Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - nickelFlux de publication de la direction générale du Trésor - nickelFluxArticlesTag-nickelCopyright 20242020-05-22T00:00:00+02:00/favicon.pngDirection générale du Trésorhttps://localhost/sitepublic/contact@dgtresor.gouv.frbd6bb685-385c-40f3-a54c-34bb911c904bProgression d’Eramet dans la transformation du nickel en IndonésiePT Weda Bay Nickel, joint-venture contrôlée à 43% par Eramet, a inauguré le 30 avril 2020 le premier four de son usine de transformation de nickel destiné à la production d’acier inoxydable et a réalisé une première coulée de ferro-alliage de nickel. La JV, positionnée favorablement après avoir investi dans la production et la transformation de nickel (dont l'Indonésie est le premier producteur), poursuit son développement rapide avec le démarrage de 3 autres fours dans les prochaines semaines.2020-05-22T00:00:00+02:00<p><img class="sans-marge" title="métallurgie" src="/Articles/bd6bb685-385c-40f3-a54c-34bb911c904b/images/72b7f2b6-85ca-423c-8831-499260250d26" alt="métallurgie" /></p>
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<p>1. Le secteur du nickel en Indonésie</p>
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<p dir="ltr" style="line-height: 1.295; text-align: justify; margin-top: 0pt; margin-bottom: 6pt;"><span style="font-size: 10pt; font-family: 'Quattrocento Sans', sans-serif; color: #000000; background-color: transparent; font-weight: bold; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; vertical-align: baseline; white-space: pre-wrap;">L’Indonésie, premier producteur mondial de nickel (près de 20% de la production mondiale), compte sur cette ressource pour positionner son industrie sur des débouchés stratégiques au niveau mondial :</span><span style="font-size: 10pt; font-family: 'Quattrocento Sans', sans-serif; color: #000000; background-color: transparent; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; vertical-align: baseline; white-space: pre-wrap;"> le nickel est en effet central pour la production d’acier inoxydable (sous forme de ferronickel, par transformation pyrométallurgique) et de batteries lithium-ion (sous forme d’hydroxyde de nickel et de sulfate de nickel, par transformation hydrométallurgique).</span> <span style="font-size: 10pt; font-family: 'Quattrocento Sans', sans-serif; color: #000000; background-color: transparent; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; vertical-align: baseline; white-space: pre-wrap;">A cet effet, alors que l’Indonésie était le premier exportateur de nickel en 2019, elle a interdit depuis le 1</span><span style="font-size: 10pt; font-family: 'Quattrocento Sans', sans-serif; color: #000000; background-color: transparent; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; vertical-align: baseline; white-space: pre-wrap;"><span style="font-size: 0.6em; vertical-align: super;">er</span></span><span style="font-size: 10pt; font-family: 'Quattrocento Sans', sans-serif; color: #000000; background-color: transparent; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; vertical-align: baseline; white-space: pre-wrap;"> janvier 2020 l’exportation de minerai de nickel brut, privilégiant ainsi l’industrie de transformation domestique. Cette mesure a été contestée à l’OMC par l’Union européenne. </span><span style="font-size: 10pt; font-family: 'Quattrocento Sans', sans-serif; color: #000000; background-color: transparent; font-weight: bold; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; vertical-align: baseline; white-space: pre-wrap;">Depuis plusieurs années, de grands groupes (notamment chinois, mais également français avec Eramet et brésilien avec Vale) ont ainsi investi plusieurs milliards de dollars dans des complexes en Indonésie afin de créer une filière domestique puissante de transformation de minerai de nickel, en aval des activités d’exploitation minière. </span><span style="font-size: 10pt; font-family: 'Quattrocento Sans', sans-serif; color: #000000; background-color: transparent; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; vertical-align: baseline; white-space: pre-wrap;">Cette interdiction d’exportation et la révision de la loi minière de mai 2020 devraient rentabiliser et stimuler d’autant plus ces investissements, les usines étant favorisées par un minerai de nickel disponible et compétitif.</span></p>
