Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - japon-covid19

Brèves bimensuelles Japon – Corée Semaines des 5 et 12 octobre 2020

2020-10-20T00:00:00+02:00

BREVES BIMENSUELLES

JAPON COREE

Semaines des 5 et 12 octobre 2020

Sommaire

Japon

Evolutions macroéconomiques
Entreprises
Secteur agricole et agro-alimentaire
Développement durable

Corée

Evolutions macroéconomiques
Entreprises

Japon

1. Evolutions macroéconomiques

Augmentation record de l’épargne des ménages japonais entre le printemps et l’été 2020 selon les dernières données de la Banque du Japon. Ainsi, la monnaie en circulation et les dépôts bancaires sont en hausse en septembre de 7,4% (en glissement annuel) pour atteindre 11 900 Mds EUR (1 466 trillions JPY, soit 265% du PIB). Il s’agit de la plus forte augmentation enregistrée depuis 2004 (début de cette statistique au Japon). Par ailleurs, d’autres données du ministère des affaires intérieures et des communications (MIC) montrent que les ménages japonais auraient épargné en moyenne 44% de leurs revenus perçus entre avril et août 2020. À titre de comparaison, en 2019, ils avaient épargné 33% de leurs revenus perçus sur la même période. Cette propension forte à épargner peut s’expliquer, d’une part, par une hausse de l’épargne de précaution durant l’état d’urgence (et plus généralement face aux incertitudes liées à la situation sanitaire), et, d’autre part, par la mise en épargne de tout ou partie de la prime de 100 000 JPY versée à tous les résidents dans le cadre du plan de relance. Japan Times ; Bank of Japan

2. Entreprises

Le constructeur japonais de tracteurs et d’engins de travaux Kubota a annoncé un partenariat avec le concepteur américain de puces graphiques Nvidia pour développer des tracteurs agricoles entièrement autonomes. Pionnier en matière de développement d’engins autonomes et de smart agriculture, Kubota a jusqu’à présent développé des machines sans conducteurs mais qui nécessitent toujours une supervision humaine à distance. L’objectif est ici de passer à une version entièrement autonome, capable de faire des choix d’opérations agricoles de haute précision à partir de données sur la météo ou sur l’état des cultures par exemple. Les tracteurs seront équipés des technologies graphiques et d’intelligence artificielle de Nvidia, couplées à des caméras high-tech pour collecter et analyser les données en temps réel. Les données seront également recueillies et utilisées par Kubota grâce à un logiciel de deep learning développé par Nvidia pour développer des modèles intelligents et ainsi optimiser les performances des machines. Innouvators ; Nikkei Asia

3. Secteur agricole et agro-alimentaire

Le Japon, qui importe 38% de ses apports caloriques, gaspillait en 2017 (derniers chiffres officiels) 6 millions de tonnes de nourriture encore comestible, soit presque deux fois plus que l’aide alimentaire distribuée par le Programme alimentaire mondial (PAM) cette année-là. Une politique publique initiée en 2000 et pilotée depuis la loi de 2019 par le Conseil interministériel de la promotion de la réduction des déchets et du gaspillage alimentaire tente de diminuer ce phénomène. Après la chaîne alimentaire, l’accent est désormais mis sur le rôle des ménages et des collectivités locales. Une des initiatives a conduit à faire du mois d’octobre un temps de sensibilisation grand public. Le ministère de l’environnement, le ministère de l’agriculture et l’Agence de la consommation orchestrent des actions qui vont de la publication du nom des entreprises vertueuses dans le domaine à des séminaires, campagnes d’affichage, concours de photos, promotion du « doggy bag », etc. MAFF, Agence de la consommation

3. Développement durable

La 3^ème édition de la réunion ministérielle hydrogène organisée le 14 octobre 2020 par le Japon a donné lieu à des annonces fortes d’engagements de la part des participants et du Ministre du METI, M. Kajiyama. Celui-ci a d’abord rappelé les annonces des années précédentes, notamment la déclaration des actions de la métropole de Tokyo pour parvenir à une société hydrogène en 2018, le lancement de l’Agenda d’Action Mondiale (Global Action Agenda) en 2019, document considéré par le Japon comme le document de référence pour guider les actions concrètes dans chaque pays. Cette année, le METI a annoncé la publication d’un rapport d’avancement compilant les initiatives nationales passées et en cours, et a notamment fait mention parmi les 12 autres pays/entités ayant comme le Japon annoncé leur stratégie et feuille de route pour le déploiement de l’hydrogène de l’Allemagne, l’Australie, les Etats-Unis, la France, les Pays-Bas et l’Union Européenne. Depuis trois ans, des pays comme l’Australie, le Brunei et les Pays-Bas se sont rapprochés du Japon pour le déploiement de projets communs : le premier projet mondial de transport maritime d’hydrogène liquéfié entre l’Australie et le Japon en décembre 2019 ; le projet de chaîne de valeur internationale entre le Brunei et le Japon en 2020 ; développement de la production et de la chaîne d’approvisionnement hydrogène dans le port de Rotterdam en collaboration avec des entreprises japonaises. Le Ministre japonais a également rappelé l’essor des véhicules à pile à combustible (FCV) avec une multiplication par deux des ventes de véhicules dans le monde entre 2018 et 2019 et plus de 25 000 unités actuellement en service. Reconnaissant l’hydrogène comme un vecteur énergétique essentiel pour la décarbonation, le METI a rappelé l’importance des partenariats public-privé et a invité les pays à participer à la prochaine édition qui sera conjointement organisée avec l’Agence Internationale de l’Energie (IEA).

Corée

1. Evolutions macroéconomiques et financières

Les exportations coréennes se sont redressées en septembre, augmentant de 7,7% en glissement annuel, pour la première fois depuis 6 mois (soit le début de la crise sanitaire) pour atteindre 40,9 Mds EUR. La principale raison de cette reprise est une augmentation des prix des semi-conducteurs. Le prix des DRAM (un type de semi-conducteur dont la Corée est le producteur principal) est en augmentation de 14,3% en g.m.. Les ventes de voitures augmentent aussi fortement (+23,2% en g.a) en raison d’une demande plus élevée venant des Etats-Unis et de l’Europe. A l’inverse, les exportations de produits pétroliers (-44% en g.a) et de produits pétrochimiques (-5,5%) sont à la baisse. Les exportations augmentent le plus fortement vers les Etats-Unis (+23,2%), l’Union Européenne (+15,4%) et la Chine (+8,2%). Elles sont en diminution vers le Japon, le Moyen-Orient et l’Amérique centrale et du sud. Les importations ayant augmenté de 1,1% à 33,3 Mds EUR, l’excédent commercial coréen s’établit à 7,6 Mds EUR, un record depuis septembre 2018. Source: Business Korea; The Korea Herald.

2. Entreprises

Samsung Electronics et LG Electronics enregistrent de très bons résultats au T3 2020. Avec un résultat d’exploitation de respectivement 12 300 Mds KRW (9 Mds EUR) et 959 Mds KRW (700 M EUR) au 3^ème trimestre, les deux géants coréens de l’électronique ont dépassé les estimations du marché (respectivement 10 000 Mds KRW et 712 Mds KRW). Si le détail de ces performances n’est pas encore disponible, les analystes s’accordent sur le fait que Samsung a probablement profité des récentes restrictions américaines sur Huawei pour augmenter ses ventes de semi-conducteurs et des bonnes ventes du Galaxy Note 20. LG aurait pour sa part bénéficié de la robustesse de la demande pour les appareils électroménagers, en particulier aux Etats-Unis du fait des mesures de relance de l’économie. Korea Herald, Korea JoongAng Daily, Pulse News

L’héritier de la famille dirigeante de Hyundai Motor a été officiellement nommé à la tête du groupe. Suite à une réunion exceptionnelle du conseil d’administration, CHUNG Eui-sun, jusqu’alors Vice-chairman de Hyundai Motor mais leader de facto depuis plusieurs mois, a finalement été désigné à la présidence du groupe. Il succède à son père, CHUNG Mong-koo, en poste depuis 2000 qui occupera désormais les fonctions honorifiques de chairman honoraire. Entré dans le groupe en 1999 où il a successivement occupé les fonctions d’Executive vice-president de Hyundai Motor en 2002, Vice-president de Kia Motor en 2003, President de Kia Motor en 2005 et Vice-chairman de Hyundai Motor depuis 2009, CHUNG Eui-sun était pressenti depuis longtemps pour succéder à son père. Korea Herald, Korea JoongAng Daily

Les informations présentées dans cette revue d'actualité bimensuelle sont identifiées par le SER de Tokyo et le SE de Séoul. Elles n'ont aucune vocation d'exhaustivité. Les avis exprimés sont les résumés des articles sources.

Vous pouvez aussi suivre le SER de Tokyo sur Twitter.

Source: Business Korea; The Korea Herald.

Brèves bimensuelles Japon – Corée Semaines des 21 et 28 septembre 2020

2020-10-06T00:00:00+02:00

BREVES BIMENSUELLES

JAPON COREE

Semaines des 21 et 28 septembre 2020

Sommaire

Japon

Evolutions macroéconomiques
Entreprises

Corée

Evolutions macroéconomiques
Entreprises

Japon

1. Evolutions macroéconomiques

Les indices PMI demeurent sous le seuil de contraction de 50 et montrent une confiance des entreprises toujours en berne en septembre. Par rapport à août, le PMI manufacturier est relativement stable à 47,7 (+0,5 point) tandis que l’indice des services s’est légèrement redressé, à 46,9 (+1,9 point). Ces niveaux restent toutefois bien supérieurs à ceux observés au plus fort de la crise (38,4 pour le PMI manufacturier en mai et 21,5 pour le PMI services en avril). Reuters ; IHS Markit

Le baromètre de confiance des entreprises japonaises s’est légèrement amélioré en septembre, après avoir touché un niveau jamais atteint depuis la crise de 2009 en juin dernier. Pour rappel, l’enquête Tankan est une enquête menée trimestriellement par la Banque du Japon auprès de 10 000 entreprises japonaises de toutes tailles. Les soldes d’opinion sont calculés en retranchant les opinions défavorables des opinions favorables. Fait notable en septembre, bien qu’il soit demeuré en territoire négatif, l’indice de confiance des grandes entreprises manufacturières s’est amélioré pour la 1^ère fois en 7 trimestres, passant de -34 en juin à -27 (+7 points). L’indice de confiance des grandes entreprises non manufacturières s’est par ailleurs établi à -12, en hausse de 5 points par rapport à juin. Les secteurs les plus pessimistes sont les secteurs de l’automobile (solde d’opinion à -61) et de la restauration / hôtellerie (-87). Les segments affichant l’amélioration la plus importante sont les énergies fossiles (+19) et le commerce de détail (+16). Banque du Japon ; Reuters

Le nouveau Ministre de l’agriculture, de la forêt et des pêches présente un budget en hausse de 20%. Le nouveau Ministre de l’agriculture, de la forêt et des pêches, M. Kotaro NOGAMI, ancien adjoint de M. SUGA au Secrétariat d’Etat, a confirmé la continuité de la politique agricole japonaise : priorité à l’exportation, la promotion des produits japonais sur le marché national et le développement des technologies. La relance de l’agriculture post COVID-19 est au centre du projet de budget 2021 du ministère présenté le 23 septembre. S’élevant à 22,5 Mds€, en augmentation de 20% par rapport à 2020, ce projet de budget met l’accent sur l’objectif d’augmentation des exportations de produits agricoles, la revitalisation des campagnes via le renforcement des productions affectées par la crise sanitaire, et le développement de l’agriculture dite « intelligente ». Une réorganisation des services du ministère doit permettre d’améliorer les performances à l’exportation, notamment en matière de viande bovine : un Bureau en charge de l’exportation des produits agricoles et agroalimentaires a notamment été créé et se trouve sous la tutelle de plusieurs ministères, dont les ministères en charge de l’économie, du territoire, des affaires étrangères et de la santé. Sources : MAFF, JA

2. Entreprises

Le groupe de télécommunications NTT, propriétaire à 66,2% de la société de téléphonie mobile DoCoMo, a annoncé le 28 septembre une offre de rachat sur les 33,8% de parts détenues par d’autres actionnaires en proposant un prix par action supérieur de 40% au cours du jour. D’une valeur estimée à environ 4,25 trillions JPN (35 Mds€), il s’agit de la plus grosse opération de rachat menée au Japon. En reprenant le contrôle à 100%, la société NTT sera totalement libre de restructurer sa filiale, dans un contexte de baisse de la profitabilité, suite aux dépenses engagées lors de l’acquisition de fréquences 5G. Si DoCoMo domine la concurrence avec une part de marché de 37%, contre 28% pour la société KDDI et 22% pour Softbank, les marges qu’elle dégage sont les plus faibles parmi les 3 opérateurs. NTT souhaite par ailleurs anticiper une possible pression à venir sur les prix, en lien avec les premières annonces du nouveau Premier ministre Y. Suga appelant une baisse du prix des forfaits mobiles de -40% et se disant déterminé à prendre les mesures nécessaires pour y arriver. Un contrôle total sur sa filiale, en libérant NTT à la fois du besoin de négocier la stratégie à venir avec les autres actionnaires et de la pression sur le cours de l’action, permettrait à NTT d’adopter rapidement une stratégie offensive en termes de prix. Nikkei Asia

Première exportation d’ammoniac bleu d’Arabie Saoudite vers le Japon pour une production énergétique « bas-carbone ». Le 26 septembre, le groupe pétrolier étatique saoudien Saudi Aramco, en partenariat avec l’Institut de l’économie de l’énergie du Japon (IIEJ) et Sabic, fabricant saoudien de produits chimiques, a envoyé d’Arabie Saoudite un premier cargo de 40 tonnes d’ammoniac bleu vers le Japon où celui-ci sera utilisé pour la production électrique « zéro émission de carbone ». L’ammoniac est issu du gaz naturel mais est considéré par le Japon comme une forme de production énergétique plus propre que d’autres sources grâce au potentiel de capture et de stockage du carbone. Soutenu par le METI, le projet d’approvisionnement du Japon par l’Arabie Saoudite est actuellement en cours de consolidation et devrait couvrir l’ensemble de la chaîne de valeur, incluant la conversion des hydrocarbures en hydrogène et de l’hydrogène vers l’ammoniac. L’IEEJ mise sur cette matière première pour parvenir aux objectifs japonais de réduction de 26% des émissions de GES (gaz à effet de serre) d’ici 2030. Le PDG de l’IEEJ, Toyoda Masakazu, estime que 10% de l’électricité du Japon pourrait être produite en utilisant 30 millions de tonnes d’ammoniac bleu.

Corée

1. Evolutions macroéconomiques et financières

Avec le vote du 4^ème budget supplémentaire, la dette publique coréenne dépasse les 800 Tn KRW (587 Mds EUR). Sur l’ensemble de l’année 2020 elle devrait même atteindre 615 Mds EUR, soit 43,5% du PIB (contre 544 Mds EUR et 37,1% du PIB en 2019). Cette forte augmentation s’explique en partie par les plans de soutien mis en œuvre pour lutter contre la crise économique et sanitaire. Cependant, elle est aussi le reflet de la politique budgétaire largement expansionniste du gouvernement. En effet, depuis l’arrivée de Moon Jae-in au pouvoir en 2017, les dépenses du pays ont augmenté de manière constante (+ 8,0% en 2018,+9,5% en 2019, +9,1% en 2020, hors budgets supplémentaires). Le budget 2021 devrait poursuivre cette trajectoire, avec une augmentation des dépenses de 8,5% par rapport à 2020 (1,6% si on compte les budgets supplémentaires de 2020). La dette publique devrait donc continuer d’augmenter : le gouvernement prévoit que celle-ci atteigne 58,3% du PIB en 2024. Korea Herald, Korea Herald, MOEF, Reuters

Le nombre de naissances en Corée est en baisse de -8,5% (en g.a) en juillet 2020. Au cours de cette période, on a recensé 23 000 naissances contre 25 200 en juillet 2019. Depuis le début de l’année 2020, les naissances sont en baisse de 9,8%, de même que les mariages qui sont en baisse de 9,8 % en raison des nombreux reports imposés par l’épidémie de Covid-19 et du vieillissement de la population. Le corollaire de cette baisse de la fertilité et de la nuptialité est une augmentation du nombre de personnes vivant seules. Durant les 10 dernières années, la proportion des ménages composés d’une seule personne a augmenté de 5 à 10 points de pourcentages (selon les villes et provinces) en Corée. Le Jeolla du Sud est la province ayant la plus forte proportion de ce type de ménages, à 44,3%, en raison d’un important vieillissement de sa population locale, aboutissant à un nombre croissant de personnes âgées vivant seules. Séoul se place quant à elle à la 4^ème place, avec un taux de personnes vivant seules de 41,6%. A l’inverse, dans la capitale, ce sont en majorité les jeunes qui vivent seuls. Yonhap, Joong Ang Daily, Korea Herald.

2. Entreprises

Les représentants syndicaux du groupe Hyundai Motor acceptent un gel des salaires. Reconnu comme l’un des syndicats les plus durs de Corée, le syndicat de Hyundai Motor a accepté le 21 septembre la proposition de la direction prévoyant le gel du salaire de base, le versement d’une prime unique s'élevant à 150 % du salaire mensuel et d’une allocation spéciale Covid-19 de 1,2 M KRW (875 EUR), 10 actions de l'entreprise et 200 000 KRW (145 EUR) en chèques-cadeaux. Soumis au vote des membres du syndicat le 25 septembre, la décision a été acceptée par 53% des votants, entraînant une hausse du cours de l’action Hyundai Motor de 5,3% les jours suivants. Yonhap, Business Korea, Pulse News

Vous pouvez aussi suivre le SER de Tokyo sur Twitter.

Brèves bimensuelles Japon – Corée Semaines des 7 et 14 septembre 2020

2020-09-24T00:00:00+02:00

BREVES BIMENSUELLES

JAPON COREE

Semaines des 7 et 14 septembre 2020

Sommaire

Japon

Evolutions macroéconomiques
Relations commerciales et multilatérales
Entreprises

Corée

Evolutions macroéconomiques
Entreprises

Japon

1. Evolutions macroéconomiques

2^ème mois consécutif d’excédent commercial en août (2 Mds€) expliqué par i) une baisse des importations (-20,8% en glissement annuel, le 16^ème mois consécutif de baisse) liée à la diminution des prix des produits importés (pétrole) et à une consommation domestique qui continue d’être très sensible à la situation sanitaire (cf. brève des 24-31 août : « des indicateurs de consommation et de production contrastés en juillet ») et ii) une baisse moins forte des exportations japonaises, toujours orientées à la baisse en août pour le 21^ème mois consécutif mais à un rythme plus faible que les mois précédents, à - 14,8% en g.a. (contre -19,2% en juillet, -26,2% en juin et -28,3% en mai). Le secteur automobile reste durement touché (-19,4%), en lien avec la faiblesse des exportations vers les marchés européens et asiatiques. Les échanges vers la France ont diminué de -28,8% pour les exportations et -34,4% pour les importations. Les exportations vers la Chine ont augmenté de 5,1% pour le 2^ème mois consécutif tandis que les importations ont reculé de -7,0%. Japan Times ; JP Customs

La COVID-19 continue d'avoir un impact négatif sur l'emploi au Japon. Les dernières statistiques gouvernementales indiquent que le taux de chômage du Japon est en légère hausse : augmentation de 0,1 point pour atteindre 2,9% en juillet, en ligne avec le consensus des analystes (3%). Sur un an, la hausse provient de destructions d’emplois dits « non-réguliers » : par rapport à l'année précédente, le nombre de travailleurs réguliers (définis comme les travailleurs disposant i) d’un CDI ; ii) à temps plein et iii) en relation contractuelle direct avec leur employeur) progresse de 520 000 tandis que le nombre de travailleurs non-réguliers (défini par la négative par rapport aux travailleurs réguliers) a baissé de 1,31 millions. Enfin, l’appariement (rapport entre l’offre et la demande d’emploi) du marché du travail se détériore avec un ratio offre/demande de 1,08 en juillet, en baisse de -0,03 point, soit le niveau le plus bas depuis avril 2014 (une diminution de ce ratio indique, toute chose égale par ailleurs, une augmentation du nombre de demandeurs d’emploi, l’offre d’emploi demeurant constante). Autre indicateur : les salaires réels du Japon ont diminué en juillet de -1,6% en rythme annuel, en baisse pour le 5^ème mois consécutif, après une baisse de -2,1% enregistrée en juin. Enfin, la rémunération des heures supplémentaires, un baromètre de la vigueur de l'activité des entreprises, a chuté de -16,6% en juillet par rapport à l’année précédente, en baisse pour le 11^ème mois consécutif. MHLW ; Nasdaq

2. Relations commerciales et multilatérales

Le Royaume-Uni (R.U.) et le Japon ont annoncé le 11 septembre être parvenus à un « accord de principe » concernant les termes de leur relation commerciale post-Brexit. Si le contenu de l’accord final doit encore être précisé, le communiqué officiel britannique mentionne un accord allant, sur certains points, plus loin que l’Accord de Partenariat Économique (APE) conclu entre l’Union européenne et le Japon en 2018 et entré en vigueur en 2019. L’accord donnerait lieu, entre autres, à la libéralisation de 99% de l’offre tarifaire du Japon en termes de volume (contre 97% pour l’APE), la protection de plus de 70 indications géographiques et une entente sur les flux de données, notamment sur les services financiers. Pour rappel, le Japon est en excédent commercial structurel avec le R.U. (5,1 Mds € en 2019) et le territoire britannique constitue la 2^ème destination des investissements directs japonais dans le monde. Gov UK ; Asian Nikkei Review

3. Entreprises

Le groupe Softbank annonce avoir conclu un accord avec le groupe américain Nvidia pour la vente intégrale à ce dernier du concepteur de puces électroniques britannique ARM. Softbank avait annoncé en août son intention de céder tout ou partie de ARM, dans le contexte d’une cession d’actifs de grande ampleur destinée à lever environ 35 Mds € de liquidités entre avril 2020 et mars 2021 pour réduire la dette et racheter des actions du groupe. La vente, qui doit être finalisée sous 18 mois environ, est annoncée pour un prix allant « jusqu’à » 40 Mds USD (34 Mds €), dont 21,5 Mds USD sous forme d’actions Nvidia, faisant de Softbank un actionnaire à environ 7-8% de Nvidia. Avec cette acquisition, Nvidia obtiendra une position dominante sur le marché des processeurs destinés aux téléphones portables, serveurs pour data center ou encore aux objets connectés, et sera particulièrement bien positionnée comme fournisseur de composants pour l’intelligence artificielle. L’annonce a été accueillie avec méfiance au Royaume-Uni avec notamment des craintes de destruction d’emplois mais aussi par les clients historiques d’ARM, concurrents de Nvidia pour nombre d’entre eux. Softbank, Nikkei Asian Review (1) (2) (3)

Corée

1. Evolutions macroéconomiques et financières

L’impact sur les autoentrepreneurs et petits commerçants des mesures de distanciation sociale mises en place par le gouvernement est très fort. Le gouvernement coréen vient d’annoncer un assouplissement d’une partie des mesures de distanciation sociale mises en place depuis fin août (réduction des horaires d’ouverture des restaurants, bars, cafés…) pour contrer la deuxième vague de COVID-19. L’impact de ces mesures sur l’économie coréenne a été très profond. Le nombre de commerces a diminué au 2^ème trimestre de -5,4% à Séoul, et même de -7,5% pour les restaurants (ce qui correspond à 10 040 fermetures) et la situation s’est aggravée ces dernières semaines. L’impact sur l’emploi, affectant tous les secteurs de l’économie, est particulièrement fort en juillet et août pour les secteurs de la vente, de la restauration ainsi que de l’hôtellerie. Or, les emplois d’autoentrepreneurs ou dans les petits commerces, nombreux dans ces secteurs, regroupent 25,1% des travailleurs en Corée (contre 15,3% dans l’UE ou 6,1% aux Etats-Unis) et sont donc particulièrement importants pour la société coréenne : ils agissent comme des filets de sécurité pour les personnes qui perdent un premier emploi. Pour limiter l’impact des mesures récentes, le gouvernement a donc proposé un 4^ème budget supplémentaire d’un montant de 5,5 Mds EUR pour aider les autoentrepreneurs et petits commerçants. Des versements d’un montant de 350 à 1 400 EUR leur seront attribués selon leur statut (travailleur indépendant ou petit commerce), leur chiffre d’affaires et la sévérité des mesures qui leur étaient appliquées (réduction des horaires ou fermeture totale). En outre, le ministère du commerce, de l’industrie et de l’énergie (MOTIE) a annoncé que les petites entreprises pourront désormais différer de 3 mois le règlement de leurs factures d’électricité et de gaz. De plus, celles opérant dans des locaux publics seront dispensées de payer une partie de leur loyer. Joong Ang Daily; Korea Herald; Yonhap; Joong Ang Daily

2. Entreprises

LG Chem annonce une réorganisation de ses activités visant à donner à sa division de batteries le statut de filiale à part entière. Envisagée depuis quelques années par le groupe coréen, cette opération avait jusqu’ici été plusieurs fois repoussée en raison de la faiblesse des revenus opérationnels générés par l’activité (notamment en 2019) et des coûts d’investissement encore importants pesant sur sa trésorerie. Les excellents résultats de l’unité batteries en 2020 (chiffre d’affaires record de 2 Mds EUR pour un résultat opérationnel de 113 M EUR) ont finalement convaincu la direction de l’entreprise d’entériner cette décision lors du conseil d’administration du 17 septembre. Baptisée « LG Energy Solution », cette nouvelle filiale sera créée le 1^er décembre prochain et sera, dans un premier temps, détenue entièrement par LG Chem. Alors que les ventes de l’activité batteries pourraient atteindre 30 000 Mds KRW (22 Mds EUR) en 2024 selon le groupe coréen, celui-ci réfléchirait toutefois à une introduction en bourse de la nouvelle entité à moyen terme qui pourrait lui permettre de lever un montant estimé à 10 000 Mds KRW (7,2 Mds EUR). Korea Herald, Yonhap, Business Korea

Echec de l’accord de rachat d’Asiana Airlines par Hyundai Development. Désigné soumissionnaire privilégié par Kumho Industries en décembre 2019 pour l’acquisition de sa participation dans Asiana Airlines (30,77%), le consortium réunissant Hyundai Development Co. (80%) et Mirae Asset Daewoo (20%) s’était à l’époque engagé à investir 2 500 Mds KRW (1,85 Md EUR) dans la société (237 M EUR pour le rachat des actions et 1,63 Md EUR d’apport en capital). L’épidémie de COVID-19 et ses implications économiques négatives, en particulier sur le secteur aérien, ont poussé le consortium à reporter plusieurs fois la signature définitive de rachat au cours des derniers mois, notamment dans le but de renégocier la valorisation de la compagnie aérienne avec la Korea Development Bank, son principal créancier. Face aux peu d’avancées réalisées depuis le début de l’année, Kumho Industries a finalement annoncé le 11 septembre mettre définitivement un terme à ce projet de rachat. En réaction, les banques publiques coréennes, ont annoncé une aide d’urgence de 2 400 Mds KRW, (1,71 Md EUR) alimentée par le gouvernement depuis le fonds de soutien de 40 000 Mds de KRW (29 Mds EUR) en faveur des 7 industries clés du L’entreprise sera désormais sous administration judiciaire de ses créanciers. Korea JoongAng Daily, Yonhap, Korea Times

Vous pouvez aussi suivre le SER de Tokyo sur Twitter.

