobilisation des agriculteurs portugais n’a pas été aussi longue que celle des autres agriculteurs européens et notamment de leurs homologues espagnols. Après quelques jours de blocages de routes, l’annonce par l’ancien gouvernement début février d’aides à hauteur de 400 M€ couvrant notamment les difficultés liées à la sécheresse dans l’Algarve et un renforcement du deuxième pilier de la PAC, ont semblé permettre de mettre fin au mouvement. La perspective des élections législatives du 10 mars et du changement de majorité a peut-être été perçue comme un instrument encore plus efficace pour obtenir des réponses aux mal-être du monde agricole, qui s’était déjà largement exprimé lors de manifestations d’ampleur en 2023. Le 28 mars, José Manuel Fernandes a été nommé nouveau ministre de l’agriculture et de la pêche du Portugal. Précédemment député européen, il était membre de la Commission agriculture du Parlement en 2023, après avoir siégé dans la commission responsable du suivi des plans de relance et de résilience post COVID des Etats membres. Peu après son entrée en fonction, le Premier ministre Montenegro et le ministre de l’Agriculture Fernandes inauguraient le 30 avril l’un des principaux évènements agricoles de l’année, la foire Ovibeja, suite à l’invitation des professionnels. En 2023, la précédente ministre s’était vue signifier le refus de la profession de la voir inaugurer ce même salon, en signe de protestation contre la politique du gouvernement d’António Costa à l’égard du monde agricole.

Actualités climatiques

Espagne

Le début d’année 2024 pluvieux a permis de retrouver un niveau de stockage dans la moyenne

L’ensemble des réservoirs d’eau a atteint à la mi-août 52,3% de la capacité nationale, grâce à une première moitié de l’année pluvieuse (+6% par rapport à la normale). A cette même période, il y a un an, lorsque la sécheresse sévissait en Espagne, la réserve hydrique du pays atteignait seulement 38,8% de sa capacité. L’état actuel du stock d’eau est satisfaisant puisqu’il est légèrement au-dessus de la moyenne décennale de 50,9%. Ce chiffre global cache néanmoins de grandes disparités entre les régions. Celles de l’arc méditerranéen qui subissaient encore les conséquences de la sécheresse en début d’année comme la Communauté Valencienne, l’est de l’Andalousie et la Catalogne (voir ci-dessous), constatent des niveaux d’eau stockée qui restent préoccupants et bien en-deçà de la moyenne décennale.

La Catalogne lève l’état d’urgence sécheresse mais maintient des restrictions d’eau

Le gouvernement catalan, a annoncé le 7 mai dernier la levée de l’état d’urgence sécheresse et le retour au scénario exceptionnel, ce qui implique des assouplissements dans les restrictions d’usage de l’eau pour les agriculteurs de la région : 40% de l’irrigation est interdite, contre 80% dans le scénario d’urgence et la consommation d’eau pour l’élevage est réduite de 30% contre 50% dans le scénario d’urgence. Pour mémoire, le 2 février dernier, les autorités catalanes avaient décrété l'état d'urgence sécheresse pour près de six millions de personnes, principalement à Barcelone et dans sa zone métropolitaine, ce qui s’était traduit par de fortes restrictions d’eau, notamment pour le secteur agricole. Cependant, la situation reste précaire avec un niveau en août d’eau stockée de 30% des capacités (25% en août 2023) à comparer à une moyenne décennale de 65%. En attendant la livraison des usines de dessalement d’eau de mer dont la construction a été décidée l’année passée, une usine de dessalement flottante dans le port de Barcelone sera opérationnelle en octobre pour 5 ans produisant environ 14 hectomètres cubes d'eau par an, soit 6% de l'eau consommée à Barcelone et dans son agglomération. 12 stations de dessalement mobiles seront par ailleurs installées dans les mois à venir dans le secteur le plus affecté par la sécheresse, à savoir le nord-est de la Catalogne. Elles produiront chacune environ 1 000 mètres cubes d’eau par jour. Grâce à ces mesures qui représentent un investissement total de 110 millions d’euros, les autorités catalanes excluent désormais le recours à des bateaux-citernes pour ravitailler Barcelone en eau, solution jugée plus coûteuse et moins durable.

Plusieurs syndicats agricoles réclament au gouvernement la convocation en urgence de la « Table Nationale sur la Sécheresse »

Le 6 juin dernier, ASAJA, COAG et les coopératives agricoles ont demandé au Ministère de l’Agriculture, de la Pêche et de l’Alimentation (MAPA) la convocation en urgence d’une « Table Nationale sur la Sécheresse », afin de faire face à la situation critique de milliers d’agriculteurs espagnols qui subissent, pour la troisième récolte consécutive, de fortes pertes, dans les régions d’Aragon, de Catalogne, de Valence, de Murcie et de l’est de l’Andalousie. Les cultures les plus touchées par la sécheresse sont les céréales, la vigne, les oliviers et les arbres fruitiers pour lesquelles des pertes de récolte jusqu’à 70% seraient possibles. L’élevage extensif de ces régions souffre également grandement du manque de fourrage.

La « Table Nationale sur la Sécheresse » a été convoquée pour la dernière fois, le 19 avril 2023. Elle réunit les syndicats agricoles, les coopératives agroalimentaires, les associations d’irrigants, les représentants des ministères de l’Agriculture et de la Transition Ecologique. Les syndicats réclament, entre autres, des aides directes pour les agriculteurs les plus touchés par les effets de la sécheresse ainsi que pour les coopératives qui souffrent d’une diminution du volume de leur production commercialisable. De plus, ils demandent au MAPA de traiter avec la Commission Européenne la mesure d’« exceptionnalité due à la sécheresse » afin que les aides de l’Etat ou des communautés autonomes ne soient pas prises en compte dans le régime d’aides de minimis, ce qui permettrait aux producteurs qui ont déjà bénéficié d’un soutien économique au cours des années précédentes de ne pas être exclus des bénéficiaires des aides de cette année.

A la fin du mois de juillet, les communautés autonomes concernées se sont jointes à la demande, élevant la pression sur le ministre Planas. Dans une lettre commune, les régions d’Andalousie, Murcie, Valence, Castille-la-Manche et la Rioja ont ainsi réclamé l’élaboration d’un plan d’urgence pour faire face à cette nouvelle année difficile.

Portugal

Vers un accord pour résorber les tensions dans le domaine de l’eau avec l’Espagne ?

Depuis plusieurs années, des représentants du secteur agricole portugais dénoncent régulièrement le non-respect par l’Espagne de la convention bilatérale d’Albufeira, signée en 1998 et engageant l’Espagne et le Portugal à coopérer dans la gestion des bassins hydrographiques partagés (à savoir, les fleuves Lima, Minho, Douro, Tage et Guadiana). Les tensions liées à la mauvaise gestion commune de l’eau en péninsule ibérique se sont accentuées depuis 2023 en raison de la situation de sécheresse extrême sévissant en Andalousie et en Algarve et affectant les agriculteurs des deux régions. Le 3 juillet dernier, la ministre portugaise de l’Environnement et de l’Énergie, Maria da Graça Carvalho, a rencontré son homologue espagnole, Teresa Ribera à Lisbonne, afin d’établir les lignes directrices qui permettront de résoudre les questions relatives au secteur de l’eau et qui attendent des réponses depuis plusieurs années. Les ministres sont parvenues à un accord de principe concernant le prélèvement d’eau à Pomarão et la gestion des débits écologiques du Tage. Elles se réuniront de nouveau à Madrid le 26 septembre prochain afin de conclure l’accord final, qui devra notamment régler le litige autour du réservoir d’Alqueva, le plus grand réservoir Portugais. En effet, l’Andalousie est accusée depuis deux décennies de capter illégalement de l’eau de ce grand lac artificiel situé sur le cours du Guadiana, pour un dommage estimé à 40 millions d’euros. Maria Graça Carvalho a précisé que, dans le cadre du futur accord bilatéral sur les questions hydriques, l’Espagne versera 2 millions d’euros par an au Portugal en dédommagement des captages d’eau dans l’Alqueva, ce qui n’a néanmoins pas été confirmé par les autorités espagnoles.

La sécheresse se poursuit dans le sud du Portugal, favorisant les incendies

En raison de la sécheresse touchant l’Algarve en 2023, l’ancien gouvernement portugais avait déclaré en février dernier une situation d’alerte et adopté une résolution prévoyant des restrictions d’eau de l’ordre de 15% pour les usagers en milieu urbain et de 25% pour les agriculteurs. En mai, le nouveau gouvernement de Luis Montenegro avait assoupli ces restrictions au vu de l’amélioration des conditions hydrologiques, qui avait conduit l’Institut portugais de la Mer et de l’Atmosphère (IPMA) à annoncer la fin de la « sécheresse météorologique » dans le sud du Portugal. Cependant, le 14 juin dernier, le Conseil des ministres a approuvé une résolution maintenant la reconnaissance d’une situation d’alerte en Algarve, tout en prévoyant un paquet de mesures destinées à lutter contre la sécheresse, dont un investissement de 103 millions d’euros. A la fin du mois de juillet, 40% du territoire du Portugal continental, et notamment le sud du pays, se trouvait toujours en situation de sécheresse météorologique modérée ou sévère. Durant l’été, l’aridité, conjuguée aux fortes chaleurs, a contribué à l’augmentation du risque d’incendie. Ainsi, au mois de juillet, plus de 1 580 hectares, dont 331 hectares de zones rurales, ont brûlé au Portugal, tandis que, durant les deux premières semaines d’août, les incendies ont affecté 3 484 hectares de terrain, dont 633 en zones rurales. Le 22 août dernier, la ministre de l’Environnement et de l’Énergie, Maria da Graça Carvalho, a déclaré être satisfaite du résultat des mesures d’économie d’eau en Algarve, bien qu’il faille encore « en faire plus ». Le gouvernement s’est notamment engagé à travailler avec les municipalités du sud du pays afin d’améliorer les infrastructures hydriques, en faisant construire une usine de dessalement, en renforçant les barrages, en recyclant l’eau pour les terrains de golf et en réduisant les fuites des réseaux.

Actualités agricoles par secteurs

Espagne

La récolte de céréales 2024 sera deux fois plus élevée que celle de 2023 malgré des fortes disparités

Toutes les communautés autonomes ne sont pas touchées de la même manière par la sécheresse et par ses conséquences sur l’activité agricole. Les prévisions de moisson des céréales à paille 2024 est un bel exemple de ces disparités. L’association des commerçants de céréales et oléagineux (ACCOE) estime la récolte à 18,3 Mt de céréales à paille à l’échelle nationale, chiffre encourageant par rapport aux 9 Mt de l’année 2023 et qui se situe dans la moyenne des 10 dernières années. Cependant, les zones qui sont fortement touchées par la sécheresse comme la Catalogne, certaines provinces d’Aragon, la province d’Albacete et le sud-est de la péninsule, constatent une forte baisse de leur production de céréales. La Catalogne subit une réduction de moitié de sa récolte de céréales d’hiver non irriguées par rapport à une année normale, pour la deuxième année consécutive.

Les vendanges s’annoncent globalement bonnes

Les vendanges 2024 en Espagne sont attendues avec un optimisme prudent par les viticulteurs et les œnologues, qui prévoient une récolte de près de 40 millions d’hectolitres, de haute qualité. L’année passée avait été fortement affectée par la sécheresse, qui avait provoqué une baisse historique à 32 millions d’hectolitres. A elle seule, la région de Castilla-la Mancha devrait produire 23 millions d’hectolitres, soit une hausse de 33% par rapport à l’année 2023. Cette situation globalement positive cache le développement inégal du raisin dans le pays où certaines régions (Catalogne, Castilla y Léon, Valence et Murcie) entrevoient une réduction de la production, n’ayant pu bénéficier des mêmes conditions climatiques.

Le marché des agrumes 2024 marqué par des difficultés dans la chaîne de valeur

La campagne des agrumes 2024 a été marquée par des prix bas aux producteurs, tant pour le secteur des oranges que pour celui des citrons. A titre d’exemple, le prix des oranges a chuté jusqu’à 30% au cours de l’année par rapport à 2023 pour certaines variétés, ce qui a provoqué la colère des producteurs. La crise traversée s’expliquerait par une sous-estimation des rendements en début de campagne, générant un afflux d’importations en provenance d’Egypte (+56% par rapport à l’année dernière), qui s’est retrouvé en compétition sur le marché avec la production espagnole finalement plus élevée que prévu. Une autre raison invoquée est la baisse de la consommation en oranges (-10% par rapport à l’année dernière) causée, entre autres, par l’inflation, et des températures hivernales anormalement élevées. Malgré cette baisse de prix aux producteurs, les prix en supermarché sont restés élevés voire en légère augmentation. La commercialisation de la variété Lane Late en constitue un exemple : son prix à l’origine a baissé de 18% par rapport à 2023 (0.26€/kg) alors que son prix en supermarché a augmenté de 15%, à 1.89€/kg. Les syndicats de producteurs réclament un renforcement des contrôles par l’Agence d’Information et de Contrôle Alimentaires et un renforcement des sanctions pour tout contrat de vente d’oranges dont le prix est inférieur aux coûts moyens de production.

L’Egypte, nouvel acteur au sein du marché espagnol de la pomme de terre

La pomme de terre est, dans la catégorie des fruits et légumes, le produit le plus importé par l’Espagne. Ce marché devient de plus en plus attractif pour les pays exportateurs puisque les importations espagnoles ont augmenté de 30% en volume et de 60% en valeur depuis 2018, atteignant 1 million de tonnes importées pour 472 millions d’euros en 2023. Au sein de ce marché, l’Egypte a fait une entrée remarquée en augmentant de 2100% en valeur ses exportations de pommes de terre sur le territoire espagnol au cours des 5 dernières années. L’Egypte devient ainsi en 2023 le premier fournisseur hors UE en pommes de terre de l’Espagne, tandis que la France renforce sa position de premier fournisseur mondial avec une augmentation de 57% de ses exportations sur le territoire espagnol depuis 2018.

L’augmentation des importations espagnoles de pommes de terre, alors que la demande est à la baisse (-11.7% par rapport à 2018), reflète le déclin de cette culture en Espagne. Depuis 5 ans, la surface en pommes de terre a reculé de 15 000 hectares. Les prévisions pour la campagne 2024 sont en baisse notamment du fait d’une pénurie de plants et de la difficulté croissante des cultivateurs à protéger leurs cultures des maladies.

Selon la FEPEX (Fédération Espagnole des Associations de Producteurs Exportateurs de fruits et légumes), la pomme de terre devrait pouvoir bénéficier des aides sectorielles de la PAC dans le but de constituer des organisations de producteurs et de développer des programmes opérationnels et ainsi tenter de redresser la production nationale.

Porc blanc: stabilisation du cheptel et recherche d’alternatives au marché chinois

Malgré une stabilisation de son cheptel (34,4 M de têtes fin 2023), la baisse du nombre d’exploitations se poursuit avec -4% sur un an. En termes de production, l’Espagne a produit 4,88 Mt de viande porcine en 2023 soit -2,9% par rapport à l’année précédente. La barre des 9 Md€ de vente à l’export a été franchie pour la première fois, malgré une légère baisse en volume. Avec 57% de sa production exportée, l’Espagne reste le leader européen incontesté de ce secteur et c’est aussi le seul pays de l’Union Européenne à compter des entreprises (au nombre de 3) dans le classement mondial des 50 plus grands producteurs de porcs en 2023.

La Chine, premier pays consommateur et producteur, représentait pour l’Espagne son premier marché à l’export en 2020, achetant 45 % de ses exportations. Face à la récupération de la production chinoise ces dernières années après la crise de la peste porcine africaine de 2018, et la baisse des importations liée (- 69% entre 2020 et 2023), les entreprises espagnoles ont dû s’adapter. Au-delà du marché de report européen, les entreprises cherchent à diversifier leurs marchés asiatiques. Ainsi, l’interprofession espagnole du porc blanc Interporc, a signé deux mémorandums d’accord avec la Malaisie et les Philippines en mars dernier au cours du salon Alimentaria de Barcelone. Le secteur espagnol espère renforcer les relations commerciales de ses entreprises porcines avec ces pays, en plus de promouvoir l’échange d’informations techniques. L’Espagne est déjà bien positionnée sur ces deux marchés puisque les Philippines est la 12^e destination en valeur et la Malaisie, la 20^e, mais le secteur espère que ces accords permettront aux entreprises espagnoles de s’y développer davantage.

Cette recherche de marchés alternatifs à la Chine est devenue existentielle depuis le déclenchement cet été du conflit commercial avec l’Europe sur les voitures électriques et les menaces d’augmentation des droits de douanes de la Chine, d’ici la fin de son enquête anti-dumping.

Un secteur bovin laitier en restructuration

Le nombre d’exploitations laitières en Espagne est passé au début 2024 sous la barre des 10 000, dans la lignée de la forte baisse constatée depuis plusieurs années. En 2015, à la fin des quotas laitiers, on en dénombrait 18 000. Le nombre total de vaches laitières a baissé de seulement 8% depuis cette date. La production, après une hausse entre 2015 et 2021 s’est stabilisée aux alentours de 7,4 Mt annuelles. Ces chiffres confirment la dynamique de restructuration que vit le secteur espagnol, caractérisée par une disparition des plus petites exploitations, moins rentables ou trop éloignées des laiteries, un accroissement de la taille moyenne des élevages et un accroissement de la productivité par animal. La question se pose de savoir jusqu’où ira ce processus de concentration des élevages, notamment dans les régions de la corniche cantabrique qui concentrent 77% de la production nationale et notamment la Galice (56%) ?

Portugal

Des vendanges prometteuses dans le Douro, mais une crise persistante des ventes de vin rouge

Les vendanges ont débuté courant août dans la région du Douro, mondialement connue pour ses vins rouges traditionnels et son vin fortifié de Porto. Les perspectives sont bonnes aussi bien en quantité qu’en qualité. Les producteurs restent néanmoins très préoccupés par la crise structurelle de surproduction des vins rouges qui frappe cette région comme les autres grandes régions productrices européennes et qui va nécessiter à nouveau cette année la mise en place de mesures de distillation grâce à 15M€ de la réserve de crise européenne. Face à cette situation les producteurs tentent de s’adapter et cherchent à produire des fins plus équilibrés et plus légers répondant mieux à la demande nationale et internationale. La réorientation vers les blancs est également de plus en plus considérée par les caves, quitte à s’approvisionner en raisin auprès d’autres producteurs. Par ailleurs, le volume total annuel de moût pour la fabrication du Porto a été fixé en baisse de 10% par rapport à 2023 par l’interprofession, ce qui risque de réduire le revenu des producteurs de raisin livrant aux caves de Porto. Une autre difficulté à laquelle font face les producteurs en ces temps de vendanges est celle de la main d’œuvre qualifiée difficile à trouver et pourtant indispensable dans ces vignes inaccessibles aux machines car plantées sur les terrasses séculaires à flancs de falaises au-dessus du fleuve Douro. Les difficultés économiques s’accumulent donc pour cette région viticole dont le paysage unique appartient au patrimoine mondial de l’Unesco.

La récolte de poires en baisse par rapport aux prévisions

L’Association Nationale de Producteurs de poire Rocha (ANP) estime que la récolte de poires, en cours jusqu’à début septembre, ne permettra pas d’atteindre les prévisions de 115 000 tonnes annoncées au mois de juin. Le résultat final devrait être proche des 100 000 tonnes, comme en 2023, ce qui constitue un résultat bien en deçà d’une récolte normale, jusque-là considérée aux alentours de 170 000 tonnes. Mais les dernières années ont été très difficiles sur le plan climatique pour les producteurs, qui ont réduit le potentiel de production à 11000 ha. La campagne 2024 a également été marquée par la recrudescence de certains pathogènes qu’il est difficile de combattre d’après les producteurs, au vu du nombre décroissant de produits de défense des cultures homologuées.

La poire Rocha est la principale variété cultivée au Portugal. Elle bénéficie d’une appellation d’origine protégée « Poire Rocha de l’Ouest » et ses vergers sont très répandus dans la région de Lisbonne. Le Portugal est le 5^ème producteur européen et exporte 60% de sa production, dans un marché ou la Belgique et les Pays-Bas ont récemment fortement augmenté leur potentiel face aux difficultés des pays traditionnellement producteurs comme l’Italie ou l’Espagne. Le Portugal est le deuxième fournisseur de la France en poires, derrière la Belgique, et la France est le deuxième client du Portugal, derrière le Brésil.

Brèves économiques d'Espagne Nº03/2024

2024-07-30T00:00:00+02:00

Zoom sur : nouvelles prévisions macroéconomiques et budgétaires du gouvernement

Le 16 juillet, le gouvernement espagnol a mis à jour ses prévisions macroéconomiques. Par rapport aux précédentes datant d’avril, l’exécutif a notamment revu à la hausse ses prévisions pour 2024 (+2,4%, soit +0,4 pp) et 2025 (+2,2%, soit +0,3 pp). En 2026 et 2027, la croissance devrait atteindre 2,0% chaque année. Selon le gouvernement, les moteurs de la croissance espagnole seraient l’investissement et la consommation privée. Le 1^er devrait bénéficier d’une accélération d’ici 2026, particulièrement pour les biens d’équipement, grâce au soutien des fonds du plan de relance et de résilience. Quant à la consommation des ménages, elle devrait être soutenue par la croissance de la population active, de l’emploi et des gains de productivité qui permettront des gains de pouvoir d’achat des salariés.

Par ailleurs, l’exécutif a également adopté une trajectoire de finances publiques à trois ans qui a toutefois été rejetée par le Congrès des députés le 23 juillet. Son adoption et vote par le parlement est une exigence de la loi organique de stabilité budgétaire et soutenabilité financière une fois la clause de sauvegarde désactivée et sert de base pour la préparation d’un budget à l’automne. Le gouvernement dispose d’un mois pour présenter une nouvelle trajectoire, en amont de la présentation du budget attendue pour fin septembre.

Activités macroéconomiques & financières

* Les prévisions de croissance du PIB correspondent au rapport intermédiaire sur les perspectives économiques de l’OCDE de juillet 2024 ; le reste des prévisions correspondent aux prévisions de l’article IV pour l’Espagne de juin 2024.

Mesures de réponse à la crise et de relance

Plan national de relance et de résilience (PNRR) - versements: l’Espagne obtient quasi-intégralement le 4^ème versement semestriel à hauteur de 9,9 Md€. La demande pour ce versement avait été déposée par le gouvernement espagnol en décembre 2023 mais l’évaluation de la Commission européenne n’est intervenue que le 12 juin dernier après plusieurs reports. Celle-ci a donné un avis positif sur 60 des 61 jalons et objectifs évalués, permettant un versement quasi-complet (9,9 des 10 Md€ prévus). L’objectif qui reste à valider a minoré le versement de 158 M€, soit 1% du total, et concerne l’exécution de fonds pour la numérisation des entreprises qui est en cours de mise en œuvre.

Dans l’ensemble, l’Espagne a ainsi reçu 48,3 Md€ du plan de relance européen dont 9 Md€ au titre de préfinancement en août 2021, 10 Md€ en décembre 2021 au titre du 1^er versement semestriel, 12 Md€ en juillet 2022 au titre du 2^ème versement semestriel, 6 Md€ en mars 2023 au titre du 3^ème versement semestriel, 1,4 Md€ en février 2024 au titre du préfinancement du plan révisé et désormais 9,9 Md€ au titre du 4^ème versement. Ces versements ont permis de valider 181 des 595 jalons et objectifs prévus dans le plan de relance révisé, soit près de 30% du total, et de recevoir 48 des 80 Md€ en subventions disponibles, soit près de 60% du total (les 83 Md€ restants concernent des prêts dont l’obtention est prévue à partir du 5^ème versement semestriel).

Plan national de relance et de résilience (PNRR) –nouveaux instruments financiers: le gouvernement avance dans la mobilisation des nouveaux fonds prévus dans le plan révisé pour mobiliser les 83 Md€ de prêts qui reviennent à l’Espagne. Concrètement, l’exécutif a activé en juin et juillet :

Une 1^ère tranche de 3,4 Md€ du fonds de résilience régional : ce fonds prévoit de mobiliser jusqu’à 20 Md€ par le biais d’instruments financiers gérés par le groupe de la BEI pour financer des investissement durables des régions dans divers domaines (logement social et accessible, régénération urbaine, transport durable, compétitivité industrielle et des PME, R&D, tourisme durable, économie des soins gestion de l’eau et des déchets et transition énergétique). Après avoir signé l’accord avec le groupe BEI, la 1^ère tranche sera disponible dès que les représentants du conseil d’investissement du fonds seront nommés ;
Les fonds ICO-vert et ICO-entreprises/entrepreneurs de 22 et 8 Md€ respectivement : le ministère de l’Économie et l’agence financière publique ICO ont signé la convention qui permettra d’activer ces deux fonds. Ceux-ci sont seront majoritairement canalisés par le biais des entités financières (70% du total) qui doivent actuellement adhérer au programme pour pourvoir y participer. Les 30% restants consisteront à du financement direct de l’ICO, l’acquisition de bons et des investissements de capital ;
Le fonds ICO pour promouvoir le logement social de 4 Md€ : les ministères de l’Économie et du Logement et l’ICO ont signé la convention qui active cette ligne destinée aux promoteurs immobiliers publics et privés pour des projets de construction et/ou de rénovation de logements sociaux ou à des prix abordables. L’ICO gèrera directement 2 Md€ et les entités financières associées 2 Md€. La ligne sera ouverte pour toutes les opérations éligibles entre janvier 2022 et août 2026 mais les projets pourront s’étendre jusqu’à 12 ans maximum pour certains projets de construction ou 6 ans pour les projets de rénovation.
Le fonds d’impact social de 0,4 Md€ : intégré dans le décret de mesures pour limiter l’impact de la hausse des prix, ce fonds sera géré par l’entité COFIDES et permettra de financer des projets d’investissement en Espagne générant un impact social et/ou environnemental positif.

Sortie progressive des mesures pour limiter l’impact de la hausse des prix: le parlement vote pour sortir progressivement des mesures extraordinaires.

Concrètement, les mesures suivantes seront retirées progressivement :

La réduction de la TVA sur les produits alimentaires de base, qui sera retirée en deux étapes :
- Entre juillet et septembre inclus, la réduction du taux ultra-réduit de 4% à 0% actuellement en vigueur pour les produits de première nécessité, soit le pain, les farines, les laits produits par toute espèce animale (transformés ou non), le fromage, les œufs, les fruits, les légumes et les céréales ayant la condition de produits naturels est maintenu. L’huile d’olive a été rajoutée dans cette liste. La réduction du taux réduit de 10% au taux ultra réduit de 5% également en vigueur pour les pâtes alimentaires et les autres huiles est également maintenue ;
- Entre octobre et décembre, les réductions du taux ultra-réduit de 4% passera à 2% et du taux réduit de 10% passera à 7,5% pour les mêmes catégories de produits ;
- À partir de janvier 2025, ces produits reviendront à leur taux de TVA ordinaire, à l’exception de l’huile d’olive qui entrera dans catégorie de produits bénéficiant du taux ultra-réduit de 4% (au lieu du taux réduit de 10% actuellement).

Les mesures suivantes sont maintenues jusqu’à la fin de l’année 2024 :

Les réductions renforcées applicables aux bénéficiaires du tarif social électrique, (réduction des factures d’électricité de 65% pour les consommateurs vulnérables, 80% pour les vulnérables sévères, contre 25% et 40% respectivement en période ordinaire) ;
L’interdiction de la coupure des approvisionnements en électricité, eau et gaz aux consommateurs vulnérables ;
La réduction de 80% des péages du système électrique pour les industries électrointensives et maintien des flexibilités pour modifier les contrats de fourniture en gaz et électricité ;
Le tarif régulé du gaz pour les communautés de propriétaires se chauffant avec un système centralisé de gaz naturel qui prendra désormais un caractère permanent.
La réduction du prix des abonnements aux transports publics à hauteur de:
- 100% pour les abonnements et titres multi-voyages en services ferroviaires réalisés par l’opérateur public RENFE dans ses obligations de service public pour les réseaux Cercanías (sorte de RER dans 13 agglomérations espagnoles) et lignes de moyenne distance et pour les titres multi voyages en services de transport routier de passagers régulés par des concessions de l’administration.
- 30% pour les abonnements et titres multi-voyages de transports publics relevant de la compétence des régions et des autorités locales. Celles-ci pourront financer une réduction de 20% supplémentaire si elles le souhaitent;
La réduction de la TVA appliquée à l’électricité au taux réduit 10% (au lieu du taux ordinaire de 21% appliqué normalement) à condition que le prix moyen du mois précédent reste au-dessus du seuil indiqué de 45 €/MWh. Pour rappel, ce taux avait été ramené de 21% à 10% en juin 2021, puis à 5% en juillet 2022. Fin 2023, le gouvernement espagnol avait ramené celui-ci de nouveau à 10% si respect du seuil indiqué. Au cours du 1^er semestre, ce seuil a été dépassé entre mars et juin et la TVA est donc passée à 21% sur cette période.

Diverses mesures sont arrivées à terme et n’ont pas été renouvelées dont notamment :

La suspension de la taxe sur la production d'électricité. Normalement établie à 7% puis ramenée à 0% en septembre 2021, celle-ci a été relevée à 3,5% au 1^er trimestre et à 5,25% au 2^ème trimestre avant de revenir à 7% à partir de juillet;
La réduction de l'impôt spécial sur l'électricité au minimum de 0,5%. Normalement établi à 5,11% puis ramené à 0,5% en septembre 2021, celui-ci a été relevé à 2,5% au 1^er trimestre et à 3,8% au 2^ème trimestre avant de revenir à 5,11% à partir de juillet ;
La réduction de la TVA sur le gaz et le bois utilisé comme combustible ou pour chauffage à 5%. Normalement au taux général de 21%, ces catégories avaient été ramenées au taux ultra-réduit de 5% en octobre 2022. Pour le gaz, le taux a été relevé au taux réduit de 10% lors du 1^er trimestre avant de revenir au taux général de 21% à partir d’avril. Pour les autres, le taux a été relevé au taux réduit de 10% au 1^er semestre et revenu au taux général de 21% en juillet.
Le gel du prix de la bombonne de gaz butane de 12,5 kg à 19,55€.

Macroéconomie

Croissance du PIB au T2 2024: dans sa 1^ère estimation sur la comptabilité nationale, l’INE indique que le PIB espagnol a enregistré une croissance de +0,8% t/t au T2 2024 (vs. +0,8% t/t au T1 2024). Le résultat s’explique notamment par les bons résultats de la demande nationale (contribution de 0,3 pp), soutenue par l’évolution dynamique de la consommation des ménages (+0,3% t/t) et de la FBCF (+0,9% t/t). Le secteur extérieur a également eu une contribution positive (0,5 pp) avec une hausse des exportations (+1,2% t/t) et un léger recul des importations (-0,2% t/t) de biens et services. L’acquis de croissance à l’issue du 2^ème trimestre s’élève à +2,4%. Par rapport au T4 2019, le PIB se situe à +4,7 pp.

Inflation: selon la 1^ère estimation de l’INE, l’augmentation de l’indice des prix à la consommation (IPC) s’est établie à 2,8 % en glissement annuel en juillet 2024 (-0,6 pp par rapport à juin). L’IPC harmonisé au niveau européen (IPCH) s’élève à +2,9% en g.a (-0,7 pp par rapport à juin). L’inflation sous-jacente s’élève à 2,8% (-0,2 pp par rapport à juin).

Endettement des ménages et des entreprises: selon les comptes financiers de l’économie espagnole publiés par la banque d’Espagne, l’endettement des ménages et des entreprises s’élevait à 110,1% du PIB au T1 2024, soit un recul de 9,2 points par rapport à l’année précédente. Par catégories, la dette des ménages s’élevait à 46,0% du PIB et celle des entreprises à 64,1% du PIB au T1 2024, soit un recul de 4,4 et 4,9 points en un an respectivement (50,4% et 69,0% au T1 2023).

Finances publiques

Déficit public: le déficit des administrations publiques (hors municipalités), s’élevait à 6,0 Md€ fin avril (0,4% du PIB), soit une réduction de 3,1% par rapport à la même période en 2023. Par administration, l’État central enregistre un excédent de 1,6 Md€ (0,1% du PIB), la sécurité sociale est pratiquement à l’équilibre et les régions enregistrent un déficit de 8,0 Md€ (0,5% du PIB).

Dette publique: en mai 2024, la dette des administrations publiques s’est élevée à 1 600 Md€, soit une hausse de 3,8% en glissement annuel. Par ailleurs, la banque d’Espagne a confirmé que la dette des administrations publiques s’est élevée à 1 613 Md€ au T1 2024, soit une hausse de +5,1% en glissement annuel. Sur la base du PIB nominal cumulée des 4 derniers trimestres, le ratio de dette/PIB a été de 109,0% à l’issue du 1^er trimestre, soit une hausse de 1,3 point par rapport à fin 2023. Pour 2024, l’ensemble des prévisionnistes anticipent que le ratio de dette publique/PIB sera inférieur au niveau actuel (105,1% pour le gouvernement, 105,5% pour la Commission, 105,8% pour la banque d’Espagne, 107,1% pour l’OCDE et 105,6% pour le FMI).

Emploi

Enquête de population active: selon l'INE, le taux de chômage diminue de 1,0 pp et s’élève à 11,3% au T1 2024 (contre 12,3 % au T4 2024). Le nombre de personnes en recherche d’emploi s’élève à près de 2,8 M de personnes (-222 000 personnes par rapport au trimestre précédent). Par ailleurs, l’Espagne atteint un record de 21,7 M de personnes occupées (+435 000 personnes par rapport au T4 2023) et la population active augmente de 212 000 personnes par rapport au T4 2023 et atteint les 24,4 M de personnes.

Chômage: fin juin, le nombre de personnes inscrites au chômage s’élève à 2,56 M de personnes, niveau le plus faible depuis août 2008. Par rapport au mois de mai, le nombre de personnes au chômage a diminué de près de 47 000 personnes (-4 100 cvs). Sur un an, la réduction est de près de 128 000 personnes.

Affiliations à la sécurité sociale: mi-juillet, la sécurité sociale comptait près de 21,2 M d’affiliés c.v.s, soit près de 338 000 affiliés c.v.s en plus depuis le début de l’année 2024.

Entreprises

Chiffre d’affaires: selon l’INE, en mai l’indice de chiffre d’affaires des entreprises (ICNE) est en baisse à -1,8 % cvs en variation mensuelle. L’approvisionnement en électricité, eau, l’assainissement et la gestion de déchets est l’unique secteur qui a enregistré une variation mensuelle positive (+11,1%) alors que les Industries extractive et manufacturière enregistrent la baisse la plus prononcée (-0,8 %).

Chiffre d’affaires industrie et services: selon l’INE, en mai le chiffre d’affaires du secteur industriel (ICN) enregistre une baisse de -0,8 % cvs en variation mensuelle. Le seul secteur enregistrant une hausse en variation mensuelle est l’énergie (+0,5 %). Les biens d’équipement et les biens de consommations non durable enregistrent les baisses les plus prononcées (-1,1% dans les deux cas). Le chiffre d’affaires du secteur services (IASS) reste stable à -0,1 % cvs en variation mensuelle en mai 2024.

Indices PMI: l'indice PMI du secteur industriel reste au-dessus de 50 pts (expansion), à 52,3 pts en juin (variation de -1,7 pts par rapport à mai). L’indice PMI du secteur services reste au-dessus de 50 pts (expansion), à 56,8 pts en juin (variation de -0,1 pt par rapport à mai).

Création d’entreprises: selon l’INE, 9 652 sociétés ont été créées en mai 2024, soit une baisse de 7,3 % par rapport au même mois en 2023. Le capital déposé cumulé pour leur création a été de 316 M€ (-12,4 % par rapport à mai 2023), avec une moyenne de 32 660 € (-5,6 % g.a.). Pendant ce mois, l’institution enregistre la dissolution de 1 361 sociétés (-20,1 %).

Commerce de détail: l'indice de commerce de détail (ICM) enregistre une variation mensuelle de -0,6 % cvs en mai 2024. Tous les types de distribution ont enregistré des baisses à l’exception des grandes chaînes (-1,8 %) et les grandes surfaces commerciales (+0,3 %).

Numérique

Intelligence artificielle: le gouvernement espagnol a approuvé la stratégie nationale d’intelligence artificielle (IA) 2024 au deuxième trimestre. La stratégie s'inscrit dans la continuité des initiatives déployées jusqu'à présent par le gouvernement espagnol dans le domaine de l'IA, en visant l’amélioration des capacités de supercalcul et de stockage durable, la promotion des modèles d’IA en espagnol et dans les langues co-officielles. Le plan vise à étendre l'utilisation de l'IA dans l'ensemble de l'économie et dans l'administration publique. Il sera déployé en 2024 et 2025, avec des ressources de 1,5Md €, provenant principalement du plan de relance, de transformation et de résilience et de l'addendum à ce plan en plus des 600M € déjà mobilisés dans le cadre de la stratégie IA 2020.

Secteur bancaire et financier

Prêts immobiliers: selon les dernières données de l’INE, en mai le nombre de prêts immobiliers ont diminué de 18,2% en glissement annuel. Parmi ces nouveaux prêts, 44,6% étaient à taux variables et 55,4% à taux variable. Le taux d'intérêt moyen des nouveaux prêts s’élève 3,25% pour une durée moyenne de 24 ans. Le taux d'intérêt moyen de départ était de 3,07% pour les hypothèques sur le logement à taux variable et de 3,42% pour les hypothèques à taux fixe.

Gouverneur de la banque d’Espagne: le mandat de l’ancien gouverneur de la banque d’Espagne, Pablo Hernandez De Cos est arrivé à terme en juin dernier après 6 ans. Le gouverneur est nommé par le roi, sur proposition du président du gouvernement toutefois la tradition veut que le gouvernement choisisse le gouverneur et que l'opposition nomme le vice-gouverneur, le tout avec le consensus des deux partis. A date, le gouvernement et l’opposition n’ont pas trouvé d’accord.

Projet de fusion BBVA-Sabadell: la consolidation du secteur bancaire espagnol redevient d’actualité au T2 2024. Le 30 avril BBVA -deuxième banque la plus importante en termes d’actifs en Espagne (derrière Santander et devant CaixaBank) - a formalisé une proposition de fusion avec la banque Sabadell (la 4^ème). Cette fusion potentielle intervient près de 4 ans après une première tentative. Après que les discussions ont achoppé sur la valorisation de Sabadell, BBVA a annoncé lancer une OPA hostile début mai qui a été validée par les actionnaires de BBVA début juillet. Cette OPA hostile, peu commune dans le secteur financier est encore en attente des autorisations préalables de la BCE, de la CNMV (l’homologue espagnol de l’AMF) et la CNMC.

Défaut de paiement: le ratio de prêts non performants (NPL) du secteur financier (entités de dépôts et établissements financiers de crédits) atteint 3,6% en mai (+0,01 pp par rapport à avril).

Marché de l'immobilier

Crise du logement: le maire socialiste de Barcelone, Jaume Collboni a annoncé en juin le projet d’interdiction des appartements touristiques à Barcelone d’ici 5 ans. La mesure vise à pallier la problématique d’accès au logement dont souffre la ville, et de manière générale le pays. La ville avait déjà congelé l’octroi de nouvelles licences depuis 2014, actuellement environ 10 000 logements ont une licence touristique.

Logement social: le maire de Barcelone, Jaume Collboni a également proposé l’assouplissement de la mesure barcelonaise qui impose aux promoteurs un quota de 30% de logement social dans leurs constructions. Le maire propose notamment de pouvoir regrouper les logements sociaux dans un même immeuble et ainsi de ne plus imposer la coexistence de logements au prix du marché et de logements sociaux. Il propose aussi un assouplissement de la mesure dans le cas de rénovations. Enfin, il souhaite « ouvrir la possibilité qu'un bailleur public puisse exécuter les projets qui regroupent les transferts de 30% des promoteurs privés ».

Marché locatif: les loyers ont augmenté de 13,2% en moyenne au T2 en glissement annuel selon le principal portail immobilier Idealista, par rapport au T1 les loyers ont augmenté de 5%. En glissement annuel, toutes les capitales de régions ont vu leur prix des loyers augmenter, les hausses les plus importantes ont été enregistrées à Valence et Caceres (+19%), Madrid (+17,9%), Palma (17,8%) ainsi que Barcelone (17,8%). Le prix moyen du m2 se situe à 13,4€, la valeur enregistrée la plus haute.

Marché de l’achat: les prix dans l’ancien ont enregistré une augmentation de 7,5 % en glissement annuel au cours du deuxième trimestre de l’année selon le principal portail immobilier Idealista. Selon le portail, le prix moyen du mètre carré en Espagne atteint 2 138€, la valeur la plus haute enregistrée. En glissement annuel, toutes les communautés autonomes ont vu leur prix augmenter, les hausses les plus importantes ont été enregistrées aux Canaries (+15,4%), les Baléares (10,7%), la Communauté Valencienne (+10,3%) et la région de Madrid (+9,5%).

Manque de logements : l’offre de logements à la vente baisse de 6% en glissement annuel au T2 et l’offre de location de 17% selon le principal portail immobilier Idealista. Cette baisse d’offre de logement accentue le déséquilibre entre offre et demande du marché immobilier espagnol. En parallèle, depuis 2021, les mises en chantier sont inférieures au nombre de ménages créés selon une étude de BBVA.

Brèves sectorielles d'Espagne et du Portugal : Développement durable, industrie et tourisme - juin 2024

2024-07-05T00:00:00+02:00

Le chiffre: en avril 2024, le prix du marché de gros de l'électricité en Espagne a atteint son niveau le plus bas à 13,6€/MWh

La forte production d'énergies renouvelables en avril, représentant 67 % du mix électrique (dominé par l'éolien à hauteur de 23 % et l'hydraulique à 20 %, et le photovoltaïque avec 20 %) a permis une chute des prix à un niveau jamais vu auparavant.

Energie

L’énergéticien espagnol CEPSA lance le plus grand projet d'hydrogène vert d'Europe avec Thyssenkrupp et Siemens Energy. CEPSA a pour ambition de construire une centrale de production d’hydrogène vert près de Huelva (Andalousie) en partenariat avec Fertiberia (le leader espagnol de la fabrication d’engrais). Thyssenkrupp et Siemens Energy fourniront les électrolyseurs d’une capacité totale de 400 MW. L'usine de Palos de la Frontera sera une première étape dans la constitution de la « Vallée andalouse de l'hydrogène vert », portée par CESPA et dont l’objectif est d’installer jusqu’à 2 GW d’électrolyseurs d’ici 2030. Dans cet objectif, CESPA continue d'étendre son réseau d'alliances et envisage également des partenariats avec Enagás Renovables, Alter Enersun, EDP, Yara Clean Ammonia et le géant du transport maritime Maersk. Les investissements prévus s’élèveraient à près de 5 Md€.

Record de production hydroélectrique en Espagne. Selon les données de l'Opérateur du Marché Ibérique de l'Énergie (OMIE) entre mars et avril 2024, la production d'énergie hydraulique s’est établie à 8 029 GWh, un niveau qui n’avait pas été atteint depuis 8 ans. Durant cette période, la production électrique globale était de 8 317 GWh. Cette augmentation de la production est attribuée aux nombreux orages survenus depuis octobre, entraînant un remplissage accru des barrages pendant l'hiver.

La ville de Barcelone s'engage dans un plan ambitieux visant à augmenter sensiblement sa capacité photovoltaïque installée. L'objectif est de tripler la puissance photovoltaïque municipale d'ici 2027, et de passer de 117 installations en 2023, qui généraient l'équivalent de la consommation annuelle de 3 178 ménages (5 848 kWc), à 384 installations et une puissance de 19 244 kWc, soit la consommation annuelle de 10 450 ménages (ce qui permettrait d'économiser 8 660 tonnes de CO₂). À plus long terme, en 2030, l'objectif est d'atteindre 27 244 kWc, soit 5 fois plus qu'en 2023. La mesure se concentre sur les installations de la ville (écoles municipales, bureaux municipaux, des centres sociaux ou culturels, bibliothèques, pergolas dans les espaces publics, tribunes sur les terrains de football municipaux, logements publics, etc.). Au total, jusqu'en 2027, 207 nouvelles installations seront mises en service, dont 38 sont déjà en phase d'appel d'offres ou de construction et 169 en phase de projet, pour un investissement total de 32,1 M€. Par ailleurs, les particuliers et les entreprises bénéficieront de deux programmes de soutien : « MES Barcelona », qui co-financera l'installation de panneaux solaires et la rénovation énergétique (à hauteur de 30 % des coûts) et « Momento Solar » qui conseillera les syndicats de copropriétaires dans cet objectif.

Aides aux entreprises électro-intensives. Le ministère espagnol de l'Industrie a annoncé, pour la 4^ème année consécutive, le lancement d’un appel d'offres visant à soutenir ces entreprises. Il prévoit 32 M€ d’aides publiques, et il s’est clôturé le 4 juin. Les aides permettront notamment d’accompagner la construction d’installation de panneaux photovoltaïques et de dispositifs de cogénération efficients. En octobre 2023, ce ministère avait attribué une enveloppe équivalente (31 M€) à 488 entreprises. Le secteur de la fabrication de papier et de carton avait bénéficié de la plus grande part des aides (11,5 %), suivi de près par le secteur du fer et de l'acier (11 %). La liste des entreprises associées à ce deuxième appel d’offres n’est pas encore connue.

Le secrétariat d’Etat à l’Energie du ministère espagnol de la Transition écologique se réorganise. Une nouvelle direction générale chargée de la planification et de la coordination énergétique est en cours de constitution. Elle se compose de 3 sous-directions : la sous-direction en charge de la prospective et des statistiques, la sous-direction en charge des énergies nucléaires (centrée sur la programmation et le suivi de la fermeture progressive des centrales sur la période 2027-2035) et la sous-direction de l’efficience et de l’accès à l’énergie (qui s’intéressera entre autres au déploiement des bornes de recharge électrique sur le territoire national). A ce jour, le directeur général n’a pas encore été nommé. Quant à la direction générale de la politique énergétique et des mines (qui était jusqu’à présent à seule à constituer le secrétariat d’Etat à l’Energie), celle-ci se voit adjoindre une nouvelle sous-direction dédiée au stockage de l’énergie et à la flexibilité. Son sous-directeur devrait être nommé prochainement.

Portugal : une électricité parmi les moins chères d’Europe. Au premier trimestre 2023, le prix de gros moyen de l’électricité était de 98 € par MWh, 18 % inférieur à la moyenne européenne, mais supérieur à celui enregistré sur les marchés nordiques (comme la Suède, la Norvège et la Finlande). Au premier trimestre 2024, le prix de gros sur le marché portugais était légèrement inférieur à celui enregistré en Espagne, à 44,76 € par MWh. En avril, le Portugal a accumulé plusieurs heures de prix négatifs en raison de l’abondance en énergies renouvelables, obligeant les producteurs à payer pour continuer à injecter de l'énergie dans le réseau.

Les dernières actualités sur les projets et enchères hydrogène au Portugal:

Projets: le projet H2Sines.Rdam, qui prévoyait l’installation de 400 MW de puissance d’électrolyse à Sines pour y produire de l’hydrogène qui serait ensuite transporté par bateau sous forme liquéfiée vers Rotterdam, dans le but d’approvisionner l’Europe centrale, ne verra finalement pas le jour. Le consortium auquel prenait part Engie l’a annoncé début avril, expliquant cette décision par « l'absence de réglementation claire, […] la maturité actuelle du marché cible, [et le] manque d'infrastructures adéquates ».

Engie rejoint un autre consortium (Hytlantic) avec EDP, Galp, Martifier et Vestas dans le but d’ouvrir une unité de production d'hydrogène vert, qui pourrait être installée sur le terrain de l'ancienne centrale à charbon d'EDP à Sines. Ce projet GreenH2Atlantic est estimé à 300 M€. Le consortium devrait prendre une décision d'investissement d'ici fin 2024. L’étude d’impact environnemental a déjà été soumise à l’Agence portugaise de l’Environnement (APA) et le lancement d’une consultation publique est prévue pour les prochaines semaines.

Enchères: dans le cadre de la première mise aux enchères organisée par la Banque européenne de l’hydrogène, deux projets sur les sept sélectionnés (parmi 132 dossiers) seront développés au Portugal. Le premier, par Galp, vise à convertir la consommation d'hydrogène gris de sa raffinerie de Sines en hydrogène vert et recevra un soutien communautaire de 84,2 M€. Le second, par Madoquapower2X et appelé MP2X, recevra 245 M€, soit le plus gros soutien de cette première enchère. Fin mai, la ministre de l'Environnement et de l'Énergie, Maria da Graça Carvalho, a également annoncé le lancement des enchères pour l'achat centralisé d'hydrogène et de biométhane au Portugal, pour une valeur de 140M€.

Stratégie énergétique du nouveau gouvernement portugais : plus local et de plus faibles capacités. La stratégie énergétique du nouveau gouvernement portugais prend un virage à 180 degrés par rapport à l’ancien gouvernement. Alors que la production d’hydrogène au Portugal devait être dirigée majoritairement vers l’exportation, la ministre de l'Environnement et de l'Énergie, Maria da Graça Carvalho, a indiqué que celle-ci serait orientée vers le marché interne du fait de la difficulté actuelle de transporter de l’hydrogène. De plus, la priorité serait également accordée aux petits et moyens projets en énergie renouvelable et les ambitions en termes d’éoliens offshores seraient revues à la baisse afin de réduire les coûts pour les consommateurs. La capacité installée passerait ainsi de 10 GW en 2030 à 2 GW.

Environnement

Rapport annuel sur le climat espagnol pour 2023. L'Agence météorologique nationale (AEMET), relevant du ministère de la Transition Écologique et du Défi Démographique (MITECO), a publié fin mai la 5ème édition de son rapport annuel sur le climat. Il révèle que 2023 a été la 2ème année la plus chaude depuis 1961, surpassée uniquement par 2022. Les précipitations ont atteint 84% de la moyenne de la période (2013-2023). En 2023, la température moyenne en Espagne s'est élevée à 15,2 ºC, soit 1,2 ºC de plus que la moyenne enregistrée sur la période 1991 - 2020. Quant aux réservoirs d’eau nationaux, ils ont atteint fin mai 66,3 % de leur capacité. A cette même période, il y a un an, lorsque la sécheresse sévissait en Espagne, la réserve hydrique du pays atteignait 47,5% de sa capacité. L’état actuel du stock d’eau est satisfaisant comme légèrement au-dessus de la moyenne décennale de 64,5%. Il existe toutefois des disparités entre Communautés Autonomes, en début d’année 2024, certaines régions subissaient encore les conséquences de la sécheresse de 2023 (comme la Communauté Valencienne, l’Andalousie et la Catalogne).

Opinion publique et transition écologique en Espagne. Selon le 2^nd rapport national sur la perception de la transition écologique en Espagne - une enquête menée par l'ONG « Observatoire de la Transition Juste » auprès de plus de 3 000 personnes - 68 % de la population espagnole considère que la lutte contre le changement climatique doit être une priorité. L'étude met également en lumière le fait que la population est favorable au soutien de politiques favorisant les secteurs moins polluants par le biais de subventions plutôt que par des mesures punitives telles que des restrictions ou des interdictions. Ainsi, les mesures relatives aux taxes environnementales et à la création de zones à faibles émissions rencontrent le plus de résistance (35 % et 22 % des sondés seraient respectivement en désaccord). En revanche, les mesures de sensibilisation et de conscientisation figurent parmi les plus soutenues.

L’évolution de la population des lynx ibériques montre des signes encourageants. En 2023, les travaux de recensement menés en Espagne et au Portugal sur le lynx ibérique (Lynx pardinus) ont révélé une population de plus de 2 000 individus (contre 100 individus en 2002), un record depuis le début du suivi. Ce total comprend 1 730 lynx en Espagne (85,6%) et 291 au Portugal. Les principales populations espagnoles se trouvent en Andalousie, Castilla-La Mancha, Estrémadure et Murcie. Depuis 2015, la population de lynx ibériques est en augmentation constante, réduisant ainsi considérablement le risque d'extinction de cette espèce.

Les zones protégées couvrent aujourd'hui 20,9 % des eaux territoriales du pays, mais seulement 0,1 % sont strictement protégées (réserves intégrales). L’Espagne compte aujourd’hui 22 millions d’hectares d’aires marines protégées (2,5 fois la taille du Portugal) et se rapproche de l’objectif de 30% fixé par la Commission européenne. En revanche, seuls 20 agents relevant du ministère de la Transition écologique (MITECO) sont affectés depuis 2021 au contrôle de ces zones. Ces derniers demandent plus de moyens, comme l’utilisation de nouvelles technologies (telles que des navires autonomes ou des drones). Le MITECO vient de lancer une campagne de recrutement et prévoit l’acquisition de nouveaux moyens nautiques. Il promeut également un travail plus en collaboration avec les agents des autres autorités compétentes (du ministère de l’Agriculture et de la Pêche et des Communautés autonomes). A ce titre, il convient de préciser que la majeure partie des espaces sont couverts par la réglementation Natura 2000, qui autorise les activités de pêche et touristiques. L’ONG « Ecologistas en Accion » estime qu’un budget plus important devrait être affecté à ces espaces pour améliorer leur surveillance et gouvernance. A ces objectifs viennent s’ajouter deux autres enjeux : celui du développement des énergies marines et celui associé à l’exploitation des ressources halieutiques (1^er producteur en Europe).

Industrie

L’industrie espagnole de la défense : un secteur dynamique. Il se compose de 394 entreprises et son chiffre d’affaires s’est établi en 2023 à hauteur de 6,6 Md€. Toutefois, le secteur est dominé par 5 groupes qui se partagent 80% des parts de marché : Airbus (53,1%), Navantia (14,2%), Indra (5,8%), GDELS-Santa Bárbara (4%) et Expal (2,8 %). Indra affiche notamment de très bons résultats avec une augmentation de 40 % au premier trimestre 2024 de ses bénéfices nets. L’Espagne se positionne ainsi à la 8^ème place des ventes internationales de matériel militaire avec 2,6 %, bien que loin derrière les USA (40 %), la Russie (16 %) et la France (11 %). Le secteur emploi directement 36 000 personnes et exporte 80 % de son matériel. A noter par ailleurs que Navantia n’a finalement pas été retenue par le gouvernement turque pour la construction d’un nouveau porte-avion (au profit d’une entreprise nationale).

64,5 M€ du PERTE-Chips ont été attribués à deux entreprises espagnoles. Issu du Plan de relance, le programme stratégique de collaboration publique-privée dédié au secteur des micro-processeurs (PERTE-Chips) cumule 1,5 Md€ en subventions directes et 10,7 Md€ en prêts. Il s’agit du plus important programme de ce type, devant le PERTE « énergies renouvelables et hydrogène » (10,8 Md€ d’aides publiques). Mi-mai, le ministère de l'Industrie a provisoirement accordé des subventions d'un montant total de 65,4 M€ à deux projets d'entreprises espagnoles participant au mécanisme européen « Projet Important d'Intérêt Européen Commun (IPCEI) pour la microélectronique et les technologies de la communication » (approuvé par la Commission européenne le 8 juin dernier). Ces projets seront portés par les entreprises Semi Dynamics (38,6 M€) et KDPOF (26,8 M€), qui canaliseront un investissement total de 124 M€. A noter que l’IPCEI implique 14 États européens qui, ensemble, fourniront jusqu'à 8,1 Md€ de financement public pour le développement de 68 projets menés par 56 entreprises.

Semidynamics, spécialisée dans la conception de microprocesseurs RISC-V à faible consommation d'énergie et à haute performance pour l'intelligence artificielle (IA) et basée à Barcelone, fabriquera un système sur puce (SOC) en silicium pour l'IA.
KDPOF, une entreprise de développement de circuits intégrés basée à Tres Cantos (Madrid), se concentrera sur le développement d'émetteurs-récepteurs optiques de différentes vitesses spécifiquement destinés aux communications automobiles, ainsi que sur la mise en œuvre d'une installation d'assemblage et de test de circuits intégrés.

Le premier appel d’offre de la Banque européenne de l’hydrogène a retenu 3 projets espagnols pour un total de 263 M€. Cette nouvelle institution a été lancée en novembre 2023 et utilise les recettes du marché des quotas carbone par l’intermédiaire du Fond pour l’innovation. Le premier appel d’offres lancé a concerné exclusivement l’hydrogène vert (issu à partir d’énergies renouvelables). 132 projets qui ont présenté une candidature. 7 ont été retenus parmi lesquels 5 sont situés dans la péninsule ibérique. On retrouve le projet Catalina qui est issu d’un consortium réunissant l’énergéticien Enagás, le leader des fertilisants Fertiberia et le fonds d’investissement danois CIP. Ce projet a obtenu 230 M€ sur l’enveloppe espagnole de 263 M€. Il a pour objectif de produire d’ici 2030 près de 10 Mt d’hydrogène vert. Un deuxième appel à projet aura lieu d’ici fin 2024.

19 projets pour la décarbonation de l’industrie espagnole et 96 M€ issus du Plan de relance. Ce montant s’inscrit dans le cadre du programme stratégique de collaboration public privé (PERTE) dédié à la décarbonisation de l’économie dont l’enveloppe global s’établit à 3,17 Md€ d’aides publiques. Les 19 projets retenus ont pour ambition de mobiliser 307 M€ d’investissements. Parmi les entreprises concernées par cette 1^ère ligne de subvention, il convient de citer Biotermica Villanueva (pour la construction d’une centrale biomasse), Cemex (pour un projet d'efficacité énergétique dans sa cimenterie d'Alcanar), Gestamp (pour une nouvelle ligne de cataphorèse et un projet d'intelligence artificielle pour réduire la consommation d'énergie), Solvay Quimica (pour la mise en œuvre d'un convertisseur de fréquence dans l'alimentation de ses compresseurs), Ferroglobe (pour le remplacement du charbon par du charbon à base de bois) ou encore Resonac (pour de nouveaux brûleurs conçus pour utiliser l'hydrogène comme combustible). Un deuxième appel à projets devrait être lancé au second semestre 2024.

Le gouvernement espagnol approuve le plan de recherche scientifique, technique et l'innovation (PEICTI) 2024-2027, qui prévoit un investissement de 18,4 Md€ (soit une augmentation de 32 % par rapport à 2021-2023 et 73 % par rapport à 2017-2020). Piloté par le ministère des sciences, de l'innovation et des universités, ce plan a un caractère transversal impliquant l’ensemble des ministères. Il est basé sur quatre volets : les sciences ouvertes, l'égalité des sexes, la simplification administrative et l'éco-responsabilité. L’enveloppe se répartit notamment de la façon suivante : 1,2 Md€ pour l’agence spatiale espagnole, 560 M€ pour les projets de collaboration publique-privée, 416 M€ pour la formation doctorale et 195 M€ pour le développement de l’économie circulaire dans le secteur du textile. En 2023, était entrée en application la loi « Starts Up » qui devait simplifier les charges administratives et dynamiser le secteur. Ce plan pour la recherche vient compléter cette la loi et décliner une partie de ses dispositions.

Le groupe automobile chinois Chery International rachète l'ancienne usine Nissan de Barcelone. Après des mois de négociations, l'entreprise espagnole de véhicules électriques EV-Motors, société mère d'Ebro, a conclu en avril dernier un accord avec Chery Automobile. Celui-ci vise la réindustrialisation de l'usine que la firme japonaise Nissan a abandonnée à la fin de l'année 2021. Le projet industriel qui sera développé par Chery dans la zone franche barcelonaise débutera au 3^ème trimestre avec 150 des 600 ex-employés de Nissan. A terme, le nombre d’employés associé à ce projet pourrait atteindre le millier. Dans un premier temps, Chery assemblera des unités du modèle Omoda 5 (les pièces détachées seront acheminées de Chine) et, plus tard, au cours du 4^ème trimestre 2024, le groupe commencera à fabriquer des véhicules de la marque Ebro, résultat de l'octroi de licences pour d'anciens modèles Nissan, tels qu'un pick-up électrique. Au total Chery investira 400 M€ et prévoit de produire jusqu'à 150 000 voitures par an d'ici 2029. Pour l’entreprise chinoise, l’Espagne est un point de départ dans son objectif de déploiement sur le territoire européen (des projets d’implantation seraient également envisagés dans un second temps en Pologne et en Italie). Parallèlement, le groupe Stellantis et le fabricant chinois Leapmotor ont formé une joint venture pour commercialiser à partir de septembre les voitures électriques de l'entreprise asiatique dans neuf pays européens, dont l’Espagne et la France.

Goldbreak propose une alternative aux batteries lithium au Portugal. L’entreprise portugaise Goldbreak, spécialisée dans le stockage et la production d'énergie, va lancer la distribution au Portugal de batteries à flux de fer longue durée, à base d’eau, de fer et de sel. Alternatives aux batteries lithium, elles seront destinées à l'unité industrielle Falual Metalomecânica (Trofa) dans laquelle sera simultanément installée une usine de production photovoltaïque par Goldbreak. D’une capacité d'environ 500 kilowatts, les batteries serviront à stocker le surplus produit par la centrale photovoltaïque, afin que l'énergie puisse ensuite être consommée par l'entreprise ou être injectée dans le réseau électrique.

La production automobile progresse de 6,4% sur les quatre premiers mois de l’année au Portugal. Selon les données de l’Association automobile du Portugal (ACAP), 126 306 véhicules ont été produits au Portugal entre janvier et avril 2024, soit une hausse de 6,4% par rapport à janvier-avril 2023. Sur ce total, 98,2% des véhicules étaient destinés au marché étranger qui « contribue de manière significative à la balance commerciale portugaise » selon l’ACAP. Le principal marché d'exportation de véhicules fabriqués sur le territoire national reste l'Europe (81,8 %), avec l'Allemagne en tête (24,8%), suivi de l'Italie (12,9%), l'Espagne (9,3%) et la France (9,0%). La demande du marché interne a, quant à elle, enregistré une baisse de 15,8% sur un an entre janvier et avril 2024.

Transport

Les grandes compagnies d'autobus espagnoles s’intéressent aux services ferroviaires de banlieue. Outre Alsa et Avanza, d’autres sociétés de transports par bus (Eurolines, Monbus, Socibus, Damas et Hife) souhaitent se positionner sur les offres d’ouverture à la concurrence des trains de banlieue, dont les appels d’offres devraient être attribués au 1^er janvier 2028.

Le ministre espagnol des Transports, Óscar Puente, a présenté mi-mai à La Corogne l'état d'avancement du plan directeur du corridor atlantique en Galice, pour lequel plus de 4,5 Md€ seront investis jusqu'en 2030. Dans ce cadre, un groupe de travail sera créé avec le patronat galicien et la communauté autonome dans le but d'évaluer et de rationaliser les différentes actions. Ce groupe sera présidé par le commissaire en charge du corridor atlantique, José Antonio Sebastián Ruiz. Les investissements projetés concerneront tant le réseau global du RTE-T que son réseau central (pour lequel le ministre souhaite ramener l’horizon des travaux prévu par le règlement européen de 2050 à 2030). Ils comprendront la liaison Vigo-Monforte-Covas (dont l’implémentation du système de signalisation européen ERTMS), la liaison transfrontalière Gillarei-Tui et la liaison ferroviaire La Corogne-Ferrol et Lugo-Monforte. Il a par ailleurs annoncé que les travaux de la nouvelle gare de Lugo seront achevés en 2025, ce qui contribuera à répondre à l'augmentation du trafic de trains et de passagers résultant de la rénovation de la ligne Lugo-Ourense, qui relie la ville au corridor à grande vitesse.

Le nouvel aéroport de Lisbonne sera à Alcochete. Le gouvernement de Luis Montenegro a approuvé en Conseil des ministres le 15 mai dernier trois résolutions dont celle concernant le nouvel aéroport de Lisbonne : 1) l’emplacement du nouvel aéroport, 2) l’agrandissement et l’amélioration de l’aéroport actuel de Lisbonne et 3) le nouveau pont sur le Tage permettant une connexion du nouvel aéroport vers Lisbonne et la ligne à grande vitesse reliant Lisbonne et Madrid. Le champ de tir d’Alcochete sera ainsi le prochain aéroport de Lisbonne pour lequel les travaux ne démarreraient au mieux que dans cinq ans. L’aéroport ne serait ainsi opérationnel que d’ici une dizaine d’années. Pour répondre aux préoccupations du secteur et dans l’attente du nouvel aéroport, le gouvernement propose une expansion de l’actuel aéroport de Lisbonne. En plus des travaux visant à améliorer les opérations et à réduire les retards, devant commencer d'ici fin 2024, l'objectif est également d'augmenter la capacité pour atteindre 45 mouvements par heure (contre les 38 mouvements actuels). Cette expansion ne nécessitera pas de déclaration d'impact environnemental selon le gouvernement.

Etats des lieux de la LGV entre Lisbonne et Vigo. La date limite de dépôt des candidatures pour la construction et l'entretien du premier tronçon de la ligne à grande vitesse entre Porto et Lisbonne a été reportée de trois semaines (au 2 juillet) par Infraestruturas de Portugal pour raisons techniques. L'entreprise publique n'entend pas modifier les autres conditions de l'appel d'offres, notamment le prix, dont la valeur maximale d'attribution est de 2,14 Md€, bien qu'il soit considéré comme faible par les sociétés des différents consortiums qui évaluent leur participation. L’appel d’offres (partenariat public-privé (PPP)) pour le tronçon entre Oiã et Soure, passant par Coimbra, sera quant à lui lancé le 15 juillet prochain. La société de transports portugaise, Comboios de Portugal, finalise également la commande de 16 trains à grande vitesse (578 M€) qui rouleront à partir de 2030 entre Porto et Soure et qui permettra de réaliser le trajet entre Porto et Lisbonne en deux heures, soit pratiquement une heure de moins qu'actuellement. Le tronçon de la ligne à grande vitesse entre Porto et Vigo se dotera également d’un sixième arrêt, à Ponta de Lima.

Tourisme

294 €/jour, c’est la dépense quotidienne moyenne d'un touriste étranger (transport, hébergement, restaurants, shopping, etc.) lors de son séjour à Madrid (janvier-avril 2024). Il s’agit du montant le plus élevé en Espagne : Catalogne 197 €/jour, Baléares 180 €/jour, Canaries 172 €/jour.

174 €/jour, c’est la dépense moyenne journalière par touriste étranger en Espagne au cours des 4 premiers mois de 2024.

En Espagne, face à la tourismophobie, le gouvernement promeut un tourisme « de qualité » et « non de quantité ». Le ministre a rappelé qu’en 2023, les dépenses des touristes ont augmenté de 17% par rapport à 2022. Il préconise d'atténuer les effets de la surpopulation dans certaines zones et d'éviter le rejet social en favorisant la désaisonnalisation de l'activité, en allongeant les saisons et en diversifiant les destinations pour les touristes, en promouvant l'Espagne de l’intérieur par opposition au littoral. En 2023, le secteur du tourisme a battu de nombreux records. Il a représenté 12,8% du PIB (187 Md€ de chiffre d’affaires). Les dépenses touristiques ont atteint 108 Md€ et l’Espagne a accueilli 85 millions de touristes étrangers.

Entre janvier et avril 2024, près de 24 millions de touristes internationaux sont arrivés en Espagne (+ 14,45 % par rapport aux 4 premiers mois de 2023) avec une dépense totale de 31,5 Md€ (+ 22,6 %). L’année 2024 devrait afficher un nouveau record de fréquentation.

Tourisme au Portugal : hausse du nombre de passagers dans les aéroports et hausse de la taxe touristique. Au premier trimestre 2024, les aéroports portugais ont accueilli 13,6 millions de passagers, en hausse de 5,9% par rapport au premier trimestre 2023. Sur le seul mois de mars, le nombre de passagers aériens a crû de 8,1% pour atteindre 5,3 millions de passagers (INE). Face à cet afflux touristique postpandémie et avec l’objectif que le « tourisme doit contribuer davantage et mieux à la qualité de vie dans notre ville » (Carlos Moedas), la Mairie de Lisbonne a approuvé, mi-avril, une hausse de la taxe touristique pour les nuitées qui passera de 2 euros à 4 euros la nuit. La taxe touristique de Lisbonne en devient ainsi l’une des plus élevées d’Europe.

Logement

La loi espagnole sur le logement un an après : l'offre des locations tombe à un niveau historiquement bas et les prix battent des records. Le manque de sécurité juridique généré par la nouvelle loi sur le logement a conduit de nombreux propriétaires à préférer garder leurs maisons vides ou à les louer comme appartements touristiques (en dehors du champ d'application de la loi) plutôt que de les destiner à des locations longue durée. En Espagne, au cours de l’année 2023, l'offre de locations longue durée a diminué 15 %, contre une augmentation annuelle de 56 % des locations temporaires. Au total, les locations temporaires représentent 11 % du marché locatif espagnol (340 000 biens enregistrés). A Saint-Sébastien et à Barcelone, ce pourcentage atteint 30% du parc locatif. Enfin, l'année dernière, le prix de la location d'un bien immobilier en Espagne a augmenté de 10,1 % (soit en moyenne 12,1 €/m²). Barcelone est la capitale espagnole la plus chère en matière de location avec 20,5 €/m², suivie de Madrid (17,9 €/m2) et de Saint-Sébastien (16,8 €/m2).

Brèves sectorielles d'Espagne et du Portugal : Développement durable, industrie et tourisme - mars 2024

2024-03-06T00:00:00+01:00

Le chiffre: 2,5 Mt/an, l’estimation de production espagnole d’H₂ à horizon 2030

D'après les conclusions de l'Appel à Manifestation d'Intérêts (AMI) pour « le développement d'un réseau d'infrastructures de transport d'hydrogène » lancé fin 2023 par Enagas (le gestionnaire du réseau de transport de gaz espagnol), dont les résultats ont été présentés le 31 janvier dernier, l'Espagne a pour ambition d'établir une puissance installée d'électrolyseur de 23 GW d'ici 2030, tandis que la demande nationale en hydrogène vert devrait atteindre, à cet horizon, environ 1 Mt/an. Pour concrétiser cet objectif ambitieux et promouvoir le transport de l’hydrogène, Enagas estime que le réseau d'infrastructures national nécessiterait un investissement brut total de 4,9 Md€ (sans compter le financement de 1 Md€ de l’hydrogénoduc BarMar). Dans cette optique, Enagas a prévu de soumettre avant fin avril au ministère espagnol de la Transition écologique un Plan décennal de développement de ses infrastructures.

Energie

Espagne : création d’un organe régulateur spécifique au secteur de l’énergie. Le Conseil des ministres du 20 février s’est prononcé en faveur de la création d’une nouvelle Commission nationale de l'énergie (CNE). Elle était, depuis 2013, intégrée à la Commission nationale des marchés et de la concurrence (CNMC) et sera désormais indépendante. Selon le ministère de la Transition écologique (MITECO), cette décision répond à l'urgence climatique et à la nécessité de mieux réguler la décarbonation du secteur de l’énergie. Dotée de fonctions de supervision et de contrôle, la CNE relèvera de ce dernier et sera soumise au contrôle du Parlement. La procédure législative visant à entériner sa mise en place prendra plusieurs mois. Les énergéticiens craignent déjà que cette initiative génère davantage d’ingérence de la part du MITECO.

Le Portugal, parmi les meilleurs acteurs européens dans les énergies renouvelables En 2022, 61% de la consommation brute d’électricité au Portugal provenait de sources renouvelables faisant du pays, le 4^ème européen avec la part la plus élevée, derrière la Suède, le Danemark et l’Autriche (Eurostat). En janvier 2024, la production en électricité d’origine renouvelable a permis de couvrir 81% de la consommation d’électricité (un record) avec en tête l’hydroélectricité (47%), l’éolien (25%), la biomasse (5%) et le photovoltaïque (4%). La production d'énergie éolienne au Portugal a également atteint un nouveau pic historique le 16 janvier, avec une capacité de pointe de 4 917 MW (REN). En outre, EDP Renováveis a inauguré sa plus grande centrale solaire européenne, Cerca, située dans les communes d'Azambuja et d'Alenque. Achevée en 2023, elle possède une puissance installée de 202 MW.

L’Espagne adopte un nouveau Plan de gestion de déchets nucléaires. Le Gouvernement a adopté le 28 décembre dernier un nouveau Plan général de gestion des déchets radioactifs (PGRR), remplaçant celui datant de 2006. Ce plan prévoit la construction de 7 sites de stockage de déchets décentralisés (en plein air), un par réacteur nucléaire. Il s’agira d’entreposer les déchets générés jusqu’à leur enfouissement dans un site dédié (mais non encore identifié) et dont la mise en service serait prévue pour 2073. Le coût de cette construction et de la fermeture des 7 réacteurs (prévue entre 2027 et 2035) est estimé à 20,2 Md€. Le Foro Nuclear (principale association de la filière nucléaire du pays) regrette que le projet de création d’un unique site d’entreposage temporaire (initialement prévu près de Cuenca) n’ait pas été retenu et que les coûts, dont une grande partie est supportée par les énergéticiens propriétaires des centrales (via leur contribution au Fonds de gesiton des déchets nucléaires), aient augmenté. Le Foro Nuclear propose désormais la prolongation de la durée de vie des centrales comme solution alternative.

Le Portugal adopte une stratégie nationale pour le biométhane. Le 22 février, le Conseil des ministres a approuvé la Stratégie nationale pour le biométhane. Il remplacera environ 9 % du gaz naturel consommé au Portugal en 2030 et près de 19 % en 2040, correspondant à une économie d’importations de 135 M€ en 2030 et de 278 M€ en 2040. La 1^ère phase (2024-2026) a pour objectif de développer « un marché à travers la production de biogaz déjà existant, principalement à partir de résidus urbains ». Il est également prévu « l’investissement dans les nouvelles unités de biogaz » et la « création d’un cadre d’incitations pour le biométhane, de la clarification des procédés de licences et de la gestion de l’intégration du gaz renouvelable dans le réseau de gaz naturel », la majeure partie de ces projets pouvant être mise en place d’ici fin 2024, selon le gouvernement.

Le gouvernement espagnol rétablit le taux normal de TVA de 21% sur le tarif de l’électricité. En juin 2021, face à une forte hausse des prix de l'énergie, le Gouvernement avait pris la décision de réduire son taux, le passant d’abord de 21% à 10% puis en 2022 à 5%. Cette mesure fiscale concernait les ménages et entreprises qui disposait d’une puissance installée inférieure à 10 kW. Pour 2024, le Gouvernement a considéré qu’elle ne s’appliquera désormais que lorsque le prix moyen sur le marché de gros était supérieur à 45 €/MWh. Or en février, ce dernier s’est établi à 42 €/MWh, obligeant le Gouvernement à rétablir le taux de TVA en vigueur avant 2021. Selon les prévisions, il devrait rester à 21 % pour les mois de mars, avril, mai et juin (avant de revenir à 10 % en juillet). En effet, les conditions météorologiques des premiers mois de l’année ont été très favorables à la production d’EnR et à une abondance d’offre d’électricité. Elles ont eu pour conséquence de faire chuter les prix.

Le ministère espagnol de la Transition écologique envisage une nouvelle enveloppe de 750 M€ de subventions pour le développement des renouvelables (EnR). Le cadre de l’appel à projets est soumis à la consultation publique jusqu’au 15 mars. Issue du Plan de relance, cette enveloppe vise à renforcer la chaîne de valeur de la filière EnR et et à promouvoir le stockage de l’électricité (création de nouvelles industrielles, expansion des capacités existantes, etc.). L’Institut pour la diversification et les économies d'énergie (IDAE) sous tutelle du ministère de la Transition écologique sera chargé de l’instruction des dossiers. « Nous pensons qu'il ne suffit pas de changer la couleur des molécules ou des électrons ; les industries et les services qui se trouvent derrière sont précisément une grande opportunité de réindustrialiser et de moderniser notre tissu productif » a déclaré la ministre Teresa Ribera.

Le Gouvernement espagnol soumet à la consultation du public le projet de décret visant à encadrer la production d’énergie à partir d’éoliennes flottantes. Cette initiative, portée par le ministère de la Transition écologique s'inscrit dans le cadre de la Feuille de route pour les énergies marines renouvelables (EMR) et le Plan Energie Climat révisé qui prévoient d’ici 2030 d’atteindre jusqu'à 3 GW de capacité installée d’éoliennes flottantes et 60 MW de capacité pour ce qui concerne les autres sources d'énergies marines (énergies houlomotrices, marémotrices, etc.). Le projet de décret prévoit un processus de mise en concurrence pour l’accès aux zones de production, un régime économique adhoc ainsi que le cadre réglementaire des concessions d'utilisation du domaine public maritime et terrestre (dont une liste de critères a été établie et concernent l'occupation de l'espace, l'impact environnemental, les plans de démantèlement, la création d'emplois locaux, la participation des PME, ou encore l'incidence sur la navigation et la pêche). Pour faire face à la complexité des projets, une phase de dialogue public-privé est envisagée.

Environnement

Le Portugal sous-performe dans l’atteinte des objectifs de développement durable. Selon le 5^ème rapport du Sustainable Development Network Solutions, le Portugal se classe 20^ème pays européen (sur 34) en termes de qualité de mise en œuvre de l’Agenda 2030 des Nations-Unies, avec un indice de 69,95 points sur 100, contre une moyenne de 72 points pour l’ensemble des pays étudiés. En dépit de la trajectoire positive de certains objectifs – comme la lutte contre la pauvreté, la réduction des inégalités et l’accès à l’eau potable, aucun des 17 objectifs de l’Agenda 2030 n’a été atteint. En outre, la Commission européenne a ouvert trois procédures d'infraction contre le Portugal concernant (i) la gestion des déchets, (ii) la conservation des sites Natura 2000 et (iii) la révision des plans de gestion de bassin fluvial.

Plan d’urgence contre la sécheresse en Catalogne. En réponse à la sécheresse sévère qui sévit en Catalogne depuis plusieurs mois, les autorités régionales ont déclaré début février l’état d’urgence, phase la plus grave prévue par le Plan spécial sécheresse (PES). Elle concerne désormais 237 municipalités, parmi lesquelles Barcelone, Gérone et Tarragone (où elle était déjà en vigueur), et 6 millions de personnes (75% de la population catalane). Elles ont conçu ce dispositif en 3 sous-phases. Dans la sous-phase actuelle, il est interdit de consommer plus de 200 litres d’eau par habitant et par jour, seuil qui sera ramené à 180 litres puis à 160 litres, selon l’évolution de la situation (même si dans les faits la population catalane, déjà sensibilisée, consomme en moyenne bien moins de 200 litres par jour). Outre les mesures relatives à la consommation humaine, l’agriculture devra limiter l’utilisation de l’eau pour l’irrigation de 80%, l’élevage de 50% et l’industrie de 25% (les nouveaux projets d’exploitation, urbanistiques ou touristiques ne seront pas autorisés). Plusieurs restrictions d’usage ont par ailleurs été prises. Il est notamment interdit de nettoyer les rues avec de l’eau potable ou encore de remplir totalement ou partiellement les piscines, privées ou collectives (y compris celles des hôtels). Au 5 mars, les bassins hydrographiques internes de Catalogne sont toujours remplis à moins de 15% de leur capacité. Face à l’enjeu, le ministère de la Transition écologique s’est engagé à financer la construction de nouvelles centrales de dessalement et à co-organiser, le cas échéant d’ici juin, le transport par voie maritime d’eau potable depuis l’usine de dessalement de Sagonte (province de Valence).

