Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - minerai

Actualités sectorielles du 30 juin au 9 août 2023

2023-08-16T00:00:00+02:00

Énergie

Le Ministère des Nouvelles Énergies et des Énergies Renouvelables (MNRE) a dévoilé les conditions pour bénéficier des mesures de soutien pour la production d’hydrogène vert (1,4 Md EUR) et d’électrolyseurs (près de 500 M EUR).
La Commission parlementaire sur l'énergie recommande au gouvernement de moderniser les installations éoliennes existantes, une mise en œuvre plus rigoureuse des obligations d’achat d’électricité renouvelable et de développer l’éolien en mer dans le Gujarat et le Tamil Nadu.
Le Ministre de l’Énergie, M. RK Singh, rappelle que l’Inde n’a pas de stratégie pour une sortie des centrales à charbon et qu’aucune fermeture de centrale n’est envisagée avant 2030.

Transport

Le gouvernement indien envisage de tripler le budget pour le troisième programme de soutien à l’électrification des véhicules (FAME III), avec un accent mis sur les infrastructures de recharge.
Le Premier ministre Narendra Modi a posé la première pierre de la rénovation de 508 gares ferroviaires à travers l'Inde.
Le Ministère du Rail envisage un plan d’investissement de 58 Mds EUR d’ici 2031 pour la création de corridors de transport de fret spécialisés visant à améliorer la desserte ferroviaire des cimenteries, des mines et des lieux d’utilisation de ces matières premières.

Ville

Chennai Metro Rail Limited (CMRL) lance un appel d'offres pour la réalisation d’une étude de faisabilité pour l’extension du métro de Bangalore au-delà de l’Etat du Karnataka, jusqu’à la ville de Hosur au Tamil Nadu.

Environnement

L'Inde amende la loi sur l'exploitation minière des fonds marins, introduisant des enchères transparentes pour l'attribution des droits d'exploration et d'exploitation minière afin d'attirer des investisseurs et de valoriser son potentiel minier.
Un nouveau rapport met en avant l’impact de la baisse du niveau des nappes phréatiques pour de nombreuses exploitations agricoles qui dépendent massivement des eaux souterraines pour l'irrigation. Le problème est amplifié par les politiques publiques qui favorisent les cultures intensives en eau.
L'Inde adopte un projet de loi modifiant la loi sur la Conservation des Forêts pour clarifier les zones protégées, faciliter les projets d’afforestation et augmenter le rendement des forêts indiennes. De nombreux opposants ont pointé les impacts négatifs du texte pour les forêts du Nord-Est qui constituent l’un des hotspots de biodiversité.

Numérique

6 ans après que la Cour suprême de l'Inde a déclaré le droit à la vie privée comme un droit fondamental, l'Inde adopte enfin le projet de loi sur la protection des données personnelles le 9 août 2023.
Peu après l'annonce du régime d'incitation lié à la production 2.0 pour le matériel informatique, le gouvernement indien restreint les importations d'ordinateurs portables, de serveurs et d'autres appareils électroniques grand public.

Brèves économiques régionales d’Afrique de l’Ouest (hors Nigéria-Ghana) n°499

2023-07-07T00:00:00+02:00

Actualité régionale : l’inflation dans l’UEMOA à 3,9% en g.a en mai 2023 et ralentissement des principaux indicateurs d’activité
Bénin : +3,6% d’inflation en g.a en mai 2023
Burkina Faso : accord au niveau des services du FMI pour un programme FEC de 305 M USD
Cap-Vert : hausse de 8,6% en g.a des IDE au 1er trimestre 2023
Côte d'Ivoire : partenariat avec Cybastion pour le renforcement de la cybersécurité
Guinée : passage dans la catégorie des pays à revenu intermédiaire de la tranche inférieure
Libéria : partenariat entre LRA et Ecobank pour simplifier le paiement des impôts
Mali : Leo Lithium produit le 1er minerai de lithium du pays
Niger : augmentation de près de 40% du SMIG
Sénégal : le 2ème lot de bus réceptionné pour le projet BRT de Dakar
Togo : baisse de 11% de la production de coton lors de la campagne 2022-2023

Sécurisation des approvisionnements dans le domaine des batteries pour véhicules électriques

2022-07-13T00:00:00+02:00

1. L’approvisionnement dans le domaine des batteries : un enjeu crucial pour un secteur hautement stratégique

Les groupes coréens sont leaders mondiaux dans le domaine de la fabrication et de l’assemblage des batteries. La part de marché cumulée des trois sociétés coréennes de batteries, LG Energy Solution, SK On et Samsung SDI, s’élevait en 2021 à 30 %, en baisse de 4 points par rapport à 2020. Hors-Chine la part des batteries coréennes a toutefois augmenté de 5 points, passant de 52 % en 2020 à 57 % l’année dernière.