Brèves bimensuelles Japon – Corée Semaines des 24 et 31 août 2020

2020-09-08T00:00:00+02:00

BREVES BIMENSUELLES

JAPON COREE

Semaines des 24 et 31 août 2020

Sommaire

Japon

Evolutions macroéconomiques
Relations commerciales et multilatérales
Entreprises
Pôle agricole et agro-alimentaire

Corée

Evolutions macroéconomiques
Relations commerciales et multilatérales
Entreprises

Japon

1. Evolutions macroéconomiques

L’annonce de la démission du Premier ministre Abe n’a eu qu’un impact limité sur la bourse de Tokyo. Vendredi 28 août, l’indice de référence des actions japonaises, le TOPIX, a chuté de -1,7% dans l’après-midi, en lien avec les rumeurs grandissantes d’une démission de Shinzo Abe en amont de sa conférence de presse. L’indice a clôturé la journée à -0,68% avant d’effacer une grande partie de ses pertes lundi 31 août en terminant en hausse de +0,83%. Les incertitudes autour d’une possible inflexion de la politique des Abenomics, ont pu susciter quelques craintes, notamment liées aux capacités de son successeur à reprendre le flambeau. Kantei ; Financial Times

Des indicateurs de consommation et de production contrastés en juillet. Les ventes de détail ont décliné de -3,3% en juillet en glissement mensuel alors qu’elles étaient attendues en hausse de 8% par le consensus. La longue saison des pluies et la 2^nde vague épidémique ont limité les déplacements, provoquant une baisse de la fréquentation des commerces. Les ventes ont particulièrement reculé dans le secteur du textile/habillement/accessoires (-21%). À l’inverse, la production industrielle a augmenté pour le 2^ème mois consécutif, à hauteur de 8% en g.m.. Elle reste cependant inférieure au niveau d’avant-crise. La progression a été portée essentiellement par le secteur automobile, qui a vu sa production en hausse de 38,5% en juillet, après avoir augmenté une première fois de 28,9% en juin. Reuters

Depuis le début de l’année, le nombre de faillites liées à la crise sanitaire franchit la barre des 400. Sur les 441 faillites liées à la COVID-19 référencées au 31 août par l’institut Tokyo Shoko Research, 54 sont encore en cours de procédure judiciaire. Les secteurs les plus touchés sont la restauration et le textile. Au total, sur le 1^er semestre 2020, on dénombre environ 4 000 faillites toutes raisons confondues, un chiffre en augmentation pour la première fois depuis 11 ans (+0,2% en g.a.). . Tokyo Shoko Research ; Asian Nikkei Review

2. Relations commerciales et multilatérales

L’accord de partenariat économique régional global (RCEP) en passe d’être signé sans l’Inde en novembre. Le 27 août dernier, les Ministres de l’économie des pays membres de l’ASEAN, le Japon, la Chine, la Corée du Sud, l’Australie et la Nouvelle-Zélande (15 pays) se sont réunis pour la 8^ème fois en téléconférence afin de finaliser les négociations de cet ambitieux projet d’accord de libre-échange (ALE). Parallèlement à leur engagement de renforcer leur coopération dans la lutte contre la pandémie mondiale de COVID-19, les Ministres présents ont reconnu l’importance du RCEP pour renforcer l’architecture économique régionale, notamment en garantissant la stabilité des chaînes d’approvisionnement. Satisfaits des progrès réalisés lors des dernières réunions de négociations, les Ministres ont émis le souhait de signer un accord à l’occasion du 4^ème sommet RCEP prévu en novembre prochain. Le communiqué conjoint ouvre également la porte à l’Inde - absente des négociations depuis fin 2019 - en raison de sa potentielle contribution à la prospérité économique de la région. Pour mémoire, au-delà de motifs géopolitiques, l’absence de l’Inde peut s’expliquer par des craintes de retombées négatives d’un tel ALE sur sa compétitivité (30% de son déficit commercial étant dû à son commerce avec la Chine). Le RCEP, s’il était signé par les 16 pays, couvrirait près de la moitié de la population mondiale et 30% du commerce international. MOFA ; Asian Nikkei Review

3. Entreprises

Le fabricant japonais de produits sanitaires Unicharm prévoit d’exporter des masques individuels de protection vers plusieurs pays asiatiques en 2021. Les premiers pays concernés seront l’Inde, l’Indonésie, la Malaisie et la Thaïlande, avec un volume des exportations d’environ 20 millions d’unités par mois qui sera modulé selon l’évolution de la demande intérieure japonaise, selon le CEO de Unicharm, Takahisa Takahara. Les usines Unicharm fonctionnent désormais 24h sur 24 et ont triplé leur capacité de production à 120 millions d’unités par mois depuis le début de la crise de COVID-19. Nikkei Asian Review

Le groupe spécialiste du recrutement Pasona annonce préparer le transfert de son centre décisionnel et de 1200 employés de Tokyo vers l’île d’Awaji d’ici 2024. Ce transfert, inhabituel dans un pays où la moitié des entreprises ont leur siège social à Tokyo, débutera dès septembre 2020 et sera étalé jusqu’en mai 2024, le CEO Yasuyuki Nambu étant déjà installé à Awaji (région d’Osaka) depuis avril. Parmi les 4600 personnes travaillant actuellement dans le bureau central Pasona de Tokyo, 70% des 1800 employés chargés de gestion informatique et administrative doivent être transférés, dans le cadre d’une stratégie de digitalisation des activités et de développement du travail à distance à laquelle la crise de COVID-19 a donné une nouvelle impulsion. Nikkei Asian Review

Le 21 août, la startup japonaise SkyDrive spécialisée dans les véhicules électriques à décollage et atterrissage verticaux (eVTOL), a annoncé avoir réussi le premier vol d'une voiture volante transportant des hommes et du matériel sur son site d'essai à Fukushima. D'après la startup, il s’agit du premier vol habité au Japon. La compagnie vise une commercialisation en 2023, la vente de 100 véhicules d'ici 2028 et l'adoption grand public du véhicule en 2030. Quelques jours plus tard, le 24 août, le gouvernement japonais a annoncé la création à la fin du mois d'un groupe de travail public-privé regroupant ministères, entreprises et universités pour établir la norme de la voiture volante. Le Japon souhaite prendre l'initiative dans ce domaine et compte établir la réglementation encadrant la filière au Japon d'ici 2023, année présumée de commercialisation des premières voitures volantes. World Economic Forum, Clean Technica

4. Pôle agricole et agro-alimentaire

Un bilan agricole en demi-teinte pour le gouvernement Abe. Si les exportations agricoles ont doublé pendant le gouvernement du Premier ministre Shinzo Abe (7,3 Mds € en 2019 contre 3,6 Mds € en 2012), les objectifs fixés à 2 000 Mds JPY (16 Mds €) pour 2025 et 5 000 Mds JPY (40 Mds €) pour 2030 paraissent difficilement atteignables. D’autres résultats sont certes positifs mais insuffisants : le nombre d’entreprises agricoles a presque doublé sur la période mais reste inférieur de moitié à l’objectif fixé pour 2023 (50 000) ; le taux d’utilisation de terres agricoles progresse également de presque 10 points pour s’élever à 57,10%, toutefois encore éloigné de l’objectif de 80% pour 2023 ; la production de riz pour le fourrage connaît une belle progression de 129,3% pour atteindre 3,83 MT (7 MT visés en 2030). Surtout, le taux d’autosuffisance alimentaire en base calorique, de 38% en 2019, a baissé d’1 point pendant la période et reste bien loin de l’objectif de 45% fixé pour 2030. Plusieurs autres objectifs sont en baisse : le prix moyen du sac de riz, fixé à 9 600 JPY pour 2023, reste quasi stable à 11 294 JPY; la production annuelle de viande de bœuf « wagyu » a baissé de 9%, à 1,52 MT, loin de l’objectif de 3 MT d’ici 2035. MAFF ; JA

Corée

1. Evolutions macroéconomiques et financières

La Banque de Corée a revu ses estimations de croissance pour 2020 à la baisse, de -0,2% à -1,3%, avec des révisions particulièrement importantes sur la consommation privée (-3,9%) et sur les exportations (-4,5%). Elle juge qu’en cas de prolongation de la seconde vague de COVID-19 jusqu’à l’hiver 2020, la chute du PIB pourrait même atteindre -2,2%. Les indicateurs conjoncturels montrent une évolution contrastée : d’une part, les exportations au mois d’août ont diminué de -9,9% en g.a mais de seulement -3,8% par nombre de jours ouvrés, ce qui est la plus faible diminution depuis le début de l’épidémie ; d’autre part, l’indice de production s’est amélioré de 0,1 point à 106,9 en juillet 2020 par rapport à juin (tout en étant en baisse de -1,7 point en g.a). Cependant, la récente augmentation du nombre cas de COVID-19 depuis le 14 août menace la reprise de l’économie coréenne. Les petits commerçants, notamment, sont particulièrement touchés par les mesures de distanciation sociale mises en place. Dans ce contexte, la Banque de Corée a choisi de maintenir son taux d’intérêt de base à 0,5%. The Korea Economic Daily ; Yonhap (1) ; Statistics Korea ; Yonhap (2)

Le gouvernement coréen a dévoilé sa proposition de budget pour 2021, en augmentation de 8,5% par rapport à celui de 2020. Cet accroissement du budget est dans la lignée des années précédentes (9,1% en 2020 et 9,5% en 2019). Ce budget expansionniste atteindra donc 555,8 trillions (Tn = mille milliards) de wons (KRW), pour des recettes estimées à 483 Tn KRW (en augmentation de 0,3% par rapport à 2020), ce qui devrait faire passer le ratio de la dette publique par rapport au PIB à 46,7% (contre 43,5% en 2020). Parmi les nouveaux postes budgétaires : 21 Tn KRW seront dédiés au financement de projets dans le cadre du Korean New Deal et 8,7 Tn KRW seront utilisés pour créer ou sauvegarder 2 millions d’emplois. Le budget de la défense devrait augmenter de 5,5% à 53 Tn KRW. Le budget du ministère de l’éducation devrait être le seul à diminuer, de 2%, à 71 Tn KRW (alors même que le gouvernement prévoit d’étendre la prise en charge des frais de scolarité à tous les lycéens). The Korea Herald ; Joong Ang Daily ; Hankyoreh ; The Korea Times

2. Entreprises

LG U+ présidera la première alliance d’entreprises visant à développer des contenus de réalité virtuelle (VR) et augmentée (AR) s’appuyant sur les réseaux 5G. Composée du fabricant américain de puces Qualcomm, des studios Felix & Paul (Canada) et Atlas V (France) et des opérateurs de réseau mobile Bell (Canada), China Telecom (Chine), KDDI (Japon) et donc LG U+, cette alliance doit permettre de renforcer la coopération entre les différents acteurs de cette industrie afin de proposer de nouveaux contenus exploitant au mieux les possibilités offertes par la 5G et à même de renforcer l’attrait des consommateurs pour cette dernière. D'autres entreprises de télécommunications seraient d’ores et déjà en pourparlers pour rejoindre cette initiative ; l'adhésion devrait toutefois être limitée à un seul opérateur par pays. Korea JoongAng Daily, Pulse News, Korea Times

Vous pouvez aussi suivre le SER de Tokyo sur Twitter.

Brèves bimensuelles Japon – Corée Semaines des 10 et 17 août 2020

2020-08-24T00:00:00+02:00

BREVES BIMENSUELLES

JAPON COREE

Semaines des 10 et 17 août 2020

Sommaire

Japon

Evolutions macroéconomiques
Relations commerciales et multilatérales
Entreprises
Pôle agriculture et agro-alimentaire

Corée

Evolutions macroéconomiques
Entreprises

Japon

1. Evolutions macroéconomiques

Le Japon enregistre une contraction de -7,8% de son PIB sur le 2^ème trimestre, contraction qui avait été relativement bien anticipée par les analystes sondés par Reuters (-7,6%). En récession pour le 3^ème trimestre consécutif, le Japon fait ainsi face à sa plus mauvaise performance économique d’un trimestre sur l’autre depuis l’après-guerre. À l’échelle internationale, la baisse du PIB japonais est moins importante qu’en France (-13,8%) et aux Etats-Unis (-9,5%) mais le pays reste loin derrière ses voisins asiatiques tels que la Corée du Sud (-3,3%) ou la Chine (+3,2%). Les composantes du PIB ayant le plus tiré à la baisse la croissance entre avril et juin ont été la consommation des ménages (-4,6 points de pourcentage de contribution) et le commerce extérieur (-3 points). L’état d’urgence comme la situation sanitaire expliquent leur nette dégradation. Dans une moindre mesure, les investissements privés (-0,2 points) ont également pesé sur la croissance du PIB. La consommation publique a en revanche apporté une contribution nulle. Depuis décembre 2019, le gouvernement japonais a adopté en une série de mesures budgétaires et financières pour soutenir l’économie dont le montant représente plus de 40% du PIB. (Sources : Cabinet Office ; Asian Nikkei Review)

2. Relations commerciales et multilatérales

L’excédent courant diminue de -31% au 1^er semestre 2020, en glissement annuel, pour atteindre 7 307 Mds Yen, soit 68 Mds USD. Il s’agit du plus faible excédent courant semestriel enregistré par le Japon depuis 2014. Pour mémoire, l’archipel présente structurellement un excédent courant très important, le 2^ème mondial, après l’Allemagne, en 2019, grâce à d’importants revenus issus de ses investissements à l’étranger. (Sources : MoF ; Mainichi)

3. Entreprises

Mitsubishi Chemical va construire une nouvelle usine à Taïwan dédiée la production de solutions pour l’industrie des semi-conducteurs. Cette usine sera située dans la ville de Hsinchu – centre névralgique de l’industrie électronique taïwanaise – et produira à partir de 2021 des solutions de nettoyage et de purification des galettes de silicone servant de support aux semi-conducteurs. L’investissement pourrait s’élever à plus de 8 M€ -montant toutefois non confirmé- avec comme objectif l’augmentation de 50% des capacités de production de l’entreprise pour cette catégorie de produits. Cette décision s’inscrit dans le contexte d’une croissance particulièrement forte de la demande en semi-conducteurs alors que de nombreux pays déploient ou s’apprêtent à déployer leurs réseaux 5G. Selon le World Semiconductors Trade Statistics, une association d’acteurs du secteur, le marché mondial des semi-conducteurs pourrait croitre de 9,7% entre 2019 et 2021. D’autres industriels japonais, comme Mitsui Chemicals et Hitachi Chemical, ont également ouvert cette année de nouvelles usines à Taïwan pour fournir l’industrie des semi-conducteurs. (Source : Nikkei Asian Review)

Le ministère de l'environnement (MOE) souhaite réallouer un budget spécial "énergie" de 359 M€ (sur un total de 1,35 Md€) pour la transition décarbonée, l'économie circulaire et la décentralisation. Le budget spécial initial sur les mesures énergétiques, qui devait être utilisé pour valoriser l'efficacité énergétique et la promotion des énergies renouvelables, avait été présenté lors de la 4ème réunion du Comité « Sélection et Concentration » début août. Le ministère de l'environnement (MOE) a décidé de le réviser à la fin de l'année budgétaire 2020.

Ce budget comportera trois blocs relatifs à (1) la réattribution du budget et la réduction du volume de travail, (2) la concentration des ressources du ministère sur des thématiques en lien avec les trois axes de transition (autonomie, décentralisation, aménagement du réseau, prévention des risques, diplomatie environnementale, ESG) et (3) la réforme organisationnelle (télétravail, « workation », création d’une Task Force pour assurer les synergies avec les bureaux régionaux sur les thématiques nouvelles). Les détails seront discutés dans le cadre de la préparation du budget AF2021. (Sources : Kankyo business, Sankei.)

4. Pôle agriculture et agro-alimentaire

Le Japon toujours aux prises avec les pestes porcines. Apparue en septembre 2018 dans un élevage de porcs de la préfecture de Gifu, la peste porcine classique s’est étendue à 12 préfectures en 2019 et en touche désormais 17, dont Tokyo, la dernière en date. Depuis le début de l’épizootie, 2 542 sangliers sauvages se sont révélés positifs sur 17 067 testés, tandis que 58 élevages, répartis dans 10 préfectures, ont en tout été contaminés. La maladie semble toutefois marquer le pas chez les suidés domestiques puisqu’aucun nouveau foyer n’a été relevé dans une exploitation depuis le 12 mars. Le nombre de sangliers testés positifs tend également à diminuer, dans la préfecture de Gifu tout du moins : avec 1 203 sangliers contaminés sur 3 913 testés, le taux de positivité était de 70 à 80% en 2019 ; ce taux s’est annulé la première semaine de juillet 2020, 68 sangliers ayant été testés, soit un nombre de tests hebdomadaires comparable à 2019. Il faut dire que de nombreuses mesures ont été prises pour lutter contre la maladie. Dernièrement, sur l’île de Kyushu, plusieurs syndicats agricoles ont décidé d’investir dans des équipements de prévention des maladies animales (pulvérisateurs, réservoirs et vannes de désinfectants) dans 300 exploitations agricoles, pour un coût global de 1,4 M€. Toutefois, dans certaines préfectures comme Ibaraki, où l’élevage porcin est pourtant très développé, trop peu de vétérinaires sont disponibles pour l’administration de vaccins, ce qui inquiète les agriculteurs. L’Association nationale des gouverneurs du Japon a soumis au gouvernement le 17 juillet une stratégie de lutte contre la peste porcine classique ainsi qu’un plan de prévention de la peste porcine africaine, que les gouverneurs qualifient de danger « imminent ». Concernant cette dernière, le renforcement des sanctions en cas de non-déclaration en douane de produits animaux est entré en vigueur en juillet 2020 : l’amende est ainsi passée de 1 à 3 M de yens (24 000 €) pour les particuliers et 50 M de yens (400 000 €) pour les entreprises. (Sources : JA (1), JA (2), MAFF (1), MAFF (2), National Governors’ Association)

Corée

1. Evolutions macroéconomiques et financières

L’OCDE a revu à la hausse ses prévisions de croissance en 2020 pour la Corée du Sud et estime que le PIB baissera de -0,8% seulement (contre une prévision de -1,2% en juin). Cette baisse serait la plus faible parmi les pays de l’OCDE et la Corée du Sud deviendrait ainsi la 9^ème puissance économique en 2020 (elle était 12^ème en 2019) -avec un PIB supérieur à celui du Canada, de la Russie et du Brésil. Les exportations devraient diminuer de -5,7% (et non de-2,6% comme prévu en juin) alors que l’investissement devrait croître de +2,9% (contre une diminution de -0,7%). Toutefois, dans l’hypothèse d’une deuxième vague de Covid-19, le PIB devrait diminuer de -2%. Le Korea Development Institute (KDI) a lui aussi révisé ses prévisions de croissance pour atteindre -0,9% en 2020 (alors qu’il prévoyait précédemment -0,3%), estimant également que la chute des exportations sera plus forte que prévue (-9,5% contre -5,7% prévu en avril). (Sources : OCDE ; The Korea Herald ; Korean Investors ; Hankyoreh)

La mousson qui s’est terminée en Corée du Sud dimanche 16 août (après 54 jours, battant ainsi le précédent record de 49 jours en 2013) a coûté la vie à 37 personnes et entrainé le déplacement de plus de 7 000 individus. Les pluies ont aussi endommagé de nombreuses fermes ce qui a eu pour conséquence une augmentation du prix des denrées alimentaires de 6,4% en juillet. Le gouvernement a mis en place plusieurs mesures pour limiter cette augmentation. Il a également doublé les aides d’Etat aux sinistrés (pour atteindre 20 M de won pour la famille d’un décédé et 2 M pour l’inondation d’une maison). Le ministre des finances, Hong Nam-ki, a toutefois refusé de faire passer un quatrième budget supplémentaire pour financer la reconstruction des infrastructures et autres coûts occasionnés par les pluies, considérant que les réserves du fonds d’urgence (1,9 Md€) étaient suffisantes. (Sources : KBS World; The Korea Herald; Yonhap)

2. Entreprises

Renault Samsung Motors annonce la commercialisation de la ZOE en Corée, le modèle tout-électrique phare de la marque française. Assemblés dans l’usine de Flins près de Paris, les véhicules seront par la suite importés en Corée et devraient être remis aux acheteurs coréens à partir du mois de septembre. Eligible aux aides de l’état coréen à l’acquisition d’un véhicule électrique, la ZOE devrait être disponible pour un prix de vente compris entre 19 700 € et 23 300 € (contre 28 500 € et 32 000 € sans subvention) selon Renault Samsung et aura pour objectif de relancer l’activité du groupe dans le pays après la baisse de -25% de ses ventes au premier semestre à la suite de l’épidémie de Covid-19.(Sources : Yonhap, Korea JoongAng Daily)

Vous pouvez aussi suivre le SER de Tokyo sur Twitter.

Brèves bimensuelles Japon – Corée Semaines des 27 juillet et 3 août 2020

2020-08-10T00:00:00+02:00

BREVES BIMENSUELLES

JAPON COREE

Semaines des 27 juillet et 3 août 2020

Sommaire

Japon

Evolutions macroéconomiques
Entreprises

Corée

Evolutions macroéconomiques
Entreprises

Japon

1. Evolutions macroéconomiques

Le taux de chômage recule légèrement, pour s’établir à 2,8% en juin, contre 2,9% en mai. Le pays recense 1,95 M de chômeurs (-30 000 demandeurs d’emplois sur le mois) ; essentiellement des hommes. La fin de l’état d’urgence au Japon, actée le 25 mai, a permis un retour à l’activité dans presque tous les secteurs de l’économie, réduisant considérablement le nombre de travailleurs en congés forcés pour cause de fermeture d’entreprises (2,4 M personnes contre 4,2 M en mai). Le chômage est en recul chez les jeunes (-11 000 demandeurs d’emplois) mais en hausse pour la tranche 45-54 ans (+ 4000 demandeurs d’emploi). Le ratio offres/demandeurs s'est établi à 1,11 en juin, contre 1,2 le mois précédent ; soit son plus bas niveau depuis plus de 5 ans. (Source : Statistics Bureau of Japan)

La 3^eme estimation du PIB nippon a confirmé un recul trimestriel du PIB de -0,6% au 1^er trimestre 2020. Par composante, la progression des investissements privés non résidentiels a été légèrement revue à la baisse (+1,7% contre +1,9% en 1^ère estimation), la contribution à la croissance restant la même. L’impact du Covid-19 a été progressif au Japon à compter de février : baisse du tourisme récepteur (-58%), effondrement des importations en provenance de Chine (-47%) en février ; baisse des exportations japonaises (-11,7%) et premier à-coup sur de la consommation (-4,7%) en mars. Le pire reste à venir avec des prévisions de croissance trimestrielle de –6,5% pour le 2^ème trimestre 2020 d’après le centre de recherche économique japonais. Pour mémoire, l’état d’urgence au Japon a été déclaré au plan national du 7 avril au 25 mai. (Source : Cabinet Office, Japan Times).

Le MAFF cherche à relancer le secteur agroalimentaire fortement touché par les pluies de juillet et la crise du Covid-19. Le Ministre de l’Agriculture, de la Forêt et des Pêches (MAFF), Taku Eto, a annoncé lors d’une conférence de presse le 31 juillet que l’Etat débloquera dans un premier temps 12,2 Mds yens (97,8 Mds €) de subventions pour relancer le secteur agricole, très sévèrement touché pendant la saison des pluies. Plus intenses et plus longues que d’ordinaire, les pluies torrentielles se sont déplacées du centre-sud au nord-est tout le long du mois de Juillet et ont provoqué la mort de 82 personnes et, selon un bilan provisoire, des pertes agricoles équivalentes à 146,91 Mds yens, soit 1,2 Mds € (bétail, cultures et équipements). Le manque quotidien d’ensoleillement dans certaines régions a également affecté la production de légumes entraînant une hausse des prix de 43% par rapport à la moyenne des cinq dernières années. La saison des pluies étant désormais achevée, le Ministre espère une baisse des prix avant la fin du mois d’août. C’est un nouveau coup dur pour le secteur agroalimentaire, déjà très fortement touché par la crise Covid-19 : sur les 408 entreprises déclarées en faillite en lien direct avec la pandémie, 57 sont des restaurants. La résurgence de l’épidémie est une nouvelle menace. Ainsi, la campagne nationale « Go To Eat », qui cherche à relancer la fréquentation des restaurants en offrant des bons d’achats et un système de points cumulables lors des réservations, a été repoussée en septembre. La préfecture de Tokyo a récemment invité les restaurants à fermer à 22h durant tout le mois d’août et verse en contrepartie une prime de 200 000 yens (1 600 €). Osaka, demande aussi aux restaurants de fermer à 20h, du 6 au 20 août, en contrepartie d’une prime de 20 000 yens par jour (donc jusqu’à 300 000 yens – 2 400 € si les restaurateurs l’appliquent sur les quinze jours). Ces deux préfectures avaient pourtant mis en place depuis le mois de juin un système d’autocollants certifiant la correcte application par les restaurateurs des mesures de prévention (ventilation, distanciation, port du masque…), censé rassurer les consommateurs et les faire revenir dans les restaurants. (Sources : NHK, MAFF 1, MAFF 2, JA, TDB, Yomiuri, Nikkei 1, Nikkei 2, Tokyo Metropolitan Government)

2. Entreprises

La compagnie Obayashi Corporation, une des cinq plus grandes entreprises de construction du Japon, est actuellement en train de construire un barrage géant en béton à l’aide de robots dans la préfecture de Mie (sud-est de l’île principale du Japon). La structure devrait être finalisée en mars 2023. La compagnie souhaite tester plusieurs technologies robotiques et d’automatisation à chaque étape de la construction. Le béton sera par exemple versé, appliqué et séché par des robots développés par Obayashi tandis que la supervision incombera à des travailleurs. Selon Obayashi, les gains de productivité sont pour l’instant limités (10%), mais devraient augmenter, une fois que la supervision par des travailleurs humains sera allégée. Le chef de l’unité technologique du barrage estime que la compagnie pourrait « abaisser le temps de construction de 30% ». L’industrie de la construction au Japon fait face au vieillissement de ses travailleurs, dont 35% ont déjà 55 ans ou plus selon les chiffres de la Fédération japonaise de construction (JFCC). Ces bouleversements démographiques ainsi que le durcissement des règles entourant les heures supplémentaires prévu en 2024 incitent les compagnies de construction à se tourner vers l’automatisation et la robotique en vue d’une future pénurie de main d’œuvre. (Sources: Global construction review, Robotics and automation news).

La publication des résultats du 2e trimestre 2020 par de nombreuses entreprises japonaises montre que le secteur automobile est très fortement affecté par la crise du Covid-19. Nissan a publié un chiffre d’affaires en baisse de 51% à 9,4 Md € pour un déficit net de 2,3 Md € sur le seul deuxième trimestre. Nissan prévoit un déficit net de 5,4 Md € pour l’année fiscale 2020-2021. Mitsubishi Motors a annoncé un CA en baisse de 57% à 1,8 Md € et un déficit net de 1,4 Md € ; le constructeur a annoncé fin juillet la fermeture définitive d’une de ses trois usines au Japon, gelé le lancement de nouveaux modèles en Europe, et annoncé le 7 août 2020 la démission de son CEO Osamu Masuko pour raison de santé. Toyota et Honda, les plus grands acteurs nationaux, ont déclaré respectivement un CA pour le T2 en baisse, en glissement annuel, de 40% (36,7 Md €) et de 47% (17,0 Md €), et un bénéfice net en baisse de 74% (1,3 Md €) et négatif (-910 M €). Sony, au contraire, s’est montré très résilient au T2 : les activités de jeux vidéo notamment ont bénéficié de la crise et des confinements, compensant les manques à gagner sur d’autres segments d’activité, notamment les capteurs d'images pour téléphones portables. Sony bénéficie surtout d’une grande confiance des marchés à la veille du lancement de sa console Playstation 5 et des services associés. La valeur de ses actions, en hausse continue, a déjà dépassé son niveau pré-COVID19. (Source : Nikkei Asian Review (1) (2) (3) (4) (5) (6), Nissan, Honda

Corée

1. Evolutions macroéconomiques et financières

Les chiffres de conjoncture du mois juillet tendent à démontrer que la reprise économique est bel et bien en cours en Corée. Les exportations coréennes en juillet sont certes toujours en diminution, mais de seulement -7% en rythme annuel, ce qui témoigne d’une nette amélioration par rapport aux mois précédant qui avaient vu une contraction des exportations (à nombre de jours ouvrés équivalent) de 18,3% en avril, 18,4% en mai et 18,5% en juin. Ce relatif progrès est lié à l’augmentation des ventes de semi-conducteurs de 5,3% (après avec une diminution de 0,5% en juin) et à la reprise des exportations à destination des Etats-Unis (+7,7%) et de la Chine (2,5%). Par ailleurs, l’indice composite de production manufacturière, à 57 points (+6), et l’indice de confiance des consommateurs, à 84,2 points (+2,7) poursuivent leur reprise et atteignent leur niveau le plus haut depuis février, même s’ils se situent toujours loin de leurs valeurs pré-crise. Enfin, l’inflation est également repartie à la hausse, de 0,3% en rythme annuel, une première depuis trois mois. L’inflation sous-jacente (excluant les prix de la nourriture et de l’énergie) augmente elle de 0,4%. (Sources : Yonhap, KBS World, Statistics Korea)

2. Entreprises

LG Chem s’empare de la 1ère place du classement mondial des fabricants de batterie pour véhicule électrique (VE). Au cours des six premiers mois de l’année, l’entreprise se serait octroyée 24,6% de part de marché (contre 10,4% au S1 2019, 3^ème mondial) selon une étude de SNE Research, bénéficiant de la robustesse des ventes de la Tesla Model 3, de la Renault Zoe EV (en hausse de 50% en g.a en Europe notamment) et de l’Audi e-tron EV, toutes trois alimentées par des batteries de la filiale du conglomérat LG. Le chinois CATL se voit ainsi relégué à la seconde place, devant le japonais Panasonic, avec 23,5% de part de marché (contre 25,1% l’année dernière), pâtissant de la baisse de 37,4% des ventes de véhicules électriques en Chine sur la période. Les deux autres fabricants coréens de batteries pour véhicules électriques, Samsung SDI et SK Innovation, se classent respectivement en 4^ème (6% de part de marché contre 5^ème avec 3,6% en 2019) et 6^ème (3,9% contre 10^ème avec 1,7% en 2019) position, démontrant la résilience des acteurs coréens alors même que la demande mondiale en batterie pour véhicule électrique aurait chuté de 23% au cours du S1 2020 en rythme annuel. (Sources : Yonhap, Korea JoongAng Daily)

Avec la fermeture de son usine de Suzhou, Samsung Electronics scelle l’arrêt de son activité PC en Chine. Après avoir relocalisé au Vietnam sa production chinoise de smartphones au cours des deux dernières années, le groupe coréen semble poursuivre le désengagement de ses activités industrielles de la Chine vers le sud-est asiatique. Si Samsung n’a pas précisé où seront désormais produits ses ordinateurs, tout porte à croire que ce sera une nouvelle fois au Vietnam où le groupe a massivement investi depuis plusieurs années, le pays offrant un coût plus faible de la main d’œuvre. Ouverte en 2002, l’usine de Suzhou devrait être transformée en un centre de R&D. (Sources : Yonhap, Nikkei Asian Review)

Le gouvernement coréen autorisera les holdings des grands groupes coréens à créer leur propre fonds de capital-risque. En vertu de la loi coréenne prohibant la possession de sociétés financières par des sociétés non-financières, les grands industriels coréens devaient jusqu’ici établir leur société de capital risque en dehors du giron de la holding. Ils avaient recours, pour cela, à des filiales étrangères ou investissaient indirectement via des fonds, complexifiant les procédures. Afin de stimuler l’investissement dans le cadre du plan de relance de l’économie coréenne, le Ministre de l’Economie s’est engagé le 30 juillet à lever cette interdiction, la Korea Fair Trade Commission (KFTC) étant chargée de réviser la législation en ce sens. Afin d’éviter que les familles dirigeantes des chaebols n’utilisent cette mesure pour accroitre leur contrôle sur leurs entreprises, leurs membres ne seront pas autorisées à investir dans ces nouvelles sociétés de capital-risque et la composition du portefeuille de ces dernières sera suivie de près par la KFTC. Les investisseurs extérieurs à la holding ne pourront enfin contribuer qu’à 40% du montant maximal du fonds, le reste devant être apporté par la holding. (Sources : Korea JoongAng Daily, The Investor, Yonhap)

Vous pouvez aussi suivre le SER de Tokyo sur Twitter.

