Trésor-Info - Publications de la direction générale du Trésor - hydrocarbure

Actualités sectorielles du 27 septembre au 14 octobre 2024

2024-10-15T00:00:00+02:00

Énergie

Bangladesh : Signature du contrat d’importation de 40 MW d’hydroélectricité du Népal vers le Bangladesh.
L'Inde pourrait générer jusqu'à 920 000 TWh par an grâce à ses énergies renouvelables marines.
Le Cabinet du Premier ministre approuve l'adhésion de l'Inde à l’International Energy Efficiency Hub par la signature d'une lettre d'intention.
Le Népal et l’Inde signent un accord commercial pour plusieurs projets d’infrastructures pétrolières (pipelines et terminaux de stockage).

Transports

Bangladesh : Le gouvernement intérimaire valide le projet de port en eau profonde de Matarbari financé par la JICA.
Bangladesh : Le Bangladesh valide un projet ferroviaire financé par la Corée du Sud à Chittagong, premier projet d’ampleur validé par la nouvelle administration.
Le gouvernement indien approuve la phase II du projet de métro à Chennai.
Un projet pilote de train à hydrogène devrait être opérationnel en Inde d’ici décembre.
L’Etat du Madhya Pradesh obtient un budget de 1,7 Md USD pour le développement de ses chemins de fer.

Ville

La majorité des nettoyeurs d'égouts urbains en Inde proviennent de communautés marginalisées.

Environnement

Le gouvernement publie les nouvelles règles Ecomark pour promouvoir les produits respectueux de l'environnement dans le cadre de l'initiative LiFE.

Numérique

Le Premier ministre indien inaugure trois supercalculateurs développés de manière indigène et deux supercalculateurs fournis par Atos-Eviden.
L’Inde lance quatre pôles thématiques d’innovation en technologie quantique.

Lettre des Balkans occidentaux - L'énergie : un défi régional

2023-07-18T00:00:00+02:00

L’énergie dans les Balkans occidentaux.

La transformation du mix énergétique des Balkans occidentaux est un enjeu essentiel pour la région, qui doit à la fois prendre sa part dans les efforts collectifs contre le réchauffement climatique et assurer la sécurité et la qualité de la ressource sans faire peser une charge excessive sur les budgets ou les ménages. Le défi n’est pas nouveau, mais l’augmentation des prix de l’énergie de la période récente et la guerre déclenchée par la Russie en Ukraine a compliqué l’équation. Paradoxalement, ces nouvelles tensions ont probablement également donné les impulsions nécessaires pour avancer plus vite.

La région et l’UE ne sont pas restées inactives au cours des dernières années. La Communauté de l’énergie a réalisé un travail de fond utile pour inciter tous les pays membres à clarifier leurs objectifs et organiser les investissements nécessaires, notamment ceux qui permettront une plus grande intégration régionale des réseaux en renforçant les infrastructures de transport et en facilitant les mécanismes d’échange.

Mais beaucoup reste à faire. La part du solaire et de l’éolien reste encore faible. Comme ailleurs, l’intégration d’une production irrégulière est une difficulté, probablement accentuée dans les Balkans par l’existence des compagnies d’électricité des 6 pays. Elles ont chacune leurs modes de fonctionnement et des projets de transformation qui répondent à des priorités politiques différentes d’un pays à l’autre. La mobilisation des investissements dépend également des méthodes et des priorités variables selon les gouvernements. Les pays qui ont encore des centrales thermiques – et des ressources en charbon – importantes, auront plus de difficultés à organiser ces évolutions. L’Albanie, dont l’électricité est aujourd’hui essentiellement hydraulique, et qui semble en mesure de valider plus rapidement de nouveaux projets de centrales solaires (y compris plusieurs projets d’entreprises françaises) pourrait prendre un temps d’avance, avec peut-être le Monténégro.

Raison de plus pour adopter une approche ambitieuse à l’échelle de la région : la Commission Européenne a réorienté une partie des budgets disponibles vers la transition énergétique. Le secteur privé est mobilisé – ou en tout cas attentif aux opportunités. Le processus de Berlin a joué un rôle constructif, on peut espérer qu’il saura donner de nouvelles impulsions dans les mois qui viennent.

