Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - irlande

Publication du Rapport sur l'empreinte économique française en Irlande (2025)

2025-11-14T00:00:00+01:00

Dans un contexte d'incertitude économique mondiale, provoquée en grande partie par l'annonce récente de droits de douane américains, ce rapport vise à présenter la France comme un partenaire économique stable, fiable et durable pour l'Irlande. Le commerce, les investissements et les services français continuent de soutenir l'emploi, les communautés et la transition de l'Irlande vers une économie plus verte et plus connectée.

Quelques grands chiffres

340 entreprises françaises ou composées de capitaux français sont présentes en Irlande et générent 45 000 emplois.
Les échanges commerciaux bilatéraux entre la France et l'Irlande ont atteint près de 50 Mds EUR en 2024.
Les échanges bilatéraux de biens ont atteint 14,2 Mds EUR, soit une augmentation de 30 % par rapport aux niveaux d'avant la COVID, tirés par les produits chimiques, les transports et l'agroalimentaire.
Le commerce des services a atteint 35,3 Mds EUR, soit une hausse de 75 % par rapport aux niveaux d'avant la pandémie, tiré par le conseil, les TIC et l'assurance.

En outre, la France est le 1er partenaire fournisseur de biens de l'Irlande dans l'Union européenne, représentant 11 % des importations irlandaises, juste derrière le Royaume-Uni et les États-Unis.

Avec un stock d'IDE en Irlande de 25,7 Mds EUR, la France est également le 1er investisseur européen en Irlande et le 4ème au niveau mondial derrière les États-Unis, le Japon et le Royaume-Uni.

La France contribue au développement économique de l'Irlande dans de nombreux secteurs.

Énergie : les entreprises françaises ou composées de capitaux français exploitent environ 680 MW de capacité d'énergie renouvelable en Irlande, ce qui représente environ 10 % de la capacité totale installée du pays et contribue à sa transition énergétique.
Infrastructures : les entreprises françaises ont contribué et continuent de contribuer à plusieurs grands projets d'infrastructure en Irlande. Par exemple, Egis opère 470 km d'autoroutes irlandaises et participe à d'importants projets dans les domaines des transports, du logement et de la santé, Transdev exploite le réseau de tramway Luas, Alstom prépare la prochaine génération de trains DART et Vinci Autoroutes met en place un système de péage à flux libre sur l'autoroute M50 de Dublin.
Numérique : le déploiement de la fibre optique et de la 5G par l'opérateur eir (racheté par le groupe Illiad, maison mère de Free) a fait de l'Irlande l'un des pays les plus connectés d'Europe. Sia soutient la transformation numérique de l'Irlande grâce à son expertise en matière de conseil, tandis que Legrand contribue au développement d'infrastructures numériques et de solutions de bâtiments intelligents à l'échelle nationale.
Santé : trois grands groupes pharmaceutiques français sont bien implantés en Irlande : Sanofi, Ipsen et Servier. Siel Bleu propose des programmes qui permettent de préserver l'autonomie et la mobilité physique, et de réduire la pression sur les services de santé, tandis qu'AXA Health Insurance opère à l'échelle nationale, offrant une couverture complète dans tout le pays.
Connectivité et commerce : les liaisons maritimes et ferroviaires de Brittany Ferries renforcent les liens de l'Irlande avec l'Europe continentale, stimulant ainsi le tourisme et le commerce. Dans le domain de la logistique, DPD dispose de 37 dépôts à travers le pays.

Visite par le Service économique de Dublin d’une ancienne exploitation de tourbière gérée par Bord na Móna

2024-07-24T00:00:00+02:00

Cette visite de terrain a été l’occasion de rencontrer les équipes en charge de la réhumidification et réhabilitation des tourbières. Ces projets représentent un enjeu clé pour la transition de l'Irlande vers la neutralité carbone - et un exemple utile de création de valeur par la préservation des ressources naturelles plutôt que par leur exploitation.

Bord na Móna est une société semi-publique irlandaise, créée en 1946 par le Turf Development Act 1946. Initialement, l'entreprise exploitait les tourbières d'Irlande dans le but de soutenir économiquement les communautés irlandaises des Midlands et d'assurer la sécurité de l'approvisionnement énergétique du pays.

Afin de réduire les émissions nationales de gaz à effet de serre, le ministre irlandais de l’Environnement, du Climat et des Communications, Eamon Ryan, a annoncé l’interdiction de la vente de tourbe en 2022. A la suite de cette annonce et dans la continuité de la stratégie verte de l’entreprise, Bord na Móna s’est engagée à renoncer progressivement à l’exploitation des tourbières d’ici 2030, ainsi qu’à les restaurer. L'entreprise s’est fixé comme objectif de réhabiliter 33 000 hectares répartis sur plus de 80 sites de tourbières. Cette stratégie vise à optimiser les bénéfices des services écosystémiques, notamment le stockage de carbone et la réduction des émissions de carbone, tout en améliorant la biodiversité, la qualité de l'eau, et en offrant aux communautés locales des espaces propices aux activités de plein air.

En parallèle de son retrait des activités liées à la tourbe, Bord na Móna vise à maintenir son rôle d'employeur majeur dans les Midlands, en offrant des opportunités d'emploi dans diverses nouvelles activités vertes : biomasse, gestion des déchets et les énergies renouvelables.

La visite d’un site de tourbière a permis à l’équipe de Bord na Móna de présenter ses travaux de réhabilitation, un programme bénéficiant d’une aide européenne de 108 millions d’euros dans le cadre du plan irlandais pour la reprise et la résilience. L’action principale de réhabilitation consiste à bloquer les drains pour réhumidifier les tourbières et leur redonner un état propice à la formation de tourbe. Les sites alentours présentent une pluralité d’activités - plantations de conifères, pistes cyclables et parc éolien géré par Bord na Móna – témoignant ainsi de la diversité économique du secteur.

Cette visite s'est terminée par un tour guidé du Lough Boora Discovery Park, dont le parcours est jalonné de sculptures créées par des artistes à partir des matériaux de l’ancien réseau ferroviaire utilisé pendant l’exploitation des tourbières. L’activité économique du parc repose sur les financements nationaux et européens, ainsi que sur diverses activités touristiques (location de vélos, visites guidées et restauration).

Brèves économiques d'Irlande - 4ème trimestre

2023-12-21T00:00:00+01:00

C’est le scénario qui se dessine désormais : après un fort rebond post-Covid, la croissance semble se rapprocher de son potentiel de moyen-terme. L’Irlande enregistrera selon tout vraisemblance un recul de son PIB de l’ordre de 1 à 3% pour l’année 2023 - la chute de 1,9% au troisième trimestre constituant un quatrième trimestre consécutif de baisse. L’utilisation de l’indicateur PIB pour mesurer l’activité en Irlande fait toutefois traditionnellement l’objet de précautions – il reflète en définitive la santé de quelques grandes multinationales ayant fait de l’Irlande leur centre de profit. Les indicateurs alternatifs témoignent à l’inverse de la bonne santé de l’économie irlandaise : selon la Banque centrale, la « demande intérieure modifiée » devrait progresser de 1,5% en 2023 et 2,5% en 2024 et la consommation des ménages de 3,8% en 2023 et 3% en 2024, soutenue par un fléchissement de l’inflation, une hausse des salaires nominaux et le maintien de l’emploi à un niveau historique (le taux de chômage étant estimé à 5% jusqu’à 2026). En dépit de risques potentiels (évolution des secteurs de la tech et de la pharma, environnement international fragmenté), l’atterrissage économique devrait donc cette fois être mesuré, l’Irlande ayant par ailleurs – contrairement à 2008 – réussi à se doter « d’amortisseurs » éventuels (épargne des ménages, bilan des entreprises, surplus de la balance courante). A suivre !

Ces brèves traitent des contenus suivants:

Croissance
Inflation
Marché du travail
Finances publiques
Commerce extérieur
Retour sur une riche année 2023

Publication du rapport sur l'empreinte économique française en Irlande

2023-11-15T00:00:00+01:00

Le rapport sur l'empreinte économique de la France est une étude complète visant à dévoiler de nouvelles données sur la présence économique française en Irlande. Le rapport montre l'existence de plus de 300 entreprises françaises ayant des filiales en Irlande, qui emploient plus de 30 000 salariés.

Visite en Irlande de Marc Fesneau, Ministre de l'Agriculture et de la Souveraineté Alimentaire

2023-10-31T00:00:00+01:00

Le ministre de l'Agriculture, de l'Alimentation et de la Mer, Charlie McConalogue T.D., a accueilli Marc Fesneau, le ministre français de l'Agriculture et de la Souveraineté alimentaire, et sa délégation en visite en Irlande le vendredi 27 octobre. Cette visite s'inscrit dans le cadre du plan d'action conjoint France-Irlande 2021-2025, signé en 2021 à l'occasion de la visite du président Emmanuel Macron en Irlande. Au cours de la visite, les ministres ont discuté de la possibilité de travailler ensemble dans des domaines d'intérêt agricole mutuel. Cette visite témoigne des relations fortes qu’entretiennent la France et l’Irlande dans le secteur agricole.

La délégation française a commencé sa visite par le Centre de recherche alimentaire de Teagasc à Ashtown, Co. Dublin, où les ministres McConalogue et Marc Fesneau se sont exprimés lors d’une conférence commémorant le 50^ème anniversaire de l'adhésion de l'Irlande à l'Union européenne. Aux côtés de la Commissaire européenne Mairead McGuinness, le ministre Marc Fesneau a déclaré : « Au sein de l’Union européenne, l’Irlande et la France sont des partenaires de confiance, notamment sur le plan agricole. La politique agricole commune, entrée en vigueur en 1962, est l’une des politiques européennes les plus anciennes et l’un des fondements majeurs de la construction européenne. Au sein de l’Union, l’Irlande et la France partagent une vision commune de l’agriculture : une agriculture durable, résiliente et performante, basée sur un modèle familial ».

En compagnie du ministre McConalogue, le ministre Fesneau a visité une exploitation agricole faisant partie du réseau de 22 fermes de démonstration du programme Future Beef du Teagasc. Lancé en 2021, ce programme a pour objectif d’inciter les éleveurs à améliorer la rentabilité de leur exploitation tout en réduisant l'empreinte carbone de la viande bovine produite.

Les deux ministres ont eu l’occasion de s’entretenir lors d’une réunion bilatérale pour aborder de nombreux sujets, notamment l'agriculture durable, les accords de libre-échange, les discussions en cours sur le règlement relatif aux nouvelles techniques génomiques et la politique agricole commune.

La visite s'est achevée par la signature de la déclaration d'intention sur le renforcement de la coopération dans le domaine de l'enseignement agricole entre le Teagasc et la Direction française de l'enseignement et de la recherche. Cette déclaration d’intention vise à développer la coopération et reconnaître les avantages mutuels qui peuvent découler d’échanges, de mobilités et de partenariats entre établissements de l’enseignement agricole français et irlandais.

Brèves économiques d'Irlande - 3ème trimestre

2023-10-06T00:00:00+02:00

Le cycle irlandais, porté par la forte activité des entreprises multinationales et un marché de l’emploi à pleine capacité, a résisté plus longtemps que la plupart des économies européennes. Les indicateurs commencent toutefois à pointer dans la direction d’une mise à l’épreuve d’une économie ouverte dans une conjoncture internationale apparaissant durablement dégradée. Le troisième trimestre a ainsi vu se matérialiser certains risques liés au modèle de croissance irlandais.

Un 14 juillet placé sous le thème de la durabilité en Irlande

2023-08-03T00:00:00+02:00

A l'occasion de la soirée de la fête nationale tenue à la Résidence de France à Dublin, la durabilité et le savoir-faire français sur la croissance durable ont été mis à l'honneur. Les sponsors de l’événement (dont notamment Alstom, Decathlon, Neoen et Veolia) ont pu illustrer la durabilité de leurs activités via une multitude d’animations. La réception a ainsi été l’occasion de mettre en avant les réussites de la collaboration franco-irlandaise en matière de durabilité dans de nombreux secteurs : allant de l’échange d’énergies renouvelables par l'intermédiaire de la future interconnexion électrique ("Celtic Interconnector"), aux solutions innovantes pour réduire les émissions du secteur agro-alimentaire, à la gestion de l'eau et des déchets, en passant par le développement de transports durables grâce à l'élaboration d'un moteur nouvelle génération pour le futur DART+ 100% électrique.

Brèves économiques d'Irlande - 2ème trimestre

2023-07-07T00:00:00+02:00

A retenir

PRODUIT INTERIEUR BRUT. En recul pour le deuxième trimestre d’affilé, il fait entrer l’Irlande en récession technique. L’amplitude des variations du PIB en Irlande est largement corrélée à l’activité des multinationales des secteurs technologiques et de la pharmacie.
INDICE DES PRIX A LA CONSOMMATION. L’inflation globale ralentit, mais est désormais dépassée par l’inflation sous-jacente.
TRAVAIL. Avec 2,6 M de personnes en activité, l’Irlande a atteint le plus haut niveau d’emploi depuis le début de la série statistique en 1998.
LES RECETTES FISCALES. Le gouvernement estime l’excédent budgétaire à 65 Md€ pour les trois prochaines années.

Ces Brèves économiques traitent des sujets suivants :

Croissance
Inflation et coût de la vie
Marché du travail
Finances publiques
Commerce extérieur
Secteur bancaire
Attractivité

Dialogue franco-irlandais sur la mobilité urbaine durable

2023-07-03T00:00:00+02:00

De nombreux représentants d’entreprises françaises basés en France se sont rendus à la Résidence de France à Dublin pour participer au forum. A la suite d’un tour d’horizon donné par l’Ambassadeur de France en Irlande, Vincent Guérend, des politiques françaises de décarbonation des transports urbains, la directrice générale de l’autorité irlandaise des transports, Anne Graham, a présenté les projets de mobilité et d’infrastructures de transport et leurs investissements prévus par le gouvernement irlandais au cours de la décennie. Les représentants d’entreprises françaises ont, pour leur part, eu l’occasion de partager leurs réalisations, en France et à l’international, ainsi que leurs solutions innovantes pouvant répondre aux principaux défis de mobilité en Irlande.

Voulu comme un moment d’échanges dynamique, ce forum a donné lieu à de riches discussions entre les représentants français et les agences irlandaises de transport sur les opportunités de partenariat entre la France et l’Irlande. Les entreprises françaises ont ainsi pu exprimer leur intérêt pour la gestion des systèmes billettiques du réseau de transports publics ainsi que pour la conception et l’exploitation de projets d’infrastructures de transport, dont notamment la construction du métro automatisé de Dublin, l’extension des lignes de tramways dublinoises et la mise en service de 800 bus hybrides à travers le pays. La soirée s’est clôturée autour d’une session de réseautage, qui a contribué à renforcer les liens entre les entreprises françaises et les agences irlandaises de transport.

Nouvelles du Royaume-Uni, d'Irlande et des Pays-Bas = Agriculture & Pêche = N° 21

2023-06-27T00:00:00+02:00

SOMMAIRE

Zoom : Exportations agroalimentaires et certification sanitaire vers la Grande-Bretagne

ROYAUME-UNI

L’inflation globale ralentit mais l'augmentation des prix alimentaires demeure élevée.
Le Brexit serait responsable d'un tiers de l'inflation des prix alimentaires au Royaume-Uni depuis 2019, selon une étude de la London School of Economics.
Cadre de Windsor : le gouvernement britannique apporte des précisions sur les formalités relatives aux denrées alimentaires envoyées depuis la Grande-Bretagne vers l’Irlande du Nord (étiquetage et procédure simplifiée)
Lancement d’une consultation en vue de modifier la réglementation sur le vin héritée de l’UE.
Le secteur de la pêche et de la mer a été ajouté à la liste des métiers en tension.
La Food and Drink Federation publie son rapport trimestriel sur l’état du commerce agroalimentaire britannique.
Le gouvernement écossais lance un plan pour en finir avec l’insécurité alimentaire

IRLANDE

Les objectifs de réduction des émissions de l’Irlande pourraient ne pas être atteints en 2030 selon l’agence de protection de l’environnement.
Adoption prochaine de la loi sur la chaîne d'approvisionnement agricole et alimentaire et désignation d’un régulateur agro-alimentaire.
Déposée au parlement fin 2022, cette loi est très attendue, dans un contexte où l’inflation alimentaire reste élevée en Irlande. Le projet de loi, actuellement en cours d’examen au sénat après son passage à l’assemblée (Dáil) établit une nouvelle autorité statutaire, le régulateur agroalimentaire, qui a pour mission d’apporter plus de transparence dans la chaîne grâce notamment à des amendes pouvant atteindre 10 millions d'euros en cas d'infraction aux pratiques commerciales déloyales.
Perspectives financières difficiles pour le secteur agricole en 2023 après une année 2022 très contrastée selon les secteurs.
Le secteur horticole, qui fait face à des coûts de production très importants et alerte sur les conditions climatiques qui pourraient engendrer des pénuries dans les mois à venir, demande des aides financières ainsi qu’une hausse des prix dans les supermarchés.
L’Irlande a adopté sa loi pour un étiquetage sanitaire de l’alcool.
Lancement d’une nouvelle stratégie pour l’agriculture biologique.
Pénurie de vétérinaires : le gouvernement va ouvrir une deuxième école.

PAYS-BAS

Échec des négociations de l’accord agricole
Politique de l’azote – la ministre Van der Waal lance le dispositif visant à l’arrêt des émissions d’environ 3 000 exploitations les plus émettrices d’azote via notamment un site Internet permettant aux agriculteurs de déterminer s’ils sont éligibles.
Le ministre de l’agriculture annonce un renforcement des contrôles par la NVWA sur les abattoirs et conditions de transport
Le ministre Adema répond aux organisations de pêcheurs suite à leur envoi en mars d’une lettre au Roi alertant sur la situation du secteur.
L’OCDE appelle à résoudre la crise de l’azote et à élaborer une politique agricole durable et prévisible

Flash Conjoncture Pays avancés - La zone euro entre en récession au 1er trimestre 2023

2023-06-12T00:00:00+02:00

En zone euro, la croissance (3^e estimation) est révisée à la baisse au 1^er trimestre 2023 (−0,2 pt par rapport à la 2^e estimation), et enregistre une contraction de −0,1 % (après −0,1 % au 4^e trimestre 2022). À l’inverse, au Japon, le PIB (2^e estimation) progresse de +0,7 % au 1^er trimestre 2023 (après +0,1 % au 4^e trimestre 2022). En mai, l’indice PMI dans les services (estimation définitive) baisse au Royaume-Uni (55,2 après 55,9), en Italie (54,0 après 57,6), et en Espagne (56,7 après 57,9), mais augmente en Allemagne (57,2 après 56,0). En avril, l’indice de production industrielle (IPI) se dégrade en Italie (−1,9 % après −0,6 %) et en Espagne (−1,8 % après +1,3 %), et stagne en Allemagne (après −1,9 %). Outre-Rhin, les commandes à l’industrie se dégradent de nouveau en avril (−0,4 % après −10,9 %). Les ventes au détail augmentent en avril en Italie (+0,2 % après +0,0 %) et stagnent en zone euro (après −0,5 %). En mai, la balance commerciale s’améliore en Allemagne (+18,4 Md€ après +14,9 Md€) alors qu’elle se détériore aux États-Unis (−74,6 Md$ après −60,6 Md$). Outre-Atlantique, l’indice ISM baisse en mai (50,3 après 51,9).

Nouvelles du Royaume-Uni, d'Irlande et des Pays-Bas = Agriculture & Pêche = N° 20

2023-05-09T00:00:00+02:00

SOMMAIRE

Zoom :

Le Target Operating Model appliqué aux exportations européennes à partir d’octobre 2023

Le gouvernement britannique a publié son nouveau modèle de contrôles des produits aux frontières. Annoncé initialement pour l’automne 2022, sa publication avait été reportée à plusieurs reprises.

ROYAUME-UNI

Poursuite de l’inflation des prix alimentaires et augmentation des faillites pour les entreprises agroalimentaires
Selon la Food and Drink Federation, les exportations britanniques de produits alimentaires et boissons ont atteint un niveau record en 2022.
Entrée en vigueur du nouveau système de taxation des alcools le 1er août 2023
Le gouvernement britannique s’engage vers une plus grande réglementation des contrats porcins.
Levée des mesures de confinement pour la grippe aviaire
Adoption du projet de loi sur les nouvelles techniques d’édition génomiques
Soutien du gouvernement pour développer une méthodologie harmonisée de mesure des émissions des exploitations agricoles
A la suite de la consultation menée en 2022, le DEFRA annonce la désignation d’ici au 6 juillet 2023 de trois premières aires marines hautement protégée (HPMA).
Le Royaume-Uni conclut les négociations pour rejoindre le partenariat transpacifique (CPTPP).

IRLANDE

L’inflation des prix alimentaires atteint plus de 16% sur un an.
Selon une étude du Teagasc, la hausse du coût des intrants pourrait conduire à diminuer de 7% la production de légumes de plein champ.
Forte augmentation des exportations de veaux par rapport à l’an dernier
L’Irish Farmers’ Association estime que les prix des engrais sont trop élevés en Irlande.
Nouvelles mesures de soutien aux filières bovines allaitante et laitière
Lancement d’un nouveau programme de soutien et de promotion de l’agriculture biologique
3,1 M€ d'euros pour le secteur des pommes de terre
Réouverture pour 2023 du dispositif d’adaptation de la pêche côtière au contexte post Brexit
Les représentants agricoles irlandais saluent la conclusion des discussions entre l’Union européenne et le Royaume-Uni sur le cadre de Windsor.

PAYS-BAS

Signature d’un pacte d’innovation incluant la thématique de la transition alimentaire et d’un accord de coopération de recherche sur la pêche à l’occasion de la visite du Président Macron aux Pays-Bas les 11 et 12 avril
En avril, l’inflation annuelle sur les produits agroalimentaires a atteint 13,3%.
Le parti « Mouvement agriculteurs citoyens » (BoerBurgerBewering – BBB) sort vainqueur des élections provinciales néerlandaises du 15 mars.
Désignation d’un nouveau Président de la concertation sur le nouvel accord agricole
Un laboratoire néerlandais teste avec succès deux nouveaux vaccins contre la grippe aviaire
Le ministre Adema fait le point sur la politique de lutte contre le gaspillage alimentaire.
L’association des pêcheurs néerlandais a transmis ses observations dans le cadre de la consultation britannique sur les aires marines protégées :
Les syndicats agricoles LTO Nederland et ZLTO confirment leur coopération avec l’Ukraine en signant un protocole d’accord

Flash Conjoncture Pays avancés - La production industrielle augmente en zone euro

2023-03-20T00:00:00+01:00

En zone euro, la production industrielle progresse légèrement en janvier (+0,7 % après −1,3 %), malgré un recul enregistré en Italie (−0,7 % après +1,2 %). Au Japon, en revanche, elle chute nettement en janvier selon sa 2^e estimation (−4,9 % après +0,0 %), et reste stable aux États-Unis en février (+0,0 % après +0,3 %). L’inflation poursuit sa décrue en février aux États-Unis (+6,0 % en g.a. après +6,4 %), comme en zone euro (+8,5 % après +8,6 %) et en Italie (+9,8 % après +10,7 %). Elle progresse toutefois légèrement en Espagne (+6,0 % après +5,9 %). Aux États-Unis, en février, les ventes au détail reculent de −0,4 % (après +3,2 %) et les mises en chantiers rebondissent fortement (+9,8 % après −2,0 %). Au Royaume-Uni, le chômage reste stable en janvier, à 3,7 %. La balance commerciale du Japon s’améliore en février, à −1191 Md¥ (après −1823 Md¥), comme en Italie (+2,0 Md€ après +0,2 Md€).

Nouvelles du Royaume-Uni, d'Irlande et des Pays-Bas = Agriculture & Pêche = N° 19

2023-03-01T00:00:00+01:00

SOMMAIRE

ROYAUME-UNI

Hausse record de l’inflation des prix alimentaires
L’Angleterre s’apprête à interdire les plastiques à usage unique
Le gouvernement confirme le report au 1er aout 2023 de l’entrée en vigueur de son projet de réforme fiscale sur les droits d’accises du vin
Le DEFRA publie un plan quinquennal pour améliorer l’environnement.
Le Royaume-Uni adopte une nouvelle stratégie de biosécurité végétale
Dérogation d’urgence pour l’utilisation des néonicotinoïdes
L’Angleterre se prépare au risque d’une nouvelle sécheresse à l’été 2023
Le gouvernement apporte des précisions sur l’Environmental Land Management Scheme (ELM)
Nouveau financement pour l'automatisation et la robotique dans l'agriculture en Angleterre
45 000 visas seront disponibles pour les travailleurs saisonniers agricoles (15 000 de plus qu'en 2022)
La productivité des exploitations laitières britanniques diminue sur les 10 dernières années
Consultation relative à l’interdiction partielle du chalutage de fonds sur 13 aires marines protégées
Fortnum and Mason va s’implanter en Europe pour faciliter la reprise de ses ventes sur le continent européen

IRLANDE

Inflation des prix alimentaires : plus de 1 100€ par an pour les ménages irlandais
Le gouvernement a publié le plan d'action pour le climat 2023
Lancement de la stratégie d'action climatique du Teagasc pour 2022-2030
Le Teagasc publie ses perspectives économiques pour l’agriculture en 2023.
Succès du nouveau programme d’agriculture biologique, avec plus de 1000 dépôts de demande
Lancement d’un appel à proposition pour réduire le gaspillage alimentaire
Pas encore de solution à court terme pour l’utilisation d’inhibiteurs de méthane pour les élevages à l’herbe
3 millions d’euros pour développer la digestion anaérobie intégrée et du bioraffinage vert
Reprise des exportations de viande bovine vers la Chine
La consolidation se poursuit dans l'industrie de la viande avec l'acquisition de Kildare Chilling par Dawn Meats
Premières autorisations de zone maritime d'Irlande pour des projets d'énergie éolienne en mer
Le ministre McConalogue annonce une enveloppe de 37,3 millions d'euros dans des projets d'investissement dans les six centres portuaires de pêche d'Irlande

PAYS-BAS

Près de 11% d’inflation alimentaire en 2022
Approbation du plan stratégique néerlandais par la Commission européenne
Début des discussions pour parvenir à un accord sur l’avenir du secteur agricole.
Plan pour atteindre 15% d’agriculture biologique d’ici 2030
Un cas d’ESB atypique détecté aux Pays-Bas
Réserve d’ajustement Brexit : approbation des dispositifs néerlandais de soutien à la trésorerie et d’arrêt temporaire pour la pêche
Des représentants des pêcheurs néerlandais à Londres pour rencontrer la Marine Management Organisation et discuter des consultations relatives aux aires marines protégées
Subventions pour réduire les émissions des navires de pêche à crevette
Tirée par l’inflation des cours mondiaux, la valeur des exportations agricoles néerlandaises a augmenté de 17% en 2022

Flash Conjoncture Pays avancés - Zone euro : une activité en hausse au 4e trimestre

2023-02-06T00:00:00+01:00

Le PIB progresse au 4^e trimestre 2022 (1^e estimation) en zone euro (+0,1 % après +0,3 %), mais recule en Allemagne (−0,2 % après +0,5 %) et en Italie (−0,1 % après +0,5 %). En janvier, l’inflation harmonisée (estimation flash) reflue en zone euro (+8,5 % après +9,2 %) et en Italie (+10,9 % après +12,3 %), mais rebondit en Espagne (+5,8 % après +5,5 %). Les ventes au détail diminuent en décembre en Espagne (−1,7 % après +3,2 %) et plus intensément en Allemagne (−5,3 % après +1,9 %). Outre-Rhin, la balance commerciale se dégrade en décembre (+10,0 Md€ après +10,9 Md€). En zone euro, l’ESI composite de la Commission européenne augmente en janvier à 99,9 après 97,1.

L’indice des directeurs d’achat définitif (PMI) augmente en janvier mais reste en zone de contraction dans le secteur manufacturier en zone euro (48,8 après 47,8) ainsi qu’au Royaume-Uni (47,0 après 45,3), en Allemagne (47,3 après 47,1) et en Espagne (48,4 après 46,4). Il repasse en revanche en zone d’expansion en Italie (50,4 après 48,5). Le PMI services repasse également en zone d’expansion en zone euro (50,8 après 49,8), en Allemagne (50,7 après 49,2) et en Italie (51,2 après 49,9). Il poursuit sa hausse en Espagne (52,7 après 51,6), mais recule à nouveau au Royaume-Uni (48,7 après 49,9).

En décembre, le taux de chômage stagne en zone euro (à 6,6 %), en Italie (à 7,8 %), en Allemagne (à 3,0 %) et au Japon (à 2,5 %). Au Japon, la 1^e estimation de la production industrielle (IPI) indique un recul en décembre (–0,4 % après +0,7 %).

Aux États-Unis, l’ISM manufacturier diminue (47,4 après 48,4), tandis que l’ISM services augmente (55,2 après 49,2). En janvier, le taux de chômage recule à 3,4 % (après 3,5 %), ainsi que l’indice de confiance des ménages à 107,1 (après 109,0). En décembre, les dépenses de construction résidentielle et non résidentielle diminuent (−0,3 % après −0,6 %, et −0,5 % après +1,5 % respectivement). En novembre, les prix immobiliers reculent de −0,1 % (après +0,0 %) d’après l’indice FHFA, et de −0,5 % (après −0,5 %) d’après l’indice S&P 20.

A Dublin, la France réaffirme son engagement aux côtés des pays membres de la coopération énergétique des mers du Nord pour accélérer le rythme de développement de l’éolien en mer.

2022-09-12T00:00:00+02:00

Le directeur général de la Direction générale de l’énergie et du climat, Laurent Michel, était en visite à Dublin le 12 septembre. A cette occasion, il a représenté la France lors du la réunion ministérielle de la coopération énergétique des mers du Nord (North Seas Energy Cooperation, NSEC) tenue à Dublin, sous présidence irlandaise. Il s’est également rendu au siège d’EirGrid, gestionnaire irlandais du réseau de transport d’électricité, pour discuter des dernières avancées relatives à l’interconnexion électrique France-Irlande, dénommée « Celtic Interconnector », ainsi que des travaux préliminaires lancés par EirGrid et RTE pour identifier de nouvelles opportunités de collaboration dans le secteur du réseau et de l’énergie, une ambition portée par le Plan d’action conjoint Irlande-France 2021 – 2025.

Durant la réunion ministérielle, les neufs pays du NSEC sont convenus d’atteindre un minimum de 260 GW de capacités installées pour l’éolien en mer d’ici 2050, soit 85 % de l’ambition portée par l’UE dans le cadre de la stratégie de l’UE pour les énergies renouvelables en mer. Alors que l’invasion de l’Ukraine par la Russie a provoqué une crise sans précédent de la sécurité énergétique en Europe, la France a rappelé ses objectifs de capacités installées pour rattraper son retard par rapport à ses voisins européens (4.4 GW d’ici 2030 ; 18 GW d’ici 2035 ; et 40 GW d’ici 2050), tandis que l’Irlande a, pour la première fois, révélé son objectif à horizon 2050 de 37 GW (7 GW d’ici 2030 ; et 15-20 GW d’ici 2040). Cette réunion a également été l’occasion pour des représentants d’entreprises du secteur des énergies renouvelables en mer de présenter les contraintes actuelles de la chaîne d’approvisionnement, ainsi que les mesures possibles pour y remédier. Les représentants des pays membres du NSEC et la Commission ont discuté de la manière dont la révision du règlement RTE-E de l’UE apportera une contribution essentielle au développement des réseaux offshore, des interconnexions transfrontalières et des projets d’énergie renouvelable offshore hybrides nécessaires à la réalisation de leurs ambitions accrues.

La déclaration commune de la réunion de Dublin, signée par les neufs pays membres du NSEC, réaffirme la nécessité d’accélérer les procédures d’octroi d’autorisations pour le déploiement d’énergies renouvelables en mer, tout en veillant à ce que la biodiversité, les écosystèmes, le bien-être économique des communautés locales, la production alimentaire viable et durable et les activités alternatives menées dans l’espace maritime partagé soient protégés.

La NSEC est un cadre de coopération régional non contraignant et volontaire de l’UE, qui vise à faire progresser le développement des énergies renouvelables dans les mers du Nord, y compris dans les mers d’Irlande et Celtique. Ce cadre de coopération est basé sur une déclaration politique adoptée en 2016 par la France, l’Irlande, la Belgique, le Danemark, l’Allemagne, le Luxembourg, les Pays-Bas, la Norvège, la Suède et la Commission européenne. Cette année, l’Irlande assure la co-présidence annuelle de la NSEC.