Un premier appel à projets pour le développement de la géothermie profonde en Espagne. Le 15 février dernier, Teresa Ribera, ministre de la Transition écologique, a dévoilé les lauréats du premier appel à projets dédiés à la géothermie profonde. Il inclue le financement des études de faisabilité et les premiers forages profonds (d'au moins 1 000 mètres). Parmi les 11 projets sélectionnés, 10 se trouvent dans les îles Canaries, bénéficiant ainsi de 90 % des 120 M€ alloués à cette technologie dans le cadre du Plan de relance. Grâce à leur nature volcanique, les îles Canaries possèdent la plus grande ressource géothermique du pays, capable théoriquement de contribuer à couvrir une grande partie de leur demande électrique.

Le ministère espagnol de la Transition écologique attribue 165,5 M€ à 102 projets visant à stimuler l'économie circulaire dans les entreprises. Le ministère a reçu début mars 351 dossiers de candidature. Les subventions qui seront octroyées aux 102 projets (dont 52% ont été déposés par des PME) iront de 150 000 € à 10 M€ et le cofinancement varie entre 15 % et 60 %, en fonction du type d'action et de la taille de l'organisation. Le montant total des investissements s’élevera à 415,6 M€. La catégorie qui compte le plus grand nombre de projets concerne la gestion des déchets (49 projets et 80,3 M€ de subventions). Cette initiative s’inscrit dans le cadre du Plan de relance et plus particulièrement via le Projet stratégique de collaboration publique privée relatif à l’économie circulaire (PERTE Economia circular). Elle s’inscrit par ailleurs dans la continuité d’un autre appel à projets lancé en février qui concerne les secteurs du textile et de la mode ainsi que les déchets pastiques et qui beneficie d’une enveloppe de subventions publiques de 195 M€. Ces initiatives interviennent alors que l’Espagne affiche un taux de réutilisation toujours 10 points en dessous de ma moyenne européenne et que la part des matières premières issues du recyclage est passée de 11,5 % à 7,1 % en 12 ans (depuis 2010).

Industrie

Au Portugal, l’industrie automobile a le vent en poupe. En janvier 2024, la production automobile a progressé de 46% en glissement annuel, atteignant une production de 30 000 véhicules avec près de 80% de voitures particulières (+77,5% de croissance par rapport à janvier 2023), selon l'Association portugaise des automobiles (ACAP). 99,3% des véhicules fabriqués au Portugal sont destinés à l’exportation, l’Europe constituant le 1^er client du Portugal avec 75,4% des exportations – particulièrement vers l’Allemagne (20%), l’Italie (12,8%), l’Espagne (8,6%) et la France (7,3%) – suivi de l’Afrique (16,1%) et de l’Asie (5,5%). Dans un but de modernisation de l’industrie automobile, le projet DIH 4 Global Automotive, un hub d’innovation numérique, a été lancé par un consortium mené par Mobinov, pour une valeur de 6 M€ (dont 4,55 M€ accordés par le PNRR), dont l’intention est d’« impliquer plus de 400 entreprises au cours des deux prochaines années ».

Le Portugal se dote d’une Stratégie nationale pour les semi-conducteurs. Début janvier, le Portugal a été le premier pays à présenter une stratégie nationale pour les semi-conducteurs suite à l’approbation du règlement de l’Union européenne sur les circuits intégrés (« Chips Act »), adopté en septembre 2023. Par cette initiative, le gouvernement souhaite investir 121 M€ dans la microélectronique d’ici 2027 (avec 207 M€ supplémentaires de fonds européens prévus), créer un pôle de compétences et accroître son poids dans l’enseignement et la recherche scientifique.

L’Espagne , 2^ème producteur européen d’automobiles, est toujours en retard sur la fabrication de véhicules 100% électriques (7 sur 100 unités construites). En 2023, les usines espagnoles ont produit 2,45 millions d’unités, soit + 10,4% par rapport à 2022 (-15% par rapport à 2019). Sur ce volume, seuls 157 751 véhicules ont été 100 % électriques (BEV), pour autant en hausse de 24,2 % par rapport à 2022. Par ailleurs, les véhicules électrifiés (incluant les hybrides) n’ont représenté que 11,9% du total des ventes sur l’année 2023 (5,4% pour les seuls véhicules 100% électriques). A ce titre, l’Espagne se trouve en avant-dernière position au niveau européen, juste devant la Grèce (contre 26 % en France, 31% au Portugal, 25% en Allemagne ou encore 90 % en Norvège). Ce retard concerne également le développement des points de recharge électrique. A la fin du 3^ème trimestre 2023, l’Espagne comptait 27 240 points de charge (+27% par rapport T3 2022), soit 285 bornes par million d'habitants (contre 583 en UE, 604 en Allemagne, 480 en France) et leur utilisation reste faible (estimée en moyenne à 6 %). L’Espagne est ainsi loin d’atteindre les ambitions fixées dans le cadre de son Plan Energie Climat, qui prévoit 5 millions de véhicules de tourisme électrifiés (voitures, camionnettes, motos et buses) en 2030 et 340 000 bornes de recharge à travers le pays.

Le ministère espagnol de l’Industrie annonce le lancement d’ici la fin de l’année d’un 3^ème appel à projets dédié aux véhicules électriques. Cet appel à projets s’inscrit dans le cadre du Plan de relance et notamment du projet stratégique de collaboration publique-privée relatif aux véhicules électriques et aux batteries (PERTE VEC). Les deux précédents appel à projets ont mobilisé 877 M€ et 1,4 Md€ d’aides publiques (subventions directes et prêts confondus). Celui annoncé pour cette année devrait tabler sur un minimum de 1,2 Md€ d’aides.

En 2023, les constructeurs automobiles asiatiques triplent leurs ventes de voitures en Espagne. La composition du marché automobile espagnol évolue avec l'arrivée de nouveaux modèles asiatiques. Il y a quelques années, les premières places étaient occupées par Seat, Renault et Citroën. En 2022 et 2023, Toyota et Kia ont été les marques les plus vendues en Espagne. En l'espace de trois ans, les marques asiatiques ont quadruplé leur présence. Les modèles hybrides de Toyota ont particulièrement attiré les consommateurs espagnols avec 79 883 unités achetées en 2023 (contre 66 245 pour Kia, 63 871 pour Volkswagen, 58 874 pour Hyundai, 58 586 pour Seat et 58 488 pour Peugeot). Outre les constructeurs susmentionnés, le groupe chinois MG commence à prendre progressivement des parts de marché (30 000 unités vendues en 2023).

Transport

2,4 Md€ pour l'agrandissement de l'aéroport de Madrid-Barajas, qui pourra accueillir jusqu'à 90 millions de passagers d'ici 2031 (soit 28 % de plus que la capacité actuelle). Le président du gouvernement espagnol a annoncé au salon international du tourisme de Madrid, Fitur 2024, le lancement du projet d'agrandissement de l'aéroport de Madrid-Barajas, avec un investissement de 2,4 Md€. « le plus important de la dernière décennie en matière d'infrastructures aéroportuaires » a-t-il déclaré. Barajas deviendrait un hub puissant renforçant les flux avec l'Amérique latine et l'Asie. Cependant, l'Association des compagnies aériennes (ALA) - dont fait partie Iberia - a préféré prendre cette annonce avec prudence, compte tenu de l'impact qu'elle pourrait avoir sur les redevances aéroportuaires, dont l'augmentation de 4,09 % proposée pour 2024 a déjà suscité de vives interrogations parmi ses membres.

ANA, Aéroports de Portugal-concession de Vinci- conteste l’élimination de Montijo pour les choix du 2^ème aéroport de Lisbonne. La Commission technique indépendante (CTI) a finalement rejeté les options de Montijo et de Santarém pour la localisation du deuxième aéroport de Lisbonne, en ayant identifié Alcochete et Vendas Novas comme les deux options viables. Cette décision a été critiqué par ANA – Aeroportos de Portugal (concession de Vinci pendant 50 ans) qui défend Montijo comme une option complémentaire à Lisbonne et « voit avec une grande inquiétude les hypothèses formulées par la CTI en ce qui concerne les projections de trafic à moyen et long terme, les délais pour la construction des options stratégiques et la méthodologie utilisée pour l’évaluation économique » de chaque solution. En outre, après une demande effectuée par ANA en décembre, l’Agence portugaise de l’environnement (APA) a refusé de renouveler la déclaration d’impact environnemental de Montijo, après un avis négatif de l'Institut pour la conservation de la nature et des forêts (ICNF). Toutefois, ANA considère que les arguments invoqués par l’APA ne justifient pas la décision d’invalidité et pourrait faire appel pour se défendre. Le PDG de Ryanair, dont l’objectif est d’ouvrir 14 nouvelles liaisons pour l’été, a exigé au gouvernement portugais d’ouvrir « immédiatement » l’aéroport de Montijo « pour mettre un terme au monopole d'ANA sur les tarifs élevés à Lisbonne ».

Lancement des appels d’offres pour la ligne de TGV Lisbonne-Porto. Le 12 janvier 2024, le gouvernement portugais a lancé le premier appel d’offres international (dont les candidatures prendront fin au 13 juin 2024, 17h), relatif au premier tronçon de la première phase (Porto-Oiã) de la ligne à grande vitesse qui reliera Lisbonne et Porto en 1h15. L’appel d’offres pour le deuxième tronçon de la première phase (Oiã-Soure) est en préparation et devrait être lancé au mois de juin prochain. Le premier tronçon (70 km) fonctionnera en régime de partenariat public-privé (PPP), avec une concession de 30 ans (5 ans de construction et 25 ans de gestion opérationnelle) pour l’entreprise ou le consortium vainqueur, et ce, pour un coût d'environ 4,3 Md€ jusqu'en 2055. Plusieurs consortiums ont commencé à se former – majoritairement composés d’entreprises espagnoles, les français NGE et TSO ayant rejoint le consortium composé de OHLA (espagnol) et de Comsa (catalan). Infraestruturas de Portugal espère pouvoir finaliser les procédures d’appel d’offres pour le premier PPP à la mi-2025. Le gouvernement a envoyé une demande de financement de 729 M€ dans le cadre du programme Connecting Europe Facility for Transport 2 et considère d’autres financements (par la BEI et par les fonds publics). Le coût des travaux du premier tronçon s’élèverait à 1,95 Md€ et le coût total estimé pour la première phase (Porto-Soure) s’élèverait à 3,55 Md€, soit 20% de plus que les estimations de septembre 2022.

En 2023, l'opérateur public Renfe Mercancias a enregistré une baisse de son trafic de 20%. Celui-ci a atteint 4,4 M tonnes/km entre janvier et novembre 2023. La baisse a touché à la fois le trafic intermodal, qui a totalisé 1,79 M tonnes/km (- 21,7 % au cours de cette période), et le trafic de wagons complets, qui a atteint 2,3 M tonnes/km (- 19,9 %). En 2006, l'entreprise publique avait atteint un volume de trafic de 11,5 M tonnes/km, si bien qu’en deux décennies, elle a perdu plus de la moitié de son trafic ferroviaire. Ces chiffres sont publiés alors que Renfe Mercancias est en train de conclure une alliance avec Medlog, l'opérateur logistique du groupe MSC et propriétaire de Medway. Alliance qui pourrait déboucher sur la privatisation partielle de l’entreprise publique espagnole. Avec l'entrée de la compagnie maritime suisse, Renfe souhaite transformer sa division fret en un opérateur logistique intégré, dans le but ultime d'améliorer ses résultats et d'accroître ses activités tant en Espagne qu'à l'échelle internationale.

97% des entreprises espagnoles de produits de grande consommation estiment que le secteur ferroviaire actuel ne répond pas à leurs besoins de transport.

Renfe Viajeros, opérateur ferroviaire espagnol de transport de voyageurs, débarque en Italie pour concurrencer l'entreprise publique Trenitalia. Renfe Voyageurs poursuit son plan d’expansion à l’international et s’intéresse aux marchés français, anglais, tchèque (Leo Express), portugais et italien. En Italie, le marché est dominé par l'entreprise publique italiane Trenitalia, également présent en Espagne au travers de sa filiale Iryo. La stratégie de Renfe serait différente de celle d’Iryo en Espagne. Au lieu de se lancer sur le segment italien de la grande vitesse (libéralisé depuis 2012 et avec deux opérateurs : renitalia et Italo), le groupe espagnol souhaite profiter des opportunités offertes par le marché ferroviaire régional, couvert par des obligations de service public (OSP). Renfe négocie avec un partenaire local (Longitude, une société italienne dirigée par la famille Arena) pour exploiter deux premières lignes situées dans le Piemont : les liaisons entre Cuneo-Saluzzo-Savigliano et Ceva-Ormea. Trenitalia a stoppé son offre de service sur ces lignes en 2012. Le gouvernement régional a l'intention de les réactiver. Renfe et son partenaire envisageraient un service avec une fourchette de 10 à 20 trains par jour, selon le couloir et la période de l'année, à partir de 2025. Pour lancer le projet, les promoteurs demandent au gouvernement piémontais une subvention annuelle d'environ 3,5 M€ afin d’offrir un « tarif journalier attractif ».

En Espagne, à la fin du mois de février, plus de 2 millions de cartes gratuites de transport pour les trains de banlieue et de titres à 50 % pour les lignes de moyenne distance ont été émis par Renfe. Ces titres sont valables jusqu’au 30 avril 2024.

Logement

La ministre espagnole du Logement présente l'indice de référence des prix, qui fonctionne dans toute l'Espagne comme un autre instrument de contrôle de l'augmentation des prix des loyers. Le secrétaire d'État au logement et à l'urbanisme, David Lucas, a précisé que le ministère « a fait un grand effort pour homogénéiser le système afin qu'il serve à l'ensemble du territoire espagnol, en sauvegardant les caractéristiques de chacune des zones par rapport aux différences résidentielles qui existent dans les régions autonomes et les villes espagnoles ». « En cas de hausse des prix, les régions autonomes seront appelées à réagir et à s’expliquer devant leurs citoyens » a-t-il ajouté. Cette nouvelle application permet de connaître la fourchette des valeurs locatives d'un logement et servira de base pour la fixation de certains loyers. Dans les zones tendues, identifiées par les régions autonomes (conformément à la loi 12/2023 du 24 mai sur le droit au logement), la valeur supérieure de la fourchette fixera la limite du loyer pour les nouveaux contrats de location passés par les « grands propriétaires » (prioriétaires de plusieurs biens), ainsi que pour les contrats associés à des logements qui n'ont pas été loués au cours des 5 dernières années.

Tourisme

2023, meilleure année pour le tourisme portugais. Avec une hausse du prix des séjours de 30%, le Portugal a clôturé la « meilleure année de son histoire » dans le secteur touristique, avec un chiffre d'affaires de 25 Md€ en 2023 (+37,5% par rapport à 2019). D’après l’INE, les aéroports portugais ont accueilli 67,5 millions de passagers (+19% par rapport à 2022), surpassant le record prépandémique (de 12%), et les recettes touristiques ont atteint 6 Md€ (+20,1% par rapport à 2022 et +40,2% par rapport à 2019). En termes de marchés, le Royaume-Uni, la France et l’Allemagne demeurent les principaux émetteurs. L’année 2023 a, néanmoins, vu « une croissance exceptionnelle » de la demande provenant des Etats-Unis, souligne le secrétaire d'État au Tourisme, au Commerce et au Services, Nuno Fazenda.

En 2023, l'activité touristique en Espagne s'est pleinement rétablie, avec des revenus et un nombre de visiteurs supérieurs à ceux de 2019. Le tourisme est à nouveau l’un des principaux moteurs économiques du pays représentant 12,8% du PIB. De plus, les prévisions pour 2024 sont optimistes. Cependant, le maintien du leadership mondial et de la compétitivité nécessite une série d'efforts et d'engagements, selon l'étude "Forces, défis et objectifs pour consolider le leadership" réalisée par le groupe « Mesa del turismo » (groupe de rencontres, de dialogue et de formation d'opinion composé d'une centaine de personnalités, d'entreprises et de professionnels du secteur touristique privé espagnol) . Parmi les principales revendications : l'homogénéisation de la politique touristique sur l'ensemble du territoire national; la création d'un ministère exclusif du tourisme; une plus grande participation au processus décisionnel des agents du secteur; davantage de fonds dans le budget national pour le tourisme; un nouveau système de formation et d'attraction des talents et la définition d'un plan national des ressources en eau.

Les Paradores : un investissement record pour leur rénovation. Fondée en 1928, l’entreprise publiques Paradores de Turismo de España est propriétaire d’un certain nombre de sites hoteliers, à forte valeur patrimoniale, répartis dans tout le pays (châteaux, forteresses, couvents, monastères et d'autres édifices historiques). Turespaña, l’organismie public chargé de la promotion du tourisme en Espagne rattaché au ministère de l’Industrie et du Toursime) prévoit un investissement de 80 M€ pour la rénovation de 39 Paradores déclarés « Bien de Interés Cultural ». Cette enveloppe s’inscrit dans le cadre du Plan de relance. En outre, un appel d'offres de 11 M€ a été lancé pour l'élaboration, avant 2026, de plans directeurs de conservation de 53 bâtiments historiques du réseau.

Brèves économiques d'Espagne N°02/2024

2024-03-01T00:00:00+01:00

Zoom sur :

Le gouvernement espagnol a annoncé la création de la société espagnole pour la transformation technologique (SETT), entreprise publique en charge des participations de l’Etat dans le capital d’entreprises technologiques spécifiquement (pour rappel, l’Espagne dispose déjà d’une entreprise publique pour les participations de l’Etat tous secteurs confondus, la SEPI). La SETT sera dotée d’un capital de 20 Md€ pour des opérations dans des secteurs stratégiques tels que les télécommunications et l’intelligence artificielle générative, tout en rassemblant d’autres initiatives déjà lancées telles que le projet stratégique (PERTE) des semiconducteurs (12 Md€), le fonds NextTech (4 Md€) ou le fonds du hub audiovisuel (1,7 Md€). Par ailleurs, elle aura sous sa tutelle la société publique de microélectronique et de semiconducteurs (SEMyS), jusqu’ici dépendant de la SEPI et du ministère des Comptes publics, dont l’objectif était de promouvoir le PERTE semi-conducteurs. L’instrument pourrait être utilisé par le gouvernement pour son entrée dans le capital de l’opérateur espagnol Telefónica (10 %).

Activités
macroéconomiques & financières

* Les prévisions de croissance du PIB et d’inflation correspondent aux prévisions d’hiver de février 2024 ; les prévisions sur le taux de chômage, le déficit public et la dette publique correspondent aux prévisions d’automne de novembre 2023.

**Les prévisions de croissance du PIB et d’inflation correspondent au rapport intermédiaire sur les perspectives économiques de l’OCDE de février 2024 ; les prévisions sur le taux de chômage, le déficit public et la dette publique correspondent à l’étude économique de l’Espagne d’octobre 2023.

*** Les prévisions de croissance du PIB correspondent au rapport intermédiaire sur les perspectives économiques de l’OCDE de février 2024 ; le reste des prévisions correspondent aux perspectives de l’économie mondiale d’octobre 2023.

Mesures de réponse à la crise et de relance

Plan national de relance et de résilience (PNRR) - versements : l’Espagne obtient 1,4 Md€ au titre de préfinancement de son PNRR révisé. Début février, la Commission européenne a annoncé deux versements pour l’Espagne au titre du préfinancement du plan de relance révisé, dont 0,340 Md€ correspondant à la partie relevant des prêts et 1,043 Md€ correspondant à la partie relevant des subventions non remboursables.

Pour rappel, l’Espagne a déjà reçu 37 Md€ du plan de relance européen dont 9 Md€ au titre de préfinancement en août 2021, 10 Md€ en décembre 2021 au titre du 1er versement semestriel, 12 Md€ en juillet 2022 au titre du 2ème versement semestriel et 6 Md€ en mars 2023 au titre du 3ème versement semestriel. Ces versements ont permis de valider 121 des 416 jalons et objectifs prévus dans la 1ère configuration du plan de relance. A la suite de sa révision en octobre, le plan espagnol compte désormais 595 jalons et objectifs dont la validation s’étend jusqu’à 2026 inclus. Depuis, la demande pour le 4ème versement semestriel à hauteur de 10 Md€ a été déposée en décembre 2023.

Plan national de relance et de résilience (PNRR) – mobilisation de 40 Md€ : le gouvernement annonce la mobilisation de 40 Md€ financés avec les prêts du PNRR révisé par le biais de cinq instruments financiers. Le 27 février, le gouvernement a adopté en conseil des ministres le cadre juridique pour mobiliser ces fonds par le biais de l’agence financière de l’État, l’ICO, en collaboration avec le secteur financier espagnol.

Concrètement, trois nouveaux fonds seront créés, dont :

• La ligne « ICO verte » de 22 Md€ pour octroyer des prêts aux ménages et aux entreprises pour des projets de transport durable, efficience énergétique, énergies renouvelables, décarbonation de l’industrie, gestion de l’eau, économie circulaire et adaptation au changement climatique ;

• La ligne « ICO entreprises et entrepreneurs » de 8,2 Md€ pour soutenir la croissance de la taille des entreprises espagnoles avec notamment 1 Md€ réservé aux entreprises du secteur touristique ;

• Ligne « ICO logement » de 4 Md€ pour financer des projets cherchant à faire augmenter le parc de logement social en régime de location ou de logement à prix abordables, ainsi qu’à améliorer le parc de logement social existant.

Par ailleurs, deux instruments existants verront leurs fonds augmenter avec les prêts du PNRR, dont :

• Le dispositif « Spain Audiovisual Hub » de 1,7 Md€ pour financer des projets du secteur audiovisuel (cinéma, télévision, création de contenus, culture numérique, jeux vidéo et effets visuels) ;

• Le fonds « Next Tech » de 4 Md€ pour financer la croissance des start-ups espagnoles dans des technologies disruptives.

Le gouvernement indique que les prêts qui s’encadreront dans ces dispositifs pourront être octroyés jusqu’en août 2026. Les modalités précises de chaque dispositif seront indiquées progressivement.

TVA sur l’électricité : la TVA appliquée sur l’électricité reviendra au taux ordinaire de 21% en mars. Cette hausse intervient alors que le prix moyen de l’électricité dans le marché de gros a été en moyenne de 40 €/MWh en février, soit en dessous du seuil de 45 €/MWh prévu dans le décret-loi mettant à jour les mesures pour limiter l’impact de l’inflation pour 2024.

Pour rappel, le taux de TVA appliqué à l’électricité avait été ramené de 21% à à 10% en juin 2021, puis à 5% en juillet 2022. Fin 2023, le gouvernement espagnol avait ramené celui-ci de nouveau à 10% pour toute l’année 2024 à condition que le prix moyen du mois précédent reste sous le seuil indiqué de 45 €MWh.

Macroéconomie

Croissance du PIB au T4 2023 : dans sa 1^ère estimation sur la comptabilité nationale, l’INE a indiqué que le PIB espagnol a enregistré une croissance de +0,6% t/t au T4 2023 (+0,2 pp par rapport au T3), portant la croissance du PIB pour l’année 2023 à 2,5%. Le résultat s’explique notamment par les bons résultats de la demande nationale (+0,5), avec la consommation des ménages (+0,3% t/t) et notamment des administrations publiques (+1,4% t/t) qui ont résisté alors que la FBCF a reculé (-2,0%). Le secteur extérieur connait une embellie avec une hausse autant des exportations (+2,9% t/t) que des importations (+2,7% t/t) de biens et services.

Inflation : selon la 1^ère estimation de l’INE, l’augmentation de l’indice des prix à la consommation (IPC) s’est établie à 2,8 % en glissement annuel en février 2024 (vs. 3,4% en janvier). L’IPC harmonisé au niveau européen (IPCH) s’élève à +2,9% en g.a, soit inférieur de 0,6 point par rapport à janvier. L’inflation sous-jacente s’élève à 3,4% (-0,2 pp par rapport à janvier).

Finances publiques

Déficit public : le déficit des administrations publiques (hors municipalités), s’élevait à 28,0 Md€ fin novembre (1,9% du PIB), soit une réduction de 6,4% par rapport à la même période en 2022. Par administration, l’État central enregistre un déficit de 28,0 Md€ (1,9% du PIB), les régions de 4,7 Md€ (0,3% du PIB) et la sécurité sociale un surplus de 4,7 (0,3% du PIB).

Dette publique : la dette des administrations publiques s’élevait à 1 575 Md€ fin décembre 2023, soit une hausse de +4,8% en glissement annuel. Sur la base du PIB nominal de 2023, le ratio de dette/PIB était de 107,7% à l’issue du 4ème trimestre, soit une réduction de 3,9 points par rapport à fin 2022 et à un niveau inférieur par rapport à la dernière prévision gouvernementale de 108,1% du PIB du projet de plan budgétaire pour 2024 publié en octobre 2023.

Emploi

Chômage : selon la série annuelle de l’enquête de population active de l’INE, le taux de chômage de l’Espagne s’élevait en moyenne à 12,1% en 2023, soit son niveau le plus bas depuis 2008 (11,3%) et en baisse de 0,8 point par rapport à 2022 (12,9%). Par ailleurs, le nombre d’actifs atteint un record de 23,9 M de personnes, près de 480 000 personnes en plus par rapport à 2022, et le nombre de personnes occupées dépasse pour la 1ère fois les 21 M de personnes, soit près de 615 000 personnes en plus par rapport à 2022.

Entreprises

Fusion Orange-MásMóvil : le projet de fusion 50/50 entre Orange Espagne et MásMóvil, annoncé le 8 mars 2022, a reçu l’avis favorable de la Commission le 20 février 2024. Le nouvel opérateur – valorisé 18,4 Md€ - deviendra co-leader du marché avec l’opérateur historique espagnol Telefónica. L’opération doit encore passer le contrôle espagnol au titre des IDE.

Chiffre d’affaires : selon l’INE, l’indice de chiffre d’affaires des entreprises (ICNE) reste stable à +0,2 % cvs en variation mensuelle (+1,2 % cvs en novembre). L’approvisionnement d’énergie électrique, eau, assainissement et gestion de déchets et les services non financiers de marché enregistrent une légère hausse (+0,7 et +0,4 % respectivement) alors que les Industries extractive et manufacturière (-0,9 %) enregistrent la baisse la plus prononcée.

Chiffre d’affaires industrie et services : selon l’INE, le chiffre d’affaires du secteur industriel (ICN) enregistre une baisse de -0,9 % cvs en variation mensuelle en décembre 2023. L’énergie (-5,5 %) et les biens d’équipement (-3,0 %) enregistrent les baisses les plus prononcées, alors que les biens de consommation durable affichent le résultat positif le plus élevé (+1,6 %). Le chiffre d’affaires du secteur services (IASS) reste stable à -0,1 % cvs en variation mensuelle en décembre 2023. Le secteur hôtelier (+2,5 %) est à la hausse, alors que le commerce de gros et intermédiaires du commerce (-0,6 %) enregistre la baisse la plus prononcée.

Indices PMI : l’indice PMI du secteur industriel reste en dessous de 50 pts (contraction) pour le 8ème mois consécutif, à 49,2 pts en janvier (variation de +3 pts par rapport à décembre). L’indice PMI du secteur services reste au-dessus de 50 pts (expansion) pour le 5ème mois consécutif, à 52,1 pts en janvier (variation de +0,6 pts par rapport à décembre).

Création d’entreprises : selon l’INE, 7 957 sociétés ont été créées en décembre 2023, soit une baisse de -3,7 % par rapport au même mois en 2022. Le capital déposé cumulé pour leur création a été de 692 M€ (+31,1 % par rapport à décembre 2022), avec une moyenne de 87 002 € (+36,3 %). Pendant ce mois, l’institution enregistre la dissolution de 2 669 sociétés (-17,8 %).

Commerce de détail : l’indice de commerce de détail (ICM) enregistre une hausse en variation mensuelle de -0,5 % cvs en décembre 2023. Tous les types de distribution ont enregistré des baisses : les ventes des entreprises ayant un seul établissement (-1,0 %), les petites chaînes (-1,3 %), les grandes chaînes (-1,8 %) et les grandes surfaces commerciales (-0,6 %).

Bureau national de l’entreprenariat : Dans le cadre des réformes mises en œuvre pour promouvoir la création et la croissance de l’écosystème de startups en Espagne, le gouvernement espagnol a lancé le 27/02 le Bureau National de l’Entreprenariat (ONE). La plateforme en ligne constitue une source d’information relative aux démarches pertinentes pour les entrepreneurs, agendas d’évènements, parmi d’autres.

Numérique

Intelligence artificielle : le gouvernement espagnol prévoit de renforcer la stratégie nationale d’intelligence artificielle (IA) avec des aides pour un montant de 300 M€ pour les PME. Pour rappel, cette stratégie comptait déjà avec 500 M€ d’aides prévues pour la période 2023-2026.

Secteur bancaire et financier

Prêts immobiliers : le nombre de prêts immobiliers sur l’année écoulée sont moins nombreux et plus chers. En 2023 le nombre de prêts immobiliers a diminué de 17,8 % avec un taux d'intérêt moyen de 3,32%.

Renégociations des prêts immobiliers : selon les données de la banque d’Espagne, en 2023 les renégociations de prêts ont représenté un montant de 4,8 Md€ et ont augmenté de 147% par rapport à 2022. Cette forte hausse s’explique par la hausse des taux qui impacte directement le coût de financement des ménages et leur capacité de remboursement.

Résultats des banques : les grandes banques espagnoles ont clôturé 2023 avec des bénéfices qui s’élèvent à plus de 26 Md€. Les cinq principales banques – Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell et Bankinter –ont dégagé 26 % de bénéfices supplémentaires par rapport à l’année précédente.

Marché de l’immobilier

Encadrement des loyers : Le ministère du logement a présenté son nouvel indice de prix pour encadrer les loyers dans les zones déclarées sous tension qui entrera en vigueur le 13 mars. L’indice mis en place établit une fourchette de valeurs de référence pour le prix de location des logements. Dans les zones déclarées sous tension, la valeur supérieure de la fourchette marquera la limite du loyer pour les biens en location des « grands propriétaires » (ie possédant plus de 10 propriétés ou 5 dans des zones sous tensions), ainsi que pour tous les nouveaux contrats de location pour les logements situés dans ces zones tendues, qui n'ont pas été loués au cours des cinq dernières années. A ce jour, la Catalogne est la seule communauté autonome à avoir déclaré des zones sous tensions, au total 140 municipalités regroupant 80% de la population catalane sont concernées.

Marché locatif : en janvier les loyers ont augmenté de 1% en moyenne par rapport à décembre 2023 et de 5% en glissement annuel selon le portail immobilier Fotocasa. En glissement annuel, toutes les régions ont vu le prix des loyers augmenter, les hausses les plus importantes ont été enregistrées aux Baléares (+16,6%), dans la communauté Valencienne (+13,3%) et dans la région de Madrid (+12,8%).

Marché de l’achat : selon l'INE, en 2023 les ventes et les achats de logements repartent à la baisse après deux années de hausse à deux chiffres. Par rapport à 2022, le volume des transactions a diminué de 9,7% après avoir enregistré des hausses respectives de 14,8 % et 34,8 % en 2022 et 2021. La seule région où les ventes et les achats de biens immobiliers ont augmenté en 2023 est celle des Asturies (5,6 %), tandis que les îles Baléares ont enregistré la plus forte baisse (-19,9 %).

Brèves économiques d'Espagne N°01/2024

2024-01-23T00:00:00+01:00

Zoom sur :

Hausse des prix : le parlement espagnol valide la prolongation partielle des mesures pour limiter l’impact de l’inflation au 1er semestre 2024. Concrètement, les mesures suivantes sont maintenues :

• Réduction du prix des abonnements aux transports publics à hauteur de :

o 100% pour les abonnements et titres multi-voyages en services ferroviaires réalisés par l’opérateur public RENFE dans ses obligations de service public pour les réseaux Cercanías (sorte de RER dans 13 agglomérations espagnoles) et lignes de moyenne distance et pour les titres multi voyages en services de transport routier de passagers régulés par des concessions de l’administration.

o 30% pour les abonnements et titres multi-voyages de transports publics relevant de la compétence des régions et des autorités locales. Celles-ci pourront financer une réduction de 20% supplémentaire si elles le souhaitent.

• Réduction de la TVA sur les produits alimentaires de base avec :

o Réduction du taux ultra-réduit de 4% à 0% pour les produits de première nécessité, soit le pain, les farines, les laits produits par toute espèce animale (transformés ou non), le fromage, les œufs, les fruits, les légumes et les céréales ayant la condition de produits naturels. L’huile d’olive a été rajoutée dans cette liste.

o Réduction du taux réduit de 10% au taux ultra réduit de 5% pour les pâtes alimentaires et les autres huiles.

• Gel du prix de la bombonne de gaz butane de 12,5 kg à 19,55€ ;

• Élargissement de l’éligibilité au tarif social électrique avec la révision des seuils de revenus permettant d’être considéré comme consommateur vulnérable, vulnérable sévère ou en risque d’exclusion sociale et des réductions renforcées des factures d’électricité correspondantes (65% pour les consommateurs vulnérables, 80% pour les vulnérables sévères et 40% pour les ménages avec faibles revenus) ;

• Plafonnement de la hausse du tarif régulé du gaz à 15% sur la partie dédiée à la hausse des matière premières (soit un plafonnement approximatif de 5% par trimestre) ;

• Tarif régulé du gaz pour les communautés de propriétaires se chauffant avec un système centralisé de gaz naturel ;

• Réduction de 80% des péages du système électrique pour les industries électrointensives et maintien des flexibilités pour modifier les contrats de fourniture en gaz et électricité ;

• Mesures en matière de logement dont le plafonnement des hausses de loyers à 3% maximum, l’interdiction de la coupure des approvisionnements en électricité, eau et gaz aux consommateurs vulnérables et l’interdiction des expulsions du logements pour les populations vulnérables en cas d’absence d’alternative de logement.

Les réductions de divers impôts sur l’énergie seront progressivement retirées avec :

• La fin progressive de la suspension de la taxe sur la production d'électricité. Normalement établie à 7% puis ramenée à 0% en septembre 2021, celle-ci sera relevée à 3,5% au 1er trimestre, à 5,25% au 2ème trimestre et reviendra à 7% à partir du 3ème trimestre ;

• La fin progressive de la réduction de l'impôt spécial sur l'électricité au minimum de 0,5%. Normalement établi à 5,11% puis ramené à 0,5% en septembre 2021, celui-ci Il sera relevé à 2,5% au 1er trimestre, à 3,8% au 2ème trimestre et reviendra à 5,11% à partir du 3ème trimestre ;

• Hausse partielle de la TVA sur l’électricité au taux réduit de 10% pour toute l’année 2024. Normalement au taux général de 21%, celle-ci avait été ramené au taux réduit de 10% en juin 2021, puis au taux ultra-réduit de 5% en juillet 2022 ;

• Hausse progressive de la TVA sur le gaz et sur le bois utilisé comme combustible ou pour chauffage au taux général de 21%. Normalement au taux général de 21%, ces catégories avaient été ramenées au taux ultra-réduit de 5% en octobre 2022. Pour le gaz, le taux sera relevé au taux réduit de 10% lors du 1er trimestre et reviendra au taux général de 21% à partir du 2ème trimestre. Pour les autres, le taux sera relevé au taux réduit au 1er semestre et au taux général ensuite.

Le reste des mesures qui étaient en vigueur, notamment les aides sectorielles, ne sont pas renouvelés.

Activités
macroéconomiques & financières

Mesures de réponse à la crise et de relance

Plan national de relance et de résilience (PNRR) - versements : l’Espagne demande le 4ème versement semestriel pour un montant de 10 Md€. Le 20 décembre dernier, le gouvernement espagnol a soumis la demande à la Commission européenne qui dispose d’un délai de deux mois pour évaluer l’accomplissement des 44 jalons et 17 objectifs mis en place au 2ème semestre 2022 et en 2023. Parmi les principales mesures qui seront évaluées, il y a notamment la dernière partie de la réforme du système de retraites (introduction du mécanisme d’équité intergénérationnel, adéquation de la période de calcul de la pension de retraite initiale, hausse des bases de cotisations maximales), la loi sur les start-ups, la loi sur la création et la croissance des entreprises, la loi sur le logement et diverses réformes en matière de modernisation de l’administration publique et de la justice.

Pour rappel, l’Espagne a déjà reçu 37 Md€ du plan de relance européen dont 9 Md€ au titre de préfinancement en août 2021, 10 Md€ en décembre 2021 au titre du 1er versement semestriel, 12 Md€ en juillet 2022 au titre du 2ème versement semestriel et 6 Md€ en mars 2023 au titre du 3ème versement semestriel en validant 121 des 416 jalons et objectifs prévus dans la 1ère configuration du plan de relance. A la suite de sa révision en octobre, le plan espagnol compte désormais 595 jalons et objectifs dont la validation s’étend jusqu’à 2026 inclus.

Plan national de relance et de résilience (PNRR) – exécution : selon le 4ème rapport d’exécution du PNRR présenté fin 2023, le gouvernement indique que près de 33,6 Md€ ont été octroyés par le biais d’appels d’offre ou d’appels à subventions jusqu’à novembre 2023, dont 28 Md€ exécutés par le gouvernement de l’État et 5,6 Md€ par les gouvernements régionaux avec près de 600 000 projets bénéficiaires.

Macroéconomie

Croissance du PIB au T3 2023 : dans sa 2ème estimation sur la comptabilité nationale, l’INE a confirmé que le PIB espagnol a enregistré une croissance de +0,3% t/t au T3 2023 (-0,1 pp par rapport au T2), portant l’acquis de croissance pour l’année à 2,3%. Le résultat s’explique notamment par les bons résultats de la demande nationale (+0,8 %), avec notamment la consommation des ménages qui résiste (+1,4%), alors que le secteur extérieur souffre de la dégradation de la conjoncture dans les principaux partenaires économiques de l’Espagne avec un recul de +4,1% des exportations de biens et services et de 2,9% des importations.

Inflation : selon la 2ème estimation de l’INE, l’augmentation de l’indice des prix à la consommation (IPC) s’est établie à 3,1 % en glissement annuel en décembre 2023 (vs. 3,2 % en novembre). L’IPC harmonisé au niveau européen (IPCH) s’élève à +3,3% en g.a, similaire à celui de novembre. L’inflation sous-jacente s’élève à 3,8% (-0,7 pp par rapport à novembre). En moyenne annuelle, l’inflation a augmenté de 3,5% en 2023 (contre +8,4% en 2022).

Endettement des ménages et des entreprises : selon les comptes financiers de l’économie espagnole publiés par la banque d’Espagne, l’endettement des ménages et des entreprises s’élevait à 113,5% du PIB au T3 2023, soit un recul de 13,6 points par rapport à l’année précédente et le niveau le plus faible depuis mars 2002. Par catégories, la dette des ménages s’élevait à 48,0% du PIB et celle des entreprises à 65,5% du PIB au T3 2023, soit un recul de 5,7 et 8,0 points en un an respectivement (53,7% et 65,5% au T2 2022).

Finances publiques

Déficit public : le déficit des administrations publiques (hors municipalités), s’élevait à 19,2 Md€ fin octobre (1,3% du PIB), soit une réduction de 3,2% par rapport à la même période en 2022. Par administration, l’État central enregistre un déficit de 16,7 Md€ (1,1% du PIB), les régions de 2,2 Md€ (0,2% du PIB) et la sécurité sociale était pratiquement à l’équilibre (0,03 Md€).

Dette publique : la dette des administrations publiques s’élevait à 1 575 Md€ fin novembre 2023, soit une hausse de +4,6 % en glissement annuel. Pour rappel, le ratio de dette/PIB était de 109,8% à l’issue du 3ème trimestre, en passant sous le seuil des 110% pour la 1ère fois depuis le début de la crise du Covid-19.

Financement du trésor espagnol : selon la stratégie de financement du trésor public espagnol pour 2024, le coût des nouvelles émissions de dette a augmenté en moyenne de 209 p.b. en 2023 (1,35% en 2022, 3,44% en 2023) et le coût moyen de la dette en circulation a augmenté de 36 p.b. (1,73% en 2022, 2,09% en 2023). La durée de vie moyenne de la dette espagnole est restée stable en 2023 à 7,84 ans (7,86 ans en 2022).

Pour 2024, le trésor public espagnol prévoit une émission nette de dette de 55 Md€, soit une réduction de 10 Md€ par rapport à 2023. Les émissions brutes devraient s’élever à 257,6 Md€, un niveau similaire à celui de 2023 (252,0 Md€).

Emploi

Salaire minimum : le gouvernement annonce une hausse du SMIC de +5% en 2024. Celui-ci passera de 1 080 € à 1 134 € bruts mensuels en 14 mensualités (ou de 1 260 € à 1 323 € bruts mensuels en 12 mensualités) et sera appliqué rétroactivement depuis le 1er janvier 2024. Cette hausse intervient après l’accord du ministère du Travail avec les syndicats mais sans l’accord des organisations patronales.

Chômage : fin décembre, le nombre de personnes inscrites au chômage s’élève à 2,7 M de personnes, soit une réduction de près de 130 000 personnes sur toute l’année 2023 (-4,6%). Par rapport au mois de novembre, le nombre de personnes au chômage a diminué de près de 27 000 personnes (6 500 en données corrigées de variations saisonnières).

Affiliations à la sécurité sociale : fin décembre, la sécurité sociale comptait près de 20,8 M d’affiliés c.v.s, soit près de 530 000 affiliés c.v.s en plus sur l’ensemble de l’année 2023. Par rapport au mois de novembre, le nombre d’affiliés à la sécurité sociale a augmenté de près de 23 000 personnes c.v.s.

Entreprises

Innovation des entreprises : selon l’INE, les dépenses des entreprises espagnoles en activités innovantes a atteint 20,8 Md€ en 2022, soit 0,9 % de leur chiffre d’affaires cumulé. 50,1 % de ces dépenses correspond à de la R&D interne, 9,7 % à de la R&D externe et 40,2 % à autres activités innovantes (ingénierie, conception et autres travaux créatifs, parmi d’autres). Par secteurs, les services cumulent 55,8 % de ces dépenses (11,6 Md€), l’industrie 42,6 % (8,9 Md€), la construction 1 % (0,2 Md€) et l’agriculture, élevage, sylviculture et pêche 0,6 % (0,1 Md€). Par régions, les trois communautés autonomes cumulant le plus de dépenses sont Madrid (6,3 Md€ ; 30,2 %), Catalogne (5,4 Md€ ; 26,2 %) et le Pays Basque (1,9 Md€ ; 9,1 %).

Chiffre d’affaires : selon l’INE, l’indice de chiffre d’affaires des entreprises (ICNE) augmente en novembre 2023 de +1,3 % cvs en variation mensuelle (-0,4 % cvs en octobre). L’approvisionnement d’énergie électrique, eau, assainissement et gestion de déchets est à la baisse (-1,8%), alors que le commerce (+1,9 %) et les Industries extractive et manufacturière (+1,7 %) enregistrent les hausses les plus prononcées.

Chiffre d’affaires industrie et services : selon l’INE, le chiffre d’affaires du secteur industriel (ICN) enregistre une hausse de +1,7 % cvs en variation mensuelle en novembre 2023. Les biens d’équipement (+2,7 %) et les biens de consommation durable (+2,1 %) enregistrent les hausses les plus prononcées, alors que l’énergie est le seul secteur à la baisse (-3,5 %). Le chiffre d’affaires du secteur services (IASS) hausse de +1,1 % cvs en variation mensuelle en novembre 2023. Le secteur hôtelier (-2,9 %) est à la baisse, alors que le commerce de gros et intermédiaires du commerce (+4,4 %) enregistre la hausse la plus prononcée.

Indices PMI : l’indice PMI du secteur industriel reste en dessous de 50 pts (contraction) pour le 7ème mois consécutif, à 46,2 pts en décembre (variation de -0,1 pts par rapport à novembre). L’indice PMI du secteur services reste au-dessus de 50 pts (expansion) pour le 4ème mois consécutif, à 51,5 pts en décembre (variation de +0,5 pts par rapport à novembre).

Création d’entreprises : selon l’INE, 9 272 sociétés ont été créées en novembre 2023, soit une hausse de 6,4 % par rapport au même mois en 2022. Le capital déposé cumulé pour leur création a été de 572 M€ (-32,6 % par rapport à novembre 2022), avec une moyenne de 61 674 € (-36,6 %). Pendant ce mois, l’institution enregistre la dissolution de 2 201 sociétés (-17,1 %).

Commerce de détail : l’indice de commerce de détail (ICM) enregistre une hausse en variation mensuelle de +0,9 % cvs en novembre 2023. Par type de distribution, les ventes des entreprises ayant un seul établissement sont restées stables, alors que les petites chaînes (+1,7 %), les grandes chaînes (+2,4 %) et les grandes surfaces commerciales (+0,8 %) ont enregistré des résultats positifs.

Secteur bancaire et financier

Supervision bancaire : en 2024, deux des quatre banques d’importance systémique (Santander et BBVA) voient leurs exigences CET 1 augmenter de 0,25 pp. Cette augmentation des exigences macro prudentielles est motivée par la révision du cadre méthodologique de la BCE sur les réserves minimales pour les banques d’importance systémique dans le contexte du mécanisme de surveillance unique, qui a conduit à l'adaptation de la méthodologie de la Banque d'Espagne pour la détermination des réserves de capital pour ces établissements. La banque d’Espagne a maintenu les exigences CET1 de CaixaBank et Sabadell.

Code de bonnes pratiques pour la restructuration des prêts immobiliers : en accord avec le secteur financier, le gouvernement élargit le dispositif qui vise à soutenir les ménages endettés les plus vulnérables. En particulier, le plafond de revenu permettant d’accéder aux aides a été relevé de 3,5 IPREM à 4,5 IPREM (soit 38 000€ annuels ; l’IPREM étant l’indice de référence pour les aides publiques en Espagne), l’élimination des commissions pour amortir les prêts se poursuit en 2024, la gratuité de la conversion des prêts à taux variables en prêts à taux fixes est également reportée en 2024 et élargie à la conversion en prêt à taux mixte.

Paiement des impôts en ligne : la région de Madrid offre la possibilité de paiement des impôts régionaux depuis son téléphone via l’application Bizum (équivalent de l’interface française Paylib). La mesure vise à simplifier les procédures administratives et à offrir une option « plus rapide et plus pratique » aux madrilènes selon la présidente de la région Isabel Ayuso.

Marché de l’immobilier

Régulation des loyers : neuf mois après l’adoption de la loi nationale sur le logement qui prévoit une régulation des loyers dans les zones déclarées sous tensions, la Catalogne est la seule communauté autonome à avoir demandé de pouvoir encadrer les loyers à partir de février. La déclaration des zones sous tensions relève en effet de la compétence des communauté autonomes. Toutefois, la région est encore dans l’attente de la création de l’indice national qui permettra cet encadrement des loyers des logements nouvellement sur le marché, le renouvellement des contrats déjà existant est quant à lui plafonné à 3% pour 2024.

Prix du logement neuf : selon le dernier rapport sur les tendances immobilières publiées par la société d’évaluation immobilière Sociedad de Tasación, le prix d’achat du logement neuf augmente de 5,1% en 2023 (g.a) et atteint en moyenne les 2871€/m2 fin décembre. Castille-La-Manche est la communauté autonome qui enregistre la hausse en glissement annuel la plus faible (+2,7%) tandis les Baléares enregistrent la hausse la plus haute (+6,8%) suivi de Madrid (+6,3%).

Marché locatif : les loyers ont augmenté de 10,1% en moyenne en 2023 selon le portail immobilier Idealista. Toutes les régions ont vu le prix des loyers augmenter, les hausses les plus importantes ont été enregistrées aux Baléares (+18,0%), dans la communauté Valencienne (+15,5%), en Andalousie (+13,1%), dans la région de Madrid (+11,9%) et aux Canaries (+11,3%). Les analystes justifient ces hausses par le manque d’offre et l’augmentation de la demande face aux difficultés d’accès au crédit immobilier.

Nouveaux prêts immobiliers : selon les dernières données disponibles de l’INE, en octobre la contraction du nombre de nouveaux prêts immobiliers se poursuit et baisse de 22,3% par rapport à l’année précédente. Le taux moyen d’emprunt s’établit à 3,32%.

Brèves sectorielles d'Espagne et du Portugal : Développement durable, industrie et tourisme - décembre 2023

2023-12-15T00:00:00+01:00

Démission du Gouvernement portugais de Costa

Le 7 novembre 2023, à la suite de l’éclatement d’un scandale politique autour de projets de développement durable au Portugal mettant en cause des membres du Gouvernement, dont le Premier ministre, ce dernier a décidé de présenter sa démission. Les projets concernés par les soupçons de « malversation, corruption active et passive et trafic d’influence » sont deux projets à Sines (le mégacentre de données Smart Campus, le mégaprojet hydrogène vert H2Sines), deux projets de lithium au nord du Portugal (à Boticas par Savannah Ressources et à Montalegre par Lusorecursos : exploitation minière et usine de raffinage). Les deux projets lithium avaient reçu une déclaration d’impact environnemental favorable par l’Agence portugaise pour la protection de l’environnement, respectivement en mai et septembre 2023.

Energie

Selon le gestionnaire du réseau électrique espagnol, REE, au cours des neuf premiers mois de l'année 2023, les principales sources de production d'électricité en Espagne ont été : l’éolien avec 21,8 % (-1,2 % par rapport à la même période 2022), suivi du nucléaire avec 20,7 % (-2,9 %), les cycles combinés avec 17,8 % (-6,8 %), le photovoltaïque avec 15,2 % (+3 %) et l’hydraulique avec 8,2 % (+1 %).

La consommation d’électricité au Portugal tirées par les énergies renouvelables en octobre

D’après Redes Energéticas Nacionais (REN), les énergies renouvelables ont fourni plus des deux tiers (67%) de la consommation nationale d’électricité en octobre, les conditions météorologiques ayant été favorables à la production hydroélectrique. La consommation de gaz naturel, quant à elle, continue de reculer, atteignant son point le plus faible depuis 2006. De janvier à octobre, la consommation de gaz naturel a enregistré une baisse de 20% sur un an, avec une baisse de 39% dans le segment de production d'électricité et de 4,3% dans le segment conventionnel. En conséquence (et avec la baisse de la consommation), le prix de l’électricité a atteint son prix moyen de production le plus bas depuis fin janvier 2021, avec un prix moyen de production au 4 novembre de 1,51€/MWh sur le marché ibérique de l’électricité (Mibel). Le 27 novembre, le prix moyen était de 107,85€/MWh d’après OMIE.

Teresa RIBERA reconduite pour quatre ans au poste de ministre espagnole de la Transition écologique et du Défi démographique

En accord avec le programme du gouvernement de coalition PSOE et SUMAR (parti d’extrême gauche), conclu le 24 octobre, Mme Ribera réaffirme les ambitions climatiques de l'Espagne et la sortie du nucléaire. Cet accord gouvernemental réitère les objectifs de parvenir à 48 % d’EnR dans le mix énergétique et 81 % dans le bouquet électrique d'ici 2030 (des objectifs déjà inclus dans la nouvelle version du Plan national intégré énergie climat). Parallèlement, l'accord vise à développer l'industrie de l'hydrogène et à promouvoir l'auto-consommation photovoltaïque, avec un objectif d'installation de 19 GW d'ici 2030. Pour le transport aérien, l'accord encourage la réduction des vols domestiques lorsque des alternatives ferroviaires sont disponibles pour des trajets de moins de 2h30, mais des exceptions sont prévues pour les liaisons internationales via Madrid et Barcelone.

Nouvelles aides au secteur électro intensif espagnol

Le 20 novembre dernier, la Commission européenne a donné son accord à la demande de l'Espagne d'augmenter de 5,6 Md€ le montant initial de 2,9 Md€ attribué en mars 2022 destiné à compenser certaines entreprises énergivores pour les aider à faire face à la hausse des prix de l'électricité (conséquence notamment des tarifs élevés du prix du carbone sur les coûts électriques). De plus, de nouvelles enchères pour un dispositif d'interruptibilité ont été annoncées par le Ministère de la Transition Écologique et du Défi Démographique pour le 30 novembre. Ce dispositif permet au gestionnaire du réseau électrique espagnol (REE) de gérer les situations critiques dans l'exploitation du système électrique en autorisant l'interruption de l'alimentation d'un ou de plusieurs consommateurs industriels si nécessaire.

Le pétrolier espagnol Repsol inaugure son 1er électrolyseur d'hydrogène renouvelable dans la banlieue de Bilbao

Installé sur la raffinerie de la commune de Muskiz près de Bilbao, ce projet a nécessité un investissement de 11 millions d'euros. Cette installation, équipée d'un électrolyseur de 2,5 MW, produira 350 tonnes d'hydrogène vert chaque année, principalement pour réduire l'empreinte carbone de sa raffinerie. Repsol prévoit également la mise en place de deux autres unités plus grandes à l'avenir, de 10 MW et 100 MW respectivement. En outre, l'entreprise utilisera cet hydrogène renouvelable pour alimenter les bus et les transports lourds utilisés par les industriels situés à proximité de la raffinerie.

Biorig, la division biométhane de l'entreprise photo-voltaïque espagnole Solarig, a annoncé un investissement de 250 M€ pour le développement, la construction et l'exploitation de 10 installations de production de biométhane en Castilla et León.

Cette annonce s'inscrit dans l'objectif de l'entreprise de diversifier ses domaines d'activité vers le développement de projets qui contribuent à la transition énergétique et à la décarbonisation. L'entreprise prévoit de développer 20 usines de production de biométhane en Espagne, dont au moins la moitié serait établie en Castille-et-León. L'entreprise estime que la production de biométhane équivaudrait à la consommation annuelle totale de gaz de 20 % des foyers de la communauté autonome. Les déchets de l'élevage seront la principale source d'énergie pour les usines. En outre, la technologie présente dans les nouvelles installations garantit un rejet nul : du captage du CO2 biogène à l'utilisation de l'eau de pluie, permettant une consommation d'eau nulle et garantissant un rejet nul.

Le Portugal lance des appels d’offres pour l’éolien offshore et les centrales à biomasse

D’ici 2030, des licences seront accordées progressivement pour l’installation de 10 gigawatts (GW) de capacité de production d’énergie éolienne offshore au Portugal, qui est actuellement le premier pays à accueillir un parc éolien offshore flottant, installé par EDP et Engie en 2020, au large de Viana do Castelo. Une cinquantaine d’entreprises et de consortiums, de plus de dix pays, ont déjà manifesté leur intérêt depuis début novembre, dont le consortium Galp et TotalEnergies.

Le ministère de l’Environnement et de l’Action climatique s’apprête également à lancer d’ici la fin de l’année un appel d’offres pour l'octroi de licences pour l'injection d'électricité dans le réseau à partir de centrales à biomasse. La capacité à injecter dans le réseau électrique du service public est de 60 MW, chaque centrale étant limitée à concourir pour un maximum de 10 MW. L’objectif est de permettre l’exploitation de nouvelles installations de récupération de la biomasse dans les territoires les plus vulnérables au risque d’incendies ruraux.

Au Portugal, les familles vulnérables peuvent demander jusqu’à 3 900€ HT de bons efficacité énergétique

Le programme Vale Eficiência vise à l’amélioration de la performance énergétique et du confort thermique des logements. Son montant a été porté à 3 900€ maximum par bénéficiaire. Les types d’intervention concernées par le programme sont le remplacement de fenêtres mal isolées, le renforcement de l’isolation thermique, l’installation d’équipements de refroidissement et de chauffage et la pose de panneaux photovoltaïques. Les critères d’éligibilité ont également été élargis afin de couvrir davantage de familles. Il suffit désormais qu’au moins une personne du ménage soit bénéficiaire des prestations sociales minimales pour y avoir droit.

Environnement

200 millions d'euros d’aides destinés à améliorer la gestion urbaine de l'eau

Le 17 novembre, le Ministère espagnol pour la Transition Écologique a annoncé les 30 lauréats des subventions du Plan public-privé nommé « PERTE du cycle de l'eau ». Chaque lauréat bénéficiera d'aides allant de 3,3 à 7,9 M€. Cette initiative s'inscrit dans le volet du plan de relance visant à améliorer la gestion de l'eau, tant dans les zones urbaines que rurales. Les bénéficiaires de ces subventions incluent des administrations publiques, des opérateurs de services d'eau urbaine, des entités locales et diverses entreprises, qu'elles soient publiques, mixtes ou privées. Avec un fonds total de 200 M€, cette initiative touchera 1 676 municipalités et une population totale de 14,7 millions de résidents à travers toute l'Espagne.

Inauguration du Centre de contrôle maritime au Portugal

Le ministre de l’Economie et de la Mer Antonio Costa Silva a inauguré en octobre le Centre de Contrôle Maritime (CMAR). Installé sur le campus de l’Ecole Nautique Infante D. Henrique, à Oeiras, ce centre permettra de garantir le contrôle de l'accès du trafic maritime aux ports, la surveillance de la pêche, le suivi de la flotte portugaise, des infrastructures et des activités en mer et dans les zones marines, ainsi que le contrôle des émissions. Le projet bénéficie d'un investissement d'environ 2,5 M€, dont 1,9 M€ proviennent du programme MAR 2020.

Le Portugal est l’un des pays les plus décarbonés de l’Union européenne

Le mix énergétique portugais comprend une part de renouvelable (32% en 2021) beaucoup plus élevée que la moyenne de l’UE (19% en 2021), tiré par le secteur de l’électricité, issue à 65% d’énergies renouvelables au Portugal contre 39% pour la moyenne européenne. La volonté du Portugal est d’atteindre 80% d’électricité produite à partir d’énergies renouvelables en 2026, plutôt qu’en 2030. En revanche, certains indicateurs de stress environnemental se sont aggravés : le potentiel d’acidification (ACID) et le potentiel de formation d’ozone troposphérique (TOFP) ont augmenté respectivement de 2,8 % et 3,8 %. Bruxelles demande au Portugal de se conformer à la directive qui établit des engagements nationaux pour réduire les émissions de 5 polluants atmosphériques importants (oxyde d’azote, composés organiques volatils non méthaniques, dioxyde de soufre, ammoniac et particules fines) qui détériorent la qualité de l’air.

Les mesures de restriction d’eau prévues en Catalogne ont été officialisées

Le gouvernement régional catalan a déclaré jeudi 23 novembre l'état de "pré-urgence" en raison de la sécheresse persistante dans les bassins hydrographiques des fleuves Ter et Llobregat, qui parcourent la région. Les réserves d'eau se situent proche du seuil critique de 16 % (actuellement à 18 %). Parmi les mesures annoncées, on note un renforcement des règles déjà en vigueur, notamment la réduction du volume maximum de consommation d'eau par habitant et par jour à 210 litres (contre 230 litres précédemment), affectant au total 6 millions d'habitants, principalement dans les provinces de Barcelone et de Gérone. De plus, l'arrosage des pelouses (à l’exception des installations sportives) sera interdit.

Industrie

Espagne : résultats du 2^ème appel à projet du volet véhicule électrique du plan national de relance

Le Gouvernement a annoncé en octobre la liste des premiers lauréats du 2ème appel à projets lancé dans le cadre du plan stratégique de collaboration publique-privée dédié au véhicule électrique (PERTE VEC). 837 M€ d’aides sont notamment prévues pour contribuer à la construction d’usines de production de batteries. Stellantis est l’une des premières entreprises à avoir été retenues pour ce dispositif (66,3 M€ d’aides obtenues). L'entreprise chinoise Envision qui porte un projet de gigafactory près de Cacéres (Extremadure). Elle investira 1,3 Md€ et devrait recevoir 200 M€ de subventions et 100 M€ sous forme de crédits. La filiale de la sud-coréenne Lotte Energy Materials Corps se voit attribuer 49,3 M€ de subventions publiques pour un projet d’usine de production de feuilles en cuivre (elecfoil) pour la confection de batteries électriques. Cette usine sera situé à Mont-Roig del Camp (Catalogne) pour minimum 328 M€ d’investissements. Le ministère travaille par ailleurs sur un 3^ème appel à projets, pour 2024, avec un budget de 1,25 Md€ Stellantis et l’entreprise slovaque InoBat (qui n’a pas été retenue dans cette phase) ont déjà signalé qu’ils déposeraient d’importants projets dans le cadre de ce 3ème appel à projets.

Cepsa (multinationale espagnole du pétrole et du gaz) lance son projet de construction de 15 usines de biométhane à partir de déchets agricoles et d'élevage, en collaboration avec Kira Ventures (entreprise espagnole de référence dans la promotion et la gestion d'actifs liés aux énergies renouvelables)

L'objectif de Cepsa pour 2030 est de gérer un portefeuille de projets d’une production de 4 TWh par an pour décarboniser son activité industrielle, en remplaçant la consommation de gaz naturel par du biométhane dans ses parcs énergétiques et ses usines chimiques. Il s'agit d'un objectif ambitieux, équivalent à l'énergie de 650 000 foyers, qui lui permettrait de réduire significativement les émissions de CO₂ de ses parcs énergétiques et de ses usines chimiques, tout en constituant un vecteur complémentaire pour la production d'hydrogène vert et l'emploi dans la mobilité durable. L'utilisation de ce gaz renouvelable, à la place des combustibles fossiles, permettra de revaloriser 10 millions de tonnes de déchets par an et d'éviter l'émission de 728 000 tonnes de CO₂ par an.

L'énergéticien a signé une alliance avec Kira Ventures pour lancer la construction de 15 usines de biométhane en Espagne au cours de cette décennie. Les deux entreprises travaillent déjà au développement des cinq premières, qui seront situées en Castille-La Manche et en Castille-et-León, et devraient être opérationnelles entre 2025 et 2026. Ces usines utiliseront des déchets agricoles et d'élevage provenant des zones à proximité, comme le fumier et le lisier, entre autres, et seront 100 % durables, car elles utiliseront de l'électricité provenant de sources renouvelables et de la chaleur générée par le biogaz lui-même.

Un centre d’innovation pour la valorisation de toute la chaîne de valeur du lithium au Portugal

Un arrêté signé par la secrétaire d'État à l'Énergie et au Climat, Ana Cláudia Fontoura Gouveia, définit le groupe de travail pour la création d’un centre d'innovation dans la municipalité de Boticas, où, en mai, la mine de lithium Barroso de Savannah a reçu le feu vert de l'Agence portugaise de l'environnement (APA). Ce centre d'innovation a pour objectif de « stimuler le développement et l'innovation tout au long de la chaîne de valeur du lithium ».

La Commission européenne autorise un régime d'aides espagnol d'un montant de 1,1 Md€ visant à soutenir les investissements dans les équipements pour favoriser la transition vers une économie à zéro émission nette

Le régime a été autorisé au titre de l'encadrement temporaire de crise et de transition en matière d'aides d'État, adopté par la Commission le 9 mars 2023 et modifié le 20 novembre 2023 (conformément au plan industriel du pacte vert). Dans le cadre de cette mesure, qui sera financée par la facilité pour la reprise et la résilience (FRR), l'aide prendra la forme de subventions directes (octroyées au plus tard le 31 décembre 2025). La mesure sera ouverte aux entreprises qui produisent des équipements nécessaires à la transition, à savoir des batteries, des panneaux solaires, des éoliennes, des pompes à chaleur, des électrolyseurs, ainsi que des composants essentiels conçus et utilisés principalement comme intrants directs pour la production de ces équipements ou des matières premières critiques connexes nécessaires à leur production.

Le ministère espagnol de l’Industrie accorde 229 millions d'euros d’aides au titre du mécanisme de compensation des coûts des émissions indirectes de gaz à effet de serre pour 2023.

Les 185 bénéficiaires retenus opèrent principalement dans les Asturies (avec 21,1 % du total, suivie du Pays basque avec 18,3 % et de l'Andalousie avec 11,7 %). Par secteur, le montant le plus important correspond au secteur des produits sidérurgiques de base et des ferro-alliages, avec 33,3 % du total de l’aide, suivi par le secteur du papier, avec 20,3 %. Il convient de rappeler que l'Union européenne permet à chaque Etat membre de compenser les coûts indirects des industries de certains secteurs ou sous-secteurs considérés comme exposés à un risque important de "fuite de carbone", en raison des coûts liés aux émissions de gaz à effet de serre répercutés sur les prix de l'électricité.

Transport

Iryo et Ouigo se préparent à venir concurrencer la Renfe, l’opérateur historique espagnol, sur le corridor méditerranéen (c’est-à-dire le long de la côte entre la frontière française et Algésiras, reliant les principales capitales de Catalogne, Valence, Murcie et l'Andalousie orientale)

Sur les plus de 4 000 Km du réseau ferroviaire à grande vitesse en Espagne, le marché est déjà ouvert sur les corridors vers la Catalogne, le Levant et l'Andalousie. La prochaine vague de libéralisation comprendra, outre le corridor Méditerranée, les lignes vers Murcie, la Galice, les Asturies, l'Estrémadure et le Pays basque.

Inachevé mais très développé ces dernières années après plus de 5 Md€ d’investissements, le corridor méditerrané est l'une des routes les plus intéressantes pour l'opérateur low cost français et son rival italien, car il sera l'une des portes d'entrée en Europe vers plusieurs des destinations les plus demandées par les touristes. Outre Renfe, Iryo et Ouigo, d'autres opérateurs, tels que l'Eco Rail andalou et les opérateurs régionaux Euskotren et FGC, sont également disposés à participer à cette deuxième phase. A ce titre, le gouvernement espagnol a approuvé récemment 400 millions d'euros pour achever le dernier tronçon à grande vitesse manquant entre Murcie et Almeria.

Les sociétés Alsa et EcoRail s'associent dans le secteur de la grande vitesse en Espagne

Alsa, la filiale espagnole du groupe de transport britannique Mobico (ex-National Express) se prépare à entrer dans le secteur de la grande vitesse avec EcoRail. Les deux entreprises, qui ont participé sans succès à la première vague de libéralisation du secteur ferroviaire espagnol lancée par le gestionnaire d’infrastructure Adif en 2019, se préparent à la 2^ème phase d'ouverture du marché. Les deux groupes travaillent ensemble depuis trois ans dans le but de former un consortium espagnol et d'obtenir la capacité d'exploiter les nouvelles lignes qui seront ouvertes à la concurrence (à ce stade non public). Alsa et EcoRail pourraient se positionner sur les lignes qui relieront Madrid à la Galice et aux Asturies, ainsi que sur celles qui relieront Madrid à Murcie et Madrid à Cadix.

Leo Express, détenue à 50 % par la Renfe, prévoit de créer une liaison internationale entre la Slovaquie et la Belgique en 2024.

Le projet de liaison traversera la Slovaquie, la République tchèque, l'Allemagne et la Belgique. Il est envisagé que le service débute le 15 décembre 2024, mais les opérations en Belgique pourraient être retardées jusqu'au printemps 2025 (Leo Express dispose de certificats de sécurité pour la République tchèque, la Slovaquie et la Pologne et sa société mère dispose d'un certificat de sécurité valide pour les opérations en Allemagne, mais pas pour la Belgique). Le voyage durera environ 19 heures, avec près de 50 arrêts entre la gare de départ et le terminal, dont huit en Belgique : Ostende, Bruges, Gand, les trois gares de Bruxelles, Louvain et Liège. En tant que train de jour, le train partira d'Ostende à 6h15, s'arrêtera à Bruxelles Midi vers 7h22 et à Hanovre vers 13h45. Il devrait arriver à Prague vers 20h00 avant de terminer son voyage vers 01h13 le lendemain.

En Espagne, la "gratuité" des transports publics ne donne pas le résultat attendu.

Le subventionnement des transports publics n'a pas suffi à réduire les niveaux de pollution, du moins dans le cas de la ville de Madrid. La 1^èreétude consacrée à l'analyse de l'impact des subventions publiques visant à rendre les transports publics moins chers a donné des résultats décevants : l'utilisation de la voiture n'a pratiquement pas changé malgré la baisse drastique du prix pour les usagers (rapport publié par l'Esade, Escuela Superior de Administración y Dirección de Empresas). Depuis septembre 2022, le gouvernement espagnol a instauré la gratuité quasi-totale des titres de transport pour les trains de banlieue, ainsi que la réduction de jusqu'à 50-60% sur les abonnements de métro dans les villes espagnoles. Malgré ces réductions substantielles, il n'y a pas de différence significative en termes d’augmentation d’usagers des transports publics et de réduction de trafic à la ville de Madrid.

Les Açores lancent un appel d’offres pour le plus grand projet portuaire de la région

L'appel d'offres public pour le plus grand projet de port maritime des Açores a été lancé par le gouvernement régional. Le nouveau port de Lajes, sur l'île de Flores, considéré comme le « plus grand projet portuaire maritime » de la région, a un prix de base de 172 M€ (avec un délai d'exécution de 60 mois et un délai de soumission des propositions de 60 jours). Le Gouvernement régional a déclaré que ce projet permettra de tripler la capacité d'accueil, garantissant de nouvelles et de meilleures conditions d'exploitation ainsi qu’une augmentation substantielle de la capacité de réponse de l'ensemble de l'infrastructure portuaire

La compagnie aérienne TAP enregistre des bénéfices record jusqu’en septembre

La compagnie aérienne portugaise a réalisé un bénéfice de 203,5 M€ sur les neuf mois premiers mois de 2023, après une perte de 90,8 M€ sur la même période en 2022. Dans le communiqué, la compagnie aérienne explique que les revenus d'exploitation des neuf premiers mois de 2023 se sont élevés à 3,2 Md€, en hausse de 725 M€ (+29,7%) par rapport à la même période de 2022.

Renfe Mercancías et le géant suisse de la logistique MSC ont annoncé l’ambition de créer une coentreprise détenue à 50 %.

Cette initiative s’inscrit dans le cadre de la stratégie du Gouvernement « Mercancías 30 », qui vise à faire passer la part modale du rail de moins de 5 % à 10 % dans six ans. Plus précisément, elle découle d’un appel d’offres lancé récemment par la Renfe, auquel avaient également répondu Maersk et CMA-CGM (qui a fait par ailleurs l’acquisition en juillet 2021 de l’opérateur espagnol ferroviaire Continental Rail). La filiale fret de la compagnie espagnole Renfe, qui bénéficie de plus de 50% de part de marché, continuerait à être détenue à 100 % par l'État. En revanche, elle cédera des actifs et une partie de ses activités à la future filiale. Pour les salariés, les conditions de travail pourraient être pratiquement identiques et les volontaires se verraient garantir le droit de revenir à Renfe Mercancías s'ils le demandent. Pour MSC, les objectifs sont doubles : créer un acteur présent tout au long de la chaîne logistique en Espagne et effectuer un saut quantitatif dans les affaires internationales (MSC possède 760 navires, transportant 22 millions de conteneurs par an, et opère dans 155 pays avec 180 000 employés). Ce projet de création sera soumis à l’avis de la Commission nationale des marchés et de la concurrence (CNMC) avant que l'accord ne soit acté en Conseil des ministres. Il devra également faire l’objet d’une analyse par les services juridiques de la Commission européenne.

Une liaison ferroviaire fret entre le port de Barcelone, Toulouse et Lyon s'ouvre sous l'impulsion de Synergy.

Synergy, l’opérateur ferroviaire du groupe chinois Hutchison Ports, va ouvrir courant novembre un nouveau service depuis son propre terminal situé dans le port de Barcelone. Exploité avec notamment les moyens ferroviaires de la société française Captrain (groupe SNCF), il pourra ainsi fonctionner en connexion avec d’autres terminaux ferroviaires français au départ de Toulouse et de Lyon. Le principal client de ce nouveau service sera la compagnie maritime Maersk.

Le port de Barcelone disposant des trois écartements de voies européens, le service ne nécessitera pas de changement de locomotive ni d’arrêt à la frontière franco-espagnole. Il s’agit d’une première que les différents acteurs concernés espèrent pérenniser sur le long terme. Pour ces derniers, un abaissement des péages du tunnel transfrontalier du Perthus serait indispensable.

Le Portugal réduit l’aide à l’achat de voitures électriques

Dans le cadre de son Budget pour 2024, le gouvernement portugais avait annoncé la création d’une incitation à la casse de véhicules immatriculées jusqu’au 30 juin 2007 – d’un impact budgétaire de 129 M€ – accompagné d’une mesure – d’un impact budgétaire de 84 M€ – d’augmentation de l’IUC (Impôt Unique de Circulation) pour les véhicules légers immatriculés avant 2007 (cette dernière mesure jugée polémique a finalement été amendée avec une actualisation de l’IUC sur la base du taux d’inflation en 2024 (2,9%) pour tous les véhicules hors diésel, après avoir recueillie plus de 400 000 signatures sur une pétition à son encontre). Par la première mesure, le gouvernement a ainsi décidé de réduire l’aide à l’acquisition de voitures et de vélos électriques, la dotation du Fonds environnemental passant de 10 M€ à 6,1 M€. L’aide à la mobilité électrique n’étant pas cumulable avec les incitations à la casse des voitures immatriculées jusqu’au 30 juin 2007.

Tourisme

Indicateurs économiques

L'Espagne devrait clôturer cette 2023 avec un chiffre record de dépenses touristiques, supérieur à celui de 2019 qui a dépassé les 92,3 Md€. L’activité consoliderait ainsi sa reprise entamée au 2^ème trimestre 2022 et permettrait de retrouver le niveau d’avant crise sanitaire, avec une contribution finale au PIB national de 12,6 %.

De nouveaux records pour le tourisme portugais en août

Selon l’Institut national de statistiques, le tourisme a généré 878,3 M€ de recettes en août (+37,6% par rapport à 2019), soit la valeur la plus élevée jamais enregistrée. Cette augmentation est principalement due aux recettes générées par les nuitées, reflétant une hausse des prix des séjours qui ont atteint des valeurs maximales dans toutes les régions et se sont élevées à 709,8M€ (+39,6% par rapport à août 2019). En outre, la croissance du tourisme continue de stimuler les déplacements dans les aéroports. Le nombre de passagers dans les aéroports portugais a constitué un nouveau record en août avec 7,2 millions de passagers en transit dans les infrastructures aéroportuaires du Portugal, une croissance de 13,2% par rapport à août 2022.

Loi pour réglementer l'hébergement touristique dans les Iles Canaries: "Notre durabilité, l’environnement urbain et le droit à un logement sont en jeu"

L’hébergement touristique dans les Canaries a connu une croissance exponentielle, représentant aujourd'hui 33% de l'offre d’habitation insulaire, avec plus de 42 000 logements et 179 000 lits. Ces chiffres placent, en termes de pourcentage de logements touristiques, les Canaries au 2^ème rang des régions espagnoles derrière les Baléares. Le nouveau règlement ne se limiterait pas à mettre à jour le décret sur la location de vacances, mais réglementerait l'ensemble de l’utilisation touristique des logements.

Brèves économiques d'Espagne N°07/2023

2023-12-07T00:00:00+01:00

Zoom sur :

Le Forum économique France-Espagne, coorganisé par le Medef et la CEOE, a tenu sa 4ème réunion annuelle à la résidence de France le mardi 28 novembre. Patrick Martin, nouveau président du Medef élu au mois de juillet dernier, a conduit une délégation d’une douzaine de représentants d’entreprises, ainsi que des représentants du Medef dans les régions. La délégation espagnole, conduite par le président de la CEOE Antonio Garamendi était composée des dirigeants de grandes entreprises espagnoles, dont Indra, CAF, Talgo, Antolin, Gestamp et Enagas.

Les participants ont échangé autour de trois tables rondes thématiques sur (I) la protection et le financement de la compétitivité européenne, (II) les coopérations industrielles et technologiques franco-espagnoles et (III) la sécurité et la coopération énergétique. La secrétaire d’Etat au commerce Xiana Méndez a clôturé le forum. Par ailleurs, une déclaration commune, « Pour une Europe compétitive et résiliente », a été signée par les présidents du Medef et de la CEOE.

Activités
macroéconomiques & financières

Mesures de réponse à la crise et de relance

Plan national de relance et de résilience (PNRR) : le conseil ECOFIN valide le PNRR révisé de l’Espagne déposé par le gouvernement le 6 juin dernier. Le plan intègre un montant total de 163,0 Md€, soit 13,7 % du PIB de 2019, en comptabilisant les 69,5 Md€ en subventions de la Facilité pour la reprise et la résilience (FRR) du plan dans sa version initiale auxquels s’ajoutent 7,7 Md€ en subventions supplémentaires de la FRR à la suite de la révision de la répartition des subventions opérée en juin 2022, 83,2 Md€ du volet de prêts de la FRR qui revenaient à l’Espagne et qui n’avaient pas encore été mobilisés et 2,6 Md€ en subventions de REPowerEU, le plan mis en œuvre par la Commission européenne en mai 2022 pour répondre aux défis en matière énergétique dans le contexte de l’invasion de l’Ukraine par la Russie. L’exécutif a indiqué que la demande du 4ème versement semestriel du plan à hauteur de 10 Md€ sera demandé à la Commission européenne avant la fin de l’année.

Mesures pour limiter l’impact économique de la hausse des prix : le président du gouvernement, Pedro Sánchez, a annoncé lors de son débat d’investiture au parlement qu’il maintiendra les réductions de TVA pour certains produits alimentaires au 1er semestre 2024. Pour rappel, depuis début 2023, l’exécutif a réduit le niveau de TVA ultra-réduit de 4% à 0% pour certains produits de 1ère nécessité (pain, farines, lait, fromage, œufs, fruits, légumes et céréales) et autorisé le passage du taux réduit de 10% au taux ultra réduit de 5% pour les pâtes et les huiles. Par ailleurs, le président a également confirmé que les jeunes, les personnes au chômage et les mineurs pourront continuer de bénéficier de la gratuité des transports publics en 2024.

Macroéconomie

Prévisions économiques : le gouvernement espagnol revoit à la hausse ses prévisions pour 2023 (+2,4%, soit +0,3 pp) mais à la baisse pour 2024 (+2,0%, soit -0,4 pp). Dans le cadre du projet de plan budgétaire transmis à la Commission européenne, l’exécutif a mis à jour ses dernières prévisions macroéconomiques qui dataient du plan de stabilité d’avril dernier. En 2024, le gouvernement anticipe que la croissance sera soutenue par la demande interne, avec une évolution dynamique de la consommation privée (+3,0%) soutenue par le dynamisme du marché du travail, des gains de pouvoir d’achat des ménages grâce à une évolution salariale positive et une inflation plus contrôlée et le désendettement des ménages espagnols lors de la dernière décennie qui limiterait l’impact de la hausse des taux. De même, la FBCF connaitrait une hausse de 4,0% sous l’impulsion du déploiement des fonds du plan national de relance et de résilience et la création d’emplois. En revanche, le secteur extérieur souffrirait de la dégradation de la conjoncture économique, notamment en zone euro, le principal partenaire économique de l’Espagne.

Croissance du PIB au T3 2023 : selon la 1ère estimation de l’INE, le PIB trimestriel espagnol a enregistré une croissance de +0,3 % au T3 2023 (-0,1 pp par rapport au T1), portant l’acquis de croissance pour l’année à 2,3%. Le résultat s’explique notamment par les bons résultats de la demande nationale (+0,8 %), avec notamment la consommation des ménages qui résiste (+1,4%), alors que le secteur extérieur souffre de la dégradation de la conjoncture dans les principaux partenaires économiques de l’Espagne avec un recul de +4,0% des exportations de biens et services et de 3,1% des importations. Par ailleurs, l’INE a opéré une révision de -0,1 pp du trimestre précédent qui passe de +0,5% t/t à +0,4 t/t.