La stratégie d’investissements de Saudi Aramco à l’international

2023-05-03T00:00:00+02:00

Selon le rapport annuel de Saudi Aramco, la capacité totale de raffinage de l’entreprise s’élevait à 4,1 millions de barils par jour (Mb/j) en 2022, dont 63% en Arabie saoudite. En 2022, 26% de la production de pétrole d’Aramco a été traitée dans les raffineries saoudiennes. La capacité de raffinage détenue par Saudi Aramco à l’étranger est de 1,5 Mb/j, soit plus du tiers de sa capacité totale. Depuis 2017, Saudi Aramco a engagé une stratégie d’investissements à l’international dans le secteur aval qui vise sur le long terme à sécuriser des ventes de pétrole dans des zones géographiques stratégiques à fort potentiel et à diversifier son portefeuille d’activités sur l’ensemble de la chaîne de valeur des hydrocarbures.

Un premier investissement était intervenu dès 1989, avec la prise de participation par Aramco de 50% dans la raffinerie de Port Arthur au Texas aux côtés de Shell. En 2017, Aramco a acheté la participation de Shell, devenant actionnaire à 100% de la raffinerie, la plus importante d’Amérique du Nord avec une capacité de 635 000 b/j.

Saudi Aramco a investi dans deux projets stratégiques en Chine. Un premier accord avait été signé en 2017 à l’occasion de la visite du Roi Salman à Pékin, portant sur la construction d’une raffinerie et d’un complexe pétrochimique dans la province de Liaoning. La réalisation des projets avait été interrompue en 2020 suite à la pandémie de Covid-19. Les négociations ont été relancées en 2022 et en mars 2023, la reprise de la construction du complexe de Liaoning a été annoncée. La décomposition de l’actionnariat est la suivante : Saudi Aramco (30%), China North Group Corp (Norinco Group) (51%) par l’intermédiaire de sa filiale North Huajin Chemical, et Panjin Xincheng Industrial Group (19%). Le coût total des investissements est de 12,2 Mds USD. La raffinerie aura une capacité de traitement de 300 000 b/j et le complexe pétrochimique une capacité de production annuelle de 1,65 million de tonnes (Mt) d’éthylène et de 2 Mt de paraxylène. Aramco fournira jusqu’à 210 000 b/j de pétrole à la raffinerie. L’entrée en production des deux sites est attendue pour 2026. Depuis 2017, les exportations saoudiennes de pétrole vers la Chine ont augmenté en volume de 75%. Premier client de l’Arabie saoudite, la Chine représentait en 2022 près de 24% des exportations saoudiennes de pétrole.

En mars 2023, Aramco a signé un accord pour une prise de participation de 10% dans le groupe chinois Rongsheng Petrochemical qui détient 51% de Zhejiang Petroleum and Chemical Co Ltd (ZPC), principal complexe intégré de raffinage et de produits chimiques chinois, d’une capacité de traitement de 800 000 b/j de pétrole et de 4,2 Mt d’éthylène par an. L’accord avec Rongsheng Petrochemical inclut un contrat de vente de long terme de 480 000b/j de pétrole à ZPC. Le montant de l’investissement de l’entreprise saoudienne est de 3,6 Mds USD.

En 2018, Saudi Aramco a investi en co-entreprise avec la compagnie pétrolière malaisienne Petronas, dans une raffinerie et un complexe pétrochimique connus sous le nom de PRefChem Refining et PRefChem Petrochemical respectivement, dans le complexe industriel de Pengerang au sud de la Malaisie, à proximité de Singapour, plate-forme du commerce de produits raffinés en Asie. Après avoir été fermé en mars 2020, suite à un incendie, le site a repris sa production en mai 2022. Saudi Aramco fournit 50% de l’approvisionnement en pétrole de la raffinerie avec la possibilité de porter cette part à 70%.