L’après-midi s’est achevé par une rencontre avec les représentants d’EirGrid. Les échanges ont porté sur les progrès relatifs au projet « Celtic Interconnector », la première interconnexion électrique d’une capacité totale de 700 MW reliant la France à l’Irlande. Après plusieurs années de consultation publique, EirGrid a annoncé en mai 2022 avoir obtenu le permis de construire pour l’infrastructure terrestre auprès de l’organisme irlandais de planification, puis en août 2022 la licence « d’exploitation de l’estran ». Seule demeure l’obtention de la licence maritime par la UK Marine Management Organisation. En fonction des avancées côté français, l’ensemble des procédures d’autorisation devrait ainsi être complété d’ici à la fin de l’année, autorisant ainsi la signature du contrat et le début des travaux.

Nouvelles du Royaume-Uni, d'Irlande et des Pays-Bas = Agriculture & Pêche = N° 14

2022-03-09T00:00:00+01:00

SOMMAIRE

ROYAUME-UNI

Mesures de soutien pour aider le secteur porcin
Nouvelle législation afin de faciliter l’utilisation des technologies d’édition génomique sur les plantes dans le cadre de la recherche.
25 M£ de subventions pour l’achat de machines agricoles high-tech.
Autorisation d’urgence de néonicotinoïdes pour traiter les semences de betterave sucrière en Angleterre.‎
Influenza aviaire : l’épizootie se poursuit.
Un accord permet à CF Fertilisers de poursuivre sa production de CO₂ au Royaume-Uni.
La taxe sur les emballages plastiques entrera en vigueur au 1^er avril 2022
Avec l’aide du gouvernement, la NFU souhaite doubler les exportations de produits laitiers dans les 10 ans à venir.
Le DEFRA débloque un fonds de 10 millions £ pour la construction de stations animalières dans les postes contrôles frontaliers
Le Royaume-Uni obtient l'approbation de la prochaine étape de son adhésion au pacte commercial transpacifique (CPTPP)
Selon un rapport de Co-op Group, les dépenses en œufs de poule élevées en plein air auraient presque triplé au cours de la dernière décennie.
Hausse des ventes de produits issus de l’agriculture biologique

IRLANDE

Lancement d’un programme de soutien d’urgence de 7 millions d’euros pour les éleveurs de porcs.
Programme de soutien aux pêcheurs et aux collectivités côtières afin de s’adapter aux impacts du Brexit.
Manifestations d’agriculteurs pour protester contre les prix pratiqués par la grande distribution.
Vers le développement d’une filière semences de pommes de terre en Irlande ?
Les exportations agroalimentaires irlandaises ont atteint 13,5 milliards d'euros en 2021
Le nombre de bovins transformés dans les usines irlandaises devrait augmenter de 70 000 têtes en 2022
Publication d’un plan de licences forestières pour 2022.
Ouverture de la première partie du régime de subvention à l’investissement pour l’agriculture biologique le 1^er février
Mission de promotion des exportations irlandaises aux Emirats Arabes Unis et en Arabie saoudite

PAYS-BAS

Azote : la ministre envisage de nouvelles mesures mais tente de rassurer les agriculteurs.
La NVWA rappelle l’interdiction d’utiliser des « vaccins maison » contre le virus ToBRF.
Alors que l’épidémie de grippe aviaire se poursuit, les vétérinaires et certains éleveurs se déclarent favorables à l’expérimentation de la vaccination.
La NVWA a arrêté 4 nouveaux suspects dans le cadre de l’enquête sur une fraude à la viande de poulet ‎
Risque de pénurie de main d’œuvre : les agriculteurs souhaitent pouvoir recourir à des travailleurs saisonniers hors UE.
Malgré le Brexit et la pandémie, les exportations agroalimentaires néerlandaises atteignent des records en 2021.
Selon une association de consommateurs des Pays-Bas, les informations sur l’origine des produits agroalimentaires ne sont pas toujours claires pour le consommateur.
Approbation européenne d’un additif pour l'alimentation animale permettant de réduire les émissions de méthane.
L’entreprise néerlandaise PlantLab lève 50 millions d’euros en vue de son expansion internationale
Protix lève 50 millions pour sa croissance internationale

Nouvelles du Royaume-Uni, d'Irlande et des Pays-Bas = Agriculture & Pêche = N° 13

2022-01-24T00:00:00+01:00

SOMMAIRE

ROYAUME-UNI

Grippe aviaire : l’épidémie se poursuit et un cas de contamination humaine a été détecté.
Conférence de la NFU sur la sécurité alimentaire : les agriculteurs demandent au gouvernement de prendre sérieusement en compte la souveraineté alimentaire.
Conclusion du premier véritable accord commercial post-Brexit avec l'Australie
Publication des termes de référence de la Commission commerce et agriculture
Le secteur britannique de l'alimentation et des boissons connaît une baisse importante et persistante de ses exportations.
Le ministre de l’agriculture George Eustice précise les nouveaux dispositifs d’aide pour l’Angleterre.
Sous la pression des filières, le gouvernement a prolongé la durée du visa de travailleur saisonnier jusqu'à la fin de 2024.
Le gouvernement britannique a publié la réglementation secondaire supprimant l’exigence de certificats VI-1 pour les importations de vin au Royaume-Uni à compter du 1er janvier 2022.
Accord de pêche entre la Norvège et le Royaume-Uni sur les accès et quotas
Publication d’un guide des règles relatives à l'obligation technique de conservation et de débarquement pour 2022
Le DEFRA a publié sa réponse à la consultation sur le renforcement du lien économique en Angleterre pour l’obtention du pavillon britannique par les bateaux de pêche
Selon la NFU, la reconduction du quota d’importation à droit nul de sucre à raffiner pourrait entraîner le déclin de la betterave à sucre britannique.

IRLANDE

Publication des résultats préliminaires du recensement agricole décennal de 2020
Un amendement à la loi de 2014 sur les forêts devrait faciliter l’obtention de licences forestières.
1,7 millions d’euros seront investis par le ministère de l’Agriculture dans la recherche d’alternatives à l’utilisation de la tourbe.
Publication du projet de programme d’action sur les nitrates et lancement de la consultation
Entrée en vigueur du prix minimum sur les boissons alcoolisées au 4 Janvier 2022
Le nombre de bateaux de pêche en mer est resté quasiment stable en Irlande en 2020.
Le ministre de l’Agriculture, Charlie McConalogue a écrit le 15 décembre à l’administration chinoise pour demander la levée de l’interdiction des importations de bœuf irlandais.
Bord Bia lance des campagnes de promotion des produits irlandais à l’international
Les travaux du Parlement européen sur des restrictions du transport des animaux inquiètent les éleveurs irlandais.
Le gouvernement irlandais a soumis à la Commission son projet de Plan Stratégique National dans le cadre de la nouvelle PAC.

PAYS-BAS

Le 10 janvier, le Premier ministre Mark Rutte a officiellement signé l’accord formel pour la formation du nouveau gouvernement néerlandais.
L’épidémie de grippe aviaire se poursuit avec encore 6 cas détectés en élevage en décembre et janvier.
Le syndicat de l’horticulture sous serre aux Pays-Bas attire l’attention sur l’impact des prix élevés du gaz‎.
Malgré une baisse généraledes exportations néerlandaises vers le Royaume-Uni, les exportations agricoles néerlandaises atteignent des records en 2021.
Développement de bases de données connectées pour faciliter les formalités d’exportation vers la Grande-Bretagne
D’après une étude de Bionext, les consommateurs sont prêts à payer un prix supplémentaire pour les produits bio.
Les Pays-Bas ont transmis leur projet de Plan Stratégique National à la Commission, en parallèle du lancement d’une consultation publique

Nouvelles du Royaume-Uni, d'Irlande et des Pays-Bas = Agriculture & Pêche = N° 12

2021-12-08T00:00:00+01:00

SOMMAIRE

Fait marquant

Report de la mise en place des formalités à l’importation au Royaume-Uni

ROYAUME-UNI

Plusieurs foyers d’influenza aviaire hautement pathogène dénombrés au Royaume-Uni
Le gouvernement annonce un programme de subventions pour rendre l’agriculture britannique plus performante.
Le gouvernement tente de faire face au manque de main d’œuvre dans le secteur porcin.
La Food and Drink Federation (FDF) publie un guide pour aider les entreprises agroalimentaires à atteindre l’objectif Net Zero.
Une pétition demande aux supermarchés de cesser d'importer des œufs et de privilégier la production nationale
Pêche - Obligation de notifications des captures accidentelles de mammifères marins à partir du 30 novembre 2021
Selon une nouvelle étude, la moitié des consommateurs ne sont pas prêts à payer plus cher pour des produits plus durables.

IRLANDE

Le virus de la grippe aviaire hautement pathogène (H5N1) a été détecté dans des élevages de dindes et poulets du comté de Monaghan les 20 et 24 novembre.
Face à la montée des coûts des intrants, les agriculteurs risquent de voir leurs bénéfices fortement diminués.
La pénurie de travailleurs dans le secteur de la viande en Irlande continue.
La génération d’électricité pourrait constituer un complément de revenu pour les agriculteurs irlandais.
Les principales entreprises agro-alimentaires irlandaises bénéficieront d'une aide de 70 millions d'euros pour pallier les conséquences du Brexit.
Un projet pilote soutenu par le ministère de l’Agriculture, en association avec le distributeur FoodCloud, explorera le potentiel de la redistribution des excédents alimentaires afin de réduire le gaspillage.

PAYS-BAS

L’épidémie de grippe aviaire hautement pathogène continue.
L’augmentation du prix de l’énergie affectera la production de tomates et de concombre.
Le projet de recherche BioDiverseMelk s’intéresse à l'effet des prairies sur les émissions de méthane et d'azote et sur la composition du lait.
Un projet de 2 ans et d’un budget de 200 000 euros, "Powering Agrifood", est mené par l’Université de Groningen sur la micro-génération d’énergie dans le secteur agro-alimentaire.
En 2020, le secteur de l’agro-alimentaire représentait une part importante des exportations des Pays-Bas.

Visite du ministre délégué chargé du Commerce extérieur et de l’Attractivité, M. Franck Riester, en Irlande, du 25 au 26 novembre 2021

2021-11-29T00:00:00+01:00

Lors de son déplacement, le ministre délégué s’est entretenu avec le vice-Premier ministre et ministre du Commerce irlandais, M. Leo Varadkar. A cinq semaines de la Présidence tournante de la France du Conseil de l’Union européenne, les deux ministres ont évoqué les principaux dossiers de la politique commerciale européenne, dont notamment l’impact du Brexit sur les relations commerciales franco-irlandaises, afin de faire avancer l’agenda stratégique européen. Le ministre délégué a pu poursuivre les échanges sur ce thème lors d’une table-ronde rassemblant d’éminents membres de la société politique et économique irlandaise.

Afin de récompenser l’innovation et les meilleures pratiques au sein de la communauté d’affaires franco-irlandaise, le ministre Franck Riester a participé à une cérémonie de remise des France Ireland Business Awards, en présence du Premier ministre irlandais, Micheál Martin, des ambassadeurs de France et d’Irlande, SE Vincent Guérend et SE Patricia O’Brien, ainsi que des présidents de la Chambre de Commerce France-Irlande, Mme Margot Slattery, et de Network Ireland, M. Richard Dujardin. Lors de cette cérémonie organisée conjointement par la Chambre de Commerce France-Irlande et Network Ireland, le ministre délégué Franck Riester et le Premier ministre irlandais ont réaffirmé leur volonté commune de développer les liens économiques et commerciaux entre les deux pays au cours d'échanges conviviaux.

Le ministre délégué a également rencontré des investisseurs irlandais en France, auxquels il a présenté les mesures récemment prises en faveur de la compétitivité et de l’attractivité de la France, en particulier le plan d’investissement France 2030.

Par l’intermédiaire d’une visite organisée au Guinness Enterprise Ireland, un incubateur situé à Dublin, le ministre Franck Riester a eu l’occasion d’échanger avec les membres de la French Tech de Dublin et des talents français et étrangers du secteur de la Tech travaillant pour de grands acteurs du numérique installés en Irlande.

A l’occasion d’une réception réunissant plusieurs membres influents de la communauté française en Irlande, le ministre délégué a souligné le rôle instigateur de l’équipe France Business à Dublin, qui, au travers de ses services d’accompagnement des entreprises françaises et de son programme de Volontaires Internationaux en Entreprises (VIE), contribue au renforcement des relations économiques des deux pays. Par ailleurs, cette réunion a permis au ministre Franck Riester de rendre hommage au Chef du Service économique de Dublin, Paul De Vos, décédé le 20 novembre 2021.

Le ministre délégué a terminé son déplacement par une visite de la ville de Limerick, située au Sud de l’Irlande, où il a rencontré des élus locaux ainsi que des acteurs économiques partageant de nombreux liens économiques avec la France, voisin européen le plus proche de l'Irlande.

(Photo prise par le consul honoraire de France dans la région du Mid-West irlandais, M. Loïc GUYON)

La visite du Ministre Franck Riester témoigne de l’amitié chaleureuse et de la coopération économique étroite entre la France et l’Irlande, un message mit en valeur dans la presse irlandaise :

O’Donovan, Donal, 27 novembre 2021, « Redrawn trade maps will carry Ireland deeper into Europe, says French minister », The Independent. En ligne. (lien)
Harris, Arlene, 28 novembre 2021, « Forging ahead with French and Irish business connections », Business Post. En ligne. (lien)

Décès du Chef du Service économique de Dublin, Paul De Vos

2021-11-29T00:00:00+01:00

C'est avec une profonde tristesse que nous avons appris le décès de Paul De Vos, chef du Service économique de Dublin, survenu le samedi 20 novembre 2021.

Paul De Vos a occupé de nombreux postes au sein de la DG Trésor depuis 1988, en centrale, à l'étranger mais également dans le réseau régional.

Ce fut un plaisir et une grande chance pour son équipe à Dublin de travailler à ses côtés pendant plus de deux ans. Son intelligence, son humour, sa bienveillance, ainsi que bien d'autres qualités nous manqueront beaucoup à Dublin. Une semaine après sa disparition, nous sommes toujours bouleversées et émues. Toutes nos pensées vont à sa famille et ses proches, ainsi qu’à toutes les personnes qui ont eu l’occasion de travailler avec Paul.

Il repose maintenant à Dublin et ses obsèques devraient avoir lieu dans sa ville d’origine, à Moulins dans l’Allier (France).

Un espace sur la plateforme InMemori est disponible afin que vous puissiez y inscrire des messages de condoléances. Vous pouvez y accéder par l'intermédiaire du lien suivant: https://link.inmemori.com/vq2mdA?utm_medium=native

Cet article sera mis à jour avec des informations supplémentaires dès qu'elles seront disponibles.

Nouvelles du Royaume-Uni, d'Irlande et des Pays-Bas = Agriculture & Pêche = N°11

2021-11-10T00:00:00+01:00

SOMMAIRE

ROYAUME-UNI

Marché du porc : sous la pression des opérateurs économiques, le gouvernement annonce des mesures destinées à aider le secteur porcin à recruter des travailleurs étrangers.
Reprise de la production de fertilisants et de CO₂ mais la situation reste critique
Consultation pour négocier un accord de commerce avec le conseil de coopération du Golfe
Le gouvernement britannique a annoncé avoir conclu avec la Nouvelle-Zélande les principes d’un futur accord de libre-échange
Une nouvelle commission du commerce et de l'agriculture (TAC) a été lancée par la ministre du commerce international, Anne-Marie Trevelyan
A l’occasion de la présentation du budget britannique le 27 octobre, le chancelier a annoncé une réforme substantielle des droits d’accises sur l’alcool

IRLANDE

Le gouvernement irlandais a annoncé le 4 novembre son Plan d’Action Climat pour l’Irlande.
Le ministère de l’agriculture irlandais a dévoilé le 20 octobre son projet de Plan Stratégique National dans le cadre de la nouvelle PAC
Le nombre de contrôles opérés par les inspecteurs du ministère de l’Agriculture et les responsables de la santé sur les produits alimentaires et végétaux et les animaux vivants dans les ports irlandais a été multiplié par 20 depuis le Brexit
Le biométhane pourrait réduire de 25 % les émissions des exploitations bovines selon un rapport
Le ministre de l’agriculture a reçu le 11 octobre le rapport du groupe de travail sur le secteur de la pêche
La montée des prix des engrais fragilise les revenus des agriculteurs

PAYS-BAS

La hausse des prix du gaz touche durement les horticulteurs, et pourrait avoir des conséquences tant sur les consommateurs que sur les importations néerlandaises
Selon l'Autorité néerlandaise pour les consommateurs et les marchés (ACM), le plus grand obstacle à la transition vers une agriculture plus durable est la demande encore faible des consommateurs pour ce type de produits
Le gouvernement néerlandais impose le confinement des volailles après l’émergence de cas de grippe aviaire dans un élevage de poules pondeuses à Zeewolde
Le ministère de l’Agriculture prolonge son soutien financier pour le projet Carbon Farming jusqu’en août 2022
Les subventions européennes reçues par les entreprises agroalimentaires néerlandaises Nutreco et Mosa Meat rapprochent la viande cultivée de la viabilité commerciale

Pour aller plus loin – Royaume-Uni :

CAMPAGNE TASTE FRANCE POUR SOUTENIR LES ENTREPRISES A L’EXPORT

Nouvelles du Royaume-Uni, d'Irlande et des Pays-Bas = Agriculture & Pêche = N°10

2021-10-06T00:00:00+02:00

SOMMAIRE

ROYAUME-UNI

Nouveau report de la mise en place de certains contrôles aux frontières.
Pénurie d’essence, de CO₂ et de main d’œuvre : la pression s’accroie sur les chaînes d’approvisionnement.
Les ventes de produits agroalimentaires diminuent vers l’Union européenne mais augmentent vers les autres pays tiers.
Le gouvernement lance une consultation relative à l’étiquetage des normes de bien-être animal.
Le DEFRA annonce sa volonté d’avancer par étape vers l’autorisation des nouvelles technologies génomiques.

IRLANDE

Publication d’une nouvelle stratégie alimentaire : Food vision 2030
La valeur des exportations agroalimentaires irlandaises a augmenté de 60 % depuis 2010.
Lancement d’un National Food Innovation Hub.
L’industrie agroalimentaire irlandaise se prépare à une pénurie potentielle de dioxyde de carbone industriel.
Baisse du fret entre la Grande-Bretagne et l’Irlande.
Dawn Meats réduit ses émissions de gaz à effets de serre.

PAYS-BAS

Nutri-score : pas d'effet sur le comportement les consommateurs néerlandais (étude)
Les ministères des finances et de l'agriculture travaillent sur des plans pour racheter voire, exproprier des d'agriculteurs afin de réduire plus rapidement les émissions d'azote aux Pays-Bas.
Ouverture d’un dispositif national de cessation volontaire d’activité de l'élevage au printemps 2022
Le secteur horticole se redresse, après avoir relativement bien résisté à la crise en 2020.
Le secteur horticole est touché par la hausse du prix du gaz.
McDonald's introduit McPlant™ aux Pays-Bas.

Nouvelles du Royaume-Uni, d'Irlande et des Pays-Bas = Agriculture & Pêche = N°9

2021-08-18T00:00:00+02:00

SOMMAIRE

Royaume-Uni

Mise à jour du guide de la frontière britannique – Border operating model
Le gouvernement britannique souhaite supprimer le certificat vin VI-1 à l’importation
Restriction à la commercialisation des semences de pommes de terre de l’Union européenne
Cessation de l’accréditation des eaux minérales naturelles reconnues par l’UE
Rapport sur l’alimentation : obésité et inégalités alimentaires
Le Gouvernement annonce un ensemble de mesures visant à lutter contre la pénurie de chauffeurs de poids lourds
Les taux de paiement pour la nouvelle incitation à l'agriculture durable (Sustainable Farming Incentive) ont été confirmés par le ministre George Eustice
Mesures de soutien pour la qualité des sols
L'adoption des insectes comme aliments pour animaux pourrait remplacer plus d'un demi-million de tonnes de soja dans l'empreinte du Royaume-Uni
Pénurie de main d’œuvre en agriculture et agro-alimentaire
Les Britanniques soutiennent leurs agriculteurs

Irlande

Climat – Dans le cadre des débats sur la loi climat 2021, le ministre souhaite rassurer les agriculteurs
Forêt - Déclaration des ministres Charlie McConalogue et Pippa Hackett
En raison des pénuries de tourbe, le président de Growing Media Ireland affirme que l’industrie horticole irlandaise est dans une « phase critique ».

Pays-Bas

Brexit / Réactions du secteur de la pomme de terre face à l’impossibilité d’exporter des semences de pommes de terre au Royaume-Uni
FloraHolland va passer à une vente aux enchères entièrement numérique.
Selon un rapport remis au ministre de la santé, la densité du bétail aux Pays-Bas peut être un facteur de risque de zoonoses.
La ministre Schouten précise les contours du volet agricole du fonds de relance néerlandais.

Ecosystème Welcome Guide Dublin

2021-08-02T00:00:00+02:00

Nouvelles du Royaume-Uni, d'Irlande et des Pays-Bas = Agriculture & Pêche = N°8

2021-07-12T00:00:00+02:00

SOMMAIRE

Royaume-Uni

Conclusion des principes d’un accord de libre-échange entre le Royaume-Uni et l'Australie
Certains supermarchés tenteraient de répercuter sur les fournisseurs les coûts du Brexit en Irlande du Nord.
Commerce agroalimentaire – résultats du 1er trimestre : baisse de 46 % des exportations d’aliments et boissons britanniques vers l’UE.
Prolongation de la période de grâce sur les exportations de viande réfrigérée vers l’Irlande du Nord.
Etiquetage : demande de précisions sur les modes production
Eustice ne souhaite pas pénaliser les consommateurs de viande pour atteindre la neutralité carbone.
Pénurie de chauffeurs routiers et de places de parkings dans le Kent

Irlande

Le ministre de l’agriculture annonce le lancement d’une consultation sur le futur plan stratégique national.
Vers une réorganisation des flux commerciaux nord-sud depuis l’entrée en vigueur de l’Accord de commerce et de coopération ?
Les représentants des industries du whisky et des produits laitiers demandent au gouvernement de faire pression sur l’UE pour qu'elle reconnaisse les produits irlandais qui contiennent un certain niveau d'apport d'Irlande du Nord comme ayant toujours le statut d'origine UE.
Les exportations de farine britannique vers la République d’Irlande ont chuté de 25% depuis janvier.
Loi Climat – Le Dáil (chambre basse du Parlement) a adopté le projet de loi sur l’action climatique décrié par les agriculteurs irlandais.
Irish Ferries a officiellement lancé sa nouvelle liaison Douvres – Calais le 29 juin.

Pays-Bas

Conséquences des nouvelles mesures environnementales sur l’agriculture aux Pays-Bas
Pression du parlement en vue d’une interdiction du broyage des poussins.
Le nombre d’animaux de production aux Pays-Bas fait de nouveau débat.

Nouvelles du Royaume-Uni, d'Irlande et des Pays-Bas = Agriculture & Pêche = N°7

2021-06-16T00:00:00+02:00

SOMMAIRE

Royaume-Uni

Le DEFRA précise le contenu de son programme pilote d'incitation à l'agriculture durable.
Publication du projet de loi sur les animaux en captivité : Kept animals bill.
Lancement d'une consultation sur le commerce de la fourrure.
Heink annonce £140 millions d’investissements pour produire ses sauces, ketchup et mayonnaises au Royaume-Uni.
Marks&Spencer estime en 27 et 33 M£ les coûts supplémentaires dus au Brexit pour ses opérations en Irlande du Nord.
La grande distribution britannique annonce chercher des alternatives au soja brésilien.

Irlande

Un programme pilote d’échantillonnage des sols d’un montant de 10 millions d’euros a été lancé par le ministre de l’Agriculture.
L’IFA s’inquiète de l’avenir du secteur de la fungiculture.
Selon l’agence de protection de l’environnement, le dépassement des seuils fixés par l’UE en matière d’émissions d’ammoniac est principalement dû à la croissance du secteur agricole.
La Commission européenne autorise la fusion entre Total Produce et Dole Food Company.
La secrétaire d’Etat Hackett lance le programme d'aide à l'investissement dans la transformation biologique.
L’Irlande obtient le statut « risque négligeable » pour l’Encéphalopathie spongiforme bovine.
600 tonnes de déchets marins collectés dans le cadre de l’initiative « Clean Oceans ».

Pays-Bas

La ministre de l’agriculture plaide pour un débat parlementaire en vue de l’adoption d’un nouveau plan nitrate.
La ministre de l’agriculture répond au parlement sur le rôle des Pays-Bas dans la déforestation mondiale.
Protection animale : inquiétude des professionnels concernant l’interdiction de capturer des volailles par les pattes
Méthode de sexage des œufs : l'entreprise germano-néerlandaise Respeggt créé un partenariat pour s’implanter en France
Gérard Bakker devient le nouveau directeur général de la NVWA.
Le ministère de l’agriculture réfléchit au développement d’indicateurs permettant aux agriculteurs d’avoir un aperçu de leurs performances en matière de durabilité.
Le nombre d'élevages porcins aux Pays-Bas a diminué de 13 % en 2020.

PCN Français : Communiqué final "AIRBNB en France"

2021-06-07T00:00:00+02:00

Le 11 mars 2020, l'association patronale française AHTOP a saisi le PCN français d'une circonstance spécifique concernant la fiscalité des prix de transfert de AIRBNB France. Le PCN a accepté la saisine le 30 juin 2020 et offert ses bons offices aux parties. AIRBNB France n'a pas souhaité participé aux bons offices du PCN. Le 1er juin 2021, le PCN a adopté le communiqué final dans lequel il analyse les questions posées par l'AHTOP et qui clôture cette procédure.

Retrouvez la page dédiée à la saisine sur le site du PCN : ici et le site internet du PCN français

Procédure suivie par le PCN : Le PCN a accusé réception de la saisine le 14 mai 2020, à l'issue du confinement. Il a adopté un communiqué de réception le 4 juin 2020 annonçant la saisine. Il alors débuté l'évaluation initiale et a décidé de l'accepter le 30 juin 2020. Il a proposé ses bons offices aux parties. L'AHTOP a confirmé son accord tandis que AIRBNB France a décliné toute participation dans la procédure. Le PCN a adopté un communiqué d'évaluation initiale le 14 décembre 2020 rendant compte de cette décision. Le PCN est ensuite passé à la phase de conclusion de la saisine. La saisine portant sur des questions de fiscalité internationale, le PCN a auditionné l'administration fiscale française et il a consulté le secrétariat de l'OCDE. Le PCN a adopté le 1er juin 2020 le communiqué final qui clôture la procédure.
Présentation de la saisine : La saisine porte sur la fiscalité d'AIRBNB France et sur les prix de transfert entre AIRBNB France et AIRBNB Irlande au regard des recommandations des Principes directeurs de l'OCDE. La saisine évoque également les Principes de l'OCDE applicables en matière de prix de transfert à l'intention des entreprises multinationales et des administrations modifié par les actions 8 à 10 du projet sur l'érosion de la base fiscale et le transfert des bénéfices ("BEPS").
Coordination des PCN : Le PCN français a été désigné leader de la saisine. Il a coordonné son action avec les PCN américain, britannique et irlandais.
Communiqué final du PCN : Le PCN présente la procédure suivie et analyse les questions posées par la saisine. Concernant la politique fiscale des prix de transfert, le PCN note que AIRBNB France ayant refusé ses bons offices, sa politique fiscale sur les prix de transfert n'a pas pu faire l'objet d'échange ni avec le PCN ni avec le plaignant. Le PCN regrette cette attitude qui est contraire à l'esprit des Principes directeurs. Concernant le contrôle fiscal des prix de transfert, le PCN n'est pas en mesure d'effectuer l'analyse de la conformité des prix de transfert de AIRBNB France tel qu'attendu par le plaignant car cela s'apparenterait à un contrôle fiscal qui relève exclusivement des services fiscaux. Le PCN a donc décidé de transmettre la circonstance spécifique à la DGFIP. Il note qu'il ne sera pas informé des suites que la DGFIP pourrait réserver à cette transmission.
En conclusion, le PCN adresse plusieurs recommandations à AIRBNB France :

RECOMMANDATION 1 : La saisine ne pose des questions que sur le champ d’application des Principes directeurs en France. Le PCN rappelle à Airbnb France que les Principes directeurs doivent être respectés en France par les entreprises multinationales.

RECOMMANDATION 2: La saisine ne pose des questions que sur le champ d’application des Principes directeurs en France. Conformément à la recommandation 1 du chapitre XI, le PCN recommande à Airbnb France de « se conformer à la lettre comme à l’esprit des lois et règlements fiscaux » applicables en France « en acquittant avec ponctualité les impôts dont elle est redevable » et souligne que « la discipline fiscale implique notamment (…) et de se conformer dans leurs prix de transfert au principe de pleine concurrence ».

RECOMMANDATION 3 : Conformément à la recommandation 3a du chapitre III qui prévoit que « Les entreprises sont encouragées à communiquer des informations supplémentaires pouvant inclure : a) des déclarations de principes ou des règles de conduite à l’intention du public, y compris, si leurs activités le justifient, des informations relatives à leurs politiques vis-à-vis des thèmes abordés dans les Principes directeurs », le PCN recommande à Airbnb France de communiquer des informations relatives à sa fiscalité, thème abordé dans les Principes directeurs au Chapitre XI.

Le PCN note que Airbnb France SARL lui a indiqué que « nous prenons également bonne note des recommandations formulées par le PCN. Comme c’est le cas depuis des années, Airbnb France continue d’appliquer les directives sur les prix de transfert en France et d’adhérer à l’esprit et à la lettre de la loi en payant tous les impôts qui lui sont applicables en France, dans le respect du calendrier et conformément au principe de « peine concurrence ». Nous examinerons également avec attention la recommandation du PCN de rendre publiques des informations relatives à la fiscalité d’Airbnb, conformément au chapitre III, recommandation 3a des Principes directeurs. Reconnaissant le bien-fondé de celle-ci, nous tenons à remercier le PCN pour cette recommandation ».
Le PCN clôture la saisine. Il remercie le plaignant pour sa participation à la procédure. Il invite les PCN d’appui irlandais, américain et britannique à transmettre ce communiqué aux relations d’affaires de la société au sein du Groupe AIRBNB.

PCN Français : Communiqué final "STARBUCKS COFFEE en France"

2021-06-07T00:00:00+02:00

Le 22 novembre 2019, l'association française I Buycott avait saisi le PCN français d'une circonstance spécifique concernant Starbucks Coffee France au sujet de la publication d'information, les intérêts des consommateurs et la fiscalité.

Après avoir conduit ses bons offices avec les parties entre juin 2020 et février 2021, en coordination avec les PCN des Etats-Unis, d'Irlande, des Pays Bas, d'Espagne et du Mexique, le PCN a adopté le communiqué final qui clôture cette procédure.

Retrouvez la page dédiée à la saisine sur le site du PCN : ici et le site internet du PCN français

Procédure suivie par le PCN : Le PCN a débuté l'évaluation initiale de la saisine le 3 décembre 2019 et a décidé de l'accepter le 14 mai 2020. Il a adopté un communiqué d'évaluation initiale rendant compte de cette décision le 10 juillet 2020. Le PCN a conduit ses bons offices entre Caf Sirène / Starbucks Coffee France et I buycott entre juin 2020 et février 2021. Il est ensuite passé à la phase de conclusion de la procédure. La saisine portant notamment sur des questions de fiscalité internationale, le PCN a auditionné l'administration fiscale française et il a consulté le secrétariat de l'OCDE. Le PCN a adopté le 1er juin 2020 le communiqué final clôturant la procédure.
Présentation de la saisine : La saisine porte sur la conduite responsable des entreprises de la société Starbucks Coffee France en matière de publication d'informations, d'intérêt des consommateurs et de fiscalité selon les recommandations des Principes directeurs de l'OCDE. Starbucks Coffee France est désormais une filiale du groupe mexicain Alsea. Un accord de licence entre les groupes Starbucks Coffee et Alsea couvre - notamment - les activités exercées en France au nom de Starbucks Coffee.
Coordination des PCN : Le PCN français a été désigné leader de la saisine. Il a coordonné son actions avec les cinq PCN d'appui concernés par la saisine, à savoir les PCN américain, britannique, espagnol, mexicain et néerlandais.
Communiqué final du PCN : "Starbucks Coffee France, devenue Café Sirène, a coopéré à la procédure de bons offices du PCN. Elle a toutefois préféré ne pas dialoguer directement avec le plaignant ; Café Sirène ayant choisi de s’en remettre aux bons offices du PCN. Elle a transmis au PCN et au plaignant une information certifiant sa situation actuelle vis-à-vis des services fiscaux français. Le PCN prend note que la société est aujourd’hui en règle vis-à-vis des recommandations de l’OCDE sur la fiscalité. Café Sirène France a néanmoins réservé l’essentiel de ses explications, pour la plupart orales, à l’attention du PCN. Le PCN note que le plaignant a indiqué qu’il envisageait de relancer sa campagne visant la Société. Il note que Café Sirène s’étonne que malgré les bons offices du PCN, le plaignant décide de relancer sa campagne, principalement axée sur une prétendue non-conformité fiscale".