Inflation : selon la 1ère estimation de l’INE, l’augmentation de l’indice des prix à la consommation (IPC) s’est établie à 3,2 % en glissement annuel en novembre 2023 (vs. 3,5 % en octobre). L’IPC harmonisé au niveau européen (IPCH) s’élève à +3,2% en g.a. L’inflation sous-jacente s’élève à 4,5% (-0,7 pp par rapport à octobre). L’INE indique que cette évolution s’explique principalement par une baisse des prix des carburants et des paquets touristiques, plus importantes que celles enregistrées en novembre 2023. Par ailleurs, la hausse des prix des aliments et boissons non alcooliques est moindre que celle du même mois de l’année dernière (les détails par catégories seront publiés avec la 2ème estimation).

Finances publiques

Projet de plan budgétaire 2024 : le gouvernement espagnol maintient l’objectif de revenir à un déficit public de 3,0% du PIB pour 2024. Dans le cadre du projet de plan budgétaire, l’exécutif a maintenu les objectifs de déficit public qui avaient déjà été adoptés dans le plan de stabilité au printemps, à savoir un retour à -3,9% du PIB en 2023 et -3,0% en 2024. Cet objectif serait atteint à condition de ne pas prolonger les mesures extraordinaires pour limiter l’impact de la hausse des prix qui arrivent à échéance fin 2023. La commission a jugé ce projet de plan budgétaire globalement conforme aux recommandations du Conseil de juillet 2023 mais estime que le déficit s’établirait plutôt à 3,2% en 2024.

Déficit public : le déficit des administrations publiques (hors municipalités), s’élevait à 22,9 Md€ fin septembre (1,6% du PIB), soit -3,7% par rapport à la même période en 2022. Par administration, l’État central enregistre un déficit de 23,5 Md€ (1,6% du PIB), les régions de 0,5 Md€ (0,03% du PIB) et la sécurité sociale un surplus de 1,3 Md€ (0,1% du PIB).

Dette publique : la dette des administrations publiques s’élèverait à 1 578 Md€ fin septembre 2023, soit une hausse de +4,9 % en glissement annuel. Le ratio de dette/PIB s’élève à 109,9% au 3ème trimestre et passe pour la 1ère fois sous le seuil des 110% depuis le début de la crise sanitaire avec un pic atteint au 1er trimestre 2021 (125,3%).

Impôts temporaires sur les secteurs de l’énergie et financier : la ministre des Comptes publics a estimé que le recouvrement de ces deux impôts extraordinaires a été 2,908 Md€ en 2023, dont 1,644 Md€ concernant le volet « énergie » et 1,263 Md€ concernant le volet « finances ». En février, les entreprises concernées avaient dû verser un 1er paiement correspondant à 50% de l’impôt qui avait permis d’obtenir 1,454 Md€ (0,817 Md€ pour les énergéticiens et 0,637 Md€ pour les entités financières). En septembre, celles-ci ont versé les 50% restants pour un montant de 1,453 Md€ (0,827 Md€ pour les énergéticiens et 0,626 Md€ pour les entités financières). Avec ces résultats provisoires, le gouvernement a pratiquement atteint les prévisions de recouvrement annoncées en 2022 pour ces deux impôts extraordinaires, de 3 Md€ par année. Pour rappel, ceux-ci sont en vigueur en 2023 et 2024 mais pourraient faire l’objet d’une prolongation.

Emploi

Enquête de population active : selon l'INE, le taux de chômage augmente de 0,2 pp et s’élève à 11,8% au T2 2023 (contre 11,6 % au T2 2023). Le nombre de personnes en recherche d’emploi s’élève à près de 2,9 M de personnes (+92 700 personnes par rapport au trimestre précédent). Malgré cette légère hausse du chômage, l’Espagne atteint un record de 21,3 M de personnes occupées (+209 100 personnes par rapport au T2) et la population active augmente de 301 900 personnes par rapport au T2 et atteint les 24,1 M de personnes.

Entreprises

Télécommunications : Vodafone a annoncé le 31/10 la vente au fonds d’investissement britannique Zegona de l’ensemble de ses activités en Espagne, son 2ème marché d’Europe, pour un montant total de 5 Md€. Vodafone explique l’opération comme un rééquilibre de son portefeuille, afin de soutenir sa croissance et de se concentrer sur les pays où il dispose d’une taille critique. La transaction prévoit le versement d’un montant d’au moins 4,1 Md€ en espèces, accompagné de l’octroi d’actions préférentielles convertibles pour environ 0,9 Md€. La cession devrait être finalisée au S1 2024. Cette opération intervient dans un marché telecom espagnol en pleine restructuration avec la fusion prévue d’Orange et de MasMovil.

Chiffre d’affaires : selon l’INE, l’indice de chiffre d’affaires des entreprises (ICNE) augmente en septembre 2023 de +0,9 % cvs en variation mensuelle (-0,1 % cvs en août). Le commerce (+0,1 %) et les Industries extractive et manufacturière (+0,7 %) sont légèrement à la hausse, alors que l’approvisionnement d’énergie électrique, eau, assainissement et gestion de déchets est à la baisse (-1 %).

Chiffre d’affaires industrie et services : selon l’INE, le chiffre d’affaires du secteur industriel (ICN) enregistre une hausse à +1,2 % cvs en variation mensuelle en septembre 2023. Le sous-secteur enregistrant la hausse la plus importante est l’énergie (+5,3 %), les biens de consommation durable étant le seul sous-secteur n’affichant pas de hausse (tout en restant stable à 0 %). Le chiffre d’affaires du secteur services (IASS) augmente de +0,7 % cvs en variation mensuelle en septembre 2023. Le secteur du transport et logistique (-0,7 %) et les activités administratives et les services auxiliaires (-0,2 %) sont à la baisse, alors que le secteur des TIC (+2,4 %) enregistre la hausse la plus prononcée.

Industrie : l’indice (PMI) du secteur industriel reste en dessous de 50 pts (contraction) pour le 7ème mois consécutif, à 45,1 pts en octobre (variation de -2,6 pts par rapport à septembre). La décélération est observable dans tous les secteurs (production, commandes, emplois et achats).

Création d’entreprises : selon l’INE, 6 735 sociétés ont été créées en septembre 2023, soit une baisse de 1,5 % par rapport au même mois en 2022. Le capital déposé cumulé pour leur création a été de plus de 278 M€ (-30,4 % par rapport à septembre 2022), avec une moyenne de 41 334 € (-29,3 %). Pendant ce mois, l’institution enregistre la dissolution de 1 245 sociétés (-12,9 %).

Commerce de détail : l’indice de commerce de détail (ICM) reste stable en variation mensuelle à -0,2 % cvs en octobre 2023. Par type de distribution, les entreprises ayant un seul établissement ont augmenté leurs ventes de +0,3%, alors que les petites chaînes (-0,6 %), les grandes chaînes (+1,0 %) et les grandes surfaces commerciales (+0,8 %) ont enregistré des résultats négatifs.

Numérique

Usage des TIC : Selon une enquête réalisée par l’INE en 2023, 95,4 % de la population espagnole de 16 à 74 ans a utilisé internet au cours des trois derniers mois (+0,9 pp par rapport à 2022) et 90 % de façon quotidienne (+2,9 pp). Par ailleurs, 55,9 % des personnes enquêtées ont réalisé des achats en ligne au cours des trois derniers mois (+0,6 pp) et 66,2 % ont des compétences numériques basiques ou avancées.

Secteur bancaire et financier

Résultats des grandes banques : au cours des trois premiers trimestres de 2023 les 6 banques espagnoles cotées en bourse enregistrent des bénéfices qui s’élèvent à 19,8 Md€ (+23,5% par rapport à la même date l’année dernière). Ce résultat s’approche celui de l'ensemble de l'année 2022, qui était de 20,8Md€. Le secteur bancaire espagnol bénéficie de la hausse des taux en répercutant une grande partie de cette hausse sur les prix du crédit et pratiquement pas sur les dépôts.

Prêt BEI : la BEI approuve un prêt de 700 M€ à l’appui de l’agrandissement et de la modernisation du réseau de distribution d’électricité de Naturgy. Le projet financé permettra entre autres le raccordement de nouveaux utilisateurs, et participera à la double transition énergétique et numérique de l’entreprise en accélérera la transformation numérique du réseau et soutenant la poursuite de la décarbonation du mix énergétique espagnol. Par ailleurs, plus de 75 % du total des investissements associés seront déployés dans des régions où le revenu par habitant est inférieur à 75 % de la moyenne de l’UE à l’instar de la Gallice, Castille-et-Léon ou Castille-La-Manche. Ces régions bénéficieront également de la création de 5 000 emplois à temps plein au cours de la phase de mise en œuvre.

Hausse des taux et réévaluation des prêts à taux variable : la banque d’Espagne estime que près d’un tiers des ménages vont faire faire à une réévaluation de leur prêt à taux variable de plus 100 pdb. La charge financière pesant sur les ménages devrait ainsi s’alourdir au second semestre.

Nouveaux prêts immobiliers : selon les dernières données disponibles de l’INE, en septembre la contraction du nombre de nouveaux prêts immobiliers se poursuit et baisse de 29,6% par rapport à l’année précédente. Le taux moyen d’emprunt s’établit à 3,26%.

Diminution des dépôts : selon les derniers chiffres de la Banque d’Espagne, les dépôts des ménages ont diminué de plus de 27Md € entre janvier et octobre 2023, soit la plus forte baisse au cours des 10 premiers mois de l’année depuis le relevé des séries en 2004. Ce comportement pourrait s’expliquer par la recherche de produits plus rentables à l’instar des lettres du trésor ou des fonds d’investissements mais également par l’augmentation des mensualités des taux à variables et à l’augmentation générale des prix.

Marché de l’immobilier

Marché locatif : le prix de la location au niveau national reste inchangé en octobre, s’établissant à 11,8€/m2 selon le portail immobilier Idealista. En revanche, les prix continuent d’augmenter dans certaines villes comme Barcelone (+2,0%) ou Madrid (+0,8%). Au cours du dernier trimestre les prix ont diminué de 0,6% par rapport au trimestre précédent, en revanche les prix enregistrent une hausse de 9,4% par rapport à l’année dernière.

Marché de l’achat : en octobre le prix du logement à l’achat augmente de 0,4% par rapport au mois précédent et de 6,6% par rapport à l’année dernière pour atteindre 2159€/m2 selon le portail immobilier Fotocasa. C’est aux Baléares et à Madrid que le prix de l’ancien est le plus élevé avec des prix respectifs de 3 805 €/m2 et 3 577 €/m2.

Recommandations OCDE : dans son dernier rapport « Étude économique » sur l’Espagne, l’organisation recommande au pays d’assouplir le contrôle des loyers, de baisser les taxes sur les ventes de logements et d’augmenter le parc de logements sociaux. Ces recommandations ont pour but d’améliorer l’accès au logement des ménages, et favoriser l’émancipations des jeunes qui sont pénalisés lorsqu’il s’agit de trouver un logement dans une zone porteuse d’emplois.

Brèves sectorielles d'Espagne et du Portugal : Développement durable, industrie et tourisme - octobre 2023

2023-10-06T00:00:00+02:00

« Les brèves trimestrielles du Développement Durable et de l’Industrie prennent désormais une envergure régionale et changent de format pour une lecture plus agréable à l’écran ! Elles seront désormais mutualisées et co-rédigées par le service économique régional de Madrid et le service économique de Lisbonne. Nous vous souhaitons une bonne lecture ».

Emmanuel Cros et Nicolas Séjour

Energie

Un projet pilote d’autoconsommation photovoltaïque dans le secteur ferroviaire espagnol. L’opérateur ferroviaire RENFE annonce son premier projet d'autoconsommation photovoltaïque d'une capacité de 20 MW pour alimenter ses trains. RENFE prévoit d'investir près de 27 M€ dans la construction de la première centrale pilote (qui sera située dans la ville d’Olmedo, dans la province de Valladolid), qui marquera le début d'un projet qui comprendra jusqu'à 34 centrales photovoltaïques et qui représentera un investissement de 350 M€ sur l’ensemble du territoire.

Le gouvernement portugais revoit à la hausse ses ambitions énergétiques dans le cadre de la révision de son Plan National pour l’Energie et le Climat (PNEC) 2030. Le 30 juin 2023, le Portugal a soumis à la Commission européenne un projet d’actualisation de son PNEC 2030. Les travaux de révision de ce plan se poursuivront dans les prochains mois, en vue de soumettre une version finale d'ici le 30 juin 2024. Ce nouveau plan revoit à la hausse les principaux objectifs à l’horizon 2030, avec entres autres : une réduction de 55% des émissions de gaz à effet de serre par rapport à 2005 (contre -45% à -55% avant révision), une part de 85% de renouvelables dans le mix électrique (contre 80% avant révision) et de 49% dans la consommation finale brute d’énergie. Ces objectifs seraient atteints par une augmentation significative de la capacité installée dans l’éolien offshore (de 0,3 GW à 10 GW), le photovoltaïque (de 9 GW à plus de 20 GW) et l’hydrogène vert (de 2,5 GW à 5,5 GW).

Soutien du ministère espagnol de la Transition Ecologique (MITERD) à la création de communautés énergétiques. Le MITERD a récemment annoncé la sélection de 79 projets dans le cadre du 1^er appel à manifestation d’intérêt visant à soutenir les communautés énergétiques, avec une enveloppe de 200 M€ provenant des fonds Next Generation. L'objectif est de stimuler la création de nouvelles communautés énergétiques de diverses natures en mettant en œuvre des initiatives de sensibilisation, de conseil et de soutien visant à promouvoir et à étendre la connaissance générale de cette approche coopérative de production et de consommation d'EnR. Il est important de noter que 63 % des bénéficiaires sont des entités publiques, parmi lesquelles la Catalogne (1,9 M€), l'Andalousie (1,9 M€), la région de Valence (1,8 M€) et l'Aragon (1,7 M€).

La hausse des importations portugaises de gaz, notamment de Russie, remplie les réservoirs à 100% de leur capacité. La concurrence sur les prix pour début octobre est lancée. Après avoir été sous la barre des 100% depuis début juin, les réserves de gaz naturel liquéfié (GNL) du Portugal sont depuis la mi-août au maximum de leur capacité, grâce notamment à un arrivage provenant de Russie – le 3^ème de l’année – au début du mois d’août. D’après l’Aggregated Gas Storage Inventory, le stockage de GNL couvrirait 6,3% de la consommation annuelle (contre 28% en UE), démontrant une importante dépendance aux importations périodiques. Les principaux fournisseurs en GNL sont le Nigéria (43% sur les huit premiers mois de l’année) et les Etats-Unis (40%). Avec la hausse des importations en 2023, la Russie se place désormais comme 3^ème fournisseur (8,7%). Quant à eux, les prix du gaz devraient augmenter de 4% au 1^er octobre pour le fournisseur Galp, conséquence de « la hausse des coûts de l’énergie dans les marchés de gros et de la hausse des tarifs d’accès au réseau ». Le fournisseur Energias de Portugal (EDP) réduira, quant à lui, la facture de ses clients de 26% au 1^er octobre.

L’association des professionnels de la filière nucléaire contre la fermeture programmée du parc espagnol à l’horizon 2035. La Sociedad Nuclear Española, principale association professionnelle du secteur, a exprimé ses positions lors de son congrès annuel qui s'est tenu les 3 et 4 octobre à Tolède. L'association a plaidé en faveur de la « reconnaissance de l'énergie nucléaire comme un objectif stratégique majeur pour le futur gouvernement ». Elle a souligné l'importance cruciale des centrales nucléaires dans la réduction des coûts énergétiques. De plus, elle a appelé à la prolongation de la durée de vie des centrales au-delà de 2035, s'opposant ainsi à la proposition de l'actuel gouvernement de coalition PSOE – Podemos, qui défend un plan de fermeture échelonnée, entre 2027 et 2035, des sept réacteurs en service.

Financement d'études de faisabilité pour la conversion de déchets biodégradables en biogaz En amont du Salon international sur le biogaz qui s'est tenu à Valladolid les 3 et 4 octobre et auquel ont participé une dizaine d’entreprises françaises (dont VEOLIA, WAGA, S3D, METHALAC), le ministère espagnol de la Transition Ecologique a annoncé un financement de 1,35 M€ (issus des fonds Next Generation). Ce financement vise à soutenir la réalisation d’études de faisabilité sur la conversion des déchets en biogaz, principalement pour l'autoconsommation en chauffage et la production d'électricité. Les études évalueront les solutions techniques et les retours sur investissement, offrant ainsi aux entreprises et aux administrations les éléments nécessaires pour prendre des décisions éclairées. Les analyses se dérouleront progressivement, l'IDAE prenant des décisions en fonction des résultats obtenus. Les études comprendront des tests en laboratoire et des essais visant à caractériser les substrats utilisés." Par ailleurs, alors que la production annuelle de biogaz atteint actuellement environ 3 TWh, le plan national révisé en matière d'énergie et de climat vise à augmenter cette production à 20 TWh d'ici à 2030.

Environnement

Lancement d’un nouvel appel d’offres international pour la prospection de lithium au Portugal prévu pour les prochains mois. Le gouvernement avait annoncé publiquement en février 2022 que l’appel d’offres pour la prospection et la recherche de lithium dans six nouvelles régions du Portugal était prêt à démarrer, suite à l'évaluation environnementale stratégique – demandée en 2020 et réalisée en 2021 – par la Direction générale de l'énergie et de la géologie (DGEG). Un an et demi plus tard, une source officielle du ministère de l’Environnement et de l’Action climatique a déclaré à la presse que le dossier était en cours d’achèvement et que l’attribution des droits serait prévue dans les mois à venir. Le Portugal est considéré comme le pays possédant les plus grandes réserves de lithium en Europe. Début septembre 2023, l’Agence environnementale portugaise a donné son feu vert au 2^ème projet d’exploitation minière de lithium dans le pays.

Présentation du rapport sur la gestion de la sécheresse en 2023. En septembre, les ministères espagnols de la Transition Ecologique et de l'Agriculture ont publié un rapport alarmant sur la sécheresse. Il indique que 14,6 % du territoire se trouve en situation d'urgence, tandis que 27,4 % est en alerte en raison de précipitations insuffisantes. Cette situation a contribué à l’importante diminution des quantités d'eau dans les réservoirs, avec seulement 37 % de leur capacité totale de stockage (20 482 hm³) au 30 septembre. Les secteurs les plus durement touchés sont la région de Murcie (28 %) et le fleuve Guadalquivir (20,2 %). Pour relever ce défi, le gouvernement prévoit d'investir 11,8 Md€ (issus des fonds Next Generation) dans les Plans Hydrologiques de 3^ème génération couvrant la période 2022-2027 et axés sur le dessalement, la réutilisation de l'eau et l'amélioration des infrastructures hydrauliques. De plus, 3 Md€ seront alloués à la digitalisation du cycle de l'eau (voir brève ci-dessous).

2^ème appel à projets dédié à la digitalisation du cycle de l’eau. Le 26 septembre, le ministère espagnol de la Transition écologique a précisé que 30 projets avaient été retenus dans le cadre de ce 2^ème appel à projets, pour un total de 200 M€ de subventions publiques. Il s’inscrit dans le cadre du Plan de relance. Ces projets visent à financer différentes initiatives, notamment l'installation de capteurs en temps réel pour surveiller les prises d'eau publiques, la mise en place de compteurs intelligents pour surveiller la consommation d'eau, la réduction des pertes d'eau potable, la surveillance en temps réel des stations d'épuration et des déversements dans les cours d'eau publics. De plus, ces projets comprennent la création de jumeaux numériques et la modélisation mathématique des systèmes hydrauliques pour utiliser l'intelligence artificielle dans leur gestion, ainsi que la mise en place de plateformes de gestion de l’eau intégrées.

Les éleveurs espagnols souhaitent relancer le débat concernant l'interdiction totale de la chasse au loup. L'organisation agricole et des éleveurs espagnole (Coordinadora de Organizaciones de Agricultores y Ganaderos) a annoncé son intention de solliciter auprès du futur gouvernement une révision de la législation en vigueur depuis 2021 qui classe le loup parmi les espèces strictement protégées partout sur le territoire. Elle souhaite ainsi que la chasse puisse être à nouveau autorisée au nord du fleuve Douro, soutenant que l’actuelle interdiction aurait entraîné depuis sa mise en place une augmentation de 20 % des attaques de loups contre le bétail en milieu rural (et 35 attaques signalées chaque jour).

Industrie

Projet stratégique de collaboration publique-privée relatif aux véhicules électriques de 2^ème génération (PERTE VEC II) : le ministère espagnol de l'Industrie a reçu 186 propositions.

Le PERTE VEC II se décompose en deux lignes d’action :

La première vise à encourager les investissements dans les capacités de production industrielle de batteries pour véhicules électriques, leurs composants essentiels et la production ou la récupération des matières premières clés nécessaires (34 entreprises concernées et 48 projets déposés pour un investissement total envisagé de 5,8 Md€) ;
La seconde à soutenir les plans d'investissement ciblant la chaîne de valeur industrielle des véhicules électriques et connectés, leurs systèmes, sous-systèmes et composants, ainsi que certains systèmes d'infrastructure auxiliaires nécessaires à leur déploiement (251 projets individualisés déposés pour un investissement total envisagé de 2,76 Md€).

Respectivement, elles pourraient mobiliser 909 M€ et 892 M€ de subventions directes (ainsi que 166 M€ et 319 M€ d’aides sous forme de prêt). Ces projets sont en cours d’évaluation. Le ministère travaillerait déjà sur un PERTE VEC de 3^ème génération qui pourrait être doté de 1,25 Md€ d’aides publiques.

Le ministre de l'Industrie, du Commerce et du Tourisme par intérim, Héctor Gómez, s’est rendu au congrès Airspace Integration Week, qui s’est tenu à Madrid la semaine 25 septembre. A cette occasion, il a insisté sur la nécessité pour le secteur public de continuer à soutenir l'initiative privée dans un domaine d’activité "en constante transformation technologique" et qui fait face à des "défis de durabilité très importants" dans un contexte de croissance constante du trafic aérien. Il a rappelé que son ministère avait lancé dès 2021 un fonds d'aide à l'industrie aéronautique, appelé Aerofondo, doté de 100 M€, avec la participation de la Société publique de propriété industrielle (SEPI), d'Airbus et d'un fonds d'investissement. Il a également rappelé qu’un projet stratégique de collaboration publique-privée (PERTE) a été présenté récemment dans le cadre du Plan de relance. Géré par le ministère des Sciences et de l’Innovation, il mobilisera environ 4,5 Md€ d’investissement d’ici à 2025 (dont 2,2 Md€ financés par des fonds publics) et a pour objectif de faire de l'industrie aérospatiale espagnole un acteur clé des nouveaux défis et opportunités liés aux transformations majeures attendues dans le secteur.

Transport

La Catalogne souhaite instaurer une nouvelle taxe sur la pollution des navires de croisière. La nouvelle taxe, qui s'ajouterait à la taxe touristique payée par les croisiéristes (avec un supplément pour ceux qui font escale à Barcelone), devrait être approuvée dans les prochains mois. Elle vise les émissions d'oxyde d'azote générées par les grands navires de plus de 5 000 tonnes lorsqu’ils sont à quai ou à l'ancre et s’établirait à 1440 € par navire. Les navires de croisière ne seraient pas les seuls concernés, puisque les pétroliers devraient payer environ 3 000 € par poste d'amarrage et les porte-conteneurs 550 €.

Ce projet trouve son origine dans la loi espagnole sur le changement climatique adoptée en 2019. Cette taxe, pionnière en Espagne mais similaire à celles déjà en vigueur dans certains pays d'Europe du Nord, pourrait rapporter environ 7,5 M€ par an au cours de sa première année complète d'application.

L’opérateur ferroviaire espagnol, RENFE, privatise sa division fret avec MSC comme partenaire industriel. L'entreprise publique espagnole a choisi l’armateur italo-suisse MSC comme nouveau partenaire pour sa filiale Renfe Mercancías (fret ferroviaire), à qui elle cédera au moins 50% des parts ainsi que la totalité de sa gestion. Depuis plusieurs années Renfe Mercancias accumule les pertes et se aujourd’hui à la limite de ses possibilités financières. MSC est un acteur de premier plan dans le domaine de la logistique en Europe. La compagnie a été retenue devant les deux autres finalistes, également dirigées par des armateurs : le danois Maersk et le français CMA CGM. Le montant de l'opération n'a pas été divulgué (il serait estimé à 200 M€). Une option serait de créer ex nihilo une entreprise commune, une autre serait de transférer les actifs au profit d’une des filiales de MSC.

Après avoir dépensé plus de 3 M€ en réalisation d’études pour la Ligne Grande Vitesse entre Lisbonne et Porto, Infraestruturas de Portugal souhaite lancer son premier PPP en janvier 2024. Le projet ferroviaire, qui doit relier Lisbonne et Porto en 1h15 (contre 2h49 actuellement) et qui sera étendu jusqu’à Vigo (Espagne), se découpe en trois phases de développement sur la partie portugaise, dont la première démarrerait en 2025. Le coût de la liaison entre Porto et Lisbonne est estimé à 4,5 Md€. En deux ans, Infraestruturas de Portugal (IP) a déjà signé 11 contrats d’acquisition de services sur le tronçon Lisbonne – Porto, pour une valeur de 3 M€. En juillet dernier, le vice-président d’IP, Carlos Fernandes, a annoncé vouloir lancer le partenariat public-privé (PPP) pour le premier tronçon de la ligne Porto - Oiã en janvier 2024, en accord avec l’engagement défini avec le gouvernement. Le deuxième PPP serait lancé les trois à quatre années suivantes. Le modèle pour chacun des PPP sera un contrat de concession pour la conception, la construction, la maintenance et le financement.

D’après le premier ministre portugais, la suspension des activités d’Autoeuropa pourrait avoir des conséquences nefastes sur le PIB et les exportations. L’usine de fabrication Volkswagen Autoeuropa de Palmela (près de Lisbonne) est considérée comme l’un des « plus grands investissements dans le pays » (inaugurée en 1991, pour l’équivalent de 4 Md€). Conséquence d’inondations survenues en août, l’usine slovène KLS de Ljubno – fournisseur du composant essentiel des moteurs des voitures qui sortent des usines d’Autoeuropa – enregistre des dégâts matériels à hauteur de 100 M€ et une reprise partielle d’activité prévue pour octobre. Sans composant, le fabricant portugais d’Autoeuropa a décidé de suspendre sa production jusqu’au 2 octobre. Près de 134 salariés temporaires de deux entreprises du parc industriel d’Autoeuropa ont déjà été licenciés. Le premier ministre António Costa déplore des conséquences négatives sur le PIB et les exportations portugaises.

La Commission européenne et le Gouvernement espagnol se sont mis d’accord pour différer le projet de remettre des péages sur les autoroutes espagnoles en 2024. En contrepartie, ce dernier s’est notamment engagé à stimuler le transport durable, en particulier le fret ferroviaire.

Tourisme

Conjoncture. Tous les records n'ont pas été battus, comme le prévoyaient les plus optimistes des acteurs du secteur touristique début 2023 après une excellente année 2022. Néanmoins, cet été a été très positif pour les entreprises, qui ont pu récupérer les pertes subies en 2020 et une partie de 2021. Avec une différence essentielle par rapport à 2019 : les prix sont à un niveau record après deux années d'escalade. Malgré cela, la demande s'est maintenue. L'activité touristique continue d'être l'un des principaux moteurs de la croissance économique en Espagne. Au premier semestre 2023, le tourisme a apporté un solde de 5,5 Md€ à la balance des paiements.

« Le tourisme représente un dixième de la production totale de services de l'économie espagnole, ce qui constitue une faiblesse potentielle. »

Agence de notation S&P dans son analyse de la santé de l'économie espagnole

Un plan de 100 M€ pour investir dans le secteur touristique portugais, dont la moitié dans le tourisme durable. Le ministre de l’Economie et de la Mer portugais, António Costa Silva a annoncé un programme d'investissement de 100 M€ pour le secteur du tourisme au Portugal. L'objectif principal est de transformer le tourisme au Portugal en l'un des plus durables au monde, sachant que 80% de la population se trouve sur la bande côtière et génère 70% du PIB national. 50 M€ seront alloués pour le développement d’un tourisme plus durable, en soutien des entreprises qui investissent dans ce segment. Le restant sera alloué à deux programmes : (i) un programme localisé en Algarve pour les entreprises qui souhaitent requalifier l’offre touristique (30 M€) et (ii) un programme « Call Turismo + Crescimento » de Portugal Ventures pour les entreprises qui souhaitent développer leurs activités et qui manquent de capitalisation (20 M€).

Le tourisme, stimulateur de l’économie portugaise, souffre d’un manque de main d’œuvre. En 2022, le tourisme a généré une contribution directe et indirecte de 29,2 Md€ au PIB portugais en 2022, soit 15,8% du total (9,8% en 2021). Au premier trimestre 2023, les recettes touristiques ont dépassé de 38% celles de 2019 sur la même période et le nombre de passagers aériens a atteint un niveau record de 31 millions (+28% en glissement annuel). Pourtant, il manquerait près de 50 000 travailleurs dans le secteur. Au T2 2023, l’hébergement et la restauration employaient 286 600 personnes, soit près de 6% de la main d’œuvre du pays.

En Espagne, le taux d'occupation des hôtels est proche de son niveau d'avant pandémie, malgré des prix 25% en hausse depuis 2019. Les entreprises affirment qu'une partie des augmentations est due à la hausse des coûts (en particulier pour l'énergie), à l'amélioration des installations hôtelières et à la recherche d’une clientèle aux revenus plus élevés. Les hôtels cinq étoiles ont connu les plus fortes augmentations de prix depuis 2019 : l'indice global a augmenté de 42%. La plus forte augmentation concerne les hôtels une étoile (49% au cours des 4 dernières années). Les hôtels deux, trois et quatre étoiles ont connu une hausse comprise entre 20 % et 30 %. Les prix hôteliers cet été n’ont jamais été aussi élevés. En août, le tarif moyen par chambre occupée s'est établi au niveau record de 136,45 €, soit 25% de plus qu'en 2019 (selon l'Institut national de la statistique, INE). Malgré la hausse des prix, les nuitées ont continué de croître, en hausse de 1,2% par rapport à août 2022, et se sont rapprochées des niveaux d'il y a quatre ans : 46,7 millions, 99% de ceux enregistrés l'été avant l'apparition du coronavirus. Le taux d'occupation s'établit à 75 %, proche de 77 % de 2019.

Brèves économiques d'Espagne N°06/2023

2023-10-05T00:00:00+02:00

Zoom sur :

Le groupe Saoudien STC a annoncé l’acquisition d’une participation de 9,9 % (structurée financièrement en 4,9 % actions et un instrument financier lui permettant d’acquérir 5,0 % d’actions complémentaires après autorisation des autorités espagnoles – cf. infra) dans le groupe espagnol Telefonica, devenant son 1er actionnaire devant la banque espagnole BBVA (4,9 %). Depuis la réforme du contrôle des investissements adoptée en juillet 2023, toute acquisition étrangère de plus de 5 % de participation dans le cas d’entreprises stratégique doit être autorisé par le Conseil des ministres (3 mois pour rendre une décision). Le gouvernement espagnol a annoncé qu’il serait particulièrement attentif à préserver l’ « autonomie stratégique ».

Activités
macroéconomiques & financières

Mesures de réponse à la crise et de relance

Plan national de relance et de résilience (PNRR) : la Commission européenne a donné un avis positif le 2 octobre au PNRR révisé de l’Espagne déposé par le gouvernement le 6 juin dernier. Le plan intègre désormais un montant total de 163,0 Md€, soit 13,7 % du PIB de 2019, en comptabilisant les 69,5 Md€ en subventions de la Facilité pour la reprise et la résilience (FRR) du plan dans sa version initiale auxquels s’ajoutent 7,7 Md€ en subventions supplémentaires de la FRR à la suite de la révision de la répartition des subventions opérée en juin 2022, 83,2 Md€ du volet de prêts de la FRR qui revenaient à l’Espagne et qui n’avaient pas encore été mobilisés et 2,6 Md€ en subventions de REPowerEU, le plan mis en œuvre par la Commission européenne en mai 2022 pour répondre aux défis en matière énergétique dans le contexte de l’invasion de l’Ukraine par la Russie. Le plan doit encore être validé par le conseil ECOFIN d’ici un mois.

Conjonctures macroéconomiques

Prévisions économiques : le consensus des prévisionnistes de l’économie espagnole, établi par le think tank Funcas, a revu à la hausse la prévision de croissance espagnole de 1,7 % (mai) à 2,1 % (juillet) pour 2023, en ligne avec les prévisions du gouvernement. Un ralentissement de la croissance est attendu pour 2024, à 1,8 %. Les prévisions pour l’indice des prix à la consommation (IPC) sont de 3,6 % pour 2023 et de 2,9 % pour 2024.

Croissance du PIB 2020-2022 : l’institut national des statistiques (INE) revoit à la hausse ses estimations du PIB pour la période 2020-2022. Lors de sa révision annuelle de la comptabilité nationale, l’INE a notamment revu à la hausse ses prévisions de croissance du PIB pour 2021, qui passent de +5,5% préalablement à +6,4% (+0,9 pp). L’ensemble des composantes de la demande nationale ont été revues à la hausse, dont notamment la formation brute de capital fixe (FBCF), qui passe de +5,9% à +9,4% (+3,5 pp), et la consommation des ménages, qui passe de +6,0% à +7,1% (+1,1 pp). En 2022, la croissance du PIB est revue légèrement à la hausse, de +5,5% à +5,8% (+0,3 pp), grâce à un comportement meilleur que prévu du secteur extérieur avec des exportations plus dynamiques (de +14,4% +a +15,2%) et des importations moindres (de +7,9% +a +7,0%). En revanche, la contribution de la demande nationale est revue à la baisse : si la consommation des ménages a finalement connu un meilleur comportement (de +4,4% à +4,7%), la FBCF a été fortement revue à la baisse (de +3,5% à +1,4%). En 2020, les estimations restent pratiquement inchangées, avec un recul du PIB légèrement moins important (-11,2% au lieu de -11,3%, soit +0,1 pp).

Selon le ministère des Affaires économiques et de la Transition numérique, cette révision confirme que l’économie espagnole avait atteint le niveau pré-crise, soit celui du T4 2019, au cours du T3 2022, et non lors du T1 2023, comme estimé auparavant.

La révision suppose également un nouveau calcul des ratios de dette publique et de déficit public des dernières années. Le ministère des affaires économiques estime dans son rapport de situation économique adopté en conseil des ministres le 26/09 que la hausse du PIB nominal fin 2022 de près de 20 Md€ s’est traduit par une nouvelle trajectoire du ratio de dette publique/PIB (116,8% du PIB en 2021 et 111,6% en 2022) et de déficit public / PIB (6,8% du PIB en 2021 et 4,7% en 2022). L’exécutif estime que le ratio dette publique/PIB passera sous le seuil de 110% dès 2023, un an plus tôt que prévu dans le plan de stabilité 2023-2026.

Croissance du PIB au T2 2023 : selon la 2ème estimation de l’INE, le PIB trimestriel espagnol a enregistré une croissance de +0,5 % au T2 2023 (-0,1 pp par rapport au T1), portant l’acquis de croissance pour l’année à 2,3%. Le résultat s’explique notamment par les bons résultats de la demande nationale (+1,0 %), alors que les exportations de biens et services (-3,2%) et les importations (-2,1%) reculent.

Par ailleurs, l’INE a opéré une révision du profil des trimestres précédents : pour 2022, +0,3% t/t au T1 (+0,9 pt), +2,5% t/t au T2 (-0,3 pt) et +0,5% t/t au T4 (+0,1 pt) ; pour 2023, +0,6% t/t au T1 (-0,1 pt).

Inflation : selon la 1ère estimation de l’INE, l’augmentation de l’indice des prix à la consommation (IPC) s’est établie à 3,5 % en glissement annuel en septembre 2023 (vs. 2,6 % en août). L’IPC harmonisé au niveau européen (IPCH) s’élève à +3,2% en g.a. L’inflation sous-jacente s’élève à 5,8% (-0,3 pp par rapport à août). L’INE indique que cette évolution s’explique principalement par une hausse des prix de l’électricité des carburants, et, en moindre mesure, des combustibles liquides par rapport aux baisses d’août 2022 (les détails par catégories seront publiés avec la 2ème estimation).

Finances publiques

Déficit public : le déficit des administrations publiques (hors municipalités), s’élevait à 31,5 Md€ fin juillet (2,2% du PIB), soit +17,6% par rapport à la même période en 2022. Par administration, l’État central enregistre un déficit de 34,7 Md€ (2,4% du PIB), les régions de 1,1 Md€ (0,1% du PIB) et la sécurité sociale un surplus de de 4,3 Md€ (0,3% du PIB).

Dette publique : la dette des administrations publiques s’élèverait à 1 569 Md€ fin juin 2023 (111,2% du PIB), soit une hausse de +6,3 % en glissement annuel.

Impôt temporaire sur les grandes fortunes : le ministère des Comptes publics estime que le recouvrement de cet impôt extraordinaire a été 0,623 Md€ en 2023 et précise que 12 010 contribuables ont été imposés avec un paiement en moyenne de 52 000€. L’essentiel des contribuables étaient situés à la région de Madrid (10 302 contribuables, recouvrement de 0,555 Md€).

Pour rappel, cet impôt avait été créé fin 2022 dans le cadre des mesures pour répondre à l’impact économique de la guerre en Ukraine et de la hausse des prix, en parallèle aux impôts extraordinaires sur les entreprises des secteurs de l’énergie et de la banque. Il concerne les patrimoines nets supérieurs à 3 M€ pour les années 2023 et 2024. Pour éviter la double imposition, l’impôt sur le patrimoine qui est géré par les régions est déductible du nouvel impôt.

Emploi

Enquête de population active : selon l'INE, le taux de chômage diminue de 1,7 pp et s’élève à 11,6% au T2 2023 (contre 13,3 % au T1 2023). Le nombre de personnes en recherche d’emploi passerait à près de 2,7 M de personnes (-365 300 personnes par rapport au trimestre précédent). Cette baisse du taux de chômage s’explique principalement par une hausse des personnes occupées de près de 604 000 personnes, pour s’établir à près de 21 M de personnes.

Au niveau mensuel, le nombre de personnes inscrites au chômage augmente de 24 826 par rapport à juillet. Toutefois, cette première hausse depuis 5 mois s’explique par le caractère cyclique du modèle de production de l’économie espagnole. Ainsi, en données corrigées des variations saisonnières, le nombre d’inscrits au chômage diminue de 23 373 personnes.

Marché du travail : selon un rapport de Randstad et de l’organisation patronale CEOE, 72% des entreprises perçoivent l'existence de problèmes de pénurie de talents, tant sur le marché en général qu'au sein de leur propre entreprise.

Entreprises

Chiffre d’affaires : selon l’INE, l’indice de chiffre d’affaires des entreprises (ICNE) est à la hausse en juillet 2023 à +1,1 % cvs en variation mensuelle (-1,2 % cvs en juin). Le commerce (+1,1 %), les Industries extractive et manufacturière (+0,8 %) et les services non financiers de marché (+0,8 %) sont à la hausse, alors que l’approvisionnement d’énergie électrique, eau, assainissement et gestion de déchets n’affiche pas de variations.

Chiffre d’affaires industrie et services : selon l’INE, le chiffre d’affaires du secteur industriel (ICN) enregistre une hausse à +0,8 % cvs en variation mensuelle en juillet 2023. Les sous-secteurs enregistrant les hausses les plus importantes sont l’énergie (+9,8 %) et les biens d’équipement (+2,9 %). Le chiffre d’affaires du secteur services (IASS) est également à la hausse à +0,8 % cvs en variation mensuelle en juillet 2023. Le secteur hôtelier (-1,1 %) et le transport et logistique (-0,7 %) sont à la baisse, alors que le secteur des TIC (+3,1 %) enregistre la hausse la plus prononcée.

Industrie : l’indice (PMI) du secteur industriel reste en dessous de 50 pts (contraction) pour le 4ème mois consécutif, à 47,8 pts en juillet (variation de -0,2 pts par rapport à juin). Selon S&P Global Market Intelligence, la contraction du secteur s’expliquerait par détérioration de la demande (particulièrement extérieure), malgré une baisse des prix des intrants.

Création d’entreprises : selon l’INE, 8 292 sociétés ont été créées en juillet 2023, soit une hausse de 15,4 % par rapport au même mois en 2022. Le capital déposé cumulé pour leur création a été de plus de 352 M€ (+10,7 % par rapport à juillet 2022), avec une moyenne de 42 521€ (-4,1 %). Pendant ce mois, l’institution enregistre la dissolution de 1 546 sociétés (-4,8 %).

Commerce de détail : l’indice de commerce de détail (ICM) reste stable en variation mensuelle à 0,2 % cvs en juillet 2023. Par type de distribution, les entreprises ayant un seul établissement ont diminué leurs ventes de -0,5%, alors que les petites chaînes (+2,1 %), les grandes chaînes (+0,6 %) et les grandes surfaces commerciales (+0,1 %) ont enregistré des résultats positifs.

Secteur bancaire et financier

Hausse des taux d’intérêts : Les renégociations des conditions de remboursement des prêts immobiliers atteignent un volume de 2,2 Md€ au S1 2023, un chiffre trois fois supérieur aux chiffres de l’année dernière à la même période. Il s’agit du chiffre le plus élevé depuis le S1 2016, semestre au cours duquel la BCE a entamé sa politique de taux nuls. Les ménages essayent ainsi d’amortir ou de rallonger la période de remboursement, de renégocier leur taux d'intérêt ou d’obtenir le passage d'un taux fixe à un taux variable ou inversement.

Rémunération des dépôts : les banques espagnoles augmentent la rémunération de l’épargne mais restent en bas de classement au sein des pays de la zone euro. La rentabilité proposée pour les dépôts à terme d'une durée inférieure ou égale à un an est passée de 0,46 % en janvier 2023 à 2,34 % en août, selon les dernières données disponibles de la Banque centrale européenne. Malgré cela, elle reste derrière la rémunération moyenne de la zone euro (3,04%) et loin derrière la France (3,57%).

Par ailleurs, la vice-présidente et ministre de l’Economie espagnole Nadia Calviño a lancé un appel au secteur afin de mieux rémunérer les dépôts.

Financement de l’économie : les conditions d’accès au crédit continuent de s’endurcir au T2 tandis que la demande de prêts diminue à un rythme plus modéré. Conformément à ces évolutions contractionnistes du côté de l'offre, le pourcentage de demandes de crédit rejetées aurait légèrement augmenté pour tous les types de crédit.

Marché de l’inmobilier

Contraction des prêts immobiliers : selon les derniers chiffres disponibles de l’INE, l’octroi de nouveaux prêts immobiliers a diminué pour le cinquième mois consécutif en juin.

Hausse des prix à l’achat : selon les derniers chiffres disponibles de l'INE, la variation annuelle de l'indice des prix du logement au T2 2023 augmente par rapport au trimestre précédent (+0,1 pp) et atteint 3,6 %. Cette hausse est tirée par les logements neufs dont le taux annuel s'établit à 7,7 % contre 2,9% pour l'ancien.

Selon l'indice général statistique de la société d'évaluation immobilière Tinsa, le prix des logements à l’achat ont augmenté de 5,3% en août par rapport au même mois de l’année dernière néanmoins les prix sont relativement stables par rapport au mois dernier.

Marché locatif : en moyenne les loyers ont augmenté de 0,5% en août par rapport au mois précédent. La hausse la plus prononcée a été enregistrée à Alicante, où les loyers ont augmenté de 3,5%, suivie par Santa Cruz de Tenerife (3,1%), Segovia (3%), San Sebastian (3%), Lugo (2,6%) et Barcelone (2,5%). Barcelone reste la capitale de province où les loyers sont les plus chers avec un prix de 19,4 euros/m2, suivie de Madrid (17,4 euros/m2) et de Saint-Sébastien (17 euros/m2). Barcelone, Madrid, Saint-Sébastien, Palma, Malaga et Valence atteignent leurs prix les plus élevés depuis que le portail immobilier Idealista (leader du marché) les enregistre. Par ailleurs, il est estimé que partager un logement en location coûte en moyenne 73% plus cher qu’en 2015 (vs. +60% pour un loyer en moyenne sur la même période).

Brèves économiques d'Espagne N°05/2023

2023-07-06T00:00:00+02:00

Zoom sur : Adoption du projet de révision du PNRR

Le gouvernement espagnol a adopté le projet de révision du plan national de relance et de résilience lors du conseil des ministres du 6 juin 2023. L’Espagne prévoit de mobiliser 94,3 Md€ supplémentaires pour la période 2024-2026 qui complèteront les 69,5 Md€ du plan initial pour 2021-2023.

Pour ce 2ème volet, le gouvernement mobilisera 10,3 Md€ en subventions, dont 7,7 Md€ en subventions supplémentaires attribuées en juin 2022 à partir du montant recalculé des droits à subvention selon l’évolution du PIB en 2020 et 2021 et 2,6 Md€ des adaptations de la facilité de relance dans le cadre du règlement RePowerEU. Par ailleurs, l’Espagne utilisera également les 84 Md€ en prêts de la facilité de relance et de résilience qui lui reviendraient.

Les priorités du plan révisé se concentrent sur le renforcement de l’autonomie stratégique en matière énergétique, agroalimentaire, industrielle, technologique et numérique. Ceci se déclinera par :

Un renforcement du financement des 12 projets stratégiques de relance (« PERTE ») avec 28,3 Md€ supplémentaires, dont les 10,3 Md€ de subventions et 17,9 Md€ de prêts. Avec les 14,2 Md€ du plan initial, les projets stratégiques obtiendront au total 42,5 Md€ ;
Le déploiement de 14 fonds, dont 11 nouveaux, avec les 66,3 Md€ restants de prêts sur les priorités suivantes :

Fonds de résilience régionale de 20 Md€ destinés à des investissements des communautés autonomes et qui sera géré par la BEI ;
Lignes de financement pour la transition écologique (15,5 Md€) et la croissance et la résilience des entreprises (7,0 Md€) gérées par l’agence publique ICO ;
Ligne Next Tech pour favoriser le scale-up des start-ups technologiques de 4,0 Md€ ;
Ligne de promotion du logement social sous la modalité de location de 4,0 Md€ ;
Fonds pour financer le nouveau dispositif pérenne de chômage partiel dit « mécanisme RED » de 3,0 Md€ ;
Fonds d’inclusion sociale pour des investissements en capital humain et de réduction de la pauvreté infantile de 2,5 Md€ ;
Fonds pour financer des incitations fiscales pour des investissements « verts » des entreprises et des ménages de 2,3 Md€ ;
Instrument de cyber-résilience et sécurité pour les administrations et les secteurs de la sécurité, la défense, l’aéronautique et l’espace de 2,2 Md€ ;
Fonds de co-investissements de 2,0 Md€ ;
Fonds Spain Audiovisual Hub pour soutenir des productions audiovisuelles en Espagne de 1,5 Md€ ;
Fonds de soutien aux entreprises touchées par la crise du Covid19 de 1,0 Md€ ;
Instrument d’appui aux PME de 0,9 Md€ ;
Fonds pour des investissements d’impact social et/ou environnemental de 0,4 Md€.

Le projet de plan révisé sera désormais évalué par la Commission européenne dans un délai de deux mois (prolongeable).

Prévisions macroéconomiques

Actualité économique

1 Mesures de réponse à la crise et de relance

Mécanisme ibérique : la Commission européenne a donné son accord à l’extension du « mécanisme ibérique » jusqu’au 31 décembre 2023 (mécanisme de plafonnement du prix du gaz utilisé pour produire de l’électricité). Initialement prévu pour une durée d’un an (juin 2022-mai 2023), l’Espagne et le Portugal ont demandé de proroger ce mécanisme qui aurait permis une économie de près de 5 milliards d’euros pour le consommateur, selon le gouvernement espagnol. Le plafond de prix du gaz électrogène, actuellement de 55 €/MWh, passera à 56,1 €/MWh en juin et augmentera progressivement d’1,1 point par mois jusqu’à 65 €/MWh en décembre.

Mesures contre l’inflation : le gouvernement prolonge la majorité des mesures en vigueur pour le 2ème semestre 2023. Le 27 juin, l’exécutif a adopté un décret-loi laissant en vigueur la plus grande partie des mesures adoptées en décembre dernier pour limiter l’impact économique de l’inflation dont notamment :

La baisse de la TVA de 4% à 0% pour une série de produits alimentaires de base (pain, farine, lait, fromage, œuf, fruits, légumes, légumineuses, tubercules et céréales) et de 10% à 5% pour les huiles et les pâtes. La mesure sera désactivée à partir de novembre si l’inflation sous-jacente passe sous le seuil de +5,5% en g.a. au mois de septembre ;
Réduction des abonnements pour les transports publics régionaux et locaux de 50%, dont 30% à charge de l’État pour un montant de 380 M€ (les réductions pour les abonnements pour les transports publics gérés par l’État étaient déjà prévues pour toute l’année 2023 dans le budget) ;
Réduction des prix à la pompe pour les usages professionnels (transport routier, agriculture, pêche, taxis et ambulance) avec néanmoins une sortie progressive du dispositif (de 0,20€/L actuellement à 0,10 €/L au 3ème trimestre et 0,05 €/L au 4ème trimestre) ;
Le prix plafond pour la vente de bouteilles de gaz butane et propane à 19,55€ (pour une bouteille de butane de 12,5kg) ;
La réduction de 80% des coûts d'accès au réseau et de distribution des entreprises électrointensive ;
Pour rappel, les réductions des impôts sur l’énergie était déjà en vigueur pour toute l’année 2023 (TVA sur l’électricité, le gaz, les briquettes/pellets provenant de biomasse et bois pour chauffage à 5%, impôt spécial sur l’électricité à 0,5% et moratoire sur l’impact de génération électrique pour les producteurs d’électricité.

Par ailleurs, le gouvernement a mis en œuvre une déduction de 15% sur l’impôt sur le revenu pour l’achat de véhicules électriques. Cette mesure sera en vigueur jusqu’à fin 2024, sous condition que l’acheteur prenne à sa charge l’installation d’un point de recharge dans son lieu de résidence. La déduction maximale se calculera sur une base maximale de 20 000€, montant comprenant l'acquisition, les frais et les taxes inhérents à un achat de cette nature.

Mesures contre l’inflation : la banque d’Espagne estime que les mesures pour limiter l’impact de la hausse des prix ont permis de réduire l’inflation de 2,3 pp et d’augmenter la croissance de 1,1 pp en 2022 dans son chapitre dédié à l’énergie dans le rapport annuel 2022. Pour 2023, la banque d’Espagne demande de retirer les mesures de soutien général et de privilégier les mesures ciblées.

2 Macroéconomie

Croissance du PIB : selon la 2ème estimation de l’institut national des statistiques (INE), le PIB trimestriel espagnol a enregistré une croissance de +0,6 % au T1 2023 par rapport au trimestre précédent et confirme le retour au niveau de PIB du T4 2019, le dernier trimestre avant le début de la crise sanitaire. Le résultat s’explique notamment par les bons résultats du secteur extérieur, avec une hausse des exportations (+5,7%) supérieure à celle des importations (+2,6%), et de l’investissement (+1,1%). En revanche, la consommation, notamment des ménages (-1,3%) recule pour le 2ème trimestre consécutif. Dans l’ensemble, la contribution de la demande nationale reste négative (-0,9%).

Par ailleurs, l’INE a opéré une révision du profil des trimestres de 2022 (tout en laissant le PIB annuel inchangé) : -0,5% t/t au T1 (-0,1 pt), +2,6% t/t au T2 (+0,1 pt) et +0,6% t/t au T4 (+0,1 pt).

Inflation : selon la 1ère estimation de l’institut national des statistiques (INE), l’augmentation de l’indice des prix à la consommation (IPC) s’est établie à 1,9 % en glissement annuel en juin 2023 (vs. 3,2 % en mai). L’inflation sous-jacente s’élève à 5,9% et cumule quatre mois consécutifs à la baisse (-0,1 pp en mars, -0,9 pp en avril, -0,5 pp en mai et -0,2 pp en juin) après avoir atteint un pic de 7,6% en février. L’INE indique que cette évolution s’explique par une hausse moindre des prix des carburants, de l’électricité et des boissons non alcooliques par rapport à juin 2022 (les détails par catégories seront publiés avec la 2ème estimation).

Prévisions économiques : le gouvernement a mis à jour son scénario macroéconomique dans le plan de stabilité et prévoit une croissance de +2,1% en 2023 et +2,4% en 2024. Pour 2023, la prévision reste inchangée par rapport au projet de plan budgétaire d’octobre 2023 mais la composition varierait avec notamment une révision à la hausse de la consommation privée (de +1,3% à +2,1%) qui deviendrait le principal moteur de croissance grâce au dynamisme du marché du travail et la modération attendue des prix. Par la suite, la croissance du PIB se rapprocherait progressivement de son potentiel de croissance en 2025 (+1,8%) et 2026 (+1,7%).

3 Finances publiques

Plan de stabilité 2023-2026 : l’Espagne prévoit de revenir à un déficit public de 3,0% du PIB dès 2024. Le 27 avril, la ministre des Comptes publics a présenté la trajectoire de déficit public du plan de stabilité 2023-2026. Pour 2023, l’exécutif maintient l’objectif de 3,9% de déficit déjà prévu dans le plan de stabilité 2022-2025 mais avance d’un an le retour sous le seuil de 3,0% de déficit, qui serait atteint en 2024, et respecté également en 2025 (2,7%) et 2026 (2,5%). Au niveau de la dette publique, celle-ci maintiendrait sa tendance à la baisse en 2023 (111,9%), 2024 (109,1%) et 2025 (107,9%) pour atteindre 106,8% du PIB à l’horizon 2026.

Déficit public : fin avril, le déficit des administrations publiques, à l’exception des autorités locales, s’élevait à 4,5 Md€ (0,3% du PIB), soit -49,8% par rapport à la même période en 2022. Par administration, l’État central enregistre un déficit de 23 M€ (0,00% du PIB, soit -99,6% par rapport à 2022), les régions de 3,4 Md€ (0,24% du PIB) et la sécurité sociale de 0,9 Md€ (0,06% du PIB).

Dette publique : la dette des administrations publiques s’élèverait à 1 526 Md€ fin avril 2023, soit une hausse de +5,6 % en glissement annuel.

4 Emploi

Enquête de population active : selon l'institut national des statistiques (INE), le taux de chômage augmente de 0,4 pp et s’élève à 13,3% au T1 2023 (contre 12,9% au T4 2022). Le nombre de personnes en recherche d’emploi passerait à près de 3,1 M de personnes (+104 000 personnes par rapport au trimestre précédent). Cette hausse du taux de chômage s’explique principalement par une hausse de la population active, qui augmente de près de 93 000 personnes sur le trimestre pour atteindre près de 23,6 M de personnes. Par ailleurs, les personnes occupées reculent de près de 11 000 personnes, pour s’établir à près de 20,5 M de personnes.

Accord hausse des salaires : Les organisations d’entreprises espagnoles CEOE et des PME CEPYME ont adopté un accord avec les syndicats UGT et CC OO fixant des orientations générales pour la hausse des salaires de 4 % en 2023 et de 3 % en 2024 et 2025. Par ailleurs, l’accord prévoit une clause de révision salariale qui, en cas de déviation de l’inflation estimée, prévoit une hausse supplémentaire de 1 % par an sur la période, applicable à partir de l’année suivante. A noter que cet accord est une orientation pour les entreprises et les syndicats négociant les conventions collectives au niveau sectoriel et provincial, mais son application n’est pas obligatoire et ne sert que de base pour les négociations par branche d’activité.

Coût du travail : selon l’INE, le coût de la main-d’œuvre par heure travaillée a augmenté de +4,1 % cvs au T1 2023 en variation annuelle et de +1,6 % cvs en variation trimestrielle.

Affiliations à la sécurité sociale : fin juin, la sécurité sociale récupère, en moyenne mensuelle, près de 55 000 affiliés par rapport à mai. Corrigé des variations saisonnières, on compte près de 20 000 affiliés en moins, soit 20,7 M d’affiliés à la sécurité sociale cvs. Sur l’ensemble du 1er semestre 2023, l’Espagne a récupéré près de 448 000 affiliés cvs.

Chômage (statistiques administratives) : au total, 2,69 M de personnes étaient inscrites au chômage fin juin (-50 268 personnes par rapport à mai), le niveau le plus faible depuis septembre 2008. Sur un an, le nombre de personnes inscrites au chômage s’est réduite de près de 190 000 personnes, -6,7%.

5 Entreprises

Chiffre d’affaires : selon l’INE, l’indice de chiffre d’affaires des entreprises (ICNE) est à la baisse en avril 2023 à -2,5 % cvs en variation mensuelle (-2,3 pp par rapport à mars). Les Industries extractive et manufacturière (-0,4 %), le commerce (-0,6 %), et l’approvisionnement d’énergie électrique, eau, assainissement et gestion de déchets (-8,3 % cvs) sont à la baisse, alors que les services non financiers de marché enregistrent une faible hausse (+0,7 % cvs).

Chiffre d’affaires industrie et services : selon l’INE, le chiffre d’affaires du secteur industriel (ICN) enregistre une faible baisse à -0,4 % cvs en variation mensuelle en avril 2023. Les sous-secteurs enregistrant les baisses les plus importantes sont les biens de consommation durable (-4,9 %) et l’énergie (-3,9 %). Le chiffre d’affaires du secteur services (IASS) reste stable à -0,1 % cvs en variation mensuelle en avril 2023. Le commerce de gros (-5,9 %) et la vente et réparation de véhicules et motocycles (-2 %) sont à la baisse, alors que le secteur hôtelier (+7,9 %) enregistre la hausse la plus prononcée.

Création d’entreprises : selon l’INE, 8 623 sociétés ont été créées en avril 2023, soit une hausse de 1,7 % par rapport au même mois en 2022. Le capital déposé cumulé pour leur création a été de plus de 280 M€ (-0,8 % par rapport à mars 2022), avec une moyenne de 32 538 € (-2,5 %). Pendant ce mois, l’institution enregistre la dissolution de 1 540 sociétés (-7,4 %).

Commerce de détail : l’indice de commerce de détail (ICM) a enregistré une légère baisse mensuelle de -0,9 % cvs en avril 2023. Par type de distribution, les entreprises ayant un seul établissement ont augmenté leurs ventes de +4,0 %, les petites chaînes de +2,1 %, les grandes chaînes de +1,0 % et les grandes surfaces commerciales de +0,3 %.

Bénéfices d’Iberdrola : l’énergéticien espagnol enregistre une hausse de 40% de ses bénéfices au T1 2023 avec près d’1,5Md € sur le premier trimestre de l’année.

La Renfe soupçonnée de pratiques anti-concurrentielles par la commission européenne : la commission a ouvert une enquête pour abus de position dominante sur la compagnie ferroviaire. La Commission européenne, "craint que Renfe n'ait restreint la concurrence sur le marché espagnol des services de billetterie ferroviaire en ligne en refusant de fournir aux plateformes tierces des contenus complets sur sa gamme de billets et de réductions, ainsi que des données en temps réel (avant le voyage, pendant le voyage ou après le voyage) relatives à ses services de transport ferroviaire de passagers".

Indra : José Vicente de los Mozos, ancien PDG de Renault Espagne, est nommé comme nouveau directeur général de l’entreprise technologique et de défense Indra. Cette décision sera ratifiée lors de la prochaine assemblée ordinaire d’actionnaires le 30 juin.

Amazon : 15 000 PME espagnoles ont enregistré des exportations de jusqu’à 950 M€ en 2022 sur la plateforme Amazon (contre 850 M€ en 2021). Les ventes internationales en dehors de l’UE ont atteint 160 M€, soit le double par rapport à 2021. Les principaux pays de destination ont été la France, l’Allemagne, l’Italie, les Etats-Unis, et le Royaume-Uni. Au total, les PME espagnoles présentes sur la plateforme ont vendu 100 millions de produits (+15 % par rapport à 2021). 60 % de ces PME sont localisés en dehors de Madrid et de Barcelone (dont 30 % dans des villes de moins de 30 000 habitants).

6 Secteur bancaire et financier

Financement de l’économie : selon la banque d’Espagne, les conditions d’accès aux nouveaux prêts ont continué à se durcir tandis que la demande a diminué au premier trimestre. La baisse de la demande de nouveaux prêts s’expliquerait par une augmentation du coût de financement et une baisse des investissements côté entreprises tandis que les ménages seraient plus méfiants.

7 Marché de l’immobilier

Loi logement : La 1ère loi nationale sur le logement depuis l’adoption de la Constitution de 1978 a été voté en 1ère lecture le 27 avril par le Parlement puis approuvé par le Sénat le 17 mai. Parmi les principales nouveautés introduites par la loi, on note : une limitation des hausses de loyers en 2024 (3% maximum, avec des revalorisations des loyers indexées ensuite à un nouvel indice – qui sera créé par l’INE - à partir de 2025) ; une nouvelle définition des « zones sous tension » (zones ayant des dépenses moyennes associées au logement dépassant les 30 % du revenu moyen des foyers ou si les prix d’achat ou de location ont augmenté +3 pp de l’IPC lors des 5 dernières années) ; une nouvelle définition des « grands propriétaires » (possession de 5 propriétés ou plus en « zones sous tension » ou 10 propriétés ou plus ailleurs).

Logement social : le gouvernement souhaite ajouter 50 000 logements publics au parc existant (qui en compte 300 000 actuellement). Pour ce faire, le gouvernement souhaite mettre à disposition des administrations publiques les 50 000 actifs que compte la SAREB (la Société de gestion des actifs issus de la restructuration bancaire). La Sareb a été créée en 2012 avec des actifs bancaires toxiques liés à la pierre, l’entité a jusqu'à 2027 pour se débarrasser des prêts irrécouvrables et de leurs actifs livrés en garantie.

La région de Madrid lance un nouveau plan pour développer près de 2000 logements à des prix « accessibles » (intermédiaire entre des prix de marché et des prix de logement sociaux). Ces logements seront également efficaces énergétiquement et financés à l’aide des fonds européennes EU Next Generation.

La Catalogne va elle aussi mobiliser les fonds européens pour investir dans son parc de logement. La région prévoit 161M€ d’aides pour construire plus de 3000 logements sociaux. Tous les logements construits à l’aide de cette subvention devront être achevés au plus tard en juin 2026, seront classés comme « officiellement protégés » pour une période indéfinie et devront être loués ou cédés à des bénéficiaires à faibles revenus

Nouvelles d'Espagne et du Portugal - Agriculture et Pêche n°33

2023-06-28T00:00:00+02:00

SITUATION POLITIQUE ET ÉCONOMIQUE

Élections générales du 23 juillet

Convocation d’élections générales pour le 23 juillet après le revers du Parti socialiste (PSOE) aux élections régionales et municipales. Le 28 mai a été marqué en Espagne par la tenue de deux scrutins majeurs. D’une part, toutes les communes organisaient des élections municipales. D’autre part, la plupart des communautés autonomes[1] avaient également convoqué des élections ce jour-là (à l’exception de la Galice, de l’Andalousie, de Castilla-y-Léon, de Catalogne et du Pays Basque dont les élections ont été anticipées). Les deux scrutins ont vu le succès du Parti Populaire (parti de l’opposition, conservateur) –qui a réuni 31,5% des suffrages aux élections municipales– et dans une moindre mesure de Vox (parti d’extrême-droite, 7,18% des suffrages contre 2,9% aux précédentes élections municipales). Le parti du président du gouvernement, le PSOE, a quant à lui réuni 28,1% des voix aux élections municipales, alors que son partenaire de coalition, Podemos (extrême-gauche), perd du terrain depuis la dernière élection. Ainsi, le bloc de droite récupérait 6 des 10 communautés autonomes présidées par le PSOE. En réaction à cette déconvenue électorale, Pedro Sanchez a annoncé dès le lendemain des élections, prenant ainsi tous les observateurs de court, qu’il convoquait des élections générales anticipées pour le 23 juillet, alors qu’elles devaient initialement se tenir en novembre ou en décembre 2023. Ces élections législatives déterminent en Espagne la constitution d’un gouvernement. Cette annonce a surpris aussi bien l’opposition que les commentateurs politiques, qui interprètent cette manœuvre comme un « coup de poker », empêchant l’opposition d’engranger les bénéfices de sa victoire et forçant les partis de gauche à s’unir pour faire barrage à l’alliance annoncée entre le PP et Vox.

Les derniers sondages semblent en effet prédire une victoire aux élections du 23 juillet pour le Parti Populaire, sans majorité absolue néanmoins et donc contraint de s’allier à l’extrême-droite pour gouverner.

Accords entre le Parti populaire et Vox pour le gouvernement de plusieurs grandes régions ou communes. Alors que le Parti populaire (PP) a été la première force politique lors des élections du 28 mai dans de nombreuses communautés autonomes, il n’a obtenu la majorité absolue nécessaire pour gouverner seul que dans les régions de Madrid et de La Rioja. Dans le reste des régions et dans 140 communes, le PP pourrait chercher l’appui de Vox[2]. Dans la Communauté Valencienne, les deux partis sont déjà parvenus à un accord, Vox entrant au gouvernement de la région (le parti obtient la vice-présidence ainsi que les ministères régionaux de la culture, de la justice, de l’intérieur et de l’agriculture). Dans la région de Murcie, où il lui manque deux sièges pour atteindre la majorité absolue, le PP n’a pas inclus Vox dans le bureau de l’Assemblée régionale et souhaite gouverner en solitaire. Avec ces conditions, Vox a menacé de voter contre l’investiture du candidat du PP, ce qui conduirait à convoquer de nouvelles élections. De ce fait, Vox entend peser autant que possible dans les gouvernements régionaux et annonce ouvertement que, après les élections générales, le PP devra compter sur sa présence au gouvernement de l’Espagne s’il souhaite en prendre la tête.

La dissolution du Parlement reporte l’adoption des lois et des mesures attendues dans le secteur agricole. Comme le prévoit la Constitution, la convocation d’élections générales a mené à une dissolution du Congreso de Diputados (Assemblée nationale) et à la mise en place d’une députation permanente, qui exerce une partie des pouvoirs du Parlement, gère les affaires courantes et peut valider ou abroger les décrets adoptés par le gouvernement. De ce fait, alors que les organisations agricoles avaient exprimé leur inquiétude quant à la validation du décret royal pour contrer les effets de la sécheresse du 11 mai, la députation permanente a voté le texte, ce qui permettra la mise en place des mesures annoncées (entres autres, des aides directes pour l’élevage ou encore une augmentation de la subvention pour les primes d’assurance agricole).

Néanmoins, plusieurs projets de loi sont à l’arrêt jusqu’à la constitution d’un nouveau congrès des députés. Sont notamment concernés les projets de loi sur le gaspillage alimentaire, sur l'amélioration des conditions de travail et de la protection sociale des travailleurs agricoles indépendants et des travailleurs agricoles temporaires en Andalousie et en Estrémadure ou encore sur les mesures visant à garantir l'accès à l'internet à haut débit à 100 Mbps dans les zones rurales.

Présidence du Conseil de l’Union européenne

Le président du gouvernement a présenté les priorités de la présidence espagnole (PEUE). Le jeudi 15 juin, Pedro Sanchez a présenté les priorités de la Présidence espagnole, qui commence le 1^er juillet, lors d’un discours au siège du gouvernement. Sous un logo sobre et un slogan vantant « l’Europe plus proche », le chef du gouvernement a rappelé l’attachement profond de l’Espagne à l’UE et sa gratitude affirmant que l’Espagne ferait « tout ce qu’elle peut pour l’Europe » avant les élections du Parlement européen en 2024. La première priorité, réindustrialiser l’Europe, était reliée à la question de l’autonomie stratégique ouverte, faisant le lien avec l’apparition de dépendances croissantes dans les domaines de la santé, de l’alimentation ou du numérique, se référant à la feuille de route du sommet de Versailles de mars 2022, sans mentionner toutefois les questions de défense. Mettant en avant la notion d’ouverture (l’« autonomie stratégique » devenant même « ouverture stratégique »), l’importance du renforcement des relations avec l’Amérique latine constituera l’un des marqueurs de la présidence, via le sommet UE-CELAC des 17 et 18 juillet. Les autres priorités portaient sur la transition écologique (réforme du marché de l’électricité, réduction des déchets et élimination du plastique), la justice sociale (lutte contre l’évasion fiscale, réforme de la gouvernance économique) et le renforcement de l’UE (consolidation des fonds NextGenEU, pacte sur l’asile et les migrations).

En matière d’agriculture, l’Espagne a expliqué vouloir clôturer la modification du règlement sur les Indications Géographiques et souhaite avancer sur le règlement sur l’usage durable des produits phytosanitaires. L’Espagne souhaite aussi avancer sur des dossiers qui seront présentés par la Commission au cours du deuxième semestre : l’autorisation de nouvelles technologies génomiques, la révision du règlement sur le bien-être animal, etc. En matière de pêche, l’Espagne souhaite encourager la décarbonisation et la modernisation de la flotte de l’Union européenne.

Sécheresse et aléas climatiques

Après plus de 125 jours sans pluie dans certaines zones du pays, le mois de mai a été marqué en Espagne par de violentes intempéries. Alors que le début d’année 2023 était marqué par une absence historique de précipitations, la deuxième moitié du mois de mai a été l’occasion de perturbations météorologiques qui, si elles ont atténué le manque d’eau, ont aussi causé de forts dommages sur les récoltes. La plupart du territoire espagnol a connu des épisodes de pluies torrentielles, de grêle ou d’inondations. L’entité Agroseguro, qui regroupe les assurances privées opérant dans le système assurantiel agricole, a estimé que ces aléas climatiques ont provoqué des dommages sur 150 000 hectares assurés, pour des indemnisations qui devraient approcher les 100 M€. Certaines cultures ont été particulièrement affectées : dans certaines zones d’Estrémadure, 80% des cerises ont été perdues et dans la région de Castilla-la-Mancha, les pertes dans la récolte d’ail ont pu atteindre les 90%.

Les réserves en eau peinent à se reconstituer. L’Espagne traverse depuis plus d’un an une situation de sécheresse, qui ne parvient pas à s’améliorer malgré les récents épisodes de pluies, parfois torrentielles, dans la majeure partie du territoire. Selon le ministère de la Transition écologique (MITECO), pendant la semaine du 20 au 27 juin, la réserve en eau dans les barrages était à 47,2% de ses capacités à 26 470 hm3, soit +1,9% par rapport à l’année précédente (qui était également une année de sécheresse) et – 27,8% par rapport à la moyenne des dix dernières années. Pendant la semaine du 5 au 12 juin, pour la première fois depuis trois mois, en raison des précipitations intenses, la quantité d’eau dans les barrages avait augmenté par rapport à la semaine précédente, mais dans une très faible proportion (+0,1%). Selon le président de la fédération espagnole d’irrigants, bien que les précipitations aient eu un faible impact sur les réserves, elles ont toutefois permis de ne pas irriguer les cultures et de préserver les réserves.

Par ailleurs, selon les données du MITECO, 39,9% du territoire est en situation d’alerte ou d’urgence en raison de pénuries d’eau temporaires, les principales régions concernées étant celles de Catalogne et d’Andalousie.

Après le gouvernement, plusieurs régions annoncent des aides à l’agriculture pour faire face à la sécheresse. Dans le décret-royal 4/2023, le gouvernement espagnol annonçait une série d’aides au secteur agricole (784M€) et l’investissement dans les sources d’eau non conventionnelles (1.4Md€) pour augmenter la ressource en eau, pour un montant total de près de 2,2 Md€. Par la suite, les régions de Catalogne, Estrémadure, Murcie et Castilla-la-Mancha ont annoncé établir des mesures complémentaires pour aider le secteur agricole.

Dans le cas de l’Estrémadure, le gouvernement régional a publié un décret en mai qui prévoit des aides de 10 M€ pour les céréales d’hiver, 1,5 M€ pour les secteurs porcin et équin extensifs, 2,7 M€ pour les exploitations apicoles et 2 M€ pour aider les agriculteurs à souscrire une assurance agricole. Castilla-la-Mancha destinera 60 M€ aux agriculteurs : 44,4M € seront dirigées pour les cultures en sec (dont 11 M€ pour les zones de montagne) et 15 M€ pour les cultures ligneuses. La Catalogne a prévu un budget de 10 M€ dans des aides à l’élevage (bovin, équin, ovin et caprin), à l’apiculture et à la cuniculture. Enfin, la région de Murcie a fait le choix de proposer des prêts pour un montant total de 5 M€, destinés aux exploitations de cultures en sec et d’élevage d’ovins et de caprins. Les prêts, qui devront être concrétisés avant le 31 décembre 2023, seront compris entre 40 000€ et 150 000€.

La sécheresse frappe durement le Portugal et mène à des premières restrictions. La sécheresse extrême continue de sévir au Portugal : plus du tiers du territoire national est actuellement affecté, en particulier dans le sud du pays. Dans ce contexte, le gouvernement portugais a commencé à prendre des mesures restrictives. Le jeudi 1^er juin 2023, des restrictions sur la consommation d'eau dans l'est de l'Algarve ont été annoncées, dans le but de la réduire de 15%. Des mesures vont être mises en place au barrage d'Odeleite : réduction de 20 % du quota d'eau pour l'agriculture ; réduction de 20 % de l'eau utilisée pour les terrains de golf. Une semaine avant l’annonce de ces mesures, le gouvernement portugais avait déjà interdit les nouvelles plantations d’oliviers, d’avocatiers et de fruits rouges, dans les régions de l’Alentejo et de l’Algarve, en raison de la sécheresse. Ces mesures ont fait fortement réagir la profession agricole (CAP) qui continue de dénoncer l’absence de mesures d’aides au secteur agricole, conjoncturelles comme structurelles. La demande majeure porte sur des investissements massifs pour le stockage de l’eau, à l’instar de l’exemple espagnol. Dans ce contexte, les agriculteurs portugais anticipent des pertes supérieures à celles de la saison passée, déjà affectée par ce phénomène. Parmi les sous-secteurs les plus sévèrement touchés, sont citées la production d’huile d’olive, de cerises, de céréales et de miel. Dans ce dernier cas, les apiculteurs prévoient une chute de leur production entre 80et 90% et dénoncent l’absence de soutien de la part du gouvernement.

La sécheresse pourrait provoquer des tensions entre l’Espagne et le Portugal pour l’usage de l’eau. La pénurie d’eau a poussé la communauté d’irrigants de Palos de la Frontera (province de Huelva en Andalousie) à demander au gouvernement central de redéfinir la convention d’Albufeira, qui régit la gestion des eaux frontalières entre l’Espagne et le Portugal (fleuves Miño, Limia, Douro, Tage, Guadiana). La convention d’Albufeira prévoit notamment que la gestion du Guadiana est une compétence du Portugal, sauf pour l’affluent Chanza. La communauté d’irrigants espagnole veut pourtant augmenter le pompage d’eau à l’embouchure du Guadiana pour irriguer les productions de la province de Huelva. De leur côté, les Portugais souhaitent également pomper plus d’eau du Guadiana pour irriguer davantage en Algarve. Ces usages contradictoires de l’eau pourraient générer des tensions entre les deux pays, puisque toute utilisation d’eau non prévue par la convention d’Albufeira doit être approuvée à la fois par le Portugal et par l’Espagne.

Demande d’activation de la réserve agricole de crise de l’Union européenne pour faire face à la sécheresse. La France, l’Espagne et l’Italie se sont joint à la demande du Portugal de mobilisation de la réserve de crise pour répondre aux problèmes causés par la sécheresse dans les pays du littoral méditerranéen. Le Portugal a porté cette demande lors du conseil des ministres « Agriculture et pêche » de l’Union européenne du 30 mai. La PAC comprend une réserve financière d’au moins 450 M€ par an, qui a déjà été mobilisée à plusieurs reprises cette année pour les pays affectés par l’importation de céréales d’Ukraine (deux paquets, de 56,3 M€ et 100 M€) et l’Italie (27,2 M€ pour le secteur avicole). La Commission européenne a proposé le 26 juin une répartition des 330M€ restants dans la réserve – le commissaire à l’agriculture, Janusz Wojciechowski, avait annoncé que la réserve agricole serait augmentée de 80M€ en 2023, passant de 250M€ à 330M€. L’Espagne devrait recevoir 81M€ et le Portugal 11M€. Par ailleurs, l’Italie recevra 60,5M€ et la France 53,1M€.

En plus de la mobilisation de la réserve de crise, les pays se sont mis d’accord pour demander à la Commission européenne la flexibilisation des règles de la PAC et l’augmentation des paiements anticipés jusqu’au maximum légal. La Commission a proposé que 70% des aides directes et 85% des aides au développement rural puissent être accordées par un versement anticipé, et elle permettra de la flexibilité dans certains programmes sectoriels (vin, fruits et légumes), et propose aux états membres de modifier leurs plans stratégiques nationaux de la PAC.

ACTUALITÉS AGRICOLES PAR SECTEUR

Grandes cultures - céréales

Les dernières estimations font état d’une récolte de céréales d’hiver catastrophique en Espagne. Depuis le mois d’avril, les prévisions de récolte des céréales d’hiver se succèdent et dressent un panorama de plus en plus sombre. L’organisation agricole Cooperativas agro-alimentarias estime que la récolte sera de 9 Mt, soit -48,5% par rapport à la précédente récolte. Les données d’Accoe, association des commerçants de céréales, prévoient une diminution de 45,2%. Dans le détail, selon Accoe, la récolte de blé tendre sera de 3,17 Mt (-37,7%), celle de blé dur de 363 000 t (-37,2%), celle d’orge de 3,8Mt (-47,1%) et celle d’avoine de 307 000 t (-65,85%). Le syndicat agricole ASAJA, a des prévisions encore plus pessimistes et estime que la production sera réduite de 65% et atteindra les 5Mt seulement.

La récolte de la campagne 2022/2023 risque de renforcer la dépendance espagnole aux importations de céréales. L’Espagne consomme habituellement près de 40 Mt de céréales, dont la moitié est importée. La baisse de la récolte intérieure, ainsi que l’augmentation de la demande pour l’alimentation animale liée à l’effet de la sécheresse sur les pâturages promettent un volume d’importations plus élevé cette année. L’Espagne est déjà destinataire de 35% des importations extracommunautaires de l’UE et le deuxième bénéficiaire des céréales en provenance d’Ukraine par la mer Noire, derrière la Chine. Selon les données de l’ONU, entre le 3 août 2022 et le 4 juin 2023, l’Espagne avait importé 5,7 Mt de céréales (essentiellement du maïs et du blé tendre) à travers le corridor, soit 18% des exportations ukrainiennes.

Fraises

La polémique autour de l’irrigation près du parc de Doñana entraîne des boycotts internationaux. La polémique autour de Doñana ne cesse d’enfler depuis l’annonce par le Parlement andalou d’une loi controversée visant à étendre les surfaces irriguées près du parc de Doñana (voir le dernier numéro de mai). Alors que chaque parti politique national s’était emparé de la question, la polémique a atteint des proportions internationales. La plateforme Campact a lancé une campagne de signatures pour dissuader les supermarchés allemands (Edeka, Lidl, Rewe et Aldi) de vendre des fraises de la province de Huelva, qu’ils accusent d’être la cause de l’assèchement de l’écosystème protégé. Avec 196 000 signatures, cette pétition a tout de même déclenché une vague de réactions en Espagne et en Europe. L’interprofession de la fraise, Interfresa, a réagi à l’appel au boycott en l’accusant de répandre des fausses informations sur l’utilisation de l’eau pour les cultures. Une délégation de députés allemands qui devait effectuer un voyage en Espagne pour s’informer sur la sécheresse et sur le problème de Doñana, avait prévu de s’entretenir avec le gouvernement central à Madrid puis le gouvernement régional en Andalousie. Ce dernier voyage a été prudemment annulé par les députés allemands pour éviter toute ingérence dans la campagne électorale pour les élections du 23 juillet. Lidl a réagi en affirmant travailler avec des producteurs faisant un usage durable de l’eau, et préférant acheter des fraises allemandes quand cela était possible. En réaction à ces événements, la ministre régionale de l’agriculture de la région d’Andalousie (PP) s’est élevée en défense du secteur de la fraise, en affirmant que 90% des exportateurs de fraises et fruits rouges d’Huelva ont une certification Global G.A.P., qui certifie une utilisation durable de l’eau. Elle soutient par ailleurs l’intention de la filière de déposer une indication géographique, marque de qualité pour la fraise de Huelva. Le ministre de l’Agriculture, Luis Planas, a également affirmé que le ministère de l’Agriculture (MAPA) soutiendrait les initiatives de l’interprofession pour obtenir une telle reconnaissance, tout en rappelant que la situation avait été provoquée par la loi sur l’irrigation du Parlement andalou.