<p style="text-align: justify;"><span id="docs-internal-guid-f53d93de-7fff-3b2b-eda0-8f4cbf987526"><span style="font-size: 10pt; font-family: 'Quattrocento Sans', sans-serif; color: #000000; background-color: transparent; font-weight: bold; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; vertical-align: baseline; white-space: pre-wrap;">Malgré la crise du covid-19 qui entraîne une baisse des prix et de la demande de nickel, la demande mondiale pour le nickel et ses sous-produits va augmenter dans les prochaines années</span><span style="font-size: 10pt; font-family: 'Quattrocento Sans', sans-serif; color: #000000; background-color: transparent; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; vertical-align: baseline; white-space: pre-wrap;">. Elle sera portée par les besoins en infrastructures et les ambitions de développement des batteries pour véhicules électriques dans de nombreux pays (la batterie représentant environ 40% du coût du véhicule). En particulier en Indonésie, le gouvernement projette la construction de 400 000 voitures électriques par an d’ici 2025 et un parc de 2 millions de deux-roues électriques, suscitant l’intérêt des constructeurs automobiles qui examinent les opportunités d’investissements. </span></span></p>
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<p>2. Le positionnement stratégique d'Eramet</p>
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<p style="text-align: justify;"><span id="docs-internal-guid-d2303791-7fff-c602-30d6-a2c89f2d32bb"><span style="font-size: 10pt; font-family: 'Quattrocento Sans', sans-serif; color: #000000; background-color: transparent; font-weight: bold; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; vertical-align: baseline; white-space: pre-wrap;">Eramet est présent en Indonésie dans le secteur de la production et de transformation de nickel à travers sa participation à la joint-venture PT Weda Bay Nickel</span><span style="font-size: 10pt; font-family: 'Quattrocento Sans', sans-serif; color: #000000; background-color: transparent; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; vertical-align: baseline; white-space: pre-wrap;">, avec ses partenaires Newstride Technology (contrôlée par le groupe chinois Tsingshan) et PT Antam (entreprise publique minière indonésienne). </span><span style="font-size: 10pt; font-family: 'Quattrocento Sans', sans-serif; color: #000000; background-color: transparent; font-weight: bold; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; vertical-align: baseline; white-space: pre-wrap;">Le 30 avril 2020, la JV a réalisé une première coulée de ferro-alliage de nickel du premier four de son usine pyrométallurgique située sur l’île d’Halmahera (Moluques du Nord), nickel destiné à la production d’acier inoxydable</span><span style="font-size: 10pt; font-family: 'Quattrocento Sans', sans-serif; color: #000000; background-color: transparent; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; vertical-align: baseline; white-space: pre-wrap;">. Cette réalisation est une étape clé pour le début de la production, l’activité devant être renforcée dans les prochaines semaines avec le démarrage des 3 autres fours. Les opérations minières de la JV débutées en octobre 2019 (gisement de 9,3 millions de tonnes de nickel) alimenteront notamment cette usine. Au total, PT Weda Bay Nickel a pour objectif de produire 35 000 tonnes de nickel contenu par an sous forme de ferronickel, soit environ 10% de la production indonésienne.</span></span></p>f1cd418b-e891-4e0b-bbbd-bd515cacbb6dAnnonce de l’arrêt des exportations de minerai de nickelDeuxième exportateur mondial de nickel, l’Indonésie a annoncé que les exportations de minerai de nickel brut seraient interdites à partir du 1er janvier 2020. Le gouvernement justifie sa décision par la volonté d’encourager les investissements dans la transformation du minerai. La mesure reflète également le souhait de l’Indonésie de se positionner comme un acteur majeur dans la production de sels de nickel pour batteries électriques.2019-11-04T00:00:00+01:00<p style="text-align: center;"><em>Deuxième exportateur mondial de nickel, l’Indonésie a annoncé que les exportations de minerai de nickel brut seraient interdites à partir du 1er janvier 2020. Le gouvernement justifie sa décision par la volonté d’encourager les investissements dans la transformation du minerai. La mesure reflète également le souhait de l’Indonésie de se positionner comme un acteur majeur dans la production de sels de nickel pour batteries électriques.</em></p>