"Le PCN a constaté des manquements aux recommandations de l’OCDE sur la publication d’information par la Société et il l’invite à considérer les recommandations suivantes afin de respecter les Principes directeurs".

Conformément aux recommandations des Principes directeurs de l'OCDE, le PCN adresse 4 recommandations à Café Sirène / Starbucks Coffee France. Le PCN lui recommande d’améliorer sa publication d'informations sur des éléments financiers, la structure et la gouvernance du groupe, sa fiscalité et les transactions entre des parties liées (chapitre III art. 1, 2 et 3). Concernant les informations sur la fiscalité, cela pourrait concerner un engagement à prendre en compte les recommandations et le référentiel de l’OCDE en matière de fiscalité internationale par exemple sous la forme d’un code de bonne conduite. Le PCN lui recommande de « de donner des renseignements exacts, vérifiables et clairs qui soient suffisants pour permettre aux consommateurs de prendre leurs décisions en connaissance de cause, notamment des renseignements sur les prix » de ses produits (VIII art 2). Enfin, le PCN recommande à Starbucks Coffee France de continuer à « se conformer à la lettre comme à l’esprit des lois et règlements fiscaux » de la France « en acquittant les impôts dont elle est redevable » (XI art. 1).

Le PCN clôture la saisine. Il annonce qu'il fera le suivi de ses recommandations concernant la publication d'informations à la fin de l'année 2021.
Enfin, il invite les PCN américain et irlandais à transmettre le communiqué final aux relations d'affaires de Café Sirène / Starbucks Coffee France au sein des groupes ALSEA et STARBUCKS COFFEE CORPORATION

Nouvelles du Royaume-Uni, d'Irlande et des Pays-Bas = Agriculture & Pêche = N°6

2021-06-03T00:00:00+02:00

SOMMAIRE

Royaume-Uni

Le secteur de l’industrie de la viande craint des pénuries de main d’œuvre sous les effets combinés du Brexit et de la pandémie.
Le Royaume-Uni lance des consultations en vue de négociations d’accord commerciaux avec l’Inde, le Canada et le Mexique.
La UK Farming Roundtable appelle le gouvernement à défendre les agriculteurs britanniques dans les négociations en cours avec l’Australie.
La taxe sur les sacs plastiques passe de 5 à 10 pence en Angleterre.
Bioéconomie marine : une ferme d’algues marine bientôt pleinement opérationnelle.
Nouveaux aliments : la start-up Bug, spécialisée dans les insectes comestibles, se prépare à un lancement à grande échelle de ses kits de recettes en ligne.

Irlande

Lancement d’une enquête sur l’environnement et la biodiversité dans les exploitations agricoles.
Quatre projets obtiennent un financement du ministère de l’agriculture pour lutter contre le gaspillage alimentaire.
Le Teagasc lance un nouveau programme pour aider les agriculteurs à relever les défis du changement climatique.
Selon une nouvelle étude, les confinements ont donné confiance aux consommateurs irlandais pour cuisiner plus à la maison et renforcé leur volonté de préparation de repas plus sains.
L’entreprise irlandaise Stafford Lynch a remporté deux grands contrats de distribution avec les firmes britanniques John West tuna et Epicure foods.
Cinq fédérations agricoles du secteur laitier irlandais se sont réunies pour prendre un engagement commun en faveur de l’action climatique.

Pays-Bas

Plus de porc transformés par les abattoirs néerlandais et moins d’exportations d’animaux vivants notamment vers l’Allemagne.
Une entreprise néerlandaise indique les caractéristiques de durabilité de ses aliments pour porcs sur ses étiquettes.
La Chambre des représentants adopte une motion plaidant pour un soutien accru à l’utilisation de protéines européennes dans l’alimentation animale, en remplacement du soja importé.
Effet limité de l’accord entre le ministère de la santé et les industriels pour réduire la consommation de sel.
Accord entre Bejo et Corteva Agriscience pour les semences modifiées.
Le consortium néerlandais Value4Dairy travaille sur la production laitière au Nigeria.

Nouvelles du Royaume-Uni, d'Irlande et des Pays-Bas = Agriculture & Pêche = N°2021/05

2021-05-20T00:00:00+02:00

SOMMAIRE

Royaume-Uni

Difficultés des exportations de produits de la mer et de viande vers l'UE post Brexit
P&O augmente sa capacité de fret sur la liaison Calais-Douvres.
Nouvelle session parlementaire ouverte par le discours de la reine : un plan ambitieux pour le bien-être et la protection animale
Renforcement de la protection de l’environnement : amélioration du recyclage et plantation d’arbres
Lutte contre l’obésité : limitation des publicités à la télévision
La Food and Drink Federation annonce que le secteur agroalimentaire devrait atteindre la neutralité en carbone d’ici 2040.
Lutte contre l’antibiorésistance : un élevage aquacole écossais parvient à l’objectif « Zéro antibiotique ».

Irlande

Selon l’Irish Farmers’ Association, un équilibre est nécessaire pour atteindre les objectifs environnementaux dans un contexte de forte concurrence dans le secteur agroalimentaire.
Rachat des activités de viande rouge de Fane Valley par le transformateur irlandais ABP
Augmentation timide du nombre d’agriculteurs « bio ».

Pays-Bas

Amélioration des performances climatiques du secteur agricole
Alors que le recours aux banques alimentaires augmente sous l'influence de la crise COVID, le gouvernement cherche des moyens de maintenir le niveau de dons.
La production de porc aux Pays-Bas a augmenté de 1% au premier trimestre 2021.
Rabobank crée une banque de carbone.

[Royaume-Uni, Irlande et Pays-Bas]Veille Agriculture et Pêche - N° 2021/04

2021-05-04T00:00:00+02:00

SOMMAIRE

Royaume-Uni

Inquiétudes sur un risque de sécheresse qui pourrait menacer la production agricole britannique
La production de sucre devrait être en hausse cette année après la faible récolte liée à la jaunisse virale de la betterave en 2020
Great British Beef week 2021 : la filière bovine met l’accent sur la durabilité de sa production
Commerce entre l’UE et le Royaume-Uni : amélioration en février mais les chiffres des échanges restent beaucoup plus faibles que l’an dernier

Irlande

Un projet de recherche transfrontalier examine l’utilisation des antibiotiques par les agriculteurs et les vétérinaires en Irlande
Lancement de la consultation publique sur le rôle du « médiateur alimentaire » par le ministre de l’agriculture
75% des PME du secteur alimentaire irlandais envisageraient une croissance de leur chiffre d’affaires en 2021
Les exportations irlandaises d’aliments et de boissons vers le Royaume-Uni ont fléchi de 35 % sur les deux premiers mois de 2021 par rapport à 2018

Pays-Bas

FloraHolland clôture 2020 avec une perte de 5,8 millions d'euros
Ventes record pour les exportateurs de fleurs et de plantes au premier trimestre 2021
Baisse des importations de veaux de 15% au premier trimestre
Selon une étude menée avec Wageningen University & Research, le programme Fruits et légumes dans les écoles encouragerait un comportement alimentaire sain

[Royaume-Uni, Irlande et Pays-Bas]Veille Agriculture et Pêche - N° 2021/03

2021-04-20T00:00:00+02:00

SOMMAIRE

Royaume-Uni

Réouverture des restaurants : l’Angleterre passe une nouvelle étape du déconfinement
Le gouvernement fixe les limites de captures de pêche provisoires en l’absence d’accord avec l’UE
Redressement des exportations agroalimentaires en février mais les chiffres restent encore faibles

Irlande

Malgré le Brexit et la pandémie, le secteur irlandais des produits de la mer a fait preuve de résilience en 2020 grâce à la recherche de nouveaux marchés
Le trafic de fret repart à la hausse entre les ports du Pays de Galles et d’Irlande
Les limites du fret aérien affectent les exportateurs irlandais
Lutte contre l’antibiorésistance : arrêt volontaire de l’utilisation de la colistine en élevage

Pays-Bas

La cours de justice de l'UE confirme l'interdiction de la pêche électrique
Selon un rapport de l’Université de Wageningen, la part de 25% d'aliments biologiques aux Pays-Bas n'est pas réaliste

[Royaume-Uni, Irlande et Pays-Bas]Veille Agriculture et Pêche - N° 2021/02

2021-04-07T00:00:00+02:00

SOMMAIRE

Royaume-Uni

Suite du report de certaines échéances en matière de formalités à l’importation
Lancement de consultations pour l’introduction d’une consigne pour les bouteilles et la mise en place d’un système de responsabilisation des producteurs d’emballage
Répartition des quotas de pêche supplémentaires entre nations
La ministre au Commerce international a annoncé la ratification et la mise en œuvre de l’accord de continuité commercial entre le Royaume-Uni et le Canada
Suite au Brexit, le gouvernement doit établir des procédures concernant les compétences en matière de composition nutritionnelle et d’étiquetage des aliments
La National Farmers’ Union (principal syndicat agricole) révèle les résultats de l'enquête annuelle sur la confiance des entreprises agricoles
40 fermes laitières participent à un projet pionnier sur le carbone du sol
Baisse massive du commerce de produits agroalimentaires en janvier

Irlande

Entreprise Ireland alerte sur le risque d’augmentation des coûts du pain après le Brexit, l’Irlande se fournissant en farine au Royaume-Uni
En janvier, les importations en provenance du Royaume-Uni chutent de 65% et les exportations de 14%
Baisse des exportations de viande bovine et ovine vers le Royaume-Uni
Hausse de 18 % des bovins exportés vers l’Irlande du Nord en 2021
Irish Ferries lance une nouvelle ligne Douvres-Calais et un nouveau ferry pour la ligne Rosslare-Pembroke (Irlande/Grande-Bretagne)

Pays-Bas

In Ovo lance une méthode d'ovosexage des œufs au 9e jour
Les achats de produits bio en légère augmentation
Conséquence de la crise sanitaire, le volume de pomme de terre transformé par l’industrie néerlandaise a chuté de 13% sur un an
Risque d’engorgement du port de Rotterdam après le déblocage du canal de Suez

[Royaume-Uni, Irlande et Pays-Bas]Veille Agriculture et Pêche - N° 2021/01

2021-03-23T00:00:00+01:00

SOMMAIRE

Royaume-Uni

Selon les premières estimations britanniques, les exportations de produits alimentaires et de boissons vers l'UE ont chuté de 65 % sur un an en janvier
Pour la Trade and Agriculture Commission, le gouvernement doit trouver un équilibre entre le libre-échange et la protection des normes
Le Defra dévoile le programme pilote de subventions pour les agriculteurs liées à des mesures de préservation de l’environnement
Asda demande à ses 150 principaux fournisseurs de fixer de nouveaux objectifs en matière d'émissions de carbone d'ici à la fin de 2022
Une nouvelle route maritime directe entre le Maroc et le Royaume-Uni
Pêche : baisse des débarquements de 24% en 2020

Irlande

Une initiative nationale souligne le rôle positif que les agriculteurs peuvent jouer dans la conservation de la biodiversité sur leurs terres
Lancement d’une nouvelle stratégie pour le secteur forestier
Réouverture du programme d’agriculture biologique
Food Drink Ireland : des prix plus élevés et un choix plus limité de denrées alimentaires depuis la fin de la période de transition
Création du Comité de développement rural de l’Irlande pour l’Afrique (IARDC)

Pays-Bas

Le Sénat a approuvé le projet de loi pour réduire les émissions d'azote
Le ministère chargé de l’agriculture publie le rapport « Community 2020 »
La LTO, principal syndicat agricole néerlandais, souhaite la création de nouvelles terres agricoles par poldérisation en mer du Nord
Avancées des initiatives pour la promotion d’aliments à faible impact sur l’environnement
Forte augmentation de la production d’avoine, alternative aux produits laitiers

PCN français - Saisine "Airbnb en France"

2020-12-14T00:00:00+01:00

Communiqué d'évaluation initiale du 14 décembre 2020 ici

Synthèse du communiqué

Le PCN français a été saisi le 11 mars 2020 l'Association pour un Hébergement et un Tourisme Profesionnels (AhTop) d'une circonstance spécifique qui soulève des questions relatives au respect par Airbnb des recommandations des Principes directeurs de l'OCDE à l'intention des entreprises multinationales concernant la fiscalité de ses activités exercées en France.

Procédure suivie : Le PCN a accusé réception de la saisine le 14 mai 2020. Il a publié un communiqué de réception de cette saisine le 3 juillet 2020. Il a débuté l'évaluation initiale de la saisine le 4 juin 2020. Le 30 juin 2020, il a décidé d'accepter la saisine et a proposé ses bons offices aux parties. Airbnb a indiqué décliner respectueusement toute participation à la procédure. Le PCN a finalisé l'évaluation initiale le 8 septembre 2020. Il a adopté le présent communiqué l'évaluation initiale le 14 décembre 2020 après avoir consulté les parties (Airbnb et AhTop) et les PCN d'appui.
Présentation de la saisine : L'AhTop est une organisation patronale française du secteur du tourisme. La saisine questionne la fiscalité des activités réalisées en France par Airbnb au titre des services que Airbnb France rendrait à Airbnb Irlande. Selon le plaignant, Airbnb France ne respecterait pas les préconisations de l'OCDE concernant les prix de transfert intragroupe ce qui créerait une une distorsion de concurrence avec les autres acteurs du secteur hôtelier en France. Selon l'AhTop, Airbnb France ne respecterait pas le "principe de pleine concurrence" tel que retenu par les Principes directeurs qui prévoient que "Il est important que les entreprises contribuent aux finances des pays d'accueil en acquittant avec ponctualité les impôts dont elles sont redevables. En particulier, les entreprises devraient se conformer à la lettre comme à l'esprit des ois et règlements fiscaux des pays où elles opèrent. Respecter l'esprit de la loi signifie comprendre et suivre l'intention du législateur. (...). La discipline fiscale implique notamment de communiquer en temps voulu aux autorités compétentes les informations prescrites ou nécessaires à la détermination correcte des impôts dont sont passibles leurs activités et de se conformer dans leurs pratiques de prix transfert au principe de pleine concurrence" (cf Chapitre XI, art. 1).
Coordination des PCN : La saisine évoque des entités d'Airbnb en France, en Irlande, aux Etats-Unis et au Royaume-Uni. Elle concerne les activités de Airbnb France, en France. Le PCN français a été désigné leader de la saisine. Il coordonne son actions avec les trois PCN d'appui concernés par la saisine, à savoir les PCN américain, britannique et irlandais.
Synthèse et conclusion de l'évaluation initiale : La saisine pose des questions significatives sur l'effectivité des Principes directeurs qui méritent un examen approfondi par le PCN. Ces questions portent sur la politique fiscale d'une entreprise du numérique dans le pays où elle exerce ses activités, les prix de transfert intragroupe et l'articulation entre les Principes directeurs à l'intention des entreprises multinationales et les Principes directeurs de l'OCDE applicables en matière de prix de transfert. Le PCN accepte la saisine. Au cours de l'évaluation initiale, Airbnb France a transmis des éléments de réponse à la saisine et a indiqué que "toute discussion concernant la taxation des activités d'Airbnb en France et la pertinence de la politique de prix de transfert d'Airbnb France sont des sujets qui ne sauraient être abordés qu'entre Airbnb France et l'administration fiscale française". Airbnb a décliné toute participation dans la procédure proposée par le PCN français. Dans ce contexte particulier, conformément à son règlement intérieur, le PCN passe désormais à la phase de conclusion de la circonstance spécifique. Il examinera les questions posées puis préparera un communiqué final qu'il publiera sur son site internet. Le PCN se réserve la possibilité de consulter des autorités compétentes en matière fiscale au sein du Ministère de l'Economie, des Finances et de la Relance et de l'OCDE.

Le PCN rappelle que l'acceptation de la saisine ne détermine pas si l'entreprise a agi ou non en conformité avec les Principes directeurs de l'OCDE.

In English

French NCP Initial Assessment Statement, 14 December 2020: "Upon completion of its initial assessment, the NCP accepts the specific instance. Airbnb refuses the NCP's offer of good offices. The NCP moves to the conclusion phase of the referral"

French NCP Reception Statement, 4 June 2020: "The NCP acknowledges receipt of the specific instance concerning Airbnb in France"

Éire Éco - Juillet 2020

2020-07-13T00:00:00+02:00

Macroéconomie

Estimations de croissance réelle annuelle du PIB – (Mise à jour) La crise économique résultant de la pandémie de coronavirus se traduira par l’entrée en récession de l’économie irlandaise en 2020. Selon les sources et les analyses, cette récession pourrait être comprise entre -1,6% et -17%.

Tableau récapitulatif des prévisions de croissance

N.B : lorsqu’un seul chiffre est présenté pour le scénario avec crise sanitaire, cela signifie que l’institution n’a pas estimé nécessaire de publier deux scénarios.

Source : SE de Dublin

Banque Centrale d'Irlande

Selon le dernier rapport trimestriel de la Banque Centrale d’ Irlande (CBI), l'économie irlandaise pourrait connaître une contraction réelle du PIB de -9% en 2020, en l'absence d'une seconde vague de contaminations, avant un rebond de +5,7% en 2021. Tout comme le ministère des finances irlandais ou le think-tank l'ESRI (Economic and Social Research Institute) avant elle, la CBI se tourne ce trimestre vers des prévisions organisées autour de deux scénarios afin de rendre compte de l'incertitude liée à la crise sanitaire actuelle, ne permettant pas la publication d'indicateurs de croissance conventionnels. Le premier scénario se fonde sur une réouverture progressive de l'économie irlandaise sans seconde vague de contamination ; le second scénario, dit pessimiste, se fonde sur une résurgence du virus avant la fin de 2021 et des restrictions sanitaires aux conséquences économiques plus lourdes qu'envisagées dans le premier scénario. Dans le scénario pessimiste, le PIB pourrait se contracter de -13,8% en 2020, avant de connaitre une croissance de +4,9% en 2021. Dans le cas du scénario optimiste, l'économie irlandaise ne retrouverait son niveau d'avant-crise qu'à la fin de l'année 2022 et se maintiendrait ainsi en dessous de son niveau potentiel d'avant-crise pour les années 2021 et 2022.

Dans le scénario optimiste, la CBI envisage une baisse de la demande intérieure de -9,5% (contre -12,3% dans le second scénario). La CBI prévoit que le niveau d'emploi enregistrerait une diminution de -11,9% en 2020 (-14,4% dans le scénario pessimiste) alors que le taux de chômage s'établirait à 14,5% (contre 16,6% dans le scénario pessimiste). A ce stade, les secteurs ayant enregistré les pertes d'emploi les plus élevées comprennent le secteur de l'hébergement et de la restauration, le secteur de la vente de gros et de détail ainsi que le secteur de la construction. La consommation des ménages enregistrerait une chute de -10,1% (glissement annuel) en 2020 (contre -13,9% pour le scénario pessimiste). Les données collectées à ce stade indiquent une baisse substantielle de la consommation (chute de -40% des ventes de détail en avril 2020 en glissement annuel) et une hausse de l'épargne des ménages (+1,5Mds€ de dépôts à vue au mois de mai 2020 en glissement mensuel). De même les investissements nationaux seraient négativement affectés (-34,7% dans le scénario optimiste, -44,4% dans le second cas de figure) laissant pour seul stimulus la consommation des administrations publiques.

Concernant les exportations, les données récentes indiquent la résilience des exportations irlandaises (+5,9% en mars 2020, glissement annuel) principalement en raison de la présence des secteurs pharmaceutique et informatique en Irlande. Cependant, la CBI prévoit une baisse des exportations de -4,2% en 2020 dans le cas du scénario optimiste (contre -5,5% dans le cas du scénario pessimiste).

En matière de finances publiques, la CBI fournit un intervalle d'estimations concernant le déficit budgétaire de l'Irlande s'établissant de -10,4% à -7,6% du PIB (soit -17,6% à -12,8% du GNI* - revenu national brut modifié mesure alternative corrigée de l'activité des multinationales). L'intervalle d'estimations pour la dette publique en 2020 s'établit de 71% à 77% du PIB (soit de 120% à 130% du GNI*). Dans le cas du scénario optimiste, la CBI prévoit une baisse des recettes fiscales totales de -14% en 2020, soit -12,5Mds€ (contre -19,6% dans le scénario pessimiste et comparée à une hausse observée de +6% en 2019) et une augmentation des dépenses gouvernementales de +14%, soit +12Mds€ (contre +16,7% dans le scénario pessimiste et comparée à une hausse de +5,1% en 2019).

Enfin, concernant le marché de l'immobilier, la CBI estime à 15 000 le nombre de nouveaux logements construits en 2020 dans le scénario optimiste (contre 11 000 dans le scénario pessimiste). Pour mémoire, la CBI estimait à 34 000 le nombre de nouveaux logements par an nécessaires pour satisfaire la demande et le nombre de nouveaux logements s'établissait à 21 241 en 2019. Selon la CBI, l'incertitude actuelle ne permet pas de faire des prévisions en matière de prix de l'immobilier.

Activité économique – L’activité du secteur manufacturier irlandais renoue avec la croissance au mois de juin 2020. L’indice PMI manufacturier irlandais repasse en effet au-dessus de la barre symbolique des 50 et s’établit à 51 en juin 2020 contre 39,2 le mois précédent, soit une hausse de 11,8 points. Le PMI irlandais est supérieur aux PMI manufacturiers de la zone euro et du Royaume-Uni dont le score s’établit respectivement à 46,9 et à 50,1 pour le mois de juin 2020.

Selon les entreprises sondées, l'amélioration des conditions d'activité du secteur s'explique par la hausse des nouvelles commandes et de la production, allant de pair avec la réouverture progressive de l'économie irlandaise. Le PMI indiquant le développement ou la contraction du secteur, le rapport souligne que l'activité de ce dernier n'a en aucun cas retrouvé son niveau d'avant crise. Les entreprises continuent notamment de déstocker massivement, certaines opérant à un niveau inférieur à celui de leur pleine capacité. De même, les stocks d'intrants continuent de diminuer, à un taux cependant plus faible. Sur une note positive, les entreprises du secteur manufacturier irlandais montrent à nouveau un regain d'optimisme au mois de juin (le sous-indicateur reste cependant inférieur à la moyenne des huit dernières années).

Note : le PMI mesure l’évolution de l’activité d’un secteur à la lumière de l’activité observée le mois précédent. Ainsi, si le PMI manufacturier du mois de juin est en effet plus ou moins équivalent à celui des mois de janvier et février, cela ne signifie pas que l’activité manufacturière est revenue à son niveau d’avant-crise. C’est l’évolution de l’activité du secteur qui est en réalité similaire à celle observée en janvier et en février. L’activité du mois de juin demeure faible au regard de celle observée avant la crise sanitaire.

Le PMI des services enregistre une nouvelle hausse significative au mois de juin 2020 mais demeure sous la barre symbolique des 50, signalant ainsi une activité toujours en contraction pour le 3ème mois consécutif. Il s'établit à 39,7, en augmentation de +16,3 points par rapport au mois de mai 2020 (23,4). Pour mémoire, au pire de la crise financière, le PMI des services irlandais s'était établi à 31,8 début 2009. Le PMI des services indique à première vue une évolution de l'activité du secteur en Irlande différente de celle du reste de l'Europe, l'indicateur étant inférieur à ses homologues de la zone euro (48,3) et britannique (47,1), reflétant l'approche plus réservée des autorités irlandaises. Les entreprises sondées pour la construction de l'indicateur rapportent la faiblesse persistante de la demande en raison des restrictions sanitaires toujours en place dans certains secteurs. Les secteurs du tourisme, des transports et des activités de loisir enregistrent à nouveau le rythme de contraction le plus sévère, alors que le secteur de l'information et de la communication renoue marginalement avec la croissance de son activité (une première depuis février). Sur une note positive, un regain de confiance apparaît chez les entreprises du secteur.

Chômage – Le taux de chômage en Irlande enregistre une baisse marginale (-0,3 pp) au mois de juin C2020. Il s’établit à 5,3% corrigé des variations saisonnières (csv), contre 5,6% en mai 2020. Le nombre de chômeurs (cvs) s’établissait à 131 200 en juin 2020, soit 6 600 de moins qu’en mai 2020 et 7 000 de plus qu’en juin 2019. Ce chiffre, calculé en application des normes européennes et internationales, ne reflète pas les nombreux bénéficiaires des allocations versées au titre des dispositifs spéciaux liés à la pandémie (voir chiffres du Live Register ci-dessous), ces personnes ne remplissant pas les critères arrêtés par l’Organisation internationale du travail. Le CSO a cependant évalué quel serait le taux de chômage si l’on intégrait l’ensemble des bénéficiaires des allocations Covid au sein des chômeurs : il serait alors au maximum de 22,5% pour le mois de juin 2020, contre 26,1% au mois de mai 2020. Le taux de chômage des jeunes (mesure standard) diminue à 12,8% en juin 2020, après 13,2% en mai 2020. La mesure alternative tenant compte des bénéficiaires des indemnités Covid dépeint une situation plus inquiétante, affichant un taux maximum de chômage des jeunes de 45,4% en juin 2020.

Le nombre des inscriptions au Live Register, équivalent irlandais de Pôle Emploi, a enregistré une baisse entre mai et juin 2020 (-14 200, corrigé des variations saisonnières), de même que les demandes supplémentaires liées à la pandémie enregistrent une diminution : -104 231 pour le dispositif de chômage spécifique (Pandemic Unemployment Payment ou PUP) et - 69 634 pour le dispositif d’indemnisation du chômage partiel (Temporary Wage Subsidy Scheme ou TWSS). En prenant en compte les inscriptions liées au coronavirus, le nombre de demandeurs d’indemnités chômage s’établit à 1 002 470 individus, en baisse de -150 823 comparé au chiffre de mai 2020. Au total, environ 1 million d’individus reçoivent des allocations via un des trois programmes gouvernementaux. Au 1er juillet, 64 400 entreprises sont bénéficiaires du TWSS, soit environ 405 000 employés. 30,5M€ ont été versés la semaine du 7/07, pour un montant cumulé de 1,8Mds€. 435 000 personnes ont reçu un paiement au titre du PUP.

Immobilier – Selon les variations exprimées en glissement mensuel, les prix de l’immobilier à l’échelle nationale ont enregistré une baisse au mois d’avril 2020. A Dublin, les prix de l’immobilier à l’achat diminuent (-0,7 % g.m) au mois d’avril 2020, contre une augmentation le mois précédent (+0,1% g.m). Hors Dublin, les prix de l’immobilier à l’achat enregistrent une hausse après s’être stabilisé le mois précédent (+0,2% en avril 2020, contre +0,0% le mois précédent).

Le second graphique présente les variations en glissement annuel des prix immobiliers. La croissance des prix de l’immobilier sur l’ensemble du territoire hors Dublin se maintient alors que les prix de l’immobilier à Dublin enregistrent à nouveau une baisse après avoir enregistré une hausse marginale le mois précédent. La variation des prix de l’immobilier à Dublin s’établit à -0,1% en avril 2020 contre +0,6% en mars 2020 et -0,1% en février 2020. En parallèle, la croissance des prix de l’immobilier hors Dublin s’établit à +1,1% en avril 2020 contre +1,3% le mois précédent.

Selon les derniers chiffres publiés par le CSO, la vente de logements a chuté substantiellement en avril 2020, en raison notamment des mesures de confinement de la population. Seulement 2 351 ventes de logements à des ménages ont été signalées auprès de l’autorité fiscale irlandaise (Revenue Commissioners) en avril, soit une baisse de -29% en glissement annuel et de presque un tiers en glissement mensuel. Cependant, certains spécialistes du marché de l’immobilier avertissent d’un décalage des chiffres ; selon John McCartney de l’agence immobilière Savills et l’économiste Austin Hughes de KBC Ireland, le réel impact des mesures de confinement pourrait être perceptible dans trois à cinq mois.

Confiance des consommateurs – La confiance des consommateurs irlandais (indice créé et mis à jour par la banque KBC et le think-tank irlandais ESRI) augmente au mois de juin 2020 après avoir entamé un rebond au mois de mai. L’indice s’établit à 61,3 en juin 2020 contre 52,3 le mois précédent, soit une hausse de 9 points. L'indice reste cependant bien en dessous du niveau atteint en février, mois pour lequel il s'établissait à 85,2. Si la confiance des consommateurs irlandais montre clairement des signes de redressement, le niveau de l'indice au mois de juin indique toujours une inquiétude persistante. L'augmentation significative de la confiance des consommateurs aux mois de mai et de juin pourrait indiquer une meilleure reprise de la consommation des ménages. Le rapport souligne la nécessité d'un plan de relance ambitieux et rapide afin de limiter les conséquences de la pandémie sur l'économie irlandaise.

Selon un sondage réalisé par la banque Ulster Bank sur 1 050 adultes en mai, 85% des personnes sondées déclarent que la crise sanitaire a modifié ce qui était important à leurs yeux. 34% d'entre eux signalent que la mise en place des restrictions les a rendu plus triste, contre 16% plus heureux et 50% indifférent. 70% déclarent être inquiets à propos de l'avenir, plus pour leur santé et celle de leurs proches que vis à vis de la situation économique. Concernant les habitudes de travail, 91% des personnes sondées estiment que les employés vont plus fréquemment faire du télétravail, mais seulement 55% de ceux pouvant mettre en place du télé travail envisagent en réalité de le faire. 39% des personnes sondées et pouvant télé-travailler estiment, en outre, que leur employeur ne les laissera pas continuer à télé travailler.

Finances publiques

Exchequer – Les recettes fiscales irlandaises apparaissent plus résilientes qu’anticipé- les recettes fiscales totales cumulées sur le premier semestre 2020 enregistrent une hausse de +0,7% en glissement annuel et s'établissent à 26,8Mds€ (soit supérieures de +19,1% aux prévisions réalisées par le ministère des finances irlandais et actualisées pour tenir compte de la crise). Indiquant une baisse de l’activité économique, les recettes cumulées du premier semestre 2020 pour la TVA et les droits d'accise sont en baisse respectivement de -20,5% et -23,9% en glissement annuel. Elles restent cependant supérieures aux prévisions du ministère, respectivement de +11,5% et +2,2%. Les recettes de l'impôt sur le revenu cumulées au premier semestre 2020 enregistrent une hausse marginale de +0,5 en glissement annuel et dépassent, elles aussi, les attentes du ministère, de +9,8%.

A contrario, les recettes de l’impôt sur les sociétés (IS) connaissent une hausse substantielle et confirment une dynamique à rapprocher de celle observée en 2018, année pour laquelle les recettes avaient augmenté de +26,7%. Les recettes de l'IS cumulées au premier semestre 2020 sont en hausse de +41,2% en glissement annuel et supérieures de +48,1% aux prévisions du ministère. Les recettes de l'IS collectées uniquement au mois de juin font aussi état d'une hausse (+2,6% en glissement annuel) et sont également supérieures aux prévisions ministérielles (+66,4%).

Les dépenses du gouvernement central pour le S12020 ont dépassé les plafonds inscrits dans le Budget 2020 en raison des mesures prises par le gouvernement en réaction à la crise sanitaire. Les dépenses courantes se sont établies à 35,6 Mds€, soit +18,2% au-dessus des limites budgétaires et en augmentation de +23,2% (en glissement annuel). Les dépenses du ministère de l'emploi et de la protection sociale ont notamment augmenté de +43,8%; celles de la santé ont quant à elles enregistré une hausse de +17,2%.