Dans le même temps, la Corée doit assurer l’essentiel de ses approvisionnements depuis l’étranger, le sous-sol coréen étant très peu doté en minerais critiques comme le lithium, le cobalt, le cuivre, ou encore le nickel. Le taux de dépendance des industriels coréens s’élève ainsi à environ 50 % pour l’anode, 80 % pour la cathode, 70 % pour le séparateur et 65 % pour l’électrolyte. Cette exposition aux approvisionnements extérieurs rend la Corée vulnérable à la récente envolée des prix de ces minéraux.

2. Un effort combiné des acteurs publics et privés coréens de sécurisation de l’amont de la chaîne de valeur

Le gouvernement et les acteurs privés investissent dans des mines d’extraction. Sur le sol coréen, la nouvelle administration Yoon a annoncé la réouverture des mines de tungstène de Sangdong dans l’Est du pays. L’agence publique KOMIR possède quant à elle des parts dans 15 mines d’extraction de minerais à l’étranger, et a annoncé en mars 2022 la suspension de son programme de cession, qui concernait une mine de nickel à Madagascar et une mine de cuivre au Panama, face au contexte de hausse des prix. Les groupes coréens ont également procédé à l’achat de parts dans des mines à l’étranger, comme le groupe sidérurgique coréen POSCO et son investissement de 2018 dans un gisement de lithium dans le nord-ouest de l’Argentine. SK a de son côté récemment indiqué envisager des investissements directs dans des mines de cobalt et de nickel.

La Corée a également mis en place des contrats de long-terme afin de se prémunir en partie des fluctuations de prix et de diversifier ses approvisionnements. C’est le cas de POSCO qui coopère avec Pilbara Minerals en Australie pour acheter 240 000 tonnes de concentré de lithium par an ou de SK et Samsung pour des approvisionnements en cobalt jusqu’en 2024 en provenance du Congo. C’est également dans cet esprit que l’ancien Président Moon a signé un accord fin 2021 avec l’Australie en vue d’approvisionner la Corée en terres rares, lithium, graphite, cobalt et nickel.

Les groupes coréens sécurisent également leur chaîne d’approvisionnement par des investissements dans l’amont de la chaîne de valeur. Sur le sol coréen, on peut citer la co-entreprise entre LG et le chinois Zhejiang Huayou, avec un investissement de 435 millions de dollars pour la construction d’ici 2025 d’une usine de précurseurs de cathodes (à base de minerais importés) à Gumi, dans le sud du pays. A l’étranger, le principal projet est celui de LG et POSCO en Indonésie, avec un investissement de 9 milliards de dollars annoncé en avril 2022, couvrant localement l’ensemble du cycle de fabrication : extraction minière, raffinage et fabrication des précurseurs, cathodes et cellules de batteries.

3. A plus long terme, la Corée mise sur le recyclage et les technologies de substitution

Le recyclage des batteries est, pour la Corée, non-seulement un vecteur de verdissement mais aussi de sécurisation d’approvisionnement. L’Europe, de par ses standards environnementaux propices au recyclage, est vue comme une destination privilégiée d’investissement des groupes coréens, comme POSCO et LG qui ont fait plusieurs annonces ces derniers mois en Pologne et en Hongrie. SK prévoit de son côté d’ouvrir sa première usine de recyclage de batteries d’ici 2024, la localisation n’étant pas décidée. Korea Zinc a quant à lui annoncé en juillet 2022 le rachat pour 332 millions de dollars de l’américain Igneo, spécialiste du recyclage des déchets électroniques pour en récupérer les métaux nécessaires aux batteries. Le soutien à la R&D dans le recyclage des batteries fait aussi partie des priorités gouvernement coréen à travers le plan K-battery.