La production de fruits rouges dans la province de Huelva constitue 98% de la production espagnole et l’Allemagne est la destination d’un tiers des fraises espagnoles. Si la campagne actuelle est terminée, la polémique pourrait avoir un impact sur la demande de fraises pendant la prochaine campagne de production.

Filière vitivinicole

Echec de la mesure de vendage en vert. Face à l’excédent d’offre dans le secteur vinicole, le gouvernement espagnol avait annoncé la mise en place de la vendange en vert, pour un montant de 15 M€. Les demandes de subventions étaient ouvertes jusqu’au 30 avril, pour des paiements s’étalant jusqu’au 15 octobre. Cette mesure n’a pas eu le succès escompté, puisqu’en Aragon, les demandes ont concerné moins de 2% de la surface de vigne de la région. L’organisation agricole d’Aragon, UAGA-COAG, a expliqué que l’échec de cette mesure provenaient de sa faible attractivité, puisque l’indemnisation était au maximum égale à 50% de la valeur moyenne du raisin. De même, dans la région de La Rioja, les aides concernent moins de 40% de la surface de vignoble et dans celle d’Estrémadure, 442 hectares de vignoble bénéficieront des aides, soit moins de 1% de la surface de la région.

Le MAPA a publié une proposition de résolution pour permettre la distillation de crise dans plusieurs communautés autonomes. Le ministère a accédé aux demandes des producteurs de vin d’autoriser la distillation de crise et a publié le 13 juin une proposition fixant les montants et les volumes qui pourront être distillés dans 2 communautés autonomes. Les aides proviendront du Programme Sectoriel pour le Vin (PASVE) de l’exercice 2023 dans le cas de la Catalogne et de l’Intervention Sectorielle du Vin (ISV) de l’exercice 2024 pour l’Estrémadure[3]. La proposition prévoit que 23 470 Hl de vin pourront être distillés en Catalogne, pour un montant de 700 000€ (réparti à parts égales entre le financement de l'UE et le financement propre du gouvernement catalan) et 68 224 Hl pourront être distillés en Estrémadure, avec des aides de 2,02M€. La distillation devra être effectuée avant le 15 octobre. Le MAPA avait au départ prévu l’inclusion de la région de La Rioja dans cette proposition de résolution et prévoyait d’autoriser la distillation de 62 050 Hl pour un montant de 5,1 M€. Finalement, La Rioja – tout comme le Pays Basque – activera la mesure avec des fonds propres.

D’un autre côté, l’association Unió Llauradora a dénoncé le fait que les producteurs de la région de Valence n’auront pas d’aides pour la distillation car le ministère de l’agriculture de la région n’en a pas fait la demande à temps. D’autres régions, comme Castilla-la-Mancha, n’ont pas souhaité mettre la mesure en place, en expliquant que le niveau des réserves régionales n’était pas anormal.

Filière bovine

Tensions autour des mouvements du cheptel bovin en lien avec la tuberculose bovine. L’Espagne a de nouveau été sur le devant de la scène européenne ces dernières semaines après la décision du gouvernement de la région de Castilla-y-Léon de flexibiliser les normes sanitaires de déplacements de bétail. Le 15 mai, le gouvernement de Castilla-y-Léon (Parti Populaire et Vox) a publié une résolution qui établissait une réduction des contrôles pour la classification d’une exploitation comme libre de la tuberculose bovine. En particulier, la résolution exemptait les exploitations des tests de mouvements obligatoires pour éviter la propagation de la maladie et assouplissait les conditions d’obtention du statut d’exploitation libre de la maladie. De ce fait, le cadre réglementaire de la région enfreignait les réglementations nationale et européenne et faisait courir le risque de contagion à des exploitations indemnes, dans la région mais aussi dans le reste du territoire espagnol et de l’UE. Afin de contrer cette décision, le ministère espagnol (MAPA) a présenté le 23 mai un recours au Tribunal Supérieur de Justice de Castilla-y-Léon, puis a publié le 29 mai un arrêté ministériel ne permettant les mouvements de bétail que si la destination était un abattoir ou si des contrôles stricts ont été effectués. La Commission européenne s’est également émue de la décision régionale en pressant le gouvernement central d’agir.

Le Tribunal Supérieur de Justice a décidé le 5 juin de suspendre la résolution du gouvernement de Castilla-y-Léon, décision à laquelle ne s’est pas opposé ledit gouvernement. Le même jour, les éleveurs de la région ont manifesté leur mécontentement face à l’annulation de la résolution devant le siège du gouvernement régional, allant jusqu’à provoquer un affrontement avec les forces de l’ordre. Finalement, le MAPA a publié un nouvel arrêté le 8 juin pour lever les restrictions à la circulation du bétail, une fois que le cadre normatif a été rétabli.

ACTUALITÉS AGRICOLES ET PÊCHE LIÉES A L’UKRAINE

Le ralentissement de l’inflation s’est confirmé en mai en Espagne, alors que le gouvernement décide de prolonger la mesure de baisse de la TVA. Selon les données de l’Institut national de statistiques du pays, l’inflation s’établit en mai à 3,2% (4,1% en avril) en glissement annuel en Espagne. En ce qui concerne les denrées alimentaires, leur prix a augmenté de 12% (vs. 12,9% en avril) en Espagne. Ces résultats semblent confirmer un ralentissement de l’inflation dans le pays et s’expliquent en partie par la mesure de réduction de la TVA sur les produits alimentaires (de 4% à 0% pour une liste d’aliments de base et de 10% à 5% pour les pâtes et les huiles). Selon l’Agence fiscale, la mesure a représenté une baisse de 254 M€ de collecte fiscale, qui aurait dû être totalement répercutée sur les consommateurs. Cependant, l’association de protection des consommateurs FACUA a dénoncé des manquements dans l’application de la mesure par la grande distribution. FACUA avait dénoncé en début d’année à la Commission Nationale des Marchés et de la Concurrence (CNMC) l’action de sept chaînes de supermarchés (Aldi, Lidl, Carrefour, Mercadona), accusées de ne pas respecter les règles du décret instaurant la baisse de la TVA. En juin, l’association analysait que 4 produits sur 10 avaient vu leur prix augmenter (contre 1 sur 3 en mars et 1 sur 5 en février), alors que les chaînes visées par la plainte n’avaient pas déclaré de hausses de leurs coûts. Devant l’absence de réponse de la CNMC, FACUA a saisi le Défenseur du Peuple.

Le gouvernement a approuvé le 27 juin un quatrième paquet d’aides liées aux conséquences de la guerre en Ukraine, parmi lesquelles se trouve le maintien de la mesure de réduction de la TVA, qui devait arriver à échéance le 30 juin. La réduction est prolongée jusqu’au 31 décembre – ou jusqu’à ce que l’inflation sous-jacente passe sous les 5,5%. La prolongation de la mesure était demandée par tout le secteur agroalimentaire : les organisations de producteurs, de l’industrie et des distributeurs avaient remis début juin une lettre à la ministre de l’Economie Nadia Calviño pour lui demander de garder la baisse de la TVA en place jusqu’à fin septembre. Dans ce 4^ème paquet d’aides, le gouvernement a aussi inclus la prolongation de l’aide à l’achat de carburant pour l’agriculture et la pêche (aide de 10 centimes jusqu’au 30 septembre et de 5 centimes jusqu’à la fin de l’année).

La « TVA Zéro » contribue à faire baisser le taux d’inflation au mois de mai au Portugal. Afin de contenir le phénomène inflationniste, qui se fait durement sentir par la population portugaise depuis plusieurs mois, le gouvernement portugais a décidé en avril dernier de mettre en place une mesure de « TVA Zéro », qui exonère de la TVA 46 produits alimentaires (légumes, fruits, viande, poisson, pain etc.). Selon l’Institut national de Statistiques (INE), cette mesure aurait permis de désaccélérer l’inflation au mois de mai. Ainsi, le taux d’inflation portugais s’élève à 4% en mai, alors qu’il était de 5,7% en avril, ce qui représente une baisse d’1,7 point de pourcentage. Dans ce contexte, la « TVA Zéro » serait responsable d’une diminution de 0,8 point de pourcentage du taux d’inflation. Notons cependant que le prix de certaines denrées alimentaires, tels que ceux de la viande de bœuf, de la daurade et des oranges, ont continué d’augmenter au mois de juin.

AUTRES ACTUALITES AGRICOLES

PAC : données de la première campagne de demande des aides pour la période 2023-2027. Dans un entretien pour le média EFEAgro, le secrétaire général d’Agriculture et d’Alimentation du MAPA, Fernando Miranda, est revenu sur les demandes d’aides de la PAC en Espagne dont la clôture de la période de demande est prévue le 30 juin. Selon lui, en date du 31 mai, 83% du nombre des demandes attendues ont été reçues, dont 67% sont clôturées et le reste est en cours. Le secrétaire général a aussi expliqué qu’entre 70% et 80% de la surface totale accueillera des éco-régimes, ce qui correspond aux prévisions du gouvernement. Enfin, Fernando Miranda a annoncé que le gouvernement distribuerait 4 M€ aux organisations du secteur agroalimentaire qui aideront les agriculteurs à effectuer leurs demandes. Ces organisations peuvent demander des aides pendant 20 jours à partir du 15 juin et celles-ci seront attribuées via un système d’appel d’offres.

Difficultés dans les demandes d’aides de la PAC au Portugal et crainte de paiements retardés. Début juin, la Confédération des Agriculteurs du Portugal (CAP) a alerté sur le retard dans le dépôt des dossiers de demandes d’aides PAC, dont la campagne a été prolongée jusqu’au 15 juillet. Un « manque d’articulation entre les services du Ministère de l’Agriculture », serait à l’origine de difficultés informatiques empêchant le dépôt de nombre de dossiers. Ainsi, au 4 juin 2023, seuls les 18 % de la surface attendue pour l’aide au paiement de base auraient fait l’objet d’un dépôt de demande formel (soit environ 0,6M ha sur 3,0M ha). La CAP a rappelé son exigence que les « paiements dus aux agriculteurs soient effectués au mois d’octobre sans retard ».

Opposition des organisations agricoles et de certaines régions à la mise en place d’un registre numérique de traitements phytosanitaires. Dans le cadre du règlement UE 2022/2379, l’Espagne a publié le 27 décembre un décret royal qui s’inscrit dans la volonté de l’administration espagnole de numériser le secteur pour disposer d’un meilleur suivi des pratique agricoles. Le décret crée donc le SIEX, un système qui permettra de mettre en relation et de centraliser toutes les bases de données relatives à l’agriculture et l’élevage, pour simplifier les démarches de l’agriculteur et permettre une meilleure circulation de l’information au sein de l’administration. De plus, le décret crée le Cuaderno digital de explotacion (CUE). Le CUE est un « cahier » ou registre numérique développé par l’administration (ou répondant à des spécificités identiques) dans lequel l’agriculteur devra inscrire les traitements phytosanitaires, l’utilisation de fertilisants ou encore l’irrigation qu’il réalise sur son exploitation. Le décret du 11 mai relatif à la sécheresse a néanmoins retardé l’entrée en vigueur de cet outil en définissant plusieurs dates d’entrée selon la taille des exploitations avec une priorité donnée aux enregistrements liés aux éco-régimes de la PAC. Ne subsiste au 1^er septembre 2023 que l’obligation pour les grandes exploitations (+ de 30ha de SAU ou + 10 ha de cultures permanentes) de renseigner les éléments liés aux éco-régimes. Le reste des données n’est attendu que pour le 1^er janvier 2024 et les petites exploitations bénéficient d’un délai d’un an.

Les organisations agricoles se sont élevées dès le départ contre cette mesure, en expliquant qu’elle supposait une charge de travail supplémentaire pour les agriculteurs, qui sont souvent concernés par la fracture numérique. Bien que le décret du 11 mai ait repoussé la date d’entrée en vigueur du CUE, aussi bien les organisations agricoles que les administrations régionales réclament un nouveau report au gouvernement national. Ainsi, l’association Union de Uniones souhaite que le CUE n’entre en vigueur qu’en 2028, lorsque le règlement européen l’exigera. La région d’Andalousie souhaite elle aussi un report jusqu’en 2026. Face à ces demandes, le Secrétaire général du MAPA Fernando Miranda a récemment laissé entendre que l’entrée en vigueur du CUE serait repoussée, probablement d’au moins un an.

Nette augmentation de la consommation de produits bio. L’association Ecovalia a publié son rapport annuel sur la production et la consommation de produits bio en Espagne. Les résultats montrent une forte augmentation de la consommation de produits bio, qui se situe en 2022 à 60€ par habitant et par an, contre 53,41€/hab/an en 2020 et seulement 21,25€/hab/an en 2012. Bien que le bio gagne du terrain en Espagne, la consommation reste cependant très faible par rapport aux autres pays européens (moyenne UE en 2021 : 104,3€/hab/an, France 187€/hab/an, Suisse : 425€/hab/an). Le panier bio est composé à 64% par des produits d’origine végétale. Les produits bio résistent également mieux à l’inflation que les produits conventionnels (+7,32% en moyenne sur l’année 2022 pour les produits bio contre +8,70% pour les produits conventionnels). A noter que l’Espagne est l’une des pays de l’UE avec le plus de surface utilisée pour l’agriculture biologique, essentiellement située en Andalousie.

Accord de commerce avec le Mercosur

Le revers électoral du gouvernement de Pedro Sanchez fin mai aux élections locales, qui a provoqué la convocation d’élections législatives dès le 23 juillet, aura-t-elle un effet sur la signature de l’accord de libre-échange avec les pays du Mercosur ? Cet accord, négocié depuis plus de 20 ans a été placé très haut dans la liste des priorités de la présidence espagnole. L’Espagne, du fait de ses liens historiques avec le continent sud-américain, veut faire de ce bloc « un partenaire stratégique de l’UE ». Pour la première fois depuis 8 ans, un sommet des chefs d’Etat de l’UE et de l’Amérique Latine et des pays caribéens se tiendra les 17 et 18 juillet à l’initiative de la présidence espagnole du Conseil de l’UE. Au-delà de ce temps fort politique, ce que vise l’Espagne est la conclusion du projet d’accord de libre-échange entre l’UE et le Mercosur. Soutenu par un bloc de pays européen, dont le Portugal, l’Espagne annonçait depuis plusieurs mois cet objectif. Mais l’avancée des élections législatives au mois de juillet et leur résultat incertain, risquent de priver le gouvernement espagnol de la crédibilité nécessaire au niveau européen pour aboutir au résultat escompté. Répondant sur cette question le 15 juin dernier, Pedro Sanchez semblait pour la première fois marquer un affaiblissement de la volonté espagnole sur le sujet, affichant seulement d’avancer « autant que possible » au vu des réserves affichées par certains partenaires. De son côté, le gouvernement Portugais œuvre en soutien de son voisin espagnol. Le Premier ministre portugais a réaffirmé l'importance d'une conclusion rapide de l'accord commercial entre l'Union européenne et le Mercosur, et a considéré l'approfondissement des relations luso-brésiliennes comme une priorité. Il a également exprimé son espoir que la présidence espagnole de l'Union européenne puisse donner une impulsion décisive à la conclusion de l'accord commercial avec le Mercosur

[1] Echelon administratif équivalent aux régions en France. Les compétences dévolues aux comunidades autónomas sont plus importantes que celles octroyées aux régions en France, conférant un poids politique conséquent aux 17 gouvernements régionaux.

[2] A noter que cette situation est inédite en Espagne : l’extrême-droite est entrée au gouvernement d’une région pour la première fois en mars 2022 dans la région de Castilla-y-Léon.

[3] Le PASVE était en vigueur entre 2019 et 2023 et est remplacé par l’ISV dans le Plan stratégique national pour la période 2024-2027 .

Nouvelles d'Espagne: Développement durable, industrie et tourisme N°2/2023

2023-06-22T00:00:00+02:00

Zoom : priorités de la présidence espagnole du Conseil de l’UE

La présidence espagnole du conseil de l’UE débutera le 1^er juillet prochain et tentera de répondre aux grands défis sociaux, économiques et environnementaux au regard de 4 priorités:

réindustrialiser l’Europe et garantir l’autonomie stratégique ouverte ;
faire progresser la transition écologique et limiter la dégradation de l'environnement ;
parvenir à une plus grande justice sociale et économique ;
renforcer l’unité de l’UE.

Energie

Le ministère espagnol de la Transition Ecologique (MITECO) lance un nouvel appel à projets en faveur de l’hydrogène.

Ouvert entre le 1^er juin et le 31 juillet et doté de 150 M€, cet appel à projets veut encourager la mise en œuvre d’initiatives combinant production, distri-bution et utilisation de l’hydrogène vert dans une même localisation territoriale, en particulier dans les secteurs où la décarbonation est la plus difficile (dans l’industrie ou le secteur de la mobilité lourde). Il s’inscrit dans le cadre du Plan de relance (et plus particulièrement dans le cadre des projets de collaboration publique privée dédiés aux EnR et au développement de l’hydrogène). Le précédent appel à projets date de 2022.

19 projets avaient été retenus (situés dans 9 communautés autonomes). Grâce au déploiement de ce mécanisme d’aide, l’Espagne tend vers les objectifs fixés dans le cadre de sa feuille de route sur l’hydrogène (300 MW à 600 MW de puissance d’électrolyse installée en 2024 et de 4 GW en 2030).

Le Conseil des ministres du 13 juin a adopté un décret visant à modifier la méthode de calcul du tarif réglementé de l'électricité et à limiter le nombre de bénéficiaires de ce tarif. Cette réforme, qui entrera en vigueur au 1^er janvier 2024, permettra de lisser les fortes hausses et baisses du prix quotidien de l’énergie. Jusqu’à présent, le modèle de calcul du tarif réglementé est indexé sur les prix du marché de gros et dépend donc des prix horaires enregistrés sur ce marché. Avec cette réforme, une partie du prix de l’électricité proviendra du marché à terme, moins volatil et garantissant une plus grande stabilité des prix. Cette transition vers les contrats à terme se fera progressivement, représentant 25 % en 2024, 40 % en 2025 et 55 % en 2026. Actuellement, le tarif réglementé dont bénéficient 9 millions de consommateurs (soit 35 % des ménages espagnols) n’est limité que par la puissance contractuelle, qui doit être inférieure à 10 kW. Avec cette réforme, le nouveau tarif réglementé sera réservé uniquement aux ménages et aux micro-entreprises (≤ 10 salariés) fournissant une «déclaration responsable» attestant de leur statut.

Le MITECO poursuit le déploiement des certificats d’économie d’énergie (CEE).

Début juin, le ministère de la Transition écologique (MITECO) a lancé une consultation publique portant sur la publication du catalogue de mesures standardisées d’actions en matière d’efficacité énergétique (à ce stade 40 fiches). D’après le MITECO, le dispositif CEE devrait générer un investissement cumulé de plus de 41 Md€ d’ici 2030. L’Espagne est très en retard sur ses partenaires européens. Cette initiative, qui découle de la Directive relative à l’efficacité énergétique, arrive a quelques mois de la Présidence espagnole de l’UE.

TotalEnergies a obtenu le feu vert de l’administration pour développer 48 centrales solaires en Espagne. Le groupe les développera dans la communauté de Madrid (soit des capacités installées de 1,9 GW), dans la région de Murcie (plus de 350 MW), en Castille-La Manche (plus de 300 MW), en Andalousie (263 MW) et en Aragon (150 MW). Les travaux devraient débuter début 2024 et permettre de générer environ 6 TWh d'électricité par an, « de quoi couvrir la demande en électricité de près de 4 millions de personnes », affirme le groupe français. Ce dernier précise également qu’une série de mesures de compensation comme le marquage des oiseaux pour « observer leur comportement », la location de 400 hectares supplémentaires « pour des actions de conservation », ainsi que l’allocation de 1,5% de la production de ces centrales « pour des remises sur les factures d’électricité des habitants locaux, tout en offrant une formation en construction et en opération & maintenance aux habitants des communes avoisinantes ».

Le MITECO publie le cadre général du banc d'essai réglementaire (sandbox) pour la promotion de la recherche et de l'innovation dans le secteur de l'électricité. Les projets participant au banc d'essai devront être innovants, limités en volume, en durée et en portée géographique. Ils pourront bénéficier d'un financement public allant jusqu'à 60 % des coûts éligibles (sans dépasser 15 M€ par entreprise et par projet) et ainsi que de dérogations à la réglementation sectorielle pour leur dévelop-pement. La durée maximale de participation au banc d'essai sera de 2 ans. Ces projets peuvent être développés dans des domaines tels que les réseaux intelligents, l'agrégation de la demande, la fourniture de services de flexibilité et le stockage de l'énergie. Les entreprises ont jusqu'au 1^er août pour soumettre leurs demandes sur le site internet du MITECO.

Le MITECO promeut la géothermie profonde. Un appel à subventions doté de 120 M€ a été lancé par le MITECO pour soutenir l’exploration et la recherche de ressources géothermiques en vue des premiers projets de production d’électricité ou d’utilisation thermique directe. Ces aides s’inscrivent dans le cadre du Plan de relance et sont par ailleurs financées par le programme DEEP GEOTHERMIC de l’UE. L’appel à subventions est ouvert du 15 juin au 7 septembre 2023. Le développement de l’utilisation de la géothermie est partie intégrante de la stratégie de transition énergétique de l’Espagne dont l’objectif fixé par le PNIEC est d’atteindre une capacité de production d’électricité de 15 MW d’ici 2025 grâce à cette ressource (et 30 MW d’ici 2030) .

Environment

Le Gouvernement prépare les plans de gestion de 15 aires marines protégées. Les travaux menés par le ministère de la Transition écologique (MITECO), en collaboration avec les acteurs sociaux et les secteurs concernés, portent sur 10 plans de gestion qui comprendront des mesures pour 15 aires marines protégées. Cette initiative s’inscrit dans le cadre du projet européen LIFE INTEMARES. A ce titre, 39 Zones de Protection spéciales pour les oiseaux (ZPS) et 10 Sites d’Importance Communautaire (SIC) ont été identifiés représentant un total de 7,3 millions d’hectares. Un certain nombre de montagnes sous-marines ont été intégrées à ces espaces (le Banco de Galicia, le Seco de los Olivos situé au large d’Almeria et le Banco de la Concepción situé au nord de Lanzarote) tout comme le canal de Minorque (présentant d’importantes prairies posidonies), le golfe de Cadix ou encore le couloir méditerranéen de migration des cétacés situé dans l’archipel des Baléares (46 000 km²). La Fondation pour la biodiversité sous tutelle du MITECO coordonne le projet.

Un printemps 2023 très chaud et sec

Les réserves espagnoles en eau s’élèvent actuellement à 26 600 hm³, soit 47% de la capacité totale et ce malgré les précipitations de ces deux dernières semaines sur le versant méditerranéen et le centre de l’Espagne. Mai 2023 a été le deuxième mois le plus sec du XXI^ème siècle selon l’Agence espagnole de Météorologie (AEMET). Les réserves actuelles sont inférieures de 1,6% à celles de la même semaine de l’année 2022 mais diminuent de 20% par rapport à la moyenne des dix dernières années (2012-2022). Le niveau des réserves diffère selon les régions, le sud de l’Espagne et les régions du littoral méditerranéen étant particulièrement touchées (Galice : 73,7%, Castilla-y-Léon : 64,5%, Catalogne : 41,6% et Murcie : 37,1%).

Le Gouvernement lance un 2^ème appel à subventions de 200 M€ inscrit dans le PERTE Digitalisation du cycle de l’eau. Alors que le premier appel s’adressait aux municipalités de moins de 5 000 habitants, celui-ci est étendu à celles de moins de 20 000 habitants. Les subventions, de 1 à 10 M€ par projet, seront destinées à améliorer l’efficacité du cycle de l’eau et à réduire les pertes. Afin d’obtenir un financement, les municipalités éligibles devront élaborer des plans d’urgence en cas de sécheresse.

Une conférence franco-espagnole sur la construction durable et les politiques d’économie d’énergie des bâtiments. Cet événement a été organisé le 14 juin dernier par le SER de Madrid en partenariat avec les ministères français de la Transition écologique et de la Transition énergétique, l’association Green Building Council España et les entreprises Saint-Gobain et Ingerop. Il a été inauguré par le secrétaire d’Etat aux Transports, à la Mobilité et à l’Agenda urbain, David Lucas Parrón, et a rassemblé 140 personnes autour de la place de l’économie circulaire dans le secteur de la construction (dont un focus sur les JO de Paris) et du déploiement des certificats d’économie d’énergie (CEE). La journée s’est terminée par une réunion technique bilatérale dédiée au déploiement des CEE et regroupant des équipes du MITECO et du ministère français de la Transition énergétique.

Industrie

Renforcement du programme Moves III (aides d'État destinées au véhicule électrique). A partir des recommandations du secteur, le Gouvernement a approuvé ce nouveau dispositif de subventions dédié à l'acquisition de flottes de véhicules électriques semi-neufs (dont l'immatriculation remonte au maximum à 12 mois). La taille des flottes éligibles passe de 50 à 250 voitures, dans le but de faciliter le renouvellement des flottes publiques ou professionnelles. Géré par le ministère des Transports, le programme MOVES s’inscrit dans le cadre du plan de relance. Il est doté de 1,2 Md€ (800 M€ prévus initialement et 400 M€ ajoutés en décembre dernier) dont 876 M€ ont déjà été transférés aux communautés autonomes, qui sont les responsables de l’instruction des demandes.

Le ministère de l’Industrie lance un 2^ème appel à subvention pour des projets de développement du véhicule électrique (1,4 Md€) et annonce le lancement dans la foulée d’une 3^ème édition (1,2 Md€).

A ce jour, sur les 2,9 Md€ prévus dans le cadre du plan de relance (PERTE VEC) seuls 834 M€ ont été alloués pour 10 projets retenus (dont le principal bénéficiaire est le groupe Volkswagen qui recevra 397,4 M€, notamment pour la construction d'une giga-factory de cellules de batterie). Parmi les raisons qui expliquent ce constat : la complexité et les exigences élevées pour bénéficier du dispositif. Le 2ème appel à projet sera doté de 1,41 Md€ (850 M€ pour les batteries et 560 M€ pour le développement de véhicules électriques). En plus de ce montant, le Gouvernement envisage de lancer au 1^er juillet un PERTE VEC 2 et d’ajouter 1,2 Md€ à l’enveloppe susmentionée (et atteindre ainsi un total de 3,4 Md€ d’aides publiques pour le secteur).

Transport

Ouverture à la concurrence des lignes ferroviaires à grande vitesse de Galice, des Asturies et de Murcie. Le gestionnaire de l'infrastructure ferroviaire espagnole, Adif, travaille sur la 2^ème phase du processus de libéralisation du TGV afin d'étendre l'arrivée de la concurrence aux régions de Galice, des Asturies et de Murcie. Adif a pour objectif de développer un processus similaire à celui réalisé en 2019 dans les 3 principaux corridors : Madrid-Barcelone, Madrid-Valence et Madrid-Andalousie. Renfe, Iryo et Ouigo ont déjà exprimé leur intérêt pour l'extension de leur capacité actuelle. D'autres opérateurs, comme Eco Rail en Andalousie et les opérateurs régionaux Euskotren et FGC, sont également prêts à participer.

Les trois principaux opérateurs ferroviaires ont toutefois émis des réserves compte tenu des coûts d’exploitation (notamment dûs au prix de l’énergie) et de redevances en augmentation ainsi que des campagnes commerciales agressives qu’ils appliquent les uns contre les autres (avec des baisses moyennes du prix des billets de plus de 22 %). Adif n'a encore pas précisé les conditions d’accès à ces nouvelles capacités de service à grande vitesse.

Ouigo a fêté en mai son 2^ème anniversaire en Espagne, avec près de 6 millions de voyageurs transportés. La filiale de la SNCF a commencé à offrir ses services sur la ligne Madrid-Barcelone avec 5 fréquences quotidiennes (juste après la levée de l'état d'urgence Covid). L’entreprise continue à consolider sa position en Espagne avec la récente inauguration de la ligne Madrid-Valence ( 3 fréquences quotidiennes) et de la ligne Madrid-Albacete-Alicante (2 fréquences quotidiennes). Ouigo a pour prochain objectif de relier Madrid à Cordoue, Séville et Malaga. Pour cela, l’opérateur travaille à l'adaptation de ses rames aux spécificités du réseau à grande vitesse andaloux.

Iberia : possibilité de fractionner le paiement des billets d’avion. Pour faire face à l’augmentation des prix des vols, la compagnie aérienne propose (via sa plateforme internet ) à ses clients au départ de l’Espagne de payer les billets d’avion sur une période pouvant aller de 3 à 13 mois. Le montant maximum serait de 10 000 €. Iberia a l'intention d'étendre ce dispositif d’incitation à d'autres pays de l'UE (notamment à l’Italie, la France, l’Allemagne et la Belgique). Sa filiale Iberia Cards (43,5 % Iberia, 42,5 % Banco Santander, 7 % IAG Loyalty et 7 % d'actions propres) agit comme intermédiaire entre le client et la société de financement (SeQura et Aplazame). De nouveaux fournisseurs sont en cours d'évaluation pour élargir l'offre de financement.

Cet été, les 18-30 ans pourront bénéficier de réductions sur les billets de bus et de train en Espagne et Europe. Pour bénéficier des tarifs réduits, les jeunes nés entre 1993 et 2005 doivent remplir un formulaire d’inscription en ligne accessible sur le site internet du ministère des Transports (MITMA). Cette démarche doit être effectuée au moins 24h avant l'achat du 1^er billet. Un code personnel est attribué à chaque bénéficiaire. 50 % de réduction est prévu pour la carte Interrail. Ce pourcentage atteint 90 % du prix des billets pour des liaisons moyenne et longue distance sur le territoire espagnol par l’opérateur étatique d’autobus. Les services TGV bénéficieront d'une réduction de 50 % (avec une aide maximale de 30 €). Pour cela le Gouvernement a prévu une dotation de 170 M€ (70 M€ pour les services à grande vitesse et à longue distance, 60 M€ pour les lignes d'autobus, 30 M€ pour les moyenne distance et 10 M€ pour financer le rabais Interrail). Il estime que ces réductions concerneront 12,5 millions de voyages effectués par les jeunes au cours de l'été, et qu'elles permettront de doubler la vente des cartes Interrail.

Publication d’un guide de recom-mandations pour la conception d'infrastructures cyclables. Ce guide, disponible sur le site internet du ministère des Transports (MITMA), est destiné à aider les administrations à planifier, construire et entretenir des pistes cyclables. Sa publication s'inscrit dans le cadre de la Stratégie nationale pour le vélo, approuvée en juin 2021 et qui repose sur 2 principes: les infrastructures cyclables doivent être perçues comme sûres par l'usager et la construction de ce type de route ne doit pas priver les piétons d'espace (notamment les enfants et les personnes âgées qui sont situés au sommet de la « nouvelle pyramide de la mobilité »). Un révision périodique est envisagée.

Signature d'une nouvelle convention collective entre le MITMA et les contrôleurs aériens. Le ministère des Transports (MITMA), par l’intermédiaire de l’entreprise publique ENAIRE, a conclu une 3^ème convention collective avec les contrôleurs aériens afin de faciliter la « stabilité de l'emploi et la paix sociale » pour les années à venir tout en garantissant la viabilité de l'entreprise. Elle sera en vigueur 5 ans (prolongeable de 5 ans). Le secrétaire d’Etat aux Transports a souligné que cet accord permettrait à ENAIRE d'accroître sa compétitivité, de réduire ses coûts d'exploitation et d'atteindre les objectifs fixés pour l'Espagne par la CE dans ses plans de performance (tout en améliorant les carrières professionnelles et l'équilibre avec la vie privée). Notamment, il améliorerait l'efficacité des services en réduisant progressivement le coût unitaire par contrôleur en maintenant le temps de travail à 1 615 heures. L’accord intervient 24 ans après la signature du 1^ér accord avec les contrôleurs aériens et après plus d'une décennie de relations de travail régies par une sentence arbitrale de 2011.

Tourisme

Le tourisme de croisière dans les ports espagnols a presque doublé au cours des 4 premiers mois de l'année. Selon les données fournies par Puertos del Estado, on estime qu'environ 2,7 millions de passagers ont transité par ses ports au cours de cette période. Au mois d'avril, environ 500 navires de croisière ont accosté dans les ports espagnols (la plupart à Barcelone avec 264 371 passagers et à Las Palmas avec 148 638 passagers). En tout, près d'un million de croisiéristes ont été accueillis dans leurs terminaux en avril. Si l'on additionne le trafic total de passagers, y compris ceux qui utilisent des lignes régulières et ceux qui voyagent sur des navires de croisière, depuis le début de l'année, plus 6,1 millions d'utilisateurs ont été transportés (4,7 millions sur des lignes régulières et 1,4 millions de croisiéristes).

L'Espagne dépasse les 8,8 millions de passagers aériens internationaux en mai, soit 14% de plus qu'il y a un an. Depuis le début de l’année, l’Espagne a accueilli 34 millions de passagers internationaux (+28,8% par rapport à la même période de 2022). Pour le ministre de l'Industrie, du Commerce et du Tourisme, Héctor Gómez, la haute saison devrait permettre d’égaler le niveau de fréquentation d’avant crise Covid. Sur le nombre total de passagers, 55,7 % provenaient de l'UE, soit une augmentation de 12,6 %, tandis que le flux en provenance du reste du monde, le 44,3 % restant, a augmenté de 15,5 %. En termes de pays, et en comparaison avec les chiffres de mai 2022, les marchés ayant connu la plus forte croissance sont la Pologne, avec 36,4 %, suivie du Portugal et de l'Italie, avec 24,1 % et 22,6 %. En termes de volume, le Royaume-Uni a été le 1^er émetteur de passagers en mai (2 167 830), avec une croissance annuelle de 9,5 % soit 24,6% du total des arrivées. L’Allemagne et l’Italie sont respectivement en 2^ème et 3^ème position, suivis par la France avec 7,9 % du nombre total de passagers en mai.

Nouvelles d'Espagne: Développement durable, industrie et tourisme N°1/2023

2023-04-04T00:00:00+02:00

Zoom sur la révision du plan national énergie-climat

L’Espagne prévoit de soumettre à la Commission européenne avant le 15 mars 2023, une version actualisée de son PNIEC. Une consultation publique a eu lieu d’août à septembre 2022. Dans ce cadre, l'Association espagnole de l'énergie éolienne (AEE) et l’Union photovoltaïque espagnole (UNEF) ont remis au ministère espagnol de la Transition écologique un rapport dans lequel elles lui demandent de rehausser les objectifs EnR du PNIEC. Elles estiment à ce titre que la capacité d’EnR pourrait atteindre 82% du mix électrique (contre 74%).

Energie

Importations espagnoles de gaz russe.

La ministre espagnole de la Transition écologique, Teresa Ribera, a envoyé une lettre aux entreprises énergétiques et aux distributeurs privés de gaz en Espagne, leur demandant de cesser d'acheter du combustible en provenance de Russie. Cela fait suite à une augmentation de 45% des importations de gaz russe en Espagne en 2022, passant de 37 027 GWh en 2021 à 53 859 GWh, ce qui fait de la Russie le quatrième plus grand fournisseur de gaz en Espagne après les États-Unis, l'Algérie et le Nigeria.

Adoption du Plan d’aménagement des zones pour le déploiement des éolien-nes en mer.

Le conseil des ministres espagnol du 28 février dernier a adopté le premier plan quinquennal (2022-2027), définissant les principales zones à fort potentiel (zonas de alto potencial) pour le développement de l’éolien en mer. Ces dernières se situent notamment au large de la Galice, dans la mer d’Alboran, dans le golfe de Cadix et autour des archipels (Canaries et Baléares). Alors que l’Espagne n’a jusqu’ici déployé aucune éolienne en mer (en raison du fait que la topographie des fonds marins espagnols), le Gouvernement s’est fixé dans sa feuille de route adoptée en décembre 2021 un objectif, à l’horizon 2030, de 1 à 3GW de puissance installée d’éolienne flottante.

L’Espagne poursuit sa montée en puissance de nouvelles capacités EnR.

En 2022, la production totale d’électricité s’est élevée à 276 TWh (+6,5% de plus qu’en 2021). L’éolien a représenté 22% de ce total, derrière les cycles combinés (24,1%) mais devant l’énergie nucléaire (21%). Les EnR dans leur ensemble (dont l’éolien, le photovoltaïque, l’hydroélectrique et le solaire thermique) ont représenté 42,2% du mix électrique , soit une production de 116,5 TWh. En terme de puissance installée, les EnR ont représenté 70,5 GW en 2022 (soit 59,2% de la puissance installée totale) avec 5,9 GW de nouvelles puissances installées (4,5 GW de photovoltaïque et 1,4 GW d’éolien).

Aides à la décarbonation de la filière électro-intensive.

Le conseil des ministres du 14 mars 2023 a annoncé l’adoption d’une enveloppe de subventions de 244 M€ destinées à la réduction des émissions indirectes des entreprises électro-intensives. Le montant de ces aides variera en fonction du niveau de production et de consommation des entreprises en 2022.

Environnement

Situation des ressources hydriques.

Celles-ci s’élèvent actuellement à 28 800 hm³, (51,2% de la capacité totale) soit +6% à celles de la même semaine 2022 et -12% par rapport à la moyenne des dix dernières années (2012-2022). Afin d’aborder les importants défis auxquels est confronté le pays en matière de gestion de ses ressources hydriques dans le contexte des effets croissants du changement climatique, le Gouvernement espagnol vient d’adopter deux plans d’actions (l’un dédié à la Mer mineure et doté de 382 M€, l’autre au parc de Doñana et doté de 356 M€) ainsi qu’un Plan stratégique pour les zones humides à l'horizon 2030. Il prévoit également l’adoption prochaine d’une stratégie de restauration des principaux cours d’eau (objectif de 3000 km à l’horizon 2030). Cette dernière a déjà fait l’objet d’une récente consultation publique et devrait acter une enveloppe de 2,5 Md€ d’investissements publics et commencer le déploiement du programme de modernisation en matière d’irrigation (enveloppe de 300 M€) d’environ 30 000 ha.

Le ministère de la Transition écologique (MITECO) s’engage dans la révision et l'actualisation de ses Plans Spéciaux Sécheresse (PSE).

Dans cette perspective, les confédérations hydrographiques (équivalent français des agences de l’eau) ont soumis les nouvelles versions (les actuelles datent de 2007) à la consultation du public pour trois mois (avril, mai et juin). Cette actualisation s’inscrit dans la continuité de l'approbation en janvier 2023 des nouveaux plans hydrologiques de bassin établis pour la période 2022-2027. Les PSE contiennent trois éléments essentiels sur lesquels se concentrent principalement les améliorations envisagées :

1) Un système d'indicateurs hydrométéorologiques qui permet d'évaluer objectivement la situation naturelle en ce qui concerne les sécheresses prolongées et les pénuries conjoncturelles qui rendent difficile la satisfaction des demandes en eau (publications mensuelles sur le site du MITECO).

2) Des actions de gestion à court terme et de mesures d'atténuation des effets de la sécheresse et de la pénurie dans les différents territoires.

3) La coordination des plans d'urgence des systèmes d'approvisionnement urbains, que les autorités locales doivent établir et réviser afin de garantir l'approvisionnement même en cas de pénurie.

Rapport du CIEM concernant les mesures d'atténuation visant à réduire les prises accessoires de dauphin commun dans le golfe de Gascogne.

Le 9 février s’est tenue une réunion entre les représentants de la DG des pêches du ministère espagnol de l’agriculture (MAPA), des régions côtières du nord de l’Espagne (Pays Basque, Cantabrie, Asturies et Galice), de l’Institut océanographique espagnol (IOE), de la fondation AZTI (centre espagnol de recherche sur la mer), afin d’analyser le dernier rapport publié en la matière par le CIEM sur les cétacés. La nouvelle DG des pêches, Isabel Artime, s’est engagée à poursuivre les mesures (dont la présence d’observateurs à bord et de caméras) déjà déployées par le MAPA et à étudier l’impact que pourraient avoir d’autres mesures d’atténuation de ces captures accidentel-les.

Industrie

Le nouveau ministre de l'industrie, du commerce et du tourisme, Héctor Gómez (ex porte-parole du Parlement) remplace Mme Maroto, candidate à la mairie de Madrid pour le PSOE.

L’un des principaux défis du nouveau ministre de l’industrie est le suivi du « PERTE VEC ou véhicule électrique et connecté)» un ambitieux programme stratégique de subventions et de prêts à 0% (financé par les fonds Next Generation) visant la transition du secteur automobile. A ce jour, seuls 25% des fonds prévus ont été alloués (environ 2,2 Md€ d'argent public). Un 2^ème appel à projet sera lancé prochainement. Ses critères d’attribution seront plus flexibles. La date limite de réalisation des projets est notamment portée à 2028 (au lieu de 2025 précédemment). Il comporterait par ailleurs une ligne spécifique pour les projets de batteries (une des priorités du Gouvernement). A ce titre, l'Espagne accuse un certain retard sur ses partenaires européens. Le projet le plus important est dirigé par Volkswagen, qui construira une gigafactory d'une capacité de 40 GWh près de Valence, dont la 1^ère pierre vient d'être posée.

Les marques asiatiques ont dominé en 2022 le marché espagnol des ventes de voitures neuves.

Le marché espagnol des ventes de véhicules a clôturé l'année 2022 avec 830 000 unités avec une baisse de -3 % par rapport à 2021. Les raisons sont principalement liées au phénomène d’incertitude économique, marquée par une forte inflation et une augmentation des coûts de l'énergie et des matières premières, ainsi qu’au manque de puces électroniques nécessaires à la fabrication des véhicules. Dans ce contexte, Toyota, Kia et Hyundai ont dépassé les marques européennes avec une forte augmentation des ventes en 2022 (Toyota : 75 000 unités vendues en hausse de 20 % sur l’année ; Kia : 63 000 unités en hausse de 10 % et Hyundai : 60 000 unités en hausse de 8 %). Cette même année, près d'une voiture sur quatre vendue en Espagne appartenait à l'une de ces trois marques. Une situation sans précédent en Espagne, résultat de délais de livraison plus courts qui profitent aux constructeurs asiatiques (disponibilité des puces électroniques sous 2 - 4 mois contre 10 mois pour les constructeurs européens) et d’une large gamme de produits à des prix compétitifs (à l’instar des Toyota hybrides). A l’inverse, les marques traditionnelles, telles que Peugeot, Renault, Opel, Fiat, Seat et Skoda, qui ont perdu entre 10% et 30% de leurs ventes par rapport à 2021. Volkswagen et Citroën ont un peu mieux résisté avec des baisses inférieures à 7 %, tandis que Ford et Dacia ont connu une légère augmentation de leurs ventes. L'année dernière, les ventes de voitures à énergie alternative ont dépassé 40 %, tandis que les voitures à essence représentaient 42 % et les voitures diesel 17 %.

L'Anfac, l’association espagnole des constructeurs d’automobiles, s’oppose au projet de norme européenne Euro7.

L’Anfac demande au Gouvernement d’intervenir contre la mise en place de cette norme. L’association reprend les arguments présentés par l'Association des constructeurs européens, selon lesquels cette dernière implique des investis-sements importants pour une faible réduction des émissions à un moment où l’effort est mis sur l'électrification. L'Anfac souligne par ailleurs que l’Euro7 toucherait surtout l'Espagne car cette norme aurait un impact plus important sur les voitures à combustion de petites tailles, un marché important en Espagne. "La plupart des véhicules que nous fabriquons en Espagne disparaîtrait si l’Euro7 entrait en vigueur en juillet 2025", a prévenu le président de l’Anfac, M. Griffiths, en présence du ministre de l'industrie espagnole. M. Griffits a souligné également que la proposition de règlement de la Commission européenne est "irréaliste" en ce qui concerne les délais de mise en œuvre, car ils sont "techniquement et financièrement irréalisables".

Cepsa a pour ambition de devenir un leader dans le domaine des bio-carburants et prévoit 1 Md€ pour la construction d'une usine à Huelva.

La société Cepsa, l’anciene compagnie pétrolière espagnole avec son siège à Madrid (détenue aujourd’hui par le fonds souverain d'Abu Dhabi -Mubadala- et le fonds d'investissement américain The Carlyle Group ) cherche à devenir le leader des biocarburants de nouvelle génération en Espagne et au Portugal. Elle prévoit d’en produire 2,5 millions de tonnes par an d'ici à 2030.

La nouvelle usine de production sera située à proximité de la raffinerie de"La Rábida" à Palos de la Frontera (Hueva, Andaloussie). Ces biocarburants seront fabriqués à partir de déchets organiques, tels que les huiles de cuisson usagées ou les déchets agricoles, ce qui favorisera l'économie circulaire. L'usine produira des carburants durables pour les transports aériens (SAF), maritimes et terrestres, ce qui lui permettra de réduire ses émissions de CO2 jusqu'à 90 %.

Transport

Le ministère des Transports lance un appel d'offres pour des travaux de raccordement d'Almería au réseau LGV.

Le MITMA a donné un coup de pouce décisif à l'arrivée du train à grande vitesse à Almería en lançant un contrat pour l'intégration de la voie ferrée dans la ville et la rénovation de la gare. 196,7 M€ du plan de relance seront mobilisés. Adif Alta Velocidad a ainsi approuvé l'appel d'offres pour le contrat de connexion de la grande vitesse avec la capitale régionale au moyen d'un tunnel de 1,86 km, qui garantira l'intégration et la perméabilité urbaine, en gagnant de l'espace pour les citoyens et en transformant la gare en un nœud intermodal. La mise en place d’un 3^ème rail est également envisagé pour permettre la circulation des trains conventionnels et des trains à grande vitesse (écartement standard). Ce projet constitue une étape décisive dans la construction de la LGV Murcie-Alméria, pour laquelle un investissement de 3,5 Md€ est estimé, et dans la réalisation du corridor méditerranéen.

La ministre espagnole des transports, en déplacement aux Baléares, a annoncé la mise en place d’une seconde OSP aérienne avec le territoire continental. Mme Raquel Sanchez a précisé que son ministère travaille en lien étroit avec la Région des Baléares afin d’établir une obligation de service public (OSP) pour la liaison aérienne reliant Barcelone et Port-Mahon (capitale de l’île de Minorque). Cette OSP serait prévue de manière expérimentale dès la prochaine période estivale afin d’imposer des prix plafonds. Une OSP existe déjà entre Madrid et Port-Mahon qui permet notamment un minimum de liaisons pendant les périodes creuses de l’année. La ministre a toutefois annoncé qu’un nouveau contrat est en cours d’élaboration et devrait être finalisé en novembre 2023. Il permettra d’augmenter à la marge le nombre de liaisons, notamment pendant les jours fériés. Elle a par ailleurs précisé qu’une enveloppe de 124 M€ du plan de relance serait prévue pour réhabiliter 8 737 logements et leur environnement, et pour construire 492 logements sociaux locatifs. La ministre a enfin assuré que l'accord pour le financement du Tramway de Palma est en bonne voie.

Ouigo lance fin avril son 3ème service de TGV low-cost en Espagne sur la ligne Madrid-Alicante.

Dans la continuité des liaisons opérées par Ouigo sur les lignes Madrid-Barcelone et Madrid-Valence, à partir ce 27 avril, la compagnie proposera deux A/R quotidiens (4 trajets par jour) entre Madrid et Alicante (avec un arrêt à Albacete). Elle utilisera ses trains duplex d’une capacité de plus de 1 000 places. Des billets à 9 € seront prévus en entrée de gamme. Le tarif moyen s’établira entre 19 et 25 €. La compagnie espère capter une grande partie des voyageurs qui, jusqu'à présent, choisissaient le véhicule privé, spécialement les familles.

La Renfe se prépare à rentrer sur le marché français et mise sur une rentabilité en quelques années.

Le responsable des opérations internationales à grande vitesse de Renfe a déclaré mi-février que les opérations commerciales envisagées sur les liaisons Barcelone-Lyon et Madrid-Marseille, actuellement en phase d'essais techniques, seront rentables "d'ici deux ou trois ans". Les nouveaux trains devraient être mis en service avant l'été, une fois finis les tests de qualification de son personnel. Dans un premier temps, 3 allers-retours par semaine pour atteindre graduellement 4 A/R quotidiennes (28 trajets par semaine). L'objectif final est d’opérer une connexion avec Paris. Pour cela, l’entrée en service des trains de la série 106 (modèle Avril) de Talgo est essentielle : Renfe prévoit de recevoir 30 unités dont 10 seraient destinées au marché français. Par ailleurs, Renfe est très intéressée par l'exploitation de services régionaux français et dans d'autres pays voisins, notamment en vue de la libéralisation, en Espagne, des trains de banlieue en 2028.

Dans un contexte de concurrence tant au niveau du fret, des lignes à grande vitesse et de trains de banlieue, Renfe a besoin de s'internationaliser. Son objectif est de réaliser 10% de son CA à l’étranger en 2028. Dans ce sens, outre son renforcement en France, Renfe a souscrit deux macro-contrats de LGV au Texas et en Arabie Saoudite, ainsi que l’achat à 50% de l'opérateur tchèque Leo Express en 2021.

Des vélos gratuits à Madrid entre mars et la fin juillet 2023.

Dans le cadre de sa stratégie de durabilité environnementale « Madrid 360 », la mairie de Madrid dispose d’un service de location de vélos électriques, BiciMAD. Ce système relève de l'Entreprise municipale des transports de Madrid (EMT). La Mairie a pour ambition de renforcer encore la place du vélo, en tant que service de mobilité du quotidien. Créé en 2020, BiciMAD compte un total de 258 stations et 3 000 vélos répartis dans 15 quartiers de la ville. La Mairie vient de décider de les mettre à disposition gratuitement jusqu’au 31 juillet 2023. Son objectif à moyen terme est de disposer de 7 500 vélos et 611 stations. Les nouveaux vélos prévus seront plus ergonomiques et intégreront un GPS intégré, un feu de freinage et des roues anti-crevaison.

Tourisme

La compagnie aérienne Iberia et la Communauté de Madrid se lancent à la conquête du marché américain du tourisme "haut de gamme".

A New York et Dallas, les délégations ont rencontré des voyagistes pour présenter les avantages de Madrid pour les touristes de luxe américains (En Espagne, un touriste de luxe nord-américain dépense en moyenne 1200 €/jour face 860 €/jour pour la moyenne de touristes de luxe). Avec 8 destinations aux États-Unis et plus de 100 vols par semaine ( +21 % de vols et + 15% de sièges vs 2019) depuis l'aéroport de Madrid-Barajas, Iberia augmente son offre notamment vers Dallas, Washington et San Francisco (en plus de sa liaison historique vers New York notamment). La région de Madrid souligne, entre autres, son offre croissante d'hébergements de luxe, 24 restaurants étoilés Michelin, une ample offre de boutiques et de marques de luxe et un important réseau de loisirs et de spectacles.

En 2021, Madrid a égalisé la Catalogne en volume de visiteurs nord-américains. En 2022, 14% des touristes de la région de Madrid provenaient des États-Unis. Désormais, Madrid et la Catalogne sont à égalité en termes de parts de marché (31 % de ces touristes en Espagne dans chaque ville) et des dépenses légèrement supérieures pour Madrid.

L'Espagne et le Portugal ratifient une stratégie touristique transfrontalière 2022-2024 axée sur le développement durable dans le XXIII^ème sommet hispano-portugais.

Le but est de promouvoir les investissements dans les destinations et les expériences touristiques des deux côtés de la frontière et de positionner la Péninsule Ibérique comme l'une des destinations touristiques les plus compétitives et les plus durables au monde. Le plan dispose de 3 axes : environnemental (restauration et gestion des espaces naturels, économie circulaire, réhabilitation durable des bâtiment, adaptation au changement climatique et amélioration de l'efficacité énergétique); territorial (garantissant l'impact transformateur dans la zone transfrontalière et dans les deux pays) ; et socio-économique (emplois de meilleure qualité, mieux rémunérés et avec de meilleures conditions de performance et des opportunités de formation et aussi, un secteur responsable avec les communautés dans lesquelles il est développé).

Des taux d’occupation record à Pâques, un été complet et des prix 21% supérieurs à la période prépandémique, le tourisme redevient la force motrice de l’économique espagnole.

Avec 73% des réservations sur la disponibilité de cet été, il est prévisible que les réservations dépasseraient 90% ou 95% les mois de juillet et août. Par ailleurs, si l'année 2022 s'est achevée sur des hausses de tarifs moyennes proches de 7% (en haute saison, elles ont dépassé les deux chiffres), le premier trimestre 2023 table sur une hausse de 17% par rapport à la même période de 2019 (21% d’hausse est attendu pour cet été). La hausse serait justifiée par les dépassements de coûts dus à la crise énergétique, l'amortissement des dettes acquises à cause des fermetures de l'activité pendant la pandémie et le renforcement de la main-d'œuvre dans l’actuelle période de pénurie d’effectifs.

Le programme touristique des séniors : 900 000 places par toute l’Espagne et une augmentation moyenne de tarifs de 7,5 % pour la saison 2023-2024.

Après des années de gel, l’offre touristique destinée aux seniors proposée par l’Imserso (organisme de gestion de la sécurité sociale rattaché au ministère des droits sociaux et de l'Agenda 2030) augmentera ses tarifs de 7,5% en moyenne. Une hausse inférieure d'un point à celle des retraites permettant de satisfaire les agences de voyage et les hôtels qui ont subi une perte de marges en raison de la hausse de l'inflation.

Pour la saison 2023-2024 ( octobre 2023 à juin 2024 inclus) 900 000 places seront offertes soit une augmentation de 70 000 places par rapport à l’édition actuelle. Il sera possible de visiter les 52 provinces en Espagne (Ceuta et Melilla incluses) grâce à un programme de voyages et d’activités plus large en destinations culturelles et de nature ainsi qu’avec davantage de places pour les voyageurs seuls.

Crée 1985, le programme touristique de l’Imserso a le double objectif d’améliorer la qualité de vie des seniors et de favoriser la création et le maintien de l’emploi du secteur touristique en basse saison. Devenu un succès social et économique, le programme est fiancé par le Budget de l’état (environ 22%) et le reste à la charge du voyageur.

Brèves économiques d'Espagne N°04/2023

2023-04-04T00:00:00+02:00

Zoom sur : L’Espagne finalise sa réforme des retraites

Le 30 mars, le parlement espagnol a voté le dernier volet de la réforme du système des retraites engagée au cours de la législature actuelle (2020-2023) qui prévoit notamment une hausse des recettes du système par le biais des mécanismes suivants :

Une augmentation et prolongation du mécanisme d’équité intergénérationnelle, qui avait été introduit en 2021 pour pallier le déséquilibre et qui supposait une cotisation supplémentaire à hauteur de 0,6 point entre 2023 et 2032. Désormais, celui-ci sera étendu jusqu’à 2050 et passera progressivement de 0,6 point en 2023 à 1,2 en 2029
Un relèvement progressif des bases maximales de cotisation (actuellement de 4 495 €/mois) entre 2024 et 2050 de l’IPC+1,2% chaque année. Le montant des pensions maximales sera relevé proportionnellement sur la période 2051-2065
Une nouvelle cotisation salariale, dite « de solidarité », touchant les revenus excédant la base maximale de cotisations selon un barème progressif, qui sera relevé progressivement entre 2025 et 2045.

Par ailleurs, la réforme introduit un nouveau modèle de calcul de la pension de retraite initiale. Jusqu’en 2044, les nouveaux retraités pourront choisir entre les deux mécanismes suivants celui qui leur est le plus favorable :

le mécanisme de calcul actuel, reposant sur les cotisations des 25 dernières années ;
un nouveau mécanisme déployé progressivement entre 2026 et 2037 avec un allongement de la durée prise en compte et l’introduction de la possibilité de retirer les « moins bonnes années » de cotisations. Soit les 29 dernières années auxquelles peuvent être retirées 2 ans. À partir de 2045, seul ce 2ème mécanisme de calcul sera utilisé.

Enfin, un mécanisme de soutenabilité est introduit qui permettra une hausse de la cotisation dite de « solidarité intergénérationnelle » lorsque le système est en déséquilibre (une évaluation sera réalisée tous les trois ans par l’autorité budgétaire indépendante) et à défaut d’un choix concerté entre le gouvernement et les partenaires sociaux.

Actualité économique

1 Mesures de réponse à la crise et de relance

Mécanisme ibérique : le gouvernement espagnol a annoncé le 28/03 que le mécanisme ibérique (plafonnement du prix du gaz utilisé pour produire de l’électricité) sera prolongé jusqu’à fin 2023 (sous réserve de validation par la Commission). Ce régime dérogatoire a permis une économie de près de 5 milliards d'euros pour le consommateur, selon le gouvernement espagnol. Le plafond de prix du gaz électrogène, actuellement de 55 €/MWh, va être relevé progressivement jusqu'à 65 €/MWh en décembre.

Mesures contre l’inflation : le gouvernement espagnol évalue à 22 Md€ le coût des mesures contre l’inflation en 2022. La ministre des comptes publics María Jesús Montero a indiqué que de ces 22 Md€, plus de 8 Md€ correspondent à des moindres recettes fiscales (baisse de la TVA du gaz et de l’électricité) et les près de 14 Md€ restants à des dépenses destinées à la remise sur les carburants (5,7 Md€), aux aides aux ménages (6,2 Md€) et à des secteurs économiques ciblés (1,7 Md€).

Visite du président du gouvernement espagnol en Chine du 30 au 31 mars 2023 : le président du gouvernement espagnol Pedro Sánchez a été le premier des dirigeants européens à rencontrer le président chinois (le 31/03) depuis la proposition par Pékin d’activer un plan de paix pour l’Ukraine. Il a participé par ailleurs au Forum de Boao pour l’Asie (BFA) le 30/03, sur l’île de Hainan. Il s’agit par ailleurs de la deuxième visite d’un dirigeant d’un pays de l’UE depuis le début de la pandémie après le chancelier allemand Olaf Scholz en novembre 2022.

2 Finances publiques

Dette publique : la banque d’Espagne estime que la dette des administrations publiques s’est élevée à 1 503 Md€ fin 2022, soit 113,2 % de PIB et une baisse de 5,1 pts du ratio de dette par rapport à 2021. Le ratio de dette s’établit ainsi 2 points en dessous de l’objectif du gouvernement établi dans le plan de stabilité pour l’année 2022 (115,2 %).

Déficit public : selon le compte provisoire des administrations publiques pour 2022, le déficit public s’est situé à 4,8% du PIB, soit 63,8 Md€, mieux que prévu dans le Projet de Plan Budgétaire transmis à la Commission européenne en octobre 2022 (-5,0% du PIB). Par rapport à 2021 (-6,9% du PIB, 82,9 Md€), le déficit s’est réduit de 23,1% et le ratio de déficit sur PIB de 2,1 points. Le gouvernement met en valeur la forte consolidation budgétaire depuis le pic de 2020 avec une réduction du ratio de déficit sur deux ans de 5,3 points et en niveau de 49,5 Md€. Par ailleurs, les mesures économiques pour limiter l’impact économique de l’inflation en 2022 ont un impact budgétaire chiffré à 22,2 Md€ en 2022, ce qui représente 1,7 points de déficit public en 2022.

3 Emploi

Affiliations à la sécurité sociale : fin mars, la sécurité sociale récupère, en moyenne mensuelle, près de 206 000 affiliés par rapport à février. Corrigé des variations saisonnières, on compte près de 152 000 nouveaux affiliés, dépassant pour la 1ère fois les 20,5 M d’affiliés à la sécurité sociale cvs. Sur l’ensemble du 1er trimestre 2023, l’Espagne a récupéré près de 291 000 affiliés et dépasse désormais le niveau prépandémie d’1,1 M d’affilies.

Chômage (statistiques administratives) : au total, 2,86 M de personnes étaient inscrites au chômage fin mars (-48 755 personnes par rapport à février), le niveau le plus faible depuis mars 2008.

4 Entreprises

Commerce international de services : selon l’institut national de statistiques (INE), l’Espagne a enregistré une hausse de ses exportations de services de 18,5 % g.a à 26,9 Md€ et une hausse de ses importations de 14,6 % g.a à 17,5 Md€ au T4 2022. Le solde de services est ainsi excédentaire et atteint 9,5 Md€ (+26,4 % g.a). Les principaux secteurs dans les deux sens sont les services aux entreprises (36,6 % des exportations et 37,2 des importations), le transport (23,6 % et 25,2 %) et les assurances et pensions (6,1 % et 7,7 %).

Chiffre d’affaires industrie et services : selon l’INE, le chiffre d’affaires du secteur industriel (ICN) a diminué de -0,9 % cvs en variation mensuelle en janvier 2023. Les sous-secteurs enregistrant les baisses les plus importantes sont les biens de consommation durable (-5,7 %), les biens intermédiaires (-4,9 %) et le secteur énergétique (-4,1 %). Le chiffre d’affaires du secteur services (IASS) a également diminué de -0,5 % cvs en variation mensuelle en janvier 2023. Les secteurs d’information et communication (-1,2 %), transport et stockage (-1 %) et activités administratives (-0,9 %) sont à la baisse, alors que la vente et réparation de véhicules et motocycles enregistre une hausse prononcée (+5 %).

Services : l’indice (PMI) du secteur des services progresse pour l’Espagne à 56,7 en février (variation de +4 pts par rapport à janvier), 4ème mois consécutif en positif (au-dessus de 50 pts). Selon S&P Global Market Intelligence, la croissance du secteur s’expliquerait par une amélioration durable de la demande, malgré une certaine prudence vis-à-vis des pressions inflationnistes.

Commerce de détail : l’indice de commerce de détail (ICM) a enregistré une hausse en variation annuelle de +4 % g.a cvs en février 2023. Par type de distribution, les entreprises ayant un seul établissement ont réduit leurs ventes de –0,8 % g.a cvs, alors que les petites chaînes, les grandes chaînes et les grandes surfaces commerciales ont enregistré des hausses de +3,5, +6,8 et +2,5 % respectivement.

5 Gouvernement

Remaniement ministériel : dans le cadre d’un mini-remaniement ministériel avant les élections locales, le président du gouvernement espagnol Pedro Sánchez a annoncé le 27 mars 2023 que la ministre de l’Industrie, du commerce et du tourisme Reyes Maroto (candidate à la mairie de Madrid) sera remplacée par Héctor Gómez, ancien porte-parole du groupe parlementaire socialiste au congrès des députés et ex-directeur de Turespaña (organisme de promotion du tourisme). Par ailleurs, la ministre de la santé Carolina Darias (candidate à la mairie de Las Palmas de Gran Canaria), sera remplacée par José Manuel Miñones Conde, ancien délégué du gouvernement régional de Galice

Brèves économiques d'Espagne N°03/2023

2023-03-09T00:00:00+01:00

Zoom sur : Avant-projet de loi pour la représentation paritaire des femmes et des hommes dans le secteur public et privé

Le gouvernement espagnol a présenté le 07/03 un avant-projet de loi en conseil des ministres pour garantir la représentation paritaire des femmes et des hommes dans le secteur public et privé qui sera désormais soumis à consultation publique.

Ce texte a pour objectif de transposer la directive (UE) 2022/2381 du 23 novembre 2022 relative à un meilleur équilibre entre les femmes et les hommes parmi les administrateurs des sociétés cotées et à des mesures connexes et prévoit dans cette 1ère version :

Au moins 40% de femmes et 40% d’hommes dans les conseils d’administration et la direction des entreprises de plus de 250 salariés et 50 M€ de chiffres d’affaires ou actif supérieur à 43 M€ cotées en bourse avant juillet 2024 et non cotées avant juillet 2026. Le non-respect de ce principe par les entreprises cotées en bourse sera considéré comme une infraction grave avec sanction ;
Au moins 40% de femmes dans les directions des organismes professionnels (par exemple : conseil de l’ordre des avocats, des médecins, etc.) ;
Au moins 40% de femmes et 40% d’hommes parmi les ministres ;
Une « représentation équilibrée » dans les instances supérieures et de direction de l’administration de l’État (secrétariats d’état, sous-secrétariats et directions générales) et des entreprises publiques, dans un délai de 5 ans ;
Une obligation pour les partis politiques d’élaborer des listes alternées avec alternance systématique entre candidats hommes et femmes pour toutes les élections (Congrès des Députés, Sénat, Parlement Européen, assemblées régionales, municipalités et conseils insulaires).

Actualité économique

1 Mesures de réponse à la crise et de relance

Covid-19 : le gouvernement a mis fin à l’obligation de porter le masque dans les transports publics à partir du 08/02. Cette mesure était en vigueur depuis le 04/05/2020. L’utilisation du masque reste obligatoire dans les centres sanitaires et dans les pharmacies.

Plan de relance : le 17/02, la Commission européenne a rendu un avis favorable au 3ème versement des fonds européens de relance pour l’Espagne, à hauteur de 6 Md€, après avoir vérifié le respect des 29 objectifs et jalons réalisés au 1er semestre 2022. La demande de versement sera désormais analysée par le Conseil dans un délai approximatif de 6 semaines. En cas d’évaluation positive, l’Espagne deviendrait le 1er état-membre de l’UE à recevoir un 3ème versement semestriel de la facilité de relance et résilience après avoir rempli près de 30% des objectifs et jalons prévus dans son plan de relance (121 des 416 prévus).

Plan de relance : selon la Banque d’Espagne, 12,5 % des fonds du plan de relance (soit 8,7 Md€) seront destinés à l’achat de biens et services à l’étranger, nécessaires pour l’exécution des programmes prévus dans le plan. Des fonds qui seront utilisés sur le territoire national, la majorité sera utilisé dans les secteurs de la construction (18,5 Md€), des services d’information (10,3 Md€) et d’éducation (9,9 Md€).

Carburants : en janvier 2023, premier mois sans la subvention des carburants de 0,20 € par litre, les prix de l’essence et du gazole ont augmenté de 20 % et 17 % respectivement par rapport à janvier 2022. A noter que les prix sont encore loin des niveaux records de juin 2022.

Impôts extraordinaires sur les énergéticiens et sur les banques : le gouvernement annonce un recouvrement de près d’1,5 Md€ avec le paiement anticipé de ces deux nouveaux impôts. Selon le ministère des comptes publics, l’agence des impôts a recouvré 1,455 Md€, dont 0,817 Md€ de l’impôt sur les énergéticiens et 0,637 Md€ de l’impôt sur les banques, en ligne avec les 1,5 Md€ qui étaient prévus par l’exécutif. Ce montant correspond au paiement anticipé qui devait être présenté entre le 1er et le 20 février par les entreprises concernées et qui représente 50% du montant annuel dû. La déclaration de l’impôt (et le paiement du 50% restant), devra être réalisée entre le 1er et le 20 septembre prochain. Dans les deux cas, les entreprises concernées ont déposé un recours auprès du juge administratif via leurs associations sectorielles.

2 Macroéconomie

Prévisions économiques : la commission européenne a revu à la hausse ses prévisions de croissance économique pour l’Espagne pour 2023 à +1,4 % (+0,4 pp par rapport aux prévisions d’automne) mais laisse inchangées celles pour 2024 (+2,0%). Pour 2023, il s’agit d’une des prévisions les plus élevées parmi les principales économies européennes et supérieure à celles de la zone euro (+0,9%) et de l’UE (+0,8%). Par ailleurs, elle a revu également à la baisse ses prévisions d’inflation pour 2023 à 4,4% en moyenne annuelle (-0,4 pp par rapport aux prévisions d’automne) mais laisse inchangées celles pour 2024 (+2,3%).

Revenu disponible des ménages : le revenu disponible brut réel par habitant en Espagne aurait reculé sensiblement depuis le T4 2019, d’après l’OCDE. Selon les chiffres de l’organisation , la baisse s’établirait à 7,8% entre le T4 2019 et le T3 2022. Sur la même période, le RDB moyen pour l’ensemble des pays de l’OCDE aurait augmenté de 1,9%.

Inflation : selon la première estimation de l’institut national des statistiques (INE), l’augmentation de l’indice des prix à la consommation (IPC) s’est établie à 6,1 % en glissement annuel en février 2023 (vs. 5,9 % en janvier). L’inflation sous-jacente s’élève à 7,7%, la valeur la plus haute enregistrée.

3 Finances publiques

Dette publique : la dette des administrations publiques s’élèverait à 1 502 Md€ fin 2022, soit une baisse de 5,2 pts par rapport à 2021. La dette atteindrait 113,1 % du PIB fin 2022, 2,1 pts en dessous de l’objectif du gouvernement établi dans le plan de stabilité pour l’année 2022 (115,2 %).

4 Emploi

Salaire minimum : le gouvernement a formellement adopté la hausse du salaire minimum espagnol à 1 080€/mois bruts sur 14 mois en 2023 (soit 1 260 €/mois bruts sur 12 mois). Le conseil des ministres a approuvé cette hausse mi-février. Elle sera rétroactive au 1er janvier.

Enquête de population active : selon l'institut national des statistiques, le taux de chômage s'est élevé en moyenne annuelle à 12,9% en 2022. L'Espagne enregistre pour la 2ème année consécutive une réduction du taux de chômage, avec –1,9 pp par rapport à 2021 (14,8%) et -2,6 pp par rapport à 2020 (15,5%), pic atteint lors de la crise sanitaire. Le taux de chômage se situe également à un niveau inférieur au niveau pré-crise de 2019 (14,1%) et constitue le niveau le plus bas depuis 2008 (11,3%), année qui a marqué le début de la crise financière.

Affiliations à la sécurité sociale : fin février, la sécurité sociale récupère, en moyenne mensuelle, près de 89 000 affiliés par rapport à janvier. Corrigé des variations saisonnières, on compte près de 82 000 nouveaux affiliés, dépassant pour la 1ère fois les 20,3 M d’affiliés à la sécurité sociale cvs.

Chômage (statistiques administratives) : au total, 2,91 M de personnes étaient inscrites au chômage fin février (+ 2 618 personnes par rapport à janvier).

5 Entreprises

Cessation d’activité des entreprises : selon l’institut national de statistique (INE) 26 207 sociétés ont cessé leurs opérations en 2022, soit une hausse de +10,1 % par rapport à 2021. Il s’agit du résultat le plus élevé depuis le début de la série statistique en 2000, le dernier pic ayant été enregistré en 2013 (24 794 entreprises). La création d’entreprises a diminué de 2,1 % en 2022 à 99 067 entreprises (+101 000 en 2021).

Chiffre d’affaires industrie et services : selon l’INE, le chiffre d’affaires du secteur industriel a augmenté de 20,6 % en moyenne en 2022. Le sous-secteur enregistrant la hausse la plus élevée est le secteur énergétique (+80 %). Le chiffre d’affaires du secteur services a augmenté de 19,9 % en moyenne en 2022. Le secteur hôtelier est celui qui a élevé le plus son chiffre d’affaires pendant cette période (+44,4 %).

Services : l’indice (PMI) du secteur des services progresse pour l’Espagne à 52,7 en janvier (variation de +1,1 pt par rapport à décembre), 3ème mois consécutif en positif (au-dessus de 50 pts). Selon S&P Global Market Intelligence, la croissance du secteur s’expliquerait par une amélioration de la demande et un certain optimisme des entreprises vis-à-vis de l’activité des douze prochains mois, permettant une hausse du recrutement.

Fusion Orange-Más Movil : le projet de fusion entre les deux entreprises de télécommunications a été notifié mi-février à la Commission qui doit décider si la fusion est autorisée ou si une analyse approfondie des effets sur la concurrence est nécessaire (« Phase II investigation ») avant de l’autoriser.

Salaires des employés des grandes entreprises : selon l’agence fiscale, le salaire des employés des grandes entreprises a augmenté de 3,7 % en 2022, en dessous de l’inflation de fin décembre (5,7 %). Par ailleurs, le nombre d’employés des grandes entreprises a augmenté de 5,2 %, alors que les ventes totales ont augmenté 5,9 %.

6 Secteur bancaire et financier

Recours contre l'impôt extraordinaire sur les banques : l'Association bancaire espagnole (AEB) et la Confédération espagnole des caisses d'épargne (CECA) ont déposé des recours en justice pour contester l'arrêté ministériel réglementant les modèles de déclaration et de paiement anticipé du nouvel impôt pesant sur le secteur. Parmi les arguments avancés figure l'inconstitutionnalité de l'impôt et le fait qu'il a créé une différence entre l’Espagne et les autres législations européennes. En outre, ils soutiendront que la taxe est non-conforme au droit européen. Quatre des dix banques concernées par l'impôt (Abanca, Bankinter, Kutxabank et Sabadell) ont par ailleurs déposé des recours particuliers en leur nom.

Emissions de titres de dettes par le Trésor espagnol : les « Letras del Tesoro » à 3 et 9 mois (titres à très court terme du Trésor espagnol) se sont établies à presque 2,5% et 3,0% (rendement annualisé) soit les taux les plus hauts depuis 2012 et 2013 respectivement. Les Letras sont devenues l'un des actifs attractifs de l'investissement sans risque du début de l'année 2023, avec un intérêt fort des particuliers.

7 Secteur immobilier

Transactions immobilières : selon le conseil général des notaires, l’achat-vente de logements a augmenté de 6,1 % (719 680) et les prix de 7,2 % en 2022 (1 615 €/m2). Le nombre de transactions est le plus élevé depuis 15 ans. Par type de logement, la vente d’appartements a augmenté de 7,8 % à 548 631 opérations, alors que la vente de maisons unifamiliales a enregistré une faible hausse de 0,7 % (171 049). L’achat-vente a augmenté dans 14 régions (la Cantabrie, Madrid et La Rioja à la baisse), concentrant 85 % des transactions. Les régions enregistrant les hausses des prix les plus élevées sont Madrid (+12,2 %), Murcie (11,0 %), les Canaries (10,4 %) et la C. Valencienne (10,3 %).

Marché locatif : les loyers ont augmenté de 8,7% en moyenne par rapport à janvier 2022 (et +1,6% par rapport à décembre 2022) et atteignent des maximums dans 12 capitales régionales. La réduction sensible de l’offre de logements mis en location (cf. infra) exerce une pression à la hausse sur les prix. Les prix atteignent notamment des maximums dans les villes de Barcelone (+16,5%), Madrid (+12,4%), Malaga (+31,3%) et Palma de Mallorca (+24,2%).

Offre locative : en 2022 le marché a souffert d’une chute de l’offre de logements mis en location selon les données des principaux agents du secteur. D’après une étude réalisée par l’agence immobilière Technocasa en collaboration avec l’université Pompeu Fabra de Barcelone, cette baisse atteindrait 27% au niveau national. L’étude rapporte une chute de l’ordre de 38% à Madrid, 33% à Séville, 42% à Barcelone et Valences. Idealista relève une tendance similaire puisque le portail immobilier signale une baisse de 17 % d'offre de locations entre le T4 2022 et le T4 2021.

Brèves économiques d'Espagne - N°02/2023

2023-02-03T00:00:00+01:00

Zoom sur : Les bénéfices records dans le secteur bancaire

Les plus grandes banques espagnoles enregistrent des bénéfices records en 2022. Santander a annoncé des bénéfices de 9,6 Md€ en 2022 (+149% par rapport à 2021), BBVA a réalisé un bénéfice qui s’élève à 6,4 Md€ (+38% par rapport à 2021), Sabadell 0,9 Md€ (+62% par rapport à 2021), Bankinter gagne 0,6 Md€ (+28% par rapport à 2021) et Unicaja a presque doublé ses bénéfices en 2022 avec 0,3 Md€ (+89% par rapport à 2021). La Caixabank voit ses bénéfices atteindre 3,1 Md€ en 2022 et ainsi augmenter de +29,7 % par rapport à 2021 (hors impact de l’opération exceptionnelle de fusion avec Bankia).

Actualité économique

1 Mesures de réponse à la crise et de relance

Projet stratégique de relance « décarbonation de l’industrie » : le gouvernement a adopté en décembre dernier un nouveau projet stratégique dans le cadre de son plan de relance, portant sur la décarbonation de l’industrie, pour un investissement total de jusqu’à 11,8 Md€ (investissements publics de 3,1 Md€) pour financer des investissements dédiés à la décarbonation et l’efficacité énergétique du secteur manufacturier, afin d’atteindre la neutralité carbone en 2050. Le gouvernement estime que ce projet permettra d’augmenter la compétitivité du secteur de près de 10 %, de créer environ 8 000 emplois et de réduire les émissions de CO2 de 13 M de tonnes par an.

Projet stratégique de relance « agroalimentaire » : le gouvernement a lancé le 23/01 le premier appel d’offres du projet stratégique du secteur agroalimentaire, pour un montant total de 510 M€ en subventions (310 M€) et prêts (200 M€) ; taux d’intérêt 0 %, délai de remboursement à 10 ans et 3 ans de période de grâce). L’appel d’offres vise des projets de consolidation de l’industrie agroalimentaire et finira le 28/02. Pour rappel, le projet stratégique agroalimentaire (1,1 Md€) dispose également un deuxième paquet d’aides à la digitalisation (454 M€) et un troisième pour le soutien à l’innovation et la recherche (148 M€). Le gouvernement estime que ce projet stratégique aura un impact sur l’économie de 3 Md€ et une création nette de 16 000 emplois.

2 Macroéconomie

Croissance du PIB en 2022 : selon la 1ère estimation de l’institut national des statistiques (INE), le PIB espagnol a enregistré une croissance de +0,2 % au T4 2022 par rapport au trimestre précédent (même résultat qu’au T3). Le résultat du dernier trimestre 2022 s’explique notamment par les bons résultats du secteur extérieur, alors que la consommation a ralenti de -0,8%, particulièrement des ménages (-1,8%) et l’investissement de 1,2%. Par ailleurs, l’INE a opéré une révision de ses prévisions des trimestres précédents en 2022 : 0,0% t/t au T1 (-0,1 pt), +2,2% t/t au T2 (+0,2 pt) et +0,2% t/t au T3 (+0,1 pt). Sur l’ensemble de l’année 2022, le PIB espagnol aurait donc connu une croissance de 5,5%. L’Espagne se situe au T4 2022 à -0,9% du niveau du T4 2019, et se rapproche du niveau antérieur à la crise sanitaire.

Prévisions 2023 : différentes institutions ont annoncé en janvier de nouvelles prévisions de croissance pour l’année 2023 :

FMI : +1,1 % (-0,1 pp par rapport à leur dernière prévision)
Airef (autorité budgétaire indépendante) : +1,6 % (+0,1 pp)
Funcas (think tank espagnol) : +1,0 % (+0,3 pp)

Inflation : selon la première estimation de l’institut national des statistiques (INE), l’indice des prix à la consommation (IPC) s’est établi à 5,8 % en glissement annuel en janvier 2023 (vs. 5,7 % en décembre). En janvier 2023, l’INE a révisé sa méthodologie de calcul de l’IPC, notamment pour mieux prendre en compte les prix des contrats de fourniture d’électricité et de gaz.