En novembre 2022, Saudi Aramco a conclu trois transactions avec l’entreprise polonaise de raffinage et de distribution de carburants PKN Orlen, par l’intermédiaire de sa filiale Aramco Overseas Company B.V., basée aux Pays-Bas. Aramco a acquis une participation de : (1) 30% dans une raffinerie à Gdansk d’une capacité de production de 210 000 b/j ; (2) 100% dans une activité associée de vente de produits raffinés ; et (3) 50% dans une coentreprise de commercialisation de carburants pour l’aviation avec BP Europa SE qui opère dans sept aéroports en Pologne.

Aramco et PKN Orlen ont également conclu un accord par lequel le groupe saoudien fournira environ 45% des besoins en pétrole de la société polonaise, équivalent à quelque 370 000 b/j.

Par ailleurs, Aramco, sa filiale pétrochimique SABIC (détenue à 70%) et PKN Orlen ont signé un accord pour évaluer la faisabilité technique et économique d’un potentiel projet pétrochimique à Gdansk.

En novembre 2022, Saudi Aramco a annoncé sa décision définitive d’investissement en Corée du Sud, via sa filiale S-OIL, pour développer un vapocraqueur pétrochimique intégré à une raffinerie. Le projet, intitulé Shaheen et d’une valeur de 7 Mds USD, devrait être achevé en 2026. La nouvelle usine, située à Ulsan en Corée du Sud, produira jusqu’à 3,2 Mt de produits pétrochimiques par an. L’Arabie saoudite est le premier fournisseur de pétrole de la Corée ave plus de 35% du total de ses importations.

Enfin, en mars dernier, Aramco a acquis l’ensemble des activités de Valvoline Inc., société américaine spécialisée dans les huiles moteur, pour un montant de 2,65 Mds USD. L’entreprise saoudienne renforce ainsi sa présence sur le marché des lubrifiants grâce à la renommée de cette marque historique.

Les échanges commerciaux entre la France et l’Arabie saoudite au 1er semestre 2022

2022-08-30T00:00:00+02:00

Les échanges commerciaux s’intensifient au premier semestre 2022, sous l’effet de la flambée des prix des hydrocarbures et des livraisons aéronautiques.

Selon les données des douanes françaises, les échanges de biens (hors matériel militaire) entre la France et l’Arabie saoudite s’élèvent à 4,1 Md€ au premier semestre 2022, en hausse de 38% (g.a.), illustrant l’interdépendance des relations commerciales bilatérales, dans un contexte de reprise économique postpandémique mais également de hausse du prix des hydrocarbures suite à l’invasion de l’Ukraine et de ses conséquences d’ordre mondial.

Ces échanges se soldent par un déficit de 226 M€ pour la France, témoignant d’une nette détérioration par rapport au 1^er semestre 2021 (excédent de 45 M€). Toutefois, depuis 2011, nos échanges commerciaux bilatéraux sont structurellement déficitaires, à l’exception de 2016 et 2017 où la facture énergétique avait fortement baissé dans un contexte de baisse mondiale des prix pétroliers. Au 1^er semestre 2022, l’Arabie saoudite a été notre 30^ème client, en hausse de 3 places par rapport au premier semestre 2021, et notre 33^ème fournisseur, en hausse de 4 places du fait principalement de la hausse des prix des hydrocarbures, devenant notre 46^ème déficit commercial, alors qu’elle était notre 53^ème excédent au 1^er semestre 2021.

Les exportations françaises vers l’Arabie saoudite décollent majoritairement grâce au secteur aéronautique.

Au premier semestre 2022, les exportations françaises de biens vers l’Arabie saoudite enregistrent une hausse de 28,3% en g.a. à 1,91 Md€ (cf. annexes). Cette hausse des exportations est pour l’essentiel imputable au poste « matériels de transport » qui s’élève à 865 M€ (contribution : +20,3 pts). Ce poste est constitué pour l’essentiel de livraisons de matériels aéronautiques, notamment des appareils de la famille A320 avec des livraisons échelonnées jusqu’à 2026. Le calendrier des livraisons et l’origine de l’assemblage final des appareils (Toulouse ou Hambourg) font fluctuer nos exportations de manière importante.