Plan de relance – Selon le ministre des finances irlandais, Pascal Donohoe, le plan de relance du nouveau gouvernement (qui devrait être annoncé dans le courant du mois de juillet) est conçu pour avoir un impact immédiat sur l'économie irlandaise. Il a souligné que si le gouvernement devait prendre en compte la totalité des demandes des groupes de lobby, il se retrouverait sans recettes fiscales en 2020 ("la somme totale [des demandes d'aide supplémentaire]... pourrait facilement dépasser les recettes fiscales collectées en 2020"). Ainsi, pour le ministre, un des critères principaux de décision sera la capacité des mesures prises à avoir un impact dès 2020. La priorité du gouvernement sera d'assurer un accès à la liquidité pour les PME irlandaises via notamment des programmes de prêts garantis (le ministre restant opposé à l'idée d'un programme de prêts garantis à 100%). Enfin, le ministre étudierait aussi la possibilité d'inclure des modifications de la TVA dans le plan de relance, sans préciser quelles mesures étaient envisagées.

Secteur financier et assurance

Prêts hypothécaires – L’encours total des prêts accordés continue de diminuer au mois de mai 2020. Selon les données publiées par la fédération irlandaise des banques et des paiements (Banking & Payments Federation Ireland, BPFI), le montant total des prêts hypothécaires accordés est en baisse de -61,1% en mai 2020 (en glissement annuel). L’encours total des prêts hypothécaires accordés en mai 2020 s’établit à 442M€, dont 200M€ pour des primo-accédant. L’encours total des prêts accordés aux primo-accédant en mai 2020 est en baisse de -66,6% (glissement annuel).

Liquidité des entreprises – Selon une étude récente de l'association des experts-comptables irlandais, un tiers des entreprises irlandaises serait à la recherche de liquidité supplémentaire auprès des banques, des investisseurs mais aussi du gouvernement en raison de problèmes de trésorerie. 38% des entreprises sondées ont en effet admis rencontrer des difficultés dans la gestion de leur trésorerie et 31% d'entre elles ont déclaré s'assurer un accès à du financement supplémentaire. Ces chiffres ont ainsi poussé l'association à demander au gouvernement de revoir son plan de soutien et de redressement de l'économie afin de promouvoir un retour durable de la croissance.

Dépôts des ménages – Le montant total des dépôts des ménages irlandais auprès d'établissements bancaires a enregistré au mois de mai 2020 son taux de croissance le plus important depuis 2007, soit +9,8% (glissement annuel) ou une augmentation nette de +1,5Mds€. L'article rapporte en parallèle une hausse des dépenses des ménages (via la mesure de l'utilisation des cartes de crédit) au mois de mai 2020, hausse qui se constate dans tous les secteurs (la levée des restrictions sanitaires encourageant les ménages à consommer à nouveau). Le secteur de l'informatique enregistre une hausse de +57% des paiements par carte, le secteur du transport une augmentation de +19% et celui de l'hébergement une hausse de +27% (glissement mensuel). Les ventes en ligne augmentent quant à elles de +5% au mois de mai (glissement annuel). Enfin, l'encours total des prêts aux ménages a diminué de -310M€ au mois de mai.

Note: les taux de croissance paraissent élevés mais ils ne sont en réalité que le reflet du niveau extrêmement bas que la consommation a connu au mois d'avril. Les paiements par carte pour le secteur du transport et celui de l'hébergement restent respectivement inférieurs de -84% et -89% au niveau observé au mois d’avril 2019 (glissement annuel).

Entreprises

Impact de la pandémie – Selon le dernier sondage réalisé par le CSO (homologue irlandais de l'INSEE) évaluant l'impact de la pandémie sur les entreprises irlandaises, 89,4% des entreprises sondées (soit presque 9 sur 10) ont déclaré avoir une forme d'activité commerciale au 31 mai (contre 76% lors de l'avant dernière étude). Le CSO souligne cependant que qu'une partie des entreprises ne sont en réalité que partiellement ouvertes. 26,3% des entreprises sondées indiquent avoir repris une activité commerciale au mois de mai ; 30,9% d'entre elles signalent une hausse de leur chiffre d'affaire depuis l'assouplissement des restrictions le 18 mai. 74,2% des entreprises sondées ont indiqué avoir mis en place des mesures dans leurs bureaux afin de permettre le respect des règles de distanciation sociale ; 37,8% ont même décidé d'imposer un nombre maximal d’employés présents concomitamment dans leurs locaux.

Le sondage se fonde sur une série de questions posée à 3 000 entreprises dont les réponses ont été collectées entre le 3 et le 17 juin. Il s'agit du 3ème sondage de ce type réalisé par le CSO.

Télétravail – Un sondage publié par l’institut irlandais des directeurs (Institute of Directors in Ireland – IoD) révèle que seulement 12% des chefs d’entreprise sondés envisagent un retour de la totalité de leurs employés dans leurs bureaux. Cependant, seulement 5% d’entre eux estiment possible le télétravail pour l’ensemble de leur main d’œuvre. Selon le sondage composé des réponses de plus de 3 000 individus, 31% des chefs d’entreprise ont entamé des procédures ou réfléchissent à réduire l’espace occupé par leurs bureaux. Enfin, 75% des chefs d’entreprise sondés considèrent la planification de la réouverture de l’économie par le gouvernement comme appropriée ; 71% prévoient une récession imminente mais qui devrait être « limitée dans le temps ».

Secteur de la restauration – Alors que les restaurants ont pu rouvrir le 29 juin après 3 mois de fermeture en Irlande, l'association des restaurateurs irlandais négocierait actuellement la mise en place d'un paquet de mesures de soutien à hauteur de 1,8Mds€ sur un an. Selon un rapport rédigé par l'économiste Jim Power pour l'association, 50% des restaurants pourraient faire faillite et le secteur mettrait environ deux ans pour revenir à son niveau d'activité pré-crise. Parmi les mesures espérées figurent une extension du dispositif de chômage partiel sous forme d’aide au paiement des salaires (Temporary Wage Subsidy Scheme ou TWSS) censé se clôturer en août, une baisse de la TVA pour le secteur à 0% jusqu'à la fin 2021 à minima, l'introduction d'un plan d'aide couvrant entre 25 et 100% des frais de location des restaurateurs (durée à déterminer) et un moratoire de deux ans sur les intérêts des prêts souscrits par les restaurateurs. Toujours selon ce rapport, la non mise en place de ces mesures pourrait provoquer la perte de (maximum) 100 000 emplois dans le secteur de la restauration, ce qui coûterait 2,8Mds€ à l'Etat.

Chiffre du mois

64

Il s’agit de la part (%) de la population totale active sur les réseaux sociaux en Irlande en 2019. L’institut européen de la statistique (Eurostat) définit la notion d’ « actif » sur les réseaux sociaux comme un engagement via la création d’un profil ou la diffusion de messages sur Facebook, Twitter ou Instagram. L’Irlande se situe dans le groupe de pays dont la part de la population active sur les réseaux sociaux est supérieure à la moyenne européenne (54%). Le pays avec la part la plus élevée de la population active sur les réseaux sociaux au sein de l’Union Européenne est le Danemark, avec 81% de la population totale. A contrario, la France et l’Italie sont les pays avec la part la plus faible de la population engagée sur les réseaux sociaux, à 42% pour les deux pays.

Evolution des indicateurs macroéconomiques

Tableau mensuel

Tableau annuel

PCN français - saisine "Airbnb en France"

2020-07-03T00:00:00+02:00

Le PCN français a reçu le 14 mai 2020 circonstance spécifique déposée par l'Association pour un Hébergement et un Tourisme Professionnels, l'AhTop, concernant les activités de Airbnb en France.

Cette circonstance spécifique soulève des questions sur l'application des recommandations du Chapitre XI des Principes directeurs de l'OCDE relatif à la fiscalité.

Ce communiqué de réception, adopté le 4 juin 2020, indique que :

La procédure de saisine du PCN est confidentielle ;
Le PCN débute l'évaluation initiale de la circonstance spécifique afin d'apprécier l'intérêt des questions soulevées pour déterminer si elles méritent d'être approfondies. Si cette évaluation est positive, il l'examiera et proposera ses bons offices aux parties;
Le PCN publiera un communiqué annonçant sa décision sur l'évaluation initiale;
Le PCN coordonnera son action avec les PCN des Etats-Unis, d'Irlande et du Royaume-Uni.

IN ENGLISH
French NCP Reception Statement, 4 June 2020 : The NCP acknowledges receipt of the Specific Instance concerning Airbnb in France

Eire Eco - Juin 2020

2020-06-15T00:00:00+02:00

Macroéconomie

Estimations de croissance réelle annuelle et trimestrielle du PIB –

(Mise à jour) La crise économique résultant de la pandémie de coronavirus se traduira par l’entrée en récession de l’économie irlandaise en 2020. Selon les sources et les analyses, cette récession pourrait être comprise entre -1,6% et -17%.

N.B : lorsqu’un seul chiffre est présenté pour le scénario avec crise sanitaire, cela signifie que l’institution n’a pas estimé nécessaire de publier deux scénarios.

Source : SE de Dublin

1/ CSO

L’estimation préliminaire de la croissance au premier trimestre 2020 ressort à +1,2% en glissement trimestriel et corrigé des variations saisonnières (g.t./csv) après +1,7% au dernier trimestre 2019. Les principaux facteurs de croissance au premier trimestre ont été les exportations nettes (+1,9Mds€), en raison d'une baisse des importations (-1,5%) et d'une hausse des exportations (+0,2%), et la consommation des administrations publiques (+0,5%). Le secteur manufacturier enregistre une croissance significative de +15,4% (g.t./csv), dynamique s'expliquant par la hausse de l'activité du secteur pharmaceutique dans le cadre de la pandémie. L’investissement total se stabilise à -0,0% (après une hausse de +154,1% au quatrième trimestre 2019), malgré une hausse des brevets de propriété intellectuelle (+51,4Mds€). Ces opérations augmentant les importations dans les mêmes proportions, l’impact sur le PIB est neutre. En parallèle, la consommation des ménages se contracte de -4,7% au premier trimestre 2020. De même, la demande totale intérieure modifiée, mesure alternative corrigée de l’activité des multinationales, enregistre une baisse de -3,8%. Les secteurs dit traditionnels voient leur activité se contracter substantiellement : l'agriculture et l'hôtellerie/restauration/distribution enregistrent respectivement une contraction de -4,7% et -12,7% (g.t./csv).

2/ ESRI

L'ESRI (Economic and Social Research Institute - think tank irlandais) a publié le jeudi 28 mai son dernier rapport trimestriel sur la situation macroéconomique irlandaise. S'inscrivant dans la lignée des prévisions réalisées par le ministère des Finances ou la Banque Centrale d'Irlande, le rapport estime à -12,4% la contraction du PIB pour l'année 2020 dans son scénario central, révisant ainsi à la baisse sa précédente estimation datant de mars 2020 (à -7,5%, soit -4,9 pp). Autre nouveauté, le centre de recherche, qui s'était jusque-là centré sur un scénario, propose ici de compléter le scénario central par une perspective plus sévère ainsi qu'une plus clémente (cette approche rejoint celle choisie par l'Ifac, organisme de surveillance budgétaire irlandais). Ainsi, la contraction du PIB irlandais en 2020 pourrait s'établir entre -9% et -17%, selon l'évolution de la situation sanitaire. Le think-tank estime ainsi que l'impact de la crise sera a priori bien plus important que précédemment envisagé. Il recommande par ailleurs la mise en place d'un plan de relance ambitieux au second semestre 2020 et avertit des risques pesant sur les prêts hypothécaires en raison de l'augmentation du chômage et de la baisse anticipée des prix de l'immobilier.

Dans le scénario central, la consommation chuterait de -13,3% (-20% scénario sévère et -12% scénario clément) en glissement annuel, en raison d'une part des restrictions sanitaires limitant les possibilités d'achat et d'autre part de la hausse de l'épargne de précaution ainsi que des modifications comportementales. Selon le rapport, les aides exceptionnelles mises en place par le gouvernement aux ménages en difficulté devraient accroître le taux d'épargne (+6% du GNI*) et ainsi agir comme un stimulus lors de la reprise de l'activité économique. Les investissements enregistreraient une diminution de -27% en 2020 (-39% scénario sévère, -18,4% scénario clément), en raison 1/ de l'incertitude, 2/ des fermetures obligatoires pour certaines entreprises et 3/ de l'interruption globale des chaines d'approvisionnement. Pour mémoire, au pire de la crise financière de 2008, les investissements avaient enregistré une chute de -17% en glissement annuel (2009).

Les exportations irlandaises connaîtraient une baisse de -8,2% en 2020 (-9,7% scénario sévère, -6,7% scénario clément). De même, les importations diminueraient de -12% en 2020 (-13,2% scénario sévère, -9,9% scénario clément). Le rapport mentionne que les secteurs de fourniture en machinerie et équipements ainsi qu'en biens de consommation non périssables devraient être plus touchés par cette baisse des importations.

Concernant le marché du travail, le taux de chômage en 2020 devrait s'établir à 17,4% (19,4% scénario sévère, 15,2% scénario clément), enregistrant un pic au T2 2020 à 24%.

Enfin, en matière de finances publiques, l'ESRI ne présente dans son rapport que les résultats du scénario central en raison du niveau d'incertitude très élevé concernant les recettes fiscales ainsi que les dépenses gouvernementales. Les recettes fiscales devraient enregistrer une baisse de -16% en 2020, passant de 59,3Mds€ en 2019 à 51Mds€ en 2020. L'ESRI estime à -27Mds€ le déficit budgétaire pour 2020 (soit -8% du PIB) mais rappelle que ce chiffre pourrait augmenter au cours de l'année. Le ratio dette publique rapportée au PIB est estimé à 76% en 2020, alors que sa version corrigée de l'activité des multinationales (ratio dette publique rapportée au GNI*) pourrait s'établit à 127%.

Note explicative : le scénario central se fonde ici sur la mise en place réussie du plan de réouverture progressive de l'économie présenté par le gouvernement irlandais et qui doit s'étaler jusqu'en août 2020 avec la mise en place de mesures sanitaires de type distanciation physique. Le scénario dit sévère s'articule autour de l'apparition d'une nouvelle vague d'infection au moment de la réouverture progressive de l'économie avec pour résultat le re-confinement de la population (le think-tank souligne que d'autres raisons indépendantes d'une nouvelle vague pourraient déclencher une récession plus sévère). Enfin, le scénario clément table sur la disparition de la pandémie permettant une reprise plus rapide de l'activité économique, avec un retour à la normale dès la fin de l'année 2020.

3/ OCDE

Les estimations de l'OCDE sont sensiblement plus optimistes que celles du ministère des finances irlandais ou de la Banque Centrale d'Irlande. L'organisme se fonde sur deux scénarios distincts : un scénario pessimiste avec une seconde vague de contaminations en automne et un nouveau confinement et un scénario optimiste pour lequel l'épidémie serait contrôlée. Dans le cas du scénario pessimiste, le PIB réel irlandais enregistrerait une contraction de -8,75% en 2020 suivie par une absence de redressement de l'économie en 2021 (-0,2% de contraction du PIB). Dans le cas du scénario optimiste, l'économie irlandaise se contracterait à -6,75% en 2020 avant d'enregistrer une croissance de +4,75% en 2021. L'OCDE indique que malgré sa résilience, l'économie irlandaise reste marquée par les reliquats de la crise financière de 2008 qui la rendent vulnérable à de nouveaux chocs négatifs. Un endettement encore élevé des ménages, la faible rentabilité du secteur bancaire et un niveau de dette souveraine important pourraient ainsi aggraver l'impact de la crise économique actuelle. L'OCDE signale également les risques liés aux négociations entre le Royaume-Uni et l'Union Européenne et à la mise en place de droits de douanes après la période de transition. Sur une note positive, le rapport note que la part importante du secteur pharmaceutique en Irlande pourrait limiter les effets négatifs de la crise via des externalités positives sur l'économie intérieure. Le gouvernement doit rester attentif et prêt à mettre en place de nouvelles mesures de soutien à l'économie, particulièrement dans le cas du scénario pessimiste.

Activité économique – L’activité du secteur manufacturier irlandais continue de se contracter au mois de mai 2020. L’indice PMI manufacturier irlandais se maintient en effet sous la barre symbolique des 50 et s’établit à 39,2 en mai 2020 contre 36 le mois précédent, soit en hausse de 3,2 points. L'indicateur n'atteint pas donc les records enregistrés lors de la crise financière de 2008 (33,2 niveau le plus bas jamais publié pour le secteur manufacturier irlandais). Il demeure en ligne avec les PMI manufacturiers de la zone euro et du Royaume-Uni dont le score s’établit respectivement à 39,4 et à 40,7 pour le mois de mai 2020.

Selon les entreprises sondées, la demande, intérieure et extérieure, restait toujours très faible au mois de mai en raison des mesures strictes de confinement. Les entreprises continuent par ailleurs de déstocker massivement, leur production se maintenant pour le moment à des niveaux très bas. De même, les stocks d'intrants continuent de diminuer, les entreprises signalant des difficultés substantielles au sein des chaines d'approvisionnement. Sur une note positive, les entreprises du secteur manufacturier irlandais font preuve d'un léger optimisme au mois de mai (38% d'entre elles envisageant de la croissance dans les 12 mois à venir).

Le PMI des services rebondit légèrement au mois de mai 2020 après s'être effondré au mois d'avril, mais reste à un niveau faible dans les annales de l'indice. Il s'établit à 23,4, très loin de la barre des 50 signifiant une croissance du secteur, en hausse de 9,5 points par rapport au mois d'avril 2020 (13,9). Pour mémoire, au pire de la crise financière, le PMI des services irlandais s'était établi à 31,8 début 2009. Le PMI des services indique à première vue une reprise plus lente du secteur en Irlande, l'indicateur étant inférieur à ses homologues de la zone euro (30,5) et britannique (29). L'indicateur plus spécifique concernant le secteur du tourisme s'établit à 18,4 (après 5,2) pour le mois de mai. 61% des entreprises sondées pour la construction de l'indicateur ont rapporté une baisse de leurs activités (contre 78% en avril) ; 65% rapportent une faiblesse de la demande en partie en raison d'hésitations de la part de leurs clients. Une baisse des prix est à nouveau observée pour les intrants et les produits sortants. Sur une note positive, le degré de pessimisme des entreprises du secteur quant aux 12 prochains mois semble diminuer.

Chômage – Le taux de chômage en Irlande enregistre une hausse marginale (+0,2 pp) au mois de mai 2020. Il s’établit à 5,6% corrigé des variations saisonnières (csv), contre 5,4% en avril 2020. Le nombre de chômeurs (cvs) s’établissait à 139 200 en mai 2020, soit 5 400 de plus qu’en avril 2020 et 14 400 de plus qu’en mai 2019. Ce chiffre, calculé en application des normes européennes et internationales, ne reflète pas les nombreux bénéficiaires des allocations versées au titre des dispositifs spéciaux liés à la pandémie (voir chiffres du Live Register ci-dessous), ces personnes ne remplissant pas les critères arrêtés par l’Organisation internationale du travail. Le CSO a cependant évalué quel serait le taux de chômage si l’on intégrait l’ensemble des bénéficiaires des allocations spéciales : il serait alors au maximum de 26,1% pour le mois de mai 2020, contre 28,2% au mois d’avril 2020. Le taux de chômage des jeunes (mesure standard) se stabilise à 13,5% en mai 2020, après 12,6% en avril 2020. La mesure alternative tenant compte des bénéficiaires des indemnités spéciales dépeint une situation plus inquiétante, affichant un taux maximum de chômage des jeunes de 51,0% en mai 2020.

Le nombre des inscriptions au Live Register, équivalent irlandais de Pôle Emploi, a enregistré une augmentation entre avril et mai 2020 (+8 900), alors que les demandes supplémentaires liées à la pandémie enregistrent une baisse marginale : -58 943 pour le dispositif de chômage spécifique (Pandemic Unemployment Payment ou PUP) et - 581 pour le dispositif d’indemnisation du chômage partiel (Temporary Wage Subsidy Scheme ou TWSS). En prenant en compte les inscriptions liées au coronavirus, le nombre de demandeurs d’indemnités chômage s’établit à 1 140 579 individus, en baisse de -36 830 comparé au chiffre d'avril 2020. Au total, environ 1,1 million d’individus reçoivent donc des allocations via un des trois programmes gouvernementaux. Ces chiffres apparaissent plus optimistes que ceux communiqués à la même date par le ministère de l’emploi et de la protection sociale qui recensait 1,26 millions de travailleurs aidés et une croissance de 13 000 bénéficiaires supplémentaires du TWSS.

Immobilier – Selon les variations exprimées en glissement mensuel, les prix de l’immobilier à l’échelle nationale ont enregistré une hausse au mois de mars 2020, après une baisse marginale au mois de février 2020. A Dublin, les prix de l’immobilier à l’achat se stabilisent (+0,0% g.m) au mois de mars 2020, contre une augmentation le mois précédent (+0,1% g.m). Hors Dublin, les prix de l’immobilier à l’achat enregistrent une hausse après 4 mois consécutifs de baisse (+0,1% en mars 2020, contre -0,3% le mois précédent).

Le second graphique présente les variations en glissement annuel des prix immobiliers. Les prix de l’immobilier sur l’ensemble du territoire se stabilisent alors que les prix de l’immobilier à Dublin enregistrent une hausse après 7 mois consécutifs de baisse. La variation des prix de l’immobilier à Dublin s’établit à +0,6% en mars 2020 contre –0,1% en février 2020 et -0,5% en janvier 2020. En parallèle, la croissance des prix de l’immobilier hors Dublin continue de ralentir pour s’établir à +1,5% en mars 2020 contre +2,2% le mois précédent.

Selon Ballymore, principal promoteur immobilier en Irlande, le nombre de logements construits en 2020 devrait être fortement revu à la baisse au niveau national, passant de 28 000 envisagés avant la pandémie à seulement 15 000. Le directeur exécutif du groupe, Sean Mulryan, a cependant rappelé qu’il était à ce stade difficile de quantifier l’impact de la crise sur le secteur de la construction. Pour mémoire, l’Irlande a vu la construction de 21 241 nouveaux logements en 2019, contre 17 952 en 2018, soit une augmentation de +18,3 %, pour un besoin estimé à 35 000 par an.

Ventes de détail – Les ventes au détail ont chuté de -43,3% au mois d’avril 2020 (en glissement annuel, -35,4% en glissement mensuel), enregistrant ainsi la baisse la plus importante depuis janvier 2009 (chiffres cependant faussés par les ventes de voiture). Les ventes au détail hors automobile ont diminué de -24,8 % au mois d’avril en glissement annuel (-23,7 % en glissement mensuel). Seuls les détaillants spécialisés dans la vente de tabac, d’alcool et de produits d’alimentation (hors supermarchés) et les magasins non spécialisés (incluant les supermarchés) ont enregistré une hausse des ventes au détail, respectivement à +1,8% et +1,6% au mois d’avril 2020. Les détaillants de mobiliers et luminaires représentent les commerces les plus touchés, enregistrant une baisse de -84,1% des ventes. De même, les bars et les magasins de vêtements ont vu leurs ventes diminuer respectivement de -77,1% et de -73,6%.

Confiance des consommateurs – La confiance des consommateurs irlandais (indice créé et mis à jour par la banque KBC et le think-tank irlandais ESRI) rebondit significativement au mois de mai 2020 après s’être effondré le mois précédent. L’indice s’établit à 52,3 en mai 2020 contre 42,6 le mois précédent, soit une hausse de 9,7 points. Ce chiffre est bien inférieur au niveau de l’indice au mois de mai 2019, qui s’établissait alors à 89,9. La hausse de l’indice observée entre le mois d’avril et de mai correspond à la plus importante enregistrée depuis janvier 2015. Malgré ce rebond encourageant au mois de mai, la confiance des consommateurs reste à un niveau équivalent à celui enregistré au pire de la crise financière de 2008. Une question posée spécialement pour le sondage du mois de mai rapporte que 86% des consommateurs sondés anticipent la mise en place d’une politique d’austérité dans les années à venir. Selon l’économiste en chef de KBC Ireland, Austin Hughes, l’anticipation d’un retour à l’austérité par les consommateurs irlandais pourrait ralentir le retour de la croissance.

Selon un sondage réalisé par le cabinet de conseil EY (EY Future Consumer Index), environ 75% des consommateurs seraient mal à l'aise à l'idée de renouer avec des activités quotidiennes, telles que le cinéma (78%), la salle de sport (76%) ou encore le pub (74%). De même, 75% des personnes sondées se disent mal à l'aise à l'idée de reprendre les transports publics, et 70% de retourner dans un restaurant. Ces chiffres pourraient encourager les entreprises à renforcer leurs mesures sanitaires afin de rassurer leurs potentiels clients.

Salaires – Les salaires progressaient en Irlande avant la crise sanitaire, dans le secteur privé comme dans le secteur public. Le salaire hebdomadaire moyen s’établit à 791,71 € tout secteur confondu, en hausse de +3,63 %, au premier trimestre 2020 (au T4 2019, la croissance s’était établie à +4,30 % en g.a.). Le salaire horaire moyen a augmenté de +3,23 % en g.a, à 24,3 €. La croissance des salaires moyens hebdomadaires dans le secteur public s’établit à +3,46 % (en g.a.) au premier trimestre 2020, équivalente à la croissance de ces mêmes salaires dans le secteur privé (+3,41 % en g.a.). Le niveau des salaires moyens hebdomadaires reste cependant plus élevé dans le secteur public (998,17 €) que dans le secteur privé (729,95 €).

Compte courant – Les exportations irlandaises ont enregistré un nouveau record au mois de mars, s'établissant à 15,7 Mds€ (hausse de +4,3 Mds€ ou +38% en glissement mensuel). Ces chiffres s'expliquent notamment par la demande en hausse de produits pharmaceutiques et médicaux provoquée par la crise sanitaire. Les exportations de produits pharmaceutiques ont en effet augmenté de +60% (glissement mensuel) pour s'établir à 5,8Mds€.

Finances publiques

Exchequer – Les recettes totales cumulées collectées au mois de mai sont supérieures de +10,9% au montant cible post-Covid principalement en raison de l’impôt sur les sociétés (+945M€) et de la TVA (+495M€). Les recettes totales des cinq premiers mois de 2020 sont équivalentes (+0,0%, glissement annuel) à celles de 2019, principalement du fait d’une baisse de la TVA (-21,7%) et des droits d’accise (-22,5%) compensée par une hausse de l’impôt sur les sociétés (+91,8%), des frais de mutation (+17,0%) et de l’impôt sur le revenu (+4,8%), soulignant à la fois l’impact de la crise économique et la résilience de certains secteurs de l’économie irlandaise. Les recettes totales non cumulées du mois de mai 2020 enregistrent quant à elles une hausse de +1,3% (glissement annuel).

En glissement annuel, les recettes totales cumulées issues de l’impôt sur les sociétés (IS) sur les cinq premiers mois de l’année 2020 sont supérieures de +91,8 % aux recettes observées en 2019 à la même période. En isolant les résultats du mois d’avril, les chiffres du ministère des Finances irlandais font état d’une augmentation de +91,4 % des recettes d’IS (glissement annuel). Cette performance des recettes de l’IS s’explique par 1/ les modalités de collecte de l’impôt dont une partie se fonde sur l’activité économique des entreprises en 2019 (dernier mois de collecte de l’IS pour l’année 2019) et 2/ la résilience du secteur pharmaceutique face à la crise économique. Sachant que la collecte d’IS a enregistré une progression exceptionnelle en 2018 (+27%) confirmée en 2019 (+4,9%), l’erreur de prévision de +945M€ pourrait indiquer une dynamique similaire en 2020. Le mois de juin sera plus informatif à ce titre.

Les dépenses du gouvernement central sur les cinq premiers mois de l’année 2020 ont dépassé les plafonds inscrits dans le Budget 2020 en raison des mesures prises par le gouvernement en réaction à la crise sanitaire. Les dépenses courantes se sont établies à 29,4 Mds€, soit +17,2% au-dessus des limites budgétaires et en augmentation de +21,6% (en glissement annuel). Les dépenses du ministère de l'emploi et de la protection sociale ont notamment augmenté de +38,6%.

Le gouvernement central enregistre donc pour l'instant un déficit budgétaire de -6 Mds€ (contre -0,06 Md€ l'an dernier à la même époque), en ligne avec les prévisions du ministère des finances pour l’année 2020 (déficit budgétaire de -23 Mds€ ou -7,4% du PIB).

Recettes fiscales et crise sanitaire – Selon une récente étude publiée par le think-tank irlandais ESRI, la chute de la consommation des ménages pourrait provoquer une baisse des recettes fiscales (impôts indirects) de -6,7 Mds€ dans le pire des scénarios (seconde vague et re-confinement strict). Dans le cas d'un scénario moins sévère avec la mise en place des pratiques de distanciation sociale, l'étude prévoit une diminution de -20,5 % des recettes fiscales indirectes (soit -4,3 Mds€). Enfin, si un vaccin est trouvé, les recettes fiscales indirectes devraient enregistrer une baisse de -18,7%, soit -3,9 Mds€.

Obligations souveraines – La NTMA, homologue irlandais de l’AFT, a confirmé la levée de 6Mds€ via la syndication d'une obligation à 10 ans au taux de +0,285%, après avoir annulé une adjudication prévue le 11 juin (le groupe derrière la syndication serait composé de Barclays, BNP Paribas, Danske Bank, Davy, NatWest Markets et Nomura). La NTMA a ainsi levé 18,5Mds€ depuis le début de l'année (via des adjudications et des syndications) et se rapproche de son intervalle cible pour 2020 (20-24Mds€). Selon les analystes du courtier irlandais Davy Research, les résultats en demie teinte des finances publiques pour le mois de mai 2020 semblent en ligne avec les prévisions centrales du ministère des finances irlandais (soit -23Mds€ de déficit budgétaire, -7% du PIB) et non avec les prévisions les plus pessimistes récemment considérées comme plus probables par le gouvernement (-30Mds€, -9,5% du PIB). La NTMA ne devrait pas avoir à réévaluer à nouveau à la hausse son objectif de financement pour l'année 2020. Dans le cadre de son programme d’urgence d’achat des actifs (Pandemic Emergency Purchase Programme - PEPP), la BCE a acquis 3Mds€ d’obligations souveraines irlandaises.

Evaluation de la situation budgétaire – L’Ifac (Irish Fiscal Advisory Council), homologue irlandais du Haut Conseil des Finances Publiques, a publié le 27 mai son rapport semestriel évaluant la position des finances publiques irlandaises et exposant ses recommandations de lutte contre la crise économique. Selon trois scénarios plus ou moins sévères, l’organisme anticipe un redressement de l’économie irlandaise à son niveau d’avant crise dans deux ans pour le scénario le plus optimiste et dans trois ans et demi pour le plus pessimiste. Les recommandations de l’Ifac s’articulent autour de 3 phases : une réponse directe et forte à la crise sanitaire qui doit s’inscrire dans la lignée des mesures gouvernementales d’ores et déjà mises en place, un plan de relance ambitieux afin de stimuler la croissance et d’user des capacités de production non utilisées au sein de l’économie, et enfin un retour progressif à une prudence budgétaire avec pour objectif la stabilisation de la dette publique. L’organisme estime qu’il n’est pas nécessaire de mettre en œuvre des politiques d’austérité budgétaire. Lors d'un échange précédent la publication du rapport, Sebastian Barnes, directeur suppléant de l'Ifac, a tenu à rappeler que le gouvernement n'avait pas su utiliser les recettes exceptionnelles et non soutenables à long-terme de l'impôt sur les sociétés afin de matérialiser plus tôt un excédent budgétaire. Avant la crise sanitaire, l'Ifac avertissait régulièrement le gouvernement sur l'instabilité des recettes de l'IS, estimant qu'environ 6 Mds€ de ces recettes ne seraient pas pérennes sur le long terme car reposant sur un très petit nombre de multinationales. Le gouvernement aurait ainsi pu matérialiser un excédent budgétaire plus tôt ou allouer des ressources plus élevées à son fonds contra-cyclique, le Rainy Day Fund (doté seulement l'an dernier des ressources initiales à hauteur de 1,5Mds€).

Secteur financier et assurances

Prêts hypothécaires – L’encours total des prêts accordés s’effondre au mois d’avril 2020. Selon les données publiées par la fédération irlandaise des banques et des paiements (Banking & Payments Federation Ireland, BPFI), le montant total des prêts hypothécaires accordés est en baisse de -43,6 % en avril 2020 (en glissement annuel). L’encours total des prêts hypothécaires accordés en avril 2020 s’établit à 525 M€, dont 256 M € pour des primo-accédant. L’encours total des prêts accordés aux primo-accédant en avril 2020 est en diminution de -48,0% (glissement annuel).