<p style="text-align: center;"><em><img class="marge" title="fonderie" src="/Articles/f1cd418b-e891-4e0b-bbbd-bd515cacbb6d/images/8bade0bb-e428-4baf-b724-f94ec786a124" alt="fonderie" width="268" height="179" /></em></p>
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<p style="text-align: justify;">Interdiction d’exportation de minerai de nickel : un effet immédiat sur les prix mondiaux</p>
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<p style="text-align: justify;">Le 28 août, le ministère de l’énergie et des ressources naturelles a publié une réglementation stipulant que les exportations de minerai de nickel brut seraient interdites à partir du 1er janvier 2020. Au vu de la forte hausse des exportations de minerai vers la Chine induite par cette annonce, le nouveau gouvernement étudierait désormais la possibilité d’une application immédiate.</p>
<p style="text-align: justify;"><strong>L’Indonésie figure parmi les premiers exportateurs mondiaux de minerai de nickel, à l’origine de 37% du volume des exportations mondiales en 2018 (20 millions de tonnes). </strong>Au premier semestre 2019, les exportations indonésiennes de minerai de nickel se sont élevées à 382 millions USD, en hausse de 34% par rapport à la même période en 2018 (286 millions USD), après avoir été multipliées par 4 entre 2017 et 2018 (de 155 millions USD à 630 millions USD). Le nickel entre dans la composition de l’acier inoxydable et des batteries pour véhicules électriques (sous forme de sulfate de nickel, il peut constituer jusqu’à 85% de la cathode d’une batterie). La demande mondiale pour les années à venir devrait augmenter, compte tenu des importants besoins dans les pays en développement et de l’essor de la production de véhicules électriques. Outre l’Indonésie, les principaux exportateurs de nickel sont les Philippines (25 M T, 460 M USD), la Nouvelle Calédonie (6 M T) et le Zimbabwe (200 000 T).</p>
<p style="text-align: center;"><em><img class="marge" title="Exportations mondiales de nickel en millions de tonnes" src="/Articles/f1cd418b-e891-4e0b-bbbd-bd515cacbb6d/images/1ee53780-5172-4575-aa50-5b10df52ff88" alt="Exportations mondiales de nickel en millions de tonnes" width="568" height="397" /></em></p>
<p style="text-align: center;"><em>Source : ITC Trade statistics, UN Comtrade</em></p>
<p style="text-align: justify;"><strong>L’annonce a eu un effet immédiat sur les cours mondiaux du nickel qui ont bondi jusqu’à leur plus haut niveau depuis 2014.</strong> À la clôture du LME le 2 septembre, après l’annonce du ministère, le prix enregistrait une hausse de 24 % par rapport au 1er aout (à 18118 USD contre 14578 USD le 1er août) et s’établissait à 16835 USD/tonnes fin octobre (soit +47% en g.a.).</p>
<p style="text-align: center;"><img class="marge" title="Evolution du prix du nickel en 2019" src="/Articles/f1cd418b-e891-4e0b-bbbd-bd515cacbb6d/images/6e5892d7-01e3-4989-8a2f-130704526c7e" alt="Evolution du prix du nickel en 2019" width="547" height="289" /></p>
<p style="text-align: center;"><em>Source : Markets BusinessInsider</em></p>
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<p style="text-align: justify;">Volonté de soutenir les producteurs de ferronickel, d’acier inoxydable et de promouvoir la filière des batteries électriques</p>