L’envolée des prix des matières premières pourrait faire infléchir la spécialisation technologique de la Corée. Les fabricants coréens sont spécialisés dans les batteries NCM (Nickel Cobalt Manganèse), de plus haute performance que les batteries LFP (Lithium Fer Phosphate), apanage des fabricants chinois. Néanmoins, les batteries NCM sont davantage exposées à l’envolée des prix des matières premières, et certains fabricants tels que Tesla, ont choisi de basculer vers un parc 100 % LFP. La part de marché mondiale des batteries LFP pourrait passer de 15 % en 2021 à 40 % en 2025, et LG a déjà fait le choix d’adapter une partie de ses chaînes de production à la fabrication des LFP.

Le développement de technologies de substitution et de nouvelles générations de batteries pourrait répondre à cette problématique. POSCO a notamment démarré fin 2021 la production de la première usine de Corée de graphite de synthèse et LG développe des anodes à base de silicium. L’institut public coréen KERI estime en outre que les avancées de la Corée dans les technologies de substitution du nickel par le soufre sont prometteuses tant par leurs performances que par la réduction des coûts. La Corée est également favorablement positionnée dans le domaine des batteries solides, plus efficaces et plus sûres.

Une carte synthétique des principales mesures prises par les acteurs coréens est disponible ci-dessous.

Brèves économiques régionales d’Afrique de l’Ouest n°308

2019-06-07T00:00:00+02:00

Faits saillants de la semaine :

Zoom sur… le dernier rapport de la Banque mondiale sur les perspectives économiques mondiales ;

Actualité régionale : entrée en vigueur de la zone de libre-échange continentale africaine (ZLECAf) le 30 mai 2019 ; l’AFD signe une convention de subvention de 3 M EUR en appui à la stratégie régionale d’inclusion financière de la BCEAO ;
Burkina Faso : les services du FMI concluent leur mission de revue de programme et de consultation 2019 au titre de l’article IV ;
Cap-Vert : les énergies renouvelables pourraient atteindre 50% de la production totale d’énergie d’ici 2030 ;
Côte d’Ivoire : premier gros navire au canal de Vridi ;
Gambie : l’opérateur de téléphonie mobile Gamcel appelle à un renflouement, sous peine de mettre un terme à ses opérations ;
Guinée : vers la relance du projet de mine de fer de l’ex Forécariah Guinea Mining ;
Mali : la Banque mondiale (BM) accorde un financement de 60 M USD (53,2 M EUR) en faveur de la couverture maladie universelle
Mauritanie : approbation par le gouvernement de la nouvelle loi de finances rectificative pour l’année 2019 ;
Sénégal : retour du Sénégal sur le marché régional des titres après deux ans d’absence ;
Togo : adoption du projet de loi de réforme du code des investissements en conseil des ministres.

Informations économiques d'Afrique de l'Ouest anglophone semaine 48 du 26 novembre au 2 décembre 2018

2018-11-30T00:00:00+01:00

Faits saillants :

- Nigéria : L’agence de notation Fitch revoit de négatif à stable son appréciation du risque de défaut à long terme des titres de dette en devises du Nigéria ; le britannique Aquaterra Energy remporte un contrat avec le Nigérian First Exploration & Petroleum (FIRST E&P) pour l'installation de deux plateformes offshore dans le Delta du Niger ; l’Etat accorde un contrat minier à dix entreprises ;

- Ghana : La Banque centrale maintient son taux directeur à 17% ; émission d’une obligation d’entreprise en cedis à Londres : une première pour un établissement ghanéen non-financier ;

- Libéria : Projet d’accord de crédit de 25 MUSD entre l’Américain Nationwide Equipment (NWE) et trois banques locales afin de soutenir l’importation de biens d’équipement.

Le secteur minier en Australie

2018-11-08T00:00:00+01:00

L’environnement global reste extrêmement favorable au développement du secteur minier en Australie. Si le cycle des matières premières reste haussier dans un contexte de grande volatilité, une correction des marchés ne permet néanmoins plus de parler de « boom minier ». Le niveau de contribution du secteur à la croissance économique de l’Australie demeure considérable, et des évolutions stratégiques semblent se préparer, auxquelles la France pourrait être associée.