Selon d’autres données publiées par la BPFI, le nombre de demandes d’accès au moratoire de 6 mois sur le paiement des intérêts dans le cadre de prêts contractés auprès des institutions bancaires irlandaises s’établirait à 78 000 à la fin du mois de mai, seulement pour les prêts hypothécaires (soit une hausse de +20% en moins de un mois). Au total, 140 000 demandes de suspension de paiements ont été enregistrées.

Fin du moratoire sur les intérêts – Les principales banques irlandaises (Bank of Ireland, AIB et Permanent TSB) ont entamé une procédure d'approche de leurs clients ayant bénéficié du moratoire de 6 mois les exemptant de mensualités. La démarche adoptée par les banques consiste à identifier les clients qui se trouveraient dans une situation critique et ne pourraient pas reprendre normalement le versement des mensualités à la fin des 6 mois. Ces clients seraient encouragés à trouver des solutions de long-terme et à se rapprocher activement de leur banque. Cette approche permettrait aux banques d'éviter une augmentation abrupte et non anticipée des arriérés en septembre, date de fin du moratoire.

Notation des banques irlandaises – L'agence de notation DBRS Morningstar a dégradé sa notation des trois principales banques irlandaises (Bank of Ireland, AIB et Permanent TSB), passant ainsi à "négative" en raison des inquiétudes autour de la résurgence des prêts non performants dans le bilan des banques ainsi que d'une baisse de la demande de crédit déclenchée par la pandémie. Selon DBRS, les mesures de confinement et la fermeture de l'économie font peser des risques supplémentaires sur le modèle opérationnel des banques irlandaises ainsi que leur rentabilité et la qualité de leurs actifs. L'agence de notation a cependant souligné que les banques irlandaises étaient entrées dans la crise dans une position plus forte que lors de la crise précédente.

Epargne – Selon les derniers chiffres publiés par la Banque Centrale d'Irlande (CBI), l'épargne des ménages irlandais a enregistré une hausse record au mois d'avril 2020, à +3 Mds€ soit l'augmentation mensuelle la plus forte jamais observée depuis la création de la base de données par la CBI en 2003. Aussi fortement touchés par la pandémie, l'encours des prêts à la consommation a diminué de -277 M€ en avril, soit la baisse la plus importante depuis 2014, alors que l'encours des prêts hypothécaires chutait de -73 M€. Selon l'économiste en chef du cabinet de conseil EY, Neil Gibson, les dépôts des ménages irlandais devraient connaître une hausse de 8 à 10 Mds€ d'ici la fin de l'année, reflétant 1/ les contraintes en matière de consommation mais aussi 2/ l'efficacité des mesures gouvernementales dans la préservation des salaires.

Déontologie financière et crise sanitaire – Derville Rowland, directrice du département de déontologie financière à la Banque Centrale d'Irlande (CBI), a rappelé vendredi 5 juin que les institutions financières créditrices devraient adapter leurs offres aux clients toujours en difficulté à la fin du moratoire de 6 mois sur les paiements des intérêts. Elle a en outre souligné que les banques avaient l'obligation de satisfaire toutes les exigences en matière de protection du consommateur dans le cadre du moratoire. La CBI a demandé aux institutions financières de laisser la possibilité à leurs clients de s'acquitter de leur dette dans la période établie pré-Covid ou en allongeant cette période de la durée du moratoire, et ce peu importe le type de prêts.

Entreprises

Impact de la crise sur les détaillants irlandais – Selon le sondage réalisé par le lobby Retail Excellence comprenant les réponses de 360 gérants de 4 500 magasins (hors supermarchés), le chiffre d'affaire en magasin des détaillants irlandais devrait diminuer de -65% en moyenne en juin. Certaines branches du secteur, comme les cinémas, pourraient être totalement ruinées. En cause, les restrictions imposées par les mesures de distanciation sociale ainsi que le comportement des consommateurs modifié par la peur d'une contamination. Les gérants sondés envisagent une baisse de -25% de leur chiffre d'affaire pour la période de Noël, soit novembre et décembre. Si la plupart des entreprises devraient enregistrer une hausse de leurs ventes en ligne, ces dernières ne devraient pas permettre de compenser les pertes liées à la baisse des ventes en magasin. Selon David Fitzsimons, directeur exécutif de Retail Excellence, la stratégie de réouverture de l'économie mise en place par le gouvernement devrait être adaptée afin de limiter les pertes pour le secteur de la vente de détail.

Chiffre du mois

0,36

Il s’agit de la part (%) des personnes employées par le transport aérien dans l’emploi total en Irlande, selon l’institut de la statistique européen (Eurostat). Elle se situe ainsi parmi les pays de l’Union Européenne ayant la plus forte part de main d’œuvre travaillant pour le secteur du transport aérien après : le Luxembourg (1,00%), Malte (0,45%), les Pays-Bas (0,37%) et le Portugal (0,36%). La part des employés du transport aérien dans l’emploi total s’établit à 0,34% en France et à 0,21% pour l’Union Européenne (27) dans son ensemble. Les pays de l’Europe de l’Est (Pologne, Roumanie et Bulgarie) apparaissent comme ayant la part la plus faible des employés au sein du secteur du transport aérien ; les données ne sont cependant pas fiables concernant ces pays, selon Eurostat.

Evolution des indicateurs macroéconomiques

Tableau mensuel

Tableau annuel

Veille sur le numérique et les start-ups - Royaume-Uni & Irlande - Janvier 2020

2020-02-03T00:00:00+01:00

Sommaire :

TIC/NUMERIQUE :

1/ Irlande :
- National Broadband Plan
- Les entreprises du numérique plaident non-coupables pour les contenus publiés sur leurs sites
- IDA commence son plan quinquennal de développement des investissements directs étrangers (IDE)
- Dublin, capitale européenne du numérique
- RGDP : l’Irlande est l’un des derniers régulateurs européens à ne pas avoir infligé de sanctions

2/ Royaume-Uni :
- L’ICO publie 15 standards pour mieux protéger les mineurs sur internet
- Des parlementaires publient 20 recommandations pour réformer la loi électorale
- Facebook s’engage à créer 1 000 emplois supplémentaires au RU d’ici la fin de l’année

START-UPS :

1/ Irlande :
- Un quartier dédié à l’innovation au coeur de Dublin

2/ Royaume-Uni :
- Huawei ouvre un centre d’innovation 5G à Londres

TIC / Numérique

1/ Irlande :

National Broadband Plan – La société National Braodband Ireland, dirigée par David McCourt, qui a qui remporté (étant le dernier candidat en lice) l’appel d’offre relatif au programme national de déploiement du haut débit irlandais, pourrait bénéficier de 380M€ en plus du budget alloué au projet (6 Mds€, contre 500 M€ identifiés au début du processus), si l’inflation augmente plus rapidement que le fournisseur d’accès à Internet ne l’a estimé ou en cas de hausse importante des coûts. L’Irlande a, en effet, obtenu de la Commission Européenne un accord pour identifier au-delà du budget prévu, une enveloppe de précaution d’un montant de 480 M€ . Dans le cadre de la procédure de contrôle au titre des aides d’Etat, 14 critères ont été retenus pour l’utilisation de ce fonds de précaution, avec des termes et conditions spécifiques.

La procédure d’appel d’offre du National Broadband Plan, lancée en 2012, a connu bien des rebondissements (Cf. nos précédentes éditions) : l’objectif final étant de permettre à plus de 540 000 maisons, entreprises et écoles un accès à l’internet haut débit. Le programme de raccordement devrait être achevé en 2027, avec des objectifs intermédiaires à 130 000 raccordements d’ici à 2022 et 95% de la population irlandaise connectée dès la cinquième année du plan.

Les entreprises du numérique plaident non-coupables pour les contenus publiés sur leurs sites – Les entreprises numériques exhortent l’Union européenne de ne pas les considérer légalement responsables des contenus publiés sur leur plateformes. Les sociétés comme Google, Facebook, Twitter (dont les sièges européens sont basés en Irlande), ont écrit à la Commission européenne pour exprimer leurs réflexions et leurs propositions concernant le nouveau projet de la législation européenne, le Digital Services Act. Certaines ont reconnu que leurs efforts pour éliminer les activités illégales et nuisibles puissent nécessiter une forme de supervision ou de contrôle au niveau européen. Jusqu’à présent, l’Union européenne a permis aux entreprises du numérique de s’autoréguler pour les contenus illégaux (sauf ceux liés au terrorisme). Les entreprises ont exprimé leurs craintes concernant l’introduction d’une législation européenne qui pourrait, selon eux, sanctionner les entreprises les plus proactives en matière de lutte contre les contenus illégaux.

IDA publie son plan quinquennal de développement des investissements directs étrangers (IDE) – IDA Ireland (agence publique chargée de l’accompagnement des investissements directs étrangers, équivalent irlandais de Business France) a publié son rapport annuel concernant les emplois dans les sociétés multinationales basées en Irlande et l’évolution des IDE. Le rapport estime que plus de 250 000 personnes sont employées par les multinationales. En 2019, plus de 21 000 nouveaux emplois ont été créés en Irlande à travers 250 projets menés par les multinationales. Leurs dépenses d’investissement ont augmenté de 8%, pour atteindre 5,9 Mds€ dont la majorité provenait d’entreprises des secteurs « sciences de la vie » et « technologie ». Les Etats-Unis restent le leader en matière d’IDE, avec 63% des investissements en 2019. Ce rapport marque la fin du premier plan quinquennal (lancé en 2015), le deuxième plan quinquennal détaillant la stratégie pour la période 2020-2024. L’un des grands objectifs attribué à IDA pour la période 2015-2019 visait à agir en faveur d’une meilleure répartition des investissements sur le territoire irlandais en remédiant à la pénurie de biens immobiliers et d’installations en dehors de la capitale. IDA a ainsi mis en œuvre un programme régional d’investissement: IDA gère désormais 36 parcs commerciaux et technologiques et 12 sites stratégiques à travers du pays. Pour la période 2020-2024, IDA a identifié comme menace potentielle l’intensification de la concurrence des pays de l’Est de l’Europe en matière d’attractivité pour les IDE.

Dublin, capitale européenne du numérique – plusieurs entreprises du numérique agrandissent leurs sièges dublinois, ainsi que Microsoft l’a fait en 2019 à Sandyford. Facebook a racheté l’ancien site de Bank of Ireland dans le centre de Dublin pour agrandir leurs bureaux et leurs équipes. LinkedIn construit également trois nouveaux immeubles dans le centre de Dublin et Google a investi plus de 1 Mds€ dans l’agrandissement de son implantation situé dans le centre-ville. Ces projets immobiliers vont de pair avec la création potentielle de milliers d’emplois supplémentaires. Ainsi Facebook prévoit-il de bénéficier d’une force de travail de de 7 000 personnes en 2023, au moment de l’achèvement du projet (Facebook compte aujourd’hui environ 2 000 employés).

RGDP : l’Irlande est l’un des derniers régulateurs européens à ne pas avoir infligé de sanctions - Les enquêtes sur la violation des données personnelles en Irlande ont été retardées alors que la Data Protection Commission (équivalent irlandais de la CNIL) est responsable de la régulation des géants du numérique au sein de l’Union européenne. La DPC a ouvert plus de 70 enquêtes dont 21 concernent des géants du numérique. Le caractère transfrontalier de leurs activités complique la tâche de la DPC. Cependant, alors que l’ensemble des régulateurs européens ont prononcé des sanctions à hauteur de 410M€ en 2019, selon un rapport publié en janvier 2020 par le régulateur italien Osservatarorio di Federprivacy, l’Irlande n’a sanctionné les entreprises qu’à hauteur de 61 000€.

Start-ups

1/ Irlande :

Un quartier dédié à l’innovation au cœur de Dublin – Le gouvernement irlandais a annoncé début janvier 2020 l’allocation de 1Mds€ pour le développement du Grand Canal Innovation District (Grand Canal est un quartier de Dublin où les grandes entreprises du numérique ont établi leur siège européen). Cette initiative, à laquelle participe la grande université dublinoise Trinity College Dublin en collaboration avec d’autres universités, est au cœur de la volonté du gouvernement de faire de l’Irlande la capitale technologique de l’Europe et de rivaliser avec des villes comme Barcelone, Boston ou Rotterdam. Cet aménagement urbain regroupera installations de recherche universitaire et écosystème propice au développement des start-ups. Le projet d’aménagement sera développé sur une période de 10 ans, avec l’ouverture, dès 2020, d’un centre d’innovation et d’un incubateur.

2/ Royaume-Uni :

Huawei ouvre un centre d’innovation 5G à Londres – Le géant chinois a inauguré son nouveau centre d’innovation 5G au sein de l’espace de co-working Cocoon Global. Il a pour vocation de faciliter les projets de collaboration entre organisations dans le domaine de la 5G. Le centre est également ouvert au public, qui pourra expérimenter les opportunités qu’offre la 5G en matière de jeux en ligne et de réalité augmentée et virtuelle. Pendant ce temps, le gouvernement britannique ne s’est toujours pas exprimé officiellement sur la place à accorder à Huawei dans le réseau 5G britannique. Le président des affaires gouvernementales du groupe s’est néanmoins déclaré confiant cette semaine, sur le futur de Huawei au Royaume-Uni.

Eire Eco - Janvier 2020

2020-01-13T00:00:00+01:00

Macroéconomie

Croissance trimestrielle du PIB – Au troisième trimestre 2019, la croissance du PIB s’est établie à +1,7 % en glissement trimestriel (g.t) corrigé des variations saisonnières (csv) après -0,1 % (révisé à la baisse de 0,8 point) au deuxième trimestre 2019, principalement grâce à la consommation des ménages (+0,9 %) et la consommation des administrations publiques (+1,2 %). L’investissement (FBCF) a diminué de -55,3 % en raison d’un retour à la normale des agrégats après l’importation massive de brevets de propriété intellectuelle au deuxième trimestre 2019. Ces mouvements diminuant les importations dans les mêmes proportions, l’impact sur le PIB est neutre. La demande totale domestique modifiée (demande totale corrigée des investissements en brevets de propriété intellectuelle et du leasing aéronautique) affiche une croissance de +3,6 % au troisième trimestre 2019. La croissance du secteur de l’industrie s’établit à +1,1% csv et celle du secteur de la construction à +1,3% csv. En revanche, les secteurs de l’agriculture et de l’hôtellerie/restauration enregistrent respectivement une contraction de leurs activités de -3,2% et -1,0%. L’acquis de croissance pour 2019 s’établit à +5,6% à l’issue du troisième trimestre 2019.

Activité économique – L’activité dans le secteur manufacturier irlandais continue de se contracter en décembre 2019. L’indice PMI manufacturier irlandais s’établit à 49,5 en décembre 2019, enregistrant une baisse de 0,2 point en comparaison au chiffre du mois précédent (49,7) et signalant pour la sixième fois en sept mois une contraction du secteur manufacturier irlandais. Le PMI irlandais demeure supérieur au PMI manufacturier de la zone euro dont le score s’établit à 46,3 pour le mois de décembre 2019 ainsi qu’à celui du Royaume-Uni (47,5).

Selon les entreprises sondées, la faiblesse de la demande extérieure, en particulier au Royaume-Uni (Brexit), demeure, tout comme au mois de novembre, la raison principale du repli modéré du secteur observé au mois de décembre. L’indicateur des nouvelles commandes a enregistré quant à lui une baisse négligeable. En parallèle, la confiance des entreprises du secteur manufacturier continue de s’améliorer et a atteint son niveau le plus élevé depuis juin 2019, en raison notamment de la réduction de l’incertitude liée au Brexit et d’un rétablissement attendu de la demande aux Etats-Unis et en Europe.

Le PMI des services enregistre une nouvelle hausse substantielle au mois de décembre 2019 et s’établit à 55,9, soit 2,2 points de plus que le mois précédent (53,7 en novembre). Les entreprises sondées ont notamment rapporté une augmentation des commandes sur le marché national ainsi qu’à l’exportation. La confiance des entreprises du secteur des services quant au développement de leur activité sur les douze prochains mois a atteint son niveau le plus élevé sur les derniers dix-sept mois, en raison là aussi de la diminution de l’incertitude liée au Brexit. Néanmoins, l’indice PMI des services pour 2019 (54,8) reste le plus faible observé depuis 2012 (52,3).

Chômage – Le taux de chômage se maintient sous la barre des 5% en Irlande. Le taux de chômage s’établit ainsi à 4,8 % corrigé des variations saisonnières (cvs) au mois de décembre 2019 (contre 4,8 % en novembre 2019). Le nombre de chômeurs (cvs) s’établissait à 119 000 en décembre 2019, soit 1 100 de plus qu’en novembre 2019 et 12 900 de moins qu’en décembre 2018. Le taux de chômage des jeunes s’établit à 12,6 % en décembre 2019, contre 12,5 % en novembre 2019.

En parallèle, le nombre de personnes enregistrées auprès du Live Register (homologue irlandais de Pôle Emploi) a atteint son plus faible niveau depuis janvier 2008 en décembre 2019, s’établissant à 185 300 soit 1 100 de moins que le mois précédent et 263 600 de moins qu’au pic atteint en août 2011. L’économie irlandaise est actuellement considérée comme étant au plein emploi.

Immobilier – Selon les variations exprimées en glissement mensuel, la croissance des prix de l’immobilier à l’échelle nationale a sensiblement diminué au mois d’octobre 2019. A Dublin, les prix de l’immobilier à l’achat se stabilisent (+0,0 % g.m) au mois d’octobre 2019, après être repartis à la hausse entre avril et août 2019. Hors Dublin, les prix de l’immobilier continuent d’augmenter (+ 0,1 %), contre + 0,1 % le mois précédent.

Le second graphique présente les variations en glissement annuel des prix immobiliers. La croissance des prix de l’immobilier continue de nettement ralentir sur l’ensemble du territoire hors Dublin alors que les prix de l’immobilier diminuent à Dublin pour le troisième mois consécutif. La variation des prix de l’immobilier à Dublin s’établit à -1,5 % en octobre 2019 contre -1,2 % en septembre 2019 et -0,4 % en août 2019 (g.a.). En parallèle, la croissance des prix de l’immobilier hors Dublin s’établit à +3,3 % en octobre 2019 contre +3,4 % le mois précédent (g.a.).

Selon les dernières estimations publiées par la banque irlandaise Allied Irish Banks (AIB), le nombre de nouveaux logements construits en 2019 pourraient atteindre 21 500, en progression depuis 2018 (17 995 logements construits) mais toujours bien en dessous de la demande estimée par la Banque Centrale d’Irlande (34 000 nouveaux logements nécessaires par an).

Emploi et multinationales – Les derniers chiffres publiés par l’Industrial Development Authority (IDA, organisme gouvernemental accompagnant les entreprises étrangères dans leur installation en Irlande) ont montré une forte croissance de l’emploi en 2019 au sein des entreprises multinationales (FMN) implantées en Irlande. L’emploi total au sein des FMN a augmenté de +6 % (en glissement annuel) et plus spécifiquement de +7 % dans le secteur pharmaceutique, +6 % dans le secteur financier, +9 % pour le secteur des services internationaux et + 7 % concernant le secteur des innovations et technologies médicales. En outre, l’IDA a laissé entendre qu’une nouvelle vague d’investissements directs à l’étranger (IDE) serait attendue au premier semestre 2020, soutenant ainsi la croissance de l’économie irlandaise pour l’année 2020. A ce titre, les analystes de Davy Research ont réévalué leur prévision de croissance pour 2020, passant de +4,1 % à +5,5 %, jugeant les estimations du gouvernement « conservatrices » (le ministère des Finances irlandais estime à +3,9 % la croissance de l’Irlande pour l’année 2020, voir § Budget 2020 ci-dessous).

Confiance des consommateurs – La confiance des consommateurs irlandais (indice créé et mis à jour par la banque KBC et le think-tank irlandais ESRI) enregistre une nouvelle forte hausse après celle déjà observée en novembre 2019. L’indice s’établit à 81,4 en novembre contre 77,1 le mois précédent, soit une augmentation de 4,3 points. Ce chiffre reste néanmoins inférieur au niveau de l’indice au mois de novembre 2018, qui s’établissait alors à 96,5. Le saut de l’indice sur les deux derniers mois est le plus élevé observé depuis janvier 2015 et reflète principalement la réduction à court-terme des risques liés à une sortie brutale du Royaume-Uni de l’Union Européenne. Le rapport reste prudent quant à souligner un réel retour de l’optimisme chez les consommateurs irlandais.

Finances publiques

Exchequer – Les recettes totales à la fin de l’année 2019 (59,3Mds€) ont été estimées à environ +2,4 % au-dessus du montant cible principalement en raison de l’impôt sur les sociétés (+1 408 M€) et l’impôt sur les gains en capital (+75 M€). Elles sont supérieures de +6,8 % (glissement annuel) à celles de 2018, principalement du fait des droits d’accise (+9,6 %), de l’impôt sur les gains en capital (+8,2 %), de l’impôt sur le revenu (+8 %) et de la TVA (+6,2 %).

Les recettes totales cumulées de l’impôt sur les sociétés (IS) ont dépassé le montant exceptionnel de 10 Mds€ en 2019, s’établissant à 10,8 Mds€, soit une augmentation de +4,8 % en glissement annuel. Les recettes générées par l’IS au mois de décembre se sont parfaitement alignés au montant cible mensuel (non cumulé). Enfin, les recettes totales cumulées sont supérieures de +14,9 % aux prévisions du gouvernement, qui estimaient les recettes cumulées pour l’année 2019 à 9,5 Mds€.

Après deux années consécutives de recettes de l’IS hors-normes, le ministre des finances, Pascal Donohoe, a rappelé la nécessité et l’engagement du gouvernement à ne pas dépendre de ces recettes pour financer des dépenses de fonctionnement, notamment via la mise en œuvre d’excédents budgétaires. Les recettes fiscales ayant affiché un montant record en 2019, le gouvernement actuel devrait être en mesure de présenter un excédent budgétaire d’environ +0,4 % du PIB en 2019 (+1,5Mds€), soit une révision à la hausse de 0,2 point de pourcentage. L’objectif du ministre des finances est d’afficher un excédent budgétaire de +1% du PIB à l’horizon 2022.

Les dépenses totales du gouvernement central pour 2019 ont dépassé les plafonds inscrits dans le Budget 2019, principalement en raison à nouveau des dépenses de santé (+334M€, contre +650M€ en 2018). Les dépenses courantes se sont établies à 62,9Mds€ durant l’année 2019, soit +0,8 % en dessus des limites budgétaires et en augmentation de +4,9 % (glissement annuel). Les dépenses d’investissement se sont élevées à 7,4 Md€, soit +22,5 % en glissement annuel.

Budget 2020 – Le ministre des finances, Pascal Donohoe, a publié le 9 janvier 2020 la mise à jour des estimations des indicateurs macroéconomiques et budgétaires inscrits dans le projet de budget 2020. Se fondant maintenant sur l’hypothèse d’une sortie ordonnée du Royaume-Uni de l’Union Européenne, le ministère des finances irlandais prévoit une croissance de +6,3% en 2019 (+5,5 % précédemment) et une croissance de +3,9 % en 2020 (+0,7 % dans le cas d’un Brexit désordonné et +3,1 % dans le cas d’un Brexit ordonné précédemment). Le gouvernement anticipe la matérialisation d’un excédent budgétaire de +0,7 % du PIB pour 2020. Enfin, le ministère des finances estime à -500M€ la perte annuelle incrémentale qu’observeront les recettes de l’IS à partir de 2022, après la mise en place des réformes dans le cadre du projet BEPS (Base Erosion and Profit Shifting) à l’OCDE.

Emissions souveraines – L’Etat irlandais a d’ores et déjà levé 40% de sa cible minimale en matière de financement grâce à la vente d’obligations souveraines de long-terme (4Mds€), le mercredi 8 janvier 2020. La NTMA, National Treasury Management Agency – homologue irlandais de l’Agence France Trésor, prévoit en effet de lever entre 10Mds et 14Mds€ via l’émission d’obligations souveraines en 2020, principalement avec pour objectif de financer les services de la dette (10,6Mds€ d’obligations souveraines arriveront à maturité en avril 2020). En 2019, la NTMA a levé 15,4Mds€ (alors que les prévisions de l’organisme envisageaient de lever entre 14Mds€ et 18Mds€).

Secteur bancaire

Taux d’emprunt pour les prêts hypothécaires – Selon les dernières données publiées par la Banque Centrale d’Irlande (CBI), le taux d’emprunt moyen pondéré pour les prêts hypothécaires accordés au mois de novembre 2019 s’établissait à 2,9%, soit en baisse de 11 points de base depuis le début de l’année 2019 (3,01%). Malgré cette diminution notable, le taux d’emprunt pour les prêts hypothécaires en Irlande se maintient bien au-dessus de la moyenne au sein de la zone euro (1,37%).

Brexit

Préparation des PME – Selon le dernier rapport publié par la fédération irlandaise des banques et des paiements (Banking & Payments Federation Ireland, BPFI), jusqu’à 85% des PME irlandaises pourraient être négativement affectées par une sortie désordonnée du Royaume-Uni de l’Union Européenne (contre 72% dans le cas d’une sortie ordonnée). A l’approche du 31 janvier, le groupe a publié une feuille de route (Brexit finance checklist) afin d’aider les PME à se préparer à l’impact du Brexit sur la gestion de leur budget et de leurs financements. Selon un récent sondage du ministère des entreprises et de l’innovation (DBEI) irlandais, 49% des PME se considèrent vulnérables aux changements en matière de douanes mais seulement 10% ont entamé les démarches nécessaires afin de se protéger contre la sortie du Royaume-Uni. En matière de liquidité et de taux de change, 26% des entreprises sondées s’estiment vulnérables mais seulement 4% ont là aussi entamé des démarches.

Préparation des autorités – Le Revenue Commissioners (autorité fiscale irlandaise) a augmenté de 586 postes en 2019 les emplois liés au Brexit au sein de sa structure. Niall Cody, son président, a signalé que plus de 103 000 entreprises irlandaises avaient été contacté par écrit, s’ajoutant aux 29 000 entreprises contactées par téléphone, dans le cadre des préparations au Brexit. Ainsi, 24 100 entreprises irlandaises supplémentaires ont entamé les démarches afin d’obtenir un numéro de douanes unique EORI (d’enregistrement et d’identification des opérateurs économiques), nécessaire à la continuité de leurs échanges commerciaux avec le Royaume-Uni.

LE CHIFFRE DU MOIS

16,5

Il s’agit de la part d’entreprises considérées comme ayant une forte croissance (plus de 10%) en pourcentage du nombre total d’entreprises d’au moins 10 employés en 2017. Selon les dernières données publiées par l’institut européen de la statistique (Eurostat), l’Irlande affiche la part la plus élevée des entreprises à forte croissance au sein de l’Union Européenne (UE). Elle est suivie par l’Espagne (15,02%) et le Portugal (14,15), alors que la moyenne au sein de l’UE s’établit à 11,3%. Les pays membres de l’UE dont la part des entreprises à forte croissance est la plus faible sont la Grèce (6,7%), la Roumanie (2,85%) et Chypre (2,67%). Enfin, le pourcentage des entreprises à forte croissance en France s’établit à 10,66%.

Evolution des indicateurs macroéconomiques

Tableau mensuel

Tableau annuel

Eire Eco - Octobre 2019

2019-10-09T00:00:00+02:00

Macroéconomie

Croissance trimestrielle du PIB – La croissance du PIB au second trimestre 2019 s’établit à +0,7 % (g.t. cvs) après 2,7 % (révisé à la hausse de +0,3 pt) au premier trimestre 2019. Sur le premier semestre, le PIB progresse de +6,6 % par rapport à la même période 2018. L’acquis de croissance pour 2019 à l’issue du second trimestre s’élève à +5,1 %. Les principaux facteurs de croissance ont été la consommation des ménages (+0,8 %) et la consommation des administrations publiques (+1.0 %). L’investissement total progresse de 183 % (environ +31,4Mds€) en raison de l’importation massive de brevets de propriété intellectuelle au second trimestre 2019 ; les importations étant augmentées dans les mêmes proportions, l’impact sur le PIB est neutre. La construction progresse de +0,4 %. Le secteur de l’activité agricole, forestière et de la pêche enregistre une croissance de +3,9 %.

Différents observateurs de l’activité économique irlandaise ont réévalué à la hausse leurs prévisions de croissance pour 2019 : l’ESRI (Economic and Social Research Institute, think tank irlandais) estime la croissance pour l’année 2019 à +4,9 % contre +4 % et Davy Research (groupe d’analystes) à +6 % contre +5 %.

Activité économique – Septembre 2019 marque le quatrième mois consécutif de contraction du secteur manufacturier en Irlande. Le PMI manufacturier irlandais se maintient sous la barre des 50, s’établissant à 48,7 en septembre 2019, soit une très légère hausse de 0,1 point en comparaison au chiffre du mois précédent (48,6). Le PMI irlandais demeure supérieur au PMI manufacturier de la zone euro dont le score s’établit à 45,6 pour le mois de septembre 2019.

Selon les entreprises sondées, le ralentissement mondial du secteur manufacturier ainsi que les inquiétudes liées au Brexit se révèlent être les raisons principales affectant négativement la production du secteur en Irlande. En parallèle, la confiance des entreprises du secteur manufacturier, toujours positive, a tout de même atteint son niveau le plus faible depuis la création de l’indice, il y a de cela plus de 7 ans.

Le PMI des services enregistre une légère diminution ce mois-ci et s’établit à 53,1, soit 1,5 points de moins que le mois précédent (54,6 en août). Le rythme de développement du secteur a atteint son niveau le plus bas depuis mai 2013 et la perspective du Brexit ainsi que la probabilité grandissante d’une sortie sans accord du Royaume-Uni semblent altérer la demande des consommateurs. Cependant, le secteur des services continue de connaître une expansion en Irlande, se situant au-dessus du chiffre observé en zone euro (51,6).

Chômage – Après la révision des données pour le mois d’août, le taux de chômage continue de se stabiliser légèrement au-dessus de 5% en Irlande. Le taux de chômage s’établit ainsi à 5,3 % corrigé des variations saisonnières (cvs) au mois de septembre 2019 (contre 5,3 % en août selon les nouvelles données). Le nombre de chômeurs (cvs) s’établissait à 126 900 en septembre 2019, soit 600 de moins qu’en août 2019 et 7 500 de moins qu’en septembre 2018. Le taux de chômage des jeunes se maintient à 14,8 % en septembre 2019 pour le quatrième mois consécutif.

Dans le projet de budget 2020, le nombre de nouveaux emplois créés a été estimé à 19 000 pour l’année 2020, témoignant d’un taux de croissance de l’emploi plus faible.

Immobilier – A l’échelle nationale, la hausse des prix de l’immobilier continue de s’accélérer, notamment hors Dublin, selon les variations exprimées en glissement mensuel. L’augmentation des prix de l’immobilier s’établit à +0,6 % à Dublin au mois de juillet 2019, confirmant ainsi la tendance observée depuis mai 2019. Au mois de juillet 2019, les prix de l’immobilier ont augmenté de +1,3 % à l’échelle nationale hors Dublin.

Le second graphique présente les variations en glissement annuel des prix immobiliers. L’inflation s’accélère sur l’ensemble du territoire hors Dublin alors que les prix de l’immobilier diminuent à Dublin pour la première fois depuis septembre 2012 selon les données CSO. La baisse des prix de l’immobilier hors Dublin s’établit à -0,2 % en juillet 2019 contre +0,1 % en juin 2019 et +0,0 % en mai 2019 (g.a.). En parallèle, la croissance des prix de l’immobilier à Dublin s’établit à +4,8 % en juillet 2019 contre +4,0 % le mois précédent (g.a.).

Cependant, les prix de l’immobilier ayant connu une évolution non uniforme en variation mensuelle entre juillet 2018 et juillet 2019, la diminution des prix à Dublin en variation annuelle est à interpréter avec précaution. En réalité, les prix de l’immobilier se stabilisent.

En parallèle, l’ESRI a revu à la baisse les prévisions concernant le nombre total de nouveaux logements construits en 2019. Le think tank estime ce chiffre à 21 000 unités dans son rapport trimestriel publié en septembre, contre 23 500 unités dans le rapport trimestriel précédent.

Enfin, les derniers chiffres publiés par la fédération des locataires en Irlande (Residential Tenancies Board) montrent une augmentation de +7 % des loyers à l’échelle nationale au second trimestre 2019 en glissement annuel, et de +3 % en glissement trimestre. L’inflation des loyers à Dublin s’établit à +3,5 % en glissement trimestriel et à +7,1 % en glissement annuel. Selon le rapport, le coût élevé d’un achat immobilier pousse de nombreuses personnes à se rabattre sur la location, augmentant les pressions inflationnistes au sein du marché locatif déjà hautes en raison d’une offre bien en deçà de la demande.