Tourisme : le secteur fortement touché par la pandémie continue son rattrapage même si le nombre de touristes est encore inférieur au record de 2019. En 2022, l’Espagne a accueilli près de 72M de touristes (+129,5% par rapport à 2021) qui ont dépensé 87Md€ (+149,4%).

3 Finances publiques

Déficit public : fin novembre 2022, le déficit des administrations publiques, à l’exception des autorités locales, s’élevait à 25,8 Md€ (1,9% du PIB), soit -58,3% par rapport à la même période en 2021. Par administration, l’État central enregistre un déficit de 24,3 Md€ (-1,83% du PIB, soit un déficit 66,5% plus faible par rapport à 2021) et les régions de 7,3 Md€ (-0,55% du PIB,). En revanche, la sécurité sociale enregistre un excédent de 5,79 Md€ (+0,44% du PIB). Le gouvernement a prévu un déficit de 5,0% du PIB en 2022 alors que l’autorité budgétaire indépendante et la Commission Européenne estiment que le solde public sera meilleur avec des prévisions de déficit de 4,5% et 4,6% du PIB respectivement (donnée définitive attendue fin mars 2023).

Dette publique : la dette des administrations publiques s’élèverait à 1 506 Md€ fin novembre 2022, soit une hausse de +5,6 % en glissement annuel.

4 Emploi

Salaire minimum : le gouvernement a décidé d’augmenter le SMI (SMIC espagnol) à 1080€/mois bruts sur 14 mois en 2023 (1 260 €/mois bruts en 12 mois). Cette hausse correspond à la fourchette haute parmi les 4 propositions formulées par la commission d’experts sur le SMIC qui avait rendu son rapport en fin d’année dernière (1 046€, 1 054€, 1 066€ et 1 082€ à partir de différentes estimations du salaire moyen net de 2022 afin de calculer le SMIC pour 2023 qui serait l’équivalent à 60% du salaire moyen net de 2022). Selon l’exécutif, cette hausse concernera 2,5 M de travailleurs. La hausse sera rétroactive et appliquée dès le 01/01/2023. Le patronat, qui préconisait une hausse limitée à 1 040€, a manifesté son désaccord en n’assistant pas à la dernière réunion de négociations avec les syndicats.

Affiliations à la sécurité sociale : fin janvier, la sécurité sociale perd, en moyenne mensuelle, 215 047 affiliés par rapport à décembre. Corrigé des variations saisonnières, on compte 57 726 nouveaux affiliés, soit 20,3 M d’affiliés à la sécurité sociale cvs fin janvier. L’Espagne maintient un nombre d’affiliés à la sécurité sociale au-dessus des 20M depuis avril 2022.

Chômage : selon l’enquête de population active de l’Institut National des Statistiques, le taux de chômage a légèrement augmenté au 4ème trimestre (+0,2 pp) pour atteindre 12,9% de la population active (12,7% au T3). Au total, 2,91 M de personnes étaient inscrites au chômage fin janvier (+ 70 744 personnes par rapport à décembre).

5 Entreprises

Confiance des entreprises : l'indicateur harmonisé de confiance des entreprises a augmenté de 1,4% pour le T1 cette année, contrastant avec la baisse de 2,9% enregistrée au cours du T4 de 2022. Parmi les cinq secteurs analysés, celui dont la confiance a le plus augmenté au T1 2023 est l'industrie (+3,5%), suivi du commerce (+2,6%), de la construction (+1,8%) et des autres services (+1,1%). En revanche, la confiance des entreprises a baissé de 3% dans les secteurs des transports et des hôtels-restaurants.

Industrie : l’indice (PMI) du secteur industriel reste en dessous de 50 pts (contraction) pour le 7ème mois consécutif, même si en ralentissement pour le 3ème mois consécutif, à 48,4 pts en décembre (variation de +2 pts par rapport à décembre). Selon les entreprises enquêtées par S&P Global Market Intelligence, ces résultats s’expliquent par la faiblesse de la demande, observée également dans la baisse des commandes et une chute de la production.

Commerce de détail : l’indice de commerce de détail (ICM) a enregistré une légère baisse mensuelle de -1,7 % cvs en novembre 2022. Par type de distribution, les entreprises ayant un seul établissement ont augmenté leurs ventes de +1,1 % et les petites chaînes de +0,6 %, alors que les grandes chaînes et les grandes surfaces commerciales ont baissé leurs ventes (-1,9 % et -5,6 % respectivement).

Telefónica : le groupe Telefónica a investi 5,7 M€ dans 40 startups à travers son accélérateur Wayra en 2022. Parmi ces startups, 16 sont espagnoles (1,8 M€). Parmi les secteurs concernés on note la santé (Indya, startup valencienne de nutrition), les jeux-vidéo (Metasoccer, startup de métavers de football de Barcelone), la fintech (Brand.app dans les finances, Devengo dans les virements instantanés et Crossmint dans l’achat-vente de NFTs, l’é-commerce (Qoala et Rever), parmi d’autres.

6 Secteur bancaire et financier

Financement de l’économie : selon une enquête de la banque d’Espagne, les critères d’accès au crédit se sont durcis au T4 2022 et cela pour le troisième trimestre consécutif. La demande de crédit des ménages a diminué (crédit immobilier ainsi que crédit à la consommation et autres) tandis que celle des entreprises a légèrement augmenté en raison d’un besoin de financement accru. La banque d’Espagne prévoit de nouveau une contraction de l’offre ainsi qu’une baisse généralisée de la demande de crédit.

7 Secteur immobilier

Prix de l’immobilier : en janvier le prix des logements à l’achat augmente à 1922€ le m2 en Espagne (+0,1% par rapport à décembre) avec des disparités entre les municipalités. Si les prix de Madrid et Barcelone ont baissé respectivement de 0,3% et 0,2%, Valence voit ses prix augmenter de 1,1%, Séville de 0,3% tandis que ceux de Malaga et Bilbao augmentent de 0,8%. Au total 22 capitales de province ont vu leurs prix de l’immobilier à l’achat baisser.

8 Relations internationales

Sommet Espagne-Maroc : les gouvernements espagnols et marocain ont tenu le 1er et le 2 février à Rabat le premier sommet bilatéral entre les deux royaumes depuis 2015. Dans le volet économique, le ministère de l’industrie espagnol a annoncé une nouvelle ligne de financement de 800 M€ (la ligne précédente était de 400 M€) pour financer les investissements d’entreprises espagnoles au Maroc. Par ailleurs, la Compagnie espagnole de financement du développement (Cofides) a signé un accord avec le fonds souverain marocain Ithmar, pour renforcer les relations bilatérales existantes entre les deux institutions financières, notamment en identifiant conjointement les projets d’investissements susceptibles d’être financés.

Brèves économiques d'Espagne - N°01/2023

2023-01-16T00:00:00+01:00

Zoom sur : Sommet franco-espagnol du 19 janvier 2023 à Barcelone

Le sommet franco-espagnol, qui sera présidé le 19 janvier par le chef du gouvernement espagnol, Pedro Sánchez, et le président français, Emmanuel Macron, se tiendra à Barcelone. Un traité d'amitié franco-espagnol sera signé par Pedro Sanchez et Emmanuel Macron. Outre les questions bilatérales, Sánchez et Macron, qui seront accompagnés de plusieurs ministres, aborderont divers sujets de l'agenda européen, notamment en amont de la présidence espagnole du conseil de l’Union européenne au 2ème semestre 2023.

Actualité économique

1 Mesures de réponse à la crise et de relance

Plan anti-inflation : l’Espagne a adopté le 27 décembre un nouveau plan de 10 Md€ face à la hausse des prix et limite la réduction des prix des carburants. Le gouvernement espagnol a annoncé le 3ème plan en un an, qui prolonge la plupart des mesures instaurées en 2022 pour l’année 2023. Parmi les principales nouveautés, on peut mentionner :

Le passage du taux ultra-réduit de TVA de 4% à un taux de 0% pour les produits alimentaires de 1ère nécessité (pain, farine, lait, fromage, œufs, fruits, légumes et céréales) et une réduction du taux réduit de 10% à un taux ultra-réduit de 5% pour les pâtes et les huiles. Ces baisses sont temporaires et seront en vigueur pendant 6 mois (réduit à 4 mois dans le cas où l’inflation sous-jacente fin avril 2023 s’établirait en-deçà de 5,5%) ;
La limitation de la réduction des prix des carburants aux usages professionnels (transport routier, taxis, ambulances, agriculture et pêche) qui se substitue à une réduction généralisée de 0,20€/L dans les stations-essence entre avril et décembre 2022.

Plan de relance : le gouvernement espagnol a présenté son 2ème plan de relance, qui se concentrera sur le renforcement de l’autonomie stratégique. Celui-ci va mobiliser les 7,7 Md€ complémentaires en subventions attribués à l’Espagne, les 84 Md€ en prêts attribués à l’Espagne et les 2,6 Md€ attendus en subventions du programme RePowerEU, soit 94 Md€ au total, avec des investissements qui s’étendront jusqu’à 2026 (pour rappel, le plan actuel est concentré sur 2021-2023).

Le plan, qui devrait être présenté à la commission européenne en 2023, devrait se répartir de la manière suivante :

Les 7,7 Md€ en subventions seraient intégralement dédiés à renforcer le financement des 12 projets stratégiques, « PERTE », déjà adoptés, dont celui sur la décarbonation de l’industrie, adopté en décembre 2022 ;
Les prêts seraient notamment mobilisés pour nourrir 12 fonds, dont le fonds d’investissements durables pour les régions (20 Md€), le fonds de soutien aux entreprises géré par la banque publique espagnole ICO (15 Md€) et le fonds Next Tech pour soutenir les scale-ups (4 Md€), parmi d’autres ;
Les subventions de RePowerEU seraient mobilisées pour renforcer les investissements déjà prévus pour la transition écologique.

Plan de relance : selon les données d’exécution du gouvernement à fin novembre, l’Espagne avait engagé 64% et versé 54% des fonds du plan de relance prévus pour 2022. Par administrations, l’État a résolu des appels d’offre pour un montant et 18,7 Md€ et versé 20,4 Md€ aux régions, dont 3,4 Md€ ont été versés à leur tour via des appels d’offre des administrations régionales.

2 Macroéconomie

Croissance T3 2022 : selon la 2ème estimation de l’institut national de statistiques (INE), le PIB espagnol a enregistré une croissance de +0,1 % au T3 par rapport au trimestre précédent, soit -0,1 point par rapport à la 1ère estimation. À cette occasion, l’INE a également revu ses estimations pour le 1er trimestre (+0,1% au lieu de -0,2%, soit +0,3 point) et pour le 2ème trimestre (+2,0% au lieu de +1,5 %, soit +0,5 point). L’acquis de croissance à l’issue du 3ème trimestre est de 5,2%, après 5,5%% en 2021, au-delà des principales prévisions.

Inflation : selon la première estimation de l’institut national des statistiques (INE), l’indice des prix à la consommation (IPC) s’est établi à 5,8 % en glissement annuel en décembre 2022 (vs. 6,8 % en novembre), son niveau le plus faible depuis novembre 2021 (5,5 %). En cas de confirmation de cette donnée, l’inflation annuelle moyenne en Espagne se situerait à +8,4% en 2022.

Tourisme : selon l’institut national des statistiques (INE), le poids du tourisme dans le PIB espagnol a atteint 8 % en 2021, soit 97,1 Md€. Il récupère 3,2 points par rapport à 2020, année marquée par les restrictions à la mobilité qui ont fortement touché le secteur (5,8% du PIB), mais reste encore près de 5 points en dessous du niveau pré-crise en 2019 (12,6% du PIB). En ce qui concerne son poids sur l’emploi, celui-ci s’élève à 11,4% en 2021, inférieur de 0,5 point par rapport à 2020 et encore en dessous du niveau prépandémie de 2019 (12,7%).

3 Finances publiques

Déficit public : fin octobre, le déficit des administrations publiques, à l’exception des autorités locales, s’élevait à 15,2 Md€ (1,2% du PIB), soit -71,5% par rapport à la même période en 2021. Par administration, l’État central enregistre un déficit de 15,8 Md€ en comprenant l’aide financière (1,21% du PIB, soit -73,6% par rapport à 2021) et les régions un déficit de 5,5 Md€ (0,42% du PIB, soit +146,1 par rapport à 2021). En revanche, la sécurité sociale enregistre un excédent de 5,5 Md€ (0,42% du PIB, soit -192,0% par rapport à 2021). Le gouvernement a prévu un déficit de 5,0% du PIB en 2022 alors que l’autorité budgétaire indépendante et la Commission Européenne estiment que le solde public sera meilleur avec des prévisions de déficit de 4,4% et 4,6% du PIB respectivement.

Dette publique : la dette des administrations publiques s’élèverait à 1 497 Md€ fin octobre 2022, soit une hausse de +5,3 % en glissement annuel.

4 Emploi

Affiliations à la sécurité sociale : malgré le contexte de crise internationale, le marché du travail a résisté en 2022 avec 471 360 nouveaux affiliés cvs et enregistre 20 mois consécutifs à la hausse. Au total, l’Espagne compte fin décembre 2022 avec 20,3 M d’affiliés cvs à la sécurité sociale, soit plus de 815 000 nouveaux affiliés cvs par rapport à août 2021, lorsque le niveau prépandémie a été dépassé. Par ailleurs, au T3, l’Espagne a enregistré le taux de création d’emploi le plus élevé de l’UE à +1,4 % (+0,2 % UE).

Semaine de 4 jours : le gouvernement lance le 16/12 le programme pilote pour la mise en place d’une semaine de 4 jours de travail sans réduction salariale dans plus de 50 PME espagnoles. Le programme aura une durée de deux ans et permettra de faire des recommandations pour une future prise de décision à concernant l’extension de ce modèle dans l’ensemble de l’économie.

Réformes en matière de droit du travail : le 10 janvier, le conseil des ministres a adopté un décret-loi, sorte d’ordonnance en droit espagnol, qui prévoit :

Une révision du système d’incitations à l’embauche : à partir du 1er septembre 2023, un nouveau régime simplifié d’incitations à l’embauche entrera en vigueur autour de 15 modalités principales (face au 76 existantes préalablement). Les nouvelles incitations donneront la priorité aux embauches en CDI et se concentreront sur 15 catégories de personnes dont l’intégration dans le monde du travail suppose plus de difficultés ;
La création d’une prestation-chômage spéciale pour le personnel des secteurs culturel et artistique : les potentiels bénéficiaires pourront obtenir cette prestation équivalente à 100% de l’indice de référence pour établir les prestations sociales en Espagne dit « IPREM », qui s’élève à 600 €/mois en 2023 (déterminé chaque année dans le projet de loi de finances), pendant 4 mois. Les bénéficiaires devront avoir cotisé 60 jours à la sécurité sociale lors des 18 derniers mois ou avoir été couvert par la sécurité sociale au moins 180 jours lors des 6 dernières années pour des prestations de services d’activités artistiques. La prestation sera compatible avec la perception de droits de propriété intellectuelle et à l’image.

Dans les deux cas, il s’agit d’engagements de réformes de l’Espagne dans le cadre de son plan de relance.

5 Entreprises

Chiffre d’affaires : le chiffre d’affaires des entreprises a enregistré une hausse de 19,9 % g.a cvs en octobre 2022 (-6,5 pp par rapport à septembre). Selon l’INE, l’indice de chiffre d’affaires des entreprises (ICNE) enregistre 20 mois à la hausse, mais les 2 derniers mois consécutifs en ralentissement. Tous les secteurs étudiés ont enregistré des variations annuelles positives : Industries extractive et manufacturière (+17,1 % g.a cvs), approvisionnement d’énergie électrique, eau, assainissement et gestion de déchets (+49,7 % g.a cvs), commerce (+16,8 % g.a cvs) et services non financiers de marché (+13,4 % g.a cvs).

Industrie : l’indice (PMI) du secteur industriel reste en dessous de 50 pts (contraction) pour le 6ème mois consécutif pour l’Espagne à 46,4 pts en décembre (variation de +0,7 pts par rapport à novembre). Selon S&P Global Market Intelligence, si l’industrie espagnole a été très impactée par l’inflation et l’instabilité économique au S2 2022, ce résultat peut signifier un début de stabilisation.

Services : l’indice (PMI) du secteur industriel progresse et dépasse les 50 pts (croissance) à 51,6 pts en décembre (variation de +0,4 pts par rapport à novembre). Selon S&P Global Market Intelligence, cette évolution s’explique par une hausse de la demande et la croissance de l’emploi.

Commerce de détail : l’indice de commerce de détail (ICM) a enregistré une légère hausse mensuelle de +3,8 % cvs en novembre 2022. Par type de distribution, les entreprises ayant un seul établissement ont baissé leurs ventes de -0,7 %, alors que les petites chaînes, les grandes chaînes et les grandes surfaces commerciales ont tous augmenté leurs ventes (+1,1 %, +4,8 % et +7,5 % respectivement).

«Spain Investors day» : la 13e édition du forum s'est tenu à Madrid les 11 et 12 janvier avec la présence du président de gouvernement P. Sánchez, des vice-présidentes N. Calviño et T. Ribera, et de la ministre R.Maroto ainsi que de maire de Madrid M. Almeida et de la présidente de la communauté de Madrid, Mme. Ayuso. Le forum avait pour but de promouvoir l'investissement en Espagne et a réuni de nombreux investisseurs étrangers.

6 Secteur immobilier

Transactions immobilières : le nombre de transactions immobilières a augmenté de +11,4 % g.a en octobre 2022. Selon l’INE, les transactions immobilières enchaînent 20 mois de variations annuelles positives et cumulent une hausse de 17,6 % sur les 10 premiers mois de 2022. 51 615 opérations ont été enregistrées ce mois, chiffre record pour un mois d’octobre depuis 2007.

7 Secteur financier

Bourse : les dividendes espagnols versés aux actionnaires en 2022 sont les plus hauts depuis 2 ans. Ils culminent à 26 Md€ mais restent en dessous des 31,7 Md€ distribués en 2019.

Emissions de titres de dettes par le Trésor espagnol : La hausse des taux de la BCE entraîne des taux élevés pour l'émission de titres de dette à très court terme. Au cours de la première vente de l’année, les « Letras del Tesoro » à 6 et 12 mois (titres à très court terme du Trésor espagnol) ont culminé à presque 2,6% et 3,0% soit les taux les plus hauts depuis 2012.

Nouvelles d'Espagne: Développement durable, industrie et tourisme N°5/2022

2022-12-19T00:00:00+01:00

Zoom sur

Le photovoltaïque connaît depuis ces dernières années un essor conséquent en Espagne. En septembre 2022 cette technologie est devenue la troisième en termes de capacité installée (17 GW), devant l’hydraulique mais derrière l’éolien (29 GW) et les cycles combinés (26 GW) alors qu’il y a cinq ans, elle occupait encore la cinquième place (avec seulement 5 GW). Cette évolution est en partie due aux différents appels à projets lancés par le Gouvernement et à la conclusion de plusieurs contrats d'énergie renouvelable de long terme (PPA.)

Energie

Projet de Plan de nouveau plan de gestion des déchets radioactifs. Le Gouvernement vient de soumettre pour consultation à l’autorité de sûreté nucléaire, le nouveau Plan de déchets radioactifs ou PGRR (le 7^ème dans l’histoire du pays). Ce plan prévoit la construction de sept centres de stockage de déchets radioactifs décentralisés ou ATD (coût estimé à 2,4 Md€) auprès de chacun des réacteurs, écartant ainsi l’autre option envisagée (dans la version publiée cet été), à savoir la construction d’un centre de stockage centralisé. Le 7^ème PGRR propose de réhausser la contribution fiscales des producteurs d’énergie nucléaire passant de 6,69€/MWh à 8€/MWh (soit +17%). Cette contribution doit permettre à la Société nationale des déchets radioactifs (ENRESA) de financer les travaux de construction de ces ATD, ainsi que le démantelement progressif des 5 centrales espagnoles (et à plus long terme la construction d’un site de stockage geologique profond). Cette initiative est critiquée par les opérateurs concernés qui se plaignent d'une charge fiscale toujours plus importante (et qui, à certaines périodes, n'a pas pu être couverte par leurs recettes).

Réforme du code minier. Le Ministère de la transition écologique a lancé une consultation publique (jusqu’au 23 décembre prochain) en vue de la réforme du Code minier actuellement en vigueur. Cette réforme fait partie de l’une des 46 actions prévues dans le cadre de la feuille de route relative à la gestion durable des matières premières adoptée le 30 août 2022 (cf. Hoja de Ruta para la gestión sostenible de las Materias Primas Minerales (miteco.gob.es)). La consultation publique prévoit entre autres la création d’un organe de gouvernance entre l’Etat, les Régions et les entités locales. Cette initiative s’inscrit dans l’objectif de renforcer l’autonomie stratégique de l’Espagne et ouvre la voie à de futurs projets d’exploitation de terres rares sur le territoire national.

Appels à projet pour de nouvelles capacités d’EnR. Le ministère de la transition écologique (MITECO) a lancé le 23 novembre un appel à projet pour l’installation de nouvelles capacités d’EnR (le 4^ème depuis janvier 2021). Il vise l’installation d’une capacité de 1 800 MW pour du photovoltaique et de 1500 MW pour de l’éolien (au prix moyen pondéré de 43€/MWh). Depuis janvier, le MITECO aura alloué 6 381 MW de capacité de production électrique (3 302 MW d'éolien, 2 933 MW de PV et 146 MW de biomasse). Le prix moyen pondéré établi pour les technologies éoliennes et photovoltaique s’établit à 43€/MWh. Pour la technologie utilisant de la biomasse il s’établit à 93,09 €/MWh. La production d'électricité des installations lauréates doit remplacer la production à partir d'énergies fossiles, principalement des centrales à gaz à cycle combiné (ce qui permettra d'économiser 1,7 TWh de gaz par an, soit 0,45 % de la consommation du pays en 2021). Pour mémoire, le plan national intégré pour l'énergie et le climat 2021-2030 prévoit l'installation de quelque 60 GW d’EnR (soit 74 % de toute l'électricité du pays).

Aides à des nouveaux modèles de négoce énergétiques. Le MITECO a lancé une consultation publique pour l’adoption d’un cadre réglementaire définissant les critères d’octroi des aides destinées à des nouveaux modèles de production énergétique. Ces aides (dont un premier montant de 100 M€ sera accordé début 2023) sont destinées à financer des « sandboxes » réglemen-taires (visant la promotion de la recherche et de l'innovation dans le secteur de l'électricité), des produits et services innovants (apportant de la flexibilité au système énergétique, une plus grande interopérabilité et une gestion intelligente de l'énergie) ainsi que le renforcement du stockage de l'énergie tout au long de sa chaîne de valeur (dont la récupération des matériaux et une seconde vie des équipements).

Environnement

Le Gouvernement déclare 67 nouvelles réserves hydrologiques, dont des lacs et des aquifères. Avec ces ajouts, le catalogue national des réserves hydrologiques comprendrait désormais 289 réserves. Pour la première fois, plus de 12 km² de lacs et 1 000 km² d'aquifères sont inclus, en plus des nouveaux tronçons de rivières et de ceux déjà déclarés, soit un total de plus de 3 848 km de cours d'eau. Ce processus est le résultat des travaux menés par les confédérations hydro-graphiques pour la révision des plans hydrologiques du troisième cycle (2022-2027). Depuis 2015, le ministère de la transition écologique a investi plus de 5,5 M€ dans le développement de mesures de conservation et d'amélioration. Actuellement, 3,8 M€ sont en cours d'exécution et 14 M€ d’investissements sont inscrits dans le plan de relance. En d'autres termes, un total de près de 22 M€ auront été mobilisé dans la préservation de ces zones naturelles de grande valeur écologique.

Protection des zones humides. Le ministère de la transition écologique vient d’adopter un Plan stratégique pour la protection des zones humides à l’horizon 2030. Cette feuille de route sera axée, entre autres, sur l'amélioration des connaissances sur les zones humides, leur protection, leur conservation et leur gestion, leur amélioration et leur restauration, et la réduction des menaces auxquelles elles sont confrontées. Parmi ses points forts, le plan stratégique prévoit la restauration partielle d'ici 2030, en collaboration avec les autorités compétentes, de certaines des zones humides les plus grandes et les plus emblématiques qui ont disparu par le passé.

Industrie

Le faible niveau des ventes de voitures neuves en Espagne situe le secteur aux niveaux de la crise economique de 2008. L’ensemble de l’année 2022 cumule une baisse dans les ventes de voitures neuves de 4,4 % par rapport à la même période en 2021 et de 36 % par rapport à 2019, malgre les derniers 4 mois de hausse. L'incertitude économique, marquée par une inflation et des taux d'intérêt élévés ainsi que la crise des « micro-chips », qui a entraîné un manque de stock chez les concessionnaires, expliquent ce constat. Les previsions pour 2022 indiquent 820 000 unités vendues, chiffre en dessous des 860 000 de 2021 et très loin des ventes prépandemiques (de plus d'un million d'unités). Toyota, Kia et Hyndai seraient les marques les plus vendues en 2022 suivies par Volkswagen, Peugeot, Seat et Renault. En terme de modele de voiture, le Hyundai Tucson devrait être la voiture la plus vendue en Espagne avec près de 20 500 unités.

Le Gouvernement a lancé une aide de 192 M€ pour promouvoir l'économie circulaire dans les entreprises. Cet appel à projets vise à promouvoir la durabilité et la circularité des processus industriels et commerciaux pour améliorer la compétitivité et l'innovation des entreprises. Il s’inscrit dans le cadre du projet stratégique de collaboration publique-privée dédié à l’économie circulaire (PERTE economia circular) lui-même issu du plan de relance. Les subventions seront accordées sur une base concurrentielle, avec 4 catégories d'actions éligibles : la réduction de la consommation de matières premières vierges, l’écoconception et mise sur le marché de produits fabriqués selon des régimes d'écoconception, l’amélioration de la gestion des déchets et la digitalisation des processus de production (visant à améliorer la traçabilité des produits et des déchets et à favoriser l'utilisation efficace des ressources). La date limite de soumission des propositions est fixée au 21 janvier 2023.

Transport

Iberia s’associe à deux énergéticiens et effectue ses 1^er vols à partir de biocarburants produits en Espagne. En novembre, un vol Madrid-Bilbao et un vol Madrid-Séville ont été réalisés avec 4,5% de biocarburants produits à partir des déchets des raffineries de Repsol (Petronor) et de Cepsa. Ces vols sont une nouvelle étape vers la décarbonisation du secteur de l’aviation. Le vol Madrid-Bilbao a notamment permis une réduction des émissions de 1,4 t de CO2. Pour mémoire, la Commission européenne prévoit de fixer cette quantité à 2% d’ici 2025 (cf. projet de réglement ReFuelEU Aviation issu du paquet Fit for 55). Le groupe IAG (maison mère d’Iberia) prévoit d'exploiter 10 % de ses vols avec des biocarburants d'ici 2030.

Le dispositif d’aide de 20 centimes d'euro sur les carburants ne devrait pas être reconduit en 2023. La ministre de l'Économie et de la Transformation numérique a déclaré qu’il serait « souhaitable » de mettre fin à cette subvention ou en tout le cas, la limiter à la sphère professionnelle ou aux catégories de personnes les plus vulnérables. Par ailleurs, le budget général de l'État 2023 ne prévoit aucun poste spécifique à cet effet. Cette mesure devrait couter 4,5 Md€ à l’Etat sur l’année 2022.

Le Gouvernement valide le projet de loi sur la mobilité et le transmettra au Parlement pour approbation en 2023. Il établit un nouveau cadre réglementaire pour le transport et la mobilité et repose sur 4 piliers :

la reconnaissance de la mobilité comme un droit de tous les citoyens et un élément de cohésion sociale ;
la décarbonisation du secteur et promotion d’une mobilité respectueuse de l'environ-nement et de la santé ;
la création de l’Espace de données intégré sur la mobilité (EDIM) au service des acteurs de la planification/l’aménagement du territoire ;
et une plus grande participation du public et transparence dans le processus de décision en matière d’investissement (rentabilité socio-environnementale des projets).

Il introduit notamment l'obligation pour les entreprises de plus de 500 salariés de disposer de plans de mobilité durable et d’opter pour la promotion de la mobilité active, de la mobilité électrique, de la mobilité partagée ou des transports collectifs, ou encore pour des horaires de début et de fin de journée flexibles ainsi que pour le télétravail.

Le Gouvernement met en place un groupe de travail interministériel pour la promotion de la mobilité à vélo. L'objectif est de promouvoir ce mode de transport dans tous les domaines : mobilité quotidienne, loisirs, sport, santé, tourisme et chaîne de valeur industrielle. Avec la participation d'entités telles que l'Institut de diversification et d'économie d'énergie, le Centre national d'information géographique, le gestionnaire d’infrastructure ferroviaire Adif et le ministère des transports (MITMA), ce groupe de travail s’inscrit dans la Stratégie nationale « vélo » de juillet 2021. Le MITMA prévoit de lancer, par l'intermédiaire de la Fondation des chemins de fer espagnols, une série d'appels à candidatures pour des aides au déploiement du réseau cyclable et à son intégration aux gares et aux centres éducatifs, sanitaires et sportifs, entre autres (en complément des fonds du plan de relance).

Le réseau ferroviaire à grande vitesse atteindra les 4 000 km d'ici fin 2022, consolidant ainsi le leadership mondial de l'Espagne dans ce domaine. Avec à la mise en service iminente de la ligne reliant Madrid à Murcie (2h45), le réseau ferroviaire espagnol à grande vitesse poursuit son développement. Depuis la mise en service de la ligne Madrid-Séville, le gestionnaire d’infrastructure Adif estime que plus de 57 Md€ ont été alloués à la grande vitesse. Adif prévoit 12 Md€ supplémentaires d’ici 2025, grace aux fonds du plan de relance. Par ailleurs et avec l’arrivée de la compagnie ferroviaire italienne, Iryo, l’Espagne est le premier pays européen a disposé de 3 opérateurs distincts sur son réseau. Jusqu’en octobre, 49 millions de TGV ont circulé par km, soit une augmentation de 35% par rapport à la même période de 2021. Avec Iryo en plus ces chiffres vont encore s’accentuer. Le grand défi est également d'accélérer les travaux du réseau à grande vitesse pour atteindre la côte cantabrique, les Asturies et le Pays basque.

L'inspection des transports routiers sera renforcée en 2023. Le ministère des transports (MITMA) a approuvé un nouveau plan national d'inspection du transport routier, afin de s'assurer que les entreprises de transport ne travaillent pas à perte et qu’elles veillent à respecter la réglementation qui interdit aux conducteurs de réaliser les chargements et déchargements de marchandises. En outre, l'activité d'inspection poursuivrait la lutte contre la concurrence déloyale causée par les entreprises délocalisées, en collaboration avec l'inspection du travail. De nouveaux outils informatiques ont été mis au point, avec le développement, entre autres, de nouvelles procédures télématiques, ainsi qu'un nouveau service de récupération des plaintes anonymes visant à signaler d'éventuelles infractions ou non-conformités.

Tourisme

Le secteur hôtelier espagnol prévoit de dépasser le niveau prépandémique malgré la menace de récession. La reprise du tourisme, en Espagne, poursuit sa récupération. L'activité en septembre et en octobre a dépassé les niveaux pré-pandémiques et la tendance devrait se poursuivre tout au long de l'hiver pour tous les types de tourisme (soleil et plage, urbain, culturel et nature) et profiter à toutes les régions espagnoles. Les principaux voyants économiques sont au vert : le bénéfice moyen par chambre et le taux d'occupation sont positifs (respectivement 13% et 15%) par rapport à la même période de 2019. Le tourisme a joué un rôle important dans la reprise de l'économie espagnole en 2021 et 2022.

L’Espagne porte une feuille de route ambitieuse pour adapter l’OMT au tourisme du futur. La Ministre de l’industrie, du commerce et du tourisme, Reyes Maroto, a défendu devant le 117e Conseil exécutif de l’Organisation mondiale du tourisme (OMT) une feuille de route ambitieuse visant à reformuler et à renforcer son rôle, afin de progresser vers un tourisme de qualité, durable, numérique et inclusif. Elle a par ailleurs expliqué que l’Espagne travaillait avec l’Arabie saoudite et l’OMT sur une proposition de règles de fonctionnement qui permettront de réaliser un plan stratégique sur 5 ans avec l’objectif de développer un tourisme responsable, durable et universellement accessible, et qui accorderait une place particulière aux pays en développement.

Brèves économiques d'Espagne - N°08/2022

2022-12-05T00:00:00+01:00

Principales prévisions économiques

	Gouvernement		Commission		BDE		OCDE		FMI (2)
	(10/22)		(11/22)		(10/22)		(11/22)		(10/22)
	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023
Croissance PIB	4,4%	2,1%	4,5%	1,0%	4,5%	1,4%	4,7%	1,3%	4,6%	1,2%
Taux de chômage	12,8%	12,2%	12,7%	12,7%	12,8%	12,9%	12,9%	12,9%	12,7%	12,3%
Déficit public (% du PIB)	-5,0%	-3,9%	-4,6%	-4,3%	-4,3%	-4,0%	-4,9%	-4,2%	-4,9%	-4,4%
Dette publique (% du PIB)	115,2%	112,4%	114,0%	112,5%	113,3%	110,7%	115,9%	115,2%	113,6%	112,1%
Inflation (moy. ann.)	7,7% (1)	4,1% (1)	8,5%	4,8%	8,7%	5,6%	8,6%	4,8%	8,8%	4,9%

(1) Correspond au déflateur de la consommation privée (le PPB ne fournit pas de données sur l’inflation annuelle moyenne).

(2) Les prévisions de croissance du PIB correspondent aux conclusions de l’article IV publiées en novembre alors que le reste des prévisions correspondent aux prévisions d’octobre 2022.

Zoom sur : Mesures pour protéger les ménages face à la hausse des taux d’intérêts de leur crédit immobilier

Le gouvernement a présenté au conseil des ministres ce mardi 22 novembre, un plan pour protéger les ménages modestes face à la hausse des taux d’intérêts de leur crédit immobilier. Les mesures se basent sur des codes de bonnes pratiques des banques dans le rééchelonnement des prêts, résultats de négociations entre le gouvernement, les associations des banques espagnoles et la Banque d’Espagne. Si ces codes sont d’adhésion volontaire, une fois adoptées par les banques leur mise en œuvre est juridiquement contraignante. L’objectif annoncé du gouvernement est d’alléger la charge hypothécaire de 1M de foyers vulnérables ou en risque de vulnérabilité à cause de la hausse de l’euribor.

Les mesures prévues dans le nouveau code de bonnes pratiques sont l’allongement jusqu’à 7 ans de la maturité des prêts. La maturité totale du prêt ne pourra toutefois pas dépasser 40 ans. Par ailleurs, il sera possible de modérer la hausse des taux ainsi qu’un moratoire sur les remboursements pendant 12 mois. Pourront bénéficier de ces mesures tous les ménages ayant contracté un prêt immobilier avant le 31 décembre 2022, dont les revenus annuels sont inférieurs à 29 400€. Par ailleurs, pour être éligibles, les ménages doivent avoir une charge de crédit est supérieure à 30% de leurs revenus nets et avoir enregistré une hausse de leur charge de crédit par rapport à leurs revenus d’au moins 20% sur les 4 dernières années. Les banques Caixabank, Sabadell, Unicaja ont déjà adhéré à ce nouveau code.

Par ailleurs, l’actuel code de bonnes pratiques en vigueur, qui avait été adopté en 2012 pour soutenir les ménages vulnérables ayant contracté un prêt immobilier, est renforcé. En plus des outils déjà existants, les ménages éligibles pourront demander une restructuration de leur prêt avec un taux d’intérêt plus faible pendant 5 ans (euribor -0,1% contre euribor + 0,25% actuellement). Ils pourront aussi avoir recours à une deuxième restructuration de la dette. Enfin le délai pour demander la dation en paiement du bien sera étendu à deux ans.

Des mesures ont été aussi annoncés pour faciliter le remboursement des crédits de l’ensemble des ménages. Le gouvernement de P. Sanchez a annoncé l’élimination en 2023 des commissions pour remboursement anticipé et pour la conversion d’un crédit à taux variable vers un crédit à taux fixe. Le taux fixe proposé sera fixé librement par la banque.

Actualité économique

1 Mesures de réponse à la crise et de relance

Plan de relance : l’Espagne demande le versement du 3ème paiement semestriel du plan de relance européen pour un montant de 6 Md€. Le 12 novembre, le gouvernement espagnol a soumis formellement la demande à la commission européenne, devenant le 1er état membre à le faire. La commission dispose désormais d’un délai de 3 mois pour évaluer l’accomplissement de 23 jalons et 6 objectifs mis en place lors du 1er semestre 2022 dont notamment la réforme des lois sur la faillite des entreprises, sur les télécommunications, sur le système scientifique et sur la communication audiovisuelle, l’entrée en vigueur de la loi contre la fraude fiscale, la révision de l’impôt sur les gaz fluorés ou la réforme partielle du système de retraites en ce qui concerne les cotisations des travailleurs indépendants, afin de passer progressivement du système forfaitaire actuel à un système basé sur les revenus réels, et le développement d’un nouveau mécanisme de retraites complémentaires.

Pour rappel, l’Espagne a déjà reçu 31 Md€ du plan de relance européen, dont 9 Md€ à titre de préfinancement en août 2021, 10 Md€ en décembre 2021 au titre du 1er versement semestriel et 12 Md€ en juillet 2022 au titre du 2ème versement semestriel en validant l’accomplissement de 92 des 416 jalons et objectifs prévus pour l’Espagne.

Mesures sur les prix de l’énergie : le gouvernement a adopté en octobre de nouvelles mesures pour limiter l’impact de la hausse des prix de l’énergie sur les ménages et les entreprises pour une valeur de 3 Md€. Lors du conseil des ministres du 18 octobre, l’exécutif a adopté un décret-loi prévoyant :

La prolongation du plafonnement des hausses sur les tarifs régulés du gaz, dits « tarifs de dernier recours (TUR) », à des hausses trimestrielles de maximum à +15% sur la part énergie, une mesure déjà en vigueur depuis octobre 2021 ;
L’élargissement de ces tarifs TUR aux copropriétés disposant d’un chauffage collectif au gaz (jusqu’à décembre 2023) et qui couvrira près d’1,7 M de familles. L’individualisation des compteurs sera une condition nécessaire pour être éligible au nouveau tarif ;
Le maintien des flexibilités pour les entreprises pour changer de modalités des approvisionnements en énergie (puissance et pression) ;
L’élargissement des tarifs sociaux électrique et thermique. Pour celui concernant l’électricité, les rabais automatiques sur les factures atteindront 65% pour les consommateurs considérés vulnérables et 80% pour ceux considérés vulnérables sévères. Pour celui concernant le gaz, l’aide moyenne sera haussée jusqu’à 375 €/ménage/année en moyenne.

Ces mesures de protection des consommateurs s’inscrivent dans le plan « Plus de sécurité énergétique » adopté le 11 octobre qui recense les 73 mesures espagnoles pour réduire la consommation énergétique en lien avec les objectifs européens.

Budget 2023 : le parlement adopte en première lecture projet de loi de finances pour 2023. Le 24 novembre, le Congrès des Députés a voté en 1ère lecture le PLF pour 2023 à une majorité de 187 voix pour et 158 voix contre. Désormais, le sénat dispose d’un délai d’un mois maximum pour se prononcer.

Exception ibérique : le président du gouvernement Pedro Sánchez a indiqué le 22/10 que l’exception ibérique (plafonnement du prix du gaz utilisé pour générer de l’électricité) a permis aux consommateurs espagnols d’économiser 2,9 Md€.

Fonds européens : la banque BBVA estime que, à novembre 2022, 73,5 % (22,8 Md€) des fonds européens versés à l’Espagne (31 Md€) ont déjà fait l’objet d’un appel d’offres. Cependant, seul 32 % de ces appels d’offre (7,4 Md€) aurait déjà donné lieu à une attribution de fonds.

2 Macroéconomie

Croissance T3 2022 : selon les données avancées de l’institut national de statistiques (INE), le PIB espagnol a enregistré une croissance de +0,2 % au T3 par rapport au trimestre précédent (+1,5 % au T2). L’acquis de croissance à l’issue du 3ème trimestre est de 4,6% (après 5,5%% en 2021).

Inflation : selon la première estimation de l’institut national des statistiques (INE), l’indice des prix à la consommation (IPC) aurait connu une hausse interannuelle de 6,8 % en novembre 2022 (vs. 7,3 % en octobre).

Croissance : l’autorité budgétaire indépendante (AIReF) et le think tank espagnol Funcas estiment que l’économie espagnole entrera en récession technique avec une activité en léger recul au T4 2022 et au T1 2023. Au contraire, la Banque d’Espagne et BBVA Research estiment que la croissance restera positive T4 2022.

3 Finances publiques

Impôts extraordinaires : le parlement espagnol avance dans l’adoption de la loi créant les nouveaux impôts extraordinaires et temporaires sur les énergéticiens, les banques et les grands patrimoines. Le 24 novembre, le Congrès des Députés a voté en première lecture la proposition de loi qui institue :

Un impôt sur les entreprises des secteurs de l’électricité, du gaz et des hydrocarbures avec un chiffre d’affaires supérieur à 1 Md€ en 2019 : ces sociétés verront leur chiffre d’affaires imposé à hauteur de 1,2% en 2023 et 2024 en excluant les activités régulées, les systèmes extra-péninsulaires, les installations d’énergies renouvelables du système Recore et les recettes obtenues à l’étranger. Le gouvernement anticipe un recouvrement de 3,6 Md€ au total sur les 2 ans d’application prévus.
Un impôt sur les banques présentes en Espagne (espagnoles et étrangères) dont les marges d’intérêt et commissions dans le monde étaient supérieurs à 800 M€ en 2021 : ces entités verront leurs marges d’intérêt et commissions imposées à hauteur de 4,8% en 2023 et 2024 pour les revenus obtenus sur le territoire espagnol. Le gouvernement anticipe un recouvrement de 3 Md€ au total.
Un impôt de solidarité sur les grands patrimoines : les personnes physiques avec un patrimoine net supérieur à 3 M€ seront imposées à hauteur de 1,7% pour un patrimoine net compris entre 3 et 5 M€, de 2,1% entre 5 et 10 M€ et de 3,5% au-delà de 10 M€. Le gouvernement anticipe un recouvrement de 3 Md€ au total.

La proposition sera désormais discutée au sénat. En cas de vote positif, il est prévu que les 3 nouveaux impôts entrent en vigueur le 1er janvier 2023.

Déficit public : fin septembre, le déficit des administrations publiques, à l’exception des autorités locales, s’élevait à 20,9 Md€ (1,6% du PIB), soit -63,5% par rapport à la même période en 2021. Par administration, l’État central enregistre un déficit de 14,2 Md€ en comprenant l’aide financière (1,08% du PIB, soit -75,6% par rapport à 2021), les régions un déficit de 5,9 Md€ (0,45% du PIB, soit +170,6 par rapport à 2021) et la sécurité sociale de 0,2 Md€ (0,02% du PIB, soit -96,9% par rapport à 2021). L’autorité budgétaire indépendante et la Commission Européenne estiment que le déficit devrait s’élever à 4,4% et 4,6% du PIB en 2022 respectivement.

Dette publique : La dette des administrations publiques atteint 1 504 Md€ fin septembre, soit une hausse interannuelle de +5,0%. A l’issue du 3ème trimestre, le ratio dette/PIB atteignait 116,0 % du PIB, au-dessus de l’objectif du gouvernement établi dans le projet de plan budgétaire pour l’année 2022 (115,2%), et des estimations de la Commission Européenne (114,0%) et de l’autorité budgétaire indépendante (113,9% du PIB). Le taux d’emprunt de l’Etat espagnol poursuit sa hausse et atteint 3,2% pour les obligations à 10 ans (+260 p.b. en 1 an au 13/11). La prime de risque, calculée en écart de taux avec l’obligation allemande diminue légèrement (à 105p.b., soit -10 p.b. en un mois, mais +32p.b. en un an).

Pression fiscale : selon Eurostat, la pression fiscale en Espagne (exprimée en ratio de recettes fiscales /PIB) a augmenté de 1,5 pp en 2021 pour atteindre 39 % du PIB. L’Espagne serait ainsi toujours en dessous de la moyenne de l’UE (41,7 %).

4 Emploi

Chômage : selon l’enquête de population active de l’Institut National des Statistiques, le taux de chômage a légèrement augmenté au 3ème trimestre (+0,2 pp) pour atteindre 12,7% de la population active (12,5% au T2). Au total, 2,88 M de personnes étaient inscrites au chômage fin novembre (-33500 personnes en novembre).

Affiliations à la sécurité sociale : En corrigeant pour les variations saisonnières, le marché du travail résiste en novembre avec 78 695 nouveaux affiliés et enregistre 19 mois consécutifs à la hausse. Au total, l’Espagne compte fin novembre avec 20,3 M d’affiliés à la sécurité sociale, soit plus de 480 000 nouveaux affiliés depuis le début d’année et près de 825 000 nouveaux affiliés par rapport à août 2021, lorsque le niveau prépandémie a été dépassé.

5 Entreprises

3^ème forum économique MEDEF-CEOE : les organisations patronales française (MEDEF) et espagnole (CEOE) ont célébré le 3ème forum économique franco-espagnol le 28 et le 29 novembre à Paris, en présence du ministre espagnol des affaires étrangères, José Manuel Albares, du secrétaire d’Etat espagnol à l’économie Gonzalo Garcia, de la ministre française de la transition énergétique, Agnès Pannier-Runacher, et du ministre français au commerce extérieur, Olivier Becht. Les présidents des deux organisations, Geoffroy Roux de Bézieux (MEDEF) et Antonio Garamendi (CEOE) ont signé une déclaration commune articulée autour de trois priorités :

Faire face aux conséquences économiques dans un contexte géopolitique polarisé en intensifiant la coopération industrielle et technologique ;
Apporter une réponse européenne à la crise énergétique pour limiter ses effets sur notre économie et notre compétitivité ;
Diversifier les partenariats commerciaux au sein d’une économie mondiale de plus en plus polarisée.

Confédération espagnole des associations d’entreprises (CEOE) : le président actuel de la CEOE, Antonio Garamendi, est réélu avec 83 % des voix. Antonio Garamendi renouvelle son mandat de 4 ans. L’autre candidate était Virginia Guinda (vice-présidente de l’association d’entreprises catalanes Foment del Treball).

Industrie : l’indice (PMI) du secteur industriel baisse notablement pour l’Espagne à 44,7 en octobre (variation de -4,3 pt par rapport à septembre). Il s’agit du 4ème mois consécutif à la baisse, et le résultat le plus faible depuis mai 2020.

Utilisation d’outils technologiques dans les entreprises : selon les résultats de l’enquête publiée par l’INE, 9 sur 10 entreprises ont une mesure de sécurité TIC et 8 sur 10 ont des collaborateurs ayant un accès à distance (messagerie, documents ou logiciels de l’entreprise). Par ailleurs, que 8,3 % utilisent des robots, 12,6 % utilisent l’intelligence artificielle et 15,1 % ont réalisé une analyse de big data.

6 Secteur immobilier

Construction de logement social : un accord a été signé entre le ministère des transports et la Sepes (l’entité publique d'exploitation du sol) pour permettre la construction de 17 000 logements sociaux sur des terrains publics.

Madrid Nuevo Norte : les travaux de construction du plus grand projet d’urbanisme en Espagne ont commencé avec le début des travaux de recouvrement des voies de la gare de Chamartin (gare du « Nord » de Madrid).

7 Secteur financier

Résultats des banques : les banques espagnoles ont enregistré des bénéfices en nette hausse sur les trois premiers trimestres de 2022. De janvier à septembre 2022, le bénéfice de Santander s’élève à 7,3 Md€ ; 4,8Md€ pour BBVA et 2,5 Md€ pour Caixabank. Additionnés ensemble, les bénéfices des 5 plus grandes banques espagnoles ont progressé de 17,6% par rapport à la même période en 2021.

Brèves économiques d'Espagne - N°07/2022

2022-10-07T00:00:00+02:00

COVID-19

Données vaccination Covid-19 (semaines 38-39)

Source : Ministère de la santé

Actualité économique

1 Mesures de réponse à la crise et de relance

Projet de budget pour 2023 : le gouvernement a présenté le 4 octobre le projet de budget pour 2023. En matière de recettes, l’exécutif a annoncé dès le 29 septembre la hausse de certains impôts sur les hauts revenus et les grandes entreprises dont :

La limitation temporaire de 50% de la possibilité de déduire de l’impôt sur les sociétés les pertes des filiales au sein d’un même groupe à hauteur de 50% en 2023 ;
La hausse des taux de l’impôt sur le revenu pour les revenus du capital au-delà de 200 000€, passant de 26% à 27% jusqu’à 300 000€ et de 26% à 28% au-delà ;
La création d’un impôt minimal sur le patrimoine au niveau national (cf. plus bas).

Ces mesures seront combinées avec des baisses d’impôts pour les ménages modestes, travailleurs indépendants et PME, concrètement avec :

Un relèvement du seul minimum imposable de 14 000€ à 15 000€ ;
Une réduction sur la base imposable pour les revenus du travail aux revenus inférieur à 21 000€ (contre 18 000€ auparavant). Ce relèvement correspond au salaire médian en Espagne ;
Une réduction de l’impôt sur les revenus des travailleurs indépendants ;
Une réduction du taux nominal de l’impôt sur les sociétés sera réduite pour les PME de 25% à 23%.

Quant aux dépenses, l’exécutif a annoncé plusieurs mesures qui seront insérées dans le budget dont une prolongation des réductions des abonnements de transports publics jusqu’à 50% et de la gratuité des abonnements aux réseaux de type RER dans les agglomérations pour toute l’année 2023, un renforcement de l’allocation chômage à 60% de la base de cotisation à la sécurité sociale après 6 mois au chômage (50% préalablement) et un renforcement des allocations familiales pour les familles ayant des enfants entre 0-3 ans à préciser.

Cadre macroéconomique – budget 2023

Source : La Moncloa

Exécution du plan de relance : au 14 septembre 2022, le gouvernement indique avoir transféré au total 18,4 Md€ aux régions au titre des fonds européens de relance et avoir octroyé directement des appels d’offre pour un montant supérieur à 11 Md€ pour près de 53 600 projets qui ont bénéficié à 42 000 entreprises, 5 800 entités locales et 2 800 universités et centres technologiques. Sur l’année 2022, 67% des fonds de la Facilité de Relance et de Résilience prévus dans le budget ont été autorisés (18 Md€), 54% engagés (15 Md€) et 43% reconnus (12 Md€).

Impact des investissements et réformes du plan de relance : la vice-présidente Nadia Calviño a chiffré cet impact à 2,6 pts du PIB annuel pendant la période 2021-2031. Le gouvernement espagnol estime que les investissements et les réformes mises en place permettront la mobilisation d’entre 30 et 40 Md€ supplémentaires en faveur de l’économie espagnole. L’impact des réformes en 2022 serait de 0,6 pts du PIB (1,5 pts en 2023), la réforme du travail étant celle ayant le plus d’impact en termes de stabilisation macroéconomique, hausse de l’activité et de la consommation, ainsi que de réduction des inégalités et de la précarité. L’impact des appels d’offre lancés à ce stade dépasserait les 2,2 pts du PIB.

Prix et consommation énergétique : d’après la 1ère évaluation de la sensibilité de la consommation d’énergie face à la hausse des prix en Espagne de la Banque d’Espagne (BdE), l’impact de la hausse des prix sur la consommation a été faible au S1 2022. En termes de carburants, si les prix ont augmenté de 30,9 % pour l’essence et de 33,5 % pour le gazole par rapport au S1 2019, la consommation au S1 2022 a augmenté de 6,7 % et diminué que de 6,5 % respectivement. L’étude considère que ces résultats peuvent s’expliquer partiellement par une évolution du parc automobile espagnol, avec une augmentation du poids relatif des voitures à essence par rapport à ceux à gazole. En ce qui concerne l’électricité, la consommation au S1 2022 a diminué de 3,7 % par rapport à 2019 : cette faible baisse pourrait s’expliquer par une expectative de la part des ménages et des entreprises que les changements de prix soient temporaires, les quelques mesures compensatoires pour les groupes plus vulnérables et la disponibilité de l’épargne accumulé pendant la crise sanitaire.

TVA gaz naturel : le conseil des ministres du 20/09 a adopté la baisse de la TVA gaz naturel de 21 à 5 % pour les entreprises et les particuliers jusqu’à la fin de l’année 2022. La mesure pourrait être prolongé jusqu’en 2023 si nécessaire.

2 Macroéconomie

Principales prévisions macroéconomiques (septembre – octobre 2022)

PIB : l’Institut National des Statistiques (INE) revoit à la baisse le taux de croissance du PIB en 2019 et 2020 et à la hausse en 2021. Selon la dernière révision des données de la comptabilité nationale, l’impact de la crise sanitaire aurait été plus important que prévu en 2020 avec un recul historique du PIB de 11,3%, contre 10,8% selon l’estimation précédente. En revanche, le rebond de 2021 aurait été plus important que prévu initialement, de 5,5% contre 5,1% préalablement, en raison principalement d’une évolution plus dynamique prévu de la consommation privée (+6,0% contre +4,6% préalablement). Par ailleurs, la croissance du PIB en 2019 aurait été moindre que prévu initialement, de 2,0% au lieu de 2,1%. Pour 2022, l’INE estime que l’activité aurait reculé de 0,2% au 1er trimestre et rebondit d’1,5% au 2ème trimestre, soit des révisions de -0,4 pp et de +0,4 pp respectivement.

Inflation : selon la première estimation de l’institut national des statistiques (INE), l’indice des prix à la consommation (IPC) aurait connu une hausse interannuelle de 9 % en septembre 2022 (vs. 10,5 % en août).

3 Finances publiques

Impôt sur les « grandes fortunes : La ministre espagnole des comptes publics, María Jesús Montero, a annoncé la création d’un nouvel impôt national sur le patrimoine. Il s’agit d’un projet d’impôt de nature temporaire, qui devrait être mis en œuvre en 2023 pour 2 ans, avec une possibilité de prolongation. Seront concernées les personnes dont le patrimoine excède 3 000 000€ (hors résidence principale et entreprise familiale) avec 1,7% jusqu’à 5M€, puis de 2,1% jusqu’à 10M€ et enfin 3,5% au-delà.

Les personnes qui sont déjà redevables de l’impôt sur le patrimoine au niveau régional (taux et seuils variables selon les régions) ne seront pas imposées deux fois ; le nouvel impôt fonctionnerait comme un minimum et ne serait payé que lorsqu’il excède l’impôt régional (et à hauteur de la différence).

L’exécutif estime que 23 000 contribuables seraient concernés avec un recouvrement anticipé d’1,5 Md€.

Déficit public : au 1er semestre 2022, le déficit des administrations publiques s’élevait à 30,5 Md€ (2,33% du PIB), soit -45,4% par rapport à la même période en 2021. Par administration, l’État central enregistre un déficit de 21,8 Md€ (1,67% du PIB, soit -42,5% par rapport à 2021), les régions un déficit de 8,2 Md€ (0,62% du PIB, soit -9,1% par rapport à 2021) et les entités locales de 0,9 Md€ (0,08% du PIB, soit -12,9% par rapport à 2021). En revanche, la sécurité sociale a obtenu un surplus de 0,9 Md€ (0,07% du PIB, soit -113% par rapport à 2021).

Dette publique : La dette des administrations publiques s’élèverait à 1 475 Md€ au 2ème trimestre 2022, soit une hausse interannuelle de +3,6 %, atteignant 116,1 % du PIB, au-dessus de l’objectif du gouvernement établi dans le plan de stabilité pour l’année 2022 (115,2 %). Le taux d’emprunt de l’Etat espagnol poursuit sa hausse et atteint 3,2% pour les obligations à 10 ans (+275 p.b. en 1 an). La prime de risque, calculée en écart de taux avec l’obligation allemande, continue sa lente mais progressive ascension (à 122p.b., soit +54p.b. en un an).

4 Emploi

Chômage : selon les données du dernier baromètre d’Eurostat sur le chômage dans l’UE, l’Espagne a enregistré la baisse interannuelle la plus importante d’août (-2,2 pp) pour atteindre 12,4 %. Malgré ce résultat, le taux de chômage espagnol reste le plus élevé de l’UE-27 (à la 2ème position derrière la Grèce -28,6 %- en termes de chômage des jeunes avec 26,6 %). Selon les données du service public de l’emploi espagnol, le nombre de chômeurs a augmenté de 17 679 personnes en septembre, portant le total à 2 941 919 personnes.

Affiliations à la sécurité sociale : le marché du travail résiste en septembre avec 51 079 nouveaux affiliés cvs. Au total, l’Espagne compte fin septembre avec 20,2 M d’affiliés cvs à la sécurité sociale, soit près de 385 000 nouveaux affiliés cvs depuis le début d’année et près de 729 000 nouveaux affiliés cvs par rapport à août 2021, lorsque le niveau prépandémie a été dépassé.

Salaires réels : d’après le rapport sur les perspectives des marchés du travail dans les pays de l’OCDE en 2022, l’OCDE prévoit une chute de -4,5 % des salaires réels en Espagne en 2022. Selon l’institution, si les salaires nominaux auraient augmenté en 2021 en raison d’une pénurie de main d’œuvre dans les secteurs du tourisme, l’agriculture, la construction et la technologie, cette hausse reste insuffisante pour protéger le pouvoir d’achat dans le contexte actuel d’inflation. L’Espagne serait le 2ème pays ayant la chute la plus importante après la Grèce (-6,9 %).

5 Entreprises

Industrie : l’indice (PMI) du secteur industriel fléchit pour l’Espagne à 49 en septembre (variation de -0,9 pt par rapport à août). Il s’agit du 3ème mois consécutif à la baisse, les résultats de septembre étant en dessous de ceux attendus (49,2).

Enchères 5G : le gouvernement espagnol met en place les procédures nécessaires pour lancer ses enchères sur les 26 GHz dès la fin de l’année, un des jalons du S2 inclus dans le plan de relance. Le ministère d’affaires économiques et transformation numérique a lancé une consultation publique concernant les conditions de l’adjudication : le prix de départ des enchères sera d’environ 105 M€ avec 12 concessions nationales et 38 concessions régionales pour une période de 20 ans (prorogeable pour 20 ans supplémentaires).

6 Immobilier

Aides au logement : le budget 2023 prévoit un nouveau programme pour le logement abordable (260M€). Le programme sera géré par l’entreprise publique de gestion des sols (SEPES). Les détails du plan ne sont pas encore connus.

Taux d’emprunt : le taux moyen des prêts immobiliers de plus de 3 ans poursuit sa hausse, et atteint de 2,2% en Espagne en août (dernière donnée disponible). Avec la nouvelle hausse des taux directeurs de la BCE (+75 p.b.) en septembre, le taux d’intérêt devrait poursuivre sa hausse cet automne.

Nouvelles d'Espagne: Développement durable, industrie et tourisme N°4/2022

2022-09-29T00:00:00+02:00

Energie

Validation par le Congrès des députés du plan gouvernemental d'économie et de gestion de l'énergie.

Le Congrès des députés (chambre basse du Parlement) a validé le 26 août le plan du gouvernement comprenant notamment des mesures d'économie d’énergie visant à contribuer à atteindre l’engagement européen de l’Espagne de réduire de 7% sa demande de gaz. Celui-ci prévoit notamment que la température de l'air dans les pièces habitables (établissement commerciaux et culturels, les bâtiments administratifs et les infrastructures de transport de passagers) soit limitée : dans les enceintes chauffées, elle ne devra pas dépasser 19°C dans les enceintes climatisées, elle ne devra pas être inférieure à 27°C. Une autre mesure oblige à ne pas laisser les portes de ces espaces ouvertes lorsque la climatisation et le chauffage sont en marche. En outre les vitrines et locaux commerciaux devront être éteints après 22h. Cette obligation s'applique également à l'éclairage des bâtiments publics lorsqu’ils sont inoccupés. Les installations devront faire l’objet d’une inspection dite « d'efficacité énergétique » avant le 1^er décembre 2022 (si la dernière révision n’a pas eu lieu depuis les derniers 18 mois). Un système de sanctions sera en parallèle prévu.

Enfin, le plan vise à accélérer le déploiement des énergies renouvelables et de l'autoconsommation d'électricité, notamment en accélérant les procédures d’autorisations administratives et d’obtention du certificat d’installation électrique fourni par les entreprises de distribution (une pénalité pourrait être engagée à l’encontre de ces dernières en cas de retard). Par ailleurs, des dispositions sont prévues pour promouvoir le stockage hydraulique et adapter le réseau de distribution gazier à l'injection de gaz renouvelables. Le gouvernement a annoncé cette rentrée qu’il ne souhaitait pas en rester là et qu’il adoptera un plan de contingence énergétique dans les prochaines semaines en concertation avec les élus et acteurs économiques (notamment les industries électro-intensives, le secteur des commerçants et la filière du tourisme). Ces derniers devraient permettre d’aboutir d’ici fin septembre à une proposition législative.

L’Espagne étend le mécanisme ibérique aux centrales à cogénération. Le ministère espagnol de la Transition écologique a publié le 20 septembre un décret visant à l’élargir le mécanisme ibérique de plafonnement du prix du gaz, appliqué depuis le 15 juin 2022 aux centrales thermiques de production d’électricité, aux centrales à cogénération. Il en existe près de 600 dans le pays. Cette démarche a pour objectif d’aider les industries dépendantes de ce type d’installation (ex : fabricants de briques, de céramiques, de papier, etc.) et de réduire leurs coûts de production.

Aides à la filière du biogaz. Alors que l’Espagne est encore très en dessous de son potentiel de production du biogaz, le Gouvernement essaie d’articuler cette filière au travers d’une feuille de route (adoptée en décembre 2021) ambitieuse visant à multiplier par 3,8 la production actuelle de biogaz d’ici à 2030. Afin d’atteindre cet objectif le Gouvernement vient de lancer un premier programme d’aides doté d’une enveloppe de 150 M€, pour lequel le dépôt des demandes de subvention est possible d’ici au 14 octobre 2022.

Réduction de la TVA sur le gaz. Le Conseil des Ministres du 20 septembre a adopté la baisse de la TVA de 21 à 5% sur le gaz tous consommateurs confondus. Cette décision avait été annoncée début septembre par le Président du gouvernement à la suite de discussions effectuées avec le principal parti d’opposition (le Parti populaire). Cette mesure entrera en vigueur le 1^er octobre (avec un coût estimé pour les finances de l’Etat de 180 à 200 M€).

Environnement

L’énergéticien ENDESA décide de fermer partiellement sa centrale à charbon située en Galice: 2^ème grand électricien espagnol, l’énergéticien ENDESA engage une transition énergétique basée sur la fermeture de ses centrales thermiques et un pari décisif sur le déploiement de nouvelles capacités d’énergies renouvelables contribuant à l’objectif que l’Espagne s’est fixé de 60 GW de nouvelles capacités renouvelables à l’horizon 2030. Dans ce contexte, ENDESA vient d’annoncer avoir soumis au Ministère de la transition écologique un Plan de fermeture partielle de la centrale thermique d’As Pontes (en Galice). Celui-ci sera accompagné d’un Plan visant à déployer de nouvelles capacités EnR.

Les ressources hydriques en eaux du pays s’élèvent actuellement à 18 800 hm3, (35% de la capacité totale) soit -17% à celles de l’année dernière et -30% par rapport à la moyenne des dix dernières années. Par ailleurs, le Conseil des Ministres du 20 septembre a adopté une enveloppe de 12 M€ pour financer la réalisation de travaux d’urgence dans les provinces de Séville et de Cordoue particulièrement touchées par la sécheresse de cet été.

Lutte contre les incendies. Après que l’Espagne ait été très touchée par les incendies (300 000 hectares brûlées depuis le début de l’été, soit 38,5% du territoire qui a brûlé en Europe), le Gouvernement agit en adoptant un nouveau cadre régissant la coopération entre Etat et Régions en matière de lutte contre les incendies. Ces dernières sont appelées à actualiser avant le 31 octobre de chaque année, leurs plans régionaux de lutte contre les incendies et allouer davantage de moyens financiers et humains. En outre, le ministère de la Transition écologique sera chargé de mettre en place une base de données améliorant l’information disponible pour les Régions afin de faciliter la prise de décision.

Industrie

ArcelorMittal réunit les partenaires sociaux en Espagne afin de négocier une procédure de chômage partiel pour ses 8 300 travailleurs jusqu'en 2024. L'entreprise déclare qu'il s'agit d'une situation conjoncturelle résultant de la guerre en Ukraine et de la hausse des prix de l’énergie et des matières premières. Cette situation a entrainé une baisse importante de la demande de produits sidérurgiques. Les représentants des salariés jugent la mesure disproportionnée et injustifiée rappelant que le groupe ArcelorMittal « ne manque pas de charge de travail et qu’il a obtenu en 2021 des bénéfices records ».

Ford renonce aux 106 M€ de fonds européens Next Generation destinés à son usine de Valence. Cette subvention était issue du projet stratégique de relance et de transformation économique pour le véhicule électrique et connecté (PERTE) dont l’enveloppe globale s’établit à 2,97 Md€ (Fonds Next Generation). Elle visait à accompagner le constructeur automobile dans la transformation de son usine d’Almussafes (près de Valence). Les 106 M€ correspondaient à une première enveloppe (15% du total investissements nécessaires). Ford justifie ce recul en précisant que son calendrier de production de véhicules électriques en Europe n’est plus compatible avec les délais imposés par le PERTE (investissements à réaliser avant 2026).

L'Espagne est loin d'atteindre les objectifs EU et nationaux de dévelop-pement de véhicules électriques et de bornes de recharge à l’horizon 2030. L’Espagne compte environ 180 000 véhicules électriques immatriculés, tandis que l’objectif de la feuille de route du Gouvernement (l'Agenda 2030) est d’avoir 5 millions de véhicules électriques en circulation (dont 3 millions de voitures particulières). Cela signifie qu'au cours des 8 prochaines années, près de 600 000 véhicules électriques devraient être immatriculés chaque année afin que le taux de pénétration passe de 4,8% actuellement ( derrière la France ou l'Allemagne) à 40 % en 2030. Le manque d’infrastructure de recharge entrave le marché espagnol de l'électromobilité, malgré le fait qu'il constitue l'un des systèmes les plus subventionnés d’Europe. Selon le rapport eReadiness 2022 (élaboré par PwC), l'Espagne compte un total de 14 244 points de recharge publics, dont 75 % d’une capacité inférieure à 22 kW. Il souligne également que les aides publiques à l’achat peuvent atteindre 7 000 € (en plus de l’exonération de la taxe d'immatriculation et d’une réduction de la taxe routière). Pour autant la lourdeur des procédures administratives pénalise l’évolution du parc automobile. À ce titre, seuls 28% des espagnols envisageraient d'investir dans une voiture électrique dans les 2 prochaines années.

Transport

Gratuité des trains de banlieue et de moyenne distance (relevant de l’opérateur public Renfe) jusqu’à décembre 2022. Dans le cadre du plan national de durabilité économique, le Conseil des ministres espagnol a approuvé, entre d’autres, la gratuité des trains de banlieue pour les usagers habituels. Cette mesure est envisagée jusqu’au 31 décembre. L'objectif est de promouvoir les transports publics et de réduire la dépendance énergétique du pays. Près d'un million de cartes de voyage ont été délivrées, avec une augmentation de 27 % du nombre de passagers à la mi-septembre par rapport à la même période en 2021. Le ministre des transports n'a pas confirmé si la mesure serait prolongée au-delà du mois de décembre. Plus de 200 M€ ont été alloués pour financer la gratuité des services ferroviaires.

Après Renfe et Ouigo, Iryo, le 3^èmeopérateur ferroviaire - partenariat de Trenitalia (45%), Glovalia (31%) et AirNostrum (24%) - lance son service TGV sur Madrid-Barcelone à compter du 25 novembre. Avec 4 tarifs différents et des billets à partir 18€, Iryo permet de modifier la date ou l'heure du voyage sur ses 16 allers-retours quotidiens entre Madrid et Barcelone. L’opérateur ferroviaire étendra ultérieurement son service aux corridors de l'Andalousie et de la côte Est en commençant par la ligne Madrid-Valence en mars 2023. Avec un investissement initial de plus de 1 Md€, la compagnie espère atteindre 30% de part de marché d’ici quelques années. L’arrivée de ce nouvel opérateur est de nature à faire baisser les prix. Depuis que Ouigo a commencé à exploiter la ligne Madrid-Barcelone en mai 2021, le prix moyen des billets de train sur cette liaison s’est déjà réduit de 49 % par rapport aux prix antérieures à la pandémie (en conséquence de quoi les ventes de billets ont triplé depuis).

Les VTC demandent un prolongement de 2 ans du décret « Ábalos ». En janvier 2019, au plus fort du conflit avec le secteur des taxis et au milieu d'une grève sans précédent, le ministre des transports de l’époque a acté par décret un moratoire de 4 ans afin que ce soit les Régions qui légifèrent au plus tard au 1^er octobre 2022 l’activité des VTC inscrits sur leur territoire. En absence de législation d’ici cette date, il est prévu que leurs licences ne soient valables que pour les trajets inter-urbains et non plus pour circuler en ville. Les VTC demandent une prolongation du moratoire, compte tenu du retard pris par les Régions et des conséquences économiques liées à la pandémie. Madrid, où le secteur emploie plus de 13 000 personnes, génère 1 Md€ et accumule 45% du nombre total de licences VTC en Espagne a été la 1^ère Région à approuver un règlement. 4 autres ont suivi : la Navarre, Castille-La Manche, les Baléares et la Catalogne. Cette dernière affiche des conditions restrictives particulièrement importantes qui entraineraient la disparition des deux tiers des 4 000 licences actuelles. Le Ministère de transports a précisé qu’aucun délai supplémentaire ne serait accordé.

Le Gouvernement espagnol fait du chemin de fer l’un de ses principaux moteurs de la décarbonisation et de la durabilité des transports. A l’occasion d’un récent déplacement à Berlin, la ministre des transports a précisé qu’avec plus de 6 Md€ de fonds publics, le chemin de fer est le principal secteur d’investissements du plan de relance (40 % pour 2022). Ces quatre dernières années, le ministère a augmenté la longueur du couloir méditerranéen de plus de 230 kilomètres, a modifié l’écartement des rails (format UIC ) reliant les gares ferroviaires madrilènes d’Atocha et de Chamartin (contribuant à poursuivre la libéralisation du secteur), a mis en service une liaison TGV vers la Galice ainsi qu’une première partie de la liaison TGV vers l'Estrémadure. De même, le ministère a pris la décision d’inclure dans le corridor Atlantique la Galice et les Asturies et des travaux sont en cours pour réaliser des essais sur la déviation de Pajares (Asturies). En ce qui concerne le transport de marchandises, des travaux sont en cours pour améliorer les lignes Bobadilla-Algeciras et Saragosse-Teruel-Sagonte, dans le but d'électrifier les deux lignes et de leur donner la capacité de faire circuler des trains de 750 mètres.

Ville durable

La Catalogne a approuvé début août un nouveau plan local d’urbanisme pour freiner le phénomène d’urbanisation massive. La communauté autonome, qui présente 60% de sa côte urbanisée sur les 100 premiers mètres, souhaite ainsi freiner le phénomène de sur-urbanisation de sa côte qui, en plus d’avoir un impact visuel présente des enjeux de sécurité. En effet, seul 20 % du littoral catalan est à l'abri de l'élévation du niveau de la mer. En modifiant la classification de 4 700 hectares de terrain, la région va empêcher la construction de 46 800 logements dans 30 municipalités. Cependant, ce plan ne pas de complétement supprimer tout phénomène d’urbanisation. Près de 60 000 logements pourraient être construits le long des 300 km de littoral entre Malgrat de Mar et Alcana dans les décennies à venir.

Tourisme

Tourisme en Espagne: un été positif avec une forte demande et des prix très élevés mais une fin d’année incertaine. Le secteur du tourisme espagnol a quasiment atteint les niveaux prépandémiques grâce à un fort rebond du tourisme intérieur, qui s'est redressé plus rapidement que le tourisme étranger. Le Royaume-Uni, l'Allemagne et la France ont été les principaux pays représentés parmi les touristes étrangers en Espagne. A date, les prévisions suggèrent que l'Espagne terminerait cette année 2022 avec 83,5 millions de touristes étrangers (98% des chiffres de 2019) et un chiffre d’affaires autour 150 Md€. Néanmoins, la pénurie d'énergie, la flambée des prix et la récession soulèvent de questions quant à la pérennité de la récupération du secteur.

L'Espagne était, avant la pandémie, la 1^ère destination touristique des festivaliers. En 2019, le segment a enregistré une activité record avec un chiffre d'affaires de 382,6 M€ et près de 15% de croissance annuelle. En 2022, suite à la levée des restrictions, l'Espagne a proposé plus de 100 festivals de musique cet été pour un total de 400 M€ de chiffre d’affaires (dépense moyenne par touriste : 300 €). Les festivaliers étrangers provenaient principalement du Royaume-Uni (43 %), de la France (9 %), de l'Irlande (6 %) et des États-Unis (6%).

L'Espagne renforce la coopération touristique avec la République de Corée. M. Fernando Valdés, secrétaire d’Etat espagnol du tourisme, était ce mi-septembre en visite officielle à Séoul. A cette occasion, Turespaña, l'agence du ministère de l'industrie, du commerce et du tourisme, a conclu un partenariat avec la compagnie Korean Airlines afin de promouvoir les échanges touristiques entre les deux pays. Cette initiative sera accompagnée d’actions de marketing telles qu’une semaine de l'Espagne en Corée en 2023. La Corée est un marché touristique émergent pour l'Espagne (630 000 touristes sont arrivés en Espagne en provenance de Corée du Sud en 2019, soit 30 % de plus qu'en 2018, et représente le 3^ème marché source le plus important en Asie, après la Chine et l'Inde). Actuellement, 5 vols hebdomadaires entre Séoul et Barcelone ont été rétablis. Le secrétaire d'État au tourisme a également rencontré le vice-président d'Asiana Airlines ainsi que les dirigeants des principales agences de voyage coréennes (Hana Tour, Modetour, Lotte Tour, Verygood Tour et Kyowon Krt Tour) auxquels il a évoqué la reprise vigoureuse de l'activité touristique en Espagne et l'ambitieux plan d'investissement avec les fonds européens Next Generation qui permettra au tourisme espagnol d'évoluer vers un modèle plus durable, plus numérique et de meilleure qualité.

Brèves économiques d'Espagne - N°06/2022

2022-08-03T00:00:00+02:00

COVID-19

1 Vaccination

Au 27/07, 93 % de la population cible -âgée de plus de 12 ans- a reçu au moins une dose du vaccin, 92,8 % est vaccinée. Des 97,1 millions de doses distribuées aux régions (68,9 M de Pfizer-BioNTech, 17,2 M de Moderna, 9 M d’AstraZeneca et 2 M de Janssen), 95,5 millions ont été administrées (98,4 %). Andalousie, Estrémadure et Galice ont administré la totalité des doses distribuées, alors que Asturies (93,8 %) et Ceuta (91,2 %) enregistrent les taux d’administration les plus faibles.

Données vaccination Covid-19 (semaines 29-30)

Source : Ministère de la santé

La campagne de rappel pour la vaccination progresse : au 27/07, 81,4 % des personnes âgées de plus de 40 ans ont eu leur dose de rappel. Par ailleurs, 55,3 % des enfants d’entre 5 et 11 ans ont reçu leur 1ère dose (45,2 % complètement vaccinés).

Actualité économique

1 Mesures de réponse à la crise et de relance

Les partis du gouvernement de coalition (PSOE et Unidas Podemos) ont présenté le 28/07 une proposition de loi créant deux nouveaux impôts exceptionnels et temporaires pour les énergéticiens et les entreprises du secteur bancaire en 2023 et en 2024. L’exécutif espagnol prévoit de collecter 7 Md€ sur toute la période (2 Md€/an pour les énergéticiens et 1,5 Md€/an pour les banques) qui serviront notamment à financer en partie les mesures adoptées pour lutter contre l’inflation. Les banques devront contribuer à hauteur de 4,8 % de leur marge d’intérêt et des commissions perçues, alors que les sociétés du secteur de l’énergie contribueront à hauteur de 1,2 % de leur chiffre d’affaires en Espagne.

Seules les plus grandes entreprises seront concernées (marge d’intérêts et commissions supérieures à 0,8 Md€ pour les banques ; chiffre d’affaires supérieur à 1 Md€ pour les entreprises du secteur de l’énergie).

Fonds européens : le gouvernement espagnol a reçu le 29/07 le 2^ème versement (12 Md€) du plan de relance. L’Espagne a ainsi reçu 31 Md€ à ce jour, soit 44 % du total des fonds qui lui ont été alloués. Le président du gouvernement Pedro Sánchez a indiqué que les fonds européens ont permis de financer jusqu’ici plus de 28 000 projets, avec la participation de 19 000 entreprises et 5 500 entités locales, ainsi que de très nombreux centres technologiques et universités.

Réduction de la consommation de gaz naturel : Le conseil des ministres extraordinaire du 01/08 a adopté des mesures pour promouvoir les économies d’énergie, dont principalement l’utilisation raisonné de l’air conditionné (température minimale 27 degrés) pendant l’été et du chauffage pendant l’hiver (température maximale 19 degrés) dans les bâtiments administratifs et commerciaux, ainsi que tout espace public très fréquenté (magasins, centres commerciaux, hôtels, cinémas, théâtres, gares ferroviaires et routières et aéroports par exemple). Par ailleurs, les vitrines des magasins, les bâtiments publics vides et l’éclairage des monuments devront être éteints à 22h, alors que les bâtiments et les commerces devront installer des systèmes de fermeture automatique des portes pour limiter les pertes thermiques. Toutes les mesures (à l’exceptions de celle des fermetures automatiques qui commencera le 30 septembre, afin de laisser un temps d’adaptation), entreront en vigueur une semaine après leur publication au journal officiel (BOE) jusqu’au 1^er novembre 2023. Des mesures complémentaires seront présentées en septembre.

2 Macroéconomie

Principales prévisions macroéconomiques

(juillet 2022)

Croissance 2^ème trimestre : Selon la première estimation de l’institut national de statistique (INE), l’économie espagnole aurait enregistré au deuxième trimestre 2022 une croissance de 1,1 % en variation inter-trimestrielle (+0,9 pp par rapport au T1) et de 6,3 % en variation interannuelle. L’acquis pour 2022 s’établirait à 4,3%. Ce résultat s’expliquerait par un niveau d'investissement élevé et d'une progression de la consommation privée, malgré une inflation toujours forte.

Inflation : selon la première estimation de l’INE, l’indice des prix à la consommation (IPC) aurait connu une hausse interannuelle de 10,8 % en juillet 2022 (+0,6 pts par rapport à juin), son niveau le plus élevé depuis 38 ans. L’institut attribue cette dynamique aux prix de l'alimentation et de l'électricité.

3 Finances publiques

Budget 2023 : le gouvernement avance dans la préparation du budget avec l’adoption d’un plafond de dépenses de 198,2 Md€ pour 2023 (+1,1 % par rapport à 2022) et un nouveau scénario économique. 25,2 Md€ correspondent à des fonds européens, le plafond de dépense net étant de 173,1 Md€. Par ailleurs, le gouvernement maintient ses prévisions de déficit public présentées dans la mise à jour du programme de stabilité 2022-2025 remis à la Commission, à 5 % du PIB en 2022 (3,9 % en 2023 ; 3,3 % en 2024 et 2,9 % en 2025). Les prévisions de croissance espagnole ont été maintenues à 4,3 % pour 2022 et revues à la baisse à 2,7 % pour 2023 (-0,8 pp).