Brèves bimensuelles Japon – Corée Semaines des 13 et 20 juillet 2020

2020-07-24T00:00:00+02:00

BREVES BIMENSUELLES

JAPON COREE

Semaines des 13 et 20 juillet 2020

Sommaire

Japon

Evolutions macroéconomiques
Relations commerciales et multilatérales
Entreprises

Corée

Evolutions macroéconomiques
Entreprises

Japon

1. Evolutions macroéconomiques

Le gouvernement japonais a publié les grandes lignes de sa politique budgétaire et fiscale et dévoilé les réformes (« honebuto ») prévues pour la prochaine année fiscale. Le document, publié le 19 juillet, fait état d’une situation économique fragile compte tenu des faiblesses antérieures et de celles révélées par la crise sanitaire du COVID-19 (retard dans la digitalisation, difficulté à mettre en œuvre le télétravail…). Pour cette raison, les nouvelles orientations économiques et budgétaires du Japon vont mettre l’accent à court-terme sur une relance, par étape compte tenu du contexte de la pandémie, orientée vers l'accélération de la digitalisation (tant au sein de l'administration que dans le secteur privé), tout en continuant à stimuler la consommation et soutenir les ménages et entreprises. A moyen et long terme, les objectifs antérieurs des Abenomics sont confirmés pour renforcer la croissance post-Covid : ainsi la priorité est donnée à la hausse de la participation au travail des femmes, à l’innovation, à la revitalisation tant démographique que régionale. S’ajoute un objectif à moyen et long terme nouveau, celui de l’accroissement de la résilience des circuits de production et d’approvisionnement, tandis la volonté de consolider les accords de libre-échange régionaux semble plus musclée dans le discours du gouvernement, au vu de la situation difficile du commerce extérieur japonais. (Source : NHK (japonais))

La Banque du Japon a maintenu inchangée sa politique monétaire, lors de sa réunion du 15 juillet. En revanche, dans son rapport trimestriel, la banque centrale a dégradé ses prévisions de croissance pour l’année fiscale [03/2020-03/2021] : désormais, le recul du PIB nippon est estimé entre -4,5% et -5,7%, contre une fourchette précédente entre -3% et -5%. Cette dégradation des perspectives de croissance est expliquée par un choc domestique plus fort qu’anticipé et des marchés exports davantage affectés par l’épidémie (en particulier pour le 1er client du Japon, les Etats-Unis). Un rebond de la croissance japonaise est escompté sur la période 03/2021-03/2022 avec une croissance du PIB comprise entre +3% et +4%. L’inflation devrait être négative autour de -0,5% sur l’année fiscale [03/2020-03/2021]. (Source : Bank of Japan)

Les chiffres du commerce extérieur japonais au 1^er semestre 2020 témoignent d’une forte dégradation des échanges commerciaux, en lien direct avec la crise économique et sanitaire. Sur les six premiers mois 2020, les exportations japonaises ont chuté de -15,4% avec un point bas atteint au mois de mai (-26,2% en mai 2020 versus mai 2019). Parallèlement, les importations japonaises ont baissé, mais à un rythme moindre (-11,6%), ce qui a participé à creuser un peu plus le déficit commercial du Japon : - 2 239 Mds ¥ (-18,6 Mds €), contre - 892 Mds ¥ (-7,1 Mds €) au premier semestre 2019. Par destination, les exportations ont particulièrement décliné vers les États-Unis (-27,2%, 2^ème client / 2^ème fournisseur), l’Union Européenne (-17,7%) et la Corée du Sud (-10,9%). La baisse des exportations est apparue moins prononcée vers la Chine (-3,6%, 1^er client / 1^er fournisseur). Par produits, on constate une dégradation de la performance à l’export des matériels de transport (-28,2%, 20% des exports) et des machines-outils (-18%, 20% des exports). Côté importations, la baisse des cours du pétrole a tiré à la baisse les importations en valeur depuis le Moyen-Orient (-29,6%). (Source : Trade Statistics – Ministère des Finances)

2. Relations commerciales et multilatérales

La révision de la stratégie japonaise d’exportations d’infrastructures, annoncée il y a quelques mois, a été officialisée le 9 juillet avec pour résultat l’arrêt « en principe » du financement de nouvelles centrales à charbon dans les pays tiers, si ces derniers ne présentent pas de politique claire de décarbonation. Les organisations environnementales soulignent que cette nouvelle stratégie reste contraire à l’Accord de Paris et regrettent les nombreuses exceptions qui subsistent, tant du côté public que privé, selon les technologies employées et la trajectoire des pays bénéficiaires. Autre sujet épineux pour le gouvernement : les centrales à charbon sur le territoire japonais. Sous l’impulsion du ministre de l’Economie, du Commerce et de l’Industrie (METI), le Japon a annoncé le 3 juillet, soit quelques jours avant l’annonce sur la politique d’export, l’arrêt progressif d’ici 2030 d’une centaine de centrales à charbon dites « inefficientes » (sur 140 unités en juillet 2020). Le gouvernement japonais s'est ainsi engagé à étudier des mesures concrètes pour "arrêter les centrales à charbon inefficaces et faire des énergies renouvelables une source d'électricité majeure". Le METI indique que toute centrale n’utilisant pas la meilleure technologie disponible, ultra-supercritique (USC) ou à cycle combinée, devra être mise à l'arrêt. Ceci devrait donc majoritairement affecter les plus petites unités, plus anciennes et moins performantes. Parmi les mesures envisagées pour accompagner ces fermetures : un durcissement des réglementations et des incitations pour faciliter la transition des opérateurs électriques. Le ministre de l'environnement, Shinjiro Koizumi, s'est voulu optimiste dans les récentes conférences de presse en soutenant que les annonces sur la politique d'export et domestique sont des étapes charnières pour le Japon et qu'elles permettent d'établir une base solide pour la révision en 2021 de la stratégie énergétique nationale, qui conditionne en grande partie la stratégie climatique du pays. (Sources : Japan Media Highlights, Japan Times, Bloomberg, Journal de Montréal )

3. Entreprises

Dix ans après le lancement de la Nissan Leaf, Nissan dévoile son nouveau modèle-phare de véhicule électrique ainsi qu’un nouveau logo. Le constructeur a officiellement dévoilé le mercredi 15 juillet son nouveau modèle tout-électrique, un crossover SUV nommé Ariya qui sera mis sur le marché en 2021 pour un prix d’environ 40 000 €. Nissan, qui espère redresser sa réputation et marquer un tournant après une année très difficile (déficit net de 5,4 milliards € en 2019-2020), a choisi cette occasion pour dévoiler un nouveau logo, au design épuré. La cérémonie de présentation du crossover SUV Ariya a été retransmise en ligne, dans le nouveau showroom Nissan Pavillion qui devait initialement accueillir le grand public pour les Jeux Olympiques de Tokyo d’août 2020. La stratégie de redressement de Nissan, annoncée en mai 2020, appelle à un changement d’image qui passera par le lancement de 12 nouveaux modèles d’ici fin 2021 et au renforcement de la position privilégiée de Nissan sur le marché en forte croissance du véhicule électrique, avec 8 modèles tout-électrique prévus d’ici 2024. Le modèle Ariya symbolise donc tous les espoirs de Nissan et sa réussite sera un enjeu vital pour le constructeur : il s’agit selon les mots du CEO Makoto Uchida du « nouveau visage de Nissan ». Pour mémoire, la Leaf a été le premier véhicule tout-électrique du monde destiné au marché de masse à son lancement en 2010, faisant de Nissan un pionnier du véhicule électrique. Il s’est vendu à environ 470 000 exemplaires dans le monde dans sa version d’origine ou dans une deuxième version lancée en 2017. Un modèle adapté de la Leaf et destiné exclusivement au marché chinois, la Sylphy, a également été mis sur le marché en 2018. (Source : Nissan, Nikkei Asian Review)

Corée

1. Evolutions macroéconomiques et financières

Le Président Moon Jae-in a dévoilé les contours du « Korean New Deal », le plan de relance devant permettre à la Corée de se positionner comme l’un des leaders du « monde d’après ». Le gouvernement mobilisera 160 000 Mds KRW (115 Mds €) d’ici 2025, à travers deux piliers, le « Green New Deal » (53 Mds €) et le « Digital New Deal » (42 Mds €), accompagnés d’un renforcement de la sécurité sociale (20 Mds €). A travers 10 projets phares, répartis en 28 sous-projets, comme l’utilisation de l’intelligence artificielle par le gouvernement, l’élargissement de l’assurance-chômage à tous les salariés ou le développement de la mobilité verte, les autorités ont présenté leur ambition de faire de la Corée un acteur de premier plan dans le domaine du numérique, de l’environnement et de l’inclusion sociale. Grâce à ce plan d’ampleur, le gouvernement espère créer 1,9 millions d’emplois d’ici 2025, dont 890 000 avant la fin du quinquennat Moon en 2022. (Sources : Korea JoongAng Daily, Korea Times, Korea Herald)

Le gouvernement annonce de nouvelles mesures pour lutter contre la spéculation immobilière et la hausse des prix du logement à Séoul. Le ministre de l’économie a indiqué, le 17 juillet, que les autorités allaient porter la taxe d’acquisition jusqu’à un maximum de 12% de la valeur du bien immobilier (contre 4% actuellement) et la taxe foncière (Comprehensive real estate tax) à 6% (contre 4% auparavant) pour les multipropriétaires dans les zones restreintes, dont font partie l’ensemble des districts de Séoul. La taxe sur les plus-values a également été revue à la hausse, passant de 40% à 60% et jusqu’à 70% dans le cas où la vente interviendrait moins d’un an après l’achat. Le gouvernement prévoit, via l'augmentation des recettes fiscales associée à ces nouvelles taxes, de fournir une aide au logement aux ménages à faibles revenus. Ces mesures ne devraient toutefois pas entrer en vigueur avant l’année prochaine car elles nécessitent d’être préalablement approuvées par l’Assemblée Nationale. Conséquence directe de ces annonces, les prix des jeonse -pratique basée sur le paiement par le locataire d’un bien d’une caution d’un montant important à la signature du bail, l’exemptant du paiement d’un loyer mensuel - aurait augmenté jusqu’à 25% dans certains quartiers de Séoul, les propriétaires anticipant le surcoût des taxes qu’ils devront très probablement payer à partir de 2021. Enfin, un temps annoncé par des membres du gouvernement comme une possible mesure pour faire baisser la demande locative, la conversion des zones vertes de Séoul en zone constructibles a finalement été refusée par le Président Moon. (Sources : Yonhap, Korea JoongAng Daily, Korea Times)

2. Entreprises

La Commission Européenne suspend de nouveau son examen du projet d’acquisition de Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering (DSME) par Hyundai Heavy Industries (HHI). Initiée en mars 2019, cette acquisition d’un montant de 1,8 Mds USD s’inscrit dans le cadre de la restructuration de la construction navale en Corée, entamée il y a plusieurs années déjà, afin de permettre au secteur de se consolider autour de ses principaux acteurs. Alors qu’elle avait déjà stoppé sa procédure deux fois depuis le début de l’année, en raison de l’épidémie de Covid-19, la Commission Européenne a cette fois expliqué avoir pris cette décision devant la lenteur des parties à fournir certaines informations. Initialement attendu début septembre, le verdict de la Commission Européenne ne devrait désormais pas être finalisé avant la fin de l’année et très probablement repoussé à 2021. (Sources : Korea Herald, Yonhap)

Vous pouvez aussi suivre le SER de Tokyo sur Twitter.

COVID-19 : Quels changements pour le secteur de la santé japonais ?

2020-07-22T00:00:00+02:00

Si l’impact du COVID-19 sur les secteurs pharmaceutique et MedTech semble restreint sur le début de l’année 2020, des inquiétudes pèsent en revanche pour les mois à venir. Les entreprises, soutenues par les plans d’urgence économique successifs adoptés par le gouvernement, se mobilisent pour développer des traitements et des technologies permettant de lutter contre l’épidémie.

1. Un impact modéré au 1^er trimestre mais des incertitudes pour l’exercice 2020-2021.

Avec près de 30 % de sa population âgée de plus de 65 ans, le Japon est le troisième marché pharmaceutique mondial (93 Mds€ de ventes en 2019). Au 1^er trimestre 2020, ce marché représentait 20,5 Mds€, en hausse de 0,2% en glissement annuel : +4,3% pour les hôpitaux, -5,1% pour les cliniques de moins de cent lits et +1,7% pour les autres points de ventes dont les officines. L’impact de la pandémie sur les ventes au Japon est ainsi resté limité et ce malgré la baisse annoncée de plus de 4% des prix des médicaments au 1^er avril qui a incité les acteurs à reporter leurs achats. En revanche, la production de médicaments a diminué de -6% (dont -13% en février) alors que les importations ont augmenté de 2% (+14% en janvier et février). Pour l'exercice 2020-2021, les sept plus importantes entreprises pharmaceutiques prévoient une légère baisse (-0,3%) des ventes consolidées et une augmentation de +10,6% de leur résultat d'exploitation. Ces prévisions n’intègrent toutefois pas l’impact de la pandémie, seul Daiichi Sankyo ayant annoncé une possible baisse de son chiffre d’affaires de -3 à -5%. Les entreprises du secteur s’inquiètent néanmoins des répercussions à moyen et long terme de la suspension des nouveaux essais cliniques, des difficultés de recrutement des patients pour les essais en cours et des perturbations de leurs chaînes d’approvisionnement.

Le secteur des dispositifs médicaux, dont les ventes sur le marché japonais représentaient 37 Mds€ en 2019, s’est quant à lui légèrement contracté au cours du premier trimestre en raison notamment de la fréquentation réduite des hôpitaux. Si aucune tendance ne se dessine sur leur chiffre d’affaires, les principales entreprises du secteur enregistrent toutes, cependant, un résultat d’exploitation en baisse. Comme dans le secteur pharmaceutique, elles n’ont pas publié de prévisions pour 2020-2021 à l’exception de Nihon Kohden qui anticipe une diminution de son chiffre d’affaires de -2,7 %, mais un doublement des ventes pour ses ventilateurs. Malgré des difficultés d’approvisionnement en provenance des Philippines et de Malaisie, l’entreprise espère un rétablissement de la situation dès juillet.

2. Une forte mobilisation des entreprises japonaises pour répondre aux nouveaux défis du COVID-19.

Les entreprises japonaises se sont positionnées très tôt sur la recherche et le développement de vaccins et de traitements contre le COVID-19. Les essais cliniques du vaccin par ADN de la start-up AnGes qui ont débuté le 30 juin constituent les dernières avancées dans ce domaine au Japon.

Le manque de main d’œuvre et les centres médicaux publics surchargés ayant limité le nombre de tests quotidiens pratiqués au Japon -9 000 début mai, soit 1/10^ème du nombre de tests effectués aux États-Unis- elles cherchent également à simplifier les méthodes de détection du virus. Medicaroid prévoit de déployer d’ici octobre un robot capable d'automatiser une grande partie du processus des tests PCR, tandis que les laboratoires Fujirebio et Takara Bio développent des tests alternatifs, respectivement par antigène et par salive.

D’autres entreprises investissent dans les technologies de diagnostic : M3 inc, du groupe Sony, va offrir à une centaine d’établissements un service d’imagerie pulmonaire utilisant l’intelligence artificielle et CyberDyne, connue pour son exosquelette HAL, a annoncé début juin qu’elle allait racheter la start-up LPIXEL, spécialisée dans les logiciels d’imagerie médicale.

Par ailleurs, les activités médicales des fabricants d’autres secteurs industriels connaissent une forte hausse : les commandes des tubes des scanners médicaux de l’équipementier automobile JTEKT devraient ainsi augmenter de 30 % en juillet.

3. Un second budget santé de 25 Mds€ et des subventions pour permettre au pays de faire face à la crise dans la durée.

Le second budget rectificatif pour l’année 2020 consacre 25 Mds€ au secteur de la santé, dont plus de 70 % (18,3 Mds€) est alloué au ministère de la Santé (MHLW) afin de poursuivre la réorganisation du système de soins (achats d’équipements médicaux, notamment des dispositifs d’imagerie médicale et des moniteurs, financement de primes pour le personnel médical de 400 à 1 600 € etc…). De plus, 3,5 Mds€ sont destinés à l’augmentation des stocks de matériels de protection sanitaire. De son côté, le ministère de l’Economie, du Commerce et de l’Industrie (METI) dispose de 18 M € pour financer la production de masques N95 (jusqu’à 3/4 du coût total) et d’équipements de test par antigène (jusqu’à 9/10 du coût total).

Afin d’améliorer la prévention et la lutte contre la pandémie, le gouvernement met l’accent sur : 1/ l’augmentation du nombre de tests quotidiens (mise en place de centres de dépistage, utilisation combinée des tests PCR et par antigène, qui ont été approuvés mi-mai, achat de principes actifs et de kits de tests…) ; 2/ le développement des traitements et vaccins (triplement de l’enveloppe prévue dans le premier budget rectificatif) et 3/ l’accélération de la commercialisation de vaccins (subventions pouvant aller jusqu’à 250 M€ par projet sélectionné).

Enfin, pour réduire la dépendance du Japon dans le domaine médical, le METI a accordé dès le mois de mai des subventions à Izumi, Acoma et Terumo, pour la production au Japon de composants pour les appareils respiratoires, à Nihon Kohden, pour le développement d’un ventilateur combiné à un moniteur, ainsi qu’à une vingtaine de projets permettant d’augmenter la production de masques sur le territoire (dont la construction par Iris Ohyama de nouvelles lignes pour produire 45 M d’unités supplémentaires par jour). La Fédération des entreprises pharmaceutiques japonaises (FPMAJ) avait déjà appelé, le 25 mars, les fabricants de médicaments à déclarer les produits dont les principes actifs n’ont pas de substitut et dont la part de marché atteint 20 %, espérant ainsi, avec l’aide du MHWL, mettre en place un système collaboratif pour faire face aux ruptures d'approvisionnement. Ainsi, 400 entreprises japonaises travaillent déjà avec le gouvernement pour réduire la dépendance du Japon dans le domaine médical, notamment vis-à-vis de la Chine.

Brèves bimensuelles Japon – Corée Semaines des 29 juin et 6 juillet 2020

2020-07-14T00:00:00+02:00

BREVES BIMENSUELLES

JAPON COREE

Semaines des 29 juin et 6 juillet 2020

Sommaire

Japon

Evolutions macroéconomiques
Entreprises

Corée

Evolutions macroéconomiques
Entreprises

Japon

1. Evolutions macroéconomiques

Sur fond de récession économique mondiale et d’inquiétudes sur une éventuelle nouvelle vague épidémique, la confiance des grandes entreprises nippones a plongé à son plus bas niveau depuis la crise de 2009. L'indice manufacturier « Tankan », issu de l’enquête menée chaque trimestre par la Banque du Japon auprès de près de 10 000 entreprises, a fortement chuté à -34 en juin 2020 contre -8 en mars 2020. L’indice devrait légèrement se redresser à -27 en septembre 2020, tout en restant en territoire fortement négatif. Le secteur automobile est le secteur plus affecté par la perte de confiance au 2^ème trimestre (indice à -72). L’indice Tankan non manufacturier s’est également dégradé à -17 en juin après +8 en mars. Le secteur de l’hébergement et de la restauration a particulièrement souffert de l’instauration de l’état d’urgence du 7 avril au 25 mai (-91). Pour rappel, l’indice Tankan est calculé en retranchant les opinions défavorables des opinions favorables au sujet de l'amélioration du climat des affaires. (Sources : Asian Nikkei Review ; Banque du Japon)

Les dépenses des ménages japonais ont fortement baissé en mai, accusant un repli en rythme annuel de -16,2% (consensus des analystes à -12,2%). Il s’agit du 8^ème mois consécutif de baisse. Les données détaillées montrent d'importantes réductions des dépenses par rapport à l’année précédente, principalement dans les hôtels (-97,6%), les services de restauration (-60%) et transports (-23,7%). En revanche, les dépenses s’inscrivent en hausse dans les secteurs de l'alimentation (viandes (+21,8%), alcool (+25,6%) et des produits sanitaires (masques, lingettes nettoyantes (+31,2%)). Ces chiffres illustrent le choc provoqué par la déclaration de l’état d’urgence sur une consommation privée japonaise, déjà fragilisée depuis la hausse de la TVA intervenue au mois d’octobre 2019. La levée de l’état d’urgence fin mai devrait permettre une reprise graduelle de la consommation à compter du mois de juin. (Sources : Statistics Bureau ; Statistics Bureau (en japonais) ; Asian Nikkei Review)

Le taux de chômage s’est élevé à 2,9% en mai 2020, (après 2,6% en avril). Le Japon a enregistré, en net, 190 000 chômeurs supplémentaires au cours du mois de mai, dont 115 000 hommes et 75 000 femmes. Désormais, le nombre de chômeurs frôle la barre des 2 millions (1,97 million de chômeurs) à comparer à une population active de 68,53 millions de personnes. Les données sur l'emploi montrent que le nombre de personnes en situation de travail a diminué de -760 000 en mai (dont -610 000 travailleurs temporaires) à 66,56 millions. Ces 760 000 personnes sont, pour moitié sorties du marché de l’emploi (car elles ne cherchent plus de manière active un travail, essentiellement des femmes et personnes âgées), pour l’autre sont entrées dans la catégorie des chômeurs. Les travailleurs des secteurs de la restauration, de l'hôtellerie et de la vente au détail ont été le plus affectés par l’absence de touristes et l’état d’urgence. Au sein des 66,56 millions de personnes en situation d’emploi, 4,2 millions (soit 6% du total) sont sans travail mais toujours employés. Ils sont soit en congés payés soit en chômage partiel et peuvent bénéficier du programme gouvernemental de protection de l'emploi, valable jusqu'en septembre. Enfin, le ratio entre le nombre d’offres d'emploi et le nombre de candidats, qui s’était maintenu à son plus haut niveau depuis un demi-siècle en 2018 (à 1,61), atteint son plus bas niveau sur cinq ans à 1,2 en mai, en baisse de -0,12 point par rapport au mois précédent. (Sources : Statistics Bureau of Japan, Ministère des Affaires Intérieures et des Communications).

Pour lutter contre la baisse des naissances, le gouvernement nippon a annoncé de nouvelles mesures pour les 5 prochaines années. Les dernières analyses du Cabinet Office font état d’un contexte grave : le taux de fécondité du Japon a chuté pour la quatrième année consécutive à 1,36 en 2019 (1,42 en 2018), le chiffre le plus bas depuis 2007. Face à l’accélération du déclin démographique, la nouvelle approche gouvernementale se veut plus globale et mise sur un accompagnement des Japonais pour les aider à fonder une famille et sur un suivi de long terme (en amont du mariage, pendant la grossesse, pendant la petite enfance et la scolarité des enfants et tout au long de la carrière professionnelle des parents). Afin de moduler la stratégie actuelle en fonction des réalités régionales et de la coordonner avec les objectifs plus globaux de revitalisation régionale, la responsabilité de la mise en œuvre effective du plan revient aux collectivités locales. Le plan consacre également un rôle croissant à la collaboration entre les entreprises et les pouvoirs publics. (Source : Cabinet Office)

2. Entreprises

Le 24 juin 2020, le fabricant de matériel optique et de reprographie Olympus a annoncé la cession au fonds d’investissement Japan Industrial Partners (JIP) de sa branche d’appareils photographiques, qui a accusé des pertes opérationnelles sur les trois derniers exercices. En 2019-2020, les activités d'imagerie d'Olympus, éclipsées par ses ventes d’équipements médicaux, représentaient moins de 6% des revenus du groupe. Elles ont enregistré un chiffre d'affaires de 360 M€, en baisse de 10% en glissement annuel, ainsi qu’une perte d'exploitation de -86 M€ (contre -150 M€ en 2018-2019). Les autres fabricants d’appareils photographiques japonais ne sont pas épargnés par les difficultés, Nikon enregistrant une perte d'exploitation de -140 M€ -contre un bénéfice de 182 000 € l’année précédente- et Canon une chute de- 62% de son bénéfice d’exploitation en glissement annuel. Le marché des appareils photo numériques se contracte en effet depuis une dizaine d’années -13 M d'unités ont été exportées en 2019 contre 111 M en 2010- et la crise du COVID-19 est venue accentuer cette tendance, avec des exportations en volume atteignant seulement 2,2 M au cours des 4 premiers mois de 2020, soit une baisse de 56% en rythme annuel. Nikkei Asian Review, Nikkei Asian Review

Le 30 juin 2020, le géant télécom NTT a annoncé son projet d’investir 9,3 Mds USD d’ici 2030 pour augmenter sa production d’électricité issue des énergies renouvelables, renforcer ses ventes dans les systèmes énergétiques décentralisés à l’échelle urbaine ou infra-urbaine, et investir dans les technologies vertes. NTT projette ainsi d’alimenter 7,5 GW contre 300 MW à l’heure actuelle – l’équivalent de 12% des capacités en énergie renouvelable du pays en 2019 -, soit 25 fois la production actuelle du groupe. Visant principalement l’ajout de capacités dans le solaire et l’éolien offshore, la part des énergies renouvelables dans la consommation énergétique du groupe passerait de 4,5% à 30% d’ici 2030. NTT pourrait à horizon 2030 produire plus d’électricité que Shikoku Electric Power, l’opérateur électrique régional de l’île de Shikoku. Selon le journal Nikkei, le projet de NTT pourrait bousculer la domination du marché par les 10 compagnies électriques historiques et réduire les coûts des usagers. Cette annonce fait suite à l’annonce récente d’un partenariat entre la maison de commerce Mitsubishi et NTT Anode Energy, filiale de NTT spécialisée dans l’énergie, afin de travailler sur la chaîne de valeur du secteur des batteries électriques, les énergies renouvelables (production, transport et distribution) et les véhicules électriques. Cet accord prévoit notamment l’installation de systèmes de batteries électriques dans 7 300 bureaux de NTT et certains magasins de proximité Lawson, des investissements conjoints dans des projets au Japon et à l’étranger ainsi que la création d’une plateforme sur les micro-réseaux pour faire émerger de nouveaux modèles d’affaires impliquant des véhicules électriques et des systèmes de stockage d’énergie. Kankyo, PV Tech, Reuters, Energy Storage, Nikkei

Corée

1. Evolutions macroéconomiques et financières

Un 3^ème budget complémentaire a été voté à l’Assemblée Nationale début juillet. D’un montant de 35 100 Mds KRW (26 Mds€), soit 2% du PIB, il s’agit du plus important budget complémentaire de l’histoire du pays, devançant ceux de 1998, en pleine crise asiatique, et de 2009, au cours de la crise financière. Ce budget comprend 8,5 Mds€ de provisions pour baisse des recettes fiscales et de 17,5 Mds€ de dépenses budgétaires additionnelles, notamment afin de soutenir l’emploi et le système de sécurité sociale, et pour lancer le projet de « Korean New Deal ». Avec ce 3^ème budget, le montant total des politiques de soutien économique pour faire face à la crise s’élève à 205 Mds€ (14% du PIB), dont 44 Mds€ de mesures budgétaires (3% du PIB). Le déficit du gouvernement central devrait se creuser à 5,8% du PIB. La dette grimperait à 43,5% du PIB. Ministère de l'Economie et des Finances ; Yonhap

Les exportations coréennes de biens poursuivent leur chute au mois de juin. A 39,2 Mds USD sur le mois, en baisse de -10,9% sur un an, les exportations coréennes poursuivent leur déclin pour le 4^ème mois de suite. La baisse est moindre que celle observée les mois précédents (-23,6% en mai), en lien avec un nombre de jours travaillés plus élevé en juin 2020. A nombre de jours travaillés constant, la baisse aurait atteint -18,5%. Si les exportations d’automobiles (-33%) et de produits pétrochimiques (-12%) continuent de diminuer, les ventes de produits électroniques, notamment d’ordinateurs (+92%), confirment leur croissance. Les importations connaissant une baisse de -11,4%, à 35,6 Mds USD, la balance commerciale demeure excédentaire, à hauteur de 3,7 Mds USD. Sur l’ensemble du 1^er semestre, les exportations ont diminué de -11,2% en glissement annuel, à 240 Mds USD, les importations de -8,9%, à 230 Mds USD et l’excédent commercial, qui atteint 10 Mds USD, s’est réduit de moitié. (Sources : Korea Herald ; Ministère du Commerce)

2. Entreprises

Les opérations de fusions-acquisitions dans le secteur aérien tardent à se conclure. Alors que des accords avaient été trouvés dès décembre pour une reprise des compagnies aériennes Eastar Jet, par le groupe Aekyung, et d’Asiana Airlines, par le groupe HDC (Hyundai Development Company), la date de signature desdits accords, qui devaient intervenir avant la fin juin, a été dépassée. Aekyung, qui contrôle déjà Jeju Air, plus importante compagnie low-cost coréenne, a ainsi menacé d’annuler l’achat de 51% des parts d’Eastar Jet si cette dernière ne respectait pas certains engagements d’ici le 15 juillet, notamment le remboursement de sa dette obligataire et des salaires non payés depuis février, pour un montant total de 90 M EUR. HDC, qui a enfin reçu l’accord de l’autorité aérienne russe pour le rachat de 31% des parts d’Asiana, a annoncé de son côté être dans la dernière ligne droite des négociations, après avoir, plus tôt en juin, souhaité renégocier les termes de l’accord. PulseNews ; Pules News ; Korea Herald ; Korea Herald ; Korea Herald

Le constructeur automobile Hyundai Motor a complété son alliance avec l’ensemble des producteurs de batteries pour véhicules électriques. Le leader coréen du secteur automobile, filiale du 2^ème chaebol en termes d’actifs, a conclu un partenariat avec SK Innovation, filiale du 3^ème conglomérat coréen, dans le domaine de la mobilité du futur, et notamment des technologies de batteries pour véhicules électriques de nouvelle génération. Hyundai Motor a désormais scellé des partenariats divers avec les trois producteurs coréens de batteries : LG Chem, leader mondial du secteur au cours du premier semestre, Samsung SDI, 4^ème derrière le chinois CATL et le japonais Panasonic, et donc SK Innovation, qui se classe au 7^ème rang mondial. Outre une garantie en approvisionnement, Hyundai a également conclu des partenariats dans la R&D sur de nouvelles technologies de batteries, ainsi que dans l’investissement de startups dans le domaine : sur les 5 dernières années, Hyundai est l’entreprise ayant investi le plus dans des startups en Corée PulseNews ; Korea Herald ; Korea Herald ; Korea Herald

Vous pouvez aussi suivre le SER de Tokyo sur Twitter.