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<p style="text-align: justify;"><strong>L’interdiction d’exportation de minerais bruts est inscrite dans la loi indonésienne depuis 2009 (Loi minière).</strong> Elle a pour but d’encourager la transformation sur le territoire et d’accroitre la valeur ajoutée créée localement. Elle était entrée en vigueur une première fois en 2014 et s’était accompagnée d’une forte hausse des investissements dans l’industrie métallurgique : ils sont passés de 2,6 Mds USD par an en moyenne entre 2007 et 2009, à 9 Mds USD par an en moyenne après 2009. Ils proviennent en partie de l’entreprise chinoise Tsingshan qui a investi 4 Mds USD dans un complexe sidérurgique à Morowali (Sulawesi). Ces investissements ont contribué à la hausse de la production indonésienne de ferronickel et d’acier inoxydable (cf. <a href="https://www.tresor.economie.gouv.fr/Articles/2018/12/21/nickel-et-acier-essor-de-la-production-indonesienne">article sur la production de nickel et d’acier</a>). Ainsi, l’Indonésie est devenue le premier producteur mondial de ferronickel (la capacité de production atteindra 500.000 tonnes en 2020) et un acteur important sur le marché mondial de l’acier inoxydable (production de plus de 5 millions de tonnes et forte croissance des exportations, quasiment inexistantes jusqu’en 2016, qui ont atteint 1,9 million de tonnes en 2018).</p>
<p style="text-align: justify;"><strong>Les exportations de minerai de nickel avaient été temporairement ré-autorisée en 2017</strong> (pour une période maximale de 5 ans, jusqu’à janvier 2022) dans la limite des quotas fixés par le Ministère et à condition que leur teneur en nickel soit inférieure à 1,7%. La nouvelle mesure avance donc de 2 ans la date l’interdiction des exportations. Elle a plusieurs explications :</p>
<ul>
<li style="text-align: justify;">Les difficultés des autorités indonésiennes à contrôler la teneur en nickel de leurs exportations.</li>
<li style="text-align: justify;">Les ressources minières indonésiennes sont majoritairement exportées puis transformées en produits que l’Indonésie importe ensuite à un prix plus élevé. Pour le fer et l’acier, le déficit commercial de l’Indonésie s’élevait à 4,5 Mds USD en 2018 (1er poste d’importation hors hydrocarbures).</li>
<li style="text-align: justify;">Les investissements dans le secteur de la métallurgie ont ralenti en 2018 (-11%) après la suspension de l’interdiction de l’exportation, alors qu’ils avaient crû de 20% par an en moyenne entre 2012 et 2017. La mesure devrait stimuler à nouveau les investissements.</li>
<li style="text-align: justify;">Le pays veut développer une filière locale de production de véhicules électriques, en commençant notamment par la production de batteries électriques, dont le nickel est un composant clé (cf. <a href="https://www.tresor.economie.gouv.fr/Articles/2019/06/18/l-indonesie-geant-en-devenir-dans-les-batteries-electriques">article sur la filière des véhicules électriques</a>).</li>
<li style="text-align: justify;">Les nouvelles usines chinoises d’acier inoxydable et de précurseurs pour batteries électriques implantées dans le pays ont besoin de nickel à un coût compétitif.</li>
</ul>
<p style="text-align: center;"><img class="marge" title="Investissements dans l'industrie métallurgique et dans les mines " src="/Articles/f1cd418b-e891-4e0b-bbbd-bd515cacbb6d/images/44b9ab44-1938-40e9-9ed5-58174dfdfade" alt="Investissements dans l'industrie métallurgique et dans les mines " width="534" height="360" /></p>
<p style="text-align: center;"><em>Source : BKPM </em></p>
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<p style="text-align: justify;">Des effets inégaux sur les producteurs</p>
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<p style="text-align: justify;"><strong>Ce nouveau changement devrait s’avérer profitable pour les entreprises ayant déjà investi dans la transformation du nickel.</strong> C’est le cas notamment de l’entreprise publique minière Antam, du Brésilien Vale et de Tsingshan. La mesure place également les sociétés chinoises (Lygend Obi, GEM, Huayou et leur partenaire Tsingshan) en bonne position pour rentabiliser et poursuivre leurs investissements dans la production de précurseurs (sels) pour batteries électriques. En revanche, les petits producteurs de minerai (représentés par la <em>Nickel miners association</em> -APNI) ont exprimé leur mécontentement. En effet, ils exportent leur minerai brut et rencontrent des difficultés pour financer le développement de fonderies. </p>
<p style="text-align: justify;"> </p>