Dette publique : la dette des administrations publiques s’élèverait à 1 456 Md€ fin mai 2022, soit une hausse interannuelle de +3,8 %.

4 Emploi

Travailleurs indépendants : le gouvernement espagnol a adopté le 26/07 un nouveau régime pour les travailleurs indépendants. Le nouveau régime, issu d’un accord entre le ministère de la sécurité sociale et l’association des travailleurs indépendants (ATA), prévoit un système de cotisation lié aux revenus. Dans le système précédent, la base de cotisation pouvait être choisie par les indépendants, plus de 80 % choisissant la plus faible, à 294 € mensuels. Avec ce nouveau système, les cotisations évolueront en 15 tranches selon les résultats nets mensuels, à partir de 200 € de cotisations / mois pour des résultats nets mensuels de 670 € ou moins, jusqu’à 590 € de cotisations / mois pour des résultats nets mensuels de plus de 6 000 €. Ces nouveaux montants seront ajustés progressivement entre 2023 et 2025.Par ailleurs, ce nouveau régime prévoit également la gestion de toutes les démarches de cotisation des travailleurs indépendants sur une plateforme numérique, parmi d’autres mesures complémentaires.

Taux de chômage : selon les données publiées par l’INE, le taux de chômage a reculé au T2 et atteint 12,48% de la population active (contre 13,65% fin mars). Au total, 2,92 millions de personnes étaient inscrites au chômage fin juin (-255 000 personnes par rapport à fin T1), le nombre de chômeurs passant sous la barre des trois millions pour la 1^ère fois depuis 2008. Le gouvernement attribue cette dynamique à la reprise de l'activité dans le tourisme et à l'entrée en vigueur en mars de la réforme du marché du travail (probablement anticipée dès janvier par les employeurs), qui a réduit les possibilités de recours à l’emploi provisoire.

5 Entreprises

Fusion Orange-MásMóvil : Orange Espagne (2^ème opérateur télécom) et MásMóvil (4^ème opérateur télécom) ont confirmé le 23/07 la fusion de leurs activités en Espagne, valorisées à 18,6 Md€ (7,8 Md€ Orange Espagne et 10,9 Md€ MásMóvil). La fusion sera effective au cours du S2 2023, sous réserve de l’approbation de l’opération par les autorités de concurrence et les autorités administratives compétentes. En mars 2022, les deux entreprises avaient engagé des négociations et estimaient des possibles synergies d’un montant annuel supérieur à 450 M€ à partir de la 4^ème année suivant la fusion.

Industrie : l’indice (PMI) du secteur industriel fléchit pour l’Espagne à 48,7 en juillet (variation de -3,9 pt par rapport à juin).

Nouvelles d'Espagne: Développement durable, industrie et tourisme N°3/2022

2022-06-27T00:00:00+02:00

Energie

Pour le Gouvernement espagnol, l’autoconsommation est un élément clé dans l’atteinte de la neutralité carbone à l'horizon 2050. Selon l’Union espagnole du photo-voltaique, les dispositifs d’autoconsommation (ex : panneaux solaires) pourraient permettre de réduire de 35% l’électricité nécessaire pour un foyer et d’économiser 35% sur sa facture d’électricité. En 2021, près de 1.200 MW d’énergie solaire ont été installés pour l’auto-consommation (le double qu’en 2020). Le Gouvernement a budgétisé 900 M€ afin de subventionner l’installation de dispositifs d’autoconsommation. A ce titre, les aides aux particuliers permettront jusqu’à 40% d’économies sur les coûts d’installation.

La Commission européenne a approu-vé le mécanisme de plafonement du prix du gaz utilisé par les centrales thermiques. Le 13 mai l’Espagne a publié un décret plafonnant pendant un an ce prix (prévu de façon échelonnée entre 40 et 70€/MWh), afin de réduire leurs coûts de production d’électricité, et donc la facture des ménages et des entreprises. En effet, le prix spot sur le marché de gros électrique est presque toujours déterminé par le coût de production de ce type de centrales (selon le mécanisme du merit order). Cette initiative engendre un écart entre le coût plafonné du gaz et son coût réel sur le marché. La compensation de cet écart sera financée par imputation sur l’ensemble du marché de gros de l’électricité.

Les mesures mises en place par le Gouvernement en avril 2022 pour contenir l’augmentation du prix des carburants trouvent leurs limites. Le prix des caburants dépasse pour la première fois la moyenne européenne, alors que l’Espagne se situait jusqu’à présent en bas de l’échelle des prix (15^e de l’UE pour l’essence et 16^e pour le diesel il y a un an à la même période). Avec la guerre en Ukraine, le Gouvernement a institué une réduction fiscale à la pompe de 15 centimes par litre (couplée à une réduction complémentaire de 5 centimes à la charge des groupes pétroliers).

Environnement

Après plusieurs avertissements, la Commission européenne poursuit l’Espagne en justice pour sa mauvaise gestion des eaux usées urbaines. 133 agglomérations sont concernées. L’Espagne est le pays de l’UE comptant le plus de dossiers ouverts pour infractions environnementales (26 dossiers en début d’année dont 3 relatifs au traitement de l’eau). Le pays, qui accumule déjà 63 M€ d’amende depuis les sanctions prises par l’UE en 2018 pour sa mauvaise gestion des eaux usées (à l’époque une petite dizaine de villes était concernée), reconnaît ne pas pouvoir assurer la conformité totale des stations d’épuration (STEP) concernées avant 2025 et va donc continuer à voir croître cette amende. Le Gouvernement fait cependant des efforts : celui-ci a notamment pris en charge avec les Communautés autonomes la construction de nouvelles STEP (en lieu et place des municipalités). De plus, il a approuvé fin mars un plan stratégique de collaboration public-privé (PERTE) dédiée à la digitalisation du cycle de l’eau mobilisant 1,94 Md€ d’investissements publics directs et 1,12 Md€ de fonds complémentaires public-privés. A ce jour, les dossiers n’ont pas encore été déposés.

Le Gouvernement approuve la stratégie nationale de lutte contre la désertification. Cette stratégie vise à contribuer à la conservation et à l'amélioration du capital naturel associé aux zones arides, semi-arides et subhumides sèches, et à progresser dans l'atténuation et la restauration des zones dégradées. Elle part du diagnostic selon lequel le phénomène de désertification concerne 74% du territoire. Les principales causes sont le changement climatique et l'exploitation non durable des ressources naturelles. La stratégie propose des actions et des mesures jusqu'en 2030 (l’élaboration d'un plan de restauration des terres touchées par la désertification, le développement d'un réseau de projets pilotes et une loi sur la conservation et l'utilisation durable des sols).

Le ministère espagnol pour la Transition Ecologique (Miteco) soutient 45 projets de communautés énergétiques (CE) dans 14 régions. Le Miteco a présenté les résultats du 1^er appel d’aides destinées à des projets pilotes de communautés énergétiques, CE, dont l’investissement est inférieur à 1 M€ (Programme CE IMPLEMENTA) qui mobilisera 14,7 M€. 16 % des projets luttent contre la pauvreté énergétique à travers l’inclusion des consommateurs vulnérables et plus de la moitié des projets sélectionnés sont développés, totalement ou partiellement, dans des municipalités confrontées à des défis démographiques, ce qui contribuerait à atteindre les objectifs de cohésion territoriale et de lutte contre le dépeuplement.

Un 2^ème appel, doté de 30 M€, a été lancé pour les projets dont l'investissement est supérieur à 1 M€. Des demandes ont été reçues pour plus de 55 M€, ce qui confirme l'intérêt croissant pour le développement des CEs en Espagne.

Dans l’objectif de décarbonation à l’horizon 2050, le Gouvernement mise notamment sur le développement de l’autoconsommation et à ce titre sur le rôle joué par les communautés énergétiques.

Industrie

Près de 12 Md€ destinés à la transition du secteur d’automobile et à la construction de 2 usines de batteries électriques en Espagne. Une aide publique de 2,97 M€ (subventions et prêts à taux réduit) est inscrite dans le cadre du plan de relance espagnol et vise à mobiliser un total de 11,9 Md€ d’investissements (notamment via des collaborations publiques-privées) avec pour objectif de produire 250.000 véhicules électriques d’ici 2023. A ce titre, 311 entreprises se sont engagées dans 13 groupements pour réaliser 487 projets répartis sur tout le territoire espagnol. Parmi ces projets, le groupe Volkswagen (en association avec 62 sociétés) envisage la fabrication d’un petit véhicule électrique dans ses usines de Martorell (Barcelone) et Landaben (Pampelune). 10 Md€ d’investissement permettront de transformer les usines, construire un centre de la fabrication de cellules de batteries à Sagunto (Valence) et développer l'écosystème nécessaire pour disposer des composants de la voiture électrique dans la péninsule ibérique. Le constructeur chinois Envision associé à l’espagnol Acciona (BTP, immobilier, logistique et EnR) constituent le 2^ème plus gros investisseur : 1 Md€ pour la première étape dans la construction d’ici 2025 d’une usine de batteries en Estrémadure (Venergy+), d’une capacité initiale de 10 gigawattheures (GWh) et un objectif final de 30 GWh en 2030. Le groupe Stellantis (usines à Vigo, Saragosse et Madrid) a présenté 2 projets pour 223 M€ : l’un pour l’affectation de nouveaux véhicules électriques dans son usine de Figueruelas (Saragosse) et l’autre sur le développement du big data et de la technologie 5G dans ses centres de Vigo et Madrid. Le gouvernement, par l'intermédiaire du ministère de l'Industrie, du Commerce et du Tourisme, décidera au cours du dernier trimestre 2022 l'attribution de fonds aux initiatives présentées dans le cadre du projet stratégique du véhicule électrique et connecté.

La ministre des Sciences et de l'Innovation annonce la création de l’agence spatiale espagnole (AEE) en 2023. L’initiative fait partie du Projet Stratégique pour la Relance et la Transformation Economique (PERTE) consacré à l’aérospatial, qui mobilisera 4,5 Md€ jusqu'en 2025. Le secteur aérospatial espagnol représente 1,2 % du PIB national et génère plus de 150.000 emplois directs et indirects. Rattachée au ministère des sciences et de l'innovation, sa fonction sera de coordonner toutes les activités spatiales au niveau national et la participation espagnole aux programmes internationaux, ainsi que de promouvoir la recherche, le développement et l'innovation dans le secteur aéronautique et spatial. Il y a déjà plusieurs candidats pour accueillir le siège : Séville, Teruel, Cebreros (Ávila), Puertollano (Ciudad Real) et León.

Transport

500 M€ pour la numérisation et la durabilité des transports urbains ainsi que la mise en place de zones à faibles émissions (ZFE). Le ministère des Transports, de la Mobilité et de l’Agenda urbain (MITMA) a annoncé pour cet été un nouvel appel à projets dans le cadre du plan de relance espagnol pour la mise en œuvre de ZFE et la transformation numérique et durable des transports urbains.

Selon le MITMA environ 93% des émissions associées au secteur des transport proviennent de la route (dont 1/3 sont émises dans les villes).

1 Md€ avaient déjà été affectés à cette politique.

La loi espagnole sur la mobilité durable devrait être approuvée en 2023. Le processus de consultation et d'audition publique ayant déjà eu lieu, le projet de loi devrait être soumis au Conseil des ministres pour approbation finale avant la fin de 2022 puis adressé au Parlement. Cette démarche s’inscrit dans le cadre d’un compromis passé la Commission européenne en vue de l’octroi des fonds Next Generation (adoption avant fin 2023). Parmi les innovations envisagées :

la création de « bancs d'essai » pour le développement de projets de mobilité, de véhicules automatisés et autonomes et de logistique du dernier kilomètre ;
l'introduction d'une taxe municipale afin de financer la constitution de ZFE ;
l'obligation de négocier des plans de transport durable afin de promouvoir des déplacements domicile-travail et visant à rechercher des solutions de mobilités durables ;
la numérisation des procédures de contrôle administratif requis pour le transport public routier de marchandises ;
ou encore la création d’un Système national de mobilité durable dont le but sera de placer le citoyen « piéton » au centre des politiques publiques.

La ministre des transports affirme que 7,6 Md€ issus du plan de relance ont été mobilisés pour des projets transport et mobilité sur le total des 11 Md€ envisagés. Un appel d'offres pour 4 Md€ a été lancé (2,5 Md€ ont été attribués). Cette enveloppement vient s’ajouter aux 3,6 Md€ de subventions gérées par l'intermédiaire des régions et des municipalités. La Catalogne est en tête des investissements avec une augmentation de 160% des appels d'offres par rapport à la même période l'année dernière. Les corridors ferroviaires atlantique et méditerranéen font partie des projets retenus. A ce titre, le financement à hauteur de 1,25 Md€ est prévu pour réaliser la connexion Plasencia-Badajoz (en phase d'essai) sur plus de 200 km seront ajoutés au corridor atlantique. 1 250 M€ sont consacrés à l'accélération des travaux. Concernant le corridor méditerranéen, la ministre a souligné les 233 km ajoutés au cours de ces trois ans, les progrès des travaux entre Martorell et Castellbisbal (la porte d'entrée vers l'Europe) ainsi que l'avancement des accès ferroviaires et routiers au port de Barcelone.

L’énergéticien Cepsa et la compagnie Vueling s'associent pour accélérer la décarbonation du transport aérien. Les sociétés vont promouvoir le développement et la production de carburants aéronautiques durables (SAF)[1], basés sur le recylcage de résidus d’origine biosourcée ainsi que sur le développement de l'hydrogène vert. L'objectif de Cepsa est d'être à la tête de la production des carburants durables d'ici 2030, avec une production annuelle de 800 000 tonnes. En outre, IAG (groupe aérien auquel appartient Vueling avec Iberia, British Airways) est le premier groupe européen de compagnies aériennes avec l’engagement d’opérer 10% de ses vols avec SAF d'ici 2030.

Repsol est l’autre grand énergéticien à se lancer dans la production à grande échelle de SAF. Dans cette optique, l’entreprise a également renforcé son partenariat avec Iberia.

Globalvia, entreprise espagnole d’infrastructures de transport, franchit une nouvelle étape dans sa stratégie visant à devenir un opérateur global de mobilité. En Juin 2022, la société a annoncé avec Kinetic[2] le lancement d’une offre publique d’achat de la société de transport Go-Ahead[3] pour une valeur de 753 M€, Globalvia devrait acquerir 49% de la compagnie. Bien que Go-Ahead soit favorable à ce rachat, il est cependant conditionné par l’approbation d’une majorité des actionnaires de Go-Ahead. Enfin, dans le cadre de sa nouvelle loi sur la mobilité, le MITMA a élaboré une proposition de nouvelle carte du réseau de bus pour relier les communautés autonomes ; cette reconfiguration prévoit de réduire le nombre de lignes et d’arrêts mais devrait permettre au réseau d’être plus efficace, pratique et compétitif. Globalvia compte profiter de cette refonte du réseau inter-régional pour se positionner sur ce segment de marché par l’intermédiaire de Go-Ahead ou d’un autre consortium.

Ville durable

Le Parlement a approuvé le projet de loi sur la qualité architecturale en Espagne. Après son vote au Sénat, sans aucune voix contre, la procédure parlementaire est désormais terminée. Le texte, promu par le MITMA, prévoit la création de deux organes fondamentaux pour guider l'action des autorités dans la réalisation des objectifs : la Maison de l'architecture et le Conseil pour la qualité architecturale. La loi a pour objet de promouvoir la protection du patrimoine architectural, de favoriser la conservation, de promouvoir la recherche, l'innovation, la numérisation, l'industrialisation et la créativité.

La mobilité durable en Espagne reprend de la vitesse après la pause causée par la pandémie. Les raisons sont multiples : hausse des prix des carburants, offre renouvelée des opérateurs de mobilité avec de nouveaux modèles et de nouvelles solutions de mobilité, amélioration des batteries et des infrastructures de recharge électrique et transformation progressive des villes avec le développement des zones à faibles émissions. La plupart des grands groupes automobiles proposent des plateformes multimodales en ligne (Uber, Cabify, Mobilize, etc.) et des offres de « caresharing » : Zity (Renault et Ferrovial), Wible (Kia et Respol), ShareNow (BMW et Mercedes) et Free2Move (Stellantis). A Madrid, ces dernières cumulent 2500 véhicules et près de 1,3 millions d’utilisateurs.

Blablacar, avec près de 7 millions d’usagers en Espagne, se situe également sur des niveaux d’utilisation supérieurs à ceux qui prévalaient avant la pandémie.

En definitive, l’association professionnelle des fabricants d’automobiles, l’Anfac, estime que la valorisation du secteur en Espagne pourrait atteindre 310 Md€ d’ici 2040.

Tourisme

Les grands groupes touristiques et le gouvernement espagnol prévoient une forte saison estivale avec une demande robuste et des niveaux d'activité prépandémique. Après 2 ans difficiles suite au covid et à l'impact des restrictions de mobilité, le tourisme en Espagne vise une reprise complète pour son 1^er été de normalité postpandémique, malgré l'incertitude économique due à l'invasion de l'Ukraine. Le secteur cumule, dans le pays, 11 mois consécutifs de croissance des arrivées de touristes étrangers. Les prévisions du gouvernement passent par une saison estivale quasiment normalisée, égalant les chiffres d'avant Covid. L’année 2022 devrait représenter 80% du flux touristique de 2019. A l’époque, ce flux représentait un record avec 83,7 millions de voyageurs qui, selon le gouvernement, pourrait être à nouveau atteint en 2023. En outre, le total des places offertes par les compagnies aériennes opérant en Espagne se rapproche de celui de 2019 ( 212 millions de places envisagées entre avril et octobre, soit seulement 0,4% de moins qu’en 2019). En revanche, la reprise de la demande de transport aérien est plus lente. Les prévisions indiquent que le trafic de passagers aériens en 2022 en Espagne se situerait entre 75 % et 85 % des chiffres de 2019 (le secteur estime que la situation se normalisera complètement en 2023).

Depuis mai 2022, l'emploi dans le secteur du tourisme en Espagne est supérieur au niveau prépandémique, avec 2,5 millions de personnes affiliées à la sécurité sociale. Au cours de l'année 2021, 465 978 nouvelles inscriptions de travailleurs liés aux activités touristiques ont été générées, soit une croissance de 22,3 %, poursuivant la tendance initiée en juin 2021. Ainsi, à la fin du mois d'avril 2022, les travailleurs du secteur représentaient 12,7% du nombre total d'affiliés dans l'économie nationale. 80,7 % des personnes enregistrées dans le secteur du tourisme sont des salariés, tandis que les indépendants représentent 19,3 %. L'emploi a augmenté dans toutes les régions : en chiffres absolus, les plus fortes hausses ont été consignées en Andalousie, Baléares, Catalogne, Valence, Canaries et Madrid.

[1] Les carburants durables réduisent les émissions de CO2 jusqu'à 80 % par rapport aux carburants traditionnels.

[2] Exploitant d’autobus australien

[3] Société de transport de voyageurs basée en Angleterre et présente au Royaume-Uni, en Irlande, à Singapour, en Norvège et en Allemagne.

Brèves économiques d'Espagne - N°05/2022

2022-06-16T00:00:00+02:00

COVID-19

1 Vaccination

Au 08/06, 93 % de la population cible -âgée de plus de 12 ans- a reçu au moins une dose du vaccin, 92,7 % est vaccinée. Des 97,0 millions de doses distribuées aux régions (68,7 M de Pfizer-BioNTech, 17,2 M de Moderna, 9 M d’AstraZeneca et 2,1 M de Janssen), 94,9 millions ont été administrées (97,9 %). Andalousie, Estrémadure et Galice ont administré la totalité des doses distribuées, alors que Melilla (92,9 %) et Ceuta (91,8) enregistrent les taux d’administration les plus faibles.

La campagne de rappel pour la vaccination progresse : au 08/06, 80,4 % des personnes âgées de plus de 40 ans ont eu leur dose de rappel. Par ailleurs, 54,8 % des enfants d’entre 5 et 11 ans ont reçu leur 1ère dose (44,2 % complètement vaccinés).

Données vaccination Covid-19 (semaines 22-23)

Source : Ministère de la santé

Actualité économique

1 Mesures de réponse à la crise et de relance

La commission européenne a autorisé vendredi 10 juin le mécanisme « d’exception ibérique » qui permet de fixer un plafond (à 48,8 €/MWh en moyenne) en Espagne et au Portugal pendant un an pour le prix du gaz utilisé par les centrales électriques et ainsi de limiter le prix de l’électricité sur le marché de gros. Selon la commission, la mesure équivaut à une aide d’état de 8,4 Md€, dont 6,3 Md€ en Espagne et 2,1 Md€ au Portugal. Le plafond augmentera progressivement : les 6 premiers mois, il sera fixé à 40 €/MWh puis sera relevé de 5€/MWh tous les mois. Au 1er jour d’utilisation du mécanisme, le 15 juin, le prix de marché s’est établi à 165€/MWh en moyenne journalière (auquel il faudra ajouter la compensation due aux centrales à gaz), contre un prix moyen de 220€/MWh ces trois derniers mois (mars, avril, mai).

La 3ème vice-présidente et ministre de la transition écologique, Teresa Ribera, a salué la validation définitive de la commission et a estimé que la mesure permettra de réduire in fine le prix de l’électricité entre 15% et 20% pour les consommateurs bénéficiant du tarif régulé.

Fonds d’appui à la solvabilité des entreprises : le gouvernement autorise un prêt participatif de 200 M€ pour la compagnie aérienne Volotea. Ce prêt sera financé par le fonds de soutien aux entreprises stratégiques créé en juillet 2020 dans le cadre de la réponse à la crise sanitaire qui est géré par la SEPI, l’entité publique en charge des participations de l’État espagnol. À ce jour, le fonds a permis de soutenir 23 entreprises mobilisant 2,5 Md€ des 10 Md€ disponibles. Avec ce nouveau prêt, le fonds a permis de soutenir 4 compagnies aériennes (Volotea, Air Europe, Plus Ultra et Air Nostrum). Plus généralement, les secteurs des transports et du tourisme ont obtenu 1,7 Md€, soit 69% des fonds mobilisés.

Mesures contre la hausse des prix : le gouvernement annonce la hausse de 15% des pensions non contributives jusqu’à la fin de l’année. Cette hausse devrait concerner près de 440 000 personnes qui perçoivent les pensions de retraite en cas de de cotisation inférieure à 15 ans et les pensions d’invalidité qui s’élèvent en moyenne à 421 €/mois. Cette mesure a un coût estimé à 330 M€.

2 Macroéconomie

Prévisions macroéconomiques : l’OCDE a revu à la baisse ses prévisions de croissance et à la hausse ses prévisions d’inflation pour l’Espagne. En 2022, le PIB de l’Espagne augmenterait de 4,1% (-1,4 pts par rapport aux prévisions de décembre 2021) et l’IPC augmenterait de 8,1% (+4,9 pts) alors qu’en 2023, le PIB augmenterait de 2,2% (-1,6 pt) et l’IPC de 4,8% (+3,3 pts). Cette dégradation des prévisions s’expliquerait par une inflation plus élevée et persistance que prévu, les incertitudes géopolitiques et la décélération de la demande externe.

Guerre en Ukraine : selon la Banque d’Espagne, une rupture totale des échanges commerciaux avec la Russie pourrait soustraire jusqu’à 2,4 points du PIB espagnol. Cette estimation a été publiée dans le cadre d’un rapport qui analyse les conséquences économiques d’une hypothétique fermeture totale du commerce entre l’Union européenne (UE) et la Russie. A noter que l’impact estimé pour l’ensemble de l’UE serait plus important (jusqu’à 6 points du PIB), en raison de sa dépendance vis-à-vis du pétrole russe.

Inflation : l’institut national de statistique (INE) confirme la hausse interannuelle de l’indice des prix à la consommation (IPC) de 8,7 % en mai 2022.

3 Finances publiques

Emission de dette : le Trésor espagnol a levé 10 Mds€ d’obligations à 10 ans (07/06), au taux, le plus élevé depuis 2014, de 2,5%. La demande des investisseurs a dépassé de plus de 3 fois l’offre. Les émissions de dette se sont accélérées et la maturité moyenne s’est allongée en Espagne en anticipation des annonces de la BCE du 9 juin de relever des taux directeurs et de l’arrêt de sa politique d’achats d’actifs. Comme ailleurs en Europe, la hausse des taux entamée en novembre s’accélère, notamment depuis l’annonce du durcissement de la politique monétaire (au 10/06, +138p.b. de rendement des obligations espagnoles à 10 ans en 1 mois à 2,7%). Avant cette émission, le Trésor avait déjà émis 47,5% de ses objectifs pour l’année. La prime de risque des obligations espagnoles, par rapport aux obligations allemandes (spread) est en hausse à 122 p.b. (au 10/06, +10 p.b. depuis un mois et +51 p.b. depuis le début de l’année).

Déficit public : au 1er trimestre 2022, le déficit des administrations publiques s’élevait à 4,6 Md€ (0,35% du PIB), -78,4% par rapport à la même période en 2021. Par administration, l’État central enregistre un déficit de 3,5 Md€ (0,27% du PIB, soit -64,9% par rapport à mars 2021) et la sécurité sociale un déficit d’1,1 Md€ (0,08% du PIB, soit -47,8% par rapport à mars 2021). En revanche, les régions ont obtenu un surplus de 220 M€.

4 Emploi

Affiliations à la sécurité sociale : le marché du travail espagnol dépasse les 20 M d’affiliés c.v.s. En mai, la sécurité sociale a enregistré près de 33 000 nouveaux affiliés à la sécurité sociale c.v.s., soit près de 186 000 nouveaux affiliés c.v.s. depuis le début de l’année. Par ailleurs, les embauches en CDI atteignent 44,5% parmi les 1,6 M signés au mois de mai, en forte hausse depuis décembre (10,3% des contrats signés en décembre, 15,0% de ceux signés en janvier, et 21,9% de ceux signés en février, 30,7% en mars et 48,2% en avril) alors que la nouvelle loi sur le marché du travail est en vigueur depuis début 2022 et dont toutes les dispositions sont entrées pleinement en vigueur le 01/04.

Chômage : le nombre de demandeurs d’emplois est inférieur à 3 millions pour la 1ère fois depuis décembre 2008. Fin mai, l’Espagne a enregistré 2,9 M personnes enregistrées au service public de l’emploi. Par ailleurs, le mécanisme de chômage partiel couvre près de 22 000 travailleurs, dont la moitié de manière partielle, et le mécanisme sectoriel pour les agences de voyages d’avril à décembre couvre 3 711 travailleurs. Les prestations associées aux mécanismes de chômage partiel ont atteint leur niveau minimum depuis le début de la crise sanitaire en avril avec 47 M€.

5 Entreprises

Google : ouverture d’un nouveau bureau Google à Barcelone pour accélérer le développement en Catalogne. Près de 20 ans après l’installation du siège de sa filiale espagnole à Madrid en 2003, le géant technologique se positionne en Catalogne comme « porte d’entrée » en Europe, pour promouvoir la digitalisation du tissu d’entreprises de la région – notamment des grands partenaires comme Vueling ou Mango – de plus près, selon la Directrice générale de Google Espagne et Portugal, Fuencisla Clemares.

Meta (ex-Facebook) : suite au départ de Sheryl Sandberg en tant que Chief Operating Officer, l’espagnol Javier Oliván devient le n°2 de Meta. Javier Oliván, a travaillé auparavant à NTT Data, Fon Wireless et Siemens, avant de rejoindre Meta en 2007. Le PDG de Facebook a indiqué qu’Olivan occupera un rôle plus traditionnel de direction en interne et au niveau des opérations, alors que Sheryl Sandberg menait une activité plus visible en tant que visage public de l’entreprise.

Industrie : l’indice (PMI) du secteur industriel progresse pour l’Espagne à 53,8 en mai (variation de +0,5 pt par rapport à avril). Si l’activité industrielle s’accélère, l’incertitude géopolitique et la hausse des prix auraient réduit légèrement les exportations du secteur, alors que les commandes seraient restées stables.

Services : l’indice (PMI) du secteur des services fléchit pour l’Espagne à 56,5 en mai (variation de -0,6 pt par rapport à avril). La croissance du secteur ralentit, mais l’activité et les commandes enregistrent quatre mois consécutifs à la hausse.

6 Commerce extérieur

Algérie : le gouvernement algérien suspend le traité d'amitié et de coopération avec l'Espagne et l’association des banques et établissements financiers algériens (Abef) a demandé à ses membres de geler les domiciliations bancaires des opérations commerciales avec l’Espagne, ce qui, en pratique, affecte les échanges commerciaux entre les deux pays (1,8 Md€ d’exportations espagnoles – produits variés – vers l’Algérie et 4,8 Md€ d’importations depuis l’Algérie, principalement du gaz – 60% – et du pétrole – 30 %). Les importations de gaz algérien par l’Espagne ne sont pas affectées par ces mesures.

7 Secteur financier

Résultats des banques : la rentabilité des banques espagnoles est en forte hausse au premier trimestre. BBVA arrive en tête (ROE de 15,1%) suivi de Bankinter et de Santander (avec un ROE >10% dans les deux cas). Comparées aux principales entités américaines et européennes ces 3 banques se placent parmi les plus rentables au T1 2022. La capitalisation des banques s’améliore également, avec une hausse du ratio de capital CET1 des 5 principales banques à 12,5%. Leur ratio reste toutefois inférieur de 2,5 p.p. à la moyenne des grandes banques européennes.

Résolution de Banco Popular : la Cours de justice de l’Union européenne a rejeté les recours contre la résolution de Banco Popular et a confirmé la légalité de la mise en résolution de la banque. Banco Popular avait été racheté par Santander pour 1€ suite à sa mise en résolution en 2017. Les plaintes venaient d’anciens actionnaires de Popular qui ont perdu leur capital.

Marchés financiers : le marché des actions résiste en Espagne depuis le début de l’année (IBEX 35 : +0,9% au 7/06), mais est encore sensiblement en deçà de son niveau pré-Covid (-8,3% entre le 3/01/2020 et le 7/06).

8 Secteur immobilier

Evolution des prix à l’achat : les prix ont enregistré une forte hausse au premier trimestre 2022 (+8,5% par rapport au T1 2021), d’après les données de l’INE. Il s’agit du taux le plus élevé depuis le T2 2007, soit avant l’explosion de la bulle immobilière espagnole. Les régions de la Cantabrie, des Canaries et de Castille-La Manche sont celles où les prix ont le plus augmenté.

Nouvelles d'Espagne et du Portugal - Agriculture et Pêche n°31

2022-05-06T00:00:00+02:00

SITUATION POLITIQUE ET ÉCONOMIQUE

UE/Mercosur : pour l’Espagne, il est vital de ratifier l’accord au plus vite. Lors d’une intervention au Sénat le 26 avril, le ministre espagnol des Affaires étrangères, José Manuel Albares, a souligné, qu'il était « vital » de ratifier au plus vite l'accord entre l'UE et le Mercosur, dans le contexte de la guerre en Ukraine. Le ministre Albares a déclaré qu’il n’y avait « pas de région plus euro-compatible que l'Amérique latine », ajoutant que l'accord avec le Mercosur ne représentait pas seulement un pacte commercial, mais aussi un « engagement politique et géostratégique ». JM. Albares a précisé ressentir « une certaine frustration liée au fait que l'accord soit au point mort, principalement en raison des intérêts plus protectionnistes de certains partenaires européens ». Il a conclu en indiquant que le gouvernement espagnol fera pression pour faire avancer cet accord Mercosur pendant la présidence espagnole de l'UE, à partir de juillet 2023.

Nouveau gouvernement portugais : la ministre Maria do Céu Antunes reste, le ministère évolue. Près de 4 mois après la dissolution parlementaire, la nouvelle Assemblée élue (majoritairement PS) a siégé pour la 1^ère fois le 29 mars, permettant au nouveau gouvernement d’entrer en fonction le lendemain. Maria do Céu Antunes conserve son poste, à la tête d’un ministère désormais de l'Agriculture « et de l'Alimentation ». Le ministère conserve un secrétariat d’État à l’Agriculture (suppression de la mention du « développement rural ») toujours confié à M. Rui Martinho. Le ministère se voit rattacher un secrétariat d’État aux Pêches, confié à Mme Teresa Coelho, au même poste dans le précédent exécutif mais au sein d’un ministère de la Mer aujourd’hui disparu.

Six mois après son rejet par la précédente Assemblée, présentation d’un nouveau projet de budget portugais 2022. Les dépenses du ministère de l'Agriculture et de l'Alimentation (incluant désormais la pêche) atteindront 1,446 Md€ en 2022, principalement financées par des fonds européens (786 M€). Le programme budgétaire prévoit des dépenses courantes à hauteur de 926 M€, ainsi que 127 M€ d’investissement (hors transferts de dépenses de capital).

Forte diminution du poids de l'agriculture dans l'économie portugaise depuis les années 1980. Lors de la Journée nationale de la production, la Fondation Francisco Manuel dos Santos a dressé un portrait du secteur agricole portugais. La valeur ajoutée brute (VAB) générée par l'agriculture s'élève à 3,5 Md€ en 2021. Retraitement fait de l'inflation, la VAB du secteur a été divisée par deux depuis le début des années 1980. En 2020, le poids du secteur agricole au Portugal était de 1,6% du PIB (contre 1,3% en moyenne dans l'UE), en forte diminution depuis 1995 (3,7% du PIB). Entre 1986 et 2020, les légumineuses ont connu la plus importante baisse de surface (-91%) ; à l'inverse, les fruits à coque ont fortement progressé (+87%). En productions végétales, les cultures fourragères dominent (4,4 Mt), suivies des cultures industrielles (1,3 Mt) et légumières (1,2 Mt). La production de céréales atteint seulement 1 Mt en 2020, loin de son volume de 1986 (1,7 Mt). Le secteur agricole a également perdu environ 30 000 travailleurs par an au cours des trois dernières décennies. De 16% de la population résidente, l'effectif du secteur est passé à 6%. Le Portugal est ainsi le 5^ème pays de l'UE avec le moins de travailleurs agricoles pour 100 000 habitants. Le salaire moyen des travailleurs de l'agriculture et de la pêche (823 €/mois) est inférieur de 21% à la moyenne des salariés portugais (1 042€).

ACTUALITÉS AGRICOLES ET PÊCHE LIÉES A L’UKRAINE

Impacts de la guerre en Ukraine

Le PIB agricole espagnol recule au premier trimestre 2022, sous l’effet d’une baisse de la consommation des ménages. Selon l'Institut national de la statistique (INE), le PIB global (données en volume) du secteur agricole est passé de 3,6% au dernier trimestre 2021 à -2,2% au premier trimestre 2022. La baisse de la consommation des ménages (-3,7%) est la principale cause de ce recul, au cours d'un trimestre marqué par les effets de la cinquième vague de Covid-19 et de la crise énergétique consécutive à l'invasion de l'Ukraine.

Inflation record en Espagne en mars, à 9,8%, niveau le plus élevé depuis 37 ans. Cette poussée inflationniste est liée à l'envolée des prix de l'électricité et des carburants, mais aussi à la hausse du coût des produits alimentaires, aggravée par l'invasion russe de l'Ukraine. Conséquence du conflit, la Banque d'Espagne table sur une hausse de l'inflation à 7,5% pour 2022 et le gouvernement espagnol a revu à la baisse (à 4,3%) sa prévision de croissance économique (initialement estimée à 7%). Les produits alimentaires et les boissons non alcoolisées ont augmenté de 6,8% en mars par rapport au mois de 2021. Les huiles et graisses végétales ont augmenté de 32,1%, le lait et les œufs de 11%, le poisson et la viande ovine de plus de 10%. Les prix des produits à base de céréales et ceux de la viande bovine sont également en hausse (respectivement +9,1% et +7,8%).

Fruits et légumes espagnols : dans l’incapacité de répercuter l’augmentation des coûts de production. Selon les dernières données de l'Indice des Prix à la Consommation (IPC), les fruits frais (y compris les agrumes) et les légumes (frais et secs) se situent dans la partie inférieure des hausses de prix annuelles (+6,2% pour les fruits frais et +5,2% pour les légumes secs) constatées en Espagne. Sur le marché extérieur, en janvier, le tonnage de fruits (y compris les agrumes) et de légumes exportés a augmenté de 1% (1,2 Mt) et de 3% en valeur (1,53 Md€). Les producteurs demandent un effort à la grande distribution en faveur de ce secteur, qui constitue le plus principal fournisseur de fruits et légumes en Europe.

La guerre en Ukraine a déjà renchéri le panier alimentaire portugais de 10,5%. Selon l'association de consommateurs DECO, le panier de première nécessité (63 produits alimentaires essentiels) a augmenté de 10,5% entre le 23 février et le 27 avril, passant de 183,63 à 202,94 € (+19€). Parmi les produits qui ont connu la plus forte hausse se distinguent le maquereau (+14%), les flocons de céréales (+14%), l'ail sec (+12%) et le saumon frais (+10%)

Les prix des céréales importées flambent au Portugal. Selon le système d'information sur les marchés agricoles (SIMA), depuis l’invasion de l’Ukraine par la Russie, les prix des céréales entrant dans les ports de Lisbonne, Aveiro et Leixões n'ont pas cessé d'augmenter. Entre le 24 février et le 3 avril, la hausse du prix du maïs fourrager ateignait 36%, à 395 €/t. Le prix de l'orge fourragère a augmenté de 30% (395 €/t), et celui du blé tendre fourrager de 29% (400 €/t).

Légère amélioration des prévisions pour les céréales d'hiver au Portugal. Selon l’Institut National de la Statistique (INE), les prévisions à fin mars indiquaient une amélioration du développement des céréales d'hiver, sous l’effet des précipitations tout au long du mois, notamment dans les cultures installées dans des sols à plus grande aptitude céréalière. Cependant, des baisses généralisées de productivité par rapport à 2021 sont attendues pour ces cultures (- 10% pour le seigle, -15% pour le blé et -20% pour l'avoine et le triticale), au cours d'une saison également marquée par une augmentation significative du prix des moyens de production qui, associée à des conditions météorologiques défavorables, a contribué à une diminution des surfaces ensemencées (-6%). L'instabilité résultant de l’invasion russe en Ukraine s'est répercutée sur le prix international du blé, ce qui devrait accroître le déficit commercial portugais.

Réactions et mesures mises en œuvre

Plan d’urgence espagnol : publication de la liste des producteurs de lait bénéficiaires de l’enveloppe de 169 M€. Le 27 avril, le ministère a publié la liste provisoire des 20 081 producteurs laitiers (bovin, caprin, ovin) éligibles au paquet d’aides de 169 M€ au titre du plan national d’urgence. L’aide est plafonnée à 35 000 € par élevage. Un montant de 204,9 € par vache a été établi pour les exploitations comptant entre 41 et 180 vaches, et de 97,6 € pour les exploitations de plus de 180 vaches. Il est fixé à 14,6 € par brebis laitière, et à 8,2 € par chèvre. L’aide sera versée en mai, comme suit : 124 M€ aux producteurs de lait de vache, 32,3 M€ aux producteurs de lait de brebis et 12,7 M€ aux producteurs de lait de chèvre.

Plan d’urgence espagnol : les secteurs du porc ibérique et des œufs veulent eux-aussi bénéficier des aides d’État. Après l’annonce des secteurs bénéficiaires des aides d’État en réponse aux conséquences de la guerre en Ukraine (lait, viande bovine/ovine/caprine, poulets de chair, lapins, agrumes), certaines filières non prises en compte ont réagi : c’est le cas de l'Association espagnole des éleveurs de porcs ibériques de sélection et de bovins ibériques de race pure (Aeceriber), et de la filière œufs, qui estiment avoir été laissés de côté par le gouvernement. Tout en reconnaissant que leurs systèmes extensifs n’ont pas été autant impactés par l'augmentation des prix des aliments que d’autres filières animales, les éleveurs de porcs ibériques - nourris aux glands dans la « Dehesa » - estiment qu’ils ont tout de même souffert de l'augmentation du prix des matières premières, qui s’additionne à la crise Covid-19 ainsi qu’à la fermeture de la restauration hors domicile. Les éleveurs de volailles de ponte évoquent quant à eux « un manque de sensibilité des administrations envers les producteurs d'œufs », et précisent que leur marge brute a chuté de plus de 72% depuis le début de l’année par rapport à la moyenne des 5 dernières années, ce qui correspondrait à une dégradation bien plus sévère que pour la volaille de chair.

Approbation par le nouveau gouvernement portugais de nouvelles mesures d'urgence pour les agriculteurs et les pêcheurs. Intégrées au Budget de l’État pour 2022 et s’ajoutant à celles déjà annoncées mi-mars, ces aides visent principalement à limiter l’impact de la hausse des prix de l'énergie et des produits agroalimentaires sur les entreprises : (i) exonération temporaire de TVA pour les engrais et les aliments pour animaux ; (ii) prolongement jusqu'à la fin de l'année de la réduction de l’ISP sur le gazole agricole (réduction de 3,4 c/l) ; (iii) mobilisation de 18 M€ du budget de l’Etat pour atténuer l'augmentation des coûts d'alimentation animale et d'engrais, s’ajoutant aux 9 M€ de la réserve de crise alloués à la production de porcs, de volailles et d'œufs ; (iv) extension du régime de flexibilité des obligations fiscales au 1^ersemestre 2022 ; (v) un dispositif d’aides d’État destiné au secteur de la pêche pour l’achat de carburant, plafonné à 35 000 € par entreprise. Le paquet de mesures prévoit également des soutiens destinés aux ménages : (i) extension de l’aide au prix du panier alimentaire (60 €) à toutes les familles bénéficiaires des minima sociaux (830 000 ménages) ; (ii) extension le programme de Docapesca de livraison de poissons aux familles vulnérables de l'intérieur du pays (environ 2t/mois). Enfin, pour accompagner la transition énergétique du secteur, le plan d’aides prévoit une hausse de la dotation (+46 M€) pour l'installation de panneaux photovoltaïques en 2022 et 2023 pour les exploitations agricoles (plafonnée à 200 000 € par exploitation).

Nouvelle demande de la ministre Maria do Ceu Autunes de mobilisation des fonds FEADER. La ministre de l'Agriculture et de l'Alimentation a réitéré sa demande à Bruxelles lors du Conseil du 7 avril d'approuver des mesures de soutien exceptionnelles pour le secteur agricole en mobilisant les fonds du FEADER, estimant que les mesures présentées jusqu’à présent étaient insuffisantes, déséquilibrées et incomplètes.

AUTRES ACTUALITÉS AGRICOLES

Nouvelle PAC

Observations de la Commission sur les Plans stratégiques :

Madrid défend l’ambition environnementale et climatique de son PSN. Dans une première réponse adressée à la Commission suite à ses observations sur son PSN, l’Espagne a pris en compte certaines recommandations tout en défendant ses mesures. Ainsi, le pays indique qu’il tiendra compte du nouveau contexte géopolitique résultant de l'invasion russe en Ukraine. Cependant, l’Espagne justifie son engagement environnemental et climatique en rappelant que 43% des aides directes seront dédiés à des mesures liées au climat, que 1,1 Md€ par an permettront de rémunérer les exploitations qui adoptent des pratiques bas carbone et bénéfiques pour l'environnement au titre des écorégimes, et qu’environ 50% du FEADER seront affectés à des actions favorables à l'environnement et au climat sur le second pilier.

L’organisation « Coalition pour une autre PAC » a rejeté la réponse du gouvernement espagnol, critiquant à la fois les aides du PSN en faveur de l’irrigation (qui ne garantiraient les économies d'eau et d'énergie), une prise en compte insuffisante de l'environnement, et la méthode de concertation des parties prenantes utilisée par le ministère dans l’élaboration du PSN.

La Commission émet des doutes sur l'ambition réelle du PSN portugais pour le climat et l'environnement, notamment en ce qui concerne la gestion de l'eau (quantité et qualité), l'utilisation des nutriments, les émissions d'ammoniac, la gestion durable des forêts et la prévention des incendies. Elle demande au Portugal de mieux ajuster la conditionnalité et les interventions dans ce sens. En matière de renforcement du tissu socio-économique des zones rurales, la Commission insiste sur la nécessité de clarifier l'articulation avec les autres fonds, européens et nationaux. Enfin, le pays devra développer ses efforts en matière de conseil et de formation à destination des agriculteurs.

Aléas climatiques

En Espagne, le gel de début avril a provoqué le sinistre le plus grave de l'histoire de l'assurance agricole. L’épisode de gel du 2 au 4 avril a provoqué de lourds dégâts aux vergers espagnols, estimés à 188 M€. Les cultures les plus touchées sont les fruits à noyau et à pépins (qui étaient en période de floraison, de nouaison ou de croissance des fruits), principalement en Catalogne et Aragon (avec 103 et 70 M€ de dommages, respectivement). Certaines zones fruitières de Castille-La Manche (amandiers), Valence (kaki) et Murcie ont egalement été impactées. La mise en œuvre de l'assurance agricole est élevée dans le secteur des fruits, avec un taux de couverture de la production espagnole avoisinnant 80%. En raison de l’intensité des dégâts, de l'étendue des surfaces touchées (93 000 ha déclarés à ce jour par les agriculteurs assurés) et de la valeur élevée de la production assurée, l’indemnisation des dommages devrait atteindre le niveau record de 244 M€, dépassant d’au moins 30% l'indemnisation totale versée aux producteurs de fruits sur l'ensemble de l'année 2021. Par régions, l'indemnisation prévisionnelle des agriculteurs assurés s'élève à 109 M€ en Catalogne et à 78 M€ en Aragon ; viennent ensuite la Castille-La Manche (33 M€), la Communauté valencienne (15 M€) et la région de Murcie (5 M€).

Poursuite de la sécheresse au cours de la première moitié d'avril au Portugal. Entre le 1^er et 15 avril, les indicateurs de la sécheresse météorologique se sont encore aggravés, avec des précipitations inférieures à la moyenne. Selon le bilan provisoire de l'Institut portugais de la mer et de l'atmosphère (IPMA), à la mi-avril, le pourcentage de territoire en situation de sécheresse modérée (82%) et sévère (18%) a augmenté par rapport à la fin du mois de mars. 2022 reste la troisième année hydrologique la plus sèche jamais enregistrée et la troisième sécheresse la plus grave à laquelle le pays est confronté. D’après le dernier rapport de l'Agence portugaise de l'environnement, la situation dans les barrages montre une amélioration du niveau d’eau mais les quotas restent inférieurs aux niveaux historiques. A cela s’ajoute un état « très préoccupant » des aquifères nationaux selon cette agence, ceux de l’Algarve s’établissant à environ 20% de leur capacité. Pour le président de l’Association des agriculteurs du Sud (ACOS), si la situation de sécheresse s'est légèrement améliorée dans le district de Beja, certains des dégâts causés auparavant aux cultures céréalières ou fourragères sont « irrécupérables ».

COMMERCE EXTÉRIEUR

La filière porcine espagnole confirme son dynamisme en 2021, avec un chiffre d'affaires record de 18,5 Md€, représentant 62% de l’activité globale de l'industrie de la viande du pays et 18% du chiffre d'affaires total de son industrie alimentaire. Plus de 41% de l’activité porcine correspondent aux exportations vers les pays tiers (7,7 Md€, soit +1,2% par rapport à 2020). La filière porcine espagnole emploie 415 000 personnes, de manière directe, indirecte ou induite.

Les exportations portugaises de porc reculent en 2021 (-11,5%), à 169 M€, dont 76 M€ à destination du marché européen, et principalement (98%) vers l’Espagne. La contraction des exportations vers les pays extra-UE (-15%) contribue fortement à la baisse globale. En termes absolus, la Chine enregistre la plus forte baisse (-19 M€), alors qu'elle continue de représenter 40% des exportations portugaises. En revanche, la Corée du Sud affiche une augmentation de +570%, devenant le 7^ème marché. Le Cap-Vert et le Japon ont également augmenté leurs importations, pour la deuxième année consécutive.

La fermeture du marché algérien impacte sèrieusement la filière bovine espagnole. Depuis le changement de position du gouvernement espagnol sur le Sahara Occidental fin mars, l'Algérie a cessé d'accorder à l’Espagne des licences pour l'importation de viande bovine et d’animaux vivants. Selon l’interprofession de la viande bovine espagnole (Provacuno), cette décision est un coup dur pour la filière bovine espagnole, dont l’Algérie est le premier marché à l’export avec près de 20 000 tonnes de viandes et 30 000 animaux vivants par an, pour un chiffre d’affaires plus de 5 M€ par mois.

La guerre en Ukraine limite les débouchés à l’export pour les pommes portugaises. Les producteurs de pommes de la région de Beira Alta (nord) éprouvent des difficultés à écouler leur production. En effet, outre l'augmentation des coûts liés à la commercialisation, l'embargo sur la Russie a accru la concurrence sur le marché européen, notamment du fait de l’arrêt des exportations de la Pologne (1^er producteur de pommes en Europe) vers la Russie.

Brèves économiques d'Espagne - N°04/2022

2022-04-11T00:00:00+02:00

COVID-19

1 Vaccination

Au 06/04, 92,9 % de la population cible -âgée de plus de 12 ans- a reçu au moins une dose du vaccin, 92,5 % est vaccinée. Des 97,3 millions de doses distribuées aux régions (68,4 M de Pfizer-BioNTech, 17,8 M de Moderna, 9 M d’AstraZeneca et 2,1 M de Janssen), 94,0 millions ont été administrées (96,7 %). Galice (100,0 %) et Estrémadure (99,9 %) enregistrent les taux d’administration les plus élevés, alors que Melilla (91,4 %) et Ceuta (88,5 %) enregistrent les taux d’administration les plus faibles.

La campagne de rappel pour la vaccination progresse : au 06/04, 79,4 % des personnes âgées de plus de 40 ans ont eu leur dose de rappel. Par ailleurs, 53,6 % des enfants d’entre 5 et 11 ans ont reçu leur 1ère dose (39,6 % complètement vaccinés).

Données vaccination Covid-19 (semaines 13-14)

Source : Ministère de la santé

2 Restrictions

Galice : la région de Galice est la seule région avec des restrictions dans l’hôtellerie, la restauration et les discothèques : limitation de 10 personnes à l’intérieur et de 20 personnes à l’extérieur par table / groupe.

Masques : le gouvernement espagnol a annoncé la fin du port du masque à l'intérieur, l'une des dernières restrictions encore en vigueur en Espagne, sauf dans les transports ou les hôpitaux, à partir du 20/04.

Actualité économique

1 Mesures de réponse à la crise et de relance

Exécution du plan de relance: le président du Gouvernement, Pedro Sánchez, a présenté le 04/04 les données d’exécution du plan espagnol 9 mois après son adoption en juillet 2021. A fin mars, les autorités espagnoles ont autorisé les dépenses de 27,9 Md€ pour les exercices budgétaires 2021 et 2022. Par ailleurs, 1 612 appels à projets pour un montant total de 27,0 Md€ ont été publiés sur le site Web du plan de relance, dont 524 ont déjà été attribués, ce qui représente 11 486 projets pour 8,6 Md€.

Le président a annoncé un nouveau projet stratégique dans le cadre du plan de relance. Il portera sur les micro-chips et les semiconducteurs et sera approuvé prochainement, pour un total de 11Md€ d’investissements. Ce projet a comme objectif d’intégrer l’Espagne à la chaîne de valeur de fabrication des chips et renforcer son autonomie, notamment suite aux problèmes d’approvisionnement subis dans le cadre de la crise. Dans l’ensemble, l’Espagne a déjà adopté 9 projets stratégiques (véhicule électrique, santé d’avant-garde, énergies renouvelables, hydrogène renouvelable et stockage, agroalimentaire, nouvelle économie de la langue, économie circulaire, industrie navale, aérospatial et numérisation du cycle de l’eau) qui prévoient de mobiliser au total 56 Md€, dont 19 Md€ de fonds européens. En plus du PERTE sur les micro-chips et semiconducteurs, le gouvernement doit également adopter prochainement celui sur l’économie sociale des soins.

2 Macroéconomie

Prévisions économiques : la Banque d’Espagne (BdE) revoit à la baisse sa prévision de croissance à +4,5 % en 2022 (-0,9 pp par rapport aux prévisions de décembre) et à +2,9 % en 2023 (-1,0 pp). L’impact de la guerre en Ukraine est à l’origine de cette révision à la baisse. En revanche, la prévision pour la croissance en 2024 est revue à la hausse à +2,5 % (+0,7 pp). Par ailleurs, l’inflation moyenne annuelle est prévue à 7,5 % en 2022 (+3,8 pp), à 2,0 % en 2023 (+0,8 pp) et à 1,6 % en 2024 (pas de variation).

Par ailleurs, l’autorité budgétaire indépendante (AIReF) revoit également à la baisse ses prévisions de croissance à 4,3% en 2022 (-2,0 pts par rapport aux prévisions d’octobre) en raison principalement d’un impact moindre que prévu du plan de relance (-0,7 pt), le choc énergétique (-0,6 pt) et de l’exposition commerciale à la Russie (-0,4 pt).

Epargne : les ménages espagnols ont épargné 11,4 % de leur revenu disponible en 2021. Selon les données publiées par l’institut national de statistique (INE) ce résultat constitue une baisse de -3,6 pp par rapport à 2020, année historique pour l’épargne des ménages en raison de la crise de la Covid-19.

3 Finances publiques

Déficit public : le déficit public espagnol aurait atteint 6,9 % du PIB en 2021. Selon les données publiées par le ministère des comptes publics, il s’agit d’une baisse de 3,4 pp par rapport à 2020 et 1,6 pp en dessous de la dernière prévision communiquée à la Commission européenne. Le niveau de déficit public est inférieur aux dernières prévisions internationales (8,6% pour le FMI, 8,1% pour la Commission et l’OCDE) et nationales (8,4% pour le Gouvernement et 7,5% pour la Banque d’Espagne).

Pour 2022, l’autorité budgétaire indépendante (AIReF) revoit à la hausse ses prévision de solde public, à -4,2% du PIB (+0,6 pt par rapport aux prévisions d’octobre) en raison du déficit moindre qu’attendu en 2021 et des premières données de recouvrement de 2022 (+1,3 pt), de la révision du scénario macroéconomique (-0,1 pt) et l’impact budgétaire des nouvelles mesures annoncées pour limiter l’impact économique de la guerre en Ukraine (-0,6 pt).

Dette publique : la dette des administrations publiques s’élèverait à 1 427 Md€ fin 2021 avec une hausse de 6,1% en g.a. Sur la base du PIB pour 2021, le ratio dette/PIB recule d’1,5 point par rapport à fin 2020 mais reste à des niveaux historiquement élevés à 118,4% selon l’estimation finale de la Banque d’Espagne. Ce résultat est cependant inférieur aux prévisions du gouvernement dans le plan budgétaire pour 2022 (119,5 % du PIB), de la Commission Européenne dans ses prévisions d’automne 2021 (120,6% du PIB) et de l’autorité budgétaire indépendante AIReF dans son observatoire de la dette de novembre 2021 (119,8%).

4 Emploi

Affiliations à la sécurité sociale et chômage : le marché du travail espagnol évolue positivement en mars avec près de 24 000 nouveaux affiliés à la sécurité sociale c.v.s. (soit, au total, un peu moins de 20 M d’affiliés) et près de 3 000 chômeurs en moins (soit, au total, 3,1 M au total). Le mécanisme de chômage partiel mis en place en mars 2020, qui couvrait encore 80 000 travailleurs au 30/03, est remplacé par les nouveaux mécanismes prévus dans la réforme du marché du travail dès le 01/04, dont notamment le 1er mécanisme sectoriel ouvert pour les agences de voyages d’avril à décembre 2022 qui comptaient toujours 24% de ces travailleurs en chômage partiel Covid fin mars. Par ailleurs, les embauches en CDI atteignent un record de 30,7% parmi les 1,6 M signés au mois de mars, en forte hausse depuis décembre (10,3% des contrats signés en décembre, 15,0% de ceux signés en janvier, et 21,9% de ceux signés en février) et alors que les entreprises s’adaptent progressivement à la nouvelle loi sur le marché du travail en vigueur depuis début 2022 et dont toutes les dispositions entrent pleinement en vigueur le 01/04 une fois la période de transition terminée.

5 Entreprises

Entreprises espagnoles en Ukraine : à la suite de l’appel du Président ukrainien lors de son intervention au Parlement espagnol le 05/04, la multinationale d’équipement sanitaire Roca a annoncé (06/04) la fermeture temporaire de ses 7 usines en Russie (2800 employés, 2ème employeur espagnol en Russie après Inditex). Le fabricant de carrelage Porcelanosa a lui aussi déclaré (le 06/04) avoir cessé toutes ses transactions commerciales avec la Russie depuis le début du conflit. Les entreprises Maxam (explosifs) et Sercobe (association nationale de fabricants de biens d’équipement) aussi dénoncées nommément par V. Zelenski, sont toujours actives en Russie. Ces annonces suivent celles de la suspension d’activité d’Inditex (1er employeur espagnol en Russie avec 502 boutiques), de Mango et Tous (55 boutiques chacun), Tendam (50 boutiques) début mars.

6 Secteur financier

Supervision financière : le gouvernement a approuvé en conseil des ministres la création d’une autorité de défense du client financier. Cette entité fonctionnera comme guichet unique pour les réclamations des clients relatives aux banques, assureurs et autres acteurs des marchés financiers. Auparavant, les réclamations étaient faites directement auprès des trois superviseurs : la CNMV pour les marchés financiers, la Banque d’Espagne pour les banques et la Direction Générales des assurances et fonds de pensions pour les assureurs. La protection fournie concernera toutes les entreprises supervisées par ces 3 institutions, ainsi que les services de fintech et de cryptoactifs. Les décisions de cette nouvelle autorité seront contraignantes pour toutes les réclamations inférieures à 20 000€. Le service sera gratuit pour les clients, les entités financières devront en revanche payer 250€ par réclamation déclarée recevable. En cas de non-respect des recommandations de l’autorité, une amende jusqu’à 5% du chiffre d’affaires net pourra être imposée.

Sareb : l’Etat espagnol, au travers du fonds de restructuration bancaire (FROB), prend contrôle de la société de défaisance Sareb en devenant son actionnaire majoritaire à hauteur de 50,1%. Le FROB a racheté 4,2% de parts à des actionnaires privés pour cette opération. Un nouveau président de Sareb a été nommé : Javier Torres, qui avait déjà rejoint l’entité il y a plus d’un an. La Sareb gère les actifs toxiques – notamment immobiliers –de la crise financière de 2008 et a continué d’enregistrer de fortes pertes en 2021 (1 626M€ de pertes), tout en remboursant ses dettes (1 250M€ de dette garantie par l’Etat remboursée). Cette opération n’a pas d’impact sur les comptes publics espagnols au sens de la comptabilité nationale. En effet, Eurostat considérait déjà depuis plusieurs années que la Sareb faisait partie de fait des administrations publiques.

Marchés financiers et taux d’emprunt : le marché des actions résiste en Espagne (IBEX 35 : +1,1% depuis le début de la guerre – au 07/04). Le rendement de la dette souveraine espagnol est à la hausse (1,6% pour le bon à 10 ans, au 28/03 ; +36 p.b. depuis le début de la guerre), mais le spread face à l’obligation allemande a diminué (99pts au 28/03, soit -4pts).

Accords moyens de paiement : American Express conclu un accord avec BBVA pour étendre son réseau de paiement dans les commerces espagnols. Grâce à cette collaboration, American Express va doubler sa présence en Espagne, avec un total de 600,000 points de vente où ses cartes pourront être utilisées.

Densité bancaire : 113 communes espagnoles ont vu disparaître leur dernière succursale bancaire en 2021. D’après les données de la Banque d’Espagne, 55 % des communes espagnoles (près de 4 500) ne disposent pas de succursales bancaires pour offrir des services financiers de forme présentielle. Si en termes relatifs le pourcentage de personnes en Espagne n’ayant pas accès à une succursale bancaire est faible (autour de 3,5 %), les communes affectées sont habitées par la population ayant le plus besoin de services présentielles : des personnes âgées habitant dans des zones rurales avec un difficile accès aux services en ligne et habitués à utiliser les espèces.

Règles budgétaires : l’Espagne et les Pays-Bas ont présenté le 04/04 en amont de l’Eurogroupe une proposition commune sur la réforme des règles budgétaires européennes.

7 Secteur immobilier

Limitation des loyers : le gouvernement de P. Sanchez a annoncé la limitation de l’indexation des loyers à 2% jusqu’au 30 juin, dans le cadre de son plan de résilience face aux conséquences de la guerre en Ukraine. L’indexation des loyers est habituellement limitée à la hausse de l’inflation.

Nouvelles d'Espagne et du Portugal - Agriculture et Pêche n°30

2022-04-01T00:00:00+02:00

ENJEUX AGRICOLES IBÉRIQUES LIÉS A L’UKRAINE

Le conflit russo-ukrainien devrait avoir peu d’impacts directs sur les exportations espagnoles de fruits et légumes frais, compte tenu du poids marginal du marché ukrainien (10 496 t et 8,9 M€, soit 0,05% du total des exportations espagnoles de fruits et légumes) d’une part, et de l’embargo russe sur les exportations européennes de fruits et légumes en vigueur depuis 2014 d’autre part.

Toutefois, la guerre en Ukraine met en avant la dépendance de l’Espagne aux importations de matières premières pour l’alimentation animale. Avec une production moyenne de 21 Mt et des importations oscillant entre 15 et 22 Mt par an, l’Espagne est structurellement déficitaire en céréales. Pour la campagne 2020/21, l’Ukraine était son 2^ème fournisseur de maïs (2,7 Mt, soit 22% de ses achats de maïs), après le Brésil. L’Espagne était également très dépendante de l’Ukraine pour ses achats de tourteaux (233 000 t, soit 68% de ses achats) et d’huile de tournesol (près de 500 000 t). En blé, l’Ukraine est son 4^ème fournisseur (derrière la France, la Bulgarie et la Lituanie).

Le Portugal est lui aussi très déficitaire en grains. Alors que le niveau d’autosuffisance en céréales était de 60% en 1989, il s’établissait à environ 23% fin 2016 et à seulement 18% en 2020. Ainsi, malgré une stratégie nationale de promotion de la production céréalière (« ENPPC ») élaborée en 2016, la dépendance du pays à l'égard des fournisseurs étrangers s'est aggravée. La production portugaise de blé en 2020/21 n’a couvert que 6% de la consommation intérieure, et la production de maïs ne garantit que 24% des besoins du pays. Le riz est la seule céréale excèdentaire.

Le Portugal est fortement dépendant de l’Ukraine pour son approvisionnement en maïs. L’Ukraine était le 2^ème fournisseur de céréales du Portugal (16% des importations en 2021, 150 M€). Hors Ukraine, les principaux fournisseurs sont la France (20% des importations, 1^er fournisseur), l’Espagne (13%, 3^ème) et le Brésil (12%, 4^ème). Le Portugal dépendait particulièrement de l’Ukraine pour ses importations de maïs (35%, 1^er fournisseur devant le Brésil) et en huile de tournesol (50%). Les autres céréales importées proviennent en grande majorité de la France pour le blé (48%) et l’Espagne pour l’orge (38%), l’avoine (81%) et le seigle (53%).

L’export agricole et agroalimentaire du Portugal est peu exposé aux marchés ukrainien et russe. Les exportations agroalimentaires portugaises vers le marché russe valaient 80,3 M€ en 2021, dont 27 M€ de liège, 14 M€ de produits animaux, 11 M€ de boissons, vins compris, et 10 M€ de préparations de fruits et légumes. Mais le marché russe est négligeable pour tous ces produits (ex. 0,6% de l’export total de fruits). Les exportations agroalimentaires vers l'Ukraine ont représenté seulement 13,6 M€ en 2021 (principalement liège, vin, café et préparations alimentaires pour nourrissons).

ACTUALITÉS AGRICOLES ET PÊCHE LIÉES A L’UKRAINE

Impacts de la guerre en Ukraine

Démonstration de force du monde rural espagnol avec la plus grande manifestation de son histoire. Quelque 150 000 agriculteurs et ruraux ont manifesté le 20 mars à Madrid pour exiger du gouvernement de Pedro Sánchez des mesures immédiates face à la hausse des coûts de production (notamment des carburants), la baisse de la rentabilité des exploitations, la future PAC, et les attaques contre la chasse. Le monde agricole et rural a surtout exprimé un sentiment de mal-être face à l’abandon et à la dévalorisation qu’il perçoit de la part du gouvernement et des consommateurs.

Face à l’envolée du carburant, les transporteurs routiers espagnols se sont mobilisés, pertubant la chaîne logistique de l’alimentation pendant 2 semaines. Un mouvement de grève déclenché le 14 mars par un syndicat minoritaire de transporteurs routiers en réaction à la hausse du coût du carburant a impacté toute la chaîne logistique de l’alimentation, l'approvisionnement et l’activité de la production agricole. Les fabricants d'aliments pour animaux n’ont pas été épargnés. Les linéaires des supermarchés se sont vidés peu à peu en produits laitiers et en huile de tournesol, et les principales associations du secteur de l’alimentation ont alerté sur un risque de pénurie.

Alimentation animale : alerte des fabricants portugais et tensions sur les producteurs laitiers. Selon l’association portugaise des industriels d’aliments pour animaux, le secteur pourrait être confronté, au-delà de la flambée des prix, à une situation de pénurie de matières premières pour la fabrication d'aliments. L'augmentation à court terme des prix du lait, de la viande et des œufs est estimé inévitable. La Fédération nationale des unions de coopératives laitières et de lait (Fenalac) alerte sur les risques de faillites de milliers de producteurs, le conflit ukrainien déstabilisant d’avantage un secteur déjà très fragile.

Huile de tournesol au Portugal : difficultés d’approvisionnement et rationnements en supermarchés. La crise ukrainienne impacte l’industrie de la conserverie portugaise. Le poids de l'huile de tournesol dans les conserves de poisson portugaises est de 40 à 50%. Des hausses des prix des conserves sont attendues à partir d'avril, la production actuelle bénéficiant encore des stocks d’huile achetés antérieurement. Toutefois certaines usines sont déjà en rupture de cette matière première, et doivent trouver des produits de substitution (huile d’olive, huile de soja). Les supermarchés Continente et Mercadona limitent déjà les achats d’huile de tournesol.

Agriculteurs portugais : entre vives inquiétudes et contestations. La Confédération nationale de l’Agriculture alerte sur l’aggravation de la dépendance du pays pour ses approvisionnements alimentaires, et le risque qui pèse sur la viabilité économique de nombreuses activités agricoles depuis le début de l’année (sécheresse, prix des matières premières, coûts énergétiques), aggravé par le conflit ukrainien. Les mesures de soutien annoncées le 14 mars, ont été jugées « clairement insuffisantes » par la Confédération, qui demande des aides financières rapides et, surtout, non remboursables. La Confédération propose la création d'un plan stratégique de résilience alimentaire, en coordination avec la Commission. Une manifestation a été organisée à Braga à l'occasion de l'ouverture de la Foire AGRO, visant à obtenir du gouvernement des mesures de lutte contre la hausse des coûts de production, et un soutien face à la grande distribution pour des prix agricoles « équitables ».

La flambée du carburant impacte également les pêcheurs ibériques :

. Une partie de la flotte espagnole s’est mise en arrêt. Face à la hausse du prix du gasoil, de nombreux pêcheurs ont décidé de rester à quais dans plusieurs ports espagnols. Mi-mars, les organisations professionnelles (représentants 200 associations de pêcheurs, 9 000 propriétaires de bateaux et 40 000 membres) ont annoncé un arrêt complet de l’activité de l'ensemble de la flotte si aucune solution n’était apportée.

. Des risques d’arrêt d’activité pour les pêcheurs portugais. Les armateurs et les pêcheurs de l'Algarve « appréhendent » la hausse des prix du carburant et les chalutiers pourraient s'arrêter faute de rentabilité. Les syndicats de pêcheurs exigent une baisse des prix du carburant qui se trouvent aujourd’hui à un niveau « 40% plus élevé qu'au pire mois de 2021 ».

Réactions et mesures mises en œuvre

Approvisionnement alimentaire au Portugal : le gouvernement tente de rassurer, en précisant qu’il n’y a pas de problèmes d'approvisionnement alimentaire, seulement une hausse des prix, appelant à éviter toute panique, notamment sur l'huile de tournesol. Le groupe de travail mis en place par le gouvernement pendant la pandémie surveille la situation « afin de ne pas atteindre le stade de rupture d’approvisionnement ». L'exécutif s’efforce de diversifier ses approvisionnements en maïs fourrager, notamment en provenance des États-Unis et du Brésil.

Aide alimentaire aux familles portugaises vulnérables. Les familles les plus vulnérables recevront une aide de 60 € en avril pour les aider à acheter des denrées alimentaires, compte tenu de l’inflation provoquée par la guerre en Ukraine. La nouvelle prestation sociale vise les foyers couverts par le tarif social de l'électricité, soit près de 1,4 million de bénéficiaires.

Alimentation animale en Espagne :

. Face à la grève des transporteurs, les fabricants proposent des « aliments de survie ». Les principaux problèmes d'approvisionnement sont liés aux ports de Huelva et de Carthagène, car les camions qui quittent ces ports ne sont pas assez nombreux pour fournir les matières premières nécessaires aux fabricants. Les exploitations les plus touchées par cette pénurie d’aliments sont les élevages de porcs et de volailles d'Andalousie et d'Estrémadure. Pour les aider à passer ce cap particulièrement difficile, les fabricants ont élaboré une « alimentation de survie », en reformulant les aliments prévus initialement.

. L’Espagne utilisera les jachères pour produire du tournesol et du maïs. L'Espagne entend profiter de l’assouplissement décidé au Conseil des ministres de l’UE du 21 mars pour mobiliser plus de 600 000 ha déclarés comme « zones d'intérêt écologique » ainsi que 2,16 Mha au titre de la diversification des cultures des surfaces laissées en jachère au titre de la PAC, principalement en tournesol et en maïs. Le pays, espère ainsi réduire ses importations en matières premières pour l’alimentation animale.

Plan d’urgence espagnol face aux conséquences économiques de la guerre en Ukraine :

. 392 M€ pour l’agriculture, dont 169 M€ d’aides directes aux producteurs de lait. Parmi les mesures transversales de ce vaste plan de 16 Md€, plusieurs bénéficieront aux agriculteurs : remise sur le prix des carburants en faveur des particuliers et des entreprises (20 cts d’euro par litre jusqu’au 30 juin) ; prêts garantis par l'État ; mesures dans le domaine de l'énergie (électricité, gaz et énergies renouvelables). Outre l’aide européenne du fond de réserve de crise (64,5 M€), les aides nationales spécifiques à l’agriculture comprennent un soutien appuyé (169 M€ d’aides directes) au secteur laitier, l’un des plus touchés par l’envolée des coûts de production, et plus de 193 M€ destinés aux autres filières. Ces aides s’ajoutent au plan de 450 M€ pour pallier effets de la sécheresse.

. La pêche et l’aquaculture n’ont pas été oubliées (plus de 68 M€). Grâce à l’activation du mécanisme de crise du Fonds européen pour les affaires maritimes, la pêche et l’aquaculture (FEAMPA), demandé et obtenu par l’Espagne, le pays a reçu 50 M€ d’aides européennes, dont 30 M€ pour compenser les coûts additionnels des pêcheurs et 20 M€ pour l’aquaculture. En outre, le secteur bénéficiera d’aides d’État : aides compensatoires à la hausse du prix du gazole (18,8 M€) ; exonération des taxes portuaires pour la pêche en mer et de la redevance pour l'utilisation des ressources en eau aquaculture continentale ; report de trois mois des cotisations de sécurité sociale.

Les pêcheurs portugais toujours en attente de mesures de soutien. Des discussions sont en cours avec le gouvernement qui étudie des mesures exceptionnelles en réponse à la hausse des prix du carburant. Les mesures envisagées comprennent la possibilité de modifier les règlements des fonds européens FEAMP et FEAMPA, en autorisant le financement à 100% pour faire face à l'augmentation des coûts de production, et la création d'une règle de compensation pour le manque à gagner ou les coûts supplémentaires dus à un événement exceptionnel.

La ministre portugaise de l’Agriculture a esquissé mi-mars les mesures envisagées pour le secteur : (i) augmentation de la dotation de la ligne de crédit « sécheresse » de 20 à 50 M€ ; (ii) versement anticipé (entre avril et mai) du paiement unique (500 M€), des mesures agro-environnementales et de soutien aux zones défavorisées, sous réserve de l’approbation de la Commission européenne ; (iii) réduction ou exonération d’impôt sur les produits pétroliers (ISP) pour le diesel agricole (baisse de 3,4c€/l le 19 mars), (iv) création d’une ligne de crédit pour les filières porcine et laitière de 8,5 M€ (confirmée le 21 mars), (v) réactivation du dispositif « électricité verte » de subvention (20 M€ au total) d’une partie des coûts d’électricité (de 20% pour les exploitations jusqu'à 50 ha et de 10% pour les autres).

Le Portugal salue les décisions de l’UE mais les juge insuffisantes. Parmi les mesures européennes dont bénéficiera son secteur agricole, le Portugal salue particulièrement : (i) la mobilisation des fonds de la réserve de « crise » (9 M€ pour le Portugal), distribués au prorata des paiements directs déjà versés aux agriculteurs ; (ii) la dérogation permettant l’utilisation des jachères pour le pâturage et la production de protéines végétales (10% des terres cultivées en céréales) ; (iii) l’autorisation du versement anticipé jusqu’à 500 M€ dès le mois de mai des paiements directs aux agriculteurs ; (iv) la possibilité pour la Commission de faire des achats groupés de matières premières alimentaires et d'engrais. Le Portugal estime toutefois que ces mesures ne seront pas suffisantes face à la crise actuelle, réitérant sa proposition de créer un soutien forfaitaire mobilisant les fonds dédiés au développement rural (FEADER) et soulignant la nécessité d'établir rapidement une procédure d'achats communs pour les engrais.

Prêts garantis par l’État portugais : sans conditions pour les entreprises agroalimentaires. Le gouvernement portugais a mis en place un nouveau PGE « Appui à la Production » de 400 M€ (couverture de 70% du montant du crédit, jusqu’à 8 ans), pour les secteurs les plus impactés par la crise ukrainienne. Les entreprises agroalimentaires sont exemptées de ces exigences.

AUTRES ACTUALITÉS AGRICOLES

Filière oléicole

Situation inédite sur le marché espagnol : les huiles d’olive vierges sont raffinées pour obtenir de l'huile « lampante », de qualité inférieure (acidité supérieure à 2%) mais dont la demande commerciale a bondi depuis quelques jours, sous l’effet conjugué de la pénurie d'huile de tournesol (provoquée par l’arrêt des importations en provenance d’Ukraine), de la hausse des prix, de l’augmentation de la demande de l’industrie des conserves, et des achats compulsifs par les ménages (+289%) face à l’enlisement de la grève des transporteurs.

Fruits et légumes

Fruits à noyau : augmentation de 30% des coûts de production. Selon le gouvernement régional de Murcie, la situation provoquée par la guerre en Ukraine provoque une hausse de 30% des coûts de production des fruits à noyau, en raison de l’envolée du prix des engrais, des produits phytosanitaires, des fertilisants, des carburants, des plastiques, du carton et de l'électricité. La production pour la récolte 2022 est estimée à environ 400 000 t, en hausse par rapport à la campagne 2021 (373 069 t, dont 300 958 t de pêche et 54 739 t d'abricot). Murcie est la première région exportatrice d'abricots et la seconde en en pêches. 92% des exportations sont destinées au marché européen (principalement Allemagne, France, Italie).

Fraise de Huelva : la grande distribution danoise suspend l’achat de fraises en raison de violations des droits des travailleurs. Le groupe Salling, qui possède les grandes chaînes de supermarchés danoises Fotex et Netto, a décidé de suspendre l'achat de fraises espagnoles de la province de Huelva (Andalousie) auprès du fournisseur Bionest. D'autres chaînes danoises, telles que Coop ou Lidl Danemark, envisagent des mesures similaires. Ces décisions font suite à une enquête de Danwatch sur le travail en agriculture, dénonçant des cas de non-respect des droits fondamentaux des travailleurs saisonniers. L'année dernière, déjà, le magazine allemand Der Spiegel et des médias européens (tels qu'Euronews) signalaient des manquements aux règles sanitaires en période Covid, et des salaires inférieurs au minima sociaux chez le fournisseur Bionest. Les supermarchés danois ont décidé d’effectuer leurs propres inspections des fournisseurs de fraises (notamment County Lands et Surexport), afin de prendre une décision. Lidl a publié un plan d’action pour évaluer l’impact de la production de fraises sur les droits de l’homme en Espagne, tandis que Surexport réfute toutes ces affirmations.

« Passeport pour les framboises », dénonciation de l’exploitation des migrants à Odemira au Portugal. Le journal britannique The Guardian dénonce dans une enquête l'exploitation des travailleurs agricoles d'Odemira (sud ouest du Portugal), qui bénéficient d’un revenu inférieur au salaire minimum pour la récolte de fruits rouges vendues à de grands groupes britanniques (Marks & Spencer, Tesco et Waitrose). La plupart des travailleurs, originaires d'Asie du Sud, viennent au Portugal attirés par les lois sur l'immigration de travail, qui permettent aux étrangers de toutes nationalités d'obtenir un statut légal, voire la citoyenneté.

Influenza aviaire

Espagne : 2 nouveaux foyers H5N1 déclarés en élevages de volailles. Ces nouveaux cas élèvent les cas de grippe aviaire en Espagne à 31, avec plus de 53% des cas provenant de dindes d’engraissement, 13% de poules reproductrices et 16% de poules pondeuses, selon les données du MAPA. Le secteur avicole andalous estime que l’influenza aviaire pourrait provoquer des pertes de 50 000 € pour chacune des quelque 90 exploitations touchées par l’arrêt de l’activité, dont la reprise n’est pas envisagée avant juillet. Les exploitants demandent la reconnaissance des pertes de revenus provoquées par l’arrêt forcé de leur activité et le report des prêts personnels et des hypothèques. L'élevage de canards et d'oies avec d'autres espèces de volailles et l'élevage de volailles en plein air sont interdits dans certaines municipalités.

Portugal : après 20 foyers et près de 230 000 animaux abattus, un risque de baisse de la production. Suite à l’apparition d’un nouveau foyer de grippe aviaire le 15 mars à Faro, la Direction générale de l'alimentation et de l'office vétérinaire a comptabilisé depuis le 30 novembre au total 14 foyers en élevages (dindes, poulets et canards) et poulaillers domestiques, ainsi que 6 foyers chez des oiseaux sauvages. Les districts de Leiria, Lisbonne, Santarem, Setubal, Beja, Faro et Porto ont été touchés et au moins 230 000 animaux ont déjà été abattus. Au-delà des dommages financiers inhérents à l'abattage, les fermes touchées doivent également rester inactives pendant 30 jours après la désinfection. En cas de poursuite des contaminations dans le pays, les professionnels craignent une baisse de la production avicole.