Le secteur automobile japonais tente de surmonter l'impact majeur de l’épidémie de COVID-19

2020-06-29T00:00:00+02:00

Après un premier trimestre d'ores et déjà difficile, la baisse de la production et des ventes de l’industrie automobile japonaise s’est accentuée en avril. Les entreprises se préparent à une prolongation de la crise. En l’absence de plan gouvernemental dédié, elles mobilisent les aides transversales publiques et les initiatives de soutien au sein même du secteur.

1. Le secteur automobile a été fortement affecté au 1er trimestre.

L’industrie automobile continue d'avoir un poids majeur au Japon : principal employeur (avec plus de 8% des emplois), elle représente plus de 10% du PIB en 2019 et plus de 20% des exportations (environ 130 Mds € en intégrant les autos, motos et pièces détachées, soit près de 3% du PIB).

En raison de la concentration des activités des principaux constructeurs dans la province chinoise du Hubei, cette industrie a été touchée très tôt par la crise sanitaire, en affrontant des ruptures des chaînes d’approvisionnement puis des interruptions de lignes de production liées aux mesures de confinement. La baisse généralisée de la demande ne l'en a que plus touchée. Au premier trimestre, la production de véhicules automobiles des constructeurs a diminué, en glissement annuel, de -7,6% au Japon (pour atteindre près de 2,4 M) et de -21,6 % à l’étranger (presque 3,8 M de véhicules). En avril, la production mondiale de Nissan baissait de -62,4%, celle de Toyota de -51 %, de Honda de -48% et de Mitsubishi Motors de -33,8%, par rapport à la même période de l'année précédente.

Sur le marché intérieur, les ventes de véhicules automobiles ont connu un repli de -10 % en glissement annuel au 1er trimestre, de -28,5% en avril. L'effet COVID a accentué l'impact négatif exercé par la hausse de la TVA décidée en octobre, avec une chute des ventes qui avait dépassé 16% dès le quatrième trimestre 2019. La contraction s'est avérée plus forte encore sur les marchés étrangers où, à l'exception de la Chine, les ventes ont continué à se détériorer en avril (baisses respectives sur le premier trimestre et en avril de -12,4% et -51,3% pour Toyota, -29,8% et -41,9% pour Nissan). Les exportations de véhicules (48% des unités produites) ont en outre diminué en volume de -8,5% en g.a. au premier trimestre (-21% vers l’Europe, -14,4% vers les États-Unis, stables vers l’Asie) et de -54,2% en avril (-59% vers l’Europe, -68% vers l’Amérique du Nord et -32,5% vers l’Asie).

En raison d’une relation de quasi exclusivité entre les constructeurs et leurs fournisseurs au Japon, les équipementiers automobiles japonais, qui sont souvent de très petites structures familiales, font eux aussi face à d'importantes difficultés, en particulier de trésorerie. Quelques jours après la publication des résultats financiers 2019, le ministre chargé de la Revitalisation économique, Yasutoshi Nishimura, avait exprimé ses inquiétudes pour la situation des près de 20 000 fournisseurs.

Sur l’ensemble de l’exercice 2020-2021, les entreprises du secteur n’ont toujours pas publié leurs prévisions de résultats en raison des incertitudes pesant sur l’évolution de la situation sanitaire et de la demande. Seul Toyota a annoncé une chute de -80% de son résultat d’exploitation. L’industrie se prépare à ce que la situation perdure -voire se détériore- et accroit en conséquence ses liquidités disponibles, tout en poursuivant les ajustements de production nécessaires.

2. En l’absence de plan gouvernemental dédié, les entreprises du secteur font appel aux mesures transversales et s’entraident.

Aucun plan dédié au secteur automobile n’a été adopté jusqu’à présent, mais les entreprises peuvent faire appel à la vaste panoplie de dispositifs transversaux mis en place par le gouvernement : prêts à taux bonifiés auprès d’institutions financières publiques - la structure de financement de l'industrie stratégique, la Banque de développement du Japon (DBJ) ou bien encore la puissante Japan Finance Corporation (JFC), sorte de bras armé des financements contracycliques-, garanties d’emprunts et apports directs en capital sous la forme de prêts subordonnés. Afin de réduire les problèmes de trésorerie des grandes entreprises nationales, le gouvernement prévoit d’augmenter encore les facilités d’investissements de la DBJ, après avoir déjà triplé fin avril le plafond d’achat par la Banque du Japon d’obligations d’entreprises et de billets de trésorerie. La presse a également évoqué un programme de rachat d’actions privilégiées sans droit de vote, non confirmé à ce stade.

Les constructeurs continuent de bénéficier de réserves de trésorerie importantes, mais ont vu leurs notations financières dégradées fin mars avec perspective négative. Ils n'ont dès lors pas hésité à souscrire des emprunts auprès de la DBJ, mais aussi d’établissements bancaires privés japonais et étrangers pour des montants substantiels : 6 Mds € pour Nissan, 10,3 Mds € pour Toyota, 1,6 Md € pour Honda et 2,5 Mds € pour Mitsubishi Motors. Par ailleurs, le 15 mai, la presse japonaise rapportait une demande de Nissan visant à relever à 4 Mds € son plafond d’émissions d’obligations. Toyota, de son côté, l’avait déjà augmenté d’un tiers pour atteindre 2,5 Mds €.

Les entreprises ont également accès aux aides prévues dans les récents plans d'urgence pour assurer la continuité de l’emploi (chômage partiel) et faciliter la relocalisation et la diversification des moyens de production. Toyota avait déjà mis en place un système pour renforcer ses chaînes d'approvisionnement : son plan de continuité, publié début 2020, intègre l’évaluation des composants provenant de Chine afin de prévoir une éventuelle production sur le territoire national.

Les équipementiers devraient bénéficier des dispositifs gouvernementaux, mais aussi compter sur un soutien du secteur : quatre associations, dont la Japan Automobile Manufacturers Association (JAMA) présidée par Akio Toyoda (Président et CEO de Toyota), ont annoncé leur intention de créer un fonds d’aide et certains constructeurs, à l'instar de Honda, ont plaidé en faveur de délais de paiement auprès des sous-traitants.

Brèves bimensuelles Japon – Corée Semaines des 1er et 8 juin 2020

2020-06-15T00:00:00+02:00

BREVES BIMENSUELLES

JAPON COREE

Semaines des 1er et 8 juin 2020

Sommaire

Japon

Evolutions macroéconomiques
Relations commerciales et multilatérales
Entreprises

Corée

Evolutions macroéconomiques
Entreprises

Japon

1. Evolutions macroéconomiques

La croissance du PIB du 1^er trimestre 2020 a été légèrement revue à la hausse. La 2^ème estimation du Cabinet Office fait état d’une récession au premier trimestre 2020 de -0,6%, en rythme trimestriel, contre -0,9% en 1^ère estimation. Cet ajustement à la hausse est lié à une progression des investissements privés non résidentiels. Cette composante contribue désormais à hauteur de +0,3 point de pourcentage (pp) à la performance du PIB contre -0,1pp en 1^ère estimation. Les contributions des autres composantes sont restées inchangées : -0,4pp pour la consommation des ménages, -0,2pp pour le commerce extérieur, -0,2pp pour les investissements privés résidentiels, -0,1pp pour les variations de stocks privés, contribution nulle de la consommation publique. Cabinet Office

Le solde courant nippon est resté positif en avril 2020 mais s’inscrit en forte baisse à 262,7 Mds de yens (2,4 Mds USD) selon le ministère des finances. Il s’agit du 70^ème excédent consécutif mais le plus faible solde enregistré depuis janvier 2017. Dans le détail, le déficit de la balance biens s’est aggravé : la baisse exceptionnelle des exportations (-22% en rythme annuel) a creusé le déficit commercial, qui s’est élevé à -8,8 Mds USD sur le seul mois d’avril. De même, le solde des services (- 5,7 Mds USD) a pesé sur le solde courant, en lien avec la baisse des touristes au Japon (-92% par rapport à l'année précédente). Le solde des revenus reste très élevé, à +18 Mds USD, même si le revenu des placements financiers commence à s’éroder face à la baisse des taux d’intérêt, en particulier aux Etats-Unis. Le solde des transferts s’élève enfin à -1,1 Md USD.

La distribution de crédits s’accélère en mai. Selon la Banque du Japon, la croissance des encours de crédit des principales institutions financières japonaises a atteint +6,6% en mai 2020 par rapport à mai 2019. En incluant les banques régionales et les coopératives de crédit, la croissance a été de +4,8%. C'est une croissance record depuis 2001 et supérieure à celle observée lors de la crise de 2008. L’augmentation de l’offre de prêts peut s’expliquer par les récentes aides gouvernementales, en particulier l’octroi de prêts sans intérêt et bénéficiant de garanties publiques. NHK ; Banque du Japon

2. Relations commerciales et multilatérales

Le gouvernement japonais adopte la loi sur les « super city » avec 15 projets modèles. Le Parlement japonais a adopté fin mai une loi pour favoriser la création de "super cities" où l'intelligence artificielle (IA), le big data et d'autres technologies répondront au problème de vieillissement de la population en facilitant la mise en œuvre des services publics. Les données des collectivités et des entreprises seront collectées, analysées et stockées sur des plateformes informatiques centralisées afin d'optimiser les données reçues sur la conduite autonome, les paiements sans contact, la télémédecine et les autres services fournis. Cette loi s'inscrit dans une dynamique de revitalisation des territoires et de déploiement de projets de villes intelligentes. Dernier exemple en date, le ministère en charge des transports et des infrastructures (MLIT) a récemment dévoilé les plans de quinze projets modèles de ville intelligente initialement sélectionnés en 2019. Certains projets, développés en collaboration avec les opérateurs de transport, de télécom et de tourisme, se basent sur l’optimisation des réseaux de transport combinant transport léger sur rail (TLR), intelligence artificielle et promotion de la Mobility as a Service (MaaS) comme à Utsnomiya (préfecture de Tochigi, au nord de Tokyo) ; d’autres privilégient l’utilisation de l’internet des objets, du réseau optique très haut débit pour faciliter la mise en service de visites virtuelles, de la télémédecine, de la conduite automatisée et la maintenance des infrastructures sanitaires, agricoles et de transport comme à Masuda (préfecture de Shimane) ainsi qu’à Amami et Shimoda (préfecture de Shizuoka).

3. Entreprises

L’entreprise japonaise de technologie médicale Medicaroid, détenue à parts égales par Kawasaki Heavy Industries (KHI) et l’entreprise de diagnostic Sysmex, développe un robot permettant d’automatiser le processus de test du COVID-19 qui devrait être déployé en octobre. Des fabricants étrangers ont déjà partiellement automatisé les tests mais le robot de Medicaroid serait le premier à gérer plusieurs étapes du processus. L'automatisation n'accélère pas nécessairement le dépistage mais peut limiter les risques d'infection, garantir la précision et réduire les besoins en main-d'œuvre dans les laboratoires. La ville de Kobe, dans laquelle est établie Medicaroid, va soutenir ce projet au moyen d’une enveloppe de 412 000 € affectée, dans le budget rectificatif pour 2020, à l’amélioration du système de santé. Nikkei Asian Review

Corée

1. Evolutions macroéconomiques et financières

Le gouvernement a présenté début juin devant l’assemblée son projet de 3^ème budget, pour un montant d’environ 27 Mds EUR (près de 2 % du PIB). Un tiers de l’enveloppe est consacré au provisionnement de la baisse des recettes fiscales. 7 Mds EUR seront consacrés au soutien du marché de l’emploi, notamment la création de 550 000 emplois publics. Un peu moins de 4 Mds EUR iront au financement des engagements pris par les institutions publiques en faveur des entreprises : 1,5 Md EUR sera notamment consacré à la recapitalisation de la Korea Development Bank, qui a mis en place ces dernières semaines un fonds de soutien aux industries clés potentiellement doté de 30 Mds EUR. Ce 3^ème budget servira aussi de première étape, à hauteur de 5 Mds EUR, au projet de Korean New Deal promu par le Président Moon Jae-in : ce dernier s’est engagé à mobiliser près de 50 Mds EUR d’ici 2025, dont un peu plus de 20 Mds avant 2022, en faveur de trois objectifs : (i) créer des emplois et renforcer les filets de sécurité, (ii) investir dans les infrastructures numériques (Digital New Deal) et (iii) investir dans le verdissement de l’économie coréenne (Green New Deal). Le projet de 3^ème budget supplémentaire, selon les nouvelles hypothèses gouvernementales, porterait le déficit du gouvernement central, hors sécurité sociale, à -5,8 % du PIB, contre une prévision de -3,5 % en début d’année. La dette publique atteindrait quant à elle à 43,5% du PIB, soit 5 points de plus qu’en 2019. MOEF ; Yonhap

2. Entreprises

Lee Jae-yong, héritier du groupe Samsung et dirigeant de fait depuis 2015, échappe à une nouvelle incarcération. Après avoir convoqué Lee Jae-yong à deux reprises fin mai dans le cadre d’une enquête menée depuis 18 mois au sujet d’une potentielle fraude comptable de Samsung Biologics en 2015 – qui avait pour objectif de surévaluer Cheil Industries en amont de sa fusion avec Samsung C&T, permettant ainsi à Lee Jae-yong de s’assurer le contrôle du groupe après l’accident de son père -, le parquet de Séoul a finalement émis le 5 juin un mandat d’arrêt à son encontre. Si l’accusation a su justifier d’un nombre considérable d’éléments à charge contre l’héritier, le tribunal de Séoul a finalement refusé cette demande après avoir auditionné Lee Jae-yong le 9 juin, fondant sa décision sur le manque d’éléments justifiant de la nécessité d’un placement en détention à effet immédiat. Le bureau des procureurs de Séoul devrait redemander un placement en détention dans les prochaines semaines, sur la base d’éléments d’accusation plus étayés. Lee Jae-yong a par ailleurs demandé le 2 juin la création d’un comité d’experts externes pour contrôler la validité de l'enquête des procureurs, mesure introduite en 2018 pour renforcer la neutralité et l'équité des enquêtes concernant des affaires présentant un grand intérêt pour la population. Korea JoongAng Daily, Yonhap, Korea Times

Hyundai Development Co. (HDC) annonce vouloir renégocier les termes du rachat d’Asiana Airlines. Désigné soumissionnaire privilégié par Kumho Industries en décembre 2019 pour l’acquisition de sa participation dans Asiana Airlines (30,77%), le consortium réunissant Hyundai Development Co. (80%) et Mirae Asset Daewoo (20%) s’était à l’époque engagé à investir 2 500 Mds KRW (1,85 Md EUR) dans la société (237 M EUR pour le rachat des actions et 1,63 Md EUR d’apport en capital). L’épidémie de COVID-19 et ses implications économiques négatives, en particulier sur le secteur aérien, ont poussé le consortium à reporter plusieurs fois la signature définitive de rachat au cours des derniers mois. Alors que l’accord préliminaire stipule que la signature doit intervenir dans une période de 6 mois (soit le 27 juin) et que les rumeurs sur un possible désengagement du consortium s’intensifiaient ces dernières semaines, HDC a annoncé le 10 juin être toujours déterminé à acquérir Asiana mais vouloir que le principal créancier (la Korea Development Bank) et les parties liées renégocient les conditions de l'acquisition afin de refléter les conditions actuelles du marché et la situation financière catastrophique de l’entreprise. Depuis juillet 2019, la dette d’Asiana Airlines a en effet augmenté de 4 500 Mds KRW (3,3 Mds EUR) et son ratio dettes/fonds propres s’est envolé pour atteindre 16 126% fin mars. Prenant acte le 11 juin, les deux banques publiques ont déclaré attendre désormais des acheteurs des propositions concrètes avant de se prononcer sur cette renégociation. Yonhap, Pulse News

Vous pouvez aussi suivre le SER de Tokyo sur Twitter.

COVID-19 : impacts et mesures dans les transports, la construction et l'énergie au Japon - Mai 2020

2020-06-11T00:00:00+02:00

Dernière mise à jour : 31 mai 2020.

Construction, aménagement, urbanisme

7 mai. Construction, aménagement, logement : Environ 10% des chantiers de travaux publics de l’Etat (soit environ 1100 projets) sont actuellement suspendus ; le gouvernement prévoit de prendre en charge les coûts supplémentaires associés aux prolongations. De leur côté, les entreprises privées Shimizu (85% de 630 chantiers suspendus) et Kajima annoncent la reprise à partir du 7 mai des travaux qu’elles avaient interrompus, en introduisant des mesures de précaution pour les employés. Le gouvernement annonce par ailleurs son intention de soutenir la construction d’ici 2021/2022 de deux navires hôpitaux de 250 lits, pour un coût estimé à 50-60 Mds JPY – un moyen également de redynamiser la filière japonaise de la construction navale, en difficulté face aux concurrences chinoise et coréenne.

15 mai. La révision de la loi Super City visant à faciliter l’aménagement de quartiers numériques pourrait être accélérée en raison de la demande accrue en télémédecine, conduite automatisée, éducation à distance, etc. Dans l’immobilier, le parlement examine le projet déposé par les partis au pouvoir pour une aide au paiement des loyers commerciaux pour les PME et TPE en difficulté (prise en charge par l’Etat de 2/3 du montant des loyers pendant 6 mois).

22 mai. Komatsu, fabriquant d’engins de chantiers, souffre du ralentissement des chantiers à l’étranger (Etats-Unis, Indonésie). Une commune de Tokyo réduit ses taxes d’urbanisme afin que les constructeurs de nouveaux bâtiments réduisent leurs futurs loyers.

Transports terrestres

7 mai. Les compagnies ferroviaires dévoilent les bilans de l’année fiscale 2019 (04/2019 – 03/2020) : déficit de 42,6 Mds JPY pour JR Hokkaido (plus lourd déficit de l’histoire de l’entreprise) ; -32,8% de bénéfice pour JR East ; -13% de bénéfice pour JR West. Les grandes gares et les trains enregistrent des baisses record de fréquentation – les lignes à grande vitesse de JR West ont par exemple perdu 90% de passagers sur avril. La prolongation de l’état d’urgence s’accompagne de rappels des recommandations relatives aux déplacements : favoriser le télétravail, limiter l’usage des transports, privilégier le vélo…

15 mai. Après avoir atteint la plus faible demande en période de vacances de printemps depuis 1990, les compagnies ferroviaires réduisent leurs services, notamment la grande vitesse. JR East enregistre en avril une baisse de revenu de 100 Mds JPY. Après avoir déjà emprunté 120 Mds JPY, JR Kyushu va obtenir 90 Mds JPY par nouveaux emprunts et émission d’obligations. JR Shikoku arrivera à cours de trésorerie en juin et prépare un emprunt. Tokyo Metro enregistre une perte de bénéfices de 84% sur le 1^er trimestre. La ville de Tokyo reporte l’inauguration d’une nouvelle ligne de bus à haut niveau de service. En mars, les dépenses des ménages sont en baisse de 62% pour le ferroviaire, 85% pour l’aérien, 45% pour les taxis et bus.

22 mai. Suite à la fin de l’état d’urgence dans de nombreuses préfectures, les compagnies ferroviaires commencent à relancer leurs activités (réouverture de centres commerciaux, réduction des suspensions de trains et bus…). Elles accompagnent la relance de mesures sanitaires renforcées, rassemblées dans un guide publié par la fédération des compagnies ferroviaires, et de la mise en ligne d’informations sur l’état de congestion afin de permettre aux usagers d’adapter leurs déplacements. JR Hokkaido est en difficulté, avec -40% de revenu ferroviaire sur l’année fiscale 2020 ; la compagnie suspend ses projets d’investissement les plus coûteux. Sur les autoroutes, NEXCO Central enregistre une baisse de trafic de 60% en mai entre Tokyo et Osaka. En réponse aux difficultés de compagnies locales de transport, une modification exceptionnelle de la loi antitrust a été adoptée afin de faciliter la fusion des entreprises locales, notamment banques locales et opérateurs locaux de transports en commun.

29 mai. Au moins 200 opérateurs locaux de transport en commun (bus, trains, taxis, bateaux) pourraient faire faillite d’ici fin août si les recommandations d’abstention de sorties sont maintenues. Ces difficultés sont confirmées par les résultats des compagnies ferroviaires privées : 11 des 14 plus grandes d’entre elles (hors JR) sont en déficit sur le 1er trimestre 2020. En réponse, le MLIT souhaite que l’enveloppe de 2000 Mds JPY de soutien aux collectivités prévue dans le 2ème budget supplémentaire soit également utilisée pour soutenir les opérateurs de transport. Il envisage aussi que l’autorisation temporaire octroyée aux taxis de proposer des services de livraison à domicile soit transformée en autorisation permanente ; 40000 taxis en bénéficient déjà. Le transport maritime de marchandise est également en baisse : -9% sur les derniers mois pour le domestique, -20% sur les activités des grands opérateurs maritimes japonais qui prévoient des déficits importants sur l’année.

Transport aérien

7 mai. ANA et JAL annoncent des bénéfices en recul respectivement de 75% et 65% sur l’année fiscale 2019. ANA prévoit sur 2020 une demande en baisse de 30% sur le domestique et 50% sur l’international. La compagnie cherche à réduire ses coûts (chômage partiel de 93% des employés du groupe, recul des dates de livraison des avions commandés) et devrait bientôt disposer d'un financement de l'Etat de 950 Mds JPY. Pour JAL, avec -74% de passagers domestiques et -57% sur l’international en mars, le 1er trimestre 2020 marque le 1er résultat déficitaire depuis le retour en bourse en 2012. La compagnie va augmenter son offre de transport aérien de marchandises. La crise impacte aussi le calendrier des concessions : la mise en service de la concession de l’aéroport de Hiroshima est reportée de 3 mois, à juillet 2021.

15 mai. Les suspensions de vols se poursuivent; ANA et JAL ne réalisent plus que 15-30% des programmes initiaux, avec des vols domestiques remplis à 15-20%. Dans ce contexte, ANA suspend les recrutements (hors pilotes). Les aéroports de Tokyo et Osaka ont enregistré sur les vacances de printemps une baisse de fréquentation de plus de 99%. KHI prévoit une baisse de 30% de son chiffre d’affaire lié aux pièces aéronautiques pour Boeing. De son côté, MHI est déficitaire de 30 Mds JPY sur l’année fiscale 2019, une première depuis 20 ans, principalement en raison d’un nouveau report du lancement du l’avion régional Mitsubishi SpaceJet, déjà reporté 6 fois.

22 mai. La pandémie impacte les projets aéroportuaires (retard des négociations pour le projet d’extension de Narita, révision du business plan de la nouvelle concession des aéroports de Hokkaido). Le gouvernement commencerait à étudier la possibilité de rouvrir l’accès au territoire pour certains voyageurs, en commençant par les voyages d’affaires et les pays considérés sûrs et à enjeux pour le Japon. JAL et ANA étendent leurs suspensions de vols internationaux et domestiques sur juin, mais sur le domestique, les taux de suspension sont plus faibles qu’en mai.

29 mai. Estimant que la baisse de demande dans l’aéronautique va durer, MHI, KHI et IHI prévoient de renforcer leurs activités dans les autres domaines, comme l’énergie pour MHI ou la robotique et le médical pour KHI. Le début de reprise du transport aérien de passagers inquiète les employés des compagnies aériennes, dont les syndicats ont demandé au gouvernement d’imposer des mesures sanitaires à bord ; la demande a été rejetée par le ministre des transports, estimant que les mesures volontaires proposées par les compagnies sont suffisantes. Le transport aérien de marchandises enregistre des records chez ANA, JAL et à l’aéroport de Tokyo Narita.

Environnement & Energie

15 mai. Le volume de déchets ménagers est en augmentation (5 à 15% selon les villes), en raison du confinement, mais celui des déchets issus des bureaux et commerces est en baisse. La crise sanitaire pourrait avoir un impact (positif ou négatif) sur les mesures nationales de réduction des plastiques à usage unique actuellement discutées par un comité d’expert. Dans le secteur de l’énergie, les activités de MHI pour les centrales thermiques ralentissent : la baisse de consommation d’énergie, la détérioration de la conjoncture pour les investisseurs et la tendance mondiale vers la décarbonation entrainent des retards sur les constructions de centrales à l’étranger, notamment en Asie.

22 mai. Les distributeurs locaux d’énergie (ex. : Osaka Gas, Chubu EPCO), indiquent des baisses de consommation de gaz et électricité. Dans le solaire, un cabinet spécialisé estime que la pandémie pourrait retarder la réalisation des projets en cours et que le ralentissement économique pourrait rendre difficile l’acquisition de nouveaux clients pour de futurs projets, mais que la demande pour des projets en autoconsommation, contribuant à la résilience, pourrait augmenter.

29 mai. Bien que le Japon ne soit à ce jour pas doté d’une politique de relance verte, le Ministre de l’environnement poursuit ses efforts en la matière ; il a ainsi proposé la mise en place d’une plateforme en ligne permettant à tous les pays volontaires d’échanger sur les mesures de relance verte. L’objectif est d’utiliser cette plateforme pour préparer une conférence ministérielle en ligne avant la COP26. D’après le MOE, cette proposition a été reçue positivement par plusieurs partenaires, dont l’Allemagne et l’ONU. Les entreprises pétrolières annoncent des résultats déficitaires pour l’année fiscale 2019, et estiment que la baisse de demande en carburants pourrait durer.

Voir aussi...