Confiance des consommateurs – La confiance des consommateurs irlandais (indice créé et mis à jour par la banque KBC et l’ESRI) est en baisse pour le troisième mois consécutif en septembre 2019 et a atteint son niveau le plus bas des six dernières années. L’indice s’établit ainsi à 75,3 en septembre, contre 77,2 le mois précédent. Ce chiffre contraste fortement avec le niveau de l’indice pour le mois de septembre 2018, qui s’établissait alors à 96,4. La chute de l’indice s’explique par les inquiétudes très fortes des consommateurs irlandais liées à l’approche du Brexit et au risque d’une sortie sans accord du Royaume-Uni. Les consommateurs irlandais semblent accorder au Brexit un poids bien plus décisif aux perspectives économiques et suggère une nervosité des consommateurs irlandais, ces derniers ayant le sentiment que la période faste du redressement économique pourrait déjà être révolue.

Finances publiques

Exchequer – Les recettes totales à la fin du troisième trimestre de l’année 2019 ont été estimées à environ +1,7 % au-dessus du montant cible mensuel principalement en raison de de l’impôt sur les sociétés (+558 M€) et des droits d’accise (+89 M€). Elles sont supérieures de +8,7 % (glissement annuel) à celles de 2018, principalement du fait de l’impôt sur les gains en capital (+31,7%), de l’impôt sur les sociétés (+13,2 %) et des droits d’accise (+12,5 %), résultats qui reflètent une croissance économique solide en Irlande.

Les recettes générées par l’impôt sur les sociétés (IS) au mois de septembre ont dépassé de +36,5 % le montant cible mensuel (non cumulé), suggérant une dynamique similaire à celle de 2018. En glissement annuel, les recettes totales cumulées issues de l’IS sont supérieures de +13,2 % aux recettes observées en 2018 à la même période. En isolant les résultats du mois de septembre, les chiffres du ministère des Finances irlandais font état d’une augmentation de +14,8 % des recettes d’IS (glissement annuel).

Les dépenses du gouvernement central se sont maintenues en deçà des plafonds inscrits dans le Budget 2019. Les dépenses courantes se sont établies à 46,1 Mds€ durant les trois premiers trimestres de l’année 2019, soit -0,4 % en dessous des limites budgétaires et en augmentation de +5,2 % (glissement annuel). Les dépenses d’investissement se sont élevées à 4,1 Md€, soit +24,9 % en glissement annuel.

Projet de Budget 2020 – Le ministre des Finances, Pascal Donohoe, a présenté le 8 octobre le projet de budget 2020 de l’Irlande, dont les prévisions budgétaires reposent sur l’hypothèse d’une sortie sans accord (« no-deal ») du Royaume-Uni de l’Union européenne. Ainsi, même si les perspectives de croissance du PIB restent favorables (+0,7 % en 2020, +5,5% en 2019 contre +3,9 % pour les précédentes estimations), elles n’en restent pas moins négativement affectées par le choix du « no-deal » comme scénario principal. Le gouvernement prévoit un déficit budgétaire de -0,6 % du PIB dans le cas d’une sortie sans accord du Royaume-Uni (contre un excédent budgétaire de +0,2 % du PIB dans le cas d’une sortie avec accord).

Le projet de budget 2020 établit la création d’un fonds d’urgence dédié au Brexit, dont le montant alloué sera d’1,2Md€ dans le cas d’un « no-deal ». 200M€ seront disponibles et répartis entre les différents ministères afin d’améliorer la préparation des différents secteurs immédiatement après la sortie du Royaume-Uni de l’UE, puis, 1Md€ sera emprunté à moyen-terme afin de soutenir graduellement l’économie irlandaise - notamment les secteurs potentiellement les plus touchés comme l’agriculture et le tourisme.

Selon les analystes du groupe Davy Research, les incertitudes autour du Brexit ont permis au gouvernement de présenter un projet de budget 2020 centré sur la maîtrise des dépenses publiques, point faible des finances publiques irlandaises. En effet, l’absence de baisses des impôts ou d’augmentations significatives des aides sociales ainsi que l’absence de dérapages des dépenses du ministère de la santé devraient permettre au gouvernement, dans le cas d’un accord entre le Royaume-Uni et l’Union Européenne, d’assurer l’excédent budgétaire estimé à 600M€ en 2019. Enfin, Pascal Donohoe a annoncé que le Rainy Day Fund ne serait pas doté des 500M€ prévus (dotation annuelle du fonds en plus de la dotation de lancement de 1,5Md€) à la fin de l’année 2019. Le ministre a précisé qu’il ne voyait pas, dans le cas d’un « no-deal », l’intérêt d’emprunter afin de doter le fonds des 500M€ supplémentaires.

La lutte contre le changement climatique et les moyens qui lui sont consacrés ont été mis en avant par Pascal Donohoe dans son allocution. Au titre des mesures phares figure l’augmentation de 6€ par tonne de la taxe sur le carbone (soit 26€/t en 2020), générant des recettes estimées à 90M€ en 2020 dont l’intégralité sera utilisée pour financer des mesures environnementales, au premier rang desquelles celles permettant d’assurer une « juste transition ».

Dette souveraine – La NTMA (National Treasury Management Agency), homologue irlandais de l’Agence France Trésor, prévoit l’émission d’obligations souveraines « vertes » supplémentaires afin de financer des projets dits « verts » (gestion durable des déchets et de l’eau, transports propres ou encore énergies renouvelables). Cette annonce fait suite à l’émission en octobre 2018 de la première obligation souveraine irlandaise dite « verte » (maturité à 12 ans) qui avait permis la levée de 3Mds€.

Selon les dernières données publiées par le CSO (homologue irlandais de l’INSEE), l’estimation provisoire du solde budgétaire s’établit à +0,1% du PIB, soit un excédent budgétaire pour l’année 2018 (0,2Md€). Les estimations précédentes (publiées dans le programme de stabilité et de croissance 2019) donnaient un excédent de +0,01% du PIB (0,045Md€). Le White Paper (document publié dans le cadre du processus budgétaire) fournit d’autres chiffres concernant les finances publiques en amont de la présentation du budget : l’excédent budgétaire attendu représente +0,2 % du PIB pour l’année 2019 (et 0,0% pour 2020). Les recettes générées par l’impôt sur les sociétés sont estimées à 10 280 millions d’euro pour 2019, 10 443 millions d’euro pour 2020 (10 385 millions d’euro de recettes effectives en 2018).

Secteur bancaire

Marché hypothécaire – Selon les données publiées par la fédération irlandaise des banques et des paiements (Banking & Payments Federation Ireland, BPFI), le montant total des prêts hypothécaires accordés est en augmentation de +4 % au mois d’août (en glissement annuel), après une croissance exceptionnelle observée en juillet (+28 %). L’encours total des prêts hypothécaires accordés au mois d’août s’établit à 968M€, dont 500M € pour des primo-accédant. L’encours total des prêts accordés aux primo-accédant au mois d’août 2019 est en augmentation de +14,7 % (glissement annuel). Quant aux prêts accordés aux personnes déménageant, l’encours total s’établit à 309M € et connaît une baisse de -0,2 % en août 2019 (glissement annuel).

Prêts aux entreprises – Les données récentes publiées par la Banque Centrale d’Irlande (CBI) semblent indiquer que l’incertitude entourant l’issue du Brexit n’a pas totalement altéré la demande de crédit en provenance des PME en Irlande. L’encours total de prêts aux PME irlandaises a augmenté de +0,9 % au second trimestre 2019 (glissement trimestriel), s’établissant à 22,6Mds€. La croissance du crédit aux PME restent cependant marginale (total de +1,4Md€ de nouveaux prêts aux PME pour le second trimestre 2019, contre seulement +1,1Md€ au premier trimestre 2019). Après une décennie d’assainissement des bilans et de désendettement, l’offre de prêts aux PME semble actuellement se stabiliser. Au second trimestre 2019, l’encours total des prêts a pour la première fois depuis 2012 enregistré une croissance nette positive (glissement trimestriel). En glissement annuel, l’encours total des prêts aux PME a malgré tout diminué de -3 % au second trimestre 2019, contre une baisse de -3,9 % au premier trimestre 2019.

Prêts non performants – La banque irlandaise Permanent TSB (PTSB) continue de réaliser des progrès supplémentaires dans la réduction de son niveau de prêts non performants (PNP). Après la récente cession de 500M€ de PNP, le taux de PNP de PTSB a chuté pour s’établir actuellement à 7 % du total des encours de prêts (contre 10% fin 2018 et 26% fin 2017).

LE CHIFFRE DU MOIS

48

Il s’agit du pourcentage de la population irlandaise dont les compétences numériques sont considérées comme étant « élémentaires » ou « élevées ». L’Irlande se situe ainsi en dessous de la moyenne européenne, s’établissant à 57%. Les trois pays européens dont la part est la plus faible sont la Bulgarie (29%), la Roumanie (29%) et la Croatie (41%). Le Luxembourg, les Pays-Bas ainsi que la Suède représentent les trois pays dont la part de la population ayant des compétences numériques « élémentaires » à « élevées » est la plus haute au sein de l’Union Européenne avec respectivement 85%, 79% et 77%. La France, quant à elle, se situe dans la moyenne, avec une part de 57% de la population ayant des compétences numériques « élémentaires » à « élevées ».

L’indicateur calculé par le bureau européen de la statistique (Eurostat) est construit de façon à approximer les compétences numériques des individus via la réalisation de tâches dans 4 catégories différentes (information, communication, résolution de problèmes et maitrise des logiciels). Un individu ayant été capable de réaliser une seule tâche de la liste donnée pour une catégorie sera considéré comme d’un niveau « élémentaire » pour cette catégorie. Un individu dont les compétences sont considérées comme « élémentaires » dans chaque catégorie aura un niveau global de compétences numériques « élémentaire » (il ne peut réaliser qu’un nombre limité de tâches qui requièrent la maitrise de certaines compétences numériques).

Evolution des indicateurs macroéconomiques

Tableau mensuel

Tableau annuel

Eire Eco - Septembre 2019

2019-09-09T00:00:00+02:00

Macroéconomie

Croissance annuelle et trimestrielle du PIB – La croissance réelle du PIB s’établit à +8,2% en 2018 (résultats définitifs). La croissance est ainsi révisée à la hausse par rapport à l’estimation préliminaire publiée par le CSO (homologue irlandais de l’INSEE) en mars 2019 (+6,7%) et supérieure à celle de la Commission (+6,8%). Le PIB irlandais s’établit à 324 Mds€ en 2018. Le GNI* (mesure alternative au PIB, corrigée de l’effet des multinationales) s’établit à 197 Mds€. 2018 se caractérise par la forte croissance du secteur de l’information et de la communication (+21,2 %). Le secteur des services administratifs d’appui, dominé par les activités de leasing aéronautique, a crû de +6,3% et le secteur de la construction de +11,0%, tandis que le secteur agricole a affiché une croissance négative de -14,6% et l’industrie (sauf construction) une croissance de +9,6%. Les principaux facteurs de la croissance en 2018 sont la consommation des ménages (+3,4%) et la consommation des administrations publiques (+4,4%). La part des investissements dans la croissance diminue substantiellement (-21,1%) ce que le CSO explique par une moindre localisation de brevets de propriété intellectuelle en Irlande par rapport à 2017 (même si le niveau reste élevé). L’impact est neutre sur le PIB car compensé par la diminution symétrique des importations de brevets de propriété intellectuelle.

L’estimation provisoire de la croissance au premier trimestre 2019 ressort à +2,4% (g.t./cvs) après +0,3% au dernier trimestre 2018 (réévaluation du chiffre T4 de +0,2 pp par rapport à la première estimation de mars). Les principaux facteurs de croissance au T1 ont été les exportations nettes (+11,7%) et la consommation des ménages (+0,9 %). L’investissement se contracte de -24,9% en raison des actifs incorporels (-27,3 %) et des biens d’équipement (-24,8%).

Valeur ajoutée brute – La part des multinationales dans la création de la valeur ajoutée brute en Irlande continue d’augmenter. Les derniers chiffres publiés par le CSO montrent que la valeur ajoutée brute créée par les secteurs dominés par les multinationales s’établissait à 127 Mds € en 2018, contre 111 Mds € en 2017 (+13,9 % en glissement annuel). La valeur ajoutée créée par les autres secteurs s’élève à 172 Mds € en 2018, contre 166 Mds € en 2017 (+ 3,9 % en glissement annuel). La part des secteurs dominés par les multinationales dans la création de la valeur ajoutée brute totale est passée de 24,3 % en 2010 à 41,6 % en 2018 (soit 1,4 point de pourcentage supplémentaire en comparaison avec l’année 2017).

Activité économique – Août 2019 marque le troisième mois consécutif de contraction du secteur manufacturier en Irlande. Le PMI manufacturier irlandais se maintient sous la barre des 50, s’établissant à 48,6 en août 2019, soit une baisse de 0,1 point en comparaison au chiffre du mois précédent (48,7). Le PMI irlandais demeure supérieur au PMI manufacturier de la zone euro dont le score s’établit à 47,0 pour le mois d’août 2019.

Le ralentissement mondial de l’activité industrielle ainsi que les incertitudes liées au Brexit sont citées comme les raisons principales pesant sur le secteur manufacturier en Irlande. En parallèle, la confiance des entreprises irlandaises du secteur a atteint son niveau le plus bas depuis 3 ans en raison, à nouveau, des incertitudes liées au Brexit.

Le PMI des services enregistre une légère diminution ce mois-ci et s’établit à 54,6, soit 0,4 points de moins que le mois précédent (55 en juillet). Le rythme de développement du secteur a atteint son niveau le plus bas depuis janvier 2019, notamment en raison des inquiétudes autour du Brexit. Cependant, le secteur des services continue de connaître une expansion en Irlande, se situant au-dessus du chiffre observé en zone euro (53,4).

Chômage – Le taux de chômage en Irlande est en hausse en août, en partie du fait de la révision saisonnière du CSO pour intégrer les nouvelles données du Labour Force Survey (équivalentes aux données de Pôle Emploi en France). Les chiffres mensuels depuis mars 2019 ont été substantiellement modifiés et dépeignent un taux de chômage se stabilisant légèrement au-dessus de 5%. Le taux de chômage s’établit ainsi à 5,2 % corrigé des variations saisonnières (cvs) au mois d’août 2019 (contre 5,3 % en juillet selon les nouvelles données). Le nombre de chômeurs (cvs) s’établissait à 126 000 en août 2019, soit 1 800 de moins qu’en juillet 2019 et 6 400 de moins qu’en août 2018. Le taux de chômage des jeunes se maintient à 14,7 % en août 2019 (nouvelles données).

L’économie irlandaise se maintient au plein emploi malgré quelques craintes d’un ralentissement du marché du travail après la parution du Labour Force Survey fin août (publication trimestrielle du CSO traitant des évolutions de l’emploi). En effet, le niveau total d’emploi a diminué de – 0.9% au second trimestre 2019 (en glissement trimestriel, corrigé des variations saisonnières). En glissement annuel, le niveau total d’emploi continue d’augmenter (+ 2% au second trimestre 2019) à un rythme cependant plus faible que celui observé précédemment (+3,4 % au second trimestre 2018 en g.a.).

Immobilier – A l’échelle nationale, l’inflation des prix de l’immobilier s’accélère depuis avril 2019, selon les variations exprimées en glissement mensuel. Les prix de l’immobilier sont repartis à la hausse à Dublin (+0,2 %) depuis mai 2019, chiffre de croissance qui se confirme en juin (+0,2%). Au mois de juin 2019, les prix du secteur immobilier ont augmenté de +0,5 % à l’échelle nationale hors Dublin.

Le second graphique présente les variations en glissement annuel des prix immobiliers. L’inflation continue de nettement ralentir sur l’ensemble du territoire. La hausse des prix de l’immobilier hors Dublin s’établit à +3,9 % en juin 2019 contre +5,3 % en mai 2019 et +5,4 % en avril 2019 (g.a.). En parallèle, la croissance des prix de l’immobilier à Dublin s’établit à +0,1 % en juin 2019 contre +0,0 % le mois précédent (g.a.).

Ventes au détail - Les ventes au détail ont diminué de -4,4 % au mois de juillet 2019 (en glissement annuel, -4,3% en glissement mensuel). Les chiffres sont cependant faussés par les ventes de voiture. De nombreux ménages réalisent leurs achats de voiture au Royaume-Uni afin de profiter d’un taux de change avantageux. Les ventes au détail hors automobile ont augmenté de +4,2 % au mois de juillet en glissement annuel (+1,9 % en glissement mensuel). Selon les analystes du cabinet Davy Research, les nouvelles données semblent indiquer que les revenus des ménages augmenteraient de manière plus soutenue que les dépenses de consommation, ouvrant la porte à une hausse de la consommation ainsi qu’au maintien d’un taux d’épargne élevé favorisant la réduction de l’endettement des ménages.

Salaires – Les salaires continuent de progresser en Irlande, dans le secteur privée tout comme dans le secteur public. Le salaire hebdomadaire moyen s’établit à 771,12 € tout secteur confondu, en hausse de +3,49 % (au T1 2019, la croissance s’était établie à +3,60 % en g.a.). Le salaire horaire moyen a augmenté de +3,79 % en g.a, à 23,81 €. La croissance des salaires moyens hebdomadaires dans le secteur public s’établit à +1,96 % (en g.a.) au second trimestre 2019, bien plus modérée que la croissance de ces mêmes salaires dans le secteur privée (+3,86 % en g.a.). Le niveau des salaires moyens hebdomadaires reste cependant bien plus élevé dans le secteur public (980,98 €) que dans le secteur privé (709,98 €). L’économie se trouvant actuellement au plein emploi, les salaires devraient commencer à se stabiliser dans les mois à venir.

Commerce extérieur - L’excédent commercial pour 2018 a été revu à la hausse, à 34,2 Mds€ (10,6% du PIB) contre 28,9 Mds€ (9,1% du PIB) selon l’estimation précédente. L’excédent courant pour 2017 a été à nouveau fortement révisé à la baisse, passant de 25 Mds€ (8,5% du PIB) pour les estimations publiées en juillet 2018 à 1,5 Md€ (0,5% du PIB). Cette révision se justifie par l’importation massive de brevets de propriété intellectuelle au second trimestre 2017.

Finances publiques

Exchequer – Les recettes totales sur les 8 premiers mois de l’année 2019 ont été estimées à environ +0,7 % au-dessus du montant cible mensuel principalement en raison de l’impôt sur les sociétés (+ 314M€) et de l’impôt sur les gains en capital (+53M€). Elles sont supérieures de +8,1 % (glissement annuel) à celles de 2018, principalement du fait de l’impôt sur le revenu (+12,9 %), les droits d’accises (+12,7 %) et l’impôt sur le revenu (+7,9 %), résultats qui reflètent une croissance économique solide en Irlande.

Les recettes générées par l’impôt sur les sociétés (IS) au mois d’août ont dépassé de +48,9 % le montant cible mensuel (non cumulé), suggérant une dynamique similaire à celle de 2018. En glissement annuel, les recettes totales cumulées issues de l’IS sont supérieures de +12,9 % aux recettes observées en 2018 à la même période. En isolant les résultats du mois d’août, les chiffres du ministère des Finances irlandais font état d’une augmentation de +73,4 % des recettes d’IS (glissement annuel).

Les dépenses du gouvernement central se sont maintenues en-deçà des plafonds inscrits dans le Budget 2019. Les dépenses courantes se sont établies à 40,7 Mds€ durant les 8 premiers mois de l’année 2019, soit -0,6 % en dessous des limites budgétaires et en augmentation de +5,1 % (glissement annuel). Aux inquiétudes autour de potentiels dérapages des dépenses de santé se rajoutent les incertitudes liées au Brexit et à l’augmentation des chances d’une sortie sans accord du RU. Le budget 2020 sera présenté le 8 octobre 2019 et les appels à la prudence budgétaire se multiplient chez les analystes et économistes (Davy, IFAC, Banque Centrale d’Irlande). Les dépenses d’investissement se sont élevées à 3,4 Md€, soit +25,5 % en glissement annuel.

Dette souveraine - Les données annuelles et trimestrielles publiées en juillet 2019 concernant les comptes nationaux confirment une trajectoire à la baisse de la dette publique. Dans un contexte de taux d’intérêt très bas et de croissance soutenue, le ratio dette publique/PIB irlandais se rapproche facialement des critères de Maastricht (63,6%). En effet, le ratio dette publique/GNI* (mesure alternative du PIB corrigée de l’activité des multinationales) reste supérieur à 100% et s’établit à 104,7%, suggérant un poids de la dette publique toujours très élevé en Irlande.

Secteur bancaire

Prêts hypothécaires – Selon les données publiées par la fédération irlandaise du secteur bancaire (Banking & Payments Federation Ireland, BPFI), l’encours total des prêts hypothécaires est en augmentation de +25 % au mois de juillet (en glissement annuel), soit la plus forte hausse enregistrée depuis le début de l’année 2019. L’encours total des prêts hypothécaires s’établit à 1,2 Mds € au mois de juillet, dont 616 M € pour des primo-accédant. L’encours total des prêts accordés aux primo-accédants au mois de juillet 2019 est en augmentation de + 43,8 % (glissement annuel). Quant aux prêts accordés aux personnes déménageant, l’encours total s’établit à 365 M € et connaît une croissance de 11,3 % en juillet 2019 (glissement annuel)

LE CHIFFRE DU MOIS

307

Il s’agit du nombre de médecins par millier d’habitants en Irlande en 2017. Selon les données publiées par le site Eurostat (institut statistique de la Commission Européenne), la moyenne du nombre de médecins par millier d’habitants au sein de l’Union Européenne est de 357. L’Irlande se situe donc en dessous de la moyenne de l’UE et fait partie des cinq pays ayant le plus faible nombre de médecins par millier d’habitants en Europe (avec la Pologne, le Royaume-Uni, la Roumanie et le Luxembourg). La France affiche quant à elle un chiffre de 316, la plaçant elle aussi en dessous de la moyenne au sein de l’UE. L’Autriche arrive en tête du classement avec 518 médecins par milliers d’habitants, suivie par la Lituanie (456) et l’Allemagne (425).

Evolution des indicateurs macroéconomiques

Tableau mensuel

Tableau annuel

Veille sur le numérique et les start-ups - Royaume-Uni & Irlande - Juillet 2019

2019-08-02T00:00:00+02:00

Sommaire :

TIC/NUMERIQUE :

1/ Irlande :

Phil Hogan écarté du commissariat européen à la concurrence pour éviter les conflits entre l’Irlande et les géants du numérique
Eir propose au gouvernement irlandais de réaliser les objectifs du National Broadband Plan pour 1Md€

2/ Royaume-Uni :

British Airways (BA) reçoit une amende record de 183 M£ suite au piratage de données personnelles de passagers
L’ICO publie un rapport accablant sur l’utilisation des données personnelles dans l’adtech
La Chambre des Communes n’apporte aucune preuve technique justifiant l’exclusion totale de Huaweï des réseaux 5G

START-UPS :

1/ Irlande :

1,34 Md€ investis via les Seed & Venture Capital Schemes en Irlande depuis 1994
La Silicon Valley Bank s’engage à prêter 300 M$ aux entreprises irlandaises spécialisées dans la tech et les sciences de la vie

2/ Royaume-Uni :

L’autorité de la concurrence britannique freine l’intégration de Deliveroo à Amazon

TIC / Numérique

1/ Irlande :

Phil Hogan écarté du commissariat européen à la concurrence pour éviter les conflits d’intérêt entre l’Irlande et les géants du numérique – Reconduit comme candidat irlandais pour le poste de commissaire européen par le Premier ministre Leo Varadkar, M. Phil Hogan, actuel commissaire à l’agriculture et au développement rural, ne cherchera vraisemblablement pas à obtenir le portefeuille de la concurrence, actuellement détenu par la danoise Margrethe Vestager. Cette décision a pour objectif d’éviter d’envenimer les relations de l’Irlande avec les firmes multinationales implantées sur son territoire. Ces dernières ont en effet largement tiré parti du cadre fiscal irlandais pour implanter sur l’île leurs sièges européens. En 2016, Mme Vestager a estimé qu’Apple avait bénéficié de la part de l’Irlande d’une aide d’Etat de 13 Mds € sur la période 2003-2013, montant qu’elle a condamné le groupe américain à rembourser. Apple et le gouvernement irlandais ont fait appel de la décision. M. Hogan viserait donc plutôt les postes de Commissaire à l’énergie, aux transports ou au commerce.

Eir propose au gouvernement irlandais de réaliser les objectifs du National Broadband Plan pour 1Md€ – Au cours d’une audition parlementaire, Mme Carolan Lennon, PDG d’Eir, opérateur historique de téléphonie irlandais racheté en 2017 par Xavier Niel, a affirmé pouvoir fournir le haut-débit aux 540 000 foyers compris dans la zone d’intervention du National Broadband Plan (NBP) pour seulement 1 Md€. Pour mémoire, le ministère des communications a confié en mai dernier, pour 5 Mds€ (dont 2,97 Mds€ engagés par l’Etat), le déploiement de la fibre dans le pays au consortium National Broadband Ireland (NBI), dernier participant à l’appel d’offres depuis le retrait d’Eir fin 2017. Ayant déjà permis à 340 000 foyers d’accéder au haut débit, dont 300 000 initialement compris dans la zone d’intervention du NBP, Eir jouit d’une expérience technique dans le déploiement de la fibre et possède les infrastructures auxquelles NBI devra accéder tout au long de la construction de son propre réseau, pour un coût estimé à 900 M€. Mme Lennon a également déploré la lourdeur des contraintes imposées par l’Etat irlandais dans son appel d’offres, qui ont pour conséquences un alourdissement des coûts du projet. La proposition d’Eir, dénoncée par les autres opérateurs comme une tentative « d’interférence tactique », devrait être rejetée par le gouvernement, notamment parce qu’elle ne respecterait les règles relatives aux marchés publics et impliquerait de lancer un nouvel appel d’offres, retardant le déploiement du NBP de près de trois ans selon le ministère des communications. Contrairement à ses deux anciens concurrents pour l’appel d’offres, Eir et SIRO (joint-venture entre Vodafone et ESB, équivalent irlandais d’EDF), NBI n’a pas souhaité se présenter devant le parlement irlandais.

2/ Royaume-Uni :

British Airways (BA) reçoit une amende record de 183 M£ suite au piratage de données personnelles de passagers – En application du RGPD, l’ICO (Information Commissioner’s Office) a imposé à l’entreprise britannique de transport aérien une amende de 183 M£, soit 1,5% de son chiffre d’affaires. Cette amende record pour violation du RGPD fait suite au piratage de données (identifiants, coordonnées bancaires, adresses et références de réservations) de plus de 500 000 passagers en 2018 par une organisation malveillante. L’ICO a critiqué la défaillance des systèmes de cyber sécurité de BA mais a reconnu leur bonne coopération au long de l’enquête et l’amélioration de leurs systèmes depuis lors. Cette amende marque une césure nette avec l’approche de l’ICO, qui consistait jusqu’alors à accompagner les entreprises plutôt qu’à les sanctionner. Un peu plus d’un an après la mise en place du RGPD, l’ICO veut envoyer un signal clair aux entreprises, en se montrant intransigeante face aux cas de mauvaise gestion des données personnelles.

L’ICO publie un rapport accablant sur l’utilisation des données personnelles dans l’adtech – L’équivalent de la CNIL au RU s’est penché sur les problématiques liées à la collecte et à l’utilisation des données personnelles par les nombreux acteurs de l’industrie de l’adtech. Dans un rapport publié la semaine dernière, l’ICO met en garde contre le non-respect du RGPD par la grande majorité du secteur. Elle critique notamment l’absence de consentement explicite pour collecter certaines catégories de données et une mauvaise information sur leur utilisation. L’ICO appelle les entreprises de l’adtech à collaborer afin d’améliorer les conditions de traitement des données personnelles et souhaite renouveler son rapport dans six mois pour évaluer les changements réalisés d’ici-là.

La Chambre des Communes n’apporte aucune preuve technique justifiant l’exclusion totale de Huaweï des réseaux 5G – Le comité scientifique et technologique de la Chambre des Communes a envoyé les conclusions de son enquête réalisée auprès des opérateurs télécoms au Ministre en charge du numérique, Jeremy Wright. Il admet n’avoir trouvé aucun élément technique qui puisse justifier une exclusion totale de Huaweï du marché des équipements 5G au RU mais, recommande cependant son exclusion du « cœur des réseaux ». Il encourage également la création de structures comparables au Huaweï Cyber Security Evaluation Centre pour les autres fournisseurs d’équipements et de services comme Nokia et Ericsson.

Start-ups

1/ Irlande :

1,34 Md€ investis via les Seed & Venture Capital Schemes en Irlande depuis 1994 – Le DBEI (Department of Business, Entreprise and Innovation) a publié fin juin 2019 un rapport sur le capital d’amorçage et le capital-risque en Irlande, pour célébrer le 25^e anniversaire du Seed and Venture Capital Scheme. Une cinquième mouture de ce plan quinquennal d’investissements dans les fonds de capital-risque, administré par Entreprise Ireland (agence publique en charge de l’aide aux entreprises irlandaises) et doté d’un budget de 175 M€, a été lancée en 2019. Les quatre premiers plans ont permis l’investissement de 1,34 Md€ dans les fonds de capital-risque et de capital d’amorçage depuis 1994, dont 72 M€ dans les entreprises irlandaises en 2018. Cette même année, Entreprise Ireland a soutenu financièrement 82 start-ups à haut potentiel. Le rapport fait également état d’une diversification sectorielle et géographique des investissements depuis 2013 bien qu’ils restent concentrés à plus de 30 % sur Dublin et dans un petit nombre de secteurs (logiciel, télécommunications, électroniques, sciences de la vie).

La Silicon Valley Bank s’engage à prêter 300 M$ aux entreprises irlandaises spécialisées dans la tech et les sciences de la vie – La banque californienne a renouvelé son engagement financier auprès des entreprises irlandaises en mettant à leur disposition 300 M$ (266 M€) sous forme de prêts et de crédits. M. Paschal Donohoe, ministre des finances irlandais, a salué cette initiative comme étant « un exemple concret de la stratégie de l’Ireland Strategic Investment Fund, voué à encourager l’investissement privé dans les start-ups innovantes irlandaises ». Présente sur le marché irlandais depuis 2012, la Silicon Valley Bank a déjà fourni 226 M€ à 29 entreprises irlandaises.

2/ Royaume-Uni :

L’autorité de la concurrence britannique freine l’intégration de Deliveroo à Amazon - Amazon a investi en mai 2019 575 M$ dans la startup foodtech britannique Deliveroo, ce qui ne constitue toutefois pas un investissement majoritaire. Le 24 juin, la Competition & Markets Authority (CMA) a interdit aux deux entreprises toute démarche d’intégration de leurs services, le temps qu’elle décide si l’opération mérite le lancement d’une enquête de fusion officielle ou non. D’ici là, les deux entreprises ne sont pas autorisées à partager leurs données et efforts commerciaux, ni à transférer des employés d’une entité à l’autre. Cette annonce est une première dans l’industrie dans la mesure où elle fait suite à une prise de participation minoritaire dans une entreprise qui n’est pas directement concurrente, Amazon ayant abandonné son service Amazon Restaurants au RU l’année dernière. Si elle est concluante, elle ouvre la porte à de nouvelles pratiques en matière de concurrence, en phase avec les recommandations du rapport Furman et du rapport européen Crémer-Montjoye-Schweitzer qui plaident pour un contrôle plus poussé des rapprochements d’entreprises du numérique.

Eire Eco - Juillet 2019

2019-07-05T00:00:00+02:00

Macroéconomie

Activité économique - Pour la première fois depuis mai 2013, le PMI manufacturier irlandais est passé sous la barre des 50, signalant ainsi une contraction du secteur. Le PMI du mois de juin 2019 s’établit à 49,8, en baisse de 0,6 points par rapport au mois précédent. Avec ce résultat, l’Irlande s’inscrit dans un ralentissement mondial du secteur manufacturier : le PMI des Etats-Unis en juin a atteint son niveau le plus bas depuis 10 ans (50,1), celui du Royaume-Uni est aussi passé sous la barre des 50 (49,4) et celui de la zone euro diminue à nouveau, s’établissant à 47,8.