1. L'Australie est au niveau international une figure dominante du secteur minier. Grâce à sa géologie exceptionnelle, le pays détiendrait les plus importantes réserves de nickel, de zinc, de plomb, d'uranium et de sable, le quatrième rang mondial de réserves de charbon, le troisième de cuivre, d'or et de diamant. Ses filons de minerai de fer représentent 30% des ressources mondiales. L’Australie est ainsi le premier producteur de bauxite, d’alumine, de titane, tantale et zircone, le deuxième producteur d’or, de minerai de fer, plomb, manganèse et lithium, le troisième producteur d’uranium, de zinc, nickel et d’ilménite, le quatrième de charbon (black coal) et d’argent, et le cinquième d’aluminium, de lignite (brown coal), diamants et cuivre. Premier exportateur d'or, de minerai de fer, de charbon, bauxite, alumine, le pays se classe au troisième rang mondial pour la production de minerais (en valeur), derrière les Etats-Unis et l'Afrique du Sud.

2. L’économie minière a été le plus important contributeur à la croissance économique australienne ces 50 dernières années. L’abondance de ressources a offert au pays un « miracle économique » : un record de 27 années de croissance ininterrompue. Le secteur des ressources minérales représente aujourd’hui 8% du PIB australien, 72% de ses exportations de biens et 57% de la totalité de ses exportations[1] (2017/2018). Le pays compte environ 400 sites, pour un tiers situés dans l’Australie occidentale, un quart dans le Queensland et un cinquième dans la Nouvelle-Galles du Sud, ces trois Etats constituant le cœur de l’économie minière.

3. Le secteur reste très dynamique, générant un revenu de 225 Mds AUD (sur 2017/2018), un record de profits opérationnels en 2017, et un nouveau record d’exportations attendu en 2018/2019. Les mines représentent un empire, que se partagent quelques grands acteurs suivis de nombreux, plus modestes, les junior miners, avec au total plus de 7000 entreprises, dont 700 dans le seul secteur de l’extraction. BHP et Rio Tinto sont les premiers groupes miniers, avec des capitalisations boursières respectives de 149 et 100 Mds AUD sur l’Australian Stock Exchange (ASX). Loin derrière figurent l’américaine Alcoa (24,1 Mds AUD), puis Fortescue Metals Group et Newcrest Mining (7,9 et 7,8 Mds AUD). Le secteur des ressources minérales représente à lui seul près de 20% de la capitalisation boursière sur l’ASX et près d’un tiers de la totalité des sociétés listées. Le secteur représente 2% des emplois, avec environ 246 000 emplois majoritairement en Australie occidentale. Quelques sites miniers dépassent 2000 emplois directs. Sur les 5 dernières années, l’emploi a toutefois diminué de 8,8%. Le salaire médian s’élève à 2175 AUD par semaine (soit 5500 € mensuels, avant impôt).

4. Les politiques publiques favorisent le développement du secteur en limitant les freins réglementaires. Le rôle de l’Etat fédéral est limité au cadre fiscal (Minerals Resource Rent Tax Act 2012), à l’investissement et à l’environnement (Environmental Protection and Biodiversity Conservation Act 1999, Leading Practice Sustainable Development Program in Mining initiative 2006). Le régime fiscal est composé de redevances à l’État ou au Territoire, et de l’impôt fédéral sur le revenu des sociétés. Les Etats, propriétaires des ressources minérales découvertes sur leur territoire, gèrent les droits sur les gisements, fixent et perçoivent les redevances, dont le régime et les taux varient par conséquent considérablement. En termes de gouvernance de projets, tous les Etats ont progressivement adopté des dispositifs visant à limiter l’impact environnemental et social des exploitations à partir des années 1970, et, exception faite du Territoire de la capitale, Canberra, disposent d’une autorité environnementale chargée d’évaluer l’impact du projet préalablement à l’octroi de l’autorisation (permis ou licence) d’exploitation par le ministre compétent (Environmental Impact Assesment, EIS). Ces études sont généralement publiques. Le processus d’approbation et les règles d’autorisation sont assez comparables dans l’ensemble des Etats.