Dossier spécial COVID-19 Japon : impacts économiques, mesures de soutien, analyses sectorielles
COVID-19 – Impacts et mesures dans les transports, la construction et l'énergie au Japon - Avril 2020
COVID-19 et transport aérien : impact et mesures de soutien au Japon
COVID-19 : premières conséquences sur l’énergie au Japon
Suivi en temps réel de la situation sanitaire au Japon : Coronavirus Disease (COVID-19) Situation Report in Japan

Pour suivre les tendances japonaises dans les secteurs de l'énergie, de l'environnement, des transports et de la construction, voir notre revue d'actualités :

Présentation et abonnement / Archives

Pour en savoir plus sur les politiques et dynamiques japonaises dans ces secteurs, voir nos publications :

Brèves bimensuelles Japon – Corée Semaines des 18 et 25 mai 2020

2020-06-03T00:00:00+02:00

BREVES BIMENSUELLES

JAPON COREE

Semaines des 18 et 25 mai 2020

Sommaire

Japon

Evolutions macroéconomiques
Entreprises

Corée

Evolutions macroéconomiques
Entreprises

Japon

1. Evolutions macroéconomiques

Le 27 mai, au lendemain de la levée de l'état d'urgence et un mois après l'annonce d'un Plan de soutien de plus de 1085 Mds USD, le gouvernement Abe décide d’un 2ème budget équivalent pour aider une économie nippone entrée officiellement en récession au premier trimestre 2020. Ce nouveau volet double le montant des mesures d'assistance gouvernementales votées en avril (2 fois 20% du PIB, soit 40% au total) et répond aux critiques suscitées précédemment avec des actions centrées sur le renforcement du système médical, des primes pour le personnel soignant, la majoration des indemnités de chômage partiel, la prise en charge partielle du loyer des entreprises et des frais de scolarité. Le nouveau collectif budgétaire est toutefois largement majoré par l’intervention de la banque publique Japan Finance Corporation et par la constitution d’un Fonds de réserve record. (Source : Ministry of Finance en japonais)

Selon les dernières données publiées par le gouvernement, le taux de chômage au Japon a atteint 2,6% en avril, son plus haut niveau depuis décembre 2017, soit 60 000 chômeurs de plus qu’en mars. Sur la même période, le ratio emplois/demandeurs a diminué pour le quatrième mois consécutif, de 1,39 en mars à 1,32 en avril, niveau le plus bas depuis mars 2016. La baisse du nombre de travailleurs (-1,07 millions) ne s'est pas traduite par une augmentation proportionnelle du nombre de chômeurs. En effet, les travailleurs à temps partiel, en particulier dans les secteurs de la restauration et du tourisme, n'ont pas travaillé en avril durant l’état d’urgence mais n'ont pas non plus cherché d'emploi à cause de la mise à l'arrêt temporaire des secteurs dans lesquels ils travaillent : ils ne sont donc pas comptabilisés en tant que chômeurs selon la définition retenue par le gouvernement japonais. Ainsi, une grande majorité des employés non-réguliers dans les secteurs les plus touchés (restauration, hôtellerie, tourisme) sont temporairement en inactivité en raison des mesures de confinement. Les jeunes (15-24 ans) et les personnes âgées (65 ans et plus) sont les tranches d'âge les plus touchées par cette situation (550 000 de plus en inactivité). Les femmes sont également touchées, elles sont 530 000 de moins sur le marché du travail, un contingent en baisse pour la première fois en plus de huit ans. (Source : Statistics Bureau of Japan)

La Banque du Japon a tenu le 22 mai une réunion ad hoc exceptionnelle pour préciser ses mesures de soutien au financement des PME. Un nouveau dispositif s’ajoute aux précédentes mesures qui avaient déjà entériné une augmentation des achats d’obligations privées et l’élargissement des actifs éligibles en garantie du financement de la banque centrale. Concrètement, jusqu’en mars 2021, la Banque du Japon versera désormais une rémunération de +0,1% - en lieu et place du taux négatif de -0,1% - sur les dépôts des banques commerciales auprès de la banque centrale, à hauteur des prêts accordés aux PME affectées par le Covid-19. Ces mesures en faveur des PME sont d’autant plus incitatives pour les banques commerciales que les prêts aux entreprises, octroyés dans le cadre du plan d’urgence, sont garantis par l’État, ce qui diminue d’autant le risque de crédit supporté par les banques participant à l’opération. (Source : Asahi Journal)

2. Entreprises
Le Japon modifie la loi ("Act on Revitalization and Rehabilitation of Local Public Transportation Systems") afin de revitaliser les transports en commun et favoriser la prise de participation des collectivités locales pour le maintien des réseaux. En cas de projet de suppression de ligne par un opérateur, les collectivités locales pourront discuter avec les parties prenantes, dont les opérateurs et les usagers, pour formuler une politique de maintien du service : gestion de la ligne par un autre opérateur ou déploiement d'un autre moyen de transport comme la mise en place d'une ligne de bus en remplacement du train. Les collectivités locales devront obligatoirement établir un plan de transport en commun permettant d'assurer un moyen de déplacement à tous les habitants et touristes et pourront le cas échéant lancer un appel d'offre pour sélectionner un nouvel opérateur.Cette modification de loi s'inscrit dans un contexte où de nombreuses lignes de bus sont déficitaires et où les opérateurs des réseaux de transport sont largement affectés par la crise COVID-19. Selon une enquête menée auprès de 436 compagnies de transport (ferroviaire, bus, taxi, maritime, etc.), la moitié des opérateurs pourraient être en faillite si la recommandation faite à la population de s'abstenir de sortir était maintenue jusqu'à mi-août (5 faillites en mai, 40 en juin, 64 en juillet et 105 en août). (Source : Kyodo News)

Le groupe d’électronique grand public Sony a annoncé le 19 mai une offre publique d'achat de 3,3 Mds € sur sa filiale cotée en bourse, Sony Financial Holdings, afin d’acquérir 100 % de son capital (contre 65 %). Sony a ainsi souhaité réintégré au sein du groupe un secteur d’activité qui a représenté 14 % du résultat d’exploitation en 2019-2020 et généré le plus de revenus après les jeux, les semi-conducteurs et la musique. Cette opération s'inscrit dans une réorganisation plus large du groupe, avec notamment la création d'une nouvelle société mère, Sony Group Corporation, à compter du 1^er avril 2021, tandis que les activités d'électronique grand public, à l’exception des consoles de jeux, seront regroupées et transférées dans une entité séparée. L’objectif affiché par le groupe est de se transformer en un conglomérat diversifié capable de surmonter une crise comme celle du COVID-19, en s’appuyant sur des sources de revenus stables que représentent les services financiers ou les secteurs du jeu et de la musique tout en réduisant la part du segment électronique. Au premier trimestre 2020, Sony a enregistré, tous secteurs confondus, une baisse de -18 % de ses ventes, en glissement annuel, et de -57 % de son résultat d’exploitation, à 310 M €. Pour 2020-2021, le groupe prévoit une baisse de 30% de son résultat d'exploitation, dont -50% à -70% pour le seul segment électronique. (Source : Nikkei Asian Review 19 mai 2020, Nikkei Asian Review, 28 mai 2020)

Corée

1. Evolutions macroéconomiques et financières

Après une première baisse de 50 points de base en mars, la Banque de Corée (BoK) a, le 28 mai, à nouveau baissé son taux de base, de 25 points, à 0,5 %, son plus bas historique. La BoK a souligné dans sa décision, prise à l’unanimité des votants, l’incertitude pesant sur la croissance, ainsi que le besoin de stabiliser les prix dans un contexte d’inflation très faible. La BoK a également publié, pour la première fois depuis janvier, de nouvelles prévisions de croissance pour 2020 et 2021. Pour la BoK, la croissance reculerait de -0,2 % en 2020, avant de repartir à la hausse en 2021, à 3,1 %. Dans le détail, le PIB du 1er semestre 2020 (-0,5 % en g.a) serait surtout affecté par le repli de la consommation (-3,4 % en g.a au S1, déjà -4,7 % observé au T1). Le 2ème semestre verrait une contraction plus prononcée des exportations que le S1 (-3,7% contre -0,4 %, en g.a). Le second semestre serait également marqué par une inflation nominale nulle (0,3 % en moyenne sur l’année) mais pas par une hausse du chômage, avec un taux de chômage corrigé des variations saisonnières de 4 % sur le second semestre contre 3,9 % au 1er. La BoK a par ailleurs légèrement revu à la hausse les chiffres de croissance du T1 2020, à -1,3% en g.t et +1,4% en g.a contre -1,4 % g.t et +1,3 % g.a auparavant. (Source : Bank of Korea (1) ; Bank of Korea (2) ; Pulse News)

2. Entreprises

Samsung Electronics annonce la construction d’une nouvelle ligne de production de puce-mémoires NAND dans son usine de Pyeongtaek afin de renforcer sa présence dans ce secteur. Après avoir inauguré sa première ligne de production basée sur la technologie EUV à Hwaseong en février, cet investissement, estimé à 10 000 Mds KRW (7,4 Mds EUR) doit (i) permettre la production de puces de 5 nanomètres à partir du 2nd semestre 2021 et (ii) faire face à la demande croissante de ces technologies avec l'émergence de l'intelligence artificielle, de l'Internet des objets et des technologies 5G. (Source : Yonhap, Korea Herald, Business Korea)

Le groupe Doosan, 15ème conglomérat de Corée, annonce un plan de restructuration pour faire face à l’effondrement de son activité Heavy Industries & Construction au cours de ces dernières années. Alors qu’elle accusait déjà des pertes cumulées de près de 2 700 Mds KRW (2 Mds EUR) depuis 2014, Doosan Heavy a été touchée par l’épidémie de coronavirus via les mauvaises performances de sa filiale Engineering & Construction. Ce plan, visant à accélérer la cession de certaines des filiales de Doosan Heavy, en particulier Doosan Solus (important fournisseur pour les fabricants de batteries électriques) et Doosan Fuel Cell (piles à combustible) ainsi que les différentes mesures de réduction des coûts prises par l’entreprise (fermeture d’usines, chômage partiel), doit permettre au groupe de rétablir sa situation financière en s’assurant notamment plus de 3 000 Mds de KRW (2,2 Mds EUR) de liquidité. Ce plan a été accepté par les principaux créanciers du groupe au premier rang desquels la Korea Development Bank et l’Eximbank. (Source : Yonhap, Pulse News)

Vous pouvez aussi suivre le SER de Tokyo sur Twitter.

Téléopération et robotisation dans la lutte contre le COVID-19 au Japon

2020-06-01T00:00:00+02:00

Les entreprises japonaises, qui représentent 50% du marché mondial des capteurs, développent des technologies de téléopération pour la surveillance, la désinfection et la gestion à distance des établissements de soins, sites industriels, et autres lieux publics. Le ministère de la Santé (MHLW) et le ministère de l’Economie, du Commerce et de l’Industrie (METI) accélèrent également les programmes de financement public en faveur du développement des robots de soin et d’assistance à la personne, plus que jamais nécessaires dans un contexte de manque de main d’œuvre exacerbé par la crise sanitaire.

1. Les entreprises japonaises utilisent leur expertise sur les capteurs et robots pour proposer des solutions destinées à freiner l’épidémie.

Dès les premiers cas de contamination déclarés sur le bateau de croisière Diamond Princess, amarré dans le port de Yokohama, l’opération à distance des tâches logistiques s’est révélée essentielle à la gestion du risque épidémique et un moyen de mettre en avant la maîtrise japonaise dans le domaine des capteurs. En particulier, l’augmentation de la fréquence de nettoyage des lieux publics et la nécessité de réduire les risques encourus par le personnel encouragent le développement de robots autonomes de désinfection. Ainsi, des robots capables de diffuser des solutions désinfectantes à grande échelle ont été déployés par Panasonic (« Hospi-mist ») dans les hôpitaux ou par la start-up Cyberdyne (« Mb-CL02 ») dans les deux aéroports de Tokyo et bientôt dans les gares et trains. D’autres permettent un nettoyage plus localisé : plusieurs entreprises japonaises, telles que Mira Robotics et son « Ugo » proposent, par exemple, des technologies de stérilisation par rayons ultra-violet de surfaces de toutes tailles et de toutes sortes.

Les fabricants japonais de robots de service se saisissent aussi des enjeux liés à la distanciation sociale pour tester leurs produits auprès du grand public et faire évoluer les relations avec les clients ou patients sur le plus long terme. Le fabricant ZMP propose des démonstrations du chariot élévateur sans pilote « CariRo », capable de prendre l’ascenseur seul, ou de son robot de livraison à domicile « DeriRo ». Softbank met quant à lui à disposition son robot humanoïde « Pepper » pour, d’une part lutter contre l’isolement des personnes âgées, grâce aux conversations à distance et, d’autre part, prendre en charge les patients présentant des symptômes légers du COVID-19. Deloitte Tohmatsu estime ainsi que les ventes mondiales de robots de service pourraient augmenter cette année de 40 %, au lieu des 30 % prévus.

Enfin, les solutions de surveillance à distance commencent à s’imposer. Le numéro 1 de la reconnaissance faciale, NEC, vient ainsi d’annoncer la commercialisation pour 2021 de guichets de sécurité équipés de capteurs haute précision, combinant identification par l’iris et détection de symptômes malgré le port de vêtements de protection. Le fabriquant d’électronique Sony, leader du marché des capteurs d’images (CMOS), a également dévoilé, le 14 mai, son premier capteur disposant d’une puce dotée d’une intelligence artificielle qui permettra d’analyser la fréquentation d’un lieu public ou d’évaluer les stocks. L’entreprise de semi-conducteur japonaise THine Electronics a, par ailleurs, installé dès fin février dernier, aux entrées d’immeubles de bureaux, d’hôpitaux, de centres commerciaux et autres lieux publics, un système de reconnaissance faciale qui peut, à moins de 30 cm, mesurer la température corporelle et identifier les personnes, même porteuses de masque : ce système peut même bloquer l’entrée à une personne qui présenterait des signes de fièvre.

2. Le gouvernement japonais consacre une part de la réponse budgétaire de crise à la téléopération.

Le groupe audiovisuel public NHK rapportait en janvier, qu'en moyenne, les offres d’emplois étaient au Japon 1,5 fois supérieures aux demandes et quasiment 4 fois supérieures (3,95/1) pour les aides-soignants. Conscient de cette pénurie, le gouvernement a mis en place, dès son premier budget rectificatif, des aides incitant aux développement et déploiement de solutions automatisées permettant de soulager les secteurs en crise, en premier lieu la santé.

Le programme de subventions aux robots de soin du ministère de la Santé (MHLW) n’est désormais plus limité à une enveloppe prédéfinie, afin de pouvoir s’adapter aux besoins réels. De plus, le plafond des subventions a été augmenté de 2 500 € à 8 500 € par appareil, pour l’achat de robots d’aide au bain et aux déplacements autonomes, et de 13 000 € à 64 000 € par établissement, pour le recours à des capteurs de surveillance. Une seconde enveloppe du MHLW de 850 000 € subventionne en outre l’achat de robots permettant de réduire la charge de travail du personnel soignant et de prévenir la propagation de l’infection (jusqu'à 2 500 € par appareil).

Le ministère de l’Économie et de l’Industrie (METI) s’est vu allouer 8,5 M €, afin de financer des projets de R&D permettant de mieux appréhender les défis liés au COVID‑19, dont des solutions d’IA d’aide à la décision. Moins d’un mois après l’adoption de ce budget rectificatif, le METI a annoncé avoir déjà versé des subventions pour 7 projets développés par des entités publiques ou privées, notamment pour le système de surveillance à distance des patients infectés, développé par le fabricant de matériel électronique médical Nihon Kohden. Le ministère de l’Intérieur et des Communications (MIC) bénéficie enfin d’une enveloppe de 4,2 M€ pour financer le développement de technologies de stérilisation par rayons ultra-violet (LED).

Par ailleurs, afin de garantir la sécurité industrielle, le METI dispose de budgets de 17 M€, pour subventionner des solutions de surveillance à distance des sites industriels utilisant l’IA (logiciels, drones…), et de 2,5 M €, gérés par la NEDO, pour financer des projets de R&D destinés à accélérer la fabrication de robots de livraison. Enfin, le ministère de l’Agriculture (MAFF) consacre une part de son enveloppe de 51 M € au déploiement de technologies « intelligentes » permettant de faire face au manque de main d’œuvre étrangère.

Actualités Japon - Énergie, Environnement, Transport, Construction - Mai 2020 (I)

2020-05-14T00:00:00+02:00

Environnement & Climat

Focus : COVID-19 et déchets : lancement d'un comité sur les déchets plastiques sur fond d'augmentation des volumes générés
Et aussi : Lancement de la campagne « Cool Biz » en pleine crise du coronavirus / Les données météorologies collectées par la JMA ont diminué de plus de 50% suite à la réduction des services aériens / Promotion de l'utilisation des fleurs « perdues »

Energie

Focus : Aura Green Energy et WWB Corporation lancent une joint-venture pour la production d’électricité hybride combinant biomasse et énergie solaire au Cambodge
Et aussi : Ralentissement des activités de centrales thermiques de MHI / La demande asiatique de GNL ralentit

Transport

Focus : JR East vise la neutralité carbone en 2050
Et aussi : Toyota fournit des véhicules équipés pour protéger les conducteurs d’une infection aux institutions médicales et aux gouvernements locaux / Lancement d'un service de livraison de produits quotidiens par minibus à Hyogo / Report de l’inauguration du BRT (Bus Rapid Transit) à Tokyo / Les collectivités locales exigent que les cyclistes disposent d'une assurance / Système d'alerte pour les citoyens japonais à l'étranger désormais accessible via Line

Infrastructures & Villes

Focus : Impact du COVID-19 sur les secteurs de la construction et de l’immobilier
Et aussi : Mesures pour la réduction des factures d’eau à Kanagawa et Aichi / L'état d'urgence exacerbe les difficultés auxquelles les personnes en situation de handicap font face / Repenser les plans d’évacuation en cas de catastrophe naturelle dans le contexte de l’épidémie de coronavirus / Projet de banque foncière du MLIT pour l’utilisation de parcelles inutilisées

Environnement & Climat

COVID-19 et déchets : lancement d'un comité sur les déchets plastiques sur fond d'augmentation des volumes générés

Un comité sur le recyclage et la réduction des déchets plastiques a été mis en place un an après la nouvelle Stratégie de recyclage des ressources plastiques qui fixe comme objectif de réduire de 25 % les déchets plastiques à usage unique d’ici 2030 et de recycler ou réutiliser « effectivement » (i.e. y compris pour la production d’énergie) l’ensemble de ces déchets d’ici 2035. Une réunion d’étude s’est ainsi tenue le 12 mai entre le ministère de l’Environnement et le ministère de l’Économie, du Commerce et de l’Industrie pour discuter des initiatives spécifiques qui seraient mises en place dans le cadre de cette nouvelle stratégie. L’impact de la crise sanitaire actuelle sur les modes de consommation du plastique, notamment en matière d’hygiène, devrait constituer une part importante des échanges à venir.

Une augmentation du volume des déchets ménagers a été constatée après la mise en place de l’état d’urgence. Par rapport à 2019, les villes de Tokyo et de Saitama (nord de Tokyo) ont enregistré respectivement une hausse de 4,9% (mars/avril) et 15% (avril) des déchets ménagers combustibles collectés, tandis que la préfecture d’Hokkaido (nord du Japon) a relevé une hausse de 13 % des déchets combustibles et de 12% des bouteilles en plastique et des canettes en mars. Inversement, le volume de déchets générés dans les bureaux et dans les magasins est en baisse par rapport à 2019 : -13% dans la ville de Sapporo (préfecture d’Hokkaido, nord du Japon – en mars) et -25% à Tokyo entre fin-février et début mai.

Face à un volume croissant des déchets ménagers déposés directement dans des centres de traitement, certaines collectivités demandent aux habitants de ne plus se rendre dans ces lieux afin de prévenir les risques de contamination des autres usagers et des agents. Les experts appellent également la population à s’assurer que les sacs de déchets laissés à la collecte soient bien fermés de façon à limiter les risques encourus par le personnel.

Sources : NHK (en japonais), Nikkei (en japonais), Nikkei (en japonais), 12 mai.

À lire également :

COVID-19 : Impact sur le ramassage des déchets. | The Japan News, 26 avril.
Une nouvelle stratégie de lutte contre les déchets plastiques au Japon, juin 2019.

Et aussi...

La campagne annuelle « Cool Biz », conçue pour encourager les salariés à s'habiller légèrement pendant les mois les plus chauds afin d'économiser l'électricité, démarre en pleine crise du coronavirus. | The Japan News, The Japan Times, The Mainichi, Japan Today, 1er mai.
Les données météorologies collectées par l’agence météorologique du Japon ont diminué de plus de 50% suite à la réduction des services aériens. | NHK (en japonais), 30 avril.
Une entreprise japonaise promeut l'utilisation de fleurs « perdues » pour soutenir les producteurs en difficulté face à l'effondrement de la demande. | JIJI Press, 9 mai.

Energie

Aura Green Energy et WWB Corporation lancent une joint-venture pour la production d’électricité hybride combinant biomasse et énergie solaire au Cambodge

Le producteur japonais d’énergie renouvelable Aura Green Energy s’est associé au fournisseur de systèmes photovoltaïques WWB Corporation dans une joint-venture pour la production d’énergie hybride combinant biomasse (balle de riz) et énergie solaire au Cambodge dès 2021. La centrale construite dans le cadre de ce projet devrait avoir une capacité de production de 1,5 MW et servira notamment à alimenter la rizerie de la société Angkor Kasekam Roongroeung, un important producteur de riz local.

Le projet de 400 millions ¥ (3,5 millions €) est en partie subventionné par le gouvernement japonais, à hauteur de 110 millions ¥ (950 000 €), dans le cadre du Joint Credit Mechanism, un mécanisme bilatéral de réduction des émissions de carbone initié par le gouvernement japonais. Selon Aura Green Energy, le projet devrait contribuer à réduire les émissions de CO2 de 1 316 tonnes/an grâce à l’utilisation de la biomasse et de 565 tonnes/an grâce à l’énergie solaire.

Aura Green Energy entreprend des projets similaires (biomasse/hydroélectricité) en Indonésie, dont la mise en service est prévue en 2021, et prévoit également de développer ses activités au Sri Lanka.

Source : The Mainichi, 27 avril - Photo © Arnaud Bouissou - Terra

Et aussi...

Ralentissement des activités de centrales thermiques de Mitsubishi Heavy Industries. | Nikkei (en japonais), 11 mai.
La demande asiatique de gaz naturel liquéfié ralentit. | Nikkei Asian Review, 6 mai.

Transport

JR East vise la neutralité carbone en 2050

La société japonaise de transport ferroviaire East Japan Railway Company (JR East) a annoncé viser la neutralité carbone pour 2050. Selon le calendrier établi, JR East compte avoir réduit de moitié ses émissions de carbone en 2030 par rapport à 2013 (1,08 million de tonnes contre 2,15 millions de tonnes) afin d’atteindre la neutralité carbone d’ici 2050. En plus de travailler à l’amélioration des performances énergétiques de ses voies ferrées, JR East entend promouvoir l’utilisation de véhicules à hydrogène dès 2021 et poursuivre l’installation de systèmes de production d’énergie solaire et éolienne le long de ses lignes de chemin de fer dans la région de Tōhoku (nord-est du Japon), l’objectif étant d’atteindre 50 à 60 % d’énergie renouvelable dans le mix électrique de l’entreprise en 2050.

Sources : NHK (en japonais), 13 mai.

Et aussi...

Toyota Motor fournit des véhicules équipés pour protéger les conducteurs d’une infection aux institutions médicales et aux gouvernements locaux. | The Japan News, 9 mai.
La ville de Shisou (préfecture d’Hyogo) lance un service de livraison de produits quotidiens par minibus opéré par une compagnie de transports en commun. | Nikkei (en japonais), 13 mai.
Tokyo annonce le report de l’inauguration du BRT (Bus Rapid Transit) reliant la zone littorale et le centre-ville. | Sankei (en japonais), 13 mai.
Un nombre croissant de collectivités locales au Japon exigent que les cyclistes disposent d'une assurance. | The Japan News, 7 mai.
Le service d'alerte du ministère des Affaires Étrangères japonais destiné aux citoyens à l'étranger désormais accessible aux utilisateurs de la messagerie Line. | The Japan Times, 5 mai.

Infrastructures & Villes

Impact du COVID-19 sur les secteurs de la construction et de l’immobilier

Les sociétés Shimizu Corporation (85 % de 630 chantiers suspendus depuis mi-avril) et Kajima ont annoncé la reprise de leurs activités à partir du 7 mai, en introduisant des mesures de précaution pour les employés (masques, contrôles périodiques des températures, horaires décalés). L’entreprise Obayashi a elle en revanche décidé de prolonger la suspension de ses chantiers jusqu’à fin mai. Selon le ministère chargé des infrastructures (MLIT), environ 10 % des chantiers de travaux publics de l’État (soit environ 1120 chantiers) sont actuellement suspendus. Le gouvernement prévoit la prise en charge des coûts additionnels associés à la prolongation de l’état d’urgence, bien que les détails soient encore à définir.

Le Parti libéral-démocrate et Kōmeitō se sont accordés sur un projet d’aide aux PME et TPE pour les loyers d’installations commerciales, qui vise à prendre en charge deux tiers du montant des loyers jusqu’à fin 2020 (plafond de loyer à 500 000 ¥/mois pour les PME et 250 000 ¥/mois pour les TPE), via un prêt à taux zéro. Les PME et TPE dont le revenu a baissé de 50% par rapport à 2019 ou de plus de 30% sur les trois derniers mois pourront bénéficier de cette aide, dont le projet sera prochainement présenté en session parlementaire pour des versements à partir de juin. L’État devrait également soutenir les collectivités locales qui mettent en place de telles mesures d’aide à leur niveau. Dans le secteur privé, Daito Trust Group, Daiwa Living Management et le groupe APAMAN ont mis en place des mesures pour les locataires particuliers et commerciaux faisant face à de telles difficultés de paiement.

Sources : Nikkei (en japonais), 29 avril ; The Mainichi, 6 mai ; Nikkei (en japonais), 7 mai ; The Mainichi, 8 mai - Photo © Arnaud Bouissou - Terra.

Et aussi...

La préfecture de Kanagawa et plusieurs villes de la préfecture d'Aichi mettent en place des mesures pour réduire les factures d’eau des ménages et entreprises locales. | Japan Today, 27 avril ; Nikkei (en japonais), 30 avril ; Nikkei (en japonais), 11 mai.
Tokyo étudie la possibilité d'utiliser les données de traitement des eaux usées pour détecter une deuxième vague d'infections. | Nikkei (en japonais), 12 mai.
L'état d'urgence exacerbe les difficultés auxquelles doivent faire face les personnes en situation de handicap au Japon. | The Japan Times, 12 mai.
Un groupe d’experts appelle le gouvernement à repenser les plans d’évacuation en cas de catastrophe naturelle dans le contexte de l’épidémie de coronavirus. | The Japan Times, 3 mai.
Le gouvernement lancer un projet de banque foncière pour l’allocation et l’utilisation de parcelles inutilisées. | The Japan Times, 5 mai.

Les informations présentées dans cette revue d'actualité bimensuelle sont identifiées par le Pôle Développement Durable du Service Economique Régional de l'Ambassade de France à Tokyo (Direction Générale du Trésor / Ministère de la Transition Ecologique et Solidaire). Elles n'ont aucune vocation d'exhaustivité. Les avis exprimés sont les résumés des articles sources.

Edition préparée par Leah Mesnildrey et Machi Yôda.
Supervision : Stéfan Le Dû.

COVID-19 : 15 milliards d'euros consacrés à la seule réponse sanitaire par le Japon

2020-04-30T00:00:00+02:00

Le premier pilier du troisième plan d’urgence économique, annoncé le 7 avril et dont l'examen par la Diète doit être finalisé le 30 avril, est consacré à la réponse sanitaire à la crise du COVID-19. Les mesures mises en œuvre à ce titre (15,5 Mds sur un total du plan d'urgence de 1000 Mds €), y poursuivent un double objectif : éviter la propagation de l’épidémie et doter le pays de moyens suffisants pour prendre en charge les malades et lutter contre le virus.

1. Le gouvernement entend prévenir la propagation, en sécurisant les stocks d’équipements de protection et en ciblant les foyers de contamination.

1.1 Limiter les interactions sociales et promouvoir les bons gestes.

Le METI engage 11 M € pour développer la télémédecine et limiter les déplacements des personnes présentant des symptômes légers. Parallèlement, les restrictions à la délivrance d’ordonnances à distance ont été assouplies et le coût des livraisons de médicaments est pris en charge par le ministère de la Santé et du Travail (MHLW) (enveloppe de 3,9 M€). Elément phare de la lutte contre la propagation du virus, la fermeture des écoles, sera soutenue, à hauteur de 1,4 Md €, par le MHLW, qui versera des allocations journalières aux parents de jeunes enfants prenant des congés payés (jusqu’à 70 € par jour). Plusieurs mesures ont également été prises pour rassurer la population et communiquer sur les gestes barrières : portail internet, campagne d’information par le ministère de l’Intérieur et des Communication (MIC) - enveloppe de 6,7 M €-, enquête sur la perception de la crise et des méthodes de désinfection par la population et publication de supports de communication pour prévenir une demande excessive en produits du quotidien, en particulier sanitaires (budget du METI de 1,2 M €) et mise en place d’une stratégie de lutte contre la désinformation, notamment sur les réseaux sociaux (enveloppe de 1,7 M €).

1.2 Détecter précocement et suivre les foyers d’infection.

Ce volet inclut : l’envoi d’experts dans les zones contaminées, financé par une enveloppe de 3,7 M€ attribuée au MHLW ; l’instauration d’une quarantaine de 14 jours et des tests PCR, financés par une enveloppe de 36 M€ du MHLW, pour les personnes entrant sur le territoire japonais ; le doublement du nombre de tests quotidiens dans l’ensemble du territoire (la capacité actuelle étant de 9.000 par jour sur un objectif affiché de 20.000). Le développement de nouveaux tests plus rapides est, par ailleurs, confié à l’Institut National des Maladies Infectieuses (NIID), qui se voit accorder 18 M € par le MHLW, dont 5,8 M € pour la R&D.

1.3 Pallier la pénurie en équipements de protection.

Le MHLW va consacrer 1,6 Md € à l’achat et à la distribution de masques, produits désinfectants, vêtements de protection et kits de tests- dont 200 M € afin de distribuer deux masques réutilisables à 50 millions de foyers-. Le manque d’équipements de protection dans les établissements de santé s’élèverait, en effet, à 270 millions de masques chirurgicaux, 13 millions de masques de type N95, 1,8 million de tenues de protection, 45 millions de blouses médicales, 9 millions de visières de protection et 1,25 million de litres d’éthanol. Mais, pour pouvoir disposer de stocks suffisants, le Gouvernement entend augmenter en priorité leur production sur le territoire japonais. A cette fin, le METI se voit attribuer une enveloppe de 25 M € destinée à financer, sous forme de subventions, les investissements en équipements de production effectués après le 14 février 2020, avec un plafond de 255 000 € par ligne de production.

2. L’objectif du gouvernement est aussi d’améliorer la prise en charge des patients, tout en investissant dans la recherche appliquée pour la découverte d’un traitement définitif.