Parmi les autres raisons expliquant ce résultat, une forte diminution des nouvelles commandes ainsi que les incertitudes liées au Brexit sont mentionnées par les entreprises sondées. La confiance de ces dernières a d’ailleurs atteint son niveau le plus bas en 34 mois. Pour autant, la contraction observée au mois de juin reste qualifiée de marginale.

Le PMI des services enregistre une très légère diminution ce mois-ci et s’établit à 56,9, soit 0,1 points de moins que le mois précédent (57 en mai). Le secteur des services continue donc de connaître une forte expansion en Irlande, se situant bien au-dessus du chiffre observé en zone euro (53,4). L’optimisme des entreprises du secteur s’en voit conforté et se renforce à l’horizon des douze prochains mois.

Chômage - Après la révision des données au mois de mai, le nombre de chômeurs se stabilise au mois de juin. Ainsi, il s’établit à 4,5 % corrigé des variations saisonnières (cvs) au mois de juin 2019 (contre 4,5 % en mai). Le nombre de chômeurs (cvs) s’établissait à 109 700 en juin 2019, soit 300 de plus qu’en mai 2019 et 30 500 de moins qu’en juin 2018. Le taux de chômage des jeunes enregistre une légère hausse de +0,1 pp en juin 2019 par rapport au mois précédent, à 10,0%.

Selon plusieurs économistes irlandais issus du ministère des finances, de think-tank publics ou d’organismes indépendants, l’économie irlandaise se trouve maintenant au plein emploi.

Immobilier – Les variations exprimées en glissement mensuel confirment un retour modéré à la hausse des prix de l’immobilier à l’échelle nationale. Les prix de l’immobilier stagnent à Dublin (+0,0 %) pour la première fois depuis novembre 2018, après cinq mois consécutifs de diminution. Les prix hors Dublin ont augmenté de +0,5 % en avril.

Le second graphique présente les variations en glissement annuel des prix immobiliers. L’inflation continue de nettement ralentir sur l’ensemble du territoire. La hausse des prix de l’immobilier hors Dublin s’établit à +5,6 % en avril 2019 contre +6,9 % en mars 2019 et +7,3 % en février 2019 (glissement annuel). En parallèle, la croissance des prix de l’immobilier à Dublin s’établit à +0,5 % en avril 2019 contre +0,9 % le mois précédent (g.a.).

Ventes au détail – Les ventes au détail ont augmenté de +2,9 % sur les cinq premiers mois de 2019 (glissement annuel). Malgré une diminution en volume de -2,4 % entre avril et mai, les ventes au détail sont en hausse de +1,0 % sur un an. Les chiffres sont cependant faussés par les ventes de voiture. Un nombre croissant de ménages réalisent leurs achats de voiture au Royaume-Uni afin de profiter d’un taux de change avantageux.

Les ventes au détail hors automobile ont augmenté de +3,6 % au mois de mai en glissement annuel (+5,9 % sur les quatre premiers mois de 2019). La consommation des ménages ne semble donc pour le moment pas influencée négativement par les incertitudes liées au Brexit. Enfin, les analystes du cabinet Davy Research estiment que l’augmentation substantielle des salaires réels des ménages irlandais en 2019 favorisera une hausse de leur consommation des ménages, une stabilisation de leur épargne et une diminution de leur endettement.

Finances publiques

Exchequer – Les recettes totales au premier semestre 2019 ont été estimées à environ -0,5 % en dessous du montant cible mensuel principalement en raison de la TVA (-148M€). Elles sont supérieures de +6,9 % (glissement annuel) à celles de 2018, principalement du fait de l’impôt sur le revenu (+7,7 %), la TVA (+4,9 %) et les droits d’accises (+18,2 %), résultats qui reflètent une croissance économique solide en Irlande.

Les recettes générées par l’impôt sur les sociétés (IS) au mois de juin ont dépassé de +7,9 % le montant cible mensuel (non cumulé) et atteignent un nouveau record de 2,4Mds€, suggérant une dynamique similaire à celle de 2018. En glissement annuel, les recettes totales du premier semestre 2019 issues de l’IS sont supérieures de +3,5 % aux recettes observées en 2018 à la même période. En isolant les résultats du mois de juin, les chiffres du ministère des Finances irlandais font état d’une augmentation de +21,3 % des recettes d’IS (glissement annuel). Le mois de juin correspond à une étape déterminante dans la collecte annuelle de l’IS. Après novembre, il s’agit du mois pour lequel les recettes d’IS sont les plus élevées.

Les dépenses du gouvernement central se sont maintenues en-deçà des plafonds inscrits dans le Budget 2019. Les dépenses courantes se sont établies à 30,5 Mds€ durant le premier semestre de 2019, soit -0,8 % en dessous des limites budgétaires et en augmentation de +4,9 % (glissement annuel). Certains analystes et économistes (Davy Research, IFAC) rappellent toutefois que de potentiels dérapages des dépenses de santé pourraient avoir lieu en fin d’année. Les dépenses d’investissement se sont élevées à 2,3 Mds€, soit +17,8 % en glissement annuel.

Summer Economic Statement 2019 - Le gouvernement irlandais a publié le 25 juin 2019 son traditionnel Summer Economic Statement (SES). Ce document publié chaque année en début d’été, fournit les premières orientations de la prochaine loi des finances, sans entrer dans le détail de la répartition des crédits ministériels. La singularité du SES 2019 est la présentation de deux scénarios budgétaires possibles en fonction de l’évolution du Brexit. La proposition de la loi des finances 2020 sera en effet présentée le 8 octobre, trois semaines avant la fin de l’extension de la période de négociations entre le Royaume-Uni de l’Union Européenne (le 31 octobre). Le ministère des finances irlandais a choisi de présenter deux scénarios distincts : un Brexit ordonné (scénario A) et un Brexit désordonné (scénario B). Dans le scénario A, le solde budgétaire resterait inchangé pour 2020 (+0,4% du PIB) en revanche, les excédents pour la période 2021-2024 sont légèrement revus à la baisse. Dans le scénario B (Brexit désordonné), le solde budgétaire serait de nouveau déficitaire en 2020 (entre -1,5 et -0,5 % du PIB) pour se contracter jusqu’en 2023 et redevenir excédentaire en 2024.

Le SES 2019 a déclenché de nombreuses réactions parmi les économistes irlandais, certains estimant le scénario B peu réaliste (trajectoire du solde budgétaire trop optimiste) et d’autres soulignant l’absence d’analyse substantielle concernant les risques posés par la possible surchauffe de l’économie irlandaise dans le scénario A.

Dette souveraine - La National Treasury Management Agency (NTMA), homologue irlandais de l’Agence France Trésor, a publié le 1^er juillet 2019 son rapport annuel 2018 faisant état des développements positifs concernant la dette souveraine irlandaise. Les taux d’intérêt bas ont permis de ramener le service de la dette à 5Mds€ pour 2019 et 4,5Mds€ pour 2020. En outre, le programme d’émissions pour la période 2018-2020 a été lui aussi revu à la baisse grâce au remboursement de 60Mds€ de dette. Selon la NTMA, ces évolutions vont permettre de stabiliser les besoins de financement annuel du pays et faciliter l’étalement des remboursements sur le long terme via la diversification de l’endettement en termes de maturité. Le directeur exécutif de la NTMA, Conor O’Kelly, appelle malgré tout à la vigilance en rappelant que la dette en Irlande s’élève toujours à plus de 200Mds€ et reste donc sensible à une augmentation des taux d’intérêt sur le moyen-terme. Le taux d’intérêt des obligations à 10 ans émises par le gouvernement irlandais a atteint en ce début du mois de juillet un niveau historiquement bas à 0,05 % (contre 0,29% le mois précédent).

Secteur bancaire

Prêts aux PME – Selon les données publiées par la Banque Centrale d’Irlande (CBI), l’encours des prêts aux PME a augmenté en volume de 1,1Md€ au premier trimestre 2019, soit la plus faible hausse enregistrée depuis le troisième trimestre 2017. Les différents sondages montrent que les inquiétudes des PME concernant une possible sortie sans accord du Royaume-Uni ont provoqué la mise en suspens des projets de développement économique, agissant ainsi négativement sur la demande de crédit. L’encours total des prêts fournis par les banques aux PME a diminué de -3,9 % au premier trimestre 2019 (22,1Mds€).

Cette dynamique a notamment été observée dans les secteurs de l’agroalimentaire, de l’industrie, de la vente de détails et de gros, de l’hôtellerie et la restauration ainsi que de l’immobilier. Seul le secteur de la construction enregistre une dynamique contraire avec un encours total de nouveaux prêts aux PME s’élevant à 111M€, soit le montant observé le plus élevé depuis 2011 (année de création des données).

Endettement des ménages – Selon les données récemment publiées par la Banque Centrale d’Irlande (CBI), l’endettement des ménages irlandais a atteint son niveau le plus bas depuis 2005 au dernier trimestre 2018, s’établissant à 137,5Mds€. A l’issue d’un long processus de désendettement consécutif à la crise financière, le ratio dette des ménages/revenu disponible brut en Irlande devient le cinquième plus faible en Europe, soit 123,5% pour le dernier trimestre 2018. A titre de comparaison, le Royaume-Uni affiche un ratio de 124%.

Commerce International

Accord UE/Mercosur – Le projet d’accord commercial conclu entre l’Union Européenne et les pays du Mercosur (Brésil, Argentine, Uruguay, Paraguay) a provoqué de nombreuses réactions en Irlande, notamment de la part de représentants de la filière bovine. En effet, l’accord autorise les pays du Mercosur à exporter 99 000 tonnes de viande bovine par an sur le marché européen. Le ministre de l’agriculture irlandais, Michael Creed, a notamment décrit l’accord comme étant « très décevant pour la filière bovine irlandaise ». Le ministre a mentionné la possibilité, conjointement avec d’autres membres de l’Union Européenne, de s’opposer à sa ratification via le parlement européen. L’Irish Farmers’ Association (IFA, homologue irlandais du FNSEA – Fédération nationale des syndicats d’exploitants agricoles) a estimé que les pertes annuelles induites pourraient s’élever à 750M€. L’accord commercial vient s’ajouter aux inquiétudes liées au Brexit (la filière bovine irlandaise exportant 300 000 tonnes de viande par an au Royaume-Uni) ainsi qu’à un marché européen de la viande bovine dont l’offre dépasse déjà marginalement la demande. Le secteur pharmaceutique irlandais pourrait quant à lui profiter de l’accord, avec notamment une suppression des tarifs douaniers (fixés à 14 % actuellement).

LE CHIFFRE DU MOIS

0,918

Il s’agit de l’indice d’éducation publié par le Programme de développement des Nations Unies. Cet indice compris entre 0 et 1 reflète le nombre moyen d’années d’éducation pour les adultes et d’années d’éducation espérées pour les enfants exprimée. Au sein des 28 pays de l’Union Européenne, l’Irlande se classe en 3^e position avec un score de 0,918 signifiant que la moyenne des années d’éducation réalisées ou espérées est très proche du maximum d’années d’éducation possible. Le score de la France s’établit quant à lui à 0,84. L’Allemagne affiche le score le plus élevé (0,94) et le Portugal, le plus faible (0,759). Il convient toutefois de noter que la construction de cet indice repose sur des paramètres purement quantitatifs et ne prend pas en compte les différences entre les systèmes d’éducation secondaire et tertiaire au sein de l’Union Européenne.

Evolution des indicateurs macroéconomiques

Tableau mensuel

Tableau annuel

Veille sur le numérique et les start-ups - Royaume-Uni et Irlande - Juin 2019

2019-06-24T00:00:00+02:00

Sommaire :

TIC/NUMERIQUE :

1/ Irlande :

Microsoft a rapatrié 52,8 Mds$ d’actifs de Singapour vers l’Irlande
La Data Protection Commission ouvre une enquête sur les services de publicité en ligne de Google
Les géants du numérique incités par le gouvernement irlandais à faire pression sur l’OCDE en matière de fiscalité des entreprises

2/ Royaume-Uni :

Le Royaume-Uni se dote d’un comité sur l’IA
Le Royaume-Uni dévoile sa nouvelle stratégie internationale de recherche et d’innovation
L’entreprise EE commercialise ses services 5G auprès du grand public
Le MI5 est accusé de collecter et de stocker des données personnelles illégalement

START-UPS :

1/ Irlande :

Contraction technique (- 41 %) des flux d’investissement en capital-risque au premier trimestre 2019

2/ Royaume-Uni :

Amazon investit 575 M$ dans Deliveroo
La ville de Londres souhaite lancer un fonds d’investissement de 100 M£ dédié aux PME

TIC / Numérique

1/ Irlande :

Microsoft a rapatrié 52,8 Mds$ d’actifs de Singapour vers l’Irlande – En rapatriant au sein de son siège européen de Dublin ses opérations pour la région Asie-Pacifique, Microsoft a déplacé 52,8 Mds$ (47,1 Mds€) d’actifs de Singapour vers l’Irlande en 2018. Les comptes de Microsoft Ireland Operations, qui s’achèvent en juin 2018 et ne prennent donc pas en compte cette opération survenue en septembre dernier, montrent une hausse de 20,6 % de son chiffre d’affaires (24,5 Mds€) mais une baisse de 11,5 % de ses bénéfices (790 M€). Parallèlement, le nombre d’employés a fortement augmenté, dépassant les 1 400 personnes (contre moins de 900 en 2017), dont le salaire moyen serait de 112 400 €.

La Data Protection Commission ouvre une enquête sur les services de publicité en ligne de Google – Une nouvelle enquête ciblant une grande plateforme de services digitaux vient d’être ouverte par la DPC (Data Protection Commission, équivalent irlandais de la CNIL). Si la majorité des enquêtes portaient jusqu’à maintenant sur Facebook et ses filiales (cf. veille du mois de mai), c’est désormais Google, et plus précisément son ad-exchange (plateforme automatisée pour l’allocation d’espaces publicitaires sur Internet), qui est dans le viseur de la DPC. Pour mémoire, Google a déjà été condamné à verser des amendes par la CNIL (50 M€) pour collecte abusive d’informations personnelles à des fins publicitaires, ainsi que par la Commission Européenne (1,49 Mds€) en raison de sa position quasi-monopolistique dans le secteur de la publicité en ligne. Parallèlement, Mme Helen Dixon, qui a été reconduite pour cinq ans à la tête de la DPC, espère présenter très prochainement les conclusions des autres enquêtes.

Les géants du numérique incités par le gouvernement irlandais à faire pression sur l’OCDE en matière de fiscalité des entreprises – Lors de son déplacement en Californie en janvier dernier, M. Paschal Donohoe, ministre des Finances irlandais, accompagné par l’IDA (Industrial Developement Agency, agence publique chargée de l’attraction des IDE en Irlande), s’est entretenu avec le Silicon Valley Tax Directors Group, qui réunit la majorité des géants du numérique, parmi lesquels nombreux sont ceux dont les sièges européens sont implantés à Dublin. Il a à cette occasion insisté sur « l’importance pour ces entreprises de faire connaître leur point de vue » concernant la taxation des services numériques auprès de l’OCDE. M. Donohoe, qui a également déclaré que le gouvernement irlandais exprimait de « très, très sérieuses réserves » sur le projet de taux d’imposition effectif minimal, n’a toutefois pas demandé aux entreprises de soutenir la position du gouvernement irlandais sur ce sujet, même si la plupart des entreprises affichent des opinions convergentes avec l’Irlande. Par exemple, M. Ken Hutchinson, directeur délégué à la fiscalité de Google, juge « bienvenue la position de l’Irlande sur la taxation internationale ».

2/ Royaume-Uni :

Le Royaume-Uni se dote d’un comité sur l’IA – A l’occasion du premier anniversaire de l’ « AI sector deal », le gouvernement britannique vient de dévoiler les membres de son nouveau comité sur l’IA (AI Council), qui compte des employés de Google, Microsoft et Amazon ainsi que des représentants du secteur public, associatif et académique. L’AI Council a vocation à donner au Royaume-Uni une ligne stratégique sur le développement de l’IA, notamment sur les thématiques de l’éthique, de la diversité et de la formation, pour que le pays soit considéré comme leader sur la scène internationale.

Le Royaume-Uni dévoile sa nouvelle stratégie internationale de recherche et d’innovation – A l’occasion du sommet sur l’innovation EUREKA à Manchester, le Ministre de l’Economie britannique a annoncé la publication d’une nouvelle stratégie d’innovation axée sur la collaboration internationale. Le Ministre en a profité pour annoncer un nouveau financement de 4 M£ destiné à des projets collaboratifs dans la mobilité, la santé, la logistique, la production industrielle, l’IA et le quantique avec des pays comme Singapour, Israël, Canada, la Corée du Sud, les Pays-Bas, la Suisse et l’Espagne. Cette annonce s’inscrit dans la volonté du RU d’atteindre le seuil de 2,4% du PIB dépensé en R&D d’ici 2027.

L’entreprise EE commercialise ses services 5G auprès du grand public – EE est la première entreprise britannique à offrir la 5G à ses abonnés, ce qui fait du Royaume-Uni un des premiers pays européens à commercialiser cette nouvelle forme de réseau, après la Suisse, Monaco, Jersey et San Marino. Le concurrent de EE, Vodafone s’apprête à ouvrir son propre réseau 5G le mois prochain. Les opérateurs télécoms britanniques sont cependant inquiets des incertitudes quant à la possibilité d’utiliser des équipements Huawei dans leurs installations. Dans une lettre adressée au gouvernement la semaine dernière, ils insistent pour qu’une décision soit prise rapidement sur le sujet. A la fois EE et Vodafone utilisent à ce jour des équipements Huawei dans leurs réseaux 5G. Le Ministre de la Culture, du Numérique et des Sports Jeremy Wright a cependant annoncé qu’aucune décision ne serait précipitée, et que l’interdiction d’achat d’équipements Huawei aux Etats-Unis changeait la donne dans le débat au Royaume-Uni. L’Ambassadeur chinois au Royaume-Uni a mis en garde le pays contre les potentielles répercussions sur les relations commerciales sino-britanniques.

Le MI5 est accusé de collecter et de stocker des données personnelles illégalement – La Haute Cour de Justice britannique accuse l’équivalent de la DGSI au Royaume-Uni de collecter des données personnelles grâce à des mandats accordés sur la base de fausses informations. Elle lui reproche également les modalités de conservation de ces données (durée de conservation, espaces de stockage flous et non sécurisés). Le manque de conformité au sein du MI5 aurait été dévoilé en interne en janvier 2016 mais révélé aux ministres seulement récemment. Le Ministre de l’Intérieur Sajid Javid a déclaré le mois dernier que le MI5 risquait d’enfreindre la loi en raison des difficultés qu’il avait à protéger les données personnelles qu’il détient. Cette affaire a été révélée suite à un contrôlé judiciaire plébiscité par l’organisation de défense des libertés civiles, Liberty. Par ailleurs, le mois dernier, un groupe d’associations et d’entreprises ont rédigé une lettre ouverte à GCHQ (Government Communications Headquarters) pour s’opposer à une mesure proposée par deux de ses employés qui consiste à autoriser la présence fantôme des forces de l’ordre dans des appels et discussions cryptées.

Start-ups

1/ Irlande :

Contraction technique (- 41 %) des flux d’investissement en capital-risque au premier trimestre 2019 – D’après l’Irish Venture Capital Association, les investissements en capital-risque n’ont atteint que 197 M€ au premier trimestre 2019. L’ampleur de la contraction ((-41 %) par rapport à la même période l’année dernière s’explique par un effet de base : deux importantes levées de fonds (Intercom et AMCS) de 100 M€ chacune avaient eu lieu au T1 2018. En revanche, le nombre d’opérations est en progression : 75 start-ups ont levé des fonds de capital-risque au T1 2019 contre 43 au T1 2018. De même, les fonds levés dans le cadre d’opérations d’amorçage ont atteint 17,8 M€, soit un rebond de 23 %.

2/ Royaume-Uni :

Amazon investit 575 M$ dans Deliveroo – La startup phare de la foodtech britannique vient de lever 1,53 Mds$ pour financer sa croissance. Amazon est investisseur principal, avec un apport à hauteur de 575 Mds$. L’année dernière, Uber envisageait d’acquérir Deliveroo, mais les deux entreprises n’avaient pas réussi à s’entendre sur la valeur de l’entreprise. Deliveroo a déclaré vouloir utiliser les fonds pour renforcer son équipe technique à Londres afin de déployer de nouveaux produits et outils pour ses livreurs. Deliveroo est aujourd’hui disponible dans 14 pays. L’entreprise continue à essuyer des pertes et se retrouve régulièrement au coeur de polémiques par rapport au traitement réservé à ses livreurs à vélo.

La ville de Londres souhaite lancer un fonds d’investissement de 100 M£ dédié aux PME – Le Greater London Investment Fund, devrait servir à financer les petites et moyennes entreprises qui peinent à trouver des fonds pour leur croissance. Les secteurs visés en priorité sont les industries créatives, les services financiers et aux entreprises, l’environnement, le numérique et le tourisme. 14 M£ du fonds seront alloués aux solutions qui reposent sur l’économie circulaire. Le fonds sera géré par l’entreprise de capital-risque MMC Ventures et le FSE Group (organisation de soutien aux PME). Il espère alimenter 170 entreprises et être complété par des fonds privés à hauteur de 103 M£. Financièrement, il serait alimenté principalement par des fonds européens (50 M£ de la BEI, 35 M£ du FEDER). Dans le contexte du Brexit, le gouvernement central doit donc encore donner des assurances sur le fait qu’il pourrait se substituer à termes aux fonds communautaires.

Trainline annonce son intention d’entrer en bourse – La startup britannique qui permet de réserver des billets de train et de bus dans 45 pays devrait rejoindre le London Stock Exchange le mois prochain. L’entreprise qui compte 600 employés à Londres, Edimbourg et Paris espère ainsi renforcer son image auprès des consommateurs et lever 75 M£ pour continuer à financer sa croissance en Europe.

Eire Eco - Juin 2019

2019-06-12T00:00:00+02:00

Macroéconomie

Activité économique - Le PMI manufacturier du mois de mai 2019 s’établit à 50,4, en baisse de 2,1 par rapport au mois précédent (52,5). Il s’agit de la performance la plus faible enregistrée depuis le référendum sur la sortie de l’Union Européenne du Royaume-Uni fin juin 2016. Nonobstant ce résultat en demi-teinte et à peine supérieur de 0,4 point au seuil de référence (50, limite entre récession et croissance), le secteur connaît un développement économique depuis maintenant six ans de manière ininterrompue.

Les acteurs économiques sondés mentionnent 1/ un ralentissement global du secteur manufacturier, 2/ une demande mondiale plus faible et 3/ la fin d’une période de constitution de stocks en prévision du Brexit comme raisons expliquant la faible performance du mois de mai. Le niveau d’emploi dans le secteur manufacturier a de même progressé à son taux le plus faible en presque trois ans. Malgré tout, la confiance des entreprises de ce secteur atteint son niveau le plus élevé en cinq mois.

Le PMI des services connaît une dynamique bien différente et s’établit à 57 en mai 2019, soit 2,3 points de plus que le mois précédent (54,7 en avril). Il s’agit de la croissance la plus rapide qu’ait connu le secteur depuis novembre 2018, soutenue par un accroissement significatif des commandes et une solide croissance de l’emploi. La confiance des entreprises du secteur des services a atteint son niveau le plus élevé depuis janvier.

Chômage - Le taux de chômage en Irlande est en forte baisse en mai, en partie du fait de la révision saisonnière du CSO (homologue irlandais de l’INSEE) pour intégrer les nouvelles données du Labour Force Survey (équivalentes aux données de Pôle Emploi en France). Les chiffres mensuels pour la dernière année ont été substantiellement modifiés dépeignant une tout autre dynamique du taux de chômage. Alors que ce dernier semblait se stabiliser autour de 5,5 %, les nouveaux chiffres montrent au contraire une diminution continue depuis novembre 2018. Ainsi, le taux de chômage s’établit à 4,4 % corrigé des variations saisonnières (cvs) au mois de mai 2019 (contre 4,6 % en avril selon les nouvelles données et 5,4 % auparavant). L’économie irlandaise est désormais quasiment en situation de plein-emploi. Le nombre de chômeurs (cvs) s’établissait à 108 200 en mai 2019, soit 4 300 de moins qu’en avril 2019 et un quart de moins qu’en mai 2018.

Le taux de chômage des jeunes enregistre une nouvelle légère baisse de -0,3 pp en mai 2019 par rapport au mois précédent, à 10,3%. Ces données ont, elles aussi, fait l’objet d’une importante révision ce mois-ci puisque le taux d’avril 2019 (10,3 % après révision) a été revu à la baisse de 2,5pts.

Immobilier – Pour la première fois depuis décembre 2018, le prix moyen national de l’immobilier repart à la hausse en glissement mensuel. En revanche, ils continuent de diminuer à Dublin pour le cinquième mois consécutif. Au mois de mars 2019, les prix du secteur immobilier ont diminué de –0,3 % à Dublin mais ont augmenté de +0,8 % en dehors de la capitale. Une dualité du marché de l’immobilier se confirme entre Dublin et le reste de l’Irlande, dynamique s’expliquant notamment par les politiques prudentielles de la CBI (Banque Centrale d’Irlande) qui ont un impact plus significatif en matière de gestion/stabilisation de l’inflation là où les prix sont les plus élevés.

Le second graphique présente les variations en glissement annuel des prix immobiliers. Les prix continuent de nettement ralentir sur l’ensemble du territoire, dynamique confirmée par la révision des chiffres sur les quatre derniers mois (séries comparées, graphique de droite). La hausse des prix de l’immobilier hors Dublin s’établit à +6,8 % en mars 2019 contre +7,3 % en février 2019 et +7,8 % en janvier 2019 (glissement annuel). En parallèle, la croissance des prix de l’immobilier à Dublin s’établit à +1,2 % en mars 2019 contre +1,4 % le mois précédent (g.a.).

Salaires – Les salaires continuent de progresser en Irlande, à la fois dans le secteur public et dans le secteur privé. Les nouvelles données publiées par le CSO font état d’un salaire hebdomadaire moyen de 769,98 € tout secteur confondu, en hausse de +3,4 % en g.a cvs (au T4 2018, la croissance s’était établie à +3,5 % en g.a.). Le salaire horaire moyen connait une croissance moindre mais toujours solide, de +2,3 % en g.a, à 23,93 €. Si la croissance des salaires moyens hebdomadaires du secteur public (+1,2 % en g.a.) a été bien moins rapide que celle du privé (+4,2 % en g.a), leur niveau moyen demeure plus élevé (à 964,36€ contre 714,67€ dans le privé). Le taux de chômage continuant de diminuer, l’accélération des salaires devrait se poursuivre.

Commerce extérieur – En mars 2019, les exportations de biens ont chuté de -16 % (glissement mensuel) et les importations ont diminué de -1,4 %. L’excédent commercial a ainsi baissé de 34 % par rapport à février, s’établissant à 4,1Mds€. Les exportations au premier trimestre 2019 ont augmenté de +12 % en comparaison avec les exportations du premier trimestre 2018. Les importations au premier trimestre 2019 ont connu une hausse de +1,5 %.

Finances publiques

Exchequer – Les recettes totales collectées au mois de mai sont inférieures de 1,1 % au montant cible principalement en raison de la TVA (-112M€) et de l’impôt sur les sociétés (-233M€). Les recettes totales des cinq premiers mois de 2019 sont supérieures de +5,7 % (glissement annuel) à celles de 2018, principalement du fait de l’impôt sur le revenu (+7,8 %), la TVA (+5,7 %) et les droits d’accises (+18 %) confirmant la croissance économique solide en Irlande. La dynamique clé de ce mois-ci reste les faibles recettes générées par l’impôt sur les sociétés (IS), inférieures de 13,2 % en glissement annuel et de 11,4 % au montant cible mensuel (cumulé). Le ministère des Finances indique que mai était le dernier mois de collecte de l’IS pour l’année 2018 et que le mois de juin devrait être plus informatif concernant la collecte de l’IS en 2019. Le mois de mai est celui durant lequel les entreprises effectuent le paiement de régulation de l’impôt sur les sociétés (IS) acquitté l’année précédente. Sachant que la collecte d’IS a enregistré une progression exceptionnelle en 2018 (+2,2 Mds €, soit +27 %), l’erreur de prévision de -233M€ reste raisonnable.

Les dépenses du gouvernement central se sont maintenues en-deçà des plafonds inscrits dans le Budget 2019. Les dépenses courantes se sont établies à 26 Mds€ durant les cinq premier mois de 2019, soit 0,3 % en dessous des limites budgétaires et en augmentation de 7,7 % (glissement annuel). Les dépenses d’investissement se sont élevées à 1,9 Md€, soit +31,8 % en glissement annuel.

Déficit structurel - Alors que, dans son Budget 2019, l’Irlande prévoyait d’atteindre son Objectif de Moyen Terme (OMT – outil de prévention budgétaire contenu dans le Pacte de Stabilité et de Croissance européen, requérant un déficit structurel maximal de 0,5% du PIB) en 2019, le ministère des Finances a annoncé qu’il ne serait pas atteint avant 2020. Le déficit structurel de l’Irlande devrait ainsi s’établir à -1,1 % du PIB cette année et -0,4 % du PIB l’année suivante. Selon le Ministère, cette détérioration est principalement imputable à la distorsion du PIB irlandais par l’activité des multinationales en Irlande : il est en effet difficile d’estimer la position de l’économie dans le cycle malgré l’utilisation de mesures alternatives.

Obligations souveraines - Le taux d’intérêt des obligations à 10 ans émises par le gouvernement irlandais a atteint début juin son niveau le plus bas jamais observé (0,29 % au 7 juin) après s’être stabilisé pendant les trois derniers mois autour de 0,50/0,60%. Le taux d’intérêt des obligations à 10 ans a chuté rapidement début juin en amont et à la suite de la conférence de presse de Mario Draghi (président de la Banque Centrale Européenne) le 6 juin. Lors de cette conférence de presse, Mario Draghi a notamment 1/ annoncé le maintien des taux directeurs jusqu’au second trimestre 2020, 2/ annoncé la possibilité d’une nouvelle phase d’assouplissement quantitatif lors des questions/réponses (via de nouveaux programmes d’achats d’actifs) et 3/ explicité les modalités du troisième tour d’opérations de refinancement ciblées à long terme (TLTRO). Les marchés anticipent quant à eux une nouvelle baisse des taux directeurs, en raison des tensions commerciales, du Brexit et des craintes autour d’un retour du protectionnisme.

L’écart entre le taux d’intérêt des obligations à 10 ans irlandaises et celui des obligations à 10 ans allemandes suit une dynamique de diminution depuis février 2019 malgré une hausse fin mai. Le 7 juin, l’écart était de 54 points de base (contre 64 pdb le 30 mai, 78 pdb le 8 février).

LE CHIFFRE DU MOIS

12,47

C’est le volume d’émissions carbone (exprimé en tonnes d’équivalent CO2), par habitant en Irlande pour l’année 2017. L’Irlande fait partie des trois pays émettant le plus de gaz à effet de serre par habitant au sein de l’Union Européenne, se situant à la troisième place du classement, derrière l’Estonie (15,51 tonnes par habitant) et le Luxembourg (17,07 tonnes par habitant). La moyenne de l’Union Européenne s’établit à 8,90 tonnes d’équivalent CO2 émises par habitant. La France, quant à elle, fait partie des dix pays de l’UE émettant le moins de gaz à effet de serre par habitant, avec 6,67 tonnes d’équivalent CO2 émises par habitant en 2017. La réduction des émissions de gaz à effet de serre représente un enjeu central pour l’Irlande qui peine pour le moment à atteindre les objectifs établis par la Commission Européenne (réduction des émissions de 20 % à l’horizon 2020).

Secteur bancaire

Permanent TSB – La Banque Centrale d’Irlande (CBI) a décidé le 30 mai dernier de sanctionner la banque irlandaise Permanent TSB d’une amende de 21M€ suite au scandale des « tracker mortgages » (prêts hypothécaires indexés sur les taux directeurs de la BCE). Les clients ayant souscrit à ce type de prêts se sont vus refuser la possibilité de modifier le taux d’intérêt à la baisse (alors qu’il pouvait être modifié à la hausse). Au-delà de l’amende payée à la CBI, la banque irlandaise a au total versé une compensation d’environ 54,3M€ à 2 007 clients ayant souscrit à des « tracker mortgages ». La banque a annoncé que l’amende n’aurait qu’un impact financier faible pour son bilan 2019. Permanent TSB est la première banque à se voir condamner à payer une amende suite au scandale des « tracker mortgages ». La CBI pourrait décider de sanctionner prochainement les banques suivantes : Bank of Ireland, Allied Irish Banks et sa filiale EBS, Ulster Bank, et KBC Bank.