5. Dans un contexte de ralentissement des investissements, l’Australie conduit une politique d’attractivité des investisseurs étrangers, c’est même la première priorité de la stratégie gouvernementale dans le secteur (Mineral attraction plan, dans la National Mineral Exploration strategy 2017-2022). Le secteur minier représente déjà le premier secteur d’investissement étranger, avec 37% de la totalité des montants investis sur le territoire en 2017 (315 Mds AUD). D’après l’index d’attractivité établi par le Fraser Institute[2], l’Australie occidentale, le Queensland et l’Australie méridionale sont les Etats les plus attractifs. Le droit commun est applicable, sur la base d’une instruction ad hoc par le Bureau d’examen des investissements étrangers (Foreign Investment Review Board, FIRB) et d’une approbation par le Trésor. Le secteur minier échappe au cadre favorable en matière de contrôle des investissements dont bénéficient les Etats ayant conclu un accord de libre-échange avec l’Australie (Chili, Chine, Corée, Etats-Unis, Japon, Nouvelle-Zélande), se traduisant par la limitation du contrôle par le FIRB aux investissements supérieurs à 1,13 Md AUD. La Chine reste le premier investisseur étranger dans le secteur minier, lequel représente 35% de ses investissements en Australie (devant l’immobilier, 33%), en forte hausse à 4,6 Mds AUD en 2017 suite au rachat de la mine de charbon de Yancoal (Victoria) à Rio Tinto pour 3,4 Mds AUD[3].

6. Si le bénéfice économique du secteur est incontesté, les critiques se polarisent sur la performance environnementale des projets et l’équilibre des coûts et bénéfices de l’exploitation des ressources. Sur le volet environnemental, les entreprises sont confrontées à des difficultés croissantes pour le développement d’exploitations de charbon – illustrée à l’heure actuelle par le possible abandon par le géant indien Adani du grand projet de Carmichael dans le Queensland – et l’exigence d’études d’impact plus approfondies, notamment sur la qualité de l’eau. La production d’uranium fait aussi débat en raison de son impact environnemental et de ses utilisations à des fins nucléaires dans l’énergie et l’armement, et sa transformation est prohibée. Le ralentissement de la contribution du secteur à l’amélioration des conditions de vie de la population en regard des revenus générés fait aussi l’objet de critiques. Cette industrie est parfois considérée comme faiblement employée et taxée. Les Etats et/ou le secteur privé ont par conséquent créé des structures d’échanges avec les populations locales afin d’améliorer le dialogue et la transparence, tels que les comités consultatifs communautaires en Nouvelle-Galles du Sud ou le programme Pilbara Cities en Australie occidentale, utilisant les redevances au bénéficie des communautés isolées (1 Md AUD).

Commentaire

Si le secteur reste dynamique, le boom minier est révolu et le pays se prépare à un ralentissement à moyen terme, consécutif à une baisse de la demande. Les autorités souhaitent désormais s’engager dans une politique industrielle de valorisation et de développement de filières autour des minerais, afin de créer de la valeur, en particulier sur le marché des véhicules électriques avec le lithium (des experts estiment que le pays devrait répondre à lui seul à 48% de la demande mondiale à partir de 2021). Enfin, il convient de rappeler que l’Australie est l’un des rares pays ayant investi dans le secteur minier en France, avec la présence de deux entreprises australiennes.

[1] Department of Industry, Innovation and Science, Resources and Energy Quarterly, Septembre 2018.

[2] https://www.fraserinstitute.org/sites/default/files/survey-of-mining-companies-2017.pdf

[3] KPMG et University of Sydney, Demystifying Chinese Investment in Australia, juin 2018.

Le commerce bilatéral France-Libéria au premier semestre 2018

2018-08-17T00:00:00+02:00

Le commerce bilatéral France-Libéria au premier semestre 2018

D’après les Douanes françaises, au premier semestre 2018, les échanges bilatéraux ont fortement progressé de 146,2% en glissement annuel, pour s’établir à 32,1 M EUR, portés par la forte augmentation des importations françaises en provenance du Libéria, composées à plus de 93% de minerai de fer. Le Libéria est le 109^ème fournisseur de la France au monde.

Par ailleurs, en raison également de la baisse des exportations françaises (-7,8% à 4,7 M EUR), le déficit commercial français s’est fortement creusé passant de 2,8 M EUR au premier semestre 2017 à 22,7 M EUR cette année. Les ventes françaises affichent un profil diversifié : les produits des industries agroalimentaires constituent près de 27% de nos exportations (au premier rang desquels le sucre et les viandes de volaille) ; les équipements mécaniques, matériel électrique, électronique et informatique constituent quant à eux, 43,2% des ventes françaises au Libéria. Le Libéria est le 177^ème client de la France au monde.