2.1 Réorganiser et améliorer l’accueil et la prise en charge des patients.

Plus de la moitié du budget du pilier 1 (8,5 Mds €) alimentera un fonds d’urgence du Cabinet Office à destination des préfectures. Le MHLW dispose par ailleurs d’une enveloppe de 1,3 Md € pour financer la réorganisation des établissements de santé (installation de lits supplémentaires, matériel de test PCR, médecins d’appui…). Le gouvernement ambitionne notamment de sécuriser plus de 50 000 lits d’urgence dans le pays, contre 28 000 à l’heure actuelle. Le Cabinet Office et le MHLW sont également chargés de mettre en place conjointement une base de données sur les patients, les stocks d’équipements etc. auprès d’une cible de 8.000 établissements médicaux (14,6 M €). Enfin, 135 M € seront alloués au MHLW pour l’adaptation des prestations des services sociaux pour les personnes âgées et les personnes en situation de handicap aux nouvelles conditions sanitaires (achat de produits, transport, consultations à domicile, nouveaux outils TIC,..), ainsi que le transfert de personnels entre établissements.

2.2 Renforcer les moyens en appareils respiratoires.

Avec 1.400 dispositifs d'oxygénation par membrane extracorporelle, « ECMO », disponibles (mais seulement 300 utilisables par du personnel formé), le Japon paraît peu armé pour affronter une augmentation de cas graves. Aussi, le MHLW va-t-il dédier 225 M € à l’achat d’appareils respiratoires et 3,7 M € à la formation en urgence du personnel médical utilisateur. Le MEXT (ministère de l'Education, la Culture, du Sport, des Sciences et Technologies) gèrera plus globalement 21 M € pour former le personnel des hôpitaux universitaires et le METI, 75 M €, pour subventionner la production locale - alors que le MHLW a levé les restrictions réglementaires à l’entrée de nouveaux acteurs sur ce marché (délai d’autorisation de 4 mois réduit à quelques jours).

2.3 Soutenir le développement d’un traitement, d'un vaccin et de technologies de diagnostic.

Le METI disposera d’une enveloppe de 120 M € pour le traitement de 2 M de patients par le médicament Avigan et financera l’accroissement des capacités de production liées (sur l’enveloppe de 75 M précitée). Le MHLW disposera quant à lui de 25 M € en faveur de l’établissement local de moyens de production de principes actifs pharmaceutiques. Enfin, le MHLW et le MEXT consacreront 170 M € au soutien de la R&D médicale appliquée, encourageant la collaboration entre industriels et universitaires. La Japan Agency for Medical Research and Development (AMED) gérera également des enveloppes spécifiques consacrées au développement de vaccins (85 M €), à l’évaluation de l’efficacité et de la sécurité d’autres traitements, comme le Futhan, (4,7 M €) et à la R&D universitaire (55 M €, dont 6,4 M € pour la coopération internationale) (voir ND-2020-0177809).

Le METI disposera, par ailleurs, d’une enveloppe de 95 M €, gérée par l’AMED, afin de soutenir la R&D sur les nouvelles technologies permettant de traiter les malades graves, d’assurer un dépistage précoce et à grande échelle et de prévenir et contrôler la contagion. Enfin, les frais médicaux engagés par les patients pour les tests et le traitement médical du virus seront pris en charge intégralement par les autorités publiques (3/4 par les autorités centrales – enveloppe de 157 M € du MHLW-, 1/4 par les préfectures).

Brèves bimensuelles Japon – Corée Semaines des 6 et 13 avril 2020

2020-04-29T00:00:00+02:00

BREVES BIMENSUELLES

JAPON COREE

Semaines des 6 et 13 avril 2020

Sommaire

Japon

Evolutions macroéconomiques
Entreprises
Secteur agricole et agro-alimentaire

Corée

Evolutions macroéconomiques
Entreprises

Japon

1. Evolutions macroéconomiques

Le FMI a réactualisé son rapport sur l’économie mondiale et a très fortement révisé à la baisse sa prévision de croissance pour le Japon, comme pour le reste du monde, avec une récession de -5,2% en 2020 (contre +0,7% projeté en janvier 2020), avant un rebond de +3% en 2021 (vs +0,5%). L’hypothèse retenue est celle d’un pic de la pandémie au second trimestre 2020 puis d’un relâchement progressif des efforts d’endiguement au deuxième semestre, permettant une reprise de l’activité économique. Selon le Fonds monétaire international, l’économie mondiale devrait connaître en 2020 sa pire récession depuis la Grande Dépression de 1929. Les pertes économiques du "Grand Confinement" sont évaluées à 9 000 Mds USD, soit autant que les économies allemandes et japonaises réunies. IMF

Les statistiques des douanes japonaises du mois de mars 2020 ont confirmé la dégradation du commerce extérieur nippon. Les exportations ont accusé un 16^ème mois consécutif de baisse à -11,7% en rythme annuel tandis que les importations ont baissé de -5% sur la même période. La performance à l'export a été particulièrement dégradée avec les régions les plus touchées par la pandémie, notamment avec les États-Unis (-16,5%) et l’Union Européenne (-11,1%). Par catégorie de produits, les principaux contributeurs à la baisse ont été les machines et les matériels de transport dont les ventes ont décliné respectivement de -17,9% et -18,2%. À l'import, ce sont les combustibles minéraux (-11,6%) qui expliquent l’essentiel de la baisse en valeur, en lien avec la baisse des cours du pétrole (34$ le baril au mois de mars contre 55$ en février). MoF ; Asian Nikkei Review

Le Japon enregistre une baisse record du nombre de visiteurs en mars 2020. En raison de la propagation mondiale du virus et des fermetures des frontières consécutives, les flux touristiques entrants au Japon se sont drastiquement réduits : -58% en février et -93% en mars selon l’Agence nationale du tourisme japonais (JNTO) pour atteindre 193 700 visiteurs en mars, un plus bas depuis 30 ans. Dans le détail, le nombre de visiteurs en provenance de Chine, représentant habituellement le pourcentage le plus important (30% des touristes en 2019), a plongé de -98,5% (10 400), suivis de Taïwan avec une baisse de -98,1% (7 700) et de la Corée du Sud avec une contraction de -97,1% (16 700). Les Américains, qui ne faisaient pas encore l’objet d’un « entry ban », ont été 23 000 seulement à visiter le Japon, ce qui représente une baisse de -87% par rapport à l'année précédente. Les touristes en provenance du Vietnam représentent le deuxième contingent d’arrivée, avec 20 800 touristes, en baisse de -56,6%. JNTO ; Nippon

2. Entreprises

Face à la pandémie de coronavirus, les secteurs du bâtiment et de l’immobilier japonais sont contraints de modifier leurs activités. Shimizu Corporation, l’un des leaders japonais du secteur du bâtiment, a annoncé la suspension de tous ses chantiers dans les préfectures concernées par l'état d'urgence, soit environ 500. Cette mesure, qui vise à endiguer la propagation du virus, sera en vigueur jusqu’au 6 mai, date à laquelle l’état d’urgence pourrait être levé. Parmi les 20 000 personnes présentes sur les chantiers de Shimizu Corporation dans ces régions, environ 90% (18 000) sont employées par des entreprises partenaires et des sous-traitants. Cette annonce intervient après la révélation par Shimizu de la contamination de trois de ses employés sur un même site, dont un décès. Tandis que Tokyu Construction, Taisei et Nishimatsu Construction- qui a d’ores et déjà suspendu plusieurs projets de génie civil et de construction, envisagent également de telles mesures à l’échelle des régions concernées par l’état d'urgence, la majorité des grandes entreprises essaie de poursuivre ses chantiers, à l'image d'Obayashi Corporation et de Kajima qui devraient maintenir leurs activités tout en s’efforçant de prévenir la propagation du virus. Le ministère chargé des infrastructures (MLIT) enregistrait au 10 avril une centaine de demandes de suspensions temporaires de chantiers de la part des entreprises, soit environ 2% des 6 000 travaux publics gérés par l'État. Les grandes entreprises de l’immobilier – dont Mitsui Fudosan, Mitsubishi Estate, Sumitomo Realty & Development – ont également annoncé le report d’inaugurations de grands projets (centres commerciaux, complexes immobiliers, etc.) prévues initialement au printemps ainsi que de possibles baisses de loyers et extensions de délais de paiement afin d’éviter le départ précipité de locataires commerciaux. Nikkei (en japonais), 13 avril ; The Asahi Shimbun, Nikkei Asian Review, 14 avril ; Nikkei (en japonais), 15 avril ; JIJI (en japonais), 17 avril.

Le passage en télétravail, auquel sont appelées les entreprises dans le cadre de la lutte contre la propagation du COVID-19, se heurte au Japon à une culture d’entreprise inadaptée et à une exposition accrue aux cyberattaques. Dans le monde du travail japonais, l’usage du papier, du fax ou du hanko, un sceau personnel pour la signature de documents officiels, est encore très répandu, tandis que la réglementation empêche le plus souvent d’emporter chez soi le matériel ou les informations nécessaires au télétravail. Ainsi, en mars, seulement 13% des travailleurs japonais déclaraient être en mesure de télétravailler, d’après un sondage du ministère des territoires, infrastructure, transport et tourisme (MLIT). L’épidémie de COVID-19 a contraint les entreprises à s’adapter dans la précipitation, certaines ne disposant toutefois pas des ressources ni des connaissances nécessaires pour recourir aux outils numériques. Outre le recours à des ordinateurs privés et la méconnaissance des risques, la population, inquiète face à l’épidémie, effectue plus de recherches en ligne, ce qui permet aux cybercriminels de pénétrer plus aisément les réseaux d'entreprise. Nikkei Asian Review (7 avril) ; Nikkei Asian Review (16 avril)

3 . Secteur agricole et agro-alimentaire

COVID-19 : un appui spécifique au secteur agricole et agro-alimentaire (4,5 Mds€) pour sécuriser les chaînes d’approvisionnement alimentaire et protéger les productions en difficulté. Aujourd’hui, alors que la consommation alimentaire est seule à se maintenir, voire à croître, le Japon doit faire face à plusieurs difficultés majeures : la réorganisation des chaînes d'approvisionnement perturbées par le retour massif vers la consommation à domicile et les commerces de proximité, la perte des marchés pour les produits à forte valeur ajoutée du fait de la baisse drastique des exportations et de la fréquentation des restaurants et enfin, le manque de main d’œuvre en agriculture en période de récolte. Un premier train de mesures a été mis en place dès le 10 mars pour indemniser certains agriculteurs et quelques industries agro-alimentaires fournisseurs des cantines scolaires et aider à la recherche de nouveaux débouchés. Le plan d’urgence économique annoncé de 7 avril, d’une toute autre envergure, a pour objectif, dans le secteur agricole et agro-alimentaire, de soutenir la production nationale (produits laitiers, fruits, légumes, etc) qui doit continuer d’approvisionner au mieux les commerces alimentaires, de promouvoir les filières à haute valeur ajoutée (viande de type wagyu, produits de la mer, fruits, etc) et d’apporter des solutions au manque de main d’œuvre. Le secteur bénéficiera en outre d’aides du METI aux PME et à l’exportation et le marché des boissons alcoolisées japonaises, domestique et à l’export, fera l’objet d’un soutien accru du ministère des finances, via la National Tax Agency.

Le Japon obtient l’autorisation d’exporter des viandes de volaille vers Macao. En négociation depuis un an avec les autorités sanitaires de Macao pour pouvoir exporter des viandes de volaille vers ce territoire chinois, le Japon a obtenu le feu vert de Macao le 1^er avril dernier. Le modèle de certificat sanitaire fixé entre les deux pays doit notamment garantir que les volailles sont issues de zones japonaises dans lesquelles aucun foyer d’influenza aviaire n’a été constaté depuis 21 jours au moins. Par ailleurs, les viandes doivent avoir été manipulées dans des établissements dûment agréés par le ministère de la santé japonais (MHLW). En 2019, le Japon a, selon le ministère chargé de l’agriculture (MAFF), exporté 9 375 tonnes de viande de volaille vers Hong Kong, le Vietnam et le Cambodge, pour une valeur de 1 941 M¥ (17,6 M€). Macao lui offre un nouveau débouché asiatique proche.

Corée

1. Evolutions macroéconomiques et financières

D’après les premières estimations de la Banque de Corée, la croissance coréenne se serait repliée de -1,4 % au T1 2020 en glissement trimestriel, soit +1,3% en glissement annuel. Ce repli de -1,4 % constitue un plus bas depuis 2008 et « annule » le bénéfice d’un bon T4 2019 (+1,3 % en glissement trimestriel). Pour autant, la Corée se distingue par sa résilience en comparaison d’autres économies asiatiques ayant déjà publié leurs chiffres du T1, comme la Chine (-9,8 % g.t ; -6,8 % g.a) ou Singapour (-10,6 % g.t ; -2,2 % g.a). La consommation privée (- 6,4 % g.t ; -4,7 % g.a) explique l’essentiel de ce repli. L’effet des mesures de distanciation sociale et l’effondrement du tourisme entrant, en particulier chinois dès janvier (le tourisme chinois représente 40 % du tourisme total en Corée) a été limité par la prégnance du e-commerce (qui représente ¼ de la vente de détail, un record mondial) et l’efficacité des mesures sanitaires qui ont permis d’éviter tout confinement. L’investissement s’est plutôt maintenu malgré l’incertitude (+0,9 % g.t, +4,4 % g.a), et les exportations de biens (-0,8 % en g.t ; +6,3 % en g.a) n’ont pas encore subi, en volume en tout cas, la contraction de la demande mondiale, grâce notamment à la bonne tenue des exportations de semi-conducteurs. Si les écarts-types des différentes prévisions de croissance 2020 appellent à la prudence, oscillant de +1,3 % pour la BAsD à - 6,7 % pour Nomura, le FMI, qui voit la croissance coréenne reculer de -1,2 % sur l’année, considère la Corée comme le pays de l’OCDE qui subirait l’ajustement baissier lié à la crise le plus faible (-3,4 points par rapport aux prévisions de janvier). Yonhap ; Bank of Korea

Le Président coréen a annoncé le 22 avril un « New Deal » en faveur de l’emploi. 10,1 trillions KRW (8,2 Mds USD) seront directement alloués à l’emploi : 800 M USD financeront des subventions pour la sauvegarde de l’emploi, 1,5 Md USD devraient permettre le versement d’une aide d’urgence de 400 USD/mois, pendant 3 mois, bénéficiant à 930 000 personnes ayant perdu leurs emplois/revenus, mais non éligibles au chômage (freelances notamment). 3 Mds USD iront au soutien à la création de 530 000 emplois, dont 400 000 dans le secteur public et 3 autres Mds USD devraient permettre de financer la hausse des allocations chômage et des programmes de formation à destination des chômeurs. Ce plan, qui représente une hausse de 40 % du budget pour l’emploi par rapport au budget 2020, fera l’objet d’un nouveau budget supplémentaire, le 3^èmedepuis le début de l’année, de 9,3 trillions KRW (7 ,5 Mds USD). En complément, le Président Moon Jae-in a annoncé que le plan de stabilisation de l’économie de 100 trillions KRW (81 Mds USD) annoncé fin mars serait allongé de 75 trillions KRW (60 Mds USD) supplémentaires. Un fonds potentiellement doté de 32 Mds USD sera créé par la Korea Development Bank et permettra de renflouer sept industries qualifiées d’essentielles : les secteurs aérien, construction navale, industrie maritime, automobile, énergie, machines industrielles et télécommunications seront aidés sous condition stricte de maintien de l’emploi, de réduction des salaires des cadres, de réduction des dividendes et de limitation des rachats d’action. Les 28 autres Mds USD permettront principalement d’augmenter la capacité de prêt aux entreprises de 8 Mds USD et de doter le fonds de stabilisation du marché obligataire de 16 Mds USD supplémentaires. Korea joongang Daily ; MOEF

2. Entreprises

Baedal Minjok, le leader coréen de la livraison de repas à domicile, fait face à la fronde des restaurateurs suite à la révision par l’entreprise de son taux de commission. Alors qu’elle proposait jusqu’alors un forfait mensuel de 88 000 KRW (environ 70 USD) pour accéder à ses services, Baedal Minjok a décidé d’appliquer à partir du 1^er avril un taux de commission fixe de 5,8% du montant de chaque commande, provoquant rapidement la colère des professionnels de la restauration. Justifiant ce changement par le fait qu’il empêcherait les grands restaurants de monopoliser les espaces les plus visibles dans l’application mobile avec leurs annonces, Baedal Minjok n’a pas convaincu. La Fédération des microentreprises de Corée (KFME) a notamment accusé l’entreprise d’abuser de sa position dominante, arguant que ce changement serait défavorable à une grande majorité des petits commerçants. Cette affaire a finalement pris une tournure politique, le gouverneur de la province environnante de Séoul (Gyeonggi) proposant notamment de développer une application publique pour la livraison de repas, idée par la suite reprise par le parti au pouvoir (Minjoo) au cours de la campagne des législatives du 15 avril. Sous cette pression grandissante, Baemin Minjok a finalement fait marche arrière le 10 avril et a promis de rétablir au plus vite l’ancien système sur son application. Korea Times, Korea Herald, Korea IT Times

Vous pouvez aussi suivre le SER de Tokyo sur Twitter.

Actualités Japon - Énergie, Environnement, Transport, Construction - Avril 2020 (III)

2020-04-28T00:00:00+02:00

Environnement & Climat

Focus : Le gaspillage alimentaire au Japon a diminué de 310 000 tonnes en 2017
Et aussi : Impact du COVID-19 sur le ramassage des déchets / La JBIC annonce que la banque n'approuvera plus de prêts pour des projets de centrales au charbon / Les exportations japonaises de centrales au charbon à la croisée des chemins

Énergie

Focus : COVID-19 : La vulnérabilité de l'approvisionnement en gaz naturel liquéfié du Japon face à l'épidémie de coronavirus
Et aussi : Le Japon a installé 40 % de capacité de production d’énergie renouvelable en moins en 2019 par rapport à 2018 / JR East, JEBL et Tokyo Gas lancent la JV Ekimachi Energy Create pour la gestion de l’énergie du quartier en cours d’aménagement près des gares de Shinagawa et Takanawa Gateway à Tokyo

Transport

Focus : COVID-19 : Impact sur le secteur des transports
Et aussi : L'alliance Renault-Nissan-Mitsubishi renforcée autour des VE et de la conduite automatisée / Tesla recrute Hiro Mizuno, ancien directeur du GPIF / Zip Air Tokyo opèrera un vol Narita-Hawaii dès la fin automne 2020

Infrastructures & Villes

Focus : Prévisions de l’impact d’un tsunami résultant d'un tremblement de terre de magnitude 9.0 sur le nord-est du Japon
Et aussi : Kobe budgète 161,8 Mds ¥ (1,4 Md €) pour soutenir les propriétaires de bâtiments commerciaux ayant accordé une réduction de loyer à leurs locataires / Aichi, NTT Docomo et Nagoya Railroad signent un accord de partenariat autour de la revitalisation régionale et des nouveaux services de mobilité

Environnement & Climat

Le gaspillage alimentaire au Japon a diminué de 310 000 tonnes en 2017

Le Japon a produit environ 6,12 millions de tonnes de gaspillage alimentaire en 2017, soit 310 000 tonnes en moins par rapport à l'année précédente. La quantité de déchets provenant du secteur alimentaire a diminué de 240 000 tonnes pour atteindre 3,28 millions de tonnes et ceux des ménages ont chuté de 70 000 tonnes pour atteindre 2,84 millions de tonnes. Selon le gouvernement, cette baisse serait en partie due à une prise de conscience des coûts associés au gaspillage alimentaire par les restaurateurs et les magasins de proximité. Le Japon, qui s’est fixé l’objectif de ne produire que 4,9 millions de tonnes de déchets alimentaires en 2030 (soit la moitié de ce qui avait été produit en 2000), semble donc être sur la bonne voie. Le ministre de l’Environnement, Shinjiro Koizumi, a cependant émis quelques réserves quant aux résultats à attendre pour 2020, qui pourraient augmenter cette année en raison de la nouvelle pandémie de coronavirus et des nouveaux modes de consommation, et ce, malgré la loi pour la réduction des déchets alimentaires entrée en vigueur en octobre.

Sources : The Japan Times, 21 avril.

À lire également :

Et aussi...

COVID-19 : Impact sur le ramassage des déchets. | The Japan News, 26 avril.
Le gouverneur de la Banque japonaise pour la coopération internationale (JBIC) annonce que la banque n'approuvera plus de prêts pour des projets de centrales au charbon. | The Straits Times, Eco-Business, 24 avril.
COVERING CLIMATE NOW : Les exportations japonaises de centrales au charbon à la croisée des chemins. | The Asahi Shimbun, 22 avril ; The Asahi Shimbun, 23 avril.

Énergie

COVID-19 : La vulnérabilité de l'approvisionnement en gaz naturel liquéfié du Japon face à l'épidémie de coronavirus

La forte dépendance du Japon aux importations de gaz naturel liquéfié (GNL), qui représente 40 % de ses besoins de production d’électricité et dont le stock conservé au Japon est limité à deux semaines, pourrait mettre le pays en difficulté en cas de perturbations du transport maritime dans un contexte de pandémie globale. Aucun risque immédiat n’est signalé à ce jour, mais les acteurs de la filière prennent des mesures préventives. Ainsi, JERA, opérateur de centrale à gaz issu d'une joint-venture entre TEPCO et Chubu Electric Power, s’organise afin de limiter les risques de contagion au sein de ses effectifs, en limitant tout contact entre les employés des centrales et des navires ainsi qu'en aménageant des solutions d'hébergement temporaire pour les équipes qui ne pourraient effectuer des déplacements par transports publics.

Sources : Nikkei Asian Review, 23 avril.

À lire également : Le mix énergétique du Japon : situation actuelle et perspectives, juillet 2018

Et aussi...

En 2019, le Japon a installé 40 % de capacité de production d’énergie renouvelable en moins par rapport à 2018. | Nikkei Asian Review, 25 avril.
JR East, JR East Building et Tokyo Gas lancent la JV Ekimachi Energy Create, chargée de la gestion de l’énergie du quartier en cours d’aménagement près des gares de Shinagawa et Takanawa Gateway à Tokyo. | Nikkei (en japonais), 7 avril.

Transport

COVID-19 : Impact sur le secteur des transports

Transport aérien. La capacité financière de JAL permettrait à l’entreprise de survivre pendant treize mois même si tous ses vols étaient suspendus ; pour ANA, cette durée ne serait que de sept mois. JAL et ANA ont revu à la baisse leurs bénéfices pour l’année fiscale (avril 2019-mars 2020) à hauteur de -40 % pour JAL et de -71 % pour ANA par rapport à de précédentes prévisions. Les deux entreprises continuent d’annuler des vols : pour ANA, la suspension du service international sur mai atteint 90 %, sur les congés de la Golden Week, les réservations sont 97 % inférieures à la normale sur l’international et 89 % sur le domestique. Alors que la demande des vols commerciaux continue de diminuer, ANA a commencé à assurer la livraison de fournitures médicales telles que des masques et des tenues de protection, par un vol de Shangai à Tokyo sans passagers à bord. Enfin, tous les passagers de vols domestiques au départ de l'aéroport de Haneda à Tokyo sont désormais tenus de faire vérifier leur température avant embarquement. Sources : The Japan Times, 17 avril, Japan Today, 21 avril ; Japan Today, The Japan News, 23 avril.

Transport routier. Le gouvernement s’inquiète des mouvements de population entre les régions, notamment à l’approche de la période de congés de la Golden Week (du 29 avril au 6 mai), mais n’introduit aucune mesure de restriction et se limite à des appels à réduire les déplacements. Le ministère du Territoire, des Infrastructures, des Transports et du Tourisme (MLIT) a ainsi rejeté la demande des préfectures de restreinte de la circulation sur les routes nationales pendant cette période. Source : Japan Times, 23 avril.

Dans le transport ferroviaire, la baisse de fréquentation se poursuit dans les gares (tant à Tokyo qu’en région). La compagnie régionale JR Kyushu annonce un revenu ferroviaire en baisse de 50 % sur mars et de 75 % en avril, par rapport à 2019. Le premier jour de la Golden Week, les shinkansen (trains à grande vitesse), habituellement très fréquentés, étaient déserts : la plupart de ces trains quittant la gare de Tokyo étaient vides à plus de 90 %. Une section de la ligne Sassho de JR Hokkaido (préfecture d'Hokkaido) qui devait être définitivement fermée fin avril en raison de la diminution du nombre de passagers a vu sa clôture anticipée face à la situation actuelle. Sources : The Japan News, 17 avril ; The Japan News, 22 avril ; The Japan Times, 25 avril.

D’après les données de NTT Docomo, la circulation piétonne a diminué de plus de 70 % dans les grandes gares et les quartiers commerçants de Tokyo ainsi que des préfectures d'Osaka, Kanagawa, Saitama, Chiba, Hyogo et Fukuoka, où l'état d'urgence a été déclaré le 7 avril, par rapport à la période comprise entre le 18 janvier et le 14 février. Les baisses ont été moins marquées dans les préfectures auxquelles l’état d’urgence n’a été appliqué que plus récemment. Ces résultats montrent ainsi que peu de régions au Japon ont atteint une réduction de 80 % de contacts sociaux à la fin avril, comme le préconise le gouvernement. Sources : The Japan News, 20 avril ; The Mainichi, 27 avril.

À lire également:

Impact de l'épidémie de COVID-19 sur le secteur automobile au Japon: le point début avril, avril 2020

Et aussi...

Renforcement de l’alliance Renault-Nissan-Mitsubishi autour des véhicules électriques et des technologies de conduite automatisée. | The Japan News, The Japan News, 23 avril.
Tesla recrute Hiro Mizuno, ancien directeur du fonds d'investissement des pensions du gouvernement japonais (GPIF). | Nikkei Asian Review, 24 avril.
Zip Air Tokyo opèrera un vol Narita-Hawaii dès la fin automne 2020. | Nikkei (en japonais), 24 avril.

Infrastructures & Villes

Prévisions de l’impact d’un tsunami résultant d'un tremblement de terre de magnitude 9.0 sur le nord-est du Japon

Un groupe d'experts du gouvernement japonais a indiqué qu’un tsunami de 30 mètres de hauteur pourrait frapper les préfectures d’Hokkaido (nord du Japon) et d’Iwate (nord-est du Japon) si un tremblement de terre de magnitude 9.0 se produisait le long des failles sous-marines au large de la côte pacifique du pays – plus particulièrement le long de la Fosse du Japon (est du Japon) et de la Fosse des Kouriles (nord du Japon). Bien que le groupe d’experts ait précisé la difficulté de calculer la probabilité d’un tel scénario, il a toutefois souligné le fait que des tsunamis d’une telle ampleur se produisent tous les 300 à 400 ans dans la région, le dernier ayant été observé au 17ème siècle. En 2011, un tremblement de terre de magnitude 9.0 et le tsunami qui s’en était suivi, avaient dévasté le nord-est du Japon et fait plus de 15 000 morts.

Selon les dernières annonces, dans un tel scénario, les villes de Miyako (préfecture d’Iwate) et d’Erimo (préfecture d’Hokkaido) seraient respectivement frappées par des tsunamis de 29,7 et 27,9 mètres. La zone autour de la centrale nucléaire de Fukushima Daiichi, paralysée par la catastrophe de 2011, serait également submergée tandis que les côtes des préfectures de Miyagi et de Fukushima pourraient, elles, être frappées par une vague de 5 à 20 mètres de hauteur. Le tsunami pourrait également frapper certaines zones de la préfecture d’Aomori (au nord de l'île principale du Japon) ainsi que la baie de Mutsu. Les bâtiments administratifs d’au moins 32 villes, localités et villages de quatre préfectures des régions du nord seraient inondés. Les centrales électriques et les chemins de fer de ces zones risqueraient également d’être fortement endommagés.

Suite à ces annonces, le Cabinet Office a lancé un groupe de travail pour estimer les dommages qu’un tel phénomène occasionnerait sur les habitants, les infrastructures et l’économie, et ainsi, préparer un plan de contre-mesures approprié. Ce groupe de travail devrait avoir tiré des conclusions d'ici la fin du premier trimestre 2021.

Source : The Mainichi, 21 avril; The Japan News, 22 avril.

Et aussi...

COVID-19 : La ville de Kobe budgète 161,8 Mds ¥ (1,4 Md €) pour soutenir les propriétaires de bâtiments commerciaux ayant accordé une réduction de loyer à leurs locataires. | Nikkei (en japonais), 23 avril.
La préfecture d’Aichi, NTT Docomo et Nagoya Railroad (Meitetsu) signent un accord de partenariat autour de la revitalisation régionale et des nouveaux services de mobilité. | Nikkei (en japonais), 16 mars.

Pour plus d'informations sur l'impact du COVID-19 au Japon :

Edition préparée par Leah Mesnildrey et Machi Yôda.
Supervision : Stéfan Le Dû.

COVID-19 : l’amorce d’une stratégie de sécurisation des chaines d’approvisionnement au Japon

2020-04-27T00:00:00+02:00

La presse a largement relayé des ruptures d’approvisionnement dues à des fermetures d'usines dans plusieurs bassins industriels chinois, révélant les faiblesses d’une industrie japonaise dépendante des importations de matières premières et composants. Le troisième plan d’urgence adopté en avril vise explicitement à sécuriser ces chaines d’approvisionnement, en soutenant la relocalisation d’une partie de la production au Japon ou dans l’ASEAN.

1. Impact de l’arrêt de l'activité manufacturière en Chine sur l’industrie japonaise

La presse japonaise s’est fait largement l’écho de rupture dans les chaînes d’approvisionnement, en les attribuant à la suspension inédite, dès février, de l'activité manufacturière sur le marché chinois. Malgré la relative reprise en Chine, la propagation de l’épidémie et le ralentissement de l’activité mondiale ont continué à faire ressortir la forte dépendance de l’industrie japonaise des importations.

Dès la mi-février, des constructeurs automobiles se sont déclarés confrontés à un risque de pénurie de pièces, habituellement livrées en flux tendus par leurs fournisseurs chinois. Toyota, Nissan, Honda, Mazda ont, tour à tour, réduit leur production, mais sans doute aussi parce que le marché était appelé à se contracter de manière violente à terme : le rythme d'assemblage des véhicules a été divisé par 2, voire 3, par rapport aux volumes produits en 2019. Cette situation a touché l’industrie au-delà du seul secteur automobile : pour la première fois depuis 2009, les deux grands aciéristes Nippon Steel et JFE Steel ont fermé des hauts-fourneaux.

L’approvisionnement en composants clés des fabricants d’électronique a également été ralenti, voire dans certains cas suspendu, obligeant certains comme Daikin Industries, Nintendo ou Ricoh, à mettre en place, de leur propre chef, des plans de relocalisation de la Chine vers le Japon ou l’ASEAN.

L’industrie pharmaceutique, notamment les fabricants de génériques qui représentent plus de 80% du marché japonais, est également très dépendante de la Chine. Depuis une dizaine d’années, le Japon ne produit pratiquement plus de matières premières pour les médicaments et plus de la moitié de l’approvisionnement en ingrédients pour la fabrication des génériques provient de Chine. Il en va de même pour les équipements de protection médicale : 40% des matières premières nécessaires à la fabrication au Japon de masques N95 sont chinoises. Cette dépendance crée un risque important de pénurie dès lors qu’on se rapproche du pic de l’épidémie.

2. Un objectif affiché de sécurisation et de renforcement des chaînes d’approvisionnement depuis le 3^ème Plan d’urgence de plus de 1000 Mds USD

Sous réserve de l’adoption du budget révisé pour 2020 correspondant au surcoût des nouvelles mesures d’urgence, le METI gèrera une enveloppe de 2,1 Mds €, dédiée à la réorganisation des chaînes d’approvisionnement et incitant les industriels japonais à délocaliser une partie de leur production à l’étranger vers le Japon, pour les produits à haute valeur ajoutée, ou vers l’ASEAN.

L’essentiel de ce budget (1,85 Md €) sera constitué de subventions pour financer des projets privés (études de faisabilité, frais de construction, investissements en équipements) pour :

(1) la production au Japon de composants, matériaux et produits manufacturés pour lesquels l’industrie dépend fortement d’un pays particulier ;

(2) la production au Japon de biens nécessaires à la santé publique et pour lesquels le pays dépend en grande partie des importations.

Ces projets devront avoir pour objectif la sécurisation des chaines d’approvisionnement. Le montant des subventions sera plafonné au 2/3 des dépenses engagées pour les grandes entreprises et au 3/4 pour les PME. Iris Ohyama a déjà annoncé vouloir bénéficier de ce dispositif pour augmenter sa production de masques au Japon.

Une plus petite enveloppe de 200 M € sera dédiée à la diversification des chaînes d’approvisionnement à l’étranger. Des subventions seront ainsi octroyées aux entreprises procédant à des études de faisabilité, essais et investissements en équipements dans des pays de l'ASEAN, pour les produits manufacturés, composants et matériaux destinés à l'approvisionnement du Japon. Le montant de ces subventions sera plafonné au 3/4 des dépenses pour les consortiums de PME, 2/3 pour les PME et 1/2 pour les grands groupes et sera calculé selon le taux d’exportation du produit concerné vers le Japon

D’autres mesures sont également prévues, en partie sur la base de budgets préexistants :

-25 M € seront consacrés par le METI- notamment via son agence de recherche, la NEDO- au développement de matériaux de substitution (hors terres rares) ou à l’amélioration de la connectivité des chaînes d’approvisionnement. De plus, 8,4 M € seront attribués à l’institut de recherche économique pour l’ASEAN et l’Asie orientale (ERIA), afin de renforcer la coopération et la recherche pour l’intégration économique régionale, et 2,2 M € aux politiques de stocks stratégiques des métaux rares, via la Japan Oil, Gas and Metals National Corporation (JOGMEC) ;

-5,1 M €, gérés par SMRJ (Organization for Small & Medium Enterprises and Regional Innovation), appuieront la mise en place de Business Continuity Plans (BCP) par les PME en prévision de crises sanitaires ou catastrophes naturelles : soutien financier, actions de sensibilisation et de formation, consultations gratuites d’experts, etc... (en 2019 seuls 16,9 % des PME auraient prévu des BCP) ;

-en aval, un budget de 2,5 M €, géré par la NEDO, sera consacré à des projets privés de R&D pour le développement des robots de livraison (subventions jusqu’à 2/3 des dépenses) et 1,7 M€ au développement d’un système de suivi en temps réel des stocks.

Le ministère de la Santé et du Travail disposera, en outre, d’une enveloppe de 25 M € pour soutenir l’établissement, sur le territoire japonais, de moyens de production de principes actifs pharmaceutiques.

COVID-19 : Secteur IT et changements dans l'environnement de travail au Japon

2020-04-24T00:00:00+02:00

Malgré certains obstacles, le Japon tente, sous l’impulsion du gouvernement, de mettre en place des dispositifs de télétravail et de développer les services en ligne. L’accélération de la transformation numérique est l’une des priorités des mesures économiques d’urgence.

1. Le télétravail et les services en ligne au Japon

Dès le début de l’épidémie, de nombreuses entreprises japonaises ont opté pour le télétravail : fin février, près de 70% des membres du Keidanren avaient mis en place ou envisageaient des politiques de télétravail.

Un certain nombre d’obstacles empêchent cependant ces dispositifs d’être pleinement efficaces. Selon le MLIT, moins de 13% des employés sont en mesure de travailler à domicile et plus de 70% rencontrent des difficultés. La culture du travail privilégiant les longues heures de présence au bureau ainsi que des pratiques anciennes - signature des documents avec un sceau personnel, interdiction pour les employés d’emporter chez eux les documents professionnels - freinent le passage effectif au télétravail. Plus encore, les entreprises japonaises ne disposent pas, le plus souvent, des équipements (coûteux) nécessaires à un fonctionnement à distance. Enfin le cadre réglementaire nécessite d’amender les contrats de travail et interdit aux employés d’utiliser les données personnelles des clients en dehors de l’entreprise. Dès lors, en mars, seules 40% des entreprises numérisaient leurs contrats, même partiellement, et moins de 30% avaient configuré des systèmes informatiques ou mis en place des règles internes pour permettre le télétravail.

Les infrastructures numériques des établissements scolaires sont également limitées : 80% des élèves japonais ne font pas usage du numérique à l’école et on y compte en moyenne un ordinateur pour 5,4 élèves. La transition se fait de manière inégale à travers le pays : si l’équipement des écoles est particulièrement coûteux pour les villes, gérant un grand nombre d’élèves, dans les zones rurales, en revanche, le recours à des plateformes de cours en ligne est plus répandu.

De la même façon, la télémédecine n’est guère répandue : seuls 1% des hôpitaux proposaient des consultations en ligne en juillet 2018 et 88% n’auraient pas l’infrastructure nécessaire pour le faire.

2. Une priorité donnée à la numérisation dans les plans d’urgence économiques du gouvernement

Dans le cadre de son 1^er plan d’urgence économique paru le 10 mars 2020 pour relever les défis liés au COVID19, le gouvernement s’était fixé pour objectif de promouvoir le télétravail comme mode de travail généralisé, notamment dans le cadre d’un programme de subventions pour l'amélioration de la productivité, doté de 3,1 Mds€. Le 3^ème plan d’urgence (de plus de 1000 Mds USD), présenté le 7 avril, prévoit une large série de mesures de soutien financier et réglementaire destinées à accélérer la transformation numérique « grâce au travail et aux procédures à distance ».

Le ministère de la santé et du travail (MHLW) dispose ainsi d’une enveloppe de 8,4 M€ pour financer, jusqu’à 50%, l’achat, l’installation et les frais de fonctionnement d’outils de communication à distance par les PME mettant en œuvre pour la 1^ère fois des procédures de télétravail. Le plafond des subventions accordées dans ce cadre va jusqu’à 8500€. Les PME bénéficieront, par ailleurs, d’une déduction fiscale de 7% du montant des investissements en équipements (10% pour les celles dont le capital est inférieur à 250 000 €) ou d’un amortissement immédiat. Les PME pourront aussi faire appel aux conseils de spécialistes IT référents pour mettre en place des nouvelles technologies de productivité, via le dispositif de « brigades de soutien à la transformation numérique des PME » du ministère de l’intérieur et des communications (MIC), doté de 84 M€.

Le ministère de l’éducation et de la recherche (MEXT) dispose d’une enveloppe de 1,9 Md€ pour accélérer la mise en œuvre du programme « GIGA School » qui vise, notamment, à équiper tous les élèves en matériel numérique éducatif. Les PME, fournissant des services de conception et de déploiement d’outils Edtech dans les écoles, bénéficieront par ailleurs de subventions allant jusqu’aux 2/3 des dépenses engagées. Le METI dispose à cet effet d’une enveloppe de 25 M€.

Un budget de 36 M€, réparti entre le METI, le MIC et le Cabinet office (Premier Ministre), doit permettre d’accélérer le déploiement des services publics en ligne, notamment dans les collectivités territoriales de petite taille et pour les services à destination des entreprises (demandes de subvention et attribution d’un identifiant unique) afin de réduire la fréquentation des centres administratifs. En outre, 11 M€ sont consacrés à la mise en place de plateformes d’échange, en ligne ou par téléphone, entre patients et médecins afin de favoriser le recours à la télémédecine.

Des budgets supplémentaires ont également été débloqués pour renforcer les infrastructures de transmission des données et permettre, dans tout le pays, la mise en œuvre efficace de l’éducation à distance, du télétravail et de la télémédecine. Le MIC dispose à cet effet de 25,6 M€ qui serviront notamment à accélérer le déploiement de la 5G par les collectivités locales et les opérateurs télécom dans les zones non raccordées au réseau national de fibre optique. 6,5 M€ sont enfin réservés à l’adoption de mesures de cybersécurité par les PME : subventions forfaitaires pour le recours à des services de conseil et de prévention et élargissement du projet-pilote d’« équipes de secours de cyber-sécurité », qui offrent un appui aux entreprises victimes de cyberattaques.

Impact de l’épidémie de covid-19 sur les secteurs pharmaceutique et cosmétique au Japon - le point début avril

2020-04-22T00:00:00+02:00

Plutôt bien positionnée sur la production d’équipements médicaux (ciblant en priorité le marché national) et le développement de traitements contre le COVID-19, l’industrie pharmaceutique japonaise n’en reste pas moins vulnérable, car dépendante de ses importations massives de composants étrangers. Le secteur cosmétique est beaucoup plus fortement affecté par la crise, tant sur son premier marché étranger qu'est la Chine, que sur son marché intérieur.

1. Une augmentation des capacités de production d’équipements médicaux et de produits pharmaceutiques

L’épidémie du COVID-19 a entraîné une forte croissance des ventes de produits sanitaires de prévention. Selon, les statistiques publiées par le ministère de l'Economie, du Commerce et de l'Industrie (METI) fin mars, les ventes au détail étaient en hausse de 9% en février dans la catégorie « produits médicaux, pharmaceutiques et cosmétiques », augmentation portée principalement par les masques et solutions désinfectantes. Or, l’approvisionnement en masques est fortement dépendant des importations : en 2018, 1Md d’unités étaient produites au Japon, contre 4 Mds importées. Dès lors, l'accès à ces produits s'est avéré très contraint et perlé sur le Japon, depuis début mars. De la même façon, les besoins en ventilateurs et en système d'oxygénation par membrane extracorporelle, ECMO, ne sont que partiellement couverts par une production nationale limitée : on comptabilisait 28.000 ventilateurs au Japon, mi-février, dont seulement 60% étaient opérationnels, et 1400 ECMO. Environ 90 % étaient importés. La profession fait également état de la difficulté de certains hôpitaux à faire fonctionner ce type d'équipements spécialisés sans vivier suffisant de personnel infirmier formé à leur utilisation et, plus généralement, dans un contexte caractérisé par un manque historique d'infirmiers, qui nécessite de faire souvent appel à une main d'œuvre étrangère.

Les industriels japonais du secteur augmentent donc leurs capacités de production. Le Premier ministre japonais, Shinzo Abe, entend notamment sécuriser dès à présent la production de 15 000 ventilateurs. Sanko va ainsi multiplier par 10 sa production annuelle ; Koken Medical entend la doubler. Le fabricant d’ECMO, Terumo, s’est également fixé pour objectif de produire en quelques mois l’équivalent de sa production annuelle ; son concurrent Senko Medical Instrument augmentera sa production annuelle de 33%. Dans le même temps, des industriels d’autres secteurs convertissent leurs usines, au Japon et à l’étranger, pour produire des masques, à l’image de Sharp et Iris Ohyama, ou bien encore des visières de protection, respirateurs et ventilateurs pour des constructeurs automobiles, comme Toyota ou Nissan, ou de solutions désinfectantes pour ce qui concerne Shiseido.

L’industrie japonaise est, par ailleurs, mobilisée dans la recherche, le développement et la production de traitements contre le COVID-19, tel que le médicament anti-grippal Avigan, développé par Fujifilm Toyama Chemical, qui ambitionne de tripler le stock actuel pour pouvoir traiter 2 millions de personnes, ou le cortico-stéroïde pour l'asthme, Alvesco, produit par Teijin. Le principal acteur pharmaceutique japonais, Takeda, a pour sa part lancé le développement d'un nouveau médicament, à partir d'anticorps extraits du sérum sanguin de patients guéris. Mitsubishi Tanabe Pharma, par le biais de sa filiale canadienne Medicago et du groupe Irom, a lancé des recherches sur l'élaboration d'un vaccin, en collaboration avec l'Université Fudan à Shanghai. La start Up AnGes Inc, fondée par le Pr Ryuichi MORISHITA de l'Université d'Osaka, s'est jointe à Takara Bio Inc (Japon) et Daicel (Japon) pour développer un vaccin et déposer, le 1er avril, un brevet, qui doit donner lieu ultérieurement à des essais cliniques.

2. Des incertitudes sur les retombées économiques pour l’industrie pharmaceutique

L'industrie locale n'en reste pas moins menacée par des ruptures des chaines d’approvisionnement en cas : (i) de restrictions des exportations médicales par les pays étrangers fournisseurs (cas d'ores et déjà de l'Inde ou Taïwan...) et (ii) d’une extension au commerce de biens des restrictions actuellement en vigueur pour le transport de personnes. Une part significative de la production japonaise est réalisée à l’étranger et ceux disposant d'usines au Japon, comme Takeda, restent tributaires d'importations de composants en provenance notamment de Chine et d'Inde. Les sociétés les plus touchées semblent être les fabricants de génériques.

Quant à elles, les retombées économiques du développement de traitements contre le COVID-19 dépendront largement du calendrier de leur mise sur le marché et d’une éventuelle réquisition de ces traitements par les autorités. A cet égard, les deux fédérations de référence du secteur au Japon ont publié, le 30 mars, un appel au gouvernement pour débloquer des financements exceptionnels de 850 M € afin de permettre le développement accéléré de médicaments et vaccins.

3. Un fort impact sur le secteur des cosmétiques en raison de sa dépendance au marché chinois

Les ventes dans l'industrie cosmétique ont été profondément affectées par l'épidémie, d’abord sur leur premier marché étranger (la Chine continentale et Hong Kong, représentant, en 2018, 60% des exportations). Les mesures de confinement mises en œuvre en Chine ont fait chuter à la fois la consommation sur place et le nombre de visiteurs chinois au Japon (-87,9% en février). A titre d'illustration, Shiseido a annoncé une baisse de ses ventes en Chine de -55%, rien qu'entre le 24 et le 30 janvier; le groupe a toutefois commencé à rouvrir ses magasins en Chine dès le 10 février.

Le marché intérieur (qui avait crû de +22% entre 2012 et 2018) est bien sûr aussi touché, ne serait-ce que parce qu'il dépendait de plus en plus des touristes chinois. Dès le début du mois de mars, ainsi, le groupe cosmétique Pola Orbis estimait que son chiffre d’affaires du 1er trimestre 2020 pourrait être jusqu’à 70% inférieur à celui initialement prévu. On peut s’attendre désormais à une chute de la demande intérieure des résidents japonais, compte tenu de l’entrée en vigueur de l’état d’urgence le 8 avril. Juste après l'appel à confinement volontaire par la gouverneur de Tokyo, les ventes de cosmétiques avaient déjà diminué de -21% entre le 23 et le 29 mars, par rapport à 2019. Des industriels font toutefois état de tentatives des grands groupes de réorienter leurs ventes vers le commerce en ligne ou les ventes privées par téléphone auprès de leurs clients fidèles, afin de compenser cette baisse du marché traditionnel.

COVID-19 : 4,5 milliards d'euros pour le secteur agricole et agro-alimentaire au Japon

2020-04-22T00:00:00+02:00

Dans le cadre du plan de soutien à l’économie annoncé par le Premier Ministre Abe le 7 avril 2020, l’agriculture, secteur structurellement fragile et fortement soutenu par les pouvoirs publics, bénéficie d’un budget additionnel de 544 MdsJPY (4,5 Mds€). Celui-ci vient s’ajouter au budget 2020 du ministère de l’agriculture, de la forêt et des pêches (MAFF) de 2410 MdsJPY
(17 Mds€), déjà en hausse de 0,8% par rapport à 2019 pour faire face à l’épidémie de peste porcine classique et surtout à l’éventualité d’une contamination par la peste porcine africaine qui sévit dans les pays voisins.

Les premiers effets de la crise ont été ressentis dès le mois de février sur les produits agricoles haut de gamme à destination des restaurants au Japon et dans toute l’Asie.

En particulier, le boeuf japonais de type wagyu dont la viande persillée est très prisée en Asie a vu sa cotation chuter de 15 à 20%. Certains fruits très coûteux (variétés de melons, etc) ou thés connaissent la même tendance, ne trouvant plus preneurs sur le marché national, auprès des consommateurs locaux ou des touristes, ni à l’exportation (-11% d’exportations de produits agricoles en février 2020 par rapport à 2019).

Pour compenser la fermeture le 2 mars des écoles et cantines qui accueillaient 12,3 millions d’élèves, un premier train de mesures a été mis en place dès le 10 mars, sur les budgets du ministère en charge de l’éducation (MEXT), du MAFF et via la Japan Finance Corporation. Certains agriculteurs et quelques industries agro-alimentaires, fournisseurs des cantines scolaires, ont été indemnisés pour donner leurs produits aux banques alimentaires ou les écouler comme fertilisant ou aliment du bétail. Les frais de stockage dans l’attente de nouveaux débouchés ont été pris en charge, de même que des investissements en
équipements ou en formations destinés à améliorer la sécurité sanitaire des produits. Enfin, 2,3 MdsJPY (19M€) ont permis de compenser les pertes des éleveurs laitiers liées à l’arrêt de la distribution de lait dans les écoles.

Aujourd’hui, comme beaucoup de pays, alors que la consommation alimentaire est seule à se maintenir, voire à croître, le Japon doit faire face à deux difficultés majeures

Le manque de main d’oeuvre en agriculture comme dans les industries agroalimentaires (IAA) suite à la fermeture des frontières aux pays voisins (Chine, Corée, Vietnam en particulier) qui ne permet plus l’arrivée de main d’oeuvre immigrée, de la garde des enfants déscolarisés et enfin de la crainte de contamination des agriculteurs et des employés des IAA ;
La réorganisation des chaînes d'approvisionnement perturbées par le retour massif vers les repas à domicile et les commerces de proximité alors que les citadins japonais sortent très volontiers en temps ordinaire.

Le plan massif de 544 MdsJPY (4,5 Mds€) publié le 7 avril poursuit plusieurs objectifs :

Soutenir la production nationale (produits laitiers, fruits, légumes, etc) qui doit continuer d’approvisionner au mieux les commerces alimentaires alors que la consommation à domicile redevient majoritaire, en particulier à Tokyo et dans les 6 autres préfectures concernées à ce stade par l’état d’urgence ;
Porter l’effort sur les filières à haute valeur ajoutée (viande de type wagyu , certains poissons et produits de la mer, fruits haut de gamme, etc) en vue de la réouverture de la restauration de luxe au Japon, très prisée des touristes asiatiques mais aussi dans le reste de l’Asie avec la reprise des exportations. L’horticulture et le thé entrent également dans cette catégorie des productions à haute valeur ajoutée.

Peu détaillées à ce stade, les principales mesures concernent le soutien aux productions les plus en difficulté à hauteur de 190 MdsJPY (1,6 Md€), en particulier la viande de boeuf wagyu dont des aides au stockage chez les grossistes, des campagnes de promotion en sortie de crise. 45 MdsJPY (380 M€) sont dédiés au secteur laitier sous forme de soutien aux éleveurs et à la transformation ainsi qu’au stockage du lait en poudre. Les secteurs du maraîchage, du thé, de la pêche, du bois et l’horticulture sont inclus dans le plan. Des mesures transversales telles que des subventions à l’achat de semences et plants et à la location d’équipements ainsi que des prêts à taux réduits sont également prévues.

6 MdsJPY (1,6 Md€) sont affectés à la mobilisation des élèves des lycées et collèges agricoles pour pallier le manque de main d’oeuvre.

Le secteur bénéficiera en outre d’aides du METI aux PME et à l’exportation tandis que l'expansion sur le marché national comme à l'étranger des boissons alcoolisées japonaises fera l’objet d’un soutien accru du ministère des finances.

Actualités Japon - Énergie, Environnement, Transport, Construction - Avril 2020 (II)

2020-04-17T00:00:00+02:00

Environnement & Climat

Focus : COVID-19 : Le ministre de l’Environnement avertit de la menace qui pèse sur l'Accord de Paris
Et aussi : Mizuho et Sumitomo Mitsui annoncent un désengagement progressif du charbon dès 2020 / Diminution des émissions GES de 3,9% au Japon en 2018 / Le plastique représente plus de 65% des déchets échoués sur les rivages japonais

Energie

Focus : Toyota Motor, Chubu EPCO et Toyota Tsusho lancent une joint-venture (Toyota Green Energy LLP) pour développer des projets d’énergies renouvelables
Et aussi : 50% des centrales au charbon au monde fonctionneront à perte en 2020 / Tournant renouvelable des mines de cuivre de Marubeni / Kobe souhaite imposer aux opérateurs de centrales solaires (> 5 ha) de disposer de fonds suffisants pour couvrir les frais de retrait des PV

Transport

Focus : COVID-19 : Impact sur le secteur des transports
Et aussi : Services d’achat et de livraison des compagnies de taxi en forte demande / Mitsubishi Motors suspend sa production au Japon / Oita envisage la mise en concession de son aéroport / Feu vert pour Mitsubishi Motors en Thaïlande (véhicules électriques et hybrides) / Interview du président de JR East sur l’avenir du ferroviaire régional

Infrastructures & Villes

Focus : COVID-19 : Les secteurs du bâtiment et de l’immobilier face à l'état d'urgence
Et aussi : Les matériaux résistants au feu permettent le bourgeonnement de nouveaux édifices en bois dans les villes

Environnement & Climat

COVID-19 : Le ministre de l’Environnement avertit de la menace qui pèse sur l'Accord de Paris

Le ministre de l'environnement, Shinjiro Koizumi, a averti de la menace qui pèse sur l'Accord de Paris sur le climat, alors que les préoccupations environnementales risquent d'être mises de côté au profit d'un rétablissement purement économique. Selon le ministre, donner la priorité inconditionnelle à la reprise économique tout en négligeant l'environnement marquerait "la mort de l'Accord de Paris". Si le ministère de l'Environnement n'a pas contesté l'importance du facteur économique dans l'équation post-pandémique, il a cependant réitéré sa volonté que l'environnement "ne soit jamais laissé pour compte".

Le mois dernier, le Japon a publié sa deuxième contribution déterminée au niveau national (NDC – Nationally Determined Contribution). L'objectif d'une réduction des émissions de gaz à effet de serre de 26% d'ici 2030 (soit -18% par rapport à 1990) est resté inchangé par rapport aux engagements pris en 2016, bien que le pays ait annoncé qu'il réhausserait ses efforts d'ici le prochain sommet sur le climat, qui aura finalement lieu l'année prochaine à Glasgow, après un report pour cause de crise sanitaire globale.

Source : The Japan Times,14 avril.

A lire également : COVID-19 : défis et opportunités pour les militants environnementaux japonais. | The Japan Times, 16 avril.

Et aussi...

Mizuho Financial Group et Sumitomo Mitsui annoncent un désengagement progressif du charbon dès 2020. | The Japan News, Reuters, 15 avril; The Japan Times, 16 avril.
Les émissions de gaz à effet de serre du Japon ont diminué de 3,9 % en 2018 grâce, en partie, à un retour progressif de l’énergie nucléaire. | The Mainichi, The Japan News, The Japan Times, 14 avril; Japan Today, 15 avril.
Le plastique représente plus de 65 % des déchets échoués sur les rivages japonais. | The Japan News, 11 avril.

Energie

Toyota Motor, Chubu EPCO et Toyota Tsusho lancent une joint-venture (Toyota Green Energy LLP) pour développer des projets d’énergies renouvelables

Toyota Motor Corporation, Chubu Electric Power Co. et Toyota Tsusho Corporation ont conclu un accord de partenariat dans le domaine des énergies renouvelables. Une joint-venture, Toyota Green Energy LLP, à laquelle auront pris part les trois entreprises, à hauteur de 50% pour Toyota Motor, 40% pour Chubu EPCO et 10% pour Toyota Tsusho, devrait ainsi voir le jour en juillet 2020. Dans le cadre de cette joint-venture, les trois partenaires collaboreront notamment dans la région du Chūbu, pour la gestion et l’opération de centrale à énergies renouvelables (solaire et éolienne) qui alimenteront ensuite les usines du groupe Toyota. Cette annonce réafirme l'objectif de Toyota Motor de tendre vers "zéro émissions de CO2" sur l'ensemble de ses sites de production d'ici 2050, formulé dès 2015 dans son plan pour l'environnement.

Source : Nikkei (en japonais), 3 avril.

Et aussi...

Près de la moitié des centrales au charbon au monde fonctionneront à perte cette année, selon le think-tank Carbon Tracker. | The Japan Times, 8 avril.
Dès 2022, toutes les mines de cuivre dans lesquelles Marubeni est impliquée seront entièrement alimentées par des énergies renouvelables. | Nikkei (en japonais), 4 avril.
La ville de Kobe souhaite imposer aux opérateurs de centrales solaires (> 5 ha) de disposer de fonds suffisants pour couvrir les frais de retrait des PV dans le cas d’une catastrophe naturelle ou de suspension du projet. | Nikkei (en japonais), 3 avril.

Transport

COVID-19 : Impact sur le secteur des transports

Continuité des services de transports publics. L’annonce de l’état d’urgence le 7 avril, accompagnée d’un engagement de la part du gouvernement de maintenir les services de transports en commun, a fortement diminué la fréquentation de ces derniers : au lendemain de la mise en place de l'état d'urgence, Tokyo Metro enregistrait une baisse de fréquentation de 60% par rapport à 2019 - une baisse qui ne suffit cependant pas pour atteindre l’objectif fixé par le Premier ministre de 70% d’usagers en moins durant l’état d’urgence. Sources : The Mainichi, 10 avril ; The Asahi Shimbun, 12 avril.

Côté transport aérien, les annulations de vols continuent et se prolongent sur le mois de mai pour JAL et ANA qui observent une chute de réservations de 70% pour le mois prochain. Les compagnies low-costs sont elles aussi touchées : Skymark Airlines a finalement annulé son entrée en bourse, le lancement de Zip Air Tokyo (JAL), dont le premier vol était prévu le 14 mai, a été reporté et Peach Aviation (ANA) a suspendu plus de 50% de ses vols domestiques et 100% de ses vols internationaux en avril et mai. ANA renforce ses démarches pour obtenir un soutien financier de la part du gouvernement dont une garantie du gouvernement pour une partie des 1 300 milliards ¥ (11 milliards €) de crédit que le transporteur demande aux bailleurs publics et privés. L’association des compagnies aériennes japonaises a également demandé un aide au gouvernement de 2 000 milliards ¥ (16,5 milliards €). Alors que le trafic de la première semaine d’avril ne représentait plus que 17% du trafic sur la même période en 2019, l’aéroport de Narita (Tokyo) va fermer temporairement l’accès à l’une de ses deux pistes, tandis que le nouveau hall de départ des vols internationaux d'Haneda (Tokyo) a lui aussi été fermé. Sources : Nikkei Asian Review, 6 avril ; Nikkei Asian Review, 7 avril ; Nikkei Asian Review, 9 avril ; The Mainichi, 10 avril ; The Japan News, Japan Today, 11 avril.

En savoir plus : COVID-19 et transport aérien : impact et mesures de soutien au Japon. | SER de Tokyo, 15 avril.