COMMERCE EXTÉRIEUR

Fruits et légumes espagnols : bonnes performances des exportations en 2021. Les exportations de fruits et légumes ont continué de croître en 2021, s'élevant à plus de 15 Md€ (+7,5%). Les ventes de fruits et légumes espagnols à l'étranger sont en hausse depuis 2014, cumulant une augmentation de près de 50%. Les exportations de fruits ont augmenté de 6,3 % (pour atteindre plus de 9 Md€), et celles de légumes ont progressé de 9,2% pour atteindre 6,4 Md€. L'UE est la principale destination des exportations espagnoles (81% des ventes de fruits et 78% des ventes de légumes). L'Allemagne, la France et le Royaume-Uni sont les principaux débouchés. La valeur des importations totales espagnoles de fruits et légumes a augmenté de 6,8% pour atteindre 3 Md€. Le Maroc représente 19% de la valeur totale des fruits et 47% des légumes.

États-Unis : les exportateurs espagnols d’olives de table noires restent dans le flou. Les États-Unis ont annoncé, le 7 mars, une réduction partielle et temporaire des tarifs douaniers appliqués depuis 2018 sur les olives de table noires espagnoles. Le nouveau tarif, de l’ordre de 7,32%, sera en vigueur pendant un an et applicable seulement aux 5 entreprises qui ont fait l’objet d’une enquête lors de la deuxième période de révision administrative des taxes. Ainsi, les droits tarifaires restent à 35% pour toutes les autres entreprises espagnoles du secteur qui souhaitent accéder au marché américain. Selon l’association espagnole des exportateurs et industriels de l’olive de table – ASEMESA, cette baisse n’est que temporaire et les entreprises restent dans l’incertitude. Depuis l’imposition de ces tarifs sur les olives de table noires espagnoles, les exportations espagnoles vers les États-Unis ont reculé de plus de 70%, au bénéfice de producteurs concurrents tels que le Maroc, le Portugal et l’Égypte.

Hausse des exportations de vins espagnols en 2021. Selon l’Observatoire Espagnol du Marché du Vin (OEMV), les exportations de vins en bouteille et en vrac ont augmenté, de 9,5% en valeur et de 13,9% en volumes par rapport à 2020. Ce sont les vins en bouteille qui ont progressé davantage en valeur (+10,7%), tandis que les vins en vrac ont connu une augmentation de leur volume (+22,1%). Les vins en bouteille représentent 83,7% du total des exportations espagnoles de vin.

Les exportations de viande espagnole ont encore progressé en 2021 (+10%). En 2021, l’Espagne a exporté pour 2,15 Mt de viande, soit une augmentation de 10% par rapport à 2020. Son principal client reste la Chine, à qui l’Espagne a vendu 1,27 Mt de viande, soit 66% de ses exportations. Viennent ensuite les Philippines (158 755 t), le Japon (143 885 t) et la Corée du Sud (121 844 t). Les exportations sont principalement porcines : l’Espagne a vendu 1,92 Mt de viande de porc et de produits porcins, soit 7,9% de plus qu’en 2020. La deuxième viande la plus vendue est celle de volaille (102 172 t), suivie de la viande de bœuf (34 766 t, +12%) et celles d’ovins et de caprins (18 191 t, +19%).

Les exportations agroalimentaires portugaises en forte hausse en 2021 (+11,4%). Selon l'Institut national de la statistique, les exportations agroalimentaires ont enregistré en 2021 une forte croissance (+11,4%) par rapport à 2020, passant de 6,9 à 7,7Md€. Les catégories « produits de l’agriculture et des industries alimentaires » (+5,5%) et « boissons et tabac » (+12,9%) ont toutes deux progressé. En parallèle, les importations agroalimentaires ont connu une augmentation similaire (+11,3%).

Un nouveau record pour les exportations portugaises de vin en 2021 (925 M€). Selon l’association ViniPortugal, l'année 2021 a été très positive pour les exportations de vins portugais, atteignant un niveau record de 925 M€ (+8,1%). En termes de marchés d’exportation, la Pologne connait la plus forte dynamique (31 M€, +19,5%), suivie de l’Allemagne (55 M€, +13,5%), des Etats-Unis (+13,1%) et du Brésil (+8,7%). La France reste cependant le principal débouché des vins portugais.

Exportations record pour le liège portugais en 2021. Les exportations portugaises de liège ont atteint une valeur record de 1,1 Md€, en hausse de 12% par rapport à 2020 et de 7% par rapport à 2019, selon l'INE. Le secteur du liège portugais a bénéficié de la croissance généralisée des principaux marchés, notamment de la France (1^er exportateur mondial de vins) et des États-Unis (1^erconsommateur), représentant chacun environ 18% du total des exportations de liège. L'industrie du vin reste le principal client du secteur et, en 2021, les bouchons de liège ont dépassé les 800 M€ d'exportations (73% du total).

Brèves économiques d'Espagne - N°03/2022

2022-03-24T00:00:00+01:00

COVID-19

1 Vaccination

Au 16/03, 92,9 % de la population cible -âgée de plus de 12 ans- a reçu au moins une dose du vaccin, 92,3 % est vaccinée. Des 97,9 millions de doses distribuées aux régions (68,6 M de Pfizer-BioNTech, 18,2 M de Moderna, 9 M d’AstraZeneca et 2,1 M de Janssen), 93,6 millions ont été administrées (95,5 %). Galice (99,6 %) et Estrémadure (98,8 %) enregistrent les taux d’administration les plus élevés, alors que Baléares (89,4 %) et Ceuta (88,0 %) enregistrent les taux d’administration les plus faibles.

La campagne de rappel pour la vaccination progresse : au 16/03, 78,9 % des personnes âgées de plus de 40 ans ont eu leur dose de rappel. Par ailleurs, 52,4 % des enfants d’entre 5 et 11 ans ont reçu leur 1ère dose (32,2 % complètement vaccinés).

Données vaccination Covid-19 (semaines 10-11)

Source : Ministère de la Santé
La publication des données de vaccination est hebdomadaire depuis mars 2022.

2 Restrictions

Limite pour rassemblements : dans les Îles Canaries (entre 8 et 12 personnes).
Conditions d’ouverture des discothèques : Discothèques ouvertes dans toutes les régions avec restrictions variables d’occupation maximale, horaires d’ouverture et conditions de consommation.
Quarantaine : A partir du 28/03, la quarantaine n’est plus obligatoire pour les cas asymptomatiques ou légers de Covid-19. Elle ne sera uniquement nécessaire que pour les cas graves et la population vulnérable.

Actualité économique

1 Mesures de réponse à la crise et de relance

Le gouvernement espagnol devrait approuver le 29 mars des aides financières aux entreprises et de soutien aux secteurs les plus affectés par la guerre en Ukraine. Huit axes articuleraient ce plan de réponse : (1) réduire le prix du gaz et des carburants, en soutenant notamment les collectifs les plus vulnérables ; (2) soutenir les secteurs et les entreprises les plus affectées ; (3) renforcer la stabilité des prix ; (4) garantir l’approvisionnement ; (5) établir des mesures de soutien financier – à travers de la banque publique ICO – pour les entreprises ; (6) accélérer le déploiement du plan de relance, notamment en ce qui concerne la transition énergétique ; (7) promouvoir l’efficacité énergétique ; et (8) la cyber-sécurité.

Les mesures de soutien financier (5^ème axe) prévoiraient des nouveaux prêts garantis par l’Etat (PGE) et le report des échéances des crédits déjà souscrits par les entreprises et travailleurs indépendants les plus affectés par la crise.

Grève des transports routiers : le gouvernement annonce des aides pour les transporteurs routiers à hauteur de 500 M€. Elles devraient prendre la forme d’une baisse du prix du carburant. Les modalités précises seront annoncées prochainement. Plusieurs organisations du secteur ont annoncé le maintien de la grève jusqu’à la concrétisation de ces mesures.

Plan de relance : le gouvernement adopte deux nouveaux projets stratégiques (PERTE) dans le cadre du plan de relance espagnol. Le 1er projet concerne la numérisation du cycle de l’eau et prévoit de mobiliser 3 Md€, dont 1,9 Md€ de fonds européens de relance, dans le but notamment de réduire de 23% à 10% les pertes d’eau potable traitée à l’horizon 2030. Le 2ème projet concerne l’aérospatial et prévoit de mobiliser jusqu’à 4,5 Md€ d’ici 2027, dont 2,2 Md€ de fonds publics. Pour le volet aéronautique, le PERTE financera divers projets de R&D dont notamment le futur avion hydrogène à zéro émission et le développement de nouveaux aéronefs sans pilote. Pour le volet spatial, le PERTE prévoit la création de l’agence spatiale espagnole, la mise en place (avec le Portugal) d’un programme d’observation terrestre avec une constellation de 16 satellites et des projets pour développer un système de satellites avec communications quantiques. À ce jour, l’exécutif a adopté 9 projets stratégiques structurants dans le cadre du plan de relance (véhicule électrique et connecté ; santé d’avant-garde ; énergies renouvelables, hydrogène renouvelable et stockage ; agroalimentaire ; nouvelle économie de la langue ; économie circulaire ; industrie navale ; aérospatial ; numérisation du cycle de l’eau).

Par ailleurs, le gouvernement a également adopté la feuille de route pour le biogaz, qui cherche à multiplier par 4 la production de ce type de gaz renouvelable à l’horizon 2030, et qui fait partie du projet stratégique sur les énergies renouvelables, l’hydrogène renouvelable et le stockage.

2 Macroéconomie

Prévisions économiques : le « Panel » de prévisions de l’économie espagnole de Funcas revoit à la baisse la croissance espagnole de 5,6 % (janvier) à 4,8 % (mars) en 2022, notamment en raison des incertitudes provoquées par la guerre en Ukraine. Le panel, composé de 20 institutions d’analyse économique dont le think tank espagnol Funcas, précise également que l’indice des prix à la consommation (IPC) moyen en 2022 devrait atteindre 5,4 % à la fin de l’année (avec une inflation sous-jacente de 2,8%), soit une hausse de 2pts par rapport à 2021 (3,1 % et 0,8 % pour l’inflation sous-jacente).

Inflation : l’indice des prix à la consommation (IPC) a connu une hausse interannuelle de 7,6% en février (+1,5 point par rapport à janvier), le niveau le plus élevé depuis 33 ans. Selon l’institut national des statistiques (INE), cette augmentation est portée essentiellement par le logement (+25,4% en g.a.) et les transports (+12,8% en g.a.) catégories qui comprennent les prix des produits énergétiques (+44,3% en g.a.) et des carburants et combustibles (+26,9% en g.a.). Par ailleurs, l’inflation sous-jacente, indice hors aliments bruts et énergie, augmente de 0,6 point et se situe à 3,0% de hausse interannuelle.

3 Finances publiques

Dette : la dette des administrations publique s’élève à 1 424 Md€ fin janvier avec une hausse de 5,6% en g.a. Par rapport à décembre, la dette diminue de 0,2% lorsqu’elle avait atteint 1 428 Md€ (118,7% du PIB). Le gouvernement prévoit que le ratio de dette converge en 2022 vers l’objectif établi dans son Programme de Stabilité (115,1 % du PIB), soit un niveau inférieur à celui des prévisions de la Commission Européenne (118,2% du PIB) mais aligné avec celles de l’autorité budgétaire indépendante AIReF (115,2%).

4 Secteur financier

Banques : les grandes banques espagnoles intensifient leur programme de rachat d’action. Santander va racheter 1,74% de son capital en investissant 865M€, soit 20% de ses bénéfices du S2 2021. BBVA poursuit son programme de rachat de 3,5 Md€ débuté à l’automne. Caixabank rachètera jusqu’à 10% de ses actions.

5 Secteur immobilier

Politiques de logement : le Tribunal constitutionnel a censuré la loi catalane de limitation des loyers. Le Tribunal a considéré qu’une telle restriction relevait de la compétence de l’Etat central. La censure ne sera toutefois pas appliquée de manière rétroactive aux contrats précédant la décision.

Politiques de logement : le gouvernement pourrait geler temporairement la possibilité de réviser annuellement les loyers (dans le cas général, à l’inflation). Cette mesure est discutée dans le cadre d’une inflation historiquement haute (+7,6% de hausse annuelle en février). D’après les professionnels du secteur, les propriétaires auraient pour l’instant choisi en majorité de ne pas indexer ou de limiter l’indexation des loyers cette année.

Investissement immobilier : l’investissement immobilier accélère depuis le début de l’année (+136% au T1 2022 en glissement annuel). La hausse est particulièrement forte pour les investissements de logistique (+431%), de location résidentielle (+147%), dans l’hôtellerie (+130%) et le retail (+113%), d’après les données de l’entreprise de conseil en immobilier JLL.

Brèves économiques d'Espagne - N°02/2022

2022-02-22T00:00:00+01:00

COVID-19

1 Vaccination

Au 20/02, 92,8 % de la population cible -âgée de plus de 12 ans- a reçu au moins une dose du vaccin, 91,0 % est vaccinée. Des 97,8 millions de doses distribuées aux régions (68,2 M de Pfizer-BioNTech, 18,5 M de Moderna, 9 M d’AstraZeneca et 2,1 M de Janssen), 92,2 M ont été administrées (94,2 %). Madrid et Estrémadure ont pratiquement administré la totalité des doses reçues, alors que Baléares (88,3 %) et Melilla (86,3 %) enregistrent les taux d’administration les plus faibles.

La campagne de rappel pour la vaccination progresse : au 20/02, 78,8 % des personnes âgées de plus de 40 ans (et 74,58% des personnes vaccinées avec Janssen) ont eu leur dose de rappel. Par ailleurs, 56,9 % des enfants d’entre 5 et 11 ans ont reçu leur 1ère dose (13,6 % complètement vaccinés).

Données vaccination Covid-19 (semaines 6-7)

Source : Ministère de la Santé

2 Restrictions

Limite pour rassemblements : les Îles Canaries (entre 6 et 12 personnes).

Conditions d’ouverture des discothèques : Discothèques ouvertes dans toutes les régions avec restrictions variables d’occupation maximale, horaires d’ouverture et conditions de consommation. Exigence du passe sanitaire dans 2/17 régions (Galice jusqu’au 26 février et C. Valencienne jusqu’au 1er mars).

Actualité économique

1 Mesures de réponse à la crise et de relance

La ministre espagnole de l’économie et de la transition digitale, Nadia Calviño, a annoncé lors de sa comparution face à la commission parlementaire mixte pour l’union européenne du congrès et du sénat le 10 février que l’Espagne avait déjà atteint la plupart des 40 jalons et objectifs fixés par le PNRR pour le versement du premier semestre 2022 – 30 pour les réformes et 10 pour les investissements. A ce titre, le décaissement de 12 milliards d’euros prévu pour le premier semestre 2022 devrait être demandé prochainement. Ce versement dépendra en grande partie de l’évaluation de la réforme du marché du travail à laquelle le gouvernement s'est engagé auprès de la Commission, et qui a été récemment approuvée par le congrès. Au 31 décembre 2021, 22 Md€ des fonds européens avaient été autorisés par le gouvernement espagnol (91,4 % du total budgétisé pour 2021), tandis que les engagements avaient été effectués pour près de 21 Md€ (86,7 %) ; les décaissements effectifs restant à ce stade bien en deçà (environ de moitié). L’Espagne lancera ce semestre les projets stratégiques liés à la nouvelle économie de la langue et à l’aérospatial, qui seront suivis par ceux dans les domaines : naval, économie circulaire, et économie des soins.

Fonds européens : le gouvernement espagnol prévoit la mise en place d’une plateforme téléphonique pour aider les PME à accéder aux fonds européens. Le service téléphonique (060), qui devrait être disponibles dans les prochaines semaines, permettra aux PME et aux travailleurs indépendants de bénéficier d’un service d’assistance et d’accompagnement direct pour accéder aux fonds Next Generation EU.

Chômage partiel : le gouvernement prolonge le chômage partiel (ERTE) lié à la crise de la Covid-19 en vigueur jusqu’à fin mars pour assurer la transition vers les nouveaux mécanismes structurels de chômage partiel. Lors de cette prolongation exceptionnelle d’un mois, les ERTE en vigueur suivront les mêmes règles que celles en vigueur actuellement à l’exception des exonérations de cotisations patronales à la Sécurité Sociale qui seront réduites de 20 points (60% pour les entreprises ayant développé des actions de formation, 30% pour celles ayant moins de 10 salariés sans actions de formation et 20% pour celles ayant 10 salariés ou plus sans actions de formation), sauf en cas de force majeure (90%). Les ministères du travail et de la sécurité sociale ont précisé que les nouveaux mécanismes permanents de chômage partiel, inclus dans la réforme récemment adoptée de la loi du marché du travail, ont vocation à substituer ce mécanisme exceptionnel mis en place lors de la crise sanitaire qui protège encore près de 100 000 travailleurs. Le ministre de la sécurité sociale, José Luis Escrivá, a notamment annoncé l’activation du premier dispositif de chômage partiel sectoriel pour les agences de voyage, secteur pour lequel près d’un tiers des effectifs sont actuellement dans cette situation.

Bouclier social : le gouvernement a avancé la prolongation partielle des mesures dites du « bouclier social » pour les populations vulnérables qui sont en vigueur jusqu’au 28 février. Lors du conseil des ministres du 22 février, l’exécutif actera la prolongation de la suspension des expulsions de logement dues au Covid19 et pour les populations vulnérables pré-crise jusqu’au 30 septembre 2022. En revanche, le report ou annulation partielle des loyers dus aux grands propriétaires et entités publiques de logement et la prolongation automatique de 6 mois des locations arrivant à échéance ne seront pas prolongées au-delà du 28 février. L’exécutif n’a pas encore précisé si la suspension des coupures en électricité, gaz et eau sera également prolongée.

2 Macroéconomie

Prévisions économiques : la Commission européenne prévoit une croissance du PIB espagnol de 5,6 % en 2022 (+4,4 % en 2023). Par ailleurs, la Commission prévoit une hausse de l’inflation, qui devrait atteindre en moyenne 3,6 % en 2022 (contre 3 % en 2021).

Revenu des ménages : au T3 2021, les ménages espagnols n’avaient toujours pas récupéré leur niveau de revenu pré-pandémie, alors que les ménages des pays de l’OCDE l’avaient dépassé. Le revenu des ménages espagnols a diminué de -3,3 % entre le T4 2019 et le T3 2021, alors que celui des pays membres de l’OCDE a augmenté de 4 % pour la même période.

Inflation : l’indice des prix à la consommation (IPC) a connu une hausse interannuelle de 6,1% en janvier 2022 (-0,4 point par rapport à décembre 2021). Selon l’institut national des statistiques (INE), cette augmentation est portée essentiellement par le logement (+18,1% en g.a.) et les transports (+11,3% en g.a.) catégories qui comprennent les prix de l’électricité et des carburants et combustibles malgré un recul des prix de l’électricité par rapport à décembre (-5 points). Par ailleurs, l’inflation sous-jacente, indice hors aliments bruts et énergie, augmente de 0,3 point et se situe à 2,4% de hausse interannuelle.

3 Finances publiques

Dette publique : la dette des administrations publiques s’élève à 1 428 Md€ fin décembre avec une hausse de 6,1% en g.a. Le ratio dette/PIB recule de 3,4 points par rapport au trimestre précédent et d’1,3 point par rapport à fin 2020 mais reste à des niveaux historiquement élevés à 118,7% selon les estimations de la Banque d’Espagne (sur la base du PIB nominal des 4 derniers trimestres). Ce résultat est cependant inférieur aux prévisions du gouvernement dans le plan budgétaire pour 2022 (119,5 % du PIB), de la Commission Européenne dans ses prévisions d’automne 2021 (120,6% du PIB) et de l’autorité budgétaire indépendante AIReF dans son observatoire de la dette de novembre 2021 (119,8%).

4 Emploi

Qualité de l’emploi : selon une étude réalisée par le think tank espagnol Funcas, la qualité de l’emploi est inférieure de 10 % de la moyenne UE-15 (Allemagne, Belgique, France, Italie, Pays-Bas, Danemark, Irlande, Royaume-Uni, Grèce, Espagne, Portugal, Autriche, Finlande, Suède ; hors Luxembourg). Ce résultat s’expliquerait notamment par les risques professionnels et la temporalité des contrats.

5 Entreprises

Industrie : l’indice de production industrielle (IPI) a enregistré une hausse de 7,2 % cvs en variation annuelle en 2021 (chute de 9,4 % cvs en 2020). Selon les données de l’INE, l’IPI récupère la tendance positive enregistrée pendant la période 2014-2019 (hausses annuelles d’entre 0,7 et 3,3 %). Seulement deux activités industrielles ont enregistré des baisses en 2021 : la fabrication de véhicules à moteur, remorques et semi-remorques a diminué de 1,9 % et l’approvisionnement d’eau, activités d’assainissement et gestion de déchets de 0,4 %. Les activités ayant enregistré les hausses les plus élevées ont été la production de vêtements (+27 %), l’industrie du bois et du liège (+22 %) et la fabrication de meubles (+21,9 %).

SEPI : l’agence en charge des participations de l’Etat (SEPI) a validé des aides pour un montant total de 0,5 Md€ du fonds de recapitalisation pour les grandes entreprises stratégiques pour le sauvetage de quatre l’entreprises :

Técnicas Reunidas, ingénierie spécialisée dans le secteur énergétique. Le financement est constitué d’un prêt participatif de 175 M€ et d’un prêt ordinaire de 165 M€.
Wamos, groupe spécialisé dans le tourisme (agences de voyages, opérateurs et connexions aériennes). Le financement est constitué d’un prêt participatif de 43,3 M€ et d’un prêt ordinaire de 41,7 M€.
Eurodivisas, compagnie spécialisée dans le change de devises et le remboursement de la TVA. Le financement est constitué de 26 M€ pour un prêt participatif et de 19 M€ pour un prêt ordinaire.
Ferroatlántica, société spécialisée dans la métallurgie du Groupe Villar Mir. Le financement est constitué d’un prêt participatif de 17,6 M€ et d’un prêt ordinaire de 16,9 M€.

Depuis sa mise en œuvre en juillet 2020, le fonds de recapitalisation a mobilisé 2 Md€ (sur 10 Md€ disponibles) pour 17 opérations.

COFIDES : la compagnie espagnole de financement du développement (Cofides) a approuvé une aide totale de 25 M€ du fonds de recapitalisation des ETI pour le sauvetage de trois entreprises.

Tres Mares (gestion de stations balnéaires ; 650 effectifs) recevra 15,4 M€, dont un prêt participatif de 11,2 M€ et un prêt ordinaire de 4,2 M€ ;
Syncotech (équipementier automobile ; 245 effectifs) recevra un financement de 3,25 M€ ;
Grupo Stin (ingénierie industrielle ; 450 effectifs) recevra 6,3 M€, dont un prêt participatif de 5,8 M€ et un prêt ordinaire de 0,5 M€.

Depuis sa mise en œuvre en juillet 2021, le fonds de recapitalisation a mobilisé 143 M€ (sur 1 Md€ disponibles) pour 12 opérations.

Qivalio : L’agence de notation française Qivalio a acheté l’agence espagnole Axesor Rating. Avec cette acquisition de la principale agence de notation espagnole indépendante, Qivalio souhaite se positionner comme une référence européenne pour la notation de qualité et notation ESG du crédit.

Air Europa : la compagnie aérienne Air Europa a lancé les négociations pour une nouvelle demande de chômage partiel. Le dispositif actuellement en vigueur pour cas de force majeure (dont la demande de prorogation jusqu’en juin 2022 a été suspendue temporellement pour que l’autorité chargée de l’emploi puisse évaluer la situation avant son expiration, fin février 2022) serait ainsi remplacé par un dispositif pour causes économiques, techniques, d’organisation ou de production, devant se prolonger jusqu’en décembre 2022. Ce nouveau chômage partiel affecterait tous les centres de l’entreprise qui, en parallèle, négocie une possible fusion avec Iberia.

Deliveroo : l’entreprise britannique de livraison de plats cuisinés avait cumulé 100 M€ de pertes sur le marché espagnol entre 2015 (début des opérations) et 2020. L’année record de pertes a été 2019 avec un résultat net de -33,1 M€. Pour rappel, Deliveroo a quitté définitivement le marché espagnol le 29 novembre 2021.

Amazon : Amazon Espagne partagera l’information des vendeurs utilisant sa plateforme avec le fisc pour lutter contre la fraude fiscale dans le commerce électronique. Il s’agit du premier accord entre une plateforme d’e-commerce et la direction espagnole des impôts. Le partage d’information sera réalisé de façon trimestrielle et sécurisée avec : le nom légal du vendeur, le numéro d’enregistrement de TVA en Espagne ou le numéro d’identification dans l’UE, le siège social, l’adresse mail enregistrée, le nombre d’unités envoyées à des clients résidant en Espagne, parmi d’autres.

Rovi : le laboratoire pharmaceutique madrilène a signé un accord avec Moderna pour la fabrication de médicaments utilisant la technologie de l’ARN messager (ARNm) pour les dix prochaines années. Le groupe pharmaceutique avait déjà enregistré une croissance forte de son activité l'an dernier suite à son premier accord pour la fabrication du vaccin Moderna ARNm contre le COVID-19 (avec un doublement de son bénéfice net au cours des neuf premiers mois de l'année, lui permettant d’intégrer l’indice IBEX des 35 premières entreprises espagnoles).

6 Secteur financier

Hausse des taux : le taux des obligations souveraines à 10 ans a augmenté, atteignant 1,24% au 17/02, soit une hausse 60 p.b. en 1 mois. La prime de risque (de l’obligation espagnole face à l’obligation allemande), est également en hausse, à 101 p.b. (+33 p.b. en 1 mois).

Inclusion bancaire des personnes âgées : les banques espagnoles ont proposé une série de mesures en réponse à la polémique sur les difficultés d’accès à leurs services pour ceux ne maitrisant pas les outils numériques. Une des mesures phare de ce plan est le « cash in shop » permettant le retrait d’espèces ainsi que la réalisation d’opération basiques directement depuis des commerces comme les bars et stations-service. Les banques espagnoles se sont par ailleurs engagées à renforcer leur flotte de bus officiant comme agence bancaire, et à multiplier les distributeurs, en particulier dans les zones peu peuplées. Les banques devraient aussi développer des partenariats avec la poste espagnole (Correos), similaires à celui déjà existant avec Santander, et s’appuyer sur son réseau de points de vente et d’employés pour fournir des services bancaires de base.

Fonds d’investissement : la société espagnole de gestion de placements Asterion a levé un fonds de capital-risque de 1,8 Md€). Le fonds, enregistré en février 2021 et prévu à 1,35 Md€, a atteint sa taille maximale de 1,5 Md€ en mai, levant finalement 1,8 Md€. 44 investisseurs participent à ce fonds, dont des fonds de retraite, fonds souverains, gestionnaires d’actives, sociétés d’assurance et fonds d’investissement d’Europe, Amérique du Nord, Moyen-Orient et Asie. La stratégie d’investissement se focalise sur les sociétés de taille moyenne en infrastructures (télécommunications, énergie, services publiques et mobilité) en Europe occidentale (Royaume-Uni, France, Espagne, Portugal et Italie).

Nouvelles d'Espagne et du Portugal - Agriculture et Pêche n°29

2022-02-02T00:00:00+01:00

SITUATION POLITIQUE ET SANITAIRE (COVID)

Légère et lente amélioration de la situation sanitaire en Espagne. Les contaminations semblent avoir atteint un plateau, l’incidence à 14 jours oscillant entre 3 100 et 3 500 cas pour 100 000 habitants, avec cependant de fortes disparités régionales. Face à ce niveau de contagions qui reste élevé, les règles appliquées aux arrêts de travail s’assouplissent. Le pays enregistre des cas Covid moins graves, grâce notamment à la vaccination, particulièrement répandue (90,5% de la population de plus de 12 ans est entièrement vaccinée).

Au Portugal, majorité absolue pour le PS et un allégement des mesures sanitaires malgré une augmentation des indicateurs épidémiques. Après la dissolution parlementaire début décembre, les législatives anticipées du 30 janvier ont vu le Parti Socialiste d’Antonio Costa obtenir la majorité absolue. Face à la croissance du taux d’incidence (>6 100 au 30 janvier) et des isolements et tests afférents, et alors que soins intensifs et décès n’ont pas connu cette augmentation, le gouvernement portugais a allégé les mesures sanitaires, notamment pour soulager l’économie. Le taux de vaccination complète atteint désormais 90% de la population portugaise ; 4,2M de personnes ont de plus reçu la 3^ème dose.

ACTUALITÉS AGRICOLES

Nouvelle PAC

L'Espagne et le Portugal font partie des 21 États membres qui ont transmis leurs projets de Plan stratégique à la Commission fin 2021. En Espagne, le Parti Populaire (droite, principal parti d’opposition) a qualifié le document transmis de "projet Planas" (du nom du ministre de l’agriculture), faute d'accord politique des Communautés autonomes et de prise en compte des conclusions de la consultation publique (en cours jusqu'au 4 février). Les manifestations contre la future PAC se poursuivent, mais de manière plus sporadique, principalement en Andalousie et Castille-et-León

Au Portugal, lors d’un débat préélectoral organisé début janvier par la CONFAGRI sur l'avenir de l'agriculture, la majorité des partis, en dehors du PS, ont défendu la nécessité de revoir en profondeur les politiques publiques et l'organisation du secteur. L’ensemble des partis (hors PS) ont également considéré essentiel de corriger des « lacunes » du PSN tel que déposé à Bruxelles. Débureaucratisation et simplification des procédures, soutien accru aux investissements, modernisation et rajeunissement de la population agricole, engagement clair en faveur de l'irrigation et défense du mode de vie rural étaient quelques-uns des principaux objectifs affichés par les partis.

Présidence française de l’UE

L’Espagne défendra, aux côtés de la France, la réciprocité des normes pour les produits importés et les clauses miroir dans les accords commerciaux avec les pays tiers. A l’occasion du lancement de la présidence française de l’UE, le ministre espagnol a communiqué sur la nécessité de garantir que les produits importés répondent aux mêmes exigences en matière d'environnement, de santé et de bien-être animal que celles imposées aux produits fabriqués dans l'UE.

Soutien affiché par le Premier ministre portugais à la PFUE lors de son lancement. Les enjeux et financements européens sont suivis avec intérêt au Portugal, le démarrage de la PFUE a dès lors fait l’objet d’importants commentaires de la presse. Le Premier Ministre Antonio Costa avait publié le 1^er janvier un message de soutien sur Twitter : « Je souhaite plein succès à @EmmanuelMacron pour la présidence française du Conseil de l'Union européenne qui débute aujourd'hui. Il compte sur le soutien actif du #Portugal pour construire une Europe plus prospère, plus juste, plus ouverte et solidaire avec le monde. #EU2022FR ».

Agriculture, élevage et société

Le ministre espagnol de la Consommation sonne la charge contre l’élevage intensif et la consommation de viande. Dans une récente interview au journal britannique The Guardian, le ministre de la Consommation, Alberto Garzón (dirigeant de Izquierda Unida, parti de gauche radicale allié du parti socialiste dans la coalition gouvernementale), a affirmé que les grandes exploitations agricoles espagnoles polluaient les sols et l'eau, et exportaient des viandes de mauvaise qualité provenant d'animaux maltraités. Cette déclaration, qui intervenait 6 mois après une première polémique suscitée par ses déclarations critiquant les grandes exploitations agricoles, a semé le trouble dans toute l'Espagne, non seulement dans le secteur agricole, mais aussi dans le monde politique et au sein de l’exécutif.

« Passeport pour les framboises », dénonciation de l’exploitation des migrants à Odemira. Le journal britannique The Guardian dénonce dans une enquête l'exploitation des travailleurs agricoles d'Odemira, qui bénéficient d’un revenu inférieur au salaire minimum pour la récolte de baies vendues à de grands groupes britanniques (Marks & Spencer, Tesco et Waitrose). La plupart des travailleurs, originaires d'Asie du Sud, viennent au Portugal attirés par les lois sur l'immigration de travail, qui permettent aux étrangers de toutes nationalités d'obtenir un statut légal, voire la citoyenneté.

Coûts de production

Aliments du bétail : entre 12% et 26,5% de hausse en 2021 en Espagne. C’est ce qui ressort des données du ministère de l'agriculture. Les hausses les plus fortes ont été observées pour les aliments pour les porcs ibériques. Certains types d'aliments ont largement dépassé le 400 €/t, et peu sont restés en dessous de la barre des 200 €.

Malgré la hausse des coûts de production, nette progression de la valeur ajoutée de l'activité agricole en 2021 au Portugal. Selon les premières estimations de l'Institut national de la statistique (INE), le revenu de l'activité agricole devrait augmenter de 11,1%. La valeur ajoutée brute agricole est également en progression (+9,0%) malgré l’augmentation des dépenses de consommation intermédiaire (+12,4%), liée à la hausse des prix de l'énergie (+15,4%), des fertilisants (+31,0%) et des aliments pour animaux (+16,1%). D’autre part, le montant des subventions au titre de 2021 devrait augmenter de 8,5% en raison d'une hausse des subventions aux produits (+3,9%) et des autres subventions à la production (+9,7%). Le revenu de l'activité agricole a connu une croissance de 45,3% au Portugal au cours de la période 2018-2020, par rapport à la période 2005-2007 (contre +43,3% en moyenne dans l’UE).

Fruits et légumes

Agrumes : mauvaise conjoncture pour les producteurs valenciens et andalous. Les prix des agrumes espagnols ont commencé l’année aux mêmes niveaux qu’en décembre 2021, avec de fortes baisses par rapport à la campagne précédente (-24% pour la sanguine, -22% pour la naveline, -20% pour la navel). Selon les syndicats agricoles, la communauté de Valence, principal bassin de production du pays, aurait perdu 2 000 ha de mandarines en 2021. L’inquiétude règne également en Andalousie, où les prix ont chuté de 30% en moyenne par rapport à la saison précédente. Les organisations professionnelles d’Almeria attribuent cette mauvaise conjoncture à la concurrence accrue des agrumes provenant de pays tiers (notamment Afrique du Sud et Argentine), dont les calendriers de mise en marché coïncident avec celui des agrumes andalous, dans un contexte de hausse des volumes locaux (+15%). Le citron (-24%) et l'orange (-36%, prix producteurs moyen ne dépassant pas 15 c€/kg) sont les produits les plus touchés.

Fraise : plus de 12 000 saisonnières marocaines pour la campagne 2022 en Andalousie. Un premier contingent de 830 saisonnières marocaines est arrivé dans le sud de l'Espagne la semaine dernière, via le port d'Algésiras. Au total, 12 300 travailleuses marocaines apporteront leur contribution à la récolte des fraises et autres fruits rouges en Andalousie. L'arrivée des saisonnières marocaines, prévue initialement fin décembre 2021, été reportée en raison de la pandémie de Covid. Pour leur transport, une quinzaine de navires ont été affrétés, avec des deux royations par semaine.

Fruits secs : le potentiel de production espagnol en hausse. Face au fort rebond de la demande internationale et surtout européenne, l’Espagne a augmenté le potentiel de production de ses vergers de fruits secs. La pistache s’est particulièrement développée ces dernières années, pour atteindre 56 000 ha plantés (dont 82% situés en Castille-la-Manche), dont 63% ne sont pas encore entrés en production. L’amande reste la principale production de fruits secs, sur près de 600 000 ha, avec un effort significatif d’amélioration variétale.

De très bons résultats pour la campagne fruitière portugaise 2021. Selon les données provisxoires de l’INE, la campagne fruitère affiche de très bons résultats avec une forte augmentation de la production en volume (+14,5%), à laquelle la majorité des fruits ont contribué, principalement pomme, poire, cerise, amande, fruits tropicaux et olive. Ainsi, la production de pommes devrait augmenter de 20%, celle des poires de 40% (après une baisse de 34% en 2020), celle des cerises de 200% (campagne 2021 la plus productive des 35 dernières années), et celle des amandes de 20% (production la plus élevée des deux dernières décennies, grâce à l'exploitation de nouvelles plantations intensives).

Vin

Les ventes de vins de Porto et du Douro atteignent un niveau record de 600 M€ en 2021. Le président de l'Institut des Vins du Douro et Porto (IVDP), qualifie l’année 2021 d’ « étape historique », grâce notamment aux exportations. La majorité des ventes sont réalisées par les vins de Porto (390 M€, +3% par rapport à 2019), auxquelles s’ajoutent 190 M€ de vins AOP du Douro (+9% par rapport à 2019). Les ventes sont portées par le marché international (403 M€, +9% par rapport à 2019), le marché national restant en deçà des chiffres avant pandémie (52 M€, -19%), principalement en raison de la baisse du tourisme. La France est la première destination des exportations de vin portugais, devant les États-Unis et le Royaume-Uni.

Filière oléicole

Face à une récolte record, le secteur de l'huile d'olive portugais en difficulté face à la sous-capacité des pressoirs. Alors que la Sociedade Agrícola Ouro Vegetal explique avoir alerté les autorités publiques depuis plus de deux ans sur les grandes faiblesses de capacité qui affectent le secteur oléicole portugais, la Fédération nationale des coopératives agricoles d'oléiculteurs (Fenazeites) a publié un communiqué sur les difficultés de la campagne en cours. Dans le détail, il apparait que les trois unités d'extraction du district de Beja et celle du district de Portalegre ont une capacité totale maximale de traitement de 600 000 t. Or, selon les dernières estimations de l’INE, la production d'olives dépasse 1,2 Mt (+70% par rapport à 2020), soit la campagne la plus productive des 80 dernières années.

Porc blanc

Début d’année difficile pour les éleveurs espagnols. Selon l'Association des producteurs de porcs (Anprogapor), le secteur commence l'année dans une situation économique « plutôt difficile » en raison de la hausse des coûts de production, et notamment des aliments qui, en 2021, ont augmenté de 12 à 16% selon le type d'exploitation porcine et son modèle de production. Ce contexte pénalise les éleveurs espagnols au moment où ils s’efforcent, face au ralentissement des ventes vers l’UE et à l’absence d’améliorations de la demande chinoise, de redresser les exportations vers les marchés tiers, et de progresser en matière de santé et de bien-être animal.

Lait

Au Portugal, le prix du lait reste inférieur de 5 c€/l à la moyenne européenne en 2021. Le prix du lait au Portugal (29,98€/100kg) est 15% inférieur à la moyenne dans l’UE (35,47€). Les producteurs de lait exigent que le gouvernement impose une augmentation « immédiate » du prix payé au producteur pour accompagner les coûts de production, et souhaitent la création d'un observatoire du lait. En 2020, la balance commerciale des produits laitiers est par ailleurs fortement déficitaire (-239 M€), avec un solde positif pour le lait, crème et beurre, mais négatif pour le fromage, lait caillé et yaourts.

Influenza aviaire

Premier foyer de grippe aviaire hautement pathogène en élevage déclaré en Espagne. Le 18 janvier, un foyer d'IAHP a été confirmé dans un élevage de 18 900 dindes situé sur la commune de Fuenterrebollo, dans la province de Ségovie (Castille-et-León). Le laboratoire de référence d'Algete (Madrid) a précisé qu'il s'agissait du virus H5N1. La totalité des animaux de l’exploitation ont été abattus et les carcasses, les aliments pour animaux et tous les matériels susceptibles de transmettre le virus ont été détruits dans une installation de traitement agréée. L'origine de l'épidémie est en cours d'investigation, mais la source la plus probable serait l’avifaune sauvage. Une zone de restriction a été établie autour du foyer (zone de protection de 3 km, zone de surveillance de 10 km). Dans cette zone de restriction se trouvent actuellement 16 exploitations agricoles professionnelles et 196 fermes familiales destinées à l'autoconsommation.

6^ème foyer détecté au Portugal. Un nouveau foyer de grippe aviaire a été détecté le 11 janvier dans un élevage de volaille à Peniche, ainsi que sur des animaux sauvages. Un premier foyer avait été détecté début décembre dans un élevage de volailles domestiques à Palmela, puis un 2^ème dans un élevage de 18 000 dindes à Óbidos. Un lien avait été établi entre cet élevage et le 3^ème foyer détecté à Vila Nova da Barquinha (6 000 dindes). Le 4 janvier, un 4^ème foyer a été détecté dans un élevage de poulets et de canards dans le district de Setúbal. Le lendemain, un 5^ème a été confirmé à Alpiarça, chez une oie sauvage. Au total, ce sont donc 6 foyers d'influenza aviaire confirmés au Portugal depuis décembre 2021. Les propriétaires des exploitations contaminées sont indemnisés pour l'abattage sanitaire des animaux.

Assurances agricoles

Plus de 722 M€ d’indemnisation pour les sinistres de 2021 en Espagne. L'indemnisation attendue des agriculteurs espagnols pour les pertes survenues au cours de l'année 2021 a dépassé 722,6 M€, soit 23% de plus que l'année précédente, selon l'estimation du pool des compagnies privées d'assurance agricole, Agroseguro. Cette hausse est liée à la répétition et à la gravité des phénomènes météorologiques défavorables (chutes de neige extrêmes, gels, grêles, tempêtes, dépressions isolées à haut niveau atmosphérique, inondations et vagues de chaleur) au cours de l'année 2021. Il s’agit du deuxième chiffre d'indemnisation le plus élevé des 42 ans d'histoire de l'assurance agricole dans le pays (après le record de 2012, marqué par une sécheresse extrême). Selon Agroseguro, l'augmentation des phénomènes météorologiques graves a été constante au cours de la dernière décennie.

COMMERCE EXTÉRIEUR

L'Espagne et le Portugal s'associent pour promouvoir leurs vins à l’international. L’interprofession vitivinicole d’Espagne (OIVE) et celle du Portugal (ViniPortugal), qui comptent parmi les plus importantes d'Europe, ont décidé d’unir leurs forces pour promouvoir ensemble leurs vins à l’international. Les deux pays consacreront un peu plus de 2 M€ à cette campagne de promotion conjointe, qui durera trois ans, et dont 80% seront financés par les fonds européens destinés à la promotion internationale des produits agroalimentaires de l'UE. L’objectif est de renforcer l'image des vins ibériques en tant que produits européens de référence, d'excellence et de tradition, auprès des professionnels et des consommateurs étrangers, dans le but d'améliorer leur positionnement sur les marchés internationaux.

Bonnes performances des exportations agricoles et agroalimentaires espagnoles malgré la pandémie. Au cours des 12 mois précédant septembre 2021, elles ont atteint 58,2 Md€, soit +8,9 % en glissement annuel, permettant au pays de consolider son excédent commercial à plus de 20 milliards (+13,4%). Les entreprises espagnoles ont développé leur présence notamment en Corée du Sud, au Japon et au Canada. Elles ont réussi à maintenir leurs exportations vers le Royaume-Uni, malgré le Brexit. Aux États-Unis, les droits de douane additionnels ont disparu, ce qui a permis à l'huile d'olive, aux vins, fromages, conserves et agrumes espagnols de revenir sur le marché américain. L’Espagne s’est félicité du fait que les États-Unis aient accepté la décision de l'OMC contre les droits de douane sur les olives de table noires espagnoles, et attend la mise en œuvre concrète de cette décision.

Les exportations agroalimentaires portugaises en hausse de près de 10% en 2021. Malgré une année complexe, aggravée par les contraintes des chaînes logistiques, PortugalFoods estime que l’export de produits agroalimentaires a augmenté de près de 10% en 2021 par rapport aux deux années précédentes, pour atteindre 6,8 Md€. Les produits qui connaissent les principales progressions sont le sucre et les confiseries (+39% par rapport à 2020), les poissons, crustacés et mollusques (+26%), ainsi que la catégorie du lait, beurre, fromages et œufs (+20%). A cela s’ajoute une bonne dynamique des exportations de cacao et chocolat (+18%), et des graisses animales et végétales (+14%).

PÊCHE MARITIME ET AQUACULTURE

Plan de lutte espagnol contre les captures accidentelles de cétacés. Le gouvernement espagnol a adopté le Plan national de lutte contre les captures accidentelles. Ce plan soutient la recherche sur les populations de cétacés, d'oiseaux et de tortues victimes de ces captures, et la mise en place de solutions techniques visant à réduire la mortalité de ces espèces.

Les pêcheurs de Cantabrie vent debout contre les projets éoliens en mer. Les associations de pêche de la mer Cantabrique occidentale (couvrant les régions de Galice, des Asturies et de Cantabrie, soit un total de 4 300 bateaux et 12 000 pêcheurs) se mobilisent contre le développement de l’éolien marin dans ces zones de pêche du nord de l’Espagne. Ils dénoncent notamment l’absence de dialogue avec le ministère pour la Transition écologique dans l’élaboration du Plan d’aménagement de l’espace marin, qui vise à définir les principales zones en mer où ces projets pourraient voir le jour, alors que l’Espagne a publié le 9 décembre dernier sa feuille de route pour l’éolien en mer (objectif : installation de 1 à 3 GW d’éolien off-shore flottant à l’horizon 2030).

Quotas de pêche 2022 pour le Portugal : moins de merlu, plus de cabillaud. Si les discussions ont permis d'atténuer certaines des réductions initialement proposées par la Commission européenne en ce qui concerne le merlu, la sole et la langoustine, il subsiste d’importantes diminutions par rapport au total des captures autorisées en 2021. Le quota de merlu est ainsi réduit de 8% (contre 15% initialement), celui de la langoustine de 5% (contre 16%). Par contre, le quota de cabillaud a pu être augmenté de 168%, à 786 t (soit +493 t par rapport à 2021). Concernant le cabillaud de l'archipel du Svalbard, où le Portugal dispose d'un quota important, une décision était attendue courant janvier 2022.

« Mar 2020 » comptabilise 6 400 projets approuvés à fin décembre 2021. Le programme « Mar 2020 » clôture l’année 2021 avec 6 400 projets approuvés, impliquant un investissement de 732 M€ et un soutien public de 501 M€. Le taux d’exécution de Mar 2020 est de 62%, avec près de 325 M€ de soutien versés aux bénéficiaires. Le taux d’exécution est particulièrement avancé dans la Priorité 1 (71%), qui promeut une pêche durable, efficace, innovante et compétitive, et la Priorité 5 (77%), qui encourage la commercialisation et la transformation des produits de la pêche et de l'aquaculture.

Nouvelles d'Espagne: Développement durable, industrie et tourisme N°1/2022

2022-01-26T00:00:00+01:00

Zoom sur

Le Gouvernement espagnol a annoncé un nouveau plan « Moves 2021 » afin de stimuler la demande de voitures 100% électriques, hybrides et à pile à combustible via un dispositif d’aides à l’achat. D’un budget initial de 400 M€ (extensible à 800 M€ si la demande est suffisante), le plan Moves doit au moins être actif jusqu’en 2023. L’ANFAC, l'association patronale des fabricants de voitures, considère que sa gestion opérationnelle nécessiterait d'être optimisée : "l’allocation territoriale des fonds devrait être basée sur des critères de marché et non de population, de sorte qu’il n’y ait pas de régions qui épuisent leurs fonds en quelques jours et d’autres où les fonds restent presque inutilisés."

Energie

Les EnR atteignent un record historique dans le bouquet électrique espagnol. En 2021, les EnR ont continué de progresser en Espagne atteignant 48,7% de l’électricité produite (contre 45,5% en 2020) et près de 17% du mix d´énergie primaire. Les principales sources du bouquet électrique espagnol ont été l'éolien (23,3%, dépassant pour la première fois le nucléaire), le nucléaire (20,8%), les cycles combinés (17,2%) et l´hydraulique (11,4%). La production d'énergie photovoltaïque reste marginale (6,2% du mix électrique). Pour autant cette technologie est celle qui a le plus progressé ces dernières années (sa puissance installée a atteint 15,5 GW en 2021 en augmentation de +5 GW par rapport à l'année précédente). Les objectifs fixés dans le cadre du plan espagnol intégré énergie-climat (PNIEC) affichent 42% d'EnR dans le mix d'énergie primaire et 74% d'EnR dans son bouquet électrique à l'horizon 2030. Pour les atteindre, l'Espagne prévoit l'installation de 60GW de nouvelles capacités EnR entre 2021 et 2030.

L’investissement étranger dans le secteur des EnR s’accélère en Espagne. Depuis quelques mois, plusieurs opérations d'acquisition d'actifs ont été engagées à l'initiative d'entreprises étrangères. La société britannique IPP Sonnedix, soutenue par JPMorgan, vient de finaliser l’acquisition de 100 MW d'énergie photovoltaïque auprès du groupe espagnol de construction ACS. IPP Sonnedix poursuit ainsi son développement en Espagne cumulant 1,2 GW de puissance installée (avec 140 installations, elle est l'un des leaders en Espagne). A cela s'ajoutent, les opérations de rachat d’actifs engagées par le chinois Three Gorges (184 MW), par le consortium Engie - Crédit Agricole Assurances (899 MW), par le groupe saoudien Alfanar (190 MW) ou encore par Matrix Renewables, soutenu par le géant financier américain TPG (400 MW). Des entreprises extérieures au secteur, telles que Leroy Merlin, Ikea, Expert et Milar, se sont également lancées dans le photovoltaïque en 2021. Certains experts pointent du doigt l'augmentation des coûts de financement des projets et d'approvisionnement des matériaux qui fragiliserait la situation financière des entreprises espagnoles.

Prolongation des mesures prises l´été dernier face à la hausse des prix de l'électricité. Alors que le prix du marché de gros a atteint 239€/MWh en moyenne pour le mois de décembre avec un record historique pour la journée du 23 décembre 2021 (383€/MWh décembre), le Gouvernement a annoncé la prolongation des mesures prises en juillet 2021 pour faire face à la hausse du prix de l'électricité (pour tout consommateur ayant une puissance souscrite de 10kW) parmi lesquelles l'extension du moratoire (jusqu'au 31 mars 2022) supprimant la taxe sur la valeur du prix de l'électricité injectée sur le réseau IVPEE (de 7%) et jusqu'au 30 avril, les mesures de réduction du prix de la TVA (de 21 à 10%) et de l'impôt de la taxe sur l'électricité de 5,11% à 0,5%. Le coût de la prolongation de ces mesures n´a pas été précisé.

L'Espagne adopte son Plan de soutien à la filière hydrogène, stockage et autoconsommation. En décembre 2021, le Gouvernement a adopté, dans le cadre de son plan de relance, un projet stratégique de collaboration public/privé (PERTE) destiné à soutenir le développement des filières d’hydrogène vert (H₂), d’EnR et de stockage. Celui-ci permettra de mobiliser 16,3 Md€, dont 6,9 Md€ de fonds publics, tout en assurant la création de 280.000 emplois à terme. L’H₂ bénéficiera de la plus grande enveloppe, soit 1,55 Md€ de fonds publics (pour lequel 2,8 Md€ de capitaux privés supplémentaires sont attendus) et s’appliquera tant au secteur des transports lourds qu’au secteur industriel (projets d’électrolyseurs). L'objectif est de produire 4 GW d'H₂ d'ici 2030, soit 10% du total envisagé à l’échelle européenne. La promotion des autres types d’EnR, du stockage de l’énergie et des réseaux intelligents seront financés à hauteur de 1,4 Md€ de fonds publics, auxquels s’ajouteraient 2,6 Md€ de fonds privés. Le Gouvernement accordera également une attention particulière aux énergies marines ainsi qu’à l’autoconsommation, thématiques qui ont fait l’objet de récentes feuilles de route.

L'Espagne s'oppose à l'inclusion du nucléaire et du gaz dans la taxinomie verte européenne. La vice-présidente et ministre de la Transition écologique et du Défi démographique, Teresa Ribera, a réitéré aux ministres de l’environnement et de l’énergie de l’UE, réunis les 21 et 22 janvier à Amiens (France), le rejet par l’Espagne de la proposition de la Commission européenne d’intégrer le gaz et le nucléaire parmi les technologies considérées comme durables par la taxonomie européenne. «Ni le nucléaire ni le gaz ne répondent aux critères scientifiques et juridiques pour être considérés comme durables ou recevoir le même traitement que les technologies incontestablement vertes, telles que l’éolien ou le solaire, et guider dans la direction opposée vers les priorités d’un processus de décarbonisation de l’économie européenne sans risque environnemental», a-t-elle déclaré.

Visioconférence franco-espagnole afin d´échanger sur les projets éoliens marins, notamment celui prévu dans le golfe du Lion. Le 14 janvier 2022, le service économique régional de Madrid a organisé une visio-conférence réunissant des représentants des ministères français et espagnol de la transition écologique ainsi que des représentants de la Région catalane afin d'évoquer les projets de parcs d'éoliennes offshores. Le MTE (DGEC) a présenté les différents projets français (sur la façade atlantique et méditerranéenne) et a insisté sur les démarches récemment engagées, notamment les premières phases de concertation associées au premier projet envisagé dans le golfe du Lion. Les autorités espagnoles ont formulé des interrogations sur l´impact de ce projet, si l´emplacement finalement retenu était celui le plus proche des eaux maritimes espagnoles, sur les activités de pêche des ports de pêche espagnols du golfe de Rosas, sur la sédimen-tologie et sur la biodiversité (notamment sur les espaces marins Natura 2000). L´Espagne a fait part de son côté de l´adoption d’une feuille de route pour le développement de l’éolien marin (objectif d’installer entre 1 et 3 GW d’ici 2030) et la préparation d'un document stratégique de planification des espaces maritimes (Plan de ordenación del espacio maritimo) encadrant notamment le développement des futurs projets éoliens dans ses eaux. Ce dernier devrait être adopté dans le courant de l´année.

Environnement

L´Espagne lance son Assemblée citoyenne pour le climat. Inspirée de l'expérience française, le Gouvernement a lancé le 10 décembre 2021 les travaux pour la constitution d'une Assemblée citoyenne pour le climat (Asamblea ciudadana por el clima composée de 100 personnes, tirées au sort, représentatives de la population espagnole). Elle sera chargée de faire des propositions afin d'apporter "des solutions aux transformations majeures nécessaires pour atteindre la neutralité carbone à l'horizon 2050 et rendre l'Espagne plus résiliente aux impacts du changement climatique". Cette Assemblée tiendra au total cinq sessions de deux jours chacune et présentera, avant l'été, ses conclusions au Gouvernement et au Congrès des députés.

Adoption du Plan interministériel de lutte contre les captures accidentelles des cétacés, oiseaux et tortues. Le Conseil des ministres du 11 janvier 2022 a adopté un Plan national de lutte contre les captures accidentelles visant notamment à soutenir la recherche sur les populations de cétacés, d'oiseaux et de tortues victimes des captures par les pêcheurs tout en favorisant la mise en place de solutions techniques existantes visant à réduire la mortalité de ces espèces. Celui-ci associera notamment les ONG et centres de recherche dans la mise en œuvre de ces mesures. Afin de coordonner la mise en œuvre de ce plan, un organe composé de représentants de trois ministères (Transition Écologique, Agriculture-Pêche et Recherche) a été créé.

Industrie

L'année 2021 a cumulé de nombreux obstacles à la reprise économique du secteur automobile. Aux conséquences directes liées à la crise sanitaire, s'ajoutent le manque de pièces (notamment les micro-processeurs), la hausse des prix des carburants et de l'énergie, l'augmentation de la taxe d'immatri-culation, le retard dans la mise en œuvre effective du plan de relance et des mesures incitatives à l'achat de véhicules écologiques. Fin 2021, les usines automobiles espagnoles ont enchaîné leur 2^ème baisse annuelle consécutive et affichent le pire résultat depuis 2003. Le total de véhicules assemblés en 2021 a atteint 2 268185 unités, ce qui représente une baisse de 7,3 % par rapport à 2020 (année au cours de laquelle les usines ont été fermées pendant 2 mois). Par rapport à 2019, la chute atteint -19,6 % (2019 avait toutefois constitué un record historique avec 2.822.360 unités produites). Du point de vue des ventes, le nombre des immatriculations a atteint 859.477 unités en 2021 (+1% par rapport à 2020, mais -32% par rapport à 2019).

L'augmentation de la taxe dite "d'im-matriculation" actée depuis le 1^er janvier 2022 affectera plus de 300.000 voitures neuves (40% des ventes annuelles). La fin du moratoire, approuvé par le Congrès pour l’année 2021, annulant le durcissement de la taxe d’immatriculation est arrivée. Désormais, le niveau à partir duquel un client espagnol commence à payer cette taxe sur sa nouvelle voiture est de 120 g de CO2/km (contre 140 g en 2020 et 2021). La taxe d'immatriculation sur toute voiture neuve sera 4,7 % sur celles émettant entre 121 et 159 g de CO2/km ; 9,7 % entre 160 et 199 g et 14,7% au delà. Les voitures électriques et hybrides rechargeables sont exonérées de cette taxe.

Le secteur automobile prévoit une augmentation moyenne du coût de 800 à 1 000 € pour chaque nouveau véhicule et une diminution des immatriculations de 70 000 à 100 000 unités en 2022. Le secteur réclame un nouveau moratoire accompagné d'autres mesures visant à renforcer le marché intérieur^[1].

Le Gouvernement approuve dans le cadre de son plan de relance un projet stratégique de collaboration public/privé (PERTE) dédié au véhicule électrique et connecté. Ce projet a été autorisé par la Commission européenne en décembre 2021. Il vise l’ensemble de la chaine de valeur du secteur automobile, l'un des secteurs stratégiques de l'économie espagnole (2^ème constructeur de véhicules en Europe et 9^ème dans le monde). Le budget alloué s'élèvera à 2,97 Md€, avec un délai d'octroi à 2023 et une date limite de réalisation fixée au 30 septembre 2025. En parallèle, les candidats doivent soumettre des plans pour l'économie circulaire, la numérisation, la formation et le recyclage.

Transport

Le Gouvernement reporte « sine die » le débat sur le modèle de financement des autoroutes par tarification à l'usage. Actuellement plus de 80% du réseau autoroutier espagnol est gratuit. (sa gestion et son entretien sont à la charge de l’Etat) La principale raison de l'introduction des péages, outre les critères environnementaux, est de réduire l'important déficit public en matière d'entretien des routes. Par contre, l’impopularité de la mesure et l'absence de consensus politique, notamment au sein de la majorité, ont conduit la ministre des transports, Mme Raquel Sanchez, à reporter la présentation du projet de modèle de financement des autoroutes. Il ne devrait pas être présenté avant la prochaine législature (mi 2023), selon des sources gouvernementales. Ce délai semble avoir été acté en lien avec la commission européenne.

Après l’inauguration de la liaison TGV vers la Galice, l'Etat espagnol vise d'autres projets sur le réseau ferroviaire. Avec la mise en service en décembre 2021, du tronçon de 120 Km entre Pedralba de la Pradería (Zamore)-Orense (Galice), le réseau espagnol à grande vitesse atteint 3.700 km (dépassé en nombre de Km seulement par la Chine). Sur ce corridor, la Renfe (l'opérateur national) espère récupérer des passagers au détriment des lignes aériennes. Le développement du TGV est l'une des seules revendications qui fait consensus entre les différentes forces politiques du pays. Trois corridors sont actuellement achevés–reliant Madrid à l'Andalousie, à la Méditerranée et à la frontière française côté méditerranéen- avec 15 lignes TGV en service. En 2022, l'Etat avec l'ADIF (gestionnaire espagnol d’infrastructure ferroviaire) prévoient d'investir 2,6 Md€ dans l'extension du réseau et la mise en service de 4 nouveaux tronçons. En outre, fin 2025 ou début 2026 devrait marquer l'avènement des travaux de mise en service des corridors méditerranéens (Algeciras - frontière française).

Après 2 ans de négociations, Iberia suspend l’accord d’achat d’AirEuropa (3ème compagnie du pays). Une fusion n'est toutefois pas totalement exclue. Fin 2021, les deux compagnies aériennes ont confirmé qu'elles revenaient sur leur accord (de fin 2019, modifié après début 2021), permettant à Iberia d'acquérir la totalité de son concurrent, Air Europa (compagnie détenue par le groupe espagnol Globalia). Outre les exigences fixées par la Commission européenne de libérer certaines routes aériennes (notamment le très rentable Madrid-Miami), pour garantir la libre concurrence, deux autres "obstacles" majeurs étaient en jeu : les conditions mises par le Gouvernement pour l’octroi d'un crédit de 475 M€ via la SEPI^[2] ainsi que les conditions propres à Globalia (sans compter les 140 M€ de liquidité fournis par les banques).

Iberia, Air Nostrum et Vueling testent des avions électriques et à hydrogène. Le Gouvernement espagnol prépare un projet stratégique de collaboration public/privé (PERTE) pour l'aérospatiale. L'objectif est notamment de financer des activités de R&D qui auront un effet sur l'ensemble de la chaîne de valeur, des fabricants aux compagnies aériennes. A ce titre, le consortium formé par Volotea, Air Nostrum et Dante Aeronautical a présenté une initiative pour la conversion d'avions en service afin de les rendre 100% électriques (adaptation des avions à petite capacité, maximum 19 passagers) et le développement de technologies de propulsion à énergie alternative. La certification du premier appareil serait prévue pour 2024, avec une mise en service en 2026. Récement Iberia et Vueling en partenariat avec l’énergéticien Repsol ont effectué des vols avec des caburants durables, notamment du biocarburant produit en Espagne à partir de déchets. L’objectif est de faire fonctionner 10 % des vols avec du carburant durable d'ici 2030. Pour mémoire, la proposition de la commission européenne de règlement "RefuelEU aviation" vise un objectif d'utilisation de 2% de carburants durables à l'échelle de l'UE d'ici 2025 (5% en 2030 et 63% en 2050).

Tourisme

Le variant omicron ajoute de l’incertitude dans la reprise économique du secteur du tourisme. En 2021, le secteur touristique espagnol n'a connu qu’une reprise partielle en raison de l'arrêt des voyages jusqu'en mai et de l'effet en fin d'année de la 6^ème vague.

Le tourisme en Espagne n'a pas été en mesure de consolider la reprise et clôture l'année 2021 avec :

- un PIB de 88 Md€, soit - 42,8% par rapport à 2019;

- une récupération de 36 Md€ par rapport à l'activité de l'année 2020, ce qui augmente la part du tourisme dans le PIB national espagnol à 7,4 %, (contre 5,5 % en 2020), mais loin des 12% de 2019.

Le Gouvernement approuve un paquet d’aides destiné au secteur touristique dans un contexte d’incertitudes. L'objectif de ce paquet est de moderniser le modèle touristique et consolider un tourisme de qualité, numérique et inclusif. Le total de 720 M€ sera divisé en trois enveloppes:

- 565 M€ pour des projets améliorant la compétitivité du secteur par le Fonds pour la Compétitivité des Entreprises Touristiques ;

- 110 M€ en subventions destinées aux communautés et conseils municipaux) pour la réhabilitation du patrimoine, notamment pou les Biens d'Intérêt Culturel (BIC), situés en majorité en zones rurales ;

- 45 M€ dédiés au numérique et au tourisme durable (à l’instar de campagnes de promotion du chemin de Saint-Jacques de Compostelle).

[1] Un véhicule sur quatre vendu en Espagne est de production locale.

[2] Agence des participations de l’Etat.

Brèves économiques de l'Espagne - N°01/2022

2022-01-25T00:00:00+01:00

COVID-19

1 Vaccination

Au 23/01, 92,6 % de la population cible -âgée de plus de 12 ans- a reçu au moins une dose du vaccin, 90,7 % est vaccinée. Des 92,9 millions de doses distribuées aux régions (64,6 M de Pfizer-BioNTech, 17,2 M de Moderna, 9 M d’AstraZeneca et 2,1 M de Janssen), 88,7 M ont été administrées (95,5 %). l’Estrémadure et la Galice ont administré la totalité des doses reçues, alors que Baléares (86,9 %) et Melilla (84,4 %) enregistrent les taux d’administration les plus faibles.

La campagne de rappel pour la vaccination progresse : au 23/01, 70,5 % des personnes âgées de plus de 40 ans (et 70,1% des personnes vaccinées avec Janssen) ont eu leur dose de rappel. Par ailleurs, 53 % des enfants d’entre 5 et 11 ans ont reçu leur 1ère dose.

Données vaccination Covid-19 (semaines 2-3)

Source : Ministère de la Santé

Doses de rappel : la Commission de Santé Publique a approuvé la dose de rappel pour les personnes adultes âgées de plus de 18 ans, cinq mois après la 2ème dose. Jusqu’à présent, l’administration de doses de rappel n’était ouverte qu’aux personnes âgées de plus de 40 ans : des tranches d’âge successives pour les personnes d’entre 30 et 40 ans seront débloquées progressivement. Par ailleurs, le Ministère de la Santé a annoncé que les personnes immunodéprimées vont recevoir une 2ème dose de rappel (4ème dose), également cinq mois après la dernière administration de dose de rappel de vaccin ARNm.

2 Restrictions

Limite pour rassemblements : les Îles Canaries (entre 8 et 12 personnes) et Catalogne (10 personnes).

Rentrée scolaire : Dans le cadre de la rentrée scolaire en format présentiel le 10/01, la Commission de Santé Publique a accordé le 07/01 de ne pas mettre en place une quarantaine complète d’une classe ayant jusqu’à quatre cas positifs ou moins de 20 % des élèves dans une période égale ou inférieure à sept jours.

3 Tests, traitements et suivi de la pandémie

Tests antigéniques : la Commission Interministérielle des Prix des Médicaments a établi un prix maximal de 2,94 euros pour les tests antigéniques d’autodiagnostic à partir du samedi 15/01. Cette mesure sera applicable à tous les tests d’autodiagnostic vendus dans les pharmacies et approuvés par l’Agence du Médicament (environ 40 marques de tests d’autodiagnostic). Pour rappel, la demande et le prix de ce type de tests a augmenté considérablement pendant les fêtes de fin d’année, période pendant laquelle leur prix a évolué à jusqu’à 10 euros, d’après l’association de consommateurs Facua.

Médicament anti-Covid de Pfizer : le gouvernement espagnol va acheter 344 000 doses de la pilule antivirale en janvier pour lutter contre l’évolution de nouveaux variants de la Covid-19. L’antiviral de Pfizer, commercialisé sous le nom de Paxlovid, permet de réduire sensiblement les hospitalisations et les décès par infection de Covid-19.

Veille de la pandémie : le gouvernement espagnol propose d’étudier l’arrêt du suivi quotidien de la Covid-19 pour mettre en place une veille comparable à celle de toute autre maladie endémique (comme la grippe) et un suivi à l’échelle régionale. Dans ce cadre, l’évolution épidémiologique de la maladie serait étudiée en sélectionnant un million de patients pour procéder à des prélèvements, vérifier la contamination, réaliser le séquençage du virus et préparer la statistique correspondante.

Actualité économique

1 Mesures de réponse à la crise et de relance

Plan de relance : le gouvernement espagnol devrait approuver plus de 30 lois dans les deux prochaines années (2022-2023) dans le cadre des réformes associées au PNRR dont une loi sur le logement, une loi sur la mobilité durable et le financement du transport, une loi sur l’industrie, et une réforme fiscale.

Réforme des retraites : le Ministère de la Sécurité Sociale lance les négociations avec les représentants des travailleurs indépendants pour la 2ème partie de la réforme des retraites. Le premier point soumis au dialogue social concerne la révision du système de cotisation des travailleurs indépendants dans le but de remplacer le système actuel (choix de la cotisation, forfaitaire) par un système de cotisations en fonction des revenus. Le gouvernement prévoit également une période transitoire de 9 ans pour s’adapter au nouveau système.

2 Macroéconomie

Prévisions économiques : l’autorité budgétaire indépendante a revu à la baisse la prévision de croissance du PIB espagnol pour 2021 (5,1 % ; -0,4 pp) et pour 2022 (5,9 % ; -0,4 pp). Ces modifications par rapport aux prévisions d’octobre s’expliquent notamment par la baisse de l’activité au T4 2021 compte tenu de l’évolution sanitaire en décembre, la crise d’approvisionnement et le retard des effets économiques du plan de relance. Concernant le déficit, l’autorité budgétaire revoit sa prévision à la baisse à 7,0% du PIB (0,3 point en moins) grâce à une exécution moins importante que prévue de la ligne de 7 Md€ en aides directes aux entreprises et indépendants (-0,2 pt) et une légère amélioration des recettes (-0,1 pt) ; malgré la révision à la baisse de l’activité. Cette prévision est inférieure d’1,4 point par rapport à celle du plan budgétaire du gouvernement publie en octobre (-8,4% du PIB).

Inflation : l’indice des prix à la consommation (IPC) a connu une hausse interannuelle de 6,5% en décembre 2021 (+1,0 point par rapport à novembre). Selon l’Institut National des Statistiques, cette augmentation est portée essentiellement par le logement (+23,3% en g.a.) et les transports (+10,9% en g.a.) catégories qui comprennent les prix de l’électricité et des carburants et combustibles malgré un recul des prix de cette dernière catégorie en décembre (pour rappel, +13,5% en g.a. en novembre). Par ailleurs, l’inflation sous-jacente, indice hors aliments bruts et énergie, augmente de 0,4 point et se situe à 2,1% de hausse interannuelle. En moyenne annuelle, l’inflation a été de 3,1% en 2021.

3 Finances publiques

Emission de dette : 10 Mds€ d’obligations ont été levés par le Trésor espagnol début janvier. La demande des investisseurs a dépassé de plus de 6 fois l’offre. Le taux de l’obligation à 10 ans espagnole sur les marchés secondaires est de 0,646 % au 11/01, confirmant la tendance à la hausse depuis novembre. Comme ailleurs en Europe, les émissions s’accélèrent en Espagne en anticipation de la poursuite de hausse des taux. La prime de risque des obligations espagnoles, par rapport aux obligations allemandes (spread), reste quant à elle stable.

Dette publique : la dette des administrations publique s’élève à 1 426 Md€ fin novembre avec une hausse de 8,7% en g.a. Par rapport à octobre, la dette augmente de 0,3% mais elle reste inférieure au pic atteint en septembre avec 1 432 Md€ (122,1% du PIB). Le gouvernement prévoit toujours que le ratio de dette converge à la fin de l’année vers l’objectif établi dans son Programme de Stabilité (119,5 % du PIB), soit un niveau inférieur à celui des prévisions de la Commission Européenne (120,6% du PIB) mais aligné avec celles de l’autorité budgétaire indépendante AIReF (119,5%).

4 Emploi

Affiliation : l’affiliation à la Sécurité Sociale a dépassé fin 2021 ses niveaux pré-pandémie, avec 362 613 personnes supplémentaires par rapport à février 2020. Selon les données publiées par le Ministère du Travail, l’Espagne a finalisée l’année avec 19 842 427 affiliés et 3 105 905 demandeurs d’emploi, soit une hausse de 777 000 emplois et une diminution de 782 232 personnes au chômage par rapport à 2020. Par ailleurs, 102 548 travailleurs bénéficiaient d’une des modalités du dispositif de chômage partiel (ERTE) fin 2021, 520 000 personnes de moins par rapport à fin 2020.

5 Entreprises

Industrie : l’indice de production industrielle (IPI) a enregistré une hausse de 4,8 % cvs en variation annuelle et de 4,5 % en variation mensuelle. Selon les données de l’Institut National de Statistique (INE), il s’agit de la variation mensuelle la plus élevée depuis 16 mois (juillet 2020). Pour rappel, une baisse de 0,3 % en variation mensuelle avait été enregistrée en octobre. Si la fabrication de biens de consommation enregistre une hausse de 12,4 % cvs en variation annuelle, celle de biens d’équipement baisse de -2,2 %.

Textile : le commerce de l’habillement enregistre une chute de 13 % de son chiffre d’affaires en 2021. D’après l’organisation patronale sectorielle Acotex, l’évolution du variant omicron et la 6ème vague aurait affecté l’activité en fin d’année. Pour rappel, le chiffre d’affaires du secteur avait chuté de 39,8 % en 2020 en raison du 1er confinement et des restrictions de mobilité et de capacité d’accueil. Acotex estime que l’année 2022 sera également une année compliquée en raison de la hausse du prix de l’énergie, des matières premières et des ressources logistiques.

L’entreprise allemande Delivery Hero devient actionnaire majoritaire de Glovo. Le groupe allemand, qui était déjà premier actionnaire de Glovo avec environ 44 % de participation a signé un accord avec les actionnaires de référence pour acheter une participation supplémentaire de 39,4 % du capital en échange d’actions de Delivery Hero. D’après Reuters, Glovo aurait une valeur de 2,3 Md€ suite à cette opération, qui doit encore être autorisée par l’autorité de la concurrence.

Calcul quantique : sept entreprises –dont BBVA et Repsol – et cinq centres de recherche – dont le Barcelona Computing Center et le Centre Supérieur de Recherches Scientifiques CSIC – ont lancé le projet CUCO pour étudier l’utilisation du calcul quantique et son application dans cinq industries stratégiques de l’économie espagnole : l’énergie, les finances, l’espace, la défense et la logistique. Le projet est subventionné par le Centre de Développement Technologique Industriel (CDTI) et est soutenu par le Ministère de Science et Innovation dans le cadre du volet numérique du plan de relance espagnol. Le consortium public-privé visera l’identification de cas d’usage pour utiliser le calcul quantique comme réponse au besoin des entreprises dans les domaines suivants : observation de la Terre ; lutte contre le changement climatique et l’environnement, traçabilité de l’information des chaînes d’approvisionnement ; optimisation et simulation de calculs financiers complexes ; et d’autres. Parmi les objectifs du projet on note également le positionnement du consortium et de ces entreprises comme des référents du calcul quantique dans leurs secteurs pour participer à des initiatives internationales dont le Quantum Flagship, Horizonte Europa, Digital Europe ou European Defence Fund.

Perspectives économiques : L'enquête annuelle des PDGs du cabinet PwC indique que les chefs d’entreprises espagnols apparaissent dans l'ensemble plus confiants sur la reprise économique que la moyenne mondiale : 85 % d’entre eux s'attendent à ce que l'économie s’améliore au cours des 12 prochains mois (contre une moyenne de 77%). Néanmoins, ils se disent préoccupés par la gestion des fonds de « Next Generation EU » : notamment par le risque que les fonds européens soutiennent des projets de court-terme (31%), par le manque de clarté sur les projets financés (27%) et par la complexité des procédures administratives (22%).

6 Secteur immobilier

Politiques du logement : le Conseil général du pouvoir judiciaire estime que l’avant-projet de loi sur le logement, dans sa version actuelle, ne respecterait pas la répartition des compétences entre gouvernement et communautés autonomes.

Politiques du logement : l’aide à location pour les jeunes de 250€ mensuels a été définitivement approuvée en Conseil des Ministres. Cette aide est destinée aux personnes ayant entre 18 et 35 ans et dont les revenus annuels sont inférieurs à 24 318€. Par ailleurs, pour en bénéficier, le loyer payé devra être inférieur à 600€. Ce seuil pourrait toutefois être augmenté jusqu’à 900€ par les communautés autonomes. Les locataires ne louant qu’une chambre dans le cadre d’appartements en collocation pourront également toucher l’aide, à condition que leur loyer ne dépasse pas 300€ (jusqu’à 450€ dans certaines zones sur décision des communautés autonomes).

Politiques du logement : le Plan pour le logement 2022-2025 a été approuvé en Conseil des Ministres (1,7 Md€). Le plan vise à appuyer les populations les plus fragiles grâce à des aides à la location pour les locataires les plus modestes, des aides à la location et aux charges pour les victimes de violence de genre, les sans domiciles fixes et les expulsés, des aides aux jeunes pour la location et l’achat dans les municipalités de petite taille, des aides aux locataires pour l’assurance de protection du loyer. A moyen terme, le plan prévoit également la construction de logements sociaux, l’utilisation de logements de la SAREB (société de défaisance des actifs non productifs créée lors de la restructuration du secteur bancaire) comme logements sociaux et l’utilisation de logements privés pour la location comme logement social, des aides à la construction de logements adaptés aux personnes âgées et handicapées et enfin la promotion des logements partagés et intergénérationnels.

Prix de l’immobilier : les prix à la location ont diminué en 2021 (-4,5%), d’après les données Idealista de prix moyen du m2 en location en Espagne. Les régions où les prix sont les plus élevés sont celles qui ont enregistré les plus fortes baisses (Madrid, Catalogne et Pays Basque).

7 Secteur financier

Supervision financière : la Banque d’Espagne a approuvé de nouveaux outils pour assurer la stabilité financière. Ce nouvel arsenal introduit notamment une composante sectorielle au coussin de fonds propres contracyclique ainsi que des limites à la concentration sectorielle du crédit. La Banque d’Espagne pourra également désormais imposer de nouvelles restrictions à l’octroi de prêt, dont des limites de l’endettement maximal du client selon les garanties apportées et les revenus notamment et des limites à la maturité des prêts.

Supervision financière : la publicité pour des investissements dans des crypto actifs est désormais encadrée. Le risque de perdre l’intégralité de l’investissement devra désormais être signalé. Les annonceurs devront également soumettre leur campagne à la CNMV, l’autorité de supervision des marchés financiers, lorsque l’audience dépassera 100 000 personnes. Ces mesures entreront en vigueur à partir du 17 février. Pour les contrevenants, les sanctions s’élèveront jusqu’à 300 000€.

Néo-banques : Revolut a obtenu une licence bancaire pour l’Espagne. Ce statut permettra notamment à ses 800 000 clients de bénéficier d’une garantie à hauteur de 100 000€ de leurs dépôts.

Fusions bancaires : la direction et les syndicats d’Abanca trouvent un accord pour la suppression de 370 employés. C’est notamment la conséquence des rachats de Bankoa et de la filiale espagnole de la portugaise Novo Banco.

Fusions bancaires : le Tribunal Suprême (équivalent de la Cour de Cassation) a confirmé l’obligation de remboursement par Bankia des dommages subis par les investisseurs privés lors de son introduction en bourse. Cette décision suit l’approbation par le Tribunal de Justice de l’UE en juin de la possibilité pour les grands investisseurs de faire valoir la responsabilité de Bankia dans les inexactitudes du prospectus publié pour son entrée en bourse en 2011.

Investissement : l’entrée en vigueur au 1er janvier de la nouvelle réglementation espagnole sur les SICAVs marque la dissolution de la majorité d’entre elles. Pour continuer à bénéficier de la fiscalité avantageuse des fonds d’investissements (1% d’impôt sur les sociétés), les SICAV doivent désormais être composées d’au moins 100 partenaires ayant investi chacun un minimum de 2 500€. Alors qu’on estime à seulement 20% les SICAV remplissant ces critères, de nombreuses SICAVs ont été déjà ou vont être, à très court terme, dissoutes.

Brèves économiques de l'Espagne - N°18/2021

2021-12-17T00:00:00+01:00

COVID-19

1 Vaccination

Au 15/12, 91,6 % de la population cible -âgée de plus de 12 ans- a reçu au moins une dose du vaccin, 89,6 % est vaccinée. Des 83,3 millions de doses distribuées aux régions (58,9 M de Pfizer-BioNTech, 13,2 M de Moderna, 9,1 M d’AstraZeneca et 2,1 M de Janssen), 82,1 M ont été administrées (98,5 %). L’Andalousie, les Asturies, l’Estrémadure, la Galice, la Murcie et la Navarre ont administré la totalité des doses reçues, alors que Ceuta (89,8 %) et Melilla (85,4 %) enregistrent les taux d’administration les plus faibles.

Données vaccination semaines 49-50

Source : Ministère de la Santé

Vaccination des enfants : la Commission de Santé Publique, rassemblant les régions et le Ministère de la Santé, a approuvé le 07/12 la vaccination contre la Covid-19 des enfants d’entre 5 et 11 ans en Espagne. La vaccination de cette tranche d’âge commencera le 13/12 et sera réalisé avec le vaccin Pfizer, avec un intervalle de 8 semaines entre les deux doses pour augmenter la réponse immunitaire et accélérer l’administration des premières doses.

2 Restrictions

Limite pour rassemblements : Uniquement dans les Îles Canaries (12 personnes).