Prêts hypothécaires – Les données publiées par la Banking and Payment Federation Ireland (BPFI) indiquent que l’octroi de prêts hypothécaires est en progression soutenue. En avril, l’encours total des prêts accordés s’est établi à 931M€, soit une augmentation de +11 % en glissement annuel (hausse de +21 % en mars 2019). L’encours total des prêts accordés pour un achat de maison a atteint 781 M€ en avril (croissance identique de +11 % en glissement annuel).

Banque Centrale – M. Gabriel Makhlouf, actuel dirigeant du Trésor néo-zélandais et désigné comme successeur de Philip Lane à la tête de la banque centrale irlandaise (CBI), est au cœur d’une polémique en Nouvelle-Zélande après que des données confidentielles du budget auraient été par inadvertance rendues accessibles sur Internet. La police a rapidement écarté la possibilité d’un piratage informatique. Le parti d’opposition reproche notamment à M. Makhlouf d’avoir qualifié l’incident de « hacking » (piratage informatique). En Irlande, l’incident provoque de vives réactions dans la presse et au sein de la classe politique. Plusieurs députés ont demandé au ministre des Finances irlandais de revenir sur sa décision de nommer M. Makhlouf à la tête de la CBI.

Evolution des indicateurs macroéconomiques

Tableau mensuel

Tableau annuel

Visite en Irlande du Ministre François de Rugy à l'occasion de la cérémonie de signature de la demande de subvention européenne pour le projet d'interconnexion celtique

2019-06-06T00:00:00+02:00

Le ministre d’État, ministre de la Transition écologique et solidaire, M. François de Rugy s'est rendu à Cork (Irlande) le 31 mai 2019. Il a participé, avec son homologue irlandais Richard Bruton et le Vice-Premier Ministre irlandais, Simon Coveney, à la cérémonie de signature par François Brottes, président de Réseau de Transport d'Electrcité (RTE), et Mark Foley, PDG d'Eirgrid (homologue irlandais de RTE) d'une demande de subvention européenne de 667 millions d’euros pour le lancement du projet d’Interconnecteur celtique.

Trois jours plus tôt, le Président de la République, Emmanuel Macron, et le Premier ministre irlandais, Leo Varadkar, avaient apporté leur soutien à cette demande en adressant une lettre à l’intention de M. Juncker, Président de la Commission européenne, soulignant l’intérêt stratégique du projet.

Long de 580 km environ, dont un parcours sous-marin de l’ordre de 500 km, l’interconnexion électrique France-Irlande (« Celtic Interconnector ») reliera a région de Cork en Irlande à celle de Brest en France, avec une capacité estimée de 700 MW, suffisante pour alimenter environ 450 000 ménages côté irlandais (soit 10% de de la capacité totale installée en Irlande). Le projet représente un investissement de 930 millions €.

Les deux opérateurs, RTE et Eirgrid, ont pour objectif une mise en service de l'interconnexion en 2026. Elle offrira à l’Irlande un accès direct au marché de l’électricité européen et permettra le développement des énergies renouvelables en intégrant la production irlandaise dans le système électrique européen.

Ce projet s’inscrit donc pleinement dans le processus de transition énergétique et de lutte contre le changement climatique. Il aidera en outre les deux pays à atteindre l’objectif fixé par la Commission européenne à chaque Etat membre de disposer d’interconnexions permettant de transférer l’équivalent d’au moins 10 % de leur capacité installée. L’interconnexion participera également à la sécurisation du système irlandais et permettra de rééquilibrer l’approvisionnement de la Bretagne.

Lors de la cérémonie, le financement conjoint par EirGrid, RTE, l’Irish Research Council et l’Ambassade de France en Irlande de projets de recherche au cours des cinq prochaines années dans le cadre du partenariat Hubert Curien-Ulysse a été officialisé par la signature d'une lettre d’intention en présence des ministres.

« Je suis fier et enthousiaste d’apporter mon soutien à ce projet ambitieux, déterminant pour la coopération entre la France et l’Irlande, ainsi que pour le marché énergétique européen et sa transition vers les énergies bas-carbone », a déclaré François de Rugy.

Veille sur le numérique et les start-ups - Royaume-Uni et Irlande - 21 mai 2019

2019-05-21T00:00:00+02:00

Sommaire :

TIC/NUMERIQUE :

1/ Irlande :

Les détails du National Broadband Plan dévoilés
51 enquêtes de grande envergure en cours à la Data Protection Commission
Le marché florissant des data centres en Irlande

2/ Royaume-Uni :

Le Royaume-Uni finance le déploiement de la 5G dans le métro de Séoul
Le Royaume-Uni annonce de nouvelles mesures pour règlementer la publicité politique en ligne
Les investissements européens dans le secteur technologique au Royaume-Uni ont atteint un record en 2018

START-UPS :

1/ Irlande :

Les investissements dans les start-ups technologiques irlandaises en baisse de 6 % en 2018

2/ Royaume-Uni :

Un hub technologique dédié aux entreprises britanniques et indiennes ouvre à Londres

TIC / Numérique

1/ Irlande :

Les détails du National Broadband Plan dévoilés - Le gouvernement a officialisé le lancement du National Broadband Plan (programme d’équipement du pays en accès internet haut débit), sept ans après sa conception, même si aucun contrat n’a pour l’instant été signé entre le gouvernement et National Broadband Ireland, consortium contrôlé par le fonds d’investissement Granahan McCourt, détenu par l’homme d’affaires irlando-américain David McCourt, qui a remporté l’appel d’offres. Le premier ministre Leo Varadkar a confirmé que l’Etat avait prévu d’investir 3 Mds€, dont 355 M€ de TVA et 545 M€ pour un fonds de prévoyance, sur 25 ans pour ce projet tandis que l’investissement initial de NBI n’est que de 220 M€. Cette forte révision à la hausse du coût de NBP (initialement estimé à seulement 500 M€) pourrait compromettre l’ensemble de la stratégie d’investissements publics irlandaise. Le Parlement a donc décidé de lancer une commission d’enquête sur l’appel d’offres. Si les critiques de la presse et de l’opposition déferlent sur le gouvernement, l’annonce est apparemment très bien reçue par les populations rurales qui, selon les sondages, comptent renouveler leur confiance au parti de gouvernement (Fine Gael) lors des prochaines élections locales et européennes.

51enquêtes de grande envergure en cours à la Data Protection Commission – Auditionné le 1er mai par le Sénat américain, qui réfléchit à créer son propre RGPD, Helen Dixon, directrice de la DPC (Data Protection Commission, équivalent irlandais de la CNIL), a révélé que 51 enquêtes « de grande échelle » étaient en cours. Un tiers de ces enquêtes ciblent de grandes plateformes de services digitaux fournis par Apple, Facebook, LinkedIn ou Twitter. Facebook est visé par 11 enquêtes, dont 3 sur ses filiales WhatsApp et Instagram, notamment sur le stockage présumé de millions de mots de passe en toutes lettres appartenant à des usagers des plateformes Facebook, Facebook Lite et Instagram. Conformément au RGPD, la DPC peut infliger des amendes aux entreprises allant jusqu’à 20 M€ ou 4% de leur chiffre d’affaires, soit 2 Mds€ dans le cas de Facebook. Toutefois, la DPC, qui espère conclure la première phase de leurs enquêtes cet été, n’a pour l’instant jamais sanctionné financièrement une entreprise depuis l’entrée en vigueur du RGPD, malgré la réception de presque 3 000 plaintes.

Le marché florissant des data centres en Irlande – 16 nouveaux data centres ont été mis en service en Irlande en 2018, portant leur nombre total à 53, correspondant à une capacité installé de 600 MW. 29 nouveaux projets de data centres ont obtenu un permis de construire. Dublin représente aujourd’hui 25 % du marché européen des data centres. Les investissements dans ce marché connaissent donc une hausse exponentielle depuis 2009 et devrait atteindre les 10 Mds€ cumulés en 2022, le niveau d’investissements prévu de 2019 à 2022 s’élevant à 1.3 Mds€ annuellement. La Sustainable Energy Authority of Ireland, équivalent irlandais de l’ADEME, parle également de 9 Mds€ d’investissement entre 2018 et 2020 pour mettre à niveau le réseau électrique et assurer la fourniture d’énergie verte. En effet, Eirgrid, équivalent irlandais de RTE, souligne dans son dernier rapport annuel le besoin de « renforcements significatifs » de son réseau autour de Dublin dans les cinq prochaines années. L’opérateur estime que la capacité installée aura quadruplé entre 2016 et 2020 et atteindra 1 500 MW en 2025. En 2027, les data centres pourraient représenter 31 % de la demande totale d’électricité du pays (6 % aujourd’hui). En 2030, la consommation des data centres pourrait équivaloir à celle d’entre 750 000 et 1 800 000 foyers, soit entre 40 % et 100 % du parc résidentiel irlandais. Par ailleurs, les data centres drainent une part importante de la production d’électricité verte du pays, la plupart se targuant d’être alimentés à 100 % par de l’énergie renouvelable. La croissance fulgurante des data centres en Irlande pourrait donc contrevenir aux objectifs du pays en matière d’énergie renouvelable (70 % d’énergie renouvelable dans la consommation finale d’électricité en 2030), tout en réduisant la quantité d’électricité verte disponible pour les consommateurs.

2/ Royaume-Uni

Le Royaume-Uni finance le déploiement de la 5G dans le métro de Séoul - DCMS (Department for Digital, Culture, Media & Sport) investit 2,4mn£ en Corée du Sud pour offrir la 5G aux voyageurs dans le métro. Les entreprises souhaitant offrir leurs services et contenus à travers la 5G dans le métro sont invitées à participer à un système d’enchères. Le gouvernement britannique espère ainsi attirer des investissements coréens au RU, créer de nouvelles opportunités pour les entreprises britanniques en Corée du Sud et encourager le développement de partenariats industriels entre les deux pays. Cette initiative s’inscrit dans la continuité du programme UK’s 5G Testbed + Trials Programme, qui a pour objectif d’aider les entreprises britanniques à développer de nouveaux services et applications 5G à la fois au niveau national et international.

Le Royaume-Uni annonce de nouvelles mesures pour règlementer la publicité politique en ligne - Le Ministère de l’Intérieur britannique veut imposer de nouvelles exigences de transparence aux publicités politiques en ligne. Des propositions concrètes devraient être dévoilées plus tard cette année, mais des premières mesures ont déjà été annoncées. Ainsi, les publicités en ligne vont devoir indiquer leur source (ex : parti, candidat) pour limiter le phénomène des « fake news ». Le RU souhaite aussi lancer une consultation pour renforcer les lois sur les financements étrangers dans le cadre des campagnes électorales. Ces propositions ne verront pas le jour avant les élections européennes, pour lesquelles Facebook a renforcé ses équipes de lutte contre la mésinformation et la désinformation en recrutant 40 nouvelles personnes (data scientists, ingénieurs, experts en cyber sécurité).

Les investissements européens dans le secteur technologique au RU ont atteint un record en 2018 – D’après le cabinet d’avocats Penningtons Manches, les fonds européens ont alimenté le secteur technologique britannique à hauteur de 1,89md£ en 2018 contre 1,66md£ en 2017, atteignant leur niveau le plus haut. Le rapport indique également que 70% des investissements étrangers se sont concentrés dans le « Golden Triangle » (Londres, Oxford, Cambridge), et que les Etats-Unis demeurent le pays qui investit le plus dans les entreprises britanniques (34% en valeur). Les secteurs qui ont attiré le plus d’investisseurs étrangers sont la fintech, l’IA, la blockchain, la sécurité numérique et la medtech.

Start-ups

1/ Irlande

Les investissements dans les start-ups technologiques irlandaises en baisse de 6 % en 2018 - Alors que les start-ups tech britanniques, françaises et allemandes ont respectivement levé 3,4 Mds€, 2,4 Mds€ et 2,0 Mds€ de fonds, les start-ups tech irlandaises n’ont attiré que 265 M€ en 2018, soit une baisse de 6 % par rapport à l’année dernière. Cela peut notamment s’expliquer par une baisse de 25 % du capital-risque à destination de la tech en 2018. Les entrepreneurs irlandais plaident pour une révision des niches fiscales qui leur sont destinées et demandent au gouvernement de s’inspirer des dispositifs britanniques.

2/ Royaume-Uni

Un hub technologique dédié aux entreprises britanniques et indiennes ouvre à Londres - Le nouveau hub, fruit d’une collaboration entre le fonds en capital-risque Pontaq et le quartier d’affaires Royal Albert Dock, a pour vocation la promotion des investissements bilatéraux dans les start-ups en Fintech, IA, blockchain et ville intelligente. Pontaq est un fonds d’investissement britannique qui compte 9 entreprises britanniques et indiennes au portfolio et ambitionne d’investir dans 40 nouvelles startups d’ici 3 ans. Le nouveau hub servira à la fois de siège à Pontaq et d’espace de travail et de mentoring à ses startups.

Éire Éco - Mai 2019

2019-05-14T00:00:00+02:00

Macroéconomie

Estimations de croissance du PIB (printemps 2019) – La Commission Européenne a publié le 7 mai ses nouvelles estimations concernant la croissance du PIB au sein de l’Union Européenne. L’Irlande enregistrerait une dixième année de croissance consécutive, mais les prévisions ont été revues à la baisse (3,8 % pour 2019 au lieu de +4,1 %). Ces chiffres restent en ligne avec une croissance solide de l’économie mais témoignent des incertitudes européennes et internationales : selon la Commission, les principaux facteurs de la croissance ayant subi une diminution de leurs estimations sont les exportations irlandaises (à seulement +4,5 %) mais aussi la consommation des ménages (+2,4 %) et la création d’emploi (+2 %). Pour 2020, la Commission prévoit une croissance réelle du PIB de +3,4 %.

Activité économique - Le PMI manufacturier du mois d’avril est en baisse par rapport à son niveau au mois de février (53,9 précédemment contre 52,5) et s’établit à son niveau le plus bas depuis octobre 2016. Malgré cette diminution, il semble que le secteur continue d’afficher une croissance stable, toujours bien au-dessus de la moyenne au sein de la zone Euro (47,8). La diminution des demandes extérieures et intérieures (provoquant notamment une plus faible croissance des nouvelles commandes) ainsi qu’un ralentissement de l’emploi expliquent le niveau du PMI ce mois-ci. Malgré ce résultat médiocre, les entreprises sondées restent optimistes quant aux perspectives sur les douze mois à venir.

Le PMI des services est lui-aussi en baisse (54,7 enregistré pour le mois d’avril contre 55,3 le mois précédent), repassant ainsi pour la seconde fois depuis octobre 2016 en dessous de la barre des 55 (la première fois ayant été janvier 2019). Dans la lignée du mois de mars, le Brexit ainsi qu’un environnement international plus difficile continuent de peser sur l’optimisme des entreprises dans le secteur tertiaire, malgré une croissance soutenue.

Chômage - Le taux de chômage en Irlande se stabilise et se maintient entre mars et avril 2019 à 5,4% corrigé des variations saisonnières (cvs). Le nombre de chômeurs (cvs) s’établissait à 129 700 en avril 2019, soit 1 600 de moins qu’en mars 2019 et 9 800 de moins qu’en avril 2018. Le taux de chômage des jeunes enregistre une nouvelle légère baisse de -0,7pp en avril 2019 par rapport au mois précédent, à 13,5%. Les données semblent en ligne avec les prévisions du gouvernement pour l’année 2019 avec un taux de chômage annuel estimé autour de 5,4%.

Immobilier – Les variations exprimées en glissement mensuel montrent une diminution des prix de l’immobilier à l’échelle nationale depuis novembre 2018 (exception faite du taux de croissance hors Dublin en décembre 2018). Au mois de février 2019, les prix du secteur immobilier ont diminué de -0,1% à Dublin ainsi qu’à l’échelle nationale. Le premier trimestre 2019 semble donc marqué par une diminution des prix de l’immobilier (en glissement mensuel), une première en Irlande depuis le deuxième trimestre 2013.

Le second graphique présente les variations en glissement annuel des prix immobiliers. L’inflation continue de nettement ralentir sur l’ensemble du territoire, dynamique confirmée par la révision des chiffres sur les quatre derniers mois (séries comparées, graphique de droite). La hausse des prix de l’immobilier hors Dublin s’établit à +7,5 % en février 2019 contre +8,1 % en janvier 2019 et +8,8 % en décembre 2018 (glissement annuel). En parallèle, la croissance des prix de l’immobilier à Dublin s’établit à +1,4 % en février 2019 contre +2,3 % le mois précédent (g.a.).

Confiance des consommateurs – La confiance des consommateurs irlandais (indice créé et mis à jour par la banque KBC et l’ESRI) s’établit à 87,7 en avril, contre 93,1 le mois précédent. Cette baisse de 5,4 points efface en grande partie l’augmentation de 6,6 points observée entre les mois de février et mars. La chute de l’indice s’explique par les incertitudes et inquiétudes des consommateurs liées aux perspectives économiques et suggère une nervosité des consommateurs irlandais, ces derniers ayant le sentiment que la période faste du redressement économique pourrait déjà être révolue.

Ventes au détail – Les ventes au détail en Irlande ont augmenté de +6 % au premier trimestre 2019. Malgré une diminution en volume de -0,8 % entre février et mars, les ventes au détail sont en hausse de +4,9 % pour mars 2019 (en glissement annuel). Les chiffres globaux de ventes au détail sont cependant faussés par les ventes de voiture. En effet, un nombre croissant de ménages a décidé d’effectuer leurs achats de voiture au Royaume-Uni afin de profiter d’un taux de change avantageux. Les ventes au détail ont augmenté de +8,2 % au mois d’avril en glissement annuel, en partie favorisées par le week-end de Pâques. Cette croissance fut majoritairement due aux secteurs suivants : cosmétiques et produits pharmaceutiques (10 %), prêt-à-porter (15%), l’ameublement (34 %), le matériel informatique (16 %) ainsi que l’électroménager (22 %). Les analystes de Davy Research estiment que la consommation des ménages devrait augmenter de +3 % en 2019 (chiffre plus élevé que les prévisions officielles à +2 %). Malgré des signes d’inquiétude chez les consommateurs, il semble n’y avoir aucun signe d’une augmentation supplémentaire de l’épargne chez les ménages irlandais (épargne déjà considérable permettant leur désendettement).

Finances Publiques

Exchequer – Les recettes totales collectées au mois d’avril ont été estimées à environ -6 % en dessous du montant cible mensuel principalement en raison de la TVA (-169M€) et de l’impôt sur les sociétés (-110M€). Le ministère des Finances a cependant expliqué que ces dynamiques mensuelles étaient dues à des remboursements et n’étaient pas représentatives des tendances réelles.

Les recettes totales du premier trimestre 2019 étaient supérieures de +9 % (glissement annuel), bien au-delà des estimations gouvernementales. Cependant, le manque à gagner observé en avril aura entièrement neutralisé l’excédent du premier trimestre, établissant les recettes des quatre premiers mois à 0,2 % en dessous des cibles du budget. Néanmoins, les recettes des quatre premiers mois sont supérieures de +5,7 % à celles de 2018, principalement du fait de l’impôt sur le revenu (+6,6 %), la TVA (+3 %) et les droits d’accises (+18 %) indiquant une croissance économique solide en Irlande.

Les dépenses du gouvernement central se sont maintenues en-deçà des plafonds inscrits dans le Budget 2019. Les dépenses courantes se sont établies à 19 Mds€ durant les quatre premier mois de 2019, soit -0,8 % en dessous des limites budgétaires et en augmentation de +4 % (glissement annuel). Les dépenses d’investissement se sont élevées à 1,4 Md€, soit +26 % en glissement annuel.

Les estimations de la Commission européenne sont optimistes concernant le budget du gouvernement central et maintiennent la prévision d’un léger excédent budgétaire pour l’année 2019 ainsi que pour l’année 2020 (respectivement à +0,0 % et +0,3 % du PIB).

Secteur Bancaire

Prêts non performants – Des progrès concernant les prêts non performants ont été réalisés par Allied Irish Banks (AIB) et Bank Of Ireland (BOI) avec respectivement une vente de 1 Md€ et une vente de 375 M€ de créances hypothécaires résidentielles titrisées (RMBS). Les dirigeants des principales banques ont récemment réaffirmé devant la commission des Finances, que la réduction des prêts non performants demeurait l’une de leurs priorités.

Prêts hypothécaires – 1,9 Md€ de prêts hypothécaires ont été accordés durant le premier trimestre 2019, soit une augmentation de +10,6 % par rapport au premier trimestre 2018. Cette tendance est en partie due à une augmentation importante (+39 %) de l’activité liée au refinancement de prêts plus anciens pour profiter de la baisse des taux. Les prêts immobiliers liés à l’achat d’une maison s’établissent à 1,5Md€, soit une augmentation de +6 % en glissement annuel (ou +4,2 % en volume).

Pour le seul mois de mars, le montant total des nouveaux prêts immobiliers accordés s’établissait à 920M€, soit une croissance de +21 % en glissement annuel. Il s’agit du taux de croissance le plus élevé depuis octobre 2017. L’encours des prêts accordés pour des achats de maison a connu une augmentation de +18 % (g.a.), à 757M€, chiffre stimulé en grande partie par les primo-accédants (+21 %) et les personnes déménageant (+14%). Ainsi, les autorisations données pour des achats immobiliers ont augmenté de +8,7 % au premier trimestre 2019, soit une augmentation bien plus forte que celle observée au premier trimestre 2018 (+2,9 %). Les chiffres publiés en mars montrent une accélération claire (+21 % en g.a.) après une légère baisse en janvier (-2 % g.a.) et une hausse de +10 % en février (g.a.).

Banque centrale – Début mai, le conseil des ministres irlandais a nommé M. Gabriel Makhlouf gouverneur de la Banque centrale d’Irlande (CBI) pour succéder à M. Philip Lane (qui deviendra dans quelques semaines le Chef économiste de la Banque centrale européenne). M. Makhlouf dirigeait depuis 2011 le Trésor néo-zélandais. Agé de 59 ans, né au Caire d’un père anglo-chypriote et d’une mère arménienne, il a effectué l’essentiel de sa carrière au Trésor britannique. Il fut notamment l’un des conseillers de Gordon Brown alors chancelier de l’Echiquier. Il s’agit du premier gouverneur étranger de l’histoire de la CBI. Le gouvernement a préféré la candidature de M. Makhlouf à celles de Mme Sharon Donnery (vice-gouverneure de la CBI et candidate malheureuse à la présidence du Mécanisme de supervision unique européen) et de M. Andrew McDowell (ancien conseiller économique du Taoiseach Enda Kenny et actuel vice-président de la Banque européenne d’investissement).

Couverture contre les risques systémiques (SRB) – Dans un discours le 16 avril, Philip Lane, actuel gouverneur de la Banque Centrale d’Irlande (CBI), a déclaré vouloir activer une nouvelle mesure prudentielle connue sous le nom de « Systemic Risk Buffer (SRB) ». Ce coussin complémentaire a pour objectif de limiter l’impact des risques systémiques de long-terme dont la nature acyclique n’est pas couverte par le règlement concernant les exigences prudentielles sur les fonds propres (CRR).

Le coussin pourrait varier soit entre établissements financiers, soit entre groupements d’établissements. Selon le gouverneur Lane, l’Irlande fait actuellement face à plusieurs risques systémiques dont la mondialisation, l’innovation technologique ainsi que le réchauffement climatique. En ce qui concerne la mondialisation couplée à l’innovation technologique, l’Irlande a bénéficié d’un statut de pays d’accueil durant les dernières décennies avec notamment la présence des multinationales. Toujours selon le gouverneur, ces dernières jouant un rôle moteur au sein de l’économie irlandaise, toute modification structurelle défavorable à leur activité représente un risque extrême pour l’Irlande. Il a également mentionné les risques liés à la fiscalité internationale ainsi qu’au commerce mondial.

Il existe par ailleurs un coussin complémentaire de fonds propres pour les institutions dites d’importance systémique à l’échelle intérieure et/ou européenne s’appliquant en Irlande à trois établissements financiers et dont l’introduction progressive s’étalera sur une période de trois ans et débutera en juin 2019. Les trois banques concernées sont AIB, BoI et Ulster Bank Ireland qui devront respectivement générer des coussins de 1,5% de leurs fonds propres pour les deux premières et 0,5% pour la troisième.

Prêts aux PME – La Banque Centrale d’Irlande (CBI) a récemment publié son rapport 2019 sur l’activité des petites et moyennes entreprises (PMEs). Après une longue période de désendettement, l’encours total des prêts aux PME (hors secteur immobilier) s’établit à 15Mds€, une diminution de 34Mds€ depuis le début de la décennie. L’encours total de crédits a chuté de -3,2 % au dernier trimestre 2018 (glissement annuel), alors qu’il n’avait baissé que de -0,7 % au dernier trimestre 2017. Il semblerait que l’approche du Brexit soit en grande partie responsable de cette accélération du désendettement des PME irlandaises. En effet, la perspective du Brexit tend à dissuader les entreprises d’engager de nouveaux projets de développement malgré la croissance toujours solide de l’activité en Irlande. L’encours total de nouveaux prêts accordés aux PME s’établit à 3,5Mds€ en 2018, soit 3,6Mds€ de moins qu’en 2017.

La diminution observée dans l’attribution de nouveaux prêts aux PME peut s’expliquer par un recours au financement propre traditionnellement plus élevé en Irlande que dans les autres pays de l’Union Européenne. En outre, le taux de refus concernant les demandes de prêts reste plus élevé en Irlande que dans les autres pays de la zone euro et s’établit à 6,4% au dernier trimestre 2018 (5,6% pour le groupe Portugal, Italie, Espagne et Grèce et 4,5% pour le groupe Belgique, Allemagne, Pays-Bas, France, Finlande et Autriche).

LE CHIFFRE DU MOIS

68

C’est la densité de population (nombre d’individus au kilomètre carré) en Irlande selon le site World Population Review. En sélectionnant les données pour les pays membres de l’Union Européenne, on observe que la Finlande possède le taux le plus faible (16 individus au kilomètre carré) et Malte le taux le plus élevé (1367 individus au kilomètre carré) – qui représente un cas particulier au vue de la distribution parmi les pays de l’UE. La moyenne observée en Union Européenne est de 173 individus par kilomètre carré, l’Irlande se trouvant donc bien en dessous de cette moyenne (7ème pays le moins densément peuplé dans l’Union Européenne).

Evolution des indicateurs macroéconomiques

Tableau mensuel

Tableau annuel

Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - irlande

Publication du Rapport sur l'empreinte économique française en Irlande (2025)

La France contribue au développement économique de l'Irlande dans de nombreux secteurs.

Visite par le Service économique de Dublin d’une ancienne exploitation de tourbière gérée par Bord na Móna

Brèves économiques d'Irlande - 4ème trimestre

Publication du rapport sur l'empreinte économique française en Irlande

Visite en Irlande de Marc Fesneau, Ministre de l'Agriculture et de la Souveraineté Alimentaire

Brèves économiques d'Irlande - 3ème trimestre

Un 14 juillet placé sous le thème de la durabilité en Irlande

Brèves économiques d'Irlande - 2ème trimestre

Dialogue franco-irlandais sur la mobilité urbaine durable

Nouvelles du Royaume-Uni, d'Irlande et des Pays-Bas = Agriculture & Pêche = N° 21

SOMMAIRE

ROYAUME-UNI

IRLANDE

PAYS-BAS

Flash Conjoncture Pays avancés - La zone euro entre en récession au 1er trimestre 2023

Nouvelles du Royaume-Uni, d'Irlande et des Pays-Bas = Agriculture & Pêche = N° 20

SOMMAIRE

Zoom :

ROYAUME-UNI

IRLANDE

PAYS-BAS

Flash Conjoncture Pays avancés - La production industrielle augmente en zone euro

Nouvelles du Royaume-Uni, d'Irlande et des Pays-Bas = Agriculture & Pêche = N° 19

SOMMAIRE

ROYAUME-UNI

IRLANDE

PAYS-BAS

Flash Conjoncture Pays avancés - Zone euro : une activité en hausse au 4e trimestre

A Dublin, la France réaffirme son engagement aux côtés des pays membres de la coopération énergétique des mers du Nord pour accélérer le rythme de développement de l’éolien en mer.

Nouvelles du Royaume-Uni, d'Irlande et des Pays-Bas = Agriculture & Pêche = N° 14

Nouvelles du Royaume-Uni, d'Irlande et des Pays-Bas = Agriculture & Pêche = N° 13

Nouvelles du Royaume-Uni, d'Irlande et des Pays-Bas = Agriculture & Pêche = N° 12

Visite du ministre délégué chargé du Commerce extérieur et de l’Attractivité, M. Franck Riester, en Irlande, du 25 au 26 novembre 2021

Décès du Chef du Service économique de Dublin, Paul De Vos

Nouvelles du Royaume-Uni, d'Irlande et des Pays-Bas = Agriculture & Pêche = N°11

Nouvelles du Royaume-Uni, d'Irlande et des Pays-Bas = Agriculture & Pêche = N°10

Nouvelles du Royaume-Uni, d'Irlande et des Pays-Bas = Agriculture & Pêche = N°9

Ecosystème Welcome Guide Dublin

Nouvelles du Royaume-Uni, d'Irlande et des Pays-Bas = Agriculture & Pêche = N°8

Nouvelles du Royaume-Uni, d'Irlande et des Pays-Bas = Agriculture & Pêche = N°7

PCN Français : Communiqué final "AIRBNB en France"

RECOMMANDATION 1 : La saisine ne pose des questions que sur le champ d’application des Principes directeurs en France. Le PCN rappelle à Airbnb France que les Principes directeurs doivent être respectés en France par les entreprises multinationales.

PCN Français : Communiqué final "STARBUCKS COFFEE en France"

Le 22 novembre 2019, l'association française I Buycott avait saisi le PCN français d'une circonstance spécifique concernant Starbucks Coffee France au sujet de la publication d'information, les intérêts des consommateurs et la fiscalité.

Après avoir conduit ses bons offices avec les parties entre juin 2020 et février 2021, en coordination avec les PCN des Etats-Unis, d'Irlande, des Pays Bas, d'Espagne et du Mexique, le PCN a adopté le communiqué final qui clôture cette procédure.

Retrouvez la page dédiée à la saisine sur le site du PCN : ici et le site internet du PCN français

Nouvelles du Royaume-Uni, d'Irlande et des Pays-Bas = Agriculture & Pêche = N°6

Nouvelles du Royaume-Uni, d'Irlande et des Pays-Bas = Agriculture & Pêche = N°2021/05

[Royaume-Uni, Irlande et Pays-Bas]Veille Agriculture et Pêche - N° 2021/04

[Royaume-Uni, Irlande et Pays-Bas]Veille Agriculture et Pêche - N° 2021/03

[Royaume-Uni, Irlande et Pays-Bas]Veille Agriculture et Pêche - N° 2021/02

[Royaume-Uni, Irlande et Pays-Bas]Veille Agriculture et Pêche - N° 2021/01

PCN français - Saisine "Airbnb en France"

Communiqué d'évaluation initiale du 14 décembre 2020 ici

Synthèse du communiqué

Éire Éco - Juillet 2020

Macroéconomie

Finances publiques

Secteur financier et assurance

Entreprises

Chiffre du mois

64

Evolution des indicateurs macroéconomiques

PCN français - saisine "Airbnb en France"

Le PCN français a reçu le 14 mai 2020 circonstance spécifique déposée par l'Association pour un Hébergement et un Tourisme Professionnels, l'AhTop, concernant les activités de Airbnb en France.

Cette circonstance spécifique soulève des questions sur l'application des recommandations du Chapitre XI des Principes directeurs de l'OCDE relatif à la fiscalité.

Ce communiqué de réception, adopté le 4 juin 2020, indique que :

La procédure de saisine du PCN est confidentielle ;

Le PCN débute l'évaluation initiale de la circonstance spécifique afin d'apprécier l'intérêt des questions soulevées pour déterminer si elles méritent d'être approfondies. Si cette évaluation est positive, il l'examiera et proposera ses bons offices aux parties;

Le PCN publiera un communiqué annonçant sa décision sur l'évaluation initiale;

Le PCN coordonnera son action avec les PCN des Etats-Unis, d'Irlande et du Royaume-Uni.

Eire Eco - Juin 2020

Macroéconomie

Finances publiques

Secteur financier et assurances

Entreprises

0,36

Evolution des indicateurs macroéconomiques