Transports ferroviaires. Les shinkansen (JR Central, East et West) ont subi une baisse de fréquentation de 50% en mars 2020 et les réservations de sièges pour la Golden Week ont chuté de 90% par rapport à la même période en 2019. Ainsi, JR East annonce désormais une perte de revenus de plus de 73 milliards ¥ (623 millions €) sur la période de février-mars. JR Central, qui a suspendu une partie de son chantier de train à lévitation magnétique (Maglev), a également annoncé une émission d’obligations pour un montant de 125 milliards ¥ (1 milliard €), le plus élevé de son histoire

Depuis l’annonce de la mise en place d’un état d’urgence, les gares ferroviaires enregistrent également de fortes baisses de fréquentation : à Osaka, 55% de fréquentation en moins au lendemain de l’annonce de l’état d’urgence et 90% en moins à la gare JR de Shibuya lors du premier samedi suivant cette annonce. À Tokyo, la très populaire ligne Yamanote a perdu 35% de fréquentation en une semaine, et 60% par rapport à début février. Sources : JIJI Press, 6 avril ; The Asahi Shimbun, 10 avril ; The Japan Times, The Japan Times, The Asahi Shimbun, 14 avril ; Japan Today, Nikkei Asian Review, 15 avril.

Et aussi...

COVID-19 : Les services d’achat et de livraison des compagnies de taxi en forte demande. | The Mainichi, 13 avril.
COVID-19 : Mitsubishi Motors suspend temporairement sa production au Japon. | The Japan Times, 8 avril.
La préfecture d’Oita envisage la mise en concession de son aéroport. | Nikkei (en japonais), 14 avril.
Feu vert pour l'usine de véhicules électriques et hybrides de Mitsubishi Motors en Thaïlande. | The Mainichi, 14 avril.
Interview de Yuji Fukasawa, président de JR East, sur l’avenir du ferroviaire régional. | The Japan News, 14 avril.

Infrastructures & Villes

COVID-19 : Les secteurs du bâtiment et de l’immobilier face à l'état d'urgence

Face à la pandémie de coronavirus, Shimizu Corporation, l’un des leaders japonais du secteur du bâtiment, a annoncé la suspension de tous les chantiers dans les préfectures concernées par l'état d'urgence, soit environ 500. Cette mesure, qui vise à endiguer la propagation du virus, sera mise en vigueur jusqu’au 6 mai, date à laquelle l’état d’urgence devrait être levé. Parmi les 20 000 personnes présentes sur les chantiers de Shimizu Corporation dans ces régions, environ 90% (18 000) sont employés par des entreprises partenaires et des sous-traitants. Cette annonce intervient après la révélation par Shimizu de la contamination de trois de ces employés sur un même site, dont un décès.

Tandis que Tokyu Construction, Taisei et Nishimatsu Construction, qui a d’ores et déjà suspendu plusieurs projets de génie civil et de construction, envisagent également de telles mesures à l’échelle des régions concernées par l’état d'urgence, la majorité des grandes entreprise essaie de poursuivre ses chantiers, à l'image d'Obayashi Corporation et Kajima qui devraient maintenir leurs activités tout en s’efforçant de prévenir la propagation du virus. En date du 10 avril, le ministère chargé des infrastructures (MLIT) enregistrait une centaine de demandes de suspension temporaire de chantiers de la part des entreprises, soit environ 2% des 6 000 travaux publics gérés par l'État.

Les grandes entreprises de l’immobilier – dont Mitsui Fudosan, Mitsubishi Estate, Sumitomo Realty & Development – ont également annoncé le report d’inaugurations de grands projets (centres commerciaux, complexes immobiliers, etc.) prévues initialement au printemps, ainsi que de possibles baisses de loyers et extensions de délais de paiement afin d’éviter le départ précipité de locataires commerciaux.

Sources : Nikkei (en japonais), 13 avril ; The Asahi Shimbun, Nikkei Asian Review, 14 avril ; Nikkei (en japonais), 15 avril ; JIJI (en japonais), 17 avril.

Et aussi...

Le développement de matériaux résistants au feu permet le bourgeonnement de nouveaux édifices en bois dans les villes. | The Asahi Shimbun, 15 avril.

Edition préparée par Leah Mesnildrey et Machi Yôda.
Supervision : Stéfan Le Dû.

Brèves bimensuelles Japon – Corée Semaines des 23 et 30 mars 2020

2020-04-13T00:00:00+02:00

BREVES BIMENSUELLES

JAPON COREE

Semaines des 23 et 30 mars 2020

Sommaire

Japon

Evolutions macroéconomiques
Entreprises

Corée

Evolutions macroéconomiques
Entreprises

Japon

1. Evolutions macroéconomiques
Un rapport du Ministère de l’Economie, du Commerce et de l’Industrie (METI) publié le 31 mars illustre l’impact croissant de l’épidémie de Covid-19 sur les chiffres du commerce de détail et du commerce de gros au Japon., Les ventes de détail ont augmenté au total de 1,7% en février 2020 par rapport à février 2019. Les ventes en supermarchés ont augmenté de 6% en rythme annuel alors que les ventes dans les grands magasins (departement stores) ont enregistré une baisse record de -11,8%. Ces chiffres s’expliquent par les achats de masse de produits de première nécessité dans la perspective d’un éventuel confinement de certaines préfectures de l’archipel. La baisse des flux touristiques a également eu un impact négatif sur les ventes dans les grands magasins de Fukuoka (-19,8%), Osaka (-19%) et de la préfecture d’Hokkaido en état d’urgence depuis la fin du mois de février (-22%). Les commerces qui affichent des performances positives sont les pharmacies (+19%, dont +46,5% sur les masques et gels désinfectants) et les grands magasins d'électroménager, fournisseurs d’équipements destinés à améliorer le confort à la maison en période de télétravail. Le commerce de gros, à l’inverse, perd -6,2% par rapport au même mois de l’année précédente, notamment dans le secteur de ventes d’équipements et de machines, en baisse significative de -16%. METI

Le baromètre de confiance des grandes entreprises japonaises s’effondre en mars 2020 et tombe au plus bas depuis 2013. Pour rappel, les indices de l’enquête Tankan (publiée trimestriellement par la Banque du Japon) sont calculés en soustrayant le nombre de réponses négatives au nombre de réponses positives, permettant d’évaluer le niveau d’optimisme ou de pessimisme des chefs d’entreprises sur la conjoncture économique. L’indice de confiance du secteur manufacturier a ainsi chuté de 0 en décembre 2019 à -8 en mars 2020 tandis que l’indice non manufacturier s’est replié de +20 à +8. Les chefs d’entreprise sont particulièrement pessimistes dans les secteurs de la construction navale/machinerie lourde (solde d’opinion à -29 points), métallurgie (solde à -19 points), automobile (solde à -17 points), textile (solde à -17 points) et équipements de production (solde à -11 points). Le secteur non manufacturier semble autant affecté, voire davantage pour ce qui est de l’hôtellerie/restauration (solde d’opinion à -59). Banque du Japon ; Asian Nikkei Review ; Zone Bourse

Les marchés financiers japonais ont subi de fortes tensions et de la volatilité à l’approche de la clôture fiscale le 31/03/2020. L’indice Nikkei a clôturé à 18 919 points le 31 mars, en repli de -12% depuis le 1^er avril 2019 et de -20% sur le dernier trimestre. Face à l’extension de la crise du Covid-19, les investisseurs japonais ont été nombreux à vendre leurs actifs risqués et réduire leur exposition au marché actions, en particulier sur les secteurs financier, automobile, sidérurgique, aérien, minier et pétrolier. Le rendement de l’obligation souveraine à 10 ans (Japanese Government Bond) a clôturé l’exercice fiscal à 0,02% (versus -0,08% le 1^er avril 2019 et -0,01% le 1^er janvier 2020), signe d’une rare absence de performance sur le marché des obligations alors même que les marchés boursiers dévissaient. C’est un fait nouveau car il illustre la vente par les investisseurs de produits considérés jusqu’ici comme sûrs. Les investisseurs semblent avoir délaissé le marché obligataire pour privilégier le marché monétaire, sur fond d’anticipation de la hausse de l’endettement public et de dégradation de la liquidité. Les tensions apparues sur la liquidité en dollar se sont toutefois apaisées après les mesures conjointes prises par les banques centrales. Business standard ; Asia Nikkei ; Asia Nikkei

Les consommateurs japonais reviennent à la consommation à domicile ; les chaînes alimentaires doivent se réorganiser : l’augmentation de 4,5% de la fréquentation des restaurants en février 2020 aura été éphémère car, depuis mi-mars, les recommandations de la Gouverneure de Tokyo et de ses homologues des préfectures voisines incitent à limiter très fortement les sorties. Après la fermeture des cantines scolaires le 2 mars, les incitations croissantes au télétravail tout au long du mois écoulé puis la déclaration de l’état d’urgence le 8 avril dans 7 préfectures dont Tokyo, la tendance à la consommation à domicile ne fait que se renforcer avec des conséquences sensibles sur de nombreuses productions agricoles :

- baisse des prix des produits haut de gamme comme la viande wagyu et certains fruits comme le melon (jusqu’à -70% de baisse) qui ne trouvent plus preneurs du fait de la baisse de la demande des restaurants au Japon et en Asie (-6% et -11% d’exportations agroalimentaires aux mois de janvier et février 2020 par rapport à 2019) ;

- tensions sur le riz du fait de la forte hausse des achats de détails. JA estime qu’en mars, les ventes ont augmenté de 10 à 20% par rapport à la même période l'année précédente.

Japan Food Service Association ; Journal de l’agriculture

SoftBank Group abandonne l'offre publique de rachat, pour 3 Mds USD, de titres détenus par les grands actionnaires de WeWork qui avait été convenue l'année dernière avec ses actionnaires. Cette décision risque de déclencher une action en justice et d'intensifier les tensions avec le co-fondateur Adam Neumann, le fonds Benchmark, ainsi que d’autres investisseurs institutionnels de la start-up américaine d’espaces de travail partagés, qui auraient dû bénéficier de la moitié de ces 3 Mds USD. SoftBank Group avait annoncé son offre publique d'achat en octobre dernier, dans le cadre d'un plan de sauvetage de 9,5 Mds USD de WeWork. Le retrait de SoftBank intervient alors que le groupe tente difficilement de regagner la confiance de ses investisseurs dans un contexte de tourmente des marchés liée notamment à l’épidémie de COVID-19. Ainsi, le groupe a annoncé le 2 avril la fusion entre son opérateur de téléphonie mobile américain Sprint et son concurrent T-Mobile, qui doit lui permettre de dégager des bénéfices. L'action de SoftBank a cependant baissé de -1,2% à la suite de cette annonce. Le groupe avait déjà tenté en mars de rassurer ses investisseurs en annonçant une importante opération de cession d’actifs (41 Mds USD) pour financer un rachat d’actions et réduire son endettement, ce qui lui avait valu une dégradation de deux crans de sa note par l’agence Moody’s. Nikkei Asian Review

2. Entreprises

Publication de la deuxième NDC japonaise : la température augmente mais l'ambition climatique ne suit pas. Le 30 mars, le Japon a publié sa deuxième contribution déterminée au niveau national (NDC – Nationally Determined Contribution). Publié par le Japon une première fois en 2016, ce document décrit les efforts déployés par chaque pays pour réduire ses émissions de gaz à effet de serre (GES) nationales et s’adapter aux effets du changement climatique. Cette publication s’accompagne de l’annonce d’une révision à venir du plan national de lutte contre le changement climatique, adopté en 2016 et d’un rappel du lien étroit entre NDC et mix énergétique, lequel sera également revu en 2021. Le Japon s’engage ainsi à revenir vers l’ONU avant la prochaine échéance de cinq ans pour fournir des informations complémentaires sur sa contribution pour le climat. Cette publication est qualifiée de décevante et nettement insuffisante par de nombreux acteurs et observateurs japonais et internationaux. La nouvelle NDC est en réalité identique aux engagements pris en 2016, avec une cible 2030 de -26 % de gaz à effet de serre par rapport à 2013. Selon le consortium Climate Action Tracker, un tel niveau d’ambition à l’échelle internationale mènerait à une hausse inévitable des températures d’au moins +3°C par rapport aux niveaux préindustriels d’ici 2100. Le lendemain de cette publication, la Secrétaire exécutive de la Convention-cadre des Nations unies sur le changement climatique, a critiqué une NDC japonaise ne montrant aucune ambition réelle d’accroître les efforts actuels. Le World Resource Institute a qualifié la situation d’« occasion manquée » pour l'archipel, soulignant que les alternatives à faible émissions sont désormais plus accessibles que jamais et souvent moins onéreuses que les solutions traditionnelles. Troisième économie mondiale et cinquième émetteur de gaz à effet de serre, le Japon est l’un des seuls pays du G7 à encore construire de nouvelles centrales électriques au charbon. The Guardian, 30 mars ; The Mainichi, 31 mars; Japan Today, 1er avril.

En savoir plus : Le mix énergétique du Japon : situation actuelle et perspectives (SER de Tokyo)

Corée

1. Evolutions macroéconomiques et financières

Le gouvernement coréen a annoncé, lors du 3^eme conseil économique d’urgence du 30 mars, la mise en place d’une allocation économique d’urgence. L’aide sera versée sous forme de bons d’achat et bénéficiera aux 70 % de ménages coréens les moins favorisés, soit environ 14 millions de ménages et 35 millions de personnes. L’aide sera comprise entre 400 000 KRW (330 USD) pour les ménages individuels à 1 M KRW (820 USD) pour les ménages composés de 4 membres et plus, sans progressivité selon les revenus. Le coût de la mesure est estimé à 7,4 Mds USD, dont 80 % supportés par le gouvernement central et 20 % par les collectivités locales. Les dépenses liées à ce dispositif, ainsi que la baisse des recettes liées à la réduction des cotisations salariales pour la période de mars à mai 2020, estimée à 400 M USD, seront provisionnées dans le cadre d’un budget supplémentaire qui sera présenté lors de la deuxième quinzaine d’avril, dans la foulée des élections législatives. Des députés du parti présidentiel ont appelé le 6 avril à une extension de l’allocation à l’ensemble des ménages coréens, sans critère de revenus. Yonhap ; Yonhap (2) ; Korea Joongang Daily

Les exportations coréennes se maintiennent en valeur en mars, reculant de seulement -0,2% sur un an (- 6,4% en jours travaillés). Le repli tient essentiellement à un recul très marqué des prix à l’export, quand les exportations en volume ont augmenté sur un an, paradoxalement, de plus de 13%. La tendance haussière des 20 premiers jours (+ 10% jusqu’au 20 mars) a été compensée lors des 10 derniers jours : sur l’ensemble du mois, les exportations coréennes sont ainsi encore peu affectées par le confinement aux Etats-Unis (+17% en glissement annuel) et au sein de l’Union Européenne (+10%), ses deuxièmes et troisièmes partenaires commerciaux. D’un point de vue sectoriel, la Corée a bénéficié à court-terme de la forte hausse des exportations de produits de communication mobile (+13,3%), quand ses exportations pétrochimiques (-9%) ont été pénalisées par la baisse des prix mondiaux du pétrole. Les importations restent elles aussi stables, à -0,3% en rythme annuel. Les chiffres de la production en février, publiés fin mars, montraient un repli mensuel de -3,8% de la production industrielle en Corée (- 28% pour la production automobile, perturbée par des ruptures d’approvisionnement depuis la Chine). Ce repli mensuel de -3,8% est le plus marqué depuis 2008 ; néanmoins la baisse reste contenue en comparaison des pays confrontés au confinement. Yonhap ; Pulse News

2. Entreprises

CHO Won-tae, héritier du groupe Hanjin (holding de Korean Air), a été renouvelé dans ses fonctions de Chairman du conglomérat, malgré une importante coalition visant à son éviction. Son arrivée à la tête du groupe familial en avril 2019 suite au décès de son père, CHO Yang-ho, avait déjà à l’époque été le fruit d’intenses tractations, notamment à cause des importantes controverses suscitées par les différents membres de la famille CHO ces dernières années. En octobre 2019, rompant avec l’unité familiale qui avait prévalu jusqu’alors, l’une des deux sœurs de CHO Won-tae, CHO Hyun-ah, avait annoncé s’allier avec 2 autres actionnaires importants du groupe Hanjin, le fonds activiste Korea Corporate Governance Improvement (KCGI) et l’entreprise Bando Engineering, pour remplacer son frère. Alors que cette alliance réunissait 42,13% des parts le 24 mars, bien plus que les 33,45% possédés par CHO Won-tae et ses partisans, seuls 31,98% ont finalement été pris en compte lors du vote final, du fait de l’acquisition trop tardive d’une part des actions et malgré un recours infructueux devant le tribunal de Séoul à ce sujet. Le 27 mars, Cho Won-tae a donc été réélu confortablement avec 56,67% des suffrages. Yonhap, Business Korea, Korea Times

Vous pouvez aussi suivre le SER de Tokyo sur Twitter.

Point de situation du Covid-19 au 10/04/20 - Japon

2020-04-10T00:00:00+02:00

L’épidémie de Covid-19 a un impact déjà fort sur les économies asiatiques, y compris celle du Japon. Le gouvernement japonais tente de prendre des mesures pour contrer les conséquences graves qui pourraient apparaître à la fois sur le court et long terme. À mesure que l’épidémie se poursuit dans le monde, les plans de soutien économique nippons se multiplient, accompagnés par des mesures financières.

Pour rappel, l’épidémie de Covid-19 touche l’économie japonaise par au moins cinq canaux :

Une baisse du flux touristique : forte décélération du tourisme chinois depuis fin janvier (pour mémoire, les touristes en provenance de Chine ont représenté 30% des touristes étrangers en 2019 et 40% des recettes touristiques) ; le nombre de visiteurs étrangers au Japon, toutes nationalités confondues, a chuté de 58% en février. Il s’agit de la plus forte baisse enregistrée depuis la catastrophe de Fukushima en 2011.
Un risque croissant de rupture dans les chaînes d’approvisionnement, en particulier dans l’automobile ou la métallurgie. La Chine a vu ses exportations se replier de 17,2% sur les deux premiers mois de l’année 2020. En conséquence les importations japonaises en provenance de Chine ont connu une chute historique de 47% en février 2020.
Une baisse des exportations vers la Chine, qui représentaient 19% des exportations nippones en 2019 et 2,7% du PIB du pays. Déjà en retrait sur 2019 (-7,7% par rapport à 2018), sur fond de ralentissement de la croissance chinoise, les exportations du Japon ont diminué en rythme annuel de 1% en février 2020. Il s’agit du 15^ème mois de baisse consécutive.
Un recul de la confiance des ménages japonais qui pourrait affecter la consommation privée (56% du PIB nippon). Particulièrement résiliente sur les trois premiers trimestres 2019, celle-ci a fortement baissé sur le 4^ème trimestre, à la suite de l’augmentation de la TVA en octobre 2019.
Un risque de ralentissement de l’activité économique mondiale, avec un impact économique du Covid-19 vraisemblablement supérieur à celui du SRAS (l’économie chinoise pesant 17% du PIB mondial en 2019 contre 6% en 2002).

Premier plan économique nippon – 14 février 2020

Le premier plan d’appui économique, approuvé le 14 février, s’est élevé à 15,3 milliards ¥ (128 millions €) et a visé les entreprises et personnes touchées par le coronavirus. Pour se financer, l’Etat japonais a utilisé les réserves budgétaires de l’exercice 2019/20. Site du Kantei (en japonais)

Principales mesures budgétaires actées :

3 milliards ¥ destinés à la prise en charge des Japonais rapatriés de Chine et aux passagers du paquebot de croisière stationné à Yokohama ;
6,5 milliards ¥ pour permettre un renforcement du contrôle des infections domestiques (entre autres 3,6 milliards pour le renforcement du système d'inspection; 1 milliard pour la recherche et le développement de kits de test, de médicaments antiviraux et de vaccins; enfin une aide à la production de masques de 450 millions de yens);
3,4 milliards ¥ pour le renforcement des contrôles aux frontières
600 millions ¥ : réponse d'urgence aux industries touchées (notamment par la mise en place d'allocations pour le maintien de l'emploi dans les secteurs les plus touchés : 100 millions de yens)
Enfin, 1,8 milliard ¥ pour un renforcement de la coopération internationale (en Asie et dans les régions du monde les plus touchées)

Ces mesures budgétaires ont été complétées par des mesures financières : déblocage de prêts et garanties jusqu’à 500 milliards ¥ (4 milliards €) via l’agence financière publique Japan Finance Corporation :

pour les établissements confrontés à un problème de trésorerie momentané du fait de la survenance du virus, plus particulièrement dans les secteurs du tourisme, de l’hôtellerie et de la restauration (prêts de 10 millions ¥ à 30 millions ¥ pour l’hôtellerie) ;
pour les PME confrontées à une aggravation momentanée de leur courant d'affaires du fait de la survenance du virus : prêt de 48 millions ¥ maximum pour les microentreprises - prêt de 720 millions ¥ maximum pour les PME.

Deuxième plan d’urgence économique – 10 Mars 2020

Annoncé le 10 mars 2020 par le Premier ministre japonais, le deuxième plan d’urgence s’élève à 3,6 milliards €, financé par le fonds de réserves budgétaires de l’exercice fiscal 2019/20, et complété par des mesures financières de plus de 13,4 milliards €. C’est la première fois que le fonds de réserve est utilisé pour lutter contre une épidémie : cette enveloppe est habituellement allouée aux seules mesures exceptionnelles liées aux catastrophes naturelles.

I. Des mesures fiscales pour un total de 430,8 milliards ¥ (3,6 milliards €), englobant :

1. Un soutien à l’offre médicale et des mesures de prévention de la propagation (48,6 milliards ¥, 404 millions €)

Production et livraison de masques au grand public ainsi qu’aux établissements de santé et de soins (18,3 milliards ¥) ;
Renforcement des capacités de dépistage et d’accueil ; un soutien à la recherche de vaccins (13,3 milliards ¥) ;
Prise en charge des tests par l’assurance maladie ;
Communication publique multi-langues.

2. Une aide aux familles touchées par la fermeture des écoles (246,3 milliards ¥, 2,07 milliards €)

L’essentiel (63%) consiste en une allocation journalière aux parents absents de leur travail (8 330 ¥ par jour et par personne pour les salariés réguliers et non réguliers (70€) et 4 100 ¥ par jour pour les personnes travaillant à leurs compte) ;
Mise à disposition de prêts d’urgence à faible montant sans intérêts (20,7 milliards ¥) ;
Soutien lié aux fermetures de cantine (remboursement de frais aux familles et soutien aux professionnels – 21,2 milliards ¥) ;
Promotion du télétravail.

3. Un soutien aux entreprises touchées par une baisse d’activité et des mesures pour l’emploi (119,2 milliards ¥, 1 milliard €)

Prise en charge des intérêts des emprunts (78 milliards ¥) ;
Élargissement et rétroactivité du dispositif d’allocations pour le maintien de l’emploi (37,4 milliards ¥) ;
Mesures supplémentaires de soutien pour le secteur du tourisme.

4. Des mesures d’urgence (16,7 milliards ¥ dont 92% de contribution à l’OMS – 144 millions €)

Dispositifs législatifs spéciaux, allègement des mesures administratives, soutien fiscal aux collectivités locales.

II. Des mesures financières pour un total de 1 600 milliards de yens (13,4 milliards €) :

Prêts à taux réduits (606 milliards ¥) à destination des PME ;
Nouvelles lignes de prêts (543 milliards ¥) ;
Aides et subventions de la Banque de Développement du Japon (204 milliards ¥) pour les grandes entreprises et les PME qui relocalisent leur production au Japon ;
Soutien financier de la part de JBIC (250 milliards ¥) pour les entreprises japonaises opérant à l’international.

Un 3^èmeplan économique massif – 7 Avril 2020

Annonce d’un vaste plan d’urgence économique (près de 1000 Mds USD) en parallèle de la déclaration de l’état d’urgence par le gouvernement Abe.

Annonce le 7 avril 2020 d’un 3^ème plan d’urgence d’une valeur historique de 785 Mds USD dont 34% de mesures budgétaires et 66% de mesures financières.

1. Soutien à l'emploi et à la poursuite de l'activité (80 trillions ¥ soit 727 Mds d’USD, dont 200 de mesures budgétaires et 527 de mesures financières).

Le dispositif de soutien aux entreprises comprend (i) des mesures de soutien à l’emploi par le relèvement du ratio de prise en charge par l’Etat du chômage technique, dès lors que l’entreprise s’engage à ne pas licencier et l’élargissement du dispositif d’ajustement de l’emploi aux travailleurs non-réguliers (ii) des mesures de soutien à la trésorerie avec octroi de prêts sans intérêt et sans caution et lignes de financement d’urgence pour le transport aérien (iii) des mesures pour la poursuite des activités des PME et des auto entrepreneurs (freelance) via des allocations pour les entrepreneurs ayant subi une baisse de 50% des revenus et moratoire pour le versement des cotisations de sécurité sociale (iv) enfin une série de mesures fiscales (exemptions, crédit d’impôt et moratoire détaillés en annexe).

Le dispositif de soutien aux ménages se concentre sur les particuliers subissant une baisse de revenus, par le versement, sous conditions, d'une allocation de 300 000 ¥ par foyer (environ 2 500€), un relèvement de 10 000 ¥ (80€) de l’allocation par enfant et une exemption du paiement des cotisations maladie et retraite. 13 millions de foyers pourraient bénéficier de de dispositif pour un montant de 4 trillions ¥.

2. Mesures pour renforcer la résilience du tissu économique (15 trillions ¥ soit 142,7 Mds USD, dont 92,7 de mesures budgétaires et 50 d’aides financières) : Ce pilier vise à promouvoir une moindre dépendance de l’économie au découpage mondial des chaînes de valeur et donc aux importations. Le Gouvernement n’en rappelle pas moins son rejet du protectionnisme et son soutien aux accords de libre-échange mais promeut la relocalisation sur le territoire des entreprises, afin de renforcer l’indépendance du pays. Ce chapitre rappelle fondamentalement la stratégie habituelle de nécessaire transformation numérique de la société et d’accroissement des investissements publics destinées à la prévention des catastrophes naturelles.

3. Mesures visant à promouvoir la consommation dans les secteurs les plus touchés (tourisme, hébergement, services de restauration, agriculture), comptant pour 8 trillions ¥ (soit 77,3 Mds USD, dont 30 Mds de mesures budgétaires et 47,3 Mds de mesures financières). Le gouvernement compte distribuer des coupons et/ou bons d’achats aux ménages.

4. Mesures sanitaires (mesure budgétaire de 2 500 Mds ¥ soit 22,7 Mds USD) : l’objectif est d’augmenter les capacités du système de santé japonais, de consolider l’offre médicale, de soutenir la recherche de vaccins et d’augmenter la production du traitement japonais « Avigan » pour exportation à l’étranger.

5. Préparations de l'avenir : un fonds de réserve de long terme (1,5 trillion ¥ soit 13,6 Mds USD) est constitué pour soutenir l'économie dans l'éventualité de nouvelles vagues infectieuses dans le pays.

Pour plus d'informations, un nouvel article est dédié au troisième plan d'urgence économique dans le cadre de la pandémie de Covid-19.

https://www.tresor.economie.gouv.fr/Pays/JP

Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - japon-covid19

Brèves bimensuelles Japon – Corée Semaines des 5 et 12 octobre 2020

Japon

Corée

Japon

Corée

Brèves bimensuelles Japon – Corée Semaines des 21 et 28 septembre 2020

Japon

Corée

Japon

Corée

Brèves bimensuelles Japon – Corée Semaines des 7 et 14 septembre 2020

Japon

Corée

Japon

Corée

Brèves bimensuelles Japon – Corée Semaines des 24 et 31 août 2020

Japon

Corée

Japon

Corée

Brèves bimensuelles Japon – Corée Semaines des 10 et 17 août 2020

Japon

Corée

Japon

Corée

Brèves bimensuelles Japon – Corée Semaines des 27 juillet et 3 août 2020

Japon

Corée

Japon

Corée

Brèves bimensuelles Japon – Corée Semaines des 13 et 20 juillet 2020

Japon

Corée

Japon

Corée

COVID-19 : Quels changements pour le secteur de la santé japonais ?

1. Un impact modéré au 1er trimestre mais des incertitudes pour l’exercice 2020-2021.

2. Une forte mobilisation des entreprises japonaises pour répondre aux nouveaux défis du COVID-19.

3. Un second budget santé de 25 Mds€ et des subventions pour permettre au pays de faire face à la crise dans la durée.

Brèves bimensuelles Japon – Corée Semaines des 29 juin et 6 juillet 2020

Japon

Corée

Japon

Corée

Le secteur automobile japonais tente de surmonter l'impact majeur de l’épidémie de COVID-19

1. Le secteur automobile a été fortement affecté au 1er trimestre.

2. En l’absence de plan gouvernemental dédié, les entreprises du secteur font appel aux mesures transversales et s’entraident.

Brèves bimensuelles Japon – Corée Semaines des 1er et 8 juin 2020

Japon

Corée

Japon

Corée

COVID-19 : impacts et mesures dans les transports, la construction et l'énergie au Japon - Mai 2020

Construction, aménagement, urbanisme

Transports terrestres

Transport aérien

Environnement & Energie

Voir aussi...

Brèves bimensuelles Japon – Corée Semaines des 18 et 25 mai 2020

Japon

Corée

Japon

Corée

Téléopération et robotisation dans la lutte contre le COVID-19 au Japon

Actualités Japon - Énergie, Environnement, Transport, Construction - Mai 2020 (I)

Environnement & Climat

Energie

Transport

Infrastructures & Villes

COVID-19 : 15 milliards d'euros consacrés à la seule réponse sanitaire par le Japon

Brèves bimensuelles Japon – Corée Semaines des 6 et 13 avril 2020

Japon

Corée

Japon

Corée

Actualités Japon - Énergie, Environnement, Transport, Construction - Avril 2020 (III)

Environnement & Climat

Énergie

Transport

1. Un impact modéré au 1^er trimestre mais des incertitudes pour l’exercice 2020-2021.

Un 3^èmeplan économique massif – 7 Avril 2020