3 Variants

Lors de son passage à commission parlementaire pour la santé le 15/12, la ministre de la Santé espagnole, Carolina Darias a confirmé 40 cas du variant omicron en Espagne, chiffre revu à 51 selon les statistiques communiquées au Centre Européen de Prévention et Contrôle des Maladies (ECDC). Certains hôpitaux madrilènes enregistreraient déjà plus de 30% de cas Omicron dans les tests PCR séquencés, d'après une information du quotidien El País. La ministre de la Santé a estimé qu’il est « probable » qu'il y ait transmission communautaire du variant vu les cas identifiés sans lien avec un voyage et que le nombre de cas associés augmente jusqu'à après les fêtes de fin d'année.

Actualité économique

1 Mesures de réponse à la crise et de relance

La Commission Européenne a donné un avis positif le 03/12 au versement de la première tranche des fonds européens de relance de 10 Md€ pour l’Espagne. L’Espagne avait été le premier État-membre à demander formellement le premier versement semestriel après avoir estimé remplir les 52 jalons entre février 2020 et juin 2021. Désormais, l’Espagne devra obtenir un avis positif des autres États-membres au sein du CEF, qui dispose d’un délai maximal de 4 semaines pour rendre son avis, soit avant le 31/12.

Plan de relance : le gouvernement adopte le 3ème projet stratégique pour la relance dit « PERTE » autour des énergies renouvelables, de l’hydrogène renouvelable et du stockage d’énergie. Lors du Conseil des Ministres du 14/12, l’exécutif a adopté le 3ème des six grands projets stratégiques prévus dans le plan de relance espagnol. Il est axé sur la transition vers une économie neutre en carbone et a l’ambition de mobiliser 16,4 Md€ d’investissements, par le biais principalement d’appels d’offres. Ces derniers mois, le gouvernent avait lancé les projets stratégiques (i) sur le véhicule électrique et connecté, en juillet (accord de la Commission Européenne début décembre) et (ii) sur la santé du futur en novembre. Les trois derniers projets stratégiques, qui devront être adoptés prochainement, concernent : (i) l’utilisation de la langue espagnole dans le contexte numérique, (ii) la chaîne agro-alimentaire durable et (iii) l’industrie aéronautique.

Prolongation des prêts ICO : le gouvernement a prolongé la possibilité de demander un prêt garanti par l’État (similaires aux PGE français), jusqu’à juin 2022. Désormais, les entreprises et travailleurs indépendants éligibles aux lignes de prêts garantis de l’ICO de 140 Md€ pourront formuler des demandes jusqu’au 1er juin 2022 (jusqu’au 1er décembre 2021 préalablement) et les entités financières pourront octroyer ce type de prêts jusqu’au 30 juin 2022 (jusqu’au 31 décembre 2021 préalablement). Par ailleurs, les mesures de restructuration de prêts ICO intégrés dans le Code de Bonne Conduite avec le secteur bancaire de mars 2021 est également prolongé : désormais, les rééchelonnements des prêts garantis et leur transformation en prêts participatifs pourront également être demandés jusqu’au 1er juin 2022 et les demandes d’aides directs pour leur remboursement jusqu’au 1er juin 2023. De plus, le plafond pour déterminer le montant maximal, le calendrier de remboursement, la rémunération de la garantie et le plafond d’aides publiques a été adapté au nouveau cadre temporaire européen sur les aides d’État et rehaussé de 1,8 M€ à 2,3 M€.

Prolongation d’autres mesures de soutien aux entreprise : le gouvernement espagnol a prolongé plusieurs mesures de soutien aux entreprises et travailleurs indépendants dont :

Le fonds de recapitalisation pour les grandes entreprises de 10 Md€ géré par l’entité SEPI jusqu’à juin 2022 ;
Le fonds de recapitalisation des ETI d’1 Md€ géré par l’entité COFIDES jusqu’à juin 2022 ;
Le fonds d’aides directes aux entreprises et indépendants de 7 Md€ gérés par les régions permettant aux régions de verser les montants disponibles jusqu’à juin 2022 ;
La suspension de l’obligation de lancer la procédure de faillite pour les entreprises en difficultés jusqu’en juin 2022 ;
Le contrôle des prises de participation liées aux investissements étrangers jusqu’en décembre 2022.

TVA pour masques et produits sanitaires : la ministre des Comptes Publics, María Jesus Montero, a annoncé que le gouvernement va prolonger le taux de TVA ultra-réduit à 4% pour les masques chirurgicaux jetables et le taux à 0% pour l’importation de matériel sanitaire par les administrations, centres sanitaires et entités sociales pendant le 1er semestre 2022. Ces mesures adoptées en 2020 et qui devaient arriver à échéance fin 2021 seront officiellement adoptées ces prochaines semaines en Conseil des Ministres une fois que la Commission Européenne aura autorisé leur prolongation.

Aides au secteur du tourisme : le Conseil des Ministres a approuvé 3 nouveaux paquets d’aide pour le tourisme, pour un total de 720 M€. Le premier paquet (565 M€) est consacré à la compétitivité des entreprises : numérisation, accessibilité, efficience énergétique et économie circulaire. Le deuxième paquet (109,8 M€ ; issus des fonds Next Generation EU) vise à la rénovation du patrimoine. Il sera géré directement par les communautés autonomes et les mairies. Enfin, le troisième paquet (45 M€) sera consacré à l’amélioration de la numérisation, compétitivité et de la soutenabilité des chemins de Saint-Jacques de Compostelle.

Mécanisme SURE : l’Espagne, l’Italie, la Belgique, la Grèce et le Portugal demandent à la Commission européenne de rendre permanent le mécanisme SURE, qui a permis de financer par des prêts le chômage partiel pendant la crise sanitaire. Les pays demandeurs ont indiqué que cet outil permettra de mieux répondre aux futurs déséquilibres socioéconomiques et à leur impact sur l’emploi. Pour rappel, 94,3 Md€ des 100 Md€ de ce fonds ont déjà été approuvé pour des prêts à destination de 19 Etats membres, dont 89,6 Md€ ont déjà été versés.

2 Macroéconomie

Prévisions : l’OCDE a revu à la baisse ses prévisions économiques pour l’Espagne en 2021 et 2022. En 2021, elle prévoit une croissance du PIB de +4,5%, soit 2,3 points de moins par rapport à ces prévisions de septembre, en raison d’une évolution moins dynamique que prévu de la demande intérieure en lien avec l’évolution défavorable de l’inflation et un déploiement moins rapide que prévu des fonds de relance européens. En 2022, le PIB devrait croitre de +5,5%, soit 1,1 point en moins par rapport aux prévisions de septembre.

FMI : les Ministres de l’Economie de l’UE ont approuvé la nomination de Nadia Calviño, 1ère Vice-présidente et Ministre de l’Economie, comme candidate européenne pour la présidence du Comité Monétaire et Financier International (CMFI). Ce comité conseille le FMI sur ses grandes orientations stratégiques.

Problèmes d’approvisionnement : la Banque d’Espagne prévoit un impact négatif des problèmes d’approvisionnement sur le PIB espagnol d’entre 0,2 et 0,3 pp pour 2021 et entre 0,5 et 0,9 pp pour 2022. Ces estimations prennent en compte notamment l’impact négatif de la crise d’approvisionnement sur le secteur automobile, ayant un poids important sur le PIB espagnol.

Inflation : l’indice des prix à la consommation (IPC) a connu une hausse interannuelle de 5,5% en novembre 2021 (+0,1 point par rapport à octobre). Selon l’Institut National des Statistiques, cette augmentation est portée essentiellement par le logement (+16,8% en g.a.) et les transports (+13,5% en g.a.) catégories qui comprennent les prix de l’électricité, du gaz et des carburants malgré un recul des prix de l’électricité en novembre (pour rappel, +20,5% pour la catégorie logement en octobre). Par ailleurs, l’inflation sous-jacente, indice hors aliments bruts et énergie, augmente de 0,3 point et se situe à 1,7% de hausse interannuelle, niveau le plus élevé depuis 2013.

3 Finances publiques

Budget 2022 : Le Congrès des Députés a adopté le projet de loi de finances pour 2022 qui sera désormais examiné par le Sénat. Le projet a été voté en plénière le 25/11 avec le soutien pour la majorité des chapitres de 188 des 350 députés représentant 11 partis différents. Le projet est en cours d’examen par le Sénat après le rejet des « amendements à la totalité » du projet de loi de Finances le 09/12. Le vote définitif est attendu pour le 21/12.

Déficit public : le déficit des administrations (à l’exception des entités locales) s’est élevé à 51,1 Md€ jusqu’à fin septembre, soit 4,2% du PIB, en baisse de 34% par rapport à la même période en 2020. Par administrations, l’État central a enregistré un déficit de 53,3 Md€, soit 4,4% du PIB (-8% par rapport à septembre 2020), et la Sécurité Sociale un déficit de 7,1 Md€, soit 0,6% du PIB (-67%). En revanche, les régions (communautés autonomes) ont eu un surplus budgétaire de 9,2 Md€, soit 0,8% du PIB.

Dette publique : l’Espagne a réajusté son besoin de financement et programme d’émissions : elle n’émettra pas le 16 décembre ce qui porte l’émission de dette nette à près de 75 Md€ en 2021, 25% de moins que prévu en début d’année. Cette amélioration s’explique par la révision en juillet dernier de la stratégie de financement pour 2021 qui avait revu à la baisse la prévision d’émissions de près de 20 Md€ et à l’annulation de la dernière émission de décembre de 5 Md€. La 1ère Vice-présidente et Ministre de l’Économie, Nadia Calviño, a indiqué que l’Espagne s’attend à une émission de dette nette « du même ordre de grandeur » en 2022.

Financement des régions : Le Ministère des Comptes Publics lance les négociations pour la réforme système de financement régional. Le 3 décembre, le ministère a présenté sa proposition sur la méthode de calcul permettant de déterminer la répartition des ressources en fonction de circonstances démographiques, sociales ou territoriales. Cette 1ère proposition permet de lancer les discussions sur le système qui doit être renouvelé depuis 2014.

4 Emploi

Salaire moyen : le salaire brut moyen mensuel en Espagne a atteint 2 038 € en 2020, soit 24 456 € annuels, niveau record selon les données de l’Institut National de Statistique. L’indicateur enregistre une hausse de +2,8 % par rapport au résultat de 2019 (1 982 €). L’écart salarial entre hommes et femmes se réduit, passant de 22,6 % en 2019 à 19,4 % en 2020.

Affiliés et chômage : la reprise de l’emploi se maintient en novembre. Selon le Ministère de la Sécurité Sociale, l’Espagne a récupéré près de 110 000 affiliés et atteint 19,8 M d’affiliés fin novembre (en moyenne, c.v.s.), soit près de 300 000 affiliés de plus par rapport au niveau pré-pandémie de février 2020. De même, le nombre de chômeurs a baissé de près de 75 000 personnes en novembre et atteint 3,2 M de personnes, soit 64 000 personnes en moins par rapport à février 2020. Dans les deux cas, l’Espagne accumule 7 mois consécutifs de hausse des affiliés et de réduction du nombre de chômeurs.

Chômage partiel : fin novembre, et selon une estimation provisoire, un peu plus de 125 000 travailleurs étaient au chômage partiel (3,6 M au plus fort de la crise), une réduction de près de 40 000 travailleurs au cours du mois.

5 Entreprises

Volotea : la compagnie aérienne à bas prix espagnole Volotea demande une aide de 185 M€ à la SEPI, l’agence en charge des participations de l’Etat. Après les pertes liées à la crise sanitaire en 2020 et la reprise encore lente du transport aérien en 2021, Volotea demande ce prêt participatif pour renforcer sa position suite à la fusion (en cours) entre Iberia et Air Europa : dans le cadre de cette fusion, Volotea récupèrera en effet de nouveaux slots et routes aériennes à exploiter. Pour rappel, l’entreprise avait obtenu en juillet 2020 un prêt garanti par l’état (PGE) de 150 M€ avec le soutien de l’ICO pour faire face à la crise.

Loi des Startups : le projet de loi des startups a été présenté en Conseil des Ministres le 10/12. Le projet de loi définit les startups comme toute entreprise non-cotée innovante de création nouvelle ou d’une ancienneté jusqu’à 5 ans (7 ans dans les domaines dans la biotechnologie, l’énergie et l’industrie), dont le siège social, la localisation permanente et la majorité de l’emploi est en Espagne, n’ayant pas distribué des dividendes et avec des revenus jusqu’à 5 millions d’euros. Cette nouvelle loi prévoit notamment un régime fiscal plus favorable pour les entreprises, les investisseurs et les travailleurs.

Levée de fonds : les startups espagnoles ont levé 2,6 Md€ entre janvier et septembre 2021, soit trois fois plus que pendant l’année 2020. D’après le rapport sur « La situation du secteur technologique européen de 2021 » réalisé par le fonds d’investissement britannique Atomico, l’Espagne est au 6ème rang des pays européens (devant la Suisse) en matière de levée de fonds, le Royaume Uni (23,8 Md€), l’Allemagne (11 Md€) et la France (7,6 Md€) occupant les premières positions. Par ailleurs, le rapport d’Atomico n’intègre pas les levée de fonds du 4ème trimestre, pendant lequel la startup Jobandtalent (recrutement) a levée 440 M€, la 2ème levée de fonds la plus importante pour une startup espagnole.

6 Secteur immobilier

Prix de l’immobilier : Selon les données d’Idealista, le marché est resté dynamique, enregistrant une hausse des prix de +3,5% à l’achat en novembre 2021 par rapport au même mois en 2020. La hausse est particulièrement forte en Andalousie (+8%) et dans les Baléares (+7%). Le prix à la location poursuit une trajectoire inverse, entamée dès l’été 2020 (-6% en novembre 2021 en glissement annuel).

7 Secteur financier

Présence des banques espagnoles dans le monde. Santander renforce sa participation dans sa filiale mexicaine suite à l’OPA sur l’ensemble de la filiale : elle contrôle désormais 96 % du capital contre 92 % auparavant. Le coût total s’élève à 340 M€. Santander n’est pas parvenu à reprendre l’intégralité des parts de cette filiale malgré une hausse du prix de rachat initialement annoncé (24 pesos par action, rehaussé ultérieurement de 10 % à 26,5 pesos). Cette opération s’inscrit dans la nouvelle stratégie de Santander de rachat des actions de ses filiales du continent Américain.

Restructurations bancaires et fermetures d’agences :

Un accord a été trouvé avec les syndicats pour un plan de départs volontaires de 1 513 employés au sein d’Unicaja, après la fusion avec Liberbank. Le coût s’élève à 368 M€, pour un gain espéré de 97 M€ par ans. Au total, 395 agences seront fermées.

Sabadell a annoncé la fermeture à venir de 70 agences bancaires de sa filiale britannique TSB. Cette réduction du réseau physique prévue pour 2022 est une conséquence de la hausse de l’utilisation des services bancaires en ligne. Les employés concernés ne devraient pas être licenciés.

Nouvelles d'Espagne et du Portugal - Agriculture et Pêche n°28

2021-11-29T00:00:00+01:00

SITUATION POLITIQUE ET SANITAIRE (COVID)

L’Espagne est passée en risque « modéré » de transmission du Covid. L’incidence est à la hausse, et atteint les 132 cas/100 000 hab. sur 14 jours (soit +50 par rapport au 11/11). Le variant delta est dominant dans toutes les régions et représenterait 98,9% des nouveaux cas pendant la semaine 44 (du 1 au 7 novembre). Les régions frontalières avec la France sont les plus touchées par cette reprise. L’Espagne peut se targuer d’une campagne de vaccination réussie : 80,5% de la population totale a reçu au moins une dose du vaccin (soit 90,7% de la population cible ; âgée de plus de 12 ans), 79% est vaccinée (soit 89 % de la population cible).

Le Portugal face une remontée des indicateurs sanitaires. Pour le pays, comme dans le reste de l’Europe, le mois de novembre est marqué par une remontée du taux d’incidence du Covid-19 (env. +200% en glissement mensuel), bien que moindre s’agissant des hospitalisations et des décès. Si le Portugal affiche l’un des meilleurs taux de vaccination au monde (87% de vaccination complète) grâce à une forte adhésion de la population, la mise en œuvre du renfort vaccinal est contrainte par la logistique. Le Conseil des ministres a annoncé le 25 novembre le retour de mesures sanitaires : masque obligatoire dans les espaces fermés ; pass sanitaire obligatoire pour les restaurants, établissements touristiques, évenements avec places assises et salles de sports ; test négatif obligatoire (même avec vaccination complète) pour les visites en maison de retraites et à l’hôpital et l’accès aux bars/discothèques et grands évènements ; test négatif obligatoire pour les arrivées en avion au Portugal ; semaine de « confinement des contacts » entre le 2 et le 9 janvier (fermeture des écoles, télétravail obligatoire, fermeture des bars et des discothèques).

ACTUALITÉS AGRICOLES

Future PAC

Plans stratégiques nationaux (PSN) : dernière ligne droite pour l’Espagne et le Portugal. Les 2 pays viennent de terminer leurs projets de PSN. Le Portugal a ainsi pu soumettre son plan à la consultation publique, tandis que l’Espagne le fera fin novembre. Ainsi, l’Espagne et le Portugal devraient pouvoir transmettre leurs projets à la Commission européenne fin décembre comme prévu.

Plan de relance et de résilience, fonds européens

Lancement par le gouvernement portugais de 17 appels à projets, pour un total de 300 M€, afin de soutenir le secteur agricole. Les appels à projets, lancés jusqu’à fin mars 2022, seront issus du programme de développement rural (PDR2020), financé par le FEADER dans le cadre du second pilier de la PAC. Le premier soutiendra les investissements dans la transformation et la commercialisation des produits agricoles, à hauteur de 40 M€. Des avis seront également émis pour les investissements dans les exploitations agricoles (65 M€), pour l'amélioration de l'efficacité des parcelles d'irrigation existantes (70 M€). La reprogrammation du PDR2020 pour la période 2021-2022 assurera la continuité du soutien aux bénéficiaires, accompagnée de ressources additionnelles, pour un montant total de 1,4 Md€ sur les deux ans.

Un consortium candidate au PRR portugais dans la production d'insectes. Intitulé « Agenda InsectERA », il réunit 38 entreprises et centres de recherche. Le projet vise la création de 140 nouveaux emplois et un chiffre d'affaires de 23 M€ à horizon 2025. L'investissement de 57 M€ sur une durée de quatre ans, dont 25 M€ pour la R&D, serait financé à hauteur de 38 M€ par le PRR. Avec la création de trois usines de production d'insectes, d'une usine de production de chitosan et d'un centre logistique, l'objectif est produire près de 43 nouveaux produits et services.

Coûts de production, engrais

Les agriculteurs espagnols alertent sur une possible baisse de la production. Selon eux, la flambée généralisée des prix des moyens de production au cours du dernier trimestre (engrais +100%, gasoil +40 à 60%, énergie +300%, plastiques + 50%, eau +30%, aliments du bétail +25%) pourrait entrainer dans les mois qui viennent une baisse de l’activité productive du pays. Les agriculteurs sont dans l’incapacité de répercuter la hausse des coûts de production sur le prix de leurs produits, qui, dans de nombreuses filières, n’a pas augmenté depuis 20 ans. Dans les filières porcines et avicoles, les éleveurs auraient d’ores-et-déjà réduit les entrées d’animaux de 10%. En fruits, légumes et grandes cultures, de nombreux producteurs renonceraient à certains engrais et seraient tentés d’utiliser des semences non certifiées. La profession appelle la grande distribution à réduire ses marges afin de mieux rémunérer les agriculteurs, et exhorte le ministère à renforcer les contrôles pour garantir la bonne application de la « Loi Egalim ». Certaines organisations ont demandé des aides directes et fiscales pour accompagner les agriculteurs.

Une hausse des prix inévitable au Portugal face à l'augmentation des coûts de production. Selon la Confédération des agriculteurs, l'augmentation du coût des facteurs de production (carburant, énergie, engrais et transport) rend inévitable une hausse des prix des produits tout au long de la chaîne de valeur agroalimentaire, reflétée dans les prix au consommateur final. Sont notamment en jeu des produits tels que les engrais (+50%), mais aussi les tracteurs, dont la disponibilité est de plus en plus compromise. Même constat de la Fédération nationale des coopératives de producteurs de bétail qui estime que les prix du lait et de la viande devront nécessairement augmenter. Face à la hausse continue des prix des matières premières et des denrées alimentaires, l’Association portugaise des fabricants d'aliments composés pour animaux alerte quant à elle sur les risques de faillite, de réduction du cheptel, de désertification du territoire et in fine d’une plus grande dépendance alimentaire. Le ministre de l’Economie portugais a toutefois assuré fin novembre qu’il n’existait pas, à ce stade, de pénurie d'approvisionnement ni de rupture de stock dans la chaîne alimentaire.

Fruits et légumes

Début de campagne sous tension pour l’orange espagnole, le ministre appelle à la réciprocité des normes sanitaires. Selon les organisations professionnelles de la communauté de Valence, principale région de production d’agrumes du pays, les prix aux producteurs de Naveline (principale variété d’orange produite en Espagne) ont chuté jusqu’à 0,15 € le kilo, bien en deçà des coûts de production (estimés à 0,23 €/kg selon l’INRA de Valence), alors que la perspective d’une campagne courte en volume (-9,1%) incitait à l’optimisme. Les syndicats agricoles attribuent cette situation à la substitution par la grande distribution de la production espagnole par celle provenant d’Afrique du Sud, d’Egypte et du Maroc. Lors d’un récent déplacement à Valence, le ministre Planas a déclaré qu’il fallait que les produits phytosanitaires non autorisés par l'UE ne soient pas utilisés sur les agrumes en provenance de pays tiers.

La production d'oranges augmente de 15 à 20 % en Algarve, craintes sur les effets des parasites. La campagne 2021 connait une production d’orange en hausse de 15 à 20%, mais également une baisse des prix d’au moins 15% par rapport à l’année dernière. Cependant, l'Association AlgarOrange craint que les parasites (mouche des fruits, trioza) ne provoquent des pertes de production de 70% dans un avenir proche.

De bonnes perspectives pour la campagne fruitière portugaise. Selon le dernier rapport de l’Institut national de la statistique (INE), une augmentation significative de la production de la plupart des cultures fruitières est attendue. En ce qui concerne les fruits à pépins, le cycle de production s'est déroulé favorablement, avec une production de 341 000 t en pommes (la deuxième plus importante depuis 1986), de 183 000 t en poires (+40% par rapport à la dernière campagne) et 50 000 t en kiwi.

Dans le secteur des amandes, la production atteindra 38 000 t (niveau le plus élevé depuis 25 ans). Enfin, dans le secteur viticole, malgré une certaine hétérogénéité régionale, une augmentation de 5% est prévue par rapport à la récolte 2020. Quant aux tomates destinées à la transformation, elles dépasseront à nouveau 1,5 Mt, avec un rendement unitaire historiquement élevé.

Porc blanc

La baisse des cours ralentit en Espagne. Le marché espagnol du porc blanc reste sous pression, avec des prix bas mais stables, et des abattages dynamiques, malgré une demande intérieure peu soutenue et des exportations toujours difficiles vers la Chine. Contrairement aux autres marchés de l’UE, les prix de la viande ne remontent pas, ce qui permet aux exportateurs espagnols de retrouver quelques marges à l’export. Ces derniers ne s’attendent pas à une reprise des achats chinois avant février-mars 2022.

Nouvelle alerte de la Fédération portugaise des associations d'éleveurs de porcs. La FPAS estime que les éleveurs de porcs sont "au bord de l'effondrement" (sic) et que sans mesures d’urgence, environ 20 000 petites entreprises familiales d'élevage de porcs seraient menacées de faillite en raison d'un manque de capacité financière. Contrairement à d'autres filières, les cours du porc ont connu 21 semaines de baisse constante (-53,3 c€ depuis juin) ne permettant pas aux éleveurs une répercussion des coûts de production dans le prix du produit fini. Si les cours de la bourse de Lleida se maintiennent ces deux dernières semaines, avec une très légère hausse pour le Portugal (+0,7 c€), la situation reste particulièrement difficile.

Lait

Les éleveurs laitiers espagnols en colère contre Lactalis. Les producteurs laitiers ont manifesté devant les usines Lactalis de Galice et Castille-et-León pour protester contre les prix du lait. Le prix producteur en Espagne se situe parmi les plus bas de l’UE, et la légère hausse consentie aux producteurs ces derniers mois n’est pas à la hauteur de la flambée des coûts de production (notamment de l’alimentation animale qui représente 50 à 60% des coûts totaux). Selon les organisations syndicales, les éleveurs percevraient jusqu'à 34 centimes d'euro par litre de lait, alors que le coût de production serait de 40 centimes. Dans ces conditions, les pertes annuelles d’une exploitation moyenne (sur la base d’une production de un million de litres par an) seraient de 60 000 €. Alors que l’Espagne est structurellement déficitaire en lait (le pays consomme 9 Mt de lait mais n’en produit que 7,5 Mt), les professionnels réclament des prix justes, dans le respect de la Loi Egalim.

Les producteurs de lait portugais exigent des prix alignés sur la moyenne de l'UE. Le prix du litre de lait payé au producteur en octobre au Portugal était de 30 c€, alors que la moyenne dans l'Union européenne était de 38 c€. Les producteurs portugais exigent de manière urgente une rémunération au juste prix, au risque sinon de devoir fermer des dizaines de fermes laitières dans le pays d’ici la fin d’année 2021. L'Association des producteurs de lait du Portugal (Aprolep) estime le soutien à l’investissement de 300 M€ annoncé par le gouvernement, dont seulement 5 M€ (1,7%) spécifiquement destinés au secteur laitier, très insuffisant.

Céréales

Hausses des cours record, notamment sur l’orge. En Espagne aussi les cours des céréales sont au plus haut. Au cours des deux dernières semaines, la plupart des marchés du pays ont enregistré des hausses spectaculaires, de plus de 10 € la tonne. A Barcelone et Binéfar (Huesca), l’orge a passé la barre symbolique des 300 € la tonne, soit une hausse de 60% par rapport à la cotation de 2020 à la même époque. Sur le maïs, la hausse est plus modérée.

De bonnes prévisions pour la production portugaise de maïs et de riz. Selon l’INE, la production globale (irriguée et non irriguée) de maïs atteindra 716 000 t, soit +5% par rapport à la dernière campagne et proche de la moyenne des 5 dernières années. La production de riz devrait s’elever à 173 000 t, soit +7% que la moyenne des 5 dernières années, grâce à la hausse à la fois de la superficie ensemencée et des rendements unitaires.

Filière oléicole

De bonnes perspectives pour la campagne espagnole 2021-22. Après une campagne 2020-21 marquée par des volumes commercialisés record (plus de 1,63 Mt), la campagne huile d’olive 2021-22 a démarré le 1^er octobre sous de bons auspices, selon l’interprofession espagnole. Sous l’effet des températures élevées et des faibles précipitations, l’offre devrait se situer autour de 1,3 Mt, un volume en légère diminution mais suffisant pour couvrir la demande intérieure et les exportations (notamment vers les États-Unis et l’Italie, ses 2 premiers clients) qui, pour la 4^ème année consécutive, pourraient dépasser le million de tonnes. Toutes les régions espagnoles prévoient une production en baisse, sauf l’Estrémadure qui devrait atteindre des volumes élevés. L’Espagne devrait conserver son rang de leader de la production mondiale d’huile d’olive. Le marché de l’olive de table devrait également retrouver l’équilibre, avec une production qui devrait frôler les 600 000 t, en hausse de 8% par rapport à la campagne antérieure, grâce à la relance de variétés plus productives.

La productivité moyenne des oliveraies portugaises à un niveau historique. L’INE prévoit une productivité moyenne supérieure à 3 t/ha pour l'huile d'olive (la plus élevée depuis 1986), favorisée par le poids croissant des oliveraies irriguées de manière intensive. En olives de table, la productivité devrait dépasser 2 t/ha pour la deuxième fois depuis 1986, suscitant même de l’inquiétude chez les producteurs concernant la disponibilité de main-d’œuvre pour la récolte, avec une période d'opportunité de récolte très limitée.

Alimentation

Retour progressif de la consommation hors domicile en Espagne. Selon le baromètre de l’AECOC (Association espagnole des fabricants et distributeurs), 29% des consommateurs espagnols reprennent progressivement leurs habitudes et déjeunent au restaurant au moins une fois par semaine, ce qui représente une augmentation de 6 points par rapport au chiffre de mars, mais reste toutefois inférieur au taux pré-Covid de 35%. 77% des personnes interrogées déclarent cuisiner à la maison presque tous les jours afin de manger sainement, passer du temps avec leur famille et leurs amis ou limiter leurs dépenses. La majorité des consommateurs sont retournés dans les bars et les restaurants, mais moins fréquemment qu'avant la crise sanitaire.

Promotion du plan national portugais pour une alimentation équilibrée et durable. Le ministère de l'Agriculture allouera environ 5 M€ au financement d'initiatives régionales visant à promouvoir le plan national pour une alimentation équilibrée et durable. L’appel à projet, qui sera lancé le 15 décembre, permettra notamment de recruter jusqu'à quatre techniciens par Communauté intercommunale pour deux ans. Il sera accompagné par des actions de sensibilisation des consommateurs et de la population des territoires ruraux pour adopter un régime nutritionnellement équilibré et consommer des produits de saison.

COMMERCE EXTÉRIEUR

Reprise spectaculaire des exportations de vins AOC espagnols en 2021. En interannuel au 1er août dernier, elles ont dépassé 1,3 Md€, chiffre le plus haut de la série historique (+10%), selon l’Observatoire espagnol du marché du vin (OeMv). Elles ont également augmenté en volume (+3,5%), avec un prix moyen au litre en croissance de 6%, à 3,94 €.

Hausse des exportations portugaises de produits agricoles entre janvier et septembre 2021, mais aggravation du déficit commercial. Les exportations de produits agricoles entre janvier et septembre 2021 ont atteint 3,2 Md€ (+10% en glissement annuel). Cependant sur la même période, les importations de produits agricoles s’élèvent à 6 Md€ (+8%), se traduisant par une détérioration de la balance commerciale de -167 M€. Les principaux produits agricoles exportés sont les graisses et huiles, les poissons et les fruits (55,6% des exportations en cumulé). Le poisson et les graisses et huiles ont connu les plus fortes augmentations, atteignant respectivement 104 M€ (+23%) et 74 M€ (+12,9%).

PÊCHE MARITIME ET AQUACULTURE

XXXII^ème Sommet hispano-portugais / volet pêche. Les gouvernements des 2 pays se sont retrouvés le 28 octobre dans la ville de Trujillo (Estrémadure). S’agissant de la pêche, l’Espagne et le Portugal ont défendu une réforme de la PCP privilégiant les enjeux économiques et sociaux dans la transition vers une pêche durable. Ils se sont félicités de leur étroite collaboration dans la gestion des quotas de la sardine ibérique. L’Espagne a salué le leadership portugais en matière de gouvernance internationale des océans, et confirmé sa participation à la prochaine conférence qui se tiendra à Lisbonne en juin 2022, et qui abordera l’ODD 14 des Nations Unies : « conservation et exploitation durable des océans, des mers et des ressources marines aux fins du développement durable ».

Aides à la digitalisation de la filière pêche espagnole. Le ministère a annoncé une enveloppe d’un montant de 3,8 Md€ (dont 1,45 Md€ pour l’année 2022) visant à financer la digitalisation des filières pêche et aquacole. L’objectif est notamment d’équiper les bateaux de plus de 12 mètres avec des systèmes de surveillance électronique à distance (REM).

Lancement du « Hub Azul » pour le développement de l'économie de la mer au Portugal. Le gouvernement portugais prévoit d’investir 87 M€ dans six centres de recherche et de développement des produits de l'économie de la mer en Algarve, à Lisbonne, Oeiras, Peniche, Aveiro et Porto. Le Hub Azul, financé par le PRR, vise à développer des technologies et promouvoir les liens entre monde universitaire et industrie dans les secteurs de la biotechnologie marine, des énergies océaniques, de la robotique sous-marine, de l'ingénierie et de la construction navale.

Brèves économiques de l'Espagne - N°17/2021

2021-11-23T00:00:00+01:00

COVID-19

1 Vaccination

Au 21/11, 80,5 % de la population totale a reçu au moins une dose du vaccin (soit 90,8 % de la population cible ; âgée de plus de 12 ans), 79 % est vaccinée (soit 89,1 % de la population cible). Des 78,1 millions de doses distribuées aux régions (56,1 M de Pfizer-BioNTech, 10,8 M de Moderna, 9,1 M d’AstraZeneca et 2,2 M de Janssen), 75 M ont été administrées (95,9 %). L’Estrémadure (99,7 %), les Asturies (99,6 %) et l’Andalousie (98 %) enregistrent les taux d’administration les plus élevés, alors que Ceuta (84,2 %) et Melilla (75,2 %) enregistrent les taux d’administration les plus faibles.

Données vaccination semaines 45-46

Source : Ministère de la Santé
Le jour de référence pour chaque semaine est le mardi : dernière donnée du 16/11/2021.

2 Restrictions

Limite pour rassemblements : Uniquement dans les Îles Canaries (12 personnes).

Actualité économique

1 Mesures de réponse à la crise et de relance

Fonds européens : l’Espagne a demandé officiellement le 12/11 le versement de la première tranche des fonds de relance à la Commission pour un montant de 10 Md€. Pour le recevoir, la Commission devra vérifier dans un délai de 2 mois si l’Espagne a atteint les 52 jalons et objectifs permettant ce premier transfert. Pour rappel, la Commission avait déjà avancé 9 Md€ au gouvernement espagnol en août, sans conditions. Cette demande de l’Espagne a lieu après la signature des dispositions opérationnelles entre l’Espagne et la Commission le 10/11 détaillant les modalités de suivi du plan espagnol avec notamment des réunions trimestrielles de suivi de l’exécution du plan.

2 Macroéconomie

Prévisions : les prévisions d’automne de la Commission européenne revoient à la baisse les prévisions de croissance de l’Espagne en 2021 et 2022. La Commission prévoit une croissance de +4,6 % en 2021 (contre + 6,2 % – -1,6 pp – lors de ses prévisions d’été) et de +5,5 % en 2022 (contre 6,3 % – -0,8 pp). La prévision pour 2023 est +4,4 %.

L’Airef, Autorité Indépendante de Responsabilité Fiscale, a indiqué le 11/11 que les Ministères d’Economie et des Comptes Publics, ainsi que l’Institut National de Statistique (INE) n’ont pas encore mis en place ses recommandations. Parmi les 7 recommandations : plus de transparence sur l’impact des fonds européens (pour le Ministère d’Economie), un plan de consolidation fiscale à moyen terme (pour le Ministère des Comptes Publics) et une refonte du calendrier de publication des données de comptabilité nationale pour mieux s’aligner sur les échéances communautaires et celles du budget national (pour l’INE).

Inflation : l’indice des prix à la consommation (IPC) a connu une hausse interannuelle de 5,4% en octobre 2021 (+1,4 point par rapport à septembre). Cette augmentation est portée essentiellement par le logement (+20,5% en g.a.) et les transports (+12,3% en g.a.), catégories qui comprennent les prix de l’électricité, du gaz et des carburants. Par ailleurs, l’inflation sous-jacente, indice hors aliments bruts et énergie, augmente de 0,4 point et se situe à 1,4% de hausse interannuelle.

Pauvreté : selon l’INE, la hausse de 3 % du revenu minimum vital (IMV) prévue par le gouvernement en 2022 serait insuffisante pour que 21 % de la population espagnole ne soit plus en risque de pauvreté. D’après les résultats de la dernière enquête de conditions de vie de l’INE, il y a un écart de près de 4 000 euros entre l’aide reçue par un adulte seul (5 808 euros annuels) et le revenu de 9 626 euros qui fixe son seuil de risque de pauvreté. L’écart est plus important et atteint les 9 000 euros pour les ménages de deux adultes et deux enfants, qui recevront 11 035 euros à travers l’IMV, mais dont le revenu minimum pour ne pas être en risque de pauvreté serait de 20 215 euros selon l’INE.

3 Finances publiques

Le gouvernement et les syndicats se sont mis d’accord le 15/11 pour établir le nouveau « mécanisme d’équité intergénérationnel » pour financer les pensions de retraite pour les populations de la génération du baby-boom qui consiste principalement à :

Entre 2023 à 2032, reconstituer un fonds de réserve de 42Md€ pour la sécurité sociale, en augmentant de 0,6 point les cotisations à la Sécurité Sociale. Cette « surcotisation » temporaire serait répartie entre employeur (0,5 point) et salarié (0,1 point), et devrait générer près de 42 Md€ pour alimenter le fonds de réserve de la Sécurité Sociale.
À partir de 2033, utiliser le fonds de réserve comme un système assurantiel en cas de déviation par rapport aux prévisions de dépenses du système de retraite. Dans le détail, le mécanisme sera adapté selon l’évolution des dépenses du système de retraites par rapport à la trajectoire qui sera prévue jusqu’en 2050 dans le rapport sur le vieillissement de la population que la Commission Européenne publiera en 2024. En cas de non déviation sur la trajectoire de dépense prévue, les « surcotisations » seront employées pour réduire les cotisations à la Sécurité Sociale ou augmenter les pensions de retraite. En cas de déviation, le fonds de réserve généré lors de la décennie précédente sera utilisé dans une limite de 0,2% du PIB par an. Si ce fonds de réserve se révèle finalement insuffisant, le gouvernement devra renégocier de nouvelles mesures avec les partenaires sociaux pour, soit réduire le pourcentage de dépense en retraites par rapport au PIB, soit augmenter à nouveau les cotisations sociales ou trouver toute autre formule alternative pour augmenter les recettes du système pour un montant maximal équivalent à 0,8 point de PIB.

Budget 2022 : Le Congrès des Députés a accepté d’examiner le projet de loi de finances pour 2022 (rejet des « amendements à la totalité »). Le projet a été discuté en commission des finances et le sera en plénière toute la semaine du 22/11 avec un vote prévu le 25/11. En cas de vote positif, le projet sera ensuite discuté au Sénat.

Dette publique : la dette des administrations publique s’élève à 1 432 Md€ fin septembre avec une hausse de 9,5% en g.a. Le ratio dette/PIB recule de 0,7 point par rapport au trimestre précédent mais reste à un niveau historiquement élevé à 122,1% selon les estimations de la Banque d’Espagne (sur la base du PIB nominal des 4 derniers trimestres). Le gouvernement prévoit que le ratio de dette converge à la fin de l’année vers l’objectif établi dans son Programme de Stabilité (119,5 % du PIB), à mi-chemin entre les prévisions de la Commission Européenne (120,6% du PIB) et de l’autorité budgétaire indépendante AIReF (119,5%).

Finances publiques locales : la Communauté de Madrid a émis une obligation verte à 7 ans de 500 M€, avec un taux de 0,16%. La demande a dépassé de 2,4 fois l’offre. Cette émission fait suite à une première levée d’1 Md€ en obligation verte en début d’année pour la région.

4 Emploi

Emploi public : les partis du gouvernement de coalition (PSOE et Unidas Podemos) et les groupes PNV (parti nationaliste basque) et ERC (parti indépendantiste catalan de gauche) ont décidé le 11/11 que les intérimaires en poste depuis plus de 5 ans dans l’administration publique (environ 300 000 personnes concernées) obtiendront un contrat à durée indéterminée sans passer les concours de la fonction publique. Pour rappel 75 % des intérimaires travaillent dans les secteurs de la santé et de l’éducation, soit près de 465 000 sur un total de 622 295 intérimaires dans l’administration publique. Ces deux secteurs seront parmi ceux qui bénéficieront le plus du nouvel accord.

Chômage partiel : l’Inspection de Travail a imposé 5 832 sanctions liées à des fraudes dans l’usage du dispositif de chômage partiel. L’organisme a reçu près de 44 400 dossiers, dont 35 200 ont déjà été évaluées et 5 832 ont donné lieu à des sanctions. Un nouveau Plan Stratégique de l’Inspection de Travail et la Sécurité Social a été approuvé pour la période 2021-2023 par le Conseil des Ministres du 16/11, modernisant le modèle d’inspection pour utiliser les données et les nouvelles technologies.

5 Entreprises

Duro Felguera : la SEPI, l’agence en charge des participations de l’Etat, a validé la tranche complémentaire d’aide de 80 M€ (total de 120 M€) pour le sauvetage de Duro Felguera. La SEPI a approuvé la modification du plan de viabilité, qui intègre notamment l’accord avec les entités financières pour le refinancement de la dette. Pour rappel, le Conseil des Ministres avait approuvé le sauvetage en mars 2021, la deuxième tranche ayant été reportée deux fois (initialement en juin, puis septembre et enfin novembre).

6 Secteur immobilier

Politiques de logement : la Ministre Raquel Sanchez a annoncé la création d’une assurance pour impayés pour les jeunes locataires. Ce nouveau dispositif permettra le financement d’une assurance privée pour impayés d’une durée maximale d’un an. La prime de l’assurance sera plafonnée à 5 % du montant du loyer annuel. L’aide sera octroyée aux jeunes, sous conditions de revenu (inférieurs à 23 726€) et de la valeur du loyer (seuil qui sera déterminé ultérieurement avec les communautés autonomes).

Politiques du logement : une nouvelle version de l’impôt municipal de plus-value immobilière a été approuvée par le Conseil des Ministres. La version jusqu’ici en vigueur avait été censurée fin octobre par le Tribunal Constitutionnel, avec un risque pour les finances publiques locales car cet impôt représente 9% des ressources des villes.

7 Secteur financier

Présence des banques espagnoles dans le monde : BBVA va renforcer sa présence en Turquie en achetant la banque Garanti. BBVA, qui possède 49,8 % du capital de la banque turque, a lancé une offre publique d’achat de l’intégralité des parts restantes. Le montant est évalué à 2,25 Md€. A l’annonce de l’opération, le cours de BBVA a reculé de 5%.

Fonds d’investissement : BBVA va lancer son premier fond de dette privée. La banque espagnole espère lever 200 M€. Cette stratégie est justifiée par le manque de rentabilité de la dette souveraine. Il s’agit du 5ème fond d’investissement alternatif créé par BBVA depuis 15 ans.

Fusions bancaires : CaixaBank et Bankia finalisent leur intégration commerciale et celle de leurs systèmes d’information. Depuis la mi-novembre une seule interface est désormais proposée aux clients de la banque.

Nouvelles d'Espagne: Développement durable, industrie et tourisme N°3/2021

2021-11-22T00:00:00+01:00

Energie-environnement

L´industrie et le secteur du transport routier de marchandises, premières victimes de la hausse des prix de l´énergie

Le Gouvernement a adopté depuis le début de l’été une série de mesures pour contenir la hausse du prix de l´électricité des ménages, parmi lesquelles : une baisse de la TVA sur l’électricité (de 21% à 10%) et une réduction temporaire de l'impôt spécial sur l'électricité (passant de 5,11% à 0,5%). Aucune mesure n’a été adoptée à ce stade afin de contenir l'impact de cette hausse sur le secteur de l’industrie. Dans ce contexte, cinq entreprises ont décidé d’interrompre momentanément leur production, considérant que les couts énergétiques pèsent trop lourdement sur leur rentabilité ; c’est notamment le cas du producteur de fertilisants FERTIBERIA (interruption jusqu’à fin novembre) et du producteur d’acier SIDENOR (interruption pendant vingt jours). Critiquant également l’inaction du Gouvernement face à la hausse des prix des carburants, la principale association du secteur transport routier de marchandises du pays (Comité nacional del transporte por carretera) vient d'annoncer qu’elle ferait deux jours de grève (du 20 au 21 décembre) afin de protester notamment, contre l´absence de mesures prises pour contenir la hausse du prix des carburants (+ 30% depuis un an).

XXXII sommet hispano-portugais: volet énergie

Les gouvernements de ces deux pays se sont retrouvés le 25 octobre dernier à Trujillo (dans la région d´Estrémadure) dans la cadre d’un sommet bilatéral annuel. En matière énergétique les Ministres chargés de l’énergie de l’Espagne et du Portugal ont rappelé l'importance des interconnexions énergétiques entre la péninsule ibérique et le reste de l´Europe et souligné l´importance des gaz renouvelables dans la transition énergétique et notamment de l'hydro-gène. A ce sujet, ces deux pays ont convenu d´étudier l´impact que pourrait avoir l’éven-tuelle utilisation des réseaux de gaz naturel pour le transport d’hydrogène (notamment en matière d’efficacité énergétique).

L´Espagne poursuit le déploiement de ses capacités d’EnR

Dans le cadre des objectifs que l´Espagne s´est fixé dans son Plan national intégré énergie climat (60 GW d´EnR supplémentaires d´ici 2030 permettant d´assurer un bouquet énergétique avec 74% de renouvelable à cette échéance), le Ministère pour la transition écologique et le défi démographique a organisé le 24 octobre dernier un appel d’offres (AO) pour l’installation de nouvelles capacités d’EnR (le deuxième pour l´année 2021), d’un volume de 3.125 MW (dont 2.258 MW de capacité éolienne terrestre et 865 MW de projets photovoltaïques). Les enchères ont abouti à un prix moyen pondéré de 31,65€/MWh pour le photovoltaïque et de 30,18€/MWh pour l´éolien. Un total de 61 entreprises énergétiques ont participé à cet AO. La société espagnole Capital Energy se démarque en remportant une grande partie des lots (1.540 MW sur l’éolien).

Premier vol expérimental avec des carburants d´aviation durables d’ori-gine alimentaire

La compagnie aérienne IBERIA a annoncé avoir effectué un premier vol (le 24 octobre dernier, sur la liaison Madrid-Bilbao) utilisant des bio-carburants synthétiques (1,8% du réservoir) à partir de déchets d’huiles et de graisses alimentaires grâce auxquelles celui-ci aurait permis de réduire de 1,4 tonne ses émissions de CO₂.

Interdiction de la chasse au loup en Espagne

Le Gouvernement de Pedro Sánchez a interdit le 20 septembre dernier la chasse au loup dans tout le pays. Jusqu’ici, les régions au nord du fleuve Duero traitaient le loup comme une espèce cynégétique, ce qui permettait d’organiser des chasses de régulation. Le Secrétaire d’État à l’Environnement, Hugo Morán, a indiqué que « lorsqu’il s’agit d’une espèce rare comme le loup ibérique, la responsabilité de sa conservation doit concerner l’ensemble du territoire espagnol ». Les régions de Cantabrie, des Asturies, de la Galice et de la Castille-et-Léon, opposées à cette nouvelle régulation (régions qui concentrent l’immense majorité de la population de loups du pays, estimée à 2 500), ont annoncé qu´elles déposeraient un recours en justice contre cette interdiction.

Industrie

La crise des microprocesseurs freine la production de véhicules en Espagne. Stellantis, Seat, Ford et Mercedes retardent leurs prévisions de production en Espagne. Le secteur de l’automobile considère que le problème d’approvisionnement des microprocesseurs va se poursuivre jusqu’à début 2023. Au cours des 9 premiers mois 2020, la production espagnole de véhicules a été réduite de -25% par rapport à 2019, atteignant un total de 1,5 millions d’unités cumulées en septembre 2021. Par rapport 2020, on constate en revanche une petite augmenta-tion de +3,6%.

La « taxe Google espagnole» collecte 92M€ en 6 mois, soit 20% des prévisions. Le Gouvernement visait 968 M€ pour 2021. Le Gouvernement espagnol entend prélever 3% sur les revenus générés par certaines activités des géants mondiaux du numérique (publicité ou revente des données personnelles). Ne seront concernées que les entreprises réalisant un chiffre d'affaires global de plus de 750 M€ (dont 3 M€ réalisés en Espagne). Cette taxe sera toutefois supprimée fin 2023 avec l'entrée en vigueur du pacte de l'OCDE sur le régime fiscal mondial des grandes multina-tionales, dont l’Espagne est signataire.

Transport

Avec un investissement de 1,7Md€, le projet d’extension de l’aéroport El Prat-Barcelone est différé de 5 ans. Fin septembre, le Conseil des ministres a approuvé les orientations du secteur aéroportuaire espagnol pour la période 2022-2026, sans y inclure l'agrandissement d'El Prat. Ainsi, le projet d'extension de la 3^ème piste de l'aéroport de Barcelone ne pourra s’envisager qu’après 2026. Pour le moment, le Gouvernement a suspendu ce projet après plusieurs désaccords avec la communauté autonome de Catalogne, compte tenu notamment de l’existence de la zone protégée Natura 2000 « La Ricarda ». Ainsi, le plan d’investissement actuel s’élève à 250 M€ sur 5 ans (contre 2,25 Md€ initialement étaient prévus avec le projet d’extension). L'organisation patronale a critiqué la position de l'exécutif catalan considérant que ce projet offrirait un potentiel de création d’emplois substantiel, à l’instar du projet d'extension de l'aéroport Adolfo Suarez-Barajas à Madrid.

L’achat d’Air Europa par le groupe IAG se complique à cause des conditions imposées par la CE et la dette cumulée. L'examen par les autorités européennes d’un éventuel rachat d'Air Europa par le groupe IAG (notamment maison mère d’Iberia) impose la cession à un tiers d’une partie des liaisons aériennes à fort potentiel opérées actuellement par la compagnie (notamment le Madrid - Miami). Cette décision est problématique pour IAG qui attendait beaucoup de ces lignes. En outre, la mauvaise situation financière d’Air Europa, due notamment à son endettement[1] croissant, diminue l’intérêt d’une telle reprise par IAG. Dans ce contexte, IAG envisagerait une 2^èmeréduction du prix d’achat[2] ce qui ferait perdre une grande partie de la valorisation d’Air Europa et constituerait un frein pour les propriétaires à poursuivre la négociation. Air Europa envisagerait une nouvelle stratégie en se tournant vers d’autres investisseurs et d’engager des négociations avec Air France-KLM (principal concurrent d’IAG).

Tourisme

Le secteur du tourisme espagnol maintient un niveau d'activité très inférieur à celui d’avant la pandémie. Le Gouvernement prévoit pour 2021 une activité touristique correspondant à 51 % de celle de 2019 et un retour à la normale en 2022 (toutefois les acteurs économiques du secteur ne sont pas aussi optimistes). Le secteur devrait atteindre 8,4 % du PIB national, loin des 12,4 % de 2019, mais en nette progression par rapport à 2020 (5,5 % du PIB).

Suite à l’amélioration des indicateurs Covid19, les régions lèvent les restrictions pour le secteur hôtelier et la restauration. Les établissements de nuit sont aussi autorisés. Avec une incidence de 67 cas cumulés à 14 jours au 11 novembre et avec 80% de la population espagnole complètement vaccinée (deux doses), la situation dans les régions se normalise. Les Communautés de Madrid, de la Navarre, de Castilla y León, de Castilla-La Mancha et d'Estrémadure ont levé les restrictions de capacité et d'horaires d'ouverture de la restauration et des boîtes de nuit. Les Baléares ont recouvert les discothèques début d’octobre. En Catalogne, un certificat covid (ou un PCR négatif), est nécessaire pour l’accès aux boîtes de nuit. Pour autant, les conditions du port du masque à l'intérieur et le maintien de la distance de sécurité, (approuvés par le décret-loi royal de 2020 du gouvernement espagnol), restent toujours d’actualité.

Eruption du volcan à l’île de La Palma : appel aux touristes afin de l'aider à surmonter la crise par. La catastrophe s’avère terrible pour les 2 moteurs économiques de l’île des Canaries: l’agriculture et le tourisme. Après la crise du coronavirus (revenus de 82 M€ en 2020 face aux 285 M€ de 2019), l'éruption du volcan est un coup fatal pour l’économie au début de la saison touristique: « En temps normal, l’occupation des hôtels est d’environ 80 % en haute saison (entre novembre et mars). En septembre 2020, elle était d'environ 70%, mais avec l’éruption volcanique le taux est passé à 15% ». Un plan d'aide de 206 M€ (reconstruction des infrastructures, l’approvisionnement en eau, les secteurs agricole et touristique ainsi que pour la promotion de l'emploi) a été approuvé début octobre en Conseil des ministres. Par ailleurs, considérant que l’impact de l’éruption ne concerne que 10% de l’ile, les autorités de canaries appellent les touristes à maintenir leurs séjours.

L'Espagne a accueilli 16,9 millions de touristes étrangers cet été soit 45 % de moins que l’été 2019. Le tourisme en Espagne affiche une légère reprise, mais il est très loin des chiffres d'avant covid. En août 2021, l'Espagne a reçu la visite de 5,2 millions de touristes internationaux, soit 112,8 % de plus qu'au cours du même mois en 2020 mais deux fois moins qu'en 2019. En cumul fin septembre, les touristes français conservent la 1^ère position, avec près de 4 millions de voyageurs en augementation de 23% par rapport à la même période de 2020. Selon la ministre espagnole de l'Industrie, du Tourisme et du Commerce "ces données consolident la tendance à la reprise du tourisme international et confirment que l'Espagne est perçue comme une destination sûre". Cet optimisme n'est pas partagé par les acteurs économiques : 19,7 millions de touristes étrangers sont arrivés depuis le début de l’année soit à peine 30 % des 67 millions arrivés sur la même période en 2019. Entre janv. et sept 2021, les dépenses cumulées ont atteint 22 Md€ soit +23,6% par rapport à 2020 mais -70% par rapport à 2019 (73 830 M€). Selon le secteur "l'avenir du tourisme étranger est encore incertain et il faudrait augmenter les vols vers l’Espagne ainsi que retirer toutes les restrictions d’entrée car les seuls touristes nationaux ne sont pas en mesure de compenser une baisse de 70 % dans les arrivées et les dépenses des voyageurs étrangers."

[1] La dette actuelle d'Air Europa est d'environ 800M€ (475M€ à rembourser avant 2026 de l’aide du gouvernement) le prêt de 140M€ garanti par l'ICO (institut de credit officiel) et 180M€ de location d'avions.

[2] Le prix de vente initial de 1 000 M€ est déjà passé à 500 M€ suite à la perte d’activité et crise financière d’Air Europe originées par la Covid 19.

Brèves économiques de l'Espagne - N°16/2021

2021-11-02T00:00:00+01:00

COVID-19

1 Vaccination

Au 28/10, 80,1 % de la population totale a reçu au moins une dose du vaccin (soit 90,3 % de la population cible ; âgée de plus de 12 ans), 78,6 % est vaccinée (soit 88,6 % de la population cible). Des 76,6 millions de doses distribuées aux régions (54,5 M de Pfizer-BioNTech, 10,8 M de Moderna, 9,1 M d’AstraZeneca et 2,2 M de Janssen), 71,9 M ont été administrées (93,9 %). La Galice, l’Estrémadure et les Asturies ont pratiquement administré toutes les doses reçues, alors que Ceuta (82,9 %) et Melilla (73,1 %) enregistrent les taux d’administration les plus faibles.

Source : Ministère de la Santé
Le jour de référence pour chaque semaine est le mardi : dernière donnée du 26/10/2021.

3ème dose : La Commission de Santé Publique, regroupant les régions et le Ministère de la Santé, a décidé le 05/10 qu’une 3ème dose du vaccin contre la Covid-19 (Pfizer ou Moderna) sera administrée aux personnes âgées de plus de 70 ans à partir du 25 octobre, au moins 6 mois après leur 2ème dose. Le groupe des plus de 65 ans devrait quant à lui recevoir la 3ème dose à partir de novembre.

2 Restrictions

Limite pour rassemblements : Aragon (30 personnes) et Îles Canaries (entre 8 et 12 personnes selon les îles)

Conditions d’ouverture des discothèques : Discothèques ouvertes dans toutes les régions avec restrictions variables d’occupation maximale, horaires d’ouverture et conditions de consommation (sans restriction dans 8 sur 17 régions dont Madrid).

Actualité économique

1 Mesures de réponse à la crise et de relance

Chômage partiel : le gouvernement et les partenaires sociaux sont arrivés à un accord pour la prolongation des « ERTE », le mécanisme espagnol de chômage partiel, jusqu’à février 2022 inclus. Au niveau des exonérations de cotisations patronales à la Sécurité Sociale, les conditions actuelles sont maintenues en octobre pour faciliter la transition vers la nouvelle modalité de chômage partiel qui sera appliquée à partir de novembre avec des exonérations de 40% pour les entreprises de plus de 10 travailleurs et de 50% pour celles de moins de 10 travailleurs qui seront portées à 80% pour toutes les entreprises en cas d’adoption d’activités de formation pour les travailleurs concernés. Les modalités dites d’empêchement et de limitation de l’activité seront maintenues avec des exonérations de 100% et 90% des cotisations en cas de restrictions en lien avec le covid-19. Au niveau des prestations versées aux travailleurs, celles-ci restent inchangées à 70% de la base de cotisation à la Sécurité Sociale et selon les conditions précédentes (interdiction de licencier jusqu’à 6 mois après l’activation du travailleur, non-consommation des droits au chômage, interdiction des heures supplémentaires, limitations de la sous-traitance, la distribution de dividendes et pour l’accès aux entreprises domiciliées dans les paradis fiscaux). Cette 6ème prolongation du mécanisme de chômage partiel depuis le début de la crise sanitaire devra constituer une transition vers le nouveau dispositif permanent d’activité partielle prévue dans le PNRR qui est négocié dans le cadre de la réforme de la loi sur le marché du travail.

Soutien aux indépendants : le dispositif de soutien extraordinaire aux indépendants est prolongé jusqu’à février 2022 inclus. La prestation extraordinaire pour cessation d’activité est maintenue pour les indépendants connaissant une chute d’au moins 75% au T4 2021 par rapport au T4 2019 et dont les revenus nets restent inférieurs à 5 066 € au T3 et T4 2021. Les trois autres modalités de prestations sont maintenues.

Bouclier social : le gouvernement a annoncé que le « bouclier social » sera prolongé jusqu’au février 2022 inclus lors du Conseil des Ministres du 26/10. Ce bouclier comprend la suspension des expulsions de logement dues au Covid19 et pour les populations vulnérables pré-crise et des coupures en électricité, gaz et eau, le report/annulation partielle des loyers dus aux grands propriétaires et entités publiques et la prolongation automatique de 6 mois des locations arrivant à échéance et du tarif social pour l’électricité.

Digitalisation : la Secrétaire d’Etat de Digitalisation et Intelligence Artificielle, Carme Artigas, a indiqué le 21/09 que le gouvernement prépare le lancement du 1er appel d’offres concernant le plan de digitalisation des PME. Pour rappel, ce plan prévoit un investissement public (à travers les fonds européens) d’environ 5 Md€ jusqu’en 2023, visant l’accélération de la digitalisation d’un million et demi de PME (dont 80 % des travailleurs indépendants et des microentreprises).

Eruption volcanique à La Palma : le Conseil des Ministres du 05/10 a approuvé le décret-loi de mesures urgentes pour soutenir la population affectée par les éruptions volcaniques à La Palma. Le gouvernement mobilise 213 M€ à travers de ce plan, après le premier paquet de 10,5 M€ destiné aux logements et biens de première nécessité. Deux types de mesures sont prévus : des subventions et des aides directes (dégâts de logements, établissements, milieux productifs et environnement) et des actions de soutien et promotion à la reconstruction économique et sociale de l’île.

2 Macroéconomie

Croissance au 2ème trimestre et 3ème trimestre : entre avril et juin, l’économie espagnole a enregistré une hausse trimestrielle de l’activité de 1,1%. Selon les données définitives de comptabilité nationale de l’Institut National des Statistiques (INE), le rebond de l’économie espagnole a été moins important qu’avancé fin juillet (+2,8% t/t) Cette révision à la baisse s’explique par une évolution moins dynamique que prévu de la consommation (+3,5% contre +4,9% dans l’estimation provisoire) mais qui reste toujours le principale moteur de croissance et à un recul plus marqué de l’investissement (-2,2% contre -1,5% dans l’estimation provisoire).

Entre juillet et septembre, l’économie a maintenu cette tendance avec une croissance trimestrielle de 2,0%. Selon cette première estimation de l’INE, l’activité est tirée par l’investissement (+2,0%), notamment pour ceux en biens d’équipements (+3,6%), et par le secteur extérieur avec un rebond de +6,4% des exportations (+0,7% pour les importations). En revanche, la consommation a connu une évolution négative avec un recul de -0,3% ce trimestre (-0,5% pour la consommation des ménages).

Prévisions :

Le Gouverneur de la Banque d’Espagne a déclaré le 25/10 qu’il pourrait être amené à effectuer une « révision significative à la baisse » de ses prévisions lors de l’actualisation de décembre à la suite de la révision de la croissance du deuxième trimestre par l’INE et en raison de la détérioration du contexte économique global.

Le 13/10, le FMI a revu légèrement à la baisse ses prévisions de croissance du PIB en 2021 (5,7%, -0,5 point) et à la hausse en 2022 (+6,4%, +0,6 point). En 2021, l’Espagne serait devancée par la France (+6,3%) et l’Italie (+5,8%) parmi les principaux pays de l’UE mais aurait toujours une croissance supérieure à celle de la zone euro (+5,0%) et des économies avancées (+5,2%). En 2022, l’Espagne serait l’économie européenne avec le taux de croissance du PIB le plus élevé, dépassant également la Chine (+5,6%) et les États-Unis (+5,2%).

Inflation : l’indice des prix à la consommation (IPC) a connu une hausse interannuelle de 4,0% en septembre 2021 (+0,7 point par rapport à août). Cette augmentation est portée essentiellement par le logement (+14,5% en g.a.) et les transports (+9,8% en g.a.), catégories qui comprennent les prix de l’électricité et des carburants et lubrifiants pour transport personnel respectivement. Par ailleurs, l’inflation sous-jacente, indice hors aliments bruts et énergie, augmente de 0,3 point et se situe à 1,0% de hausse interannuelle. Selon la 1ère estimation pour octobre, l’IPC aurait connu une hausse interannuelle de 5,5% (+1,5 point par rapport à septembre), portée par les prix de l’électricité, des carburants et du gaz . L’inflation sous-jacente augmenterait également de 0,4 point et se situerait à 1,4%, soit 4,1 points de moins par rapport à l’IPC général, différence la plus importante de la série historique depuis 1986.

Pauvreté : l’Espagne enregistre pour la 1ère fois depuis 2016 une hausse du taux de risque de pauvreté en 2020, à 27 % (+0,8 pp). Selon les données d’Eurostat, l’Espagne atteignait un taux de 28,8 % en 2016, pour diminuer à 27,5 % en 2017, 27,3 % en 2018, et 26,2 % en 2019.

3 Finances publiques

Projet de budget pour 2022:

Le gouvernement a présenté le projet de loi de finances pour 2022 en Conseil des Ministres le 07/10 et l’a déposé devant le Parlement le 13/10 ; il a également envoyé le plan budgétaire à la Commission Européenne le 15/10. L’exécutif présente ce budget comme la clé pour une « relance juste » avec une attention particulière sur l’investissement public (près de 40 Md€ contre près de 15 Md€ en moyenne entre 2015 et 2020), financés en grande partie par les 27,6 Md€ des fonds européens de relance prévus en 2022.
Le budget repose sur le cadre macroéconomique présenté fin septembre avec un retour au PIB pré-crise en 2022. L’exécutif maintient les prévisions de croissance pour 2021 (+6,5%) et 2022 (+7,0%) présentées en juillet ainsi que les prévisions sur l’inflation, en soulignant que la hausse des prix observée ces derniers mois est principalement due à la hausse des prix de l’énergie et prévoit une « normalisation » progressive.
Au niveau des finances publiques, l’exécutif prévoit que le déficit nominal se réduira en 2021 (8,4% du PIB) et 2022 (5,0%), après le pic atteint en 2020 (11,0%), grâce à l’augmentation des recettes sous l’effet de la reprise de l’activité et la fin progressive des mesures d’urgence. De même, le gouvernement anticipe une réduction de la dette publique dès 2021 (119,5% du PIB en 2021 et 115,1% en 2022) après la hausse de 25 points enregistrée en 2020. Au niveau des mesures fiscales, le budget introduit un taux d’imposition minimal de 15% pour l’impôt sur les sociétés en ligne avec l’accord international au G20 et à l’OCDE. Cette mesure s’appliquera pour les entreprises ayant un chiffre d’affaires supérieur à 20 M€. Le mécanisme sera ultérieurement adapté à la future directive européenne traduisant l’accord conclu à l’OCDE.

Transferts extraordinaires aux régions : le gouvernement a versé mi-septembre 9,4 Md€ du fonds extraordinaire pour les régions en 2021. Le Ministère des Comptes Publics a versé la 1ère partie équivalente à 70% du fonds extraordinaire annoncé en octobre 2020 et prévu dans la budget pour 2021 qui prévoit de donner des ressources supplémentaires aux régions s’ajoutant aux versements prévus dans le système de financement régional afin d’affronter les dépenses extraordinaires en lien avec la crise sanitaire. Les 30% restants (4,1 Md€) seront versés en novembre 2021.

Dette publique : la dette des administrations publique s’élève à 1 425 Md€ fin juin avec une hausse de 10,4% en g.a. Le ratio dette/PIB recule de 2,5 points par rapport au trimestre précédent mais reste à un niveau historiquement élevé à 122,8% selon les estimations de la Banque d’Espagne (sur la base du PIB nominal des 4 derniers trimestres). Le gouvernement prévoit que le ratio de dette converge à la fin de l’année vers l’objectif établi dans son Programme de Stabilité (119,5 % du PIB), à mi-chemin entre les prévisions de la Banque d’Espagne (120,1% du PIB) et de l’autorité budgétaire indépendante AIReF (118,5%).

Révision des dépenses publiques : Il a été créé une nouvelle division pour l’évaluation des politiques publiques au sein de l’autorité budgétaire indépendante AIReF. Cette nouvelle division cherche à donner un caractère permanent aux revues de dépenses publiques lancées par l’AIReF en 2017 et qui ont permis de rendre 11 évaluations à ce jour. Cette réforme répond à un des engagements de l’Espagne dans le cadre de la composante 29 sur l’amélioration de l’efficacité de la dépense publique du Plan National de Relance et de Résilience.

Taxe numérique : la taxe numérique a permis de collecter 92 M€ au S1 2021, un cinquième des prévisions du Ministère des Comptes Publics. Le gouvernement prévoyait un recouvrement de 968 M€ tout au long de l’année 2021.

4 Emploi

Taux de chômage : le taux de chômage est en recul au T3 2021 à 14,6 % contre 15,3 % au T2, dans le cadre de la reprise de l’économie espagnole. D’après l’Enquête de Population Active de l’Institut National de Statistique (INE), 127 100 chômeurs en moins ont été comptabilisés ce trimestre, le total atteignant 3,42 millions de personnes. Par rapport au T3 2020, ce résultat est inférieur de 306 200 personnes. Par ailleurs, l’Espagne dépasse le seuil des 20 millions de personnes occupées, chiffre non atteint depuis le T4 2008 et supérieur au niveau pré-pandémie (19,96 millions au T4 2019).

Salaire minimum : le gouvernement s’est mis d’accord avec les syndicats pour augmenter le salaire minimum d’1,6%, soit de 950 € à 965 € sur 14 mois, avec application rétroactive au 1er septembre. Les organisations patronales n’ont pas signé l’accord estimant que le moment n’était pas propice pour cette augmentation. L’accord rappelle l’engagement de l’exécutif de porter le salaire minimum à 60% du salaire moyen d’ici 2023 mais n’intègre pas de trajectoire d’augmentation en 2022 et 2023 comme dans sa proposition initiale aux partenaires sociaux.

Eruption volcanique à La Palma : 758 travailleurs bénéficient du dispositif de chômage partiel mis en place spécifiquement pour l’éruption volcanique à La Palma. Au total, 152 entreprises sont concernées.

Télétravail : 34 % des PDGs espagnols prévoient l’embauche de professionnels pour des postes principalement en distanciel, contre 42 % des PDGs à l’échelle mondiale. D’après l’étude CEO Outlook 2021 réalisée par KPMG, les PDGs espagnols seraient néanmoins plus ouverts que la moyenne mondiale (54 %) à tenir les réunions des équipes de direction de façon virtuelle (64 %). Par ailleurs, 18 % des PDGs espagnols sollicités prévoient réduire où ont déjà réduit les espaces de leurs bureaux, contre 21 % pour la moyenne globale.

Contrats temporels : l’Inspection de Travail a transformé 174 000 de contrats temporels frauduleux en contrats à durée indéterminée entre janvier et septembre 2021. Ces actions ont été réalisées dans le cadre de l’action du gouvernement contre la temporalité excessive sur le marché du travail.

5 Entreprises

Glovo : la startup espagnole de livraison à domicile prépare son entrée en bourse en 2022 pour 2 Md€. L’opération donnera lieu à la 1ère entrée en bourse d’une startup de l’écosystème espagnol. La startup prépare les étapes préalables avec la banque Morgan Stanley et le cabinet d’avocats Uría Menéndez. Pour rappel, Glovo a finalisé sa dernière levée de fonds en avril 2021 pour un montant de 450 M€.

Duro Felguera : le groupe d’ingénierie espagnole enregistre 11 M€ de pertes au S1 2021, en raison de la crise de la Covid-19 et dans l’attente du sauvetage de la SEPI (agence des participations de l’état espagnol). Au S1 2020, le groupe avait enregistré des pertes de 114 M€. Pour rappel, la SEPI lui avait accordé en mars une aide financière de 120 M€, dont la 2ème partie (80 M€) devrait être déboursée le 30 novembre, après la présentation d’un nouveau plan stratégique et la recherche d’un nouveau partenaire pour la société.

E-commerce : 27 % des entreprises espagnoles avec 10 ou plus salariés réalisent des ventes début 2021 (contre 25,5 % en 2020 et 20,3 % en 2019). D’après les données publiées par l’INE, pour les PME ce taux a évolué de 5,8 % en 2019 à 9,5 % en 2020, restant assez stable en 2021 (9,55 %). Cependant, le volume de ventes par e-commerce aurait diminué de 10,4 % entre 2019 et 2020.

Next Generation EU : D’après une étude menée par la Chambre de commerce d’Espagne, 60 % des entreprises ne connaissent pas les fonds Next Generation. Les résultats de l’enquête, menée avec l’entreprise d’études de marché Sigma Dos, montrent également que 73 % des entreprises ne savent pas comment faire des demandes d’aides. Ces taux sont liés à la taille de l’entreprise : lorsque l’entreprise est plus grande, le taux est moins élevé. D’ailleurs, plus de 50 % des entreprises avec plus de 250 salariés connaissent les fonds, alors que seules 37,3 % des PME enquêtées ont une notion de ce que c’est.

6 Secteur immobilier

Politiques du logement :

Loi logement : la coalition gouvernementale a annoncé un accord. Un projet de loi a été présenté au Conseil des Ministres du 26 octobre. Il inclut (1) une régulation du prix à la location pour les seuls grands propriétaires (possédant plus de 10 logements). Ces limitations concerneront des zones définies « sous tensions », dont la délimitation sera effectuée par les Communautés Autonomes. Si le propriétaire est un particulier, la limitation se fera via des incitations fiscales, s’il s’agit d’une entreprise des plafonds de prix seront fixés. Indépendamment de la personnalité juridique du propriétaire, le locataire pourra renouveler son contrat au même prix dans les zones sous tensions. Le projet de loi permet également de (2) donner la possibilité aux mairies de décréter une hausse de l’impôt jusqu’à 150% sur les biens immobiliers (IBI) s’ils sont inoccupés. Cette mesure s’appliquera seulement aux propriétaires possédant au moins 4 immeubles.

Aides au logement : Raquel Sanchez, la Ministre des Transports, de la Mobilité et de l’Agenda Urbain a également annoncé une nouvelle aide à la location pour les jeunes : une aide directe de 250 € par mois pour les individus de 18 à 35 ans ayant un travail et dont le revenu est inférieur à 23 725€ annuel. L’aide pourra être touchée pendant une durée de 2 ans maximum. Le budget prévu pour cette mesure est de 200 M€.

La construction de logements sociaux par l’Etat espagnol prévue dans le budget 2022 se concentrera dans 5 provinces (Madrid, Barcelone, Valence, Séville et Malaga) ainsi que dans les archipels des Canaries et des Baléares, zones où le marché du logement est particulièrement sous tensions. Les terrains utilisés seront publics, notamment avec l’utilisation de ceux de la SEPES (opérateur d’Etat pour la gestion des sols).

Ventes de logement : le nombre de transactions poursuit sa hausse en août (+57,9% en glissement annuel, 49 884 opérations), après avoir atteint en juillet (+50 000 opérations) son niveau le plus haut depuis 2008. Les données de l’INE montrent qu’après un effondrement des ventes au début de la pandémie (de -30% à -54% en g.a. pendant les mois d’avril à juillet 2020), le marché immobilier confirme sa reprise.

Pénuries de main d’œuvre : l’entreprise de construction ACR estime que le manque d’employés qualifiés limitera la construction de nouveaux logements à environ 85 000 nouvelles unités en 2021, face à une demande de 140 000. Par ailleurs, l’entreprise signale une hausse des prix à la construction, causée par l’augmentation des prix des matières premières, notamment de l’acier, mais aussi du bois, de l’aluminium et du cuivre.

7 Secteur financier

Dividendes : Retour de versements de dividendes pour les actionnaires des banques : La BCE a retiré le 30 septembre son véto contre le versement de dividendes émis au début de la pandémie. Santander affiche la rentabilité par dividende (dividende/prix de l’action) la plus élevée d’Espagne, à 5,5 %. Elle est suivie de CaixaBank, à 4,4 %, puis de Bankinter et BBVA à 3,7 % chacune.

Restructurations bancaires : Unicaja lance l’étape formelle de négociation de son plan de licenciement de plus de 1 500 employés et la fermeture de 400 agences bancaires, conséquence de sa fusion avec Liberbank. Ces départs s’additionnent aux près de 1 200 de employés qui ont déjà signé un accord de pré-retraite avec la banque. Sabadell a réduit son plan de départ, désormais chiffré à 1 605 licenciements, contre 1 936 dans sa proposition initiale.

Supervision macroprudentielle : La Banque d’Espagne a annoncé l’obligation d’inscription auprès d’un registre spécifique pour les banques souhaitant commercialiser des crypto monnaies. Cette nouvelle règle vise à limiter les risques d’utilisation des crypto monnaies pour blanchir de l’argent.

Education financière : La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la Banque d’Espagne et le Ministère de l’économie ont annoncé leur collaboration pour créer un Plan d’éducation financière. Par ailleurs, le Ministère de l’Education souhaite renforcer l’éducation financière dans les programmes scolaires, notamment avec l’inclusion d’une matière d’économie et entreprenariat en 4ème année de la ESO (équivalent de la classe 2nde française), d’un cours d’économie générale et d’un cours d’entreprises en filière de sciences sociales du lycée

Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - nouvelles

Brèves sectorielles d'Espagne et du Portugal : Développement durable, industrie et tourisme - décembre 2025

Transition énergétique

Portugal - Un nouveau record historique de consommation d’électricité jusqu’en novembre 2025.

Espagne – Progression du photovoltaïque, recul de l’éolien et soutien réaffirmé en faveur du stockage.

Environnement

Espagne – Des subventions en faveur de projets innovants de transformation territoriale et de lutte contre le dépeuplement.

Portugal - Trois places gagnées dans l’Indice de performance climatique et création d’un marché national de compensation carbone.

Espagne - Les glaciers frappés par un recul historique dans les Pyrénées.

Industrie

Portugal - Un marché automobile en croissance de 4,5 % en novembre 2025.

Espagne – Croissance et soutien public en faveur des véhicules électriques.

Portugal – Un projet de fabrication de batteries au lithium financé par l’UE.

Espagne - 150 M€ pour soutenir l’économie circulaire du plastique.

Transport

Espagne – Adoption de la loi sur la mobilité durable après plus de trois ans de débat parlementaire.

Portugal - Air France‑KLM, Lufthansa et International Airlines Group (IAG) intéressés par une prise de participation dans TAP.

Portugal – Approbation imminente de l’appel d’offres portant sur le second tronçon de la ligne à grande vitesse (LGV) Lisbonne-Porto.

Espagne – Prolongation de 5 ans de l’exploitation de la ligne ferroviaire reliant La Mecque et Médine (Arabie Saoudite).

Tourisme

Portugal – Diminution, pour le 4e trimestre consécutif, du poids des touristes étrangers dans la croissance.

Espagne – Des recettes à un niveau record.

Logement

Portugal - Un budget 2026 en faveur de l’offre et visant à faciliter l’accès au logement.

Espagne – Des prix immobiliers identiques ou supérieurs, en valeur nominale, à ceux de l’année 2007, année de la bulle immobilère.

Portugal – Un exemple en matière de rénovation énergétique des logements.

Brèves économiques d'Espagne Nº04/2025

Zoom sur :

Activités macroéconomiques & financières

Mesures de relance

Macroéconomie

Finances publiques

Emploi

Entreprises

Numérique

Secteur bancaire et financier

Marché de l’immobilier

Brèves sectorielles d'Espagne et du Portugal : Développement durable, industrie et tourisme - octobre 2025

Le chiffre : L’Espagne et le Portugal ont respectivement perdu 410 000 et 268 500 hectares à la suite des incendies survenus cet été, soit près de 0,8 et 3% du territoire national.

Energie

Portugal - Le gouvernement portugais vient d’accorder 12 mois supplémentaires pour l’achèvement et la mise en service des projets qui ont résulté des enchères d’énergie solaire organisées en 2019, 2020 et 2021.

Espagne - La centrale nucléaire d’Almaraz face à sa fermeture programmée.

Portugal - Les énergies renouvelables ont assuré 67,7 % de l'électricité produite en août.

Environnement

Espagne – 28,5 millions d’euros alloués à la renaturalisation du parc national de Doñana.

Portugal – Un pays particulièrement vulnérable au changement climatique et actif dans la réduction de ses émissions de gaz à effet de serre.

Espagne - Appel de Pedro Sánchez à une coopération renforcée avec la France et le Portugal contre les effets du déréglement climatique.

Industrie

Portugal - La production industrielle a augmenté de 2,3 % en juillet 2025 selon les données publiées par l’Institut national de la statistique (INE).

Espagne - La production automobile face aux investissements en Turquie ou à des possibles transferts au profit de la France.

Portugal - 1 Md€ supplémentaire pour atteindre l'objectif de 2 % du PIB consacré à la défense d'ici fin 2025.

Transport

Le gouvernement portugais fixe un quota minimum de 29 % d'énergies renouvelables dans le secteur des transports d'ici 2030.

Espagne – Lancement de la deuxième phase d’ouverture à la concurrence du transport ferroviaire de grande vitesse de voyageurs.

Portugal – TAP et aéroport de Lisbonne : deux projets structurants pour le transport aérien.

Portugal – Deux lignes à grande vitesse reliant les capitales ibériques et les deux centres économiques portugais en trois heures.

Tourisme

Espagne – Tourisme espagnol : record de dépenses, essor du luxe et lutte contre le surtourisme.

Portugal – Record estival, moteur économique et envolée des prix d’hébergement.

Logement

Espagne – L’achat de logements compliqué par des coûts élevés et une offre insuffisante.

Portugal – Vers une nouvelle politique du logement, entre recommandations européennes et mesures adoptées localement.

Brèves économiques d'Espagne Nº03/2025

Zoom sur :

Activités macroéconomiques & financières

Mesures de relance

Macroéconomie

Finances publiques

Emploi

Entreprises

Numérique

Secteur bancaire et financier

Marché de l’immobilier

Brèves économiques d'Espagne Nº02/2025

Zoom sur :

Activités macroéconomiques & financières

Mesures exceptionnelles

Macroéconomie

Finances publiques

Emploi

Portugal - Un nouveau record historique de consommation d’électricité jusqu’en novembre 2025.

Portugal – Diminution, pour le 4^e trimestre consécutif, du poids des touristes étrangers dans la croissance.