Hors poste « matériels de transport », les exportations françaises augmentent également à 1,05 Md€ (+13%), du fait principalement des postes « produits chimiques, parfums et cosmétiques » et « produits agroalimentaires » :

Les exportations de produits chimiques, parfums et cosmétiques s’élèvent à 199 M€ (+16,5%, 1,9 pt), majoritairement dû aux produits de beauté ou de maquillage, eaux de toilette/parfums et aux réactifs chimiques utilisés dans différents secteurs (pétrochimie, laboratoires…).
Les exportations de produits agroalimentaires s’élèvent à 180 M€ (18,8%, 1,9 pts), due principalement à la hausse des exportations de viandes de poulets, conséquence probable d’un appel d’air lié aux difficultés d’approvisionnements de l’Arabie auprès de ses fournisseurs classiques (l’Ukraine était son 2^ème fournisseur en 2021, après le Brésil), et ce malgré l’épisode Influenza touchant la France fin 2021.

Les exportations de « produits pharmaceutiques » sont en hausse de 9,5% (0,8 pt) à 138 M€ au 1^er semestre 2022, ainsi que les « produits informatiques, électroniques et optiques », en hausse de 10% (0,8 pt) à 131 M€, et les « produits pétroliers raffinés et coke », qui augmentent de 33% (1 pt) à 62 M€.

Les importations en provenance d’Arabie saoudite grimpent fortement sous l’effet de la hausse des hydrocarbures naturels.

Au premier semestre 2022, les importations françaises en provenance d’Arabie saoudite atteignent 2,14 Md€, en hausse de 48% (en g.a.). Les « hydrocarbures naturels » représentent 48% de nos importations (1,03 Md€) contre 29% au premier semestre 2021, soit une contribution de 42,2 points et une hausse en valeur de 144%. Les « produits pétroliers raffinés » représentent 46% du total de nos achats (981 M€), soit une légère contribution de 3,7 points et une augmentation de 6% de nos achats. Ces augmentations sont davantage attribuables à un effet valeur plutôt qu’à un effet volume.

Les autres biens importés sont les « produits chimiques » qui s’élèvent à 82 M€ (+33%, 1,4 pt) et les « produits métallurgiques et métalliques » à 22 M€ (+32%, 0,4 pt), notamment de l’aluminium brut.

Les produits pétroliers (bruts et raffinés) ont représenté 94% du total de nos achats à la mi-année 2022, quasiment identique au premier semestre de l’année précédente. Après avoir fortement baissé entre 2014 et 2016, ces importations ont rebondi en 2017 et fortement augmenté en 2018 (+55%) à 6,5 Mds€, contre 4,2 Mds€ en 2017. Ces fortes variations en valeur de nos achats de pétrole reflètent l’évolution des cours du pétrole au niveau mondial.

Brèves économiques régionales d’Afrique de l’Ouest (hors Nigéria-Ghana) n°443

2022-04-29T00:00:00+02:00

Actualité régionale : La BCEAO ouvre un bureau de connaissance et de suivi des FinTech
Bénin : Conclusion d'un accord de financement de 700 M USD avec les services du FMI
Burkina Faso : Concertation du FONAFI et des SFD pour la promotion de la finance inclusive
Cap-Vert : Les garanties de l’État aux entreprises publiques représentent 11% du PIB
Côte d'Ivoire : Fitch maintient la note du pays à "BB-"
Gambie : L'AUF accompagne les réformes du système éducatif
Guinée : 18 M USD alloué au programme d'autonomisation des femmes SWEDD 2
Mali : Près de 30 M EUR du Canada pour lutter contre la malnutrition
Mauritanie : Prolongement de l’approvisionnement en hydrocarbures avec Addax Energy
Niger : Don de 2,5 M USD du Japon pour la lutte contre la COVID-19
Sénégal : Emission d'un Sukuk d’un montant de près de 500 M EUR
Sierra Leone : Inauguration d’une infrastructure pétrolière d'un montant de 22 M USD
Togo : De nouvelles mesures pour lutter contre